שאלון הבחינה ופתרונו

Transkripsi

1 מועצת רואי חשבון שאלון הבחינה ופתרונו מועד אביב 2012 מתפרסםבתאוםעםועדתהבחינותשלמועצתרו"ח פרופ' א. גנס, רו"ח בעריכת יוצא לאור על ידי לשכת רואי חשבון בישראל אוגוסט 2012

2 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 הקדמה מטרת הפרסום של שאלון הבחינה ופתרונו, הוא לסייע לנבחנים בהכנותיהם לבחינה. אין לראות בפתרון זה, עמדה מקצועית מחייבת של מועצת רואיחשבון. ההתפתחות הדינמית המאפיינת את המציאות הכלכלית של ימינו, יוצרת חדשים לבקרים בעיות חשבונאיות מורכבות וסבוכות ביותר, שלפתרונן נדרשת מידה רבה של שיקול דעת מקצועי. בנסיבות אלה לא תמיד ניתן לצפות לשיקול דעת אחיד מכלל העוסקיםבמקצוע החשבונאות. מסיבה זו ייתכנו יותר מפתרון מוסכם אחד, גם לשאלות הנכללות בבחינות בחשבונאות פיננסית מתקדמת. הפתרון לדוגמה הנחה את בודקי הפתרון של השאלות, אולם גם פתרונות חלופיים, אשר הוסברו ונומקו כיאות, מוכרים כקבילים ומזכים את הפותרים במלוא הניקוד. 2

3 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 תוכן העניינים שאלה מס' הנושא הניקוד ע מ ו ד שאלה מ ס פ ר פתרון % 3% 2% 2% 2% 2% 2% 15% חלק א'.1 שאלות רב ברירה: רווח למניה 33 IAS 1.1 ניתוח דוחות כספיים 1.2 תשלום מבוסס מניות IFRS2 1.3 תשלום מבוסס מניות IFRS2 1.4 תשלום מבוסס מניות IFRS2 1.5 נכסים בלתי מוחשיים IAS מזומנים ושווי מזומנים IAS % דוחות כספיים מאוחדים, IAS28, IAS27, IFRS3, IAS32 ו IAS % רכוש קבוע, מסים על הכנסה וירידת ערך נכסים IAS32, IAS16, IAS12, IAS36, IAS39, IFRIC % חלק ב'.4 רווח למניה IAS % ירידת ערך נכסים ונכסים בלתי מוחשיים, IAS36, IAS32, IAS39, IAS % 6. תזרים מזומנים חופשי 100% 3

4 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 מועצת רואי חשבון שאלון בחינה בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" מועד אביב 2012 משך חלק א' של הבחינה: 3.5 שעות משך חלק ב' של הבחינה: 2.5 שעות כ"ג בתמוז התשע"ב 12 ביולי 2012 לנבחן/ת משך הבחינה: חלק סגור 7 שאלות רב ברירה, ו 2 שאלות פתוחות, שאלות 13,עמודים : 3.5 שעות, %. חלקא' שאלות 46, עמודים 2.5:1317 שעות, 45%. חלקב' בשאלות הרב ברירה, עליך לבחור את האפשרות הטובה ביותר ולסמנה ב"דף תשובות למבחן" על ידי סימון X בעט במקום המתאיםבדף התשובות המונח על שולחנך. בשאלות הפתוחות, כתוב בכתב יד ברור ובעט. הכן תשובות מנומקות, מתומצתות ומנוסחות בצורה עניינית, תוך שימת דגש על העיקר. יש להשיב על כל שאלה במחברת המתאימה. כתיב, ניקיון וסדר יובאו בחשבון בקביעת הציון. חלק א' שאלות רב ברירה ושאלות פתוחות 2,3 יש לענות על שאלות רב ברירה 15% בדף התשובות המונח על שולחנך, מחברת א' משמשת לטיוטה בלבד. על שאלה 2 22% במחברת ב' מחברת כחולה על שאלה 3 18% במחברתג' מחברת צהובה חלק ב' שאלות 4,5,6 יש לענות על שאלה 22% 4 במחברת ד' מחברתירוקה על שאלה 18% 5 במחברתה' מחברתורודה על שאלה 5% 6 במחברתו' מחברת כתומה קרא בעיון את גיליון השאלות לפני שתיגש לפתרון. מחברת לבנה לפי החלטת מועצת רואי חשבון לא יורשו הבוחנים להשיב לשאלות הנבחנים. הנך נדרש/ת לפרט, במקרה הצורך, את ההנחות שהנחת כדי לפתור את השאלות ואשר לא ניתן היה להסיקן מתוך השאלות עצמן. מותר השימוש בספרי פרסומים מקצועיים, ובנוסחים המשולבים של תקנים וגילוי דעת, של לשכת רואי חשבון בישראל בלבד, ללא תוספות, נבחן שברשותו ימצא חומר נוסף או כתוביות בספרים שאינן במקור, בחינתו תפסל. מותר השימוש במחשבונים פיננסיים בלבד כגון.Casio FC200 נא להקפיד לענות על השאלות במחברות המצוינות לעיל. תשובות שלא תכתבנה במחברת הנכונה לא תיבדקנה. בדף התשובות בחלק א' שאלות רב ברירה יש למלא את מספר הגירסה במקום הנכון מועצת רואי חשבון מאחלת לך הצלחה! 4

5 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 חלק א' 55% נתוניםלשאלות 12 (במחברתלבנה) להלן תמצית מהדוחות הכספיים של חברת "מעוף" בע"מ (להלן: "החברה") ליום התמצית נערכה לצורך ניתוח הדוחות הכספיים של החברה. תמצית ממאזן החברה ליום (במיליוני ש"ח) 700 9,000 9,700 4,700 5,000 9,700 הון חוזר תפעולי, נטו רכוש קבוע חוב פיננסי, נטו* הון עצמי * בניכוי יתרות מזומנים ופיקדונות לזמן קצר. תמצית מדוח רווח והפסד של החברה לשנת 2011 (במיליוני ש"ח)* 12,000 8,000 4,000 2,500 1, , מכירות עלות המכירות רווח גלמי הוצאות תפעוליות רווח תפעולי** הוצאות מימון רווח לפני מס הוצאות מסים רווח נקי רווח למניה פרט לנתונים על הרווח למניה שהינם בש"ח בודדים. לאחר ניכוי הוצאות פחת והפחתות בסכום כולל של 360 מליוני ש"ח. * ** 5

6 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב מניות חברת מעוף נסחרו בתחילת שנת 2012 במחיר של כ 22.4 ש"ח למניה. מהו מכפיל הרווח הנקי Ratio) (P\E לפיו נסחרו מניות החברה? (עגלו תשובתכם במידת הצורך). (2 נקודות) כל התשובות האחרות שגויות. א. ב. ג. ד. ה. הניחו עתה, ללא קשר הכרחי לתשובתכם לשאלה קודמת, כי שווי השוק של מניות החברה בתחילת שנת 2012 היה כ 6,000 מיליוני ש"ח. הניחו בנוסף כי השווי המאזני של ההתחייבויות הכספיות, נטו, משקף את השווי ההוגן שלהן..2 מהו מכפיל ה EBITDA הנגזר מהשווי לפיו נסחרו מניות החברה? (עגלו תשובתכם במידת הצורך). (3 נקודות) א. ב. ג. ד. ה. נתונים לשאלות 34 חברת "הצלחה 2000 בע"מ", הנפיקה ביום אופציות לשלושת מנהליה הבכירים, ראובן שמעון ולוי. השווי ההוגן של האופציות הוערך במועד ההנפקה ב 6,000 אלפי ש"ח (2,000 אלפי ש"ח שווי האופציות שהוענקו לכל מנהל). האופציות ניתנות למימוש ביום כל אחד משלושת מנהלי החברה יהיה זכאי למימוש האופציות רק אם יתמיד בעבודתו בחברה עד למועד זה. בשנת 2010 רשמה החברה הוצאת שכר של 1,500 ש"ח. במהלך שנת 2011 נקלעה החברה לקשיים, והחלה ביישום תוכנית הבראה. במסגרת התוכנית הסכימו ראובן ושמעון לוותר באופן בלתי חוזר על האופציות שהוענקו להם (ושבאותו מועד היו "עמוק מחוץ לכסף") והאופציות בוטלו. לוי סרב לוותר על זכאותו לאופציות. מה יהיה הטיפול החשבונאי באופציות שבוטלו בדוחות הכספיים לשנת 2011? (יש להתייחס אך ורק לאופציות שהוענקו לראובן ושמעון ובוטלו ולא לאופציות שנותרו בידי לוי). (2 נקודות)..3 א. החברה תרשום הכנסה (ביטול הוצאה) בגובה הסכום שנזקף כהוצאה בגין אופציות אלו בשנת 2010 ( 500 אלפי ש"חלכל מנהל). ב. כל סכום יתרת שווי האופציות (1,500 כהוצאה בדוחות הכספיים לשנת אלפי ש"ח לכל אחד משני המנהלים) יירשם ג. למרות הוויתור, יהיה על החברה להמשיך ולזקוף הוצאות במשך יתרת תקופת ההבשלה Period) (Vesting עדוכולל לשנת

7 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 ד. ה. כיוון שראובן ושמעון עבדו בחברה בפועל בשנת 2011, תירשם הוצאה בגובה החלק היחסי המתייחס לשנה זו (500 אלפי ש"ח לכל מנהל). החל משנת 2012 לא תירשם כל הוצאה בספרי החברה בגין אופציות אלו. לא תיזקף כל הוצאה אוהכנסה בגין אופציות אלו בשנת בתחילת חודש יולי 2012, קיבל מר לוי הצעה לעבור ולעבוד בחברה מתחרה בחו"ל, והחליט לעזוב את תפקידו בחברה. החברה הודיעה לו כי כיוון שטרם תמה תקופת ההבשלה, לא קמה זכותו למימוש האופציות, והיא מחלטת אותן..4 מה יהיה הטיפול החשבונאי, בדוחות הכספיים לשנת 2012, באופציות שחולטו? (2 נקודות). א. ב. ג. ד. (ה) לא תירשם כל הוצאה או הכנסה בדוחות הכספיים לשנת כל התשובות האחרות שגויות. החברה תזקוף בשנת 2012, בסעיפי "הכנסה כוללת אחרת", הכנסה בגין הסכומים שנרשמו בדוחות הכספיים בתקופות קודמות כהוצאות שכר בגין הענקת האופציות ללוי. החברה תרשום הכנסה (ביטול הוצאה) בגין הסכומים שנרשמו בדוחות הכספיים בתקופות קודמות כהוצאות שכר בגין הענקת האופציות ללוי. החברה תרשום הוצאה בגין החלק היחסי (250 אלפי ש"ח) המתייחס לתקופת עבודתו של לוי בחברה בשנת חברת "ש" בע"מ חברה משפחתית פרטית, מחזיקה ב 70% מהון המניות וזכויות ההצבעה בחברה הציבורית "ת". ל"ש" אין כל נכסים אחרים ו/או פעילות משמעותית זולת החזקותיה ב"ת". מר "א" הינו המנהל הכללי של חברת "ת", ואינו מועסק כלל בחברת "ש". בעלי המניות של חברת "ש" מעוניינים בהמשך כהונתו של מר "א" בחברת "ת", ולפיכך הם הציעו לו לקבל אופציות ל 5% מהון המניות של "ש", אם ימשיך בכהונתו כמנכ"ל חברת "ת" במשך חמש השנים הבאות באותם תנאי שכר שהיו לו ערב ההצעה. השווי ההוגן של האופציות הוערך ע"י מעריך שווי חיצוני בכ 20 מיליוני ש"ח. מר "א" נענה בחיוב להצעה. בעלי המניות של "ש" הדגישו בהודעה שפרסמו לציבור, כי הסיבה להענקת האופציות למניות החברה הפרטית שבשליטתם היתה כדי שלא לפגוע ולא להביא לכל דילול בהחזקות בעלי המניות מן הציבור בחברת "ת"..5 7

8 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 מה יהיה הטיפול החשבונאי באופציות שהוענקו ל"א" בדוחות הכספיים של החברות "ש" ו"ת"? (2 נקודות). א. ב. ג. ד. ה. על חברת "ת" יהיה לרשום התחייבות בגין המניות של חברה "ת" שיהיה עליה להעניק, ולעדכן את ערך ההתחייבות מידי תקופה, בהתאם לשווי ההוגןשל האופציות בסוף כל תקופה. כל התשובות האחרות שגויות. על חברת "ש" יהיה לרשום התחייבות בגין המניות שיהיה עליה להעניק, ולעדכן את ערך ההתחייבות מידי תקופה, בהתאם לשווי ההוגן של האופציות בסוף כל תקופה. ההוצאה תירשם רק בדוחות הכספיים של החברה שהעניקה את האופציות, חברת "ש". בכל אחת מחמש השנים הקרובות תירשם בדוחות הכספיים של חברת "ת" ובדוחות הכספיים המאוחדים של חברת "ש" הוצאת שכר בגובה של 4 מיליון ש"ח. חברת "אלפא" בע"מ (להלן: "החברה") רכשה 100% ממניות חברת "ביתא" במחיר העולה על שוויה המאזני. החברה שכרה את שירותיו של מעריך שווי חיצוני לשם הקצאת עודף עלות הרכישה. מעריך השווי היקצה בחוות דעתו חלק מסכום העודף לנכס בלתי מוחשי של "קשרי לקוחות" ואת יתרת עודף העלות למוניטין. בישיבת הדירקטוריון של החברה נערך דיון במשמעות ההבחנה בין המוניטין לבין הנכס הבלתי המוחשי האחר. להלן שלושה היגדים שנאמרו בישיבת הדירקטוריון של החברה: I הסכום שהוקצה לנכס הבלתי מוחשי יופחת באופן שיטתי על פני תקופת ההפחתה שנקבעה ע"י מעריך השווי ומשקפת את אורך החיים הכלכלי של הנכס (אלא אם כן אורך החיים שלו לא מוגדר). לעומת זאת, הסכום שהוקצה למוניטין לא יופחת באופן שיטתי, אך על החברה יהיה לבחון מידי שנה ו/או כאשר מתגלים סימנים לכך, אם חלה ירידה בערכו..6 אם תחול בעתיד ירידה בערך המוניטין, הרי סכום ההפחתה של המוניטין יירשם כהוצאה כוללת אחרת, ולא ישפיע על הרווח הנקי לתקופה. אם תחול בעתיד ירידה בערך הנכס הבלתי מוחשי, ובתקופה שלאחר מכן יימצא שחלה עליה בנכס זה, החברה תוכל לרשום הכנסה בגין עלית הערך (עד לגובה הסכום שהופחת בהתחשב בהפחתה שהיתה נרשמת ממועד ירידת הערך ועד לביטולה). לעומת זאת, אם תירשם הוצאה בגין הפחתת המוניטין, החברה לא תוכל להכיר בכל הכנסה הנובעת מעליה כביכול בערך המוניטין. II III איזה/אילו מבין ההיגדים הנ"ל נכון/נכונים? (2 נקודות) א. ב. ג. ד. ה. רק היגדים I ו III. כל שלושת ההיגדים הנ"ל. רק היגדים II ו III. רק היגד I. רק היגד.III 8

9 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב להלן פרטים אודות היתרות הכספיות של חברת "מצוינות" בע"מ ליום 30 ביוני 2012: מזומנים בקופה שקים דחויים לגביה פקדונות שקליים פקדונות במט"ח מילוות קצרי מועד (מק"מ) הלוואות לזמן ארוך בנקים משיכות יתר והלוואות העומדות לפירעון לפי דרישה ש"ח חובה 10, ,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 ש"ח זכות 2,000, ,000 (1) (2) (3) (4) (5) (6) פרטים נוספים: (1) שקים שנתקבלו מלקוחות ושמועד פרעונם הוא עד לתום חודש אוגוסט (2) פקדונות נושאי רבית בשיעור פריים פחות 0.5% הניתנים למשיכה מידי סוף כל חודש. (3) פקדונות המתחדשים מידי שבוע ואינם נושאי רבית. ראו גם בהערה (7) להלן. (4) מלוות שנרכשו בסוף חודש אפריל 2012 ושמועד הפדיון שלהם הוא בסוף חודש ספטמבר (5) מזה 100,000 חלויות שוטפות. (6) החברה נעזרת במשיכות יתר והלוואות העומדות לפרעון לפי דרישה call) (on לניהול תזרימי המזומנים השוטפים שלה. (7) החברה העמידה ערבות באמצעות הבנק לטובת צד שלישי בחו"ל במסגרת הליכי בוררות המתנהלים בתביעה שהגיש אותו צד שלישי כנגד החברה. החברה התחייבה כלפי הבנק כי כל עוד הערבות בתוקף, לא יפחת סכום הפקדון מ 500,000 ש"ח, וכי במקרה שבו הערבות תחולט, יהיה הבנק רשאי להיפרע מתוך סכום הפיקדון. מהי יתרת סעיף "מזומנים ושווי מזומנים" ליום 30 ביוני 2012, אשר תיכלל במאזן למועד זה, ובדוח על תזרימי המזומנים לרבעון השני של שנת 2012? (2 נקודות). א. ב. ג. ד. ה. 1,660 אלפי ש"ח הן במאזן והן בדוחעל תזרימי המזומנים. 1,510 אלפי ש"ח הן במאזן והן בדוחעל תזרימי המזומנים. 1,510 אלפי ש"ח במאזן, ו 1,010 בדוחעל תזרימי המזומנים. 1,660 אלפי ש"ח במאזן, ו 1,160 אלפי ש"ח בדוחעל תזרימי המזומנים. 2,010 אלפי ש"ח במאזן, ו 1,510 אלפי ש"ח בדוחעל תזרימי המזומנים. 9

10 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 שאלהמס' 22%:2 (במחברת כחולה) חברת "אלפא" היא חברה ישראלית ציבורית. ביום רכשה חברת "אלפא" 50% מהון מניות חברת "ביתא" תמורת 120,000 ש"ח. החזקה זו אינה מקנה לחברת "אלפא" שליטה אפקטיבית בחברת ביתא. הונה העצמי של חברת "ביתא" לאותו היום הסתכם ב 200,000 ש"ח וכלל 50,000 מניות רגילות בנות 1 ש"ח. ההון העצמי של חברת "ביתא" שיקף את שווים ההוגן של נכסיה המזוהיםנטו באותהעת. 7 1 ביום הנפיקה חברת "ביתא" 50,000 "אלפא" רכשה 90% בהנפקה זו. מניות בנות ש"ח תמורת ש"ח למניה. חברת ביום הקימו חברת "אלפא" ו"ביתא" את חברת "גמא". חברת "גמא" הנפיקה 100,000 מניות בנות 1 ש"ח והקצתה לחברות "אלפא" ו"ביתא" 30% ו 70% בהתאמה מהונה המונפק. תמורת ההנפקה קיבלה חברת "גמא" באותו היום 200,000 ש"ח. ביום הנפיקה חברת "גמא" אגרות חוב להמרה בערך נקוב של 100,000 ש"ח תמורת 120,000 ש"ח למשקיעים מוסדיים. אגרות החוב הונפקו לתקופה של 4 שנים והן נושאות ריבית של 10% לשנה המשולמת ב 30.6 בכל שנה. קרן אגרות החוב נפרעת בתשלום אחד בתום 4 שנים והן ניתנות להמרה למניות ביחס של 1:10 (כל 10 ש"ח ע.נ. אג"ח למניה אחת). שיעור ההיוון לאג"ח דומות ללא זכותהמרה הוא 16%. ביום רכשה חברת "ביתא" 10% מהון מניות חברת "אלפא" תמורת 53,000 ש"ח. ההשקעה בחברת "אלפא" טופלה בספרי "ביתא" כניירות ערך זמינים למכירה. שוויה ההוגן של ההשקעה ליום הוא 60,000 ש"ח. ביום רכשה חברת "גמא" 10% מהון מניות חברת "אומגה" תמורת 20,000 ש"ח. ההשקעה בחברת "אומגה" טופלה בספרי "גמא" כניירות ערך זמינים למכירה. שוויה ההוגן של ההשקעה ליום הוא 30,000 ש"ח. ביום הומרו מחצית מאגרות החוב שהנפיקה חברת "גמא", וחברת "אלפא" חילקה דיבידנד לבעלי מניותיה בסך 100,000 ש"ח. באותו היום, מיד לאחר קבלת הדיבידנד מכרה חברת "ביתא" את השקעתה בחברת "אלפא" תמורת שוויה ההוגן. נתונים נוספים: החברות מדווחותעל רווח נקי של 100,000 ש"ח בכל שנה. הרווחים מתפלגים באופן שווה על פני השנה. יש להתעלם מהשפעתמס. מדיניותהקבוצה היא מדידת זכויות שאינן מקנות שליטהלפי שווי הוגן. מחירי המניות בשאלה מייצגים שווי הוגן. ההשקעות בחברות בנות וחברות כלולות טופלו בדוחות הנפרדים של החברות בשיטת העלות. הרכב ההון העצמישלחברת "אלפא" ליום הינו: הון מניות (בנות 1 ש"ח) 100,000 50,000 פרמיה 350,000 עודפים נדרש: לערוך דוח מאוחד על השינויים בהון לשנה שנסתיימה ביום יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים. 10

11 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 שאלהמס' 18%:3 (במחברתצהובה) חברת תגלינה (להלן "החברה") אשר הוקמה בשנות ה 90 עוסקת בפיתוח מוצרים תעשייתיים. להלן נתונים נבחריםלגבי פעילות החברה ותוצאותיה לשנת ביום רכשה החברה עסק מבטיח בתחום הכימיקלים התעשייתיים, ובמסגרת הרכישה האמורה זיהתההחברה, בין היתר,את הנכס וההתחייבויות המפורטים להלן: תיאור הפריט שווי הוגן ל נתונים נוספים רכוש קבוע מתקן חדשני לפיתוח מעכבי בעירה פולימריים (להלן "המתקן") הפרשה לסילוק אסבסט הלוואה שניטלה הפרשה שנוצרהלאור הלוואה שניטלה חובה חוקיתלסלק משטח מתאגיד בנקאי,אשר המתקן האמור את נושאת ריבית שנתית האסבסט שהצטבר בו בשיעור 5% ואשר עתידה להיפרע ביום בתום אורך חייו השימושיים (להלן (תשלום אחד "ההפרשה") בלבד בגין קרן וסך הריבית שנצברה) (להלן "ההלוואה") 1,250,000 ש"ח? סך הוצאות המימון שנרשמו בספרי החברה ברבעון ה 1 של שנת 2010 בגין ההלוואה ובגין היוון ההפרשה הסתמכו ב 17,500 ש"ח.יתרת ההלוואה בספרי החברה ליום הינה 1,312,500 ש"ח. 1,250,000 ש"ח נמדד בשיטת העלות ומופחת בקו ישר על פני 8 שנים ללא ערך גרט להלן נתונים נבחריםלגבי פעילות החברה ותוצאותיה לשנת 2011: ביום , לאור החמרת חקיקה, צופה החברה כי עלות סילוק האסבסט תסתכם ל 350 אלף ש"ח. כמו כן, החברה צופה באותו מועד כי סכום בר השבה של המתקן לא ישתנה בהתאם, ויישאר זהה לערכו בספרים נכון ליום וליום ביום לאור איעמידה בהתניות פיננסיות ולחצים כבדים מהבנק המלווה, שילמה החברה 750 אלף ש"ח בתמורה לפירעון מחצית מיתרת ההלוואה. נתונים נוספים: לאחר מו"מ רשות המס שקדם לעסקת הרכישה, גובשו התנאים המפורטים להלן בדבר הניכויים שיותרו לחברה: 80% בלבד משוויו ההוגן של המתקן יותר בניכוי. הניכוי יהיה לפי שיטת הקו הישר על פני אורך חייו השימושיים. הוצאות ריבית בגין ההלוואה יותרו בניכוי לפי שיטת הריבית האפקטיבית. רווח או הפסד מפירעון מוקדם, ככל שיתהוו, יותרו בניכוי לפי שיטת הקו הישר ממועד התהוותם ועד למועד הפירעון המקורי של ההלוואה. עלויות סילוקאסבסט יותרו בניכוי על בסיס מזומן. 11

12 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 שיעור ההיוון השנתי המשמש את החברה לצורך היוון ההפרשה הינו 4%. הריבית מחושבת בשיטת ריבית דריבית גם במהלך השנה. החברה צופה תמיד כי תתהווה לה הכנסה חייבת לצרכי מס שכנגדה תוכל לנצל את כל הפרשיה הזמניים הניתנים לניכוי. שיעור המס שחל על החברה הינו 25%. נדרש: להציג את התנועה בשנים 2010 ו 2011 ואת יתרות המאזניות לימים הנכסים וההתחייבויות לרבות מסים נדחים של החברה של ו סוף חלק א' ב ה צ ל ח ה! 12

13 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 חלקב' 45% שאלהמס' 22%:4 (במחברתירוקה) חברת נטע בע"מ (להלן "החברה") הוקמה ביום במועד ההקמה הנפיקה החברה 100,000 מניות רגילות בנות 1 ש"ח. ביום הנפיקה החברה למשקיע אסטרטגי 25,000 מניות בכורה תמורת 5 ש"ח למניה. כל מניית בכורה משתתפת בדיבידנדים, ככל שיחולקו, כפי מניה רגילה. כל מניית בכורה ניתנת להמרה למניה רגילה אחת, לפי בחירת המשקיע האסטרטגי, בהתקיים תנאים מסוימים. במקרה של הנפקת מניות לציבור, מניות הבכורה יומרו באופן אוטומטי למניות רגילות (כל מניית בכורה למניה רגילה אחת, כאמור). במקביל, הנפיקה החברה למשקיע אסטרטגי (אחר) מכשיר חוב ע"ס 1,000,000 ש"ח ע"נ תמורת 1,000,000 ש"ח (להלן: "מכשיר החוב"). מכשיר החוב הינו לתקופה של שנתיים ונושא ריבית (פשוטה) של 5% לשנה, אשר שולמה מראש. מכשיר החוב ייפרע בסכום אחד כעבור שנתיים, והוא ניתן להמרה במלואו בלבד, בכל עת, לפי בחירת המשקיע, לפי יחס של 10:1 (היינו, מניה רגילה לכל 10 ש"ח ע"נ; במקרה של המרה, הריבית לא תושב לחברה) (באותו המועד החברה פנתה למוסד פיננסי והוצע לה לחלופין לגייס חוב "רגיל" בריבית אפקטיבית של 9%). כמו כן, הנפיקה החברה באותו המועד 60,000 כתבי אופציה למנהל הכללי של החברה. כל כתב אופציה ניתן למימוש למניה אחת רגילה של החברה תמורת תוספת מימוש של 5 ש"ח. שליש מכתבי האופציה הבשילו מיידית, שליש נוסף מבשיל כעבור שישה חודשים ממועד ההענקה והיתרה כעבור שישה חודשים נוספים. השווי ההוגן של כל כתב אופציה נאמד באותו המועד ב 3 ש"ח. החברה מניחה בכל התקופות כי כתבי האופציה יבשילו במלואם (0% חילוט). ביום החלה החברה להיערך להנפקת מניותיה לציבור, ושכרה את עוה"ד קרן ללוות את תהליך ההנפקה. החברה התחייבה להעניק לקרן 10,000 מניות במועד ההנפקה (או כעבור חמישה חודשים, לפי המוקדם) בתמורה לשירותיה (שווי השירותים נאמד ב 60,000 ש"ח; ההנפקה נצפתה להיות בראשית שנת 2012). ביום רכשה החברה את כל הנכסים (פעילות עסקית) של חברת מורן בע"מ (להלן: "חברת מורן") בתמורה להנפקת 30,000 מניות רגילות לחברת מורן. השווי ההוגן של הפעילות הנרכשת לאותו יום נאמד ב 250,000 ש"ח. כמו כן הכירה החברה במוניטין של 50,000 ש"ח במועד הרכישה. ביום מימש המנהל הכללי של החברה את כל לאותו המועד. כתבי האופציה שברשותו אשר הבשילו עד ביום החליטה החברה לפצל את מניותיה, כך שכל מניה רגילה אחת בת 1 ש"ח תפוצל ל 10 מניות רגילות בנות 0.1 ש"ח ערך נקוב כל אחת (בהתאם לכך, עודכן יחס ההמרה של מניות הבכורה של מכשיר החוב ושל כתבי האופציה וכן עודכן מספר המניות שהחברה התחייבה להעניק לקרן). ביום הנפיקה החברה לציבור 3,000,000 מניות רגילות תמורת 3,600,000 ש"ח. מיד לאחר ההנפקה הומרו מניות הבכורה ומכשיר החוב למניות רגילות של החברה וכן הוענקו לקרן המניות שהובטחולה כאמור לעיל. 13

14 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 מחיר מניית החברה בבורסה ביום היה 1.40 ש"ח. החברה מפיקה דוחות רבעוניים 60 יום ממועד סיום כל רבעון (גם לפני הפיכתה לחברה ציבורית). הרווח (ההפסד) הנקי של החברה לפני השפעת כל האמור לעיל הינו 250,000 ש"ח, (400,000 ש"ח), 300,000 ש"ח ו 500,000 ש"ח ברבעונים 3 2, 1, ו 4 של שנת 2011, בהתאמה. הרווח הנקי שהניבה פעילות חברת מורן הינו 50,000 ש"ח לרבעון. החברה לא הכירה בירידת ערך בגין רכישת פעילות חברת מורן בשנת יש להתעלם מהשפעתהמס. נדרש: להציג את הרווח הבסיסי והמדולל למניה כפי שנכללו בדוחות הביניים של החברה מהרבעוניםבשנת יש להציגאת הרווח לרבעון (ולא אתהמצטבר). לכל אחד 14

15 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 שאלהמס' 18%:5 (במחברתורודה) חברת "שיג ושיח" (להלן: "החברה") הינה חברת תקשורת המספקת ללקוחותיה שירותי טלוויזיה בכבלים, תשתית אינטרנט וטלפוניה קווית. להלן נתונים אודות פעילות החברה בארץ נכון לתום שנת 2011: לקוחות החברה יכולים לרכוש כל אחד מהשירותים בנפרד, אולם כמעט מחצית מהם בוחרים לרכוש את שלושת השירותים במסגרת חבילות תקשורת שהחברה מציעה (להלן: "באנדל"). יתר הלקוחות רוכשים רק שירות בודד (למשל, רק טלוויזיה בכבלים). במהלך שנת 2011 עבר שוק התקשורת תהפוכות רבות, המשפיעות לרעה על כל אחת מפעילויות החברה. בעקבות זאת שווי מניית החברה בבורסהירד בחדות במהלךשנה זו. מנכ"ל החברה הינו מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי (CODM) שלה. הדיווח המגזרי שמקבל המנכ"ל כולל שלושה מגזרי פעילות בהתאם לכל אחת משלוש הפעילויות הקיימות של החברה כאמור. בראשית שנת 2012 פרסם במפתיע משרד התקשורת הנחיות חדשות הדורשות הפרדה מבנית של פעילויות החברה. בעקבות ההנחיות, החברה מנועה מלהציע ללקוחותיה "באנדל", דבר שהביא לכך שבמהלך השנה רק כשליש מלקוחות החברה רוכשים ממנה את שלושת השירותים (כל אחד בנפרד). שיעור הלקוחות הרוכשים את שלושת השירותים צפוי להערכת אנליסטים המנתחים את שוק התקשורת להמשיך ולפחות. לעומת זאת, בפעילות הטלוויזיה ופעילות האינטרנט חלו תמורות חיוביות במהלך שנת 2012, במקביל לשינויים הרגולטוריים האמורים. כמו כן, ביום רכשה החברה 80% ממניות חברת "קול", שהינה חברת סלולר המספקת שירותי סלולר ומוכרת מכשירים ניידים (להלן: "הפעילות החדשה"). להלן פרטים אודות רכישה זו: עלות הרכישה הסתכמהבסך 35,000 אלפי ש"ח והיא שולמה כולה במזומן. השווי ההוגן של הנכסים המזוהים, נטו של הפעילות החדשה הסתכם בסך 37,500 אלפי ש"ח. החברה מדדה את הזכויות שאינן מקנות שליטה במועד צירוף העסקים לפי חלקן היחסי בשווי ההוגן של הנכסים המזוהים, נטו. מעבודה כלכלית שביצעה החברה עולה כי לאור סינרגיות שקיימות בין פעילות הטלפוניה הקווית של החברה לבין הפעילות החדשה, 30% מהמוניטין שנרכש ניתן לייחוס לפעילות הטלפוניה הקיימת, בעוד שיתר המוניטין מיוחס לפעילות החדשה. כמו כן, מהעבודה עולה שלא שולמה פרמיית שליטה בעסקה זו. הפעילות החדשה מדווחת כמגזר פעילות אחד ל CODM של החברה. 15

16 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 להלן פרטים אודות תחזית המזומנים החופשיים הצפויים (לפני מס) מכל פעילות לצורך חישוב שווי השימוש, וכן הערך בספרים של כל פעילות (באלפי ש"ח) (השינוי בערך בספרים נובע, בין היתר, משינויים בהון חוזר): תשתית אינטרנט 2,300 3,100 3,600 3,900 4,100 טלוויזיה בכבלים 5,500 6,200 6,300 4,800 5,800 טלפוניה קווית 1,800 2,500 2,700 2,600 2,500 טלוויזיה בכבלים תשתית אינטרנט טלפוניה קווית תקשורת סלולרית 1,300 1,600 2,200 2,500 2,600 3,000 3,200 2,800 3,000 3,600 3,800 3,900 5,900 6,000 4,200 5, ואילך 35,000 38,000 50,000 58,000 42,000 48,000 80,000 ערך בספרים* * לפני בדיקה של ירידת הערך. לא כולל מוניטין. נתונים נוספים: תזרימי מזומנים מתקבלים בממוצע באמצע השנה. תזרימי המזומנים הינם קבועים משנת 2016 ואילך. שיעור היוון לפני מס ולאחר מס בשנת 2011 הינו 8% ו 6.5% בהתאמה. שיעורים אלו לא השתנו בשנת תחזית התזרימים של פעילות הטלוויזיה בכבלים לשנת 2015 הינה לאחר השקעה ברשת תקשורת חדשה בסך 1,200 אלפי ש"ח. השקעה זו מביאה לגידול של 10% בתזרים החופשי החל משנת 2016 ואילך (דבר אשר קיבל ביטוי בתחזית שלעיל) בהשוואה לתזרים שהיה מתקבללולא ההשקעה. שווי החברה בכללותה הינו סכומי השווי שלכל אחת מפעילויותיה. לא מתבצע בחברה מעקב אחר המוניטין ברמהנמוכה יותרמרמת הפעילות הבודדת. שווי השימוש מהווה את הסכום בר ההשבה והשווי ההוגן בניכוי עלויות למכירה לעולם אינו מהווה מגבלה אפקטיביתלהכרה או איהכרה בירידתערך. יתרת אורך החיים השימושיים הממוצע של נכסי החברה ליום היא 8 שנים ללא ערך גרט (הנכסים הינם נכסים המוחלפים בחדשים מעת לעת, דבר אשר קיבל ביטוי בתזרימי המזומנים לעיל). עד ליום לא הוכרוירידותערך בספרי החברה. יש להתעלם מהקצאת ההפסד מירידת ערך (או הרווח מביטול ירידת הערך) לנכסים בתוך כל אחת מהפעילויות, ככל שהדברנדרש. יש להתעלם מהשפעתהמס. נדרש: א. ב. לחשב את סך ההפסד מירידת ערך (או רווח מביטול ירידת ערך) שיוכר בדוח רווח והפסד של החברה לשנת יש להציג הסברים מנומקים וחישובים מפורטים. סעיף 124 לתקן חשבונאות בינלאומי 36 קובע כי "הפסד מירידת ערך שהוכר לגבי מוניטין, לאיבוטל בתקופה מאוחרת יותר". מה הרציונל לקביעה זו? 16

17 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 שאלהמס' 5%:6 (במחברתכתומה) נתבקשת להכין הערכת שווי בשיטת היוון תזרימי המזומנים החופשיים (FCF) בע"מ (להלן: "החברה"),חברה מסחרית העוסקת בייבוא בגדי אופנה לישראל. לחברת סיריוס לצורך החישוב, נמסרו לך הנתונים הבאים: מכירות החברה בשנת ,000 אלפי ש"ח. שיעור הרווח הגולמי ממחזור המכירות 40%. הקניות מספקים מהוות את עיקר עלות המכירות. שיעור ה EBITDA ממחזור המכירות.18% המכירות, הקניות וההוצאות התפעוליות מתפלגים באופן אחיד לאורךהשנה. גידול צפוי במכירות בשנת %. ניתן להניח כי שיעורי הרווח שפורטו בסעיפים 2 ו 3 לעיל יישמרוגםבשנת פרטיםעל מדיניות ההון החוזר של החברה: ימי אשראי לקוחות 105 יום. ימי אחזקת מלאי 60 יום. ימי אשראי ספקים 45 יום. בנוסף לכך, שומרת, החברה, כחלק מצרכי ההון החוזר, על רמת מזומנים של 2% מהיקף המכירות. ליום תאמהרמת ההוןהחוזר של החברהאת האמור לעיל. הוצאות הפחת וההפחתות הצפויות בשנת 2012 הינן 288 אלפי ש"ח. הוצאות פחת אלו כלולות כולן בסעיפי הוצאות מכירה והנהלה. בשנת 2012 צפויות השקעות הוניות בסכום של 350 ש"ח. שיעור המס בצפוי בשנת 2012 הנו.25% יש להתעלם מהשלכות חוק מסערך מוסף. (1 (2 (3 (4 (5 (6 (7 (8 (9 נדרש: לחשבאת תזרים המזומנים החופשיהלא ממונף של החברה הצפוי בשנת סוף חלק ב' ב ה צ ל ח ה! 17

18 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 חלק א' פתרון שאלה מס' 15% 1 פתרוןשאלה 2% 1.1 מכפיל הרווח הנקי Ratio Price Earnings לפיו נסחרות מניות החברה הוא: Price Earnings per share פתרון שאלה 3% 1.2 מכפיל ה EBITDA לפיו נסחרו מניות החברההוא: 6,000 4,700 10,700 1, ,860 סכום השווי התפעולי*): שווי שוק של מניותהחברה חוב פיננסי נטו EBITDA רווח תפעולי פחת והפחתות מכפיל ה EBITDA : 10,700 1, שווי תפעולי EBITDA (* שווי תפעולי VALUE ENTER PRISE שווי שוק של הפירמה בנכוי מזומנים ובתוספת חובות פיננסיים. 18

19 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 פתרון שאלה 2% 1.3 כל סכום יתרת שווי האופציה (1,500 אלפי ש"ח לכל אחד משני המנהלים) יירשם כהוצאה בדוחות הכספיים לשנת ראה IFRS2 תשלום מבוסס מניות סעיף 28 (א). אם הענקה של מכשירים הוניים מבוטלת או מסולקת במהלך תקופת ההבשלה (פרט להענקה שבוטלה בדרך של חילוט כאשר תנאי ההבשלה לא קוימו) אזי:.28 (א) הישות תטפל בביטול או בסילוק כהאצת ההבשלה, ולכן תכיר באופן מיידי בסכום שאחרתהיה מוכר בגין שירותים שהתקבלועל פנייתרת תקופת ההבשלה. פתרוןשאלה 2% 1.4 החברה תרשום הכנסה (ביטול הוצאה) בשנת 2012 בגין הסכומים שנרשמו בדוחות הכספיים בתקופות קודמות כהוצאות שכר בגין הענקת האופציות ללוי. תשלום מבוסס מניות, סעיף 19. IFRS2 ראה הטיפול בתנאי הבשלה הענקת מכשירים הוניים עשויה להיות מותנית בקיום תנאי הבשלה מוגדרים. לדוגמה, הענקה של מניות או אופציות למניות לעובד, מותנית, באופן רגיל, בהמשך עבודתו בישות לתקופת זמן מוגדרת. הענקות עשויות להיות מותנות גם בקיומם של תנאי ביצוע, כגון השגת צמיחה מוגדרת ברווח או עלייה מוגדרת במחיר המניה של הישות. תנאיהבשלה,למעט תנאי שוק לא יובאו בחשבון באמידת השווי ההוגן של המניות או של האופציות למניות במועד המדידה. במקום זאת, תנאי הבשלה יובאו בחשבון על ידי התאמת מספר המכשירים ההוניים הכלול במדידת סכום העסקה. בעקבות התאמה זו, הסכום שיוכר בגין סחורות או שירותים שהתקבלו תמורת המכשירים ההוניים המוענקים יתבסס על מספר המכשירים ההוניים, אשר הבשילו, בסופו של דבר. מכאן, שעל בסיס מצטבר, לא יוכר סכום כלשהו בגין סחורות או שירותים שהתקבלו אם המכשירים ההוניים המוענקים אינם מבשילים עקב אי עמידה בתנאי ההבשלה, לדוגמה הצד שכנגד כשל בהשלמת תקופת שירות מוגדרת או שהצד שכנגדלא קיים תנאי ביצוע

20 ב( א( א( ב( שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 פתרון שאלה 2% 1.5 בכל אחת מחמש השנים הקרובות תירשם בדוחות הכספיים של חברה ת' ובדוחות הכספיים המאוחדים שלחברה ש' הוצאת שכר של 4 מיליון ש"ח. תשלום מבוסס מניות סעיף 43 א,ב וג. IFRS2 ראה תקן דיווח כספי בינלאומי 2 תשלום מבוסס מניות עסקאות תשלום מבוסס מניות בין ישויות הקבוצה (תיקונים 2009) 43 א. עבור עסקאות תשלום מבוסס מניות בין ישויות הקבוצה, הישות המקבלת את הסחורות או השירותים תמדוד, בדוחותיה הכספיים הנפרדים או האינדיבידואלים, את הסחורות או השירותים שהתקבלו כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במכשירים הוניים או כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במזומן על ידי הערכת: ( המהות של המענקים שהוענקו, וכן ( זכויותיה ומחויבותיה העצמיות. הסכום המוכר על ידי הישות המקבלת את הסחורות או השירותים עשוי להיות שונה מהסכום המוכר על ידי הקבוצה המאוחדת או על ידי ישות אחרת בקבוצה המסלקת את עסקת התשלום מבוסס המניות. 43 ב. הישות המקבלת את הסחורות או השירותים תמדוד את הסחורות או השירותים שהתקבלו כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במכשירים הוניים כאשר: ( המענקים שהוענקו הם המכשירים ההוניים שלה עצמה, או ( לישות אין מחויבות לסלק את עסקת תשלום מבוסס המניות. הישות תמדוד מחדש לאחר מכן כל עסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במכשירים הוניים רק עבור שינויים בתנאי ההבשלה שאינם תנאי שוק בהתאם לסעיפים בכל הנסיבות האחרות, הישות המקבלת את הסחורות או השירותים תמדוד את הסחורות או השירותים שהתקבלו כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במזומן. 43 ג. הישות המסלקת עסקת תשלום מבוסס מניות כאשר ישות אחרת בקבוצה קיבלה את הסחורות או השירותים תכיר את העסקה כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במכשירים הוניים רק אם היא מסולקת במכשירים ההוניים של הישות עצמה. אחרת, העסקה תוכר כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במזומן. 20

21 א( ב( ג( שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 פתרון שאלה 2% 1.6 הסכום שהוקצה לנכס הבלתי מוחשי יופחת באופן שיטתי על פני תקופת ההפחתה שנקבעה על ידי מעריך השווי ומשקפת את אורך החיים הכלכלי של הנכס. לעומת זאת הסכום שהוקצה למוניטין לא יופחת, אך על החברה יהיה לבחון מדי שנה ו/או כאשר מתגלים סימנים לכך, אם לא חלה ירידה בערכו. תקן חשבונאות בינלאומי 36 ירידת נכסים, סעיפים.90,110,111,114,117,119,124 ראה תקן חשבונאות בינלאומי 38 נכסים בלתי מוחשיים, סעיפים 107 ו 108. תקן חשבונאות בינלאומי 36 ירידת ערך נכסים בחינה לירידת ערך של יחידה מניבהמזומנים, אליה הוקצה מוניטין, תבוצע אחת לשנה, ובכל עת שישנו סימן כלשהו לירידת ערך של היחידה, על ידי השוואת ערכה בספרים של היחידה, כולל מוניטין, לסכום ברההשבה שלה. אם הסכום ברההשבה של היחידה עולה על הערך בספרים של היחידה, היחידה והמוניטין שהוקצה ליחידה יחשבו כבלתי פגומים בערכם. אם הערך בספרים של היחידה עולה על הסכום ברההשבה של היחידה, הישות תכיר בהפסד מירידת ערך בהתאם לסעיף 104. על ישות להעריך בסוף כל תקופת דיווח אם קיים סימן כלשהו, המצביע על כך שהפסד מירידת ערך של נכס, למעט מוניטין, שהוכר בתקופות קודמות, אינו קיים עוד או הוקטן. אם קיים סימן כזה, על הישות לאמוד את הסכום ברההשבה של אותו נכס. לצורך הבחינה אם מתקיים סימן כלשהו, המצביע על כך שהפסד מירידת ערך של נכס, למעט מוניטין, שהוכר בשנים קודמות, אינו קיים עוד או הוקטן, על ישות לשקול לפחות, את הסימנים הבאים: מקורות מידע חיצוניים קיימים סימנים שניתנים לצפייה שבמהלך התקופה חלה עלייה משמעותית בשווי של הנכס. ( שינויים משמעותיים בעלי השפעה חיובית על הישות חלו במהלך התקופה, או יחולו בעתיד הקרוב, בסביבה הטכנולוגית, השיווקית, הכלכלית או המשפטית שבה פועלת הישות, או בשוק אליו מיועד הנכס. ( במהלך התקופה חלה ירידה בשיעורי הריבית בשוק או בשיעורי תשואה אחרים על השקעות בשוק, וסביר שירידות אלה ישפיעו על שיעור הניכיון, המשמש בחישוב שווי השימוש של הנכס, ויגדילו באופן מהותי את הסכום ברההשבה של הנכס. ( 21

22 א( ב( ה( ד( שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 מקורות מידע פנימיים שינויים משמעותיים בעלי השפעה חיובית על הישות חלו במהלך התקופה, או חזויים לחול בעתיד הקרוב, בהיקף או באופן שבו נעשה שימוש בנכס, או חזוי להיעשות שימוש בנכס. שינויים אלה כוללים עלויות שהתהוו במהלך התקופה, במטרה לשפר או להגדיל את רמת הביצועים של הנכס או לשנות את מבנה הפעילות אליה שייך הנכס. ( ראיות ניתנות להשגה ממערכת הדיווח הפנימי המצביעות על כך שהביצועים הכלכליים של הנכס הם טובים מהחזוי או יהיו כאלה. ( הפסד מירידת ערך של נכס, למעט מוניטין, שהוכר בתקופות קודמות, יבוטל אם, ורק אם, חלו שינויים באומדנים, ששימשו בקביעת הסכום ברההשבה של הנכס מהמועד בו הוכר לאחרונה ההפסד מירידת ערך. במקרה כזה, הערך בספרים של הנכס יוגדל לסכום בר ההשבה שלו, למעט כמתואר בסעיף 117. עלייה זו מהווה ביטול של הפסד מירידת ערך. ביטול הפסד מירידת ערך של נכס בודד ערך בספרים של נכס, למעט מוניטין, שעלה כתוצאה מביטול הפסד מירידת ערך, לא יעלה על הערך בספרים שהיה נקבע (בניכוי פחת או הפחתה) אילו לא הוכר הפסד מירידת ערך של הנכס בשנים קודמות. ביטול הפסד מירידת ערך של נכס, למעט מוניטין, יוכר מיידית ברווח או הפסד, אלא אם הנכס מוצג בסכום שהוערך מחדש בהתאם לתקן דיווח כספי בינלאומי אחר (לדוגמה, מודל הערכה מחדש בתקן חשבונאות בינלאומי 16 רכוש קבוע). כל ביטול של הפסד מירידת ערך בגין נכס שהוערך מחדש יטופל כהגדלה של הערכה מחדש בהתאם לאותו תקן דיווח כספי בינלאומי אחר. ביטול הפסד מירידת ערך של מוניטין הפסד מירידת ערך, שהוכר לגבי מוניטין, לא יבוטל בתקופה מאוחרת יותר תקן חשבונאות בינלאומי 38 נכסים בלתי מוחשיים נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר לא יופחת. בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 36 ירידת ערך נכסים, ישות נדרשת לבדוק ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר על ידי השוואת הסכום ברההשבה שלו לערכו בספרים: ( מידי שנה,וכן ( בכלעת שקיים סימן המצביע כי ייתכן שחלה ירידתערך של הנכס הבלתי מוחשי

23 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 פתרון שאלה 2% 1.7 מזומנים בקופה פקדונות שקליים פקדונותבמט"ח פקדון המרותק בגין ערבות בנקאית במאזן IAS7 דוח על תזרימי מזומנים סעיף 6 סעיף 7 10,000 1,000,000 1,000,000 (500,000) 1,510,000 (500,000) 1,010,000 הלוואות * On call בדוח תזרים מזומנים סעיף 8 במאזן בדוח על תזרימי מזומנים 1,510,000 1,010,000 *ראה סעיף 8 לתקן חשבונאות בינלאומי 7 דוח על תזרימי מזומנים תקן חשבונאות בינלאומי 7 דוח על תזרימי המזומנים הגדרות.6 להלן מונחים המשמשים בתקן זה ומשמעותם: מזומנים (Cash) כוללים מזומנים הניתנים לשימוש מיידי hand) (cash on ופיקדונות לפי דרישה. שווי מזומנים equivalents) (Cash הם השקעות לזמן קצר ברמת נזילות גבוהה אשר ניתנות להמרה בנקל לסכומים ידועים של מזומנים ואשר חשופות לסיכון בלתי משמעותי של שינויים בשווי. מזומנים ושווי מזומנים שווי מזומנים מוחזקים למטרת עמידה בהתקשרויות לזמן קצר לתשלום מזומנים ולא למטרות השקעה או למטרות אחרות. כדי שהשקעה תהיה כשירה להוות שווי מזומנים היא חייבת להיות ניתנת להמרה בנקל לסכום ידוע של מזומנים ולהיות חשופה לסיכון בלתי משמעותי של שינויים בשווי. לפיכך, באופן רגיל השקעה כשירה להוות שווי מזומנים רק כאשר נותרה תקופה קצרה לפירעון, נאמר, של שלושה חודשים או פחות ממועד הרכישה. השקעות במכשירים הוניים אינן נכללות בשווי מזומנים אלא אם כן הן, במהותן, שווי מזומנים, לדוגמה, במקרה של מניות בכורה הנרכשות זמן קצר לפני מועד פירעונן ובעלות מועד פדיון מוגדר. נטילות אשראי בנקאי, נחשבות בדרך כלל, פעילויות מימון. אולם, במדינות מסוימות, משיכות יתר מבנק אשר עומדות לפירעון לפי דרישה מהוות חלק בלתי נפרד מניהול המזומנים של ישות. בנסיבות אלה, משיכות יתר מבנק נכללות כמרכיב של מזומנים ושווי מזומנים. מאפיין של הסדרים בנקאיים כאלה הוא שלעיתים קרובות יתרת הבנק משתנה מיתרה חיובית למשיכתיתר

24 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 להלן תשובות המועצה לחלק הסגור לפי גירסאות: גירסא 2 תשובות גירסא 3 תשובות גירסא 4 תשובות גירסא 5 תשובות שאלה

25 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 פתרון שאלה מס' 2 22% ריכוז הנתונים: אלפא רוכשת 50% מניות ביתא תמורת 120,000 ש"ח רוכשת 45% מניות ביתא תמורת 7 ש"ח למניה רוכשת 30% מניות גמא תמורת 60,000 ש"ח מחלקת דיוידנד 100,000 ש"ח , , ,000 ביתא הון עצמי: הון מניות קרנות ועודפים מנפיקה 50,000 מניות תמורת 7 ש"ח למניה רוכשת 70% מניות גמאתמורת 140,000 ש"ח רוכשת 10% מניות אלפא תמורת 53,000 ש"ח שווי הוגן 10% מניות אלפא 60,000 ש"ח מקבלת דיוידנד מאלפאבסך 10,000 ש"ח מוכרת 10% מניות אלפא תמורת 60,000 ש"ח גמא מנפיקה 100,000 מניותתמורת 2 ש"ח למניה מנפיקה 100,000 אג"ח להמרה תמורת 120,000 ש"ח יחסהמרה: 1:10 רוכשת 10% מניות אומגה תמורת 20,000 ש"ח שווי הוגן 10% מניות אומגה 30,000 ש"ח המרה 50% אג"ח להמרה

26 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 מבנה ההחזקות אלפא אלפא אלפא אלפא אלפא 70% 10% 70% 70% 70% 50% ביתא ביתא ביתא ביתא 30% ביתא 30% % 70% גמא גמא גמא 10% 10% 10% אומגה אומגה אומגה 26

27 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 חישוב שעורי ההחזקה תאריך החברה המוחזקת ביתא ביתא ביתא גמא ביתא גמא גמא אלפא החברה המחזיקה ביתא זכויות שאינן מקנות שליטה 30% 30% 21% 30% 21% % 70% 70% 79% (א) 70% 79% 79 (ב) % % 70% אלפא ביתא גמא % במישרין (א) 70% 70% 49% 79% בעקיפין באמצעות ביתא (ב) אפשרות המרה מיידית, כולל מניות פוטנציאליות. 27

28 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 דוח מאוחד על השינויים בהון בשנה שנסתיימה ב 31 בדצמבר 2011 פרטים הון מניות קרן הון שינוי בהחזקה רווח כולל אחר ני"ע זמינים למכירה עודפים 400,000 (א) 219,350 (90,000) 529,350 סך מיוחס לבעלי מניות זכויות שאינן מוקנות שליטה סך הכל 550, ,000 (53,000) 36, ,000 (ה) 10,000 (ו) 44,811 (ז) (90,000) (ח) 60,000 1,031, ,000 (ב) 36,789 (ד) 43,650 2,100 7,978 2,100 (יא) 302, ,000 (53,000) 219,350 7,900 36,833 (90,000) 57, ,983 מניות אוצר (53,000) (ג) 53,000 (י) " 7,900 (376) 7,524 37,209 37,209 פרמיה 50,000 4,900 (ט) 54, , , יתרה זשמ"ש בביתא מניות אוצר אג"חלהמרה 2011 רווח לשנה מניות אומגה גמא דיוידנד הנפקת מניות אוצר 28

29 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 (א) עודפים 350,000 50, ,000 יתרת עודפים באלפא ב על בסיס בעלות נוסף חלק ברווח ביתא בשנת 2010 יתרת עודפים על בסיס שווי מאזני נתון (1) (2) נתון 170, ,000 50,000 יתרת ההשקעה בביתא יתרת ההשקעה בביתא גידול יתרת ההשקעה רווחלשנה (1) 300,000 50%150,000 (3) 20, ,000 חלק בהון העצמי של ביתא נוסף מוניטין (2) 120, ,000 20,000 עלות ההשקעה בביתא חלק בהון העצמישל ביתא עודף עלות מוניטין נתון 200,000 50% (3) (ב) זכויות שאינן מקנות שליטה בביתא 50, , , , , , , ,000 (*) 50, ,000 הון מניות קרנות ועודפים יתרה רווח לשנה יתרה הנפקת הון נוסף מוניטין חלק זכויות שאינן מקנות שליטה 210,000700,000 30% 90% 50, ,000 25, ,000 30% 100, , , ,000 ראהלעיל 50,000 (*) כדלהלן: עלות 90% מהמניות שנרכשו בהנפקה שווי הוגן של ההשקעה המקורית בביתא שווי הוגן של הזכויות שאינן מקנות שליטה שווי הוגן כולל הון עצמיביתא מוניטין (ג) מניות אוצר עלות 10% מניות אלפא שנרכשוע"י ביתא 53,000 נתון 29

30 ד( שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב הרכיב ההוני שבהנפקת אגרת חוב להמרה זשמ"ש ( 120,000 83,211 36,789 אגרות החוב הונפקו למשקיעים מוסדיים, דהיינו זכויות שאינן מקנות שליטה תמורת ההנפקה הרכיב ההתחייבותי: FV 100,000 N 4 PMT 10,000 I 16% PV 83,211 הרכיב ההוני זכויות שאינן מקנות שליטה (ה) 2011 רווח לשנה פרטים רווח לשנה נתון רווח מעליה לשליטה רווח ממימוש מניות אוצר דיוידנד פנימי בגין 10% מניות אלפא סך הכל 275,000 5,000 (7,000) (10,000) 263,000 גמא (1) 75,000 75,000 ביתא 100,000 (3) (7,000) 93,000 אלפא 100,000 (2) 5,000 (4) (10,000) 95,000 79% 21% 100% 70% 30% 100% 100% 100% שעור החזקה של אלפא שעור החזקה של זשמ"ש 219,350 43, ,000 59,250 15,750 75,000 65,100 27,900 93,000 95,000 95,000 החלק המיוחס לבעלי מניות החלק המיוחסלזשמ"ש 100,000 9/12 75,000 (1) רווח לתקופה , , ,000 ראה (א) 2 5,000 60,000 53,000 7,000 רווח מעליה לשליטה מ 50% ל 79% בביתא: שווי הוגן של ההשקעה המקורית שווי מאזני של ההשקעה המקורית רווח ממימוש 10% מניות אלפאע"י ביתא: המימוש לפי שווי הוגן עלות רווח הון (2) (3) רווח הון זה נכלל ברווח ביתא הנתון בסך 100,000 ש"ח, אולם מבחינת הדוחות הכספיים המאוחדים מימוש מניות אלפא ע"י ביתא מהווה במהותן הנפקה מחדש של מניות אוצר והרווח מהווהפרמיה קרן הון. 30

31 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 הדיוידנד שנתקבל ע"י ביתא בגין 10% ממניות אלפאבסך 100,000 10% 10,000 נכלל ברווח של ביתא לשנת 2011 בסך 100,000 ש"ח, אולם מבחינת דוחות כספיים מאוחדים זהו רווח פנימי הטעון ביטול אצל אלפא, מכיוון שזהו מעין מחיר/תשלום שאלפא שילמה לביתא בגין פדיון המניות. (4) (ו) אומגה רווח כולל אחר וזכויות שאינן מקנות שליטה רווח מעלית ערך מניות אומגה המטופלות כניירות ערך זמינים למכירה נכלל ברווח כולל אחר :OCI 10,000 79% 10,000 21% 30,000 20,000 10,000 7,900 2, שווי הוגן עלות עלות ערך חלק אלפא זכויות שאינן מקנות שליטה (ז) גמא קרו הון שינוי בשעור החזקה (3) 7,978 P.N. 37,209 45,187 (1) 44,811 (2) ,187 ח' אגרותחוב לפרעון ח' רווח כולל אחר רווח מעליתערך ניירותערך זמינים למכירה ז' זכויות שאינן מקנות שליטה ז' קרן הון משינויבשעור החזקה מספר מאַז ן (1) אגרות חוב לפרעון PV R I FV 83, % 89, ,621 50% 44,811 רווח כולל אחר מעלית ערך מניות אומגה המטופלות כניירות ערך זמינים למכירה (2) 10,000 ( ) שעור ההחזקה בגמאלפני המרת 50% אג"ח 79% שעור ההחזקה בגמאאחרי המרת 50% אג"ח 79/105 31

32 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 (3) זכויות שאינן מקנות שליטה בגמא ממניות אומגה ראה (ז) 1 לעיל אחרי ההמרה 200,000 75,000 10,000 44,811 18, ,206 לפני ההמרה 200,000 75,000 10, ,000 הון וקרנות רווח רווח כולל אחר המרת 50% אג"ח רכיב הוני באג"ח להמרה 36,789, 50% ראה (ד) לעיל 26/105 86,223 18,394 21% 59,850 36,789 חלק זכויות שאינן מקנות שליטה ב% בסכומים נוסף רכיב הוני באג"חלהמרה 104,617 96,639 7,978 (ח) דיוידנד דיוידנד ששולם ע"י אלפא לבעלי מניות חיצוניים 100,000 90% 90,000 (ט) פרמיה מהנפקת מניות אוצר 60,000 53,000 7,000 מניות אלפא שמומשו ע"יביתא ב עלות המניות ב הרווח ממימוש המניות מהווה פרמיה מהנפקה חוזרת של המניות 7,000 70% 4,900 53,000 (י) מכירת מניות לאוצר של אלפא ע"י ביתא (יא) חלק זכויות שאינן מקנות שליטה ברווח ממימוש מניות אלפא ע"י ביתא (60,000 53,000) 30% 7,000 30% 2,100 32

33 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 פירוט הזכויות שאינן מקנות שליטה לא נדרש! פרטים הון מניות רכיב הוני של אג"ח רווח כולל לאחר ניירות ערך זמינים למכירה סך הכל עודפים 210,000 הון מניות 210,000 36,789 36, אג"ח להמרה 43,650 43, רווח לשנה 7, (18,394) המרת אג"ח 25,996 2,100 2, מניות אומגה הנפקת מניות 2,100 אוצר 2, ,617 43,650 2,476 18, ,096 33

34 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 פתרון שאלה מס' 3 18% מסים נדחים רכוש קבוע (א) הפרשה לסילוק הלוואה התחייבות (ד) נכס (ה) נטו אסבסט (ב) מתאגיד בנקאי (ג) 54,801 (62,500) (1,250,000) (219,207) יתרה 1,250,000 2,192 7,812 (62,500) (8,768) 2010 תנועה (156,250) 2,305 56,993 (54,688) (1,312,500) (227,975) יתרה 1,093,750 30,201 7, ,438 (48,635) 2011 תנועה (156,250) 40,318 87,194 (46,876) (689,062) (276,610) יתרה 937,500 34

35 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 א. רכוש קבוע שווי הוגן 1,250,000 נתון 1,250, ,250 פחת לשנה ב. הפרשה לסילוק אסבסט IFRIC 1 ראה פרשנות מספר 1 של הוועדה לפרשנויות של דיווח כספי בינלאומי (1) חילוץ חלק הרבית המתייחס להפרשה לסילוק אסבסט PV n i FV 1,250, % 1,265,340 ההלוואה מתאגיד בנקאי: רבעון ראשוןשל שנת ,500 סך הוצאות ממון ברבעון ראשון של שנת 2011 פחות החלק המתייחס להלוואה: 1,265,340 1,250,000 נתון 15,340 2,160 יתרה החלק המתייחס להפרשה לסילוק אסבסט (2) חישוב סכום ההפרשה לסילוק אסבסט ב X ( ) 2,160 X ( ) 2, X 2,160 2, ,000 35

36 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 (3) חישוב הערך הנוכחי של ההפרשה לסילוק אסבסטליום FV n i PV 300, % 219,207 (4) חישוב הרבית בגין ההפרשה לסילוקאסבסט לשנת , ,768 (5) חישוב הערך הנוכחי של ההפרשה לסילוק אסבסטליום FV N i PV 350, % 276,610 ג. ההלוואה מתאגיד בנקאי (1) הרבית לשנת ,250,000 5% 62,500 (2) יתרת ההלוואה ליום ,250,000 62,500 1,312,500 קרן רבית ראה (1) לעיל (3) חישוב יתרת ההלוואה ליום PV N i FV 1,312, % 1,328,607 36

37 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 (4) חישוב ההפסד מפרעון מוקדם של מחצית ההלוואה 1,328, , ,000 85,697 יתרת ההלוואה ב מחצית היתרה הנ"ל התשלום לפרעון מחצית היתרה ההפסד מפרעוןמוקדם ראה לעיל (5) יתרת ההלוואה ליום PV N i FV 664, % 689,062 (6) חשבון ההלוואה מתאגיד בנקאי 1,312,500 16,107 85,697 24,758 1,439,062 יתרה (2) רבית (*) הפסד מפרעון מוקדם (4) רבית (**) , ,062 1,439,062 פרעון מוקדם יתרה (5) (*) ראה (3) לעיל: ראה (3) לעיל ראה (2) לעיל FV PV 1,328,607 1,312,500 16, מחצית היתרה: 689, , ,759 ראה (5) לעיל ראה (4) לעיל (**) 37

38 א( ב( שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 ד. התחייבות מסים נדחים ראה חשבונאות בינלאומי 12 מסיםעל הכנסה, סעיף , , ,500 25% (46,876) ,093, , ,750 25% (54,688) ,250,000 1,000, ,000 25% (62,500) רכוש קבוע בספרים לצרכימס הפרשזמני שעורהמס התחייבות מסים נדחים ראה א.לעיל 80% מהנ"ל ה נכס מסים נדחים , ,610 25% 69, , ,975 25% 56, , ,207 25% 54,801 הפרשה לסילוקאסבסט בספרים לצרכימס הפרשי זמני שעורהמס נכס מסנדחה ראה ב. (4) לעיל 0 *72,165 72,165 25% 18,041 87, , ,801 הפסד מפרעון מוקדם בספרים לצרכימס הפרשזמני שעורהמס נכס מסנדחה סךהכל 40,318 2,305 נטו חובה (זכות) (7,699) 85,697 ראה ג. (4) לעיל X * כדלקמן: 72,165 תקן חשבונאות בינלאומי 12 מסים על הכנסה הפרשים זמניים הניתנים לניכוי נכס מסים נדחים יוכר בגין כל ההפרשים הזמניים הניתנים לניכוי, במידה שצפוי שתהיה הכנסה חייבת שכנגדה ניתן יהיה לנצל את ההפרש הזמני הניתן לניכוי, אלא אם נכס המסים הנדחים נובע מההכרה לראשונה בנכס או בהתחייבות בעסקה אשר:.24 ( אינה צירוף עסקים; וכן בעת העסקה, אינה משפיעה על הרווח החשבונאי וגם אינה משפיעה על ההכנסה החייבת (ההפסד לצורך מס). ( 38

39 ב( א( ג( שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 אולם, לגבי הפרשים זמניים הניתנים לניכוי, המיוחסים להשקעות בחברות בנות, בסניפים ובחברות כלולות, ולזכויות בהסדרים משותפים, נכס מסים נדחים יוכר בהתאם לסעיף 44. פרשנות מספר 1 של הוועדה לפרשנויות של דיווח כספי בינלאומי שינויים בהתחייבויות קיימות בגין פירוק ושיקום, ובהתחייבויות דומות IFRIC INTERPRETATION 1 עמדה מוסכמת.4 שינויים במדידה של התחייבות קיימת בגין פירוק ושיקום, ושל התחייבות דומה, אשר נובעים משינויים באומדן העיתוי או הסכום של התזרים השלילי של משאבים המייצגים ה טבות כלכליות, שנדרשים כדי לסלק את המחויבות, או משינוי בשיעור ההיוון, יטופלו בהתאם לאמור בסעיפים 5 עד 7 להלן. 5. אם הנכס המתייחס נמדדלפי מודל העלות: בכפוף לסעיף (ב) להלן, שינויים בהתחייבות יתווספו לעלות של הנכס המתייחס, או יופחתו ממנה, בתקופה השוטפת. ( הסכום שהופחת מהעלות של הנכס לא יעלה על הערך בספרים שלו. אם קיטון בהתחייבות עולה על הערך בספרים של הנכס, יש להכיר בעודף מיידית ברווח או הפסד. ( אם כתוצאה מהתיאום נגרמת תוספת לעלות של נכס, על הישות לשקול האם עובדה זו מהווה סימן לכך שהערך החדש בספרים של הנכס עשוי שלא להיות בר השבה במלואו. אם עובדה זו מהווה סימן כאמור, על הישות לאמוד את הסכום בר ההשבה שלהנכס כדי לבחוןהאם קיימת בנכסירידתערך, ועליה לטפל בהפסד כלשהו מירידת ערך, בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי מספר 36. ( 6. אם הנכס המתייחס נמדד לפי מודל ההערכה מחדש: revaluation (א) שינויים בהתחייבות משנים את הקרן או הגירעון מההערכה מחדש ) (surplus or deficit שהוכר בעבר בגיןנכס זה,כךש: קיטון בהתחייבות יוכר (בכפוף לאמור בסעיף (ב) להלן) ברווח כולל אחר ויגדיל את קרן הערכה מחדש בתוך ההון העצמי, פרט לכך שקיטון בהתחייבות יוכר ברווח או הפסד עד למידה שבה הוא מבטל גירעון מהערכה מחדש בגין הנכס שהוכר בעבר ברווח או בהפסד. גידול בהתחייבות יוכר ברווח או הפסד, פרט לכך שגידול בהתחייבות יוכר ברווח כולל אחר ויקטין את קרן הערכה מחדש בתוך ההון עד למידה שבה קיימת יתרת זכות כלשהי בקרן ההערכה מחדש בהתייחס לנכס זה. (i) (ii) 39

40 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 שאלה מס' 4 22% 2012 רבעון 1 פ ר ט י ם רווח בסיסי למניה רווח (הפסד) נטע מורן הוצאות בגין מכשיר חוב כתבי אופציה למנכ"ל: מנה 1 מנה 2 מנה 3 רווח (הפסד) נקי מספר המניות מניות שהונפקו מניות בכורה משתתפות מניות שהונפקו לעו"דקרן מניות בגין רכישת מוכן כתבי אופציה שמומשוע"י המנכ"ל מניות שהונפקו לציבור הארת מכשירחוב מספר המניות רווח (הפסד) בסיסי למניה רווח (הפסד) בסיסי למניה לאחר הפיצול חישוב עזר נתון נתון (א) (ב) (ב) (ב) נתון נתון (ג) נתון נתון (ד) (ה) (15,000) רבעון 4 500,000 50,000 (12,712) (15,000) 522, ,000 25,000 8,667 30,000 40, ,000 33, , רבעון 3 300,000 (18,729) (30,000) (15,000) 236, ,000 25,000 3, , רבעון 2 (400,000) (18,330) (60,000) (30,000) (15,000) (523,330) 100,000 25, ,000 (4.19) (4.19) רבעון 1 250, , , ,

41 ו( שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 פ ר ט י ם רווח מדולל למניה רווח (הפסד) לצורך הרווח הבסיסי למניה מספר המניות השפעת כתבי אופציה מספר המניות לצורך הרווח הבסיסי למניה השפעת כתבי אופציה מספר המניות רווח (הפסד) מדולל למניה לאחר השפעת כתבי אופציה חישוב עזר ראהלעיל ראהלעיל ( רבעון 4 522, ,000 10, , רבעון 3 236, ,000 18, , רבעון 2 (523,330) 125,000 * 1, ,000 (4.19) רבעון 1 250, , , * השפעה אנטי מדללת הקטנת ההפסד למניה הגדלת מספר המניות תגרום להקטנת ההפסד למניה ראה לעיל (א) (ז) 522,288 12, , ,417 66, , ,271 18, , , , , (523,330) (523,330) 125, ,000 (4.19) (4.19) 250, , , , מספר המניות השפעת מכשירחוב להמרה רווח (הפסד) לצורך הרווח הבסיסי למניה ביטול הרבית בגין מכשיר חוב מספר המניות השפעת מכשירחוב להמרה מספר המניות, כדלעיל המרת מכשיר חוב רווח (הפסד) מדולל למניה רווח (הפסד) מדולל למניה לאחר הפיצול 41

42 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 (א) הוצאות רבית בגין מכשיר חוב ,000,000 9% , ,000,000 9% , ,000,000 9% , ,000,000 9% 2 841,680 FV i n PV הערך העתידי שעורהרבית מספר התקופות הערך הנוכחי רבעון 4 891, ,739 12,712 רבעון 3 878, ,010 18,729 רבעון 2 860, ,680 18,330 הוצאות הרבית ברבעון 42

43 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 (ב) כתבי אופציה למנכ"ל 2012 סך הכל 2011 רבעון 2 רבעון 3 רבעון 4 רבעון 1 מספר המניות 20,000 שליש ראשון מבשיל לאלתר 20,000 20,000 10,000 10,000 שליש שני מבשיל ב ,000 5,000 5,000 5,000 5,000 שליש שלישי מבשיל ב ,000 5,000 5,000 15,000 35,000 שווי הוגן לפי 3 ש"ח למניה 60,000 60,000 שליש ראשון 60,000 30,000 30,000 שליש שני 60,000 15,000 15,000 5,000 15,000 שליש שלישי 180,000 15,000 15,000 45, ,000 43

44 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 (ג) מניות שהונפקו לעו"ד קרן רבעון 3 10, ,000 3 חודשים מתוך 5 חודשים אמצע התקופה רבעון 4 10, , , , , ,000 8,667 2 חודשים מתוך 5 חודשים אמצע התקופה 60,000 הערה ההוצאות המשפטיות בסך נזקפות כנגד הפרמיה. ש"ח מהוות חלק מעלויות ההנפקה של המניות והן (ד) הנפקת מניות לציבור 3,000,000 מניות בנות 0.10 ש"חהן שוות ערך ל 300,000 מניות בנות 1.00 ש"ח. מניות אלה היו כמחזור חודש אחד בלבד (חודשדצמבר) מתוך שלושהחודשי הרבעון 4 ולכן: 1 300, ,000 44

45 שאלוןהבחינהופתרונובנושא "חשבונאותפיננסיתמתקדמת" מועד אביב 2012 (ה) המרת מכשיר חוב ערךנקוב של מכשיר החוב 1,000,000 ש"ח יחסהמרה 1:10 המניות היו במחזור חודש אחדבלבד (חודשדצמבר)מתוך שלושת חודש רבעון 4, ולכן: 1,000, ,333 (ו) השפעת כתבי אופציה למנכ"ל על הדילול רבעון רבעון רבעון פרטים שליש ראשון תוספת מימוש יתרת ההוצאה ס"ה מחיר מניה ממוצע (1) 5 20,000 (1 8 ) 7, ,000 ( ) 1, התוספת למספר המניות: שליש שני תוספת מימוש יתרת ההוצאה (2) ס"ה מחיר מניה ממוצע (1) 20,000 (1 5 8 ) 7, > 5.50 אין מימוש 0 התוספת המניות: למספר שליש שלישי תוספת מימוש יתרת ההוצאה (2) סךהכל מחיר מניה ממוצע (1) ,000( )10,417 10, ,000 ( ) 3,750 18, >5.50 אין מימוש 0 1,818 התוספת למספר המניות: סך הכל 45