BAB I PENDAHULUAN 1.1 Gambaran Umum Objek Penelitian

Transkripsi

1 BAB I PENDAHULUAN 1.1 Gambaran Umum Objek Penelitian Penelitian ini dilakukan terhadap PT. Bank CIMB Niaga, Tbk. dimana bank tersebut melakukan merger dengan PT. Bank Lippo, Tbk. pada tanggal 1 November 2008 berdasarkan ketetapan Bank Indonesia mengenai Kebijakan Kepemilikan Tunggal atau Single Presence Policy (SPP). Bank CIMB Niaga berdiri pada tanggal 26 September 1955 dengan nama Bank Niaga. Fokus utamanya adalah pada membangun nilai-nilai inti dan profesionalisme di bidang perbankan. Sebagai hasilnya, Bank Niaga dikenal luas sebagai penyedia produk dan layanan berkualitas yang terpercaya. Di tahun 1987, Bank Niaga membedakan dirinya dari para pesaingnya di pasar domestik dengan menjadi Bank pertama yang menawarkan nasabahnya layanan perbankan melalui mesin ATM di Indonesia. Pencapaian ini dikenal luas sebagai masuknya Indonesia ke dunia perbankan modern. Kepemimpinan Bank dalam penerapan teknologi terkini semakin dikenal di tahun 1991 dengan menjadi yang pertama memberikan nasabahnya layanan perbankan online. Bank Niaga menjadi perusahaan terbuka di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya (kini Bursa Efek Indonesia atau BEI) pada tahun Keputusan untuk menjadi perusahaan terbuka merupakan tonggak bersejarah bagi Bank dengan meningkatkan akses pendanaan yang lebih luas. Langkah ini menjadi katalis bagi pengembangan jaringan Bank di seluruh pelosok negeri. Pemerintah Republik Indonesia selama beberapa waktu pernah menjadi pemegang saham mayoritas Bank CIMB Niaga saat terjadinya krisis keuangan di akhir tahun 1900-an. Pada bulan November 2002, Commerce Asset-Holding Berhad (CAHB), kini dikenal luas sebagai CIMB Group Holdings Berhad (CIMB Group Holdings), mengakuisisi saham mayoritas Bank Niaga dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN). Di bulan Agustus 2007 seluruh kepemilikan saham berpindah tangan ke CIMB Group sebagai bagian dari reorganisasi internal untuk mengkonsolidasi kegiatan seluruh anak perusahaan CIMB Group dengan platform universal banking, yaitu dengan memperkuat penyediaan layanan perbankan modern yang meliputi perbankan ritel, perbankan korporat, UKM, dan layanan pembayaran. 1

2 Khazanah yang merupakan pemilik saham mayoritas CIMB Group Holdings mengakuisisi kepemilikan mayoritas Lippo Bank pada tanggal 30 September Seluruh kepemilikan saham ini berpindah tangan menjadi milik CIMB Group pada tanggal 28 Oktober 2008 sebagai bagian dari reorganisasi internal yang sama. Sebagai pemilik saham pengendali dari Bank Niaga (melalui CIMB Group) dan Lippo Bank, sejak tahun 2007 Khazanah memandang merger sebagai suatu upaya yang harus ditempuh agar dapat mematuhi kebijakan Single Presence Policy (SPP) yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Penggabungan ini merupakan merger pertama di Indonesia terkait dengan kebijakan SPP. Pada bulan Mei 2008, nama Bank Niaga berubah menjadi Bank CIMB Niaga. Kesepakatan Rencana Penggabungan Bank CIMB Niaga dan Lippo Bank telah ditandatangani pada bulan Juni 2008, yang dilanjutkan dengan Permohonan Persetujuan Rencana Penggabungan dari Bank Indonesia dan Penerbitan Pemberitahuan Surat Persetujuan Penggabungan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia di bulan Oktober Lippo Bank secara resmi bergabung ke dalam CIMB Niaga pada tanggal 1 November 2008 (Legal Day 1 atau LD1) yang diikuti dengan pengenalan logo baru kepada masyarakat luas. Bergabungnya Lippo Bank ke dalam Bank CIMB Niaga merupakan sebuah lompatan besar di sektor perbankan Asia Tenggara.Bank CIMB Niaga kini menawarkan nasabahnya layanan perbankan yang komprehensif di Indonesia dengan menggabungkan kekuatan di bidang perbankan ritel, UKM dan korporat dan juga layanan transaksi pembayaran. Penggabungan ini menjadikan Bank CIMB Niaga menjadi bank terbesar ke-5 dari sisi aset, pendanaan, kredit dan luasnya jaringan cabang. Dengan komitmennya pada integritas, ketekunan untuk menempatkan perhatian utama kepada nasabah dan semangat untuk terus unggul, Bank CIMB Niaga akan terus memanfaatkan seluruh daya yang dimilikinya untuk menciptakan sinergi dari penggabungan ini. Keseluruhannya merupakan nilai-nilai inti Bank CIMB Niaga dan merupakan kewajiban yang harus dipenuhi di masa depan yang menjanjikan. (Sumber: 2

3 1.2 Latar Belakang Penelitian Bank adalah badan usaha yang menghubungkan mereka yang memiliki kelebihan dana (surplus financial) dengan mereka yang memiliki kekurangan dana (deficit financial), dan bank bertugas untuk menjembatani keduanya. Menurut Undang-Undang Negara Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 Tanggal 10 November 1998 tentang perbankan, bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Dari pengertian tersebut dapat dijelaskan bahwa bank merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang keuangan, artinya aktivitas perbankan selalu berkaitan dalam bidang keuangan. Menurut Bank yang memiliki kinerja baik akan mendapatkan kepercayaan dari masyarakat untuk menyimpan dan menempatkan sumber dana masyarakat. Menurut UU RI No. 3 tahun 2004 Pasal 7, dijelaskan tujuan Bank Indonesia adalah mencapai dan memelihara kestabilan nilai rupiah. Untuk mencapai tujuan yang dimaksud, Bank Indonesia melaksanakan kebijakan moneter secara berkelanjutan, konsisten, transparan, dan harus mempertimbangkan kebijakan umum pemerintah di bidang perekonomian (Wardiah, 2013 : 28). Pada tahun 2006, Bank Indonesia mengeluarkan suatu kebijakan kepemilikan tunggal Single Presence Policy (SPP) dalam bentuk Peraturan Bank Indonesia.Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/16/PBI/2006 mengenai Kebijakan Kepemilikan Tunggal (Single Presence Policy) perbankan ini mewajibkan pemegang saham pengendali atau mayoritas yang mengendalikan lebih dari satu bank untuk segera melakukan pengalihan sahamnya ke pihak lain, melakukan konsolidasi, merger, akuisisi, atau dengan membuat Bank Holding Company dengan cara mendirikan badan hukum baru atau menunjuk salah satu bank yang dikendalikannya sebagai Bank Holding Company. Salah satu tujuan utama dari Single Presence Policy (SPP) adalah mendukung efektifitas pengawasan oleh Bank Indonesia terhadap bank bank. Kebijakan dari Bank Indonesia ini juga bertujuan antara lain untuk meningkatkan economic of scale dan pengawasan terhadap bank bank di Indonesia. Kebijakan Kepemilikan Tunggal (Single Presence Policy atau SPP) juga merupakan salah satu rangkaian upaya Bank Indonesia dalam menegakkan Pilar I Arsitektur Perbankan Indonesia (API), yakni penguatan struktur perbankan nasional dan Pilar III API yaitu peningkatan fungsi pengawasan. (Sumber: 3

4 Untuk memenuhi kebijakan tersebut, salah satu keputusan yang tepatadalah merger. Merger adalah penggabungan dari dua bank atau lebih dengan cara tetap mempertahankan berdirinya salah satu dari bank dan membubarkan bank-bank lainnya tanpa melikuidasi terlebih dulu. Penggabungan tersebut dapat dilakukan dengan cara menggabungkan seluruh saham bank lainnya yang ikut bergabung menjadi satu dengan bank yang dipilih untuk dijadikan bank yang akan dipertahankan (Kasmir, 2011 : 54). Pada 1 November 2008, Bank CIMB Niaga (dahulu Bank Niaga) dan Bank Lippo, dua entitas bank terkemuka di Indonesia, telah bergabung menjadi Bank CIMB Niaga. Penggabungan kedua bank tersebut merupakan opsi terbaik bagi seluruh pemangku kepentingan (stakeholder) yang diambil oleh pemegang saham dalam rangka mematuhi kebijakan Bank Indonesia (BI) khususnya mengenai Kebijakan Kepemilikan Tunggal atau Single Presence Policy (SPP). Merger ini berawal dari kebijakan BI mengenai kepemilikan tunggal di Indonesia, dimana pemegang saham mayoritas dari Bank Niaga maupun Bank Lippo memilih merger sebagai opsi terbaik demi kepentingan seluruh stakeholder.merger ini membentuk bank keenam terbesar di Indonesia berdasarkan aset (Lihat Gambar 1.1). Perpaduan keunggulan kedua bank menciptakan sebuah bank yang lebih baik dan bersaing serta tumbuh di tengah makin ketatnya persaingan sektor perbankan Indonesia. Bagi CIMB Group, merger ini akan memperkokoh posisi dan meningkatkan prospek pertumbuhannya sebagai kelompok bisnis terkemuka di Asia Tenggara. Gambar 1.1 Financial Scalability Assets (Rp Trillion) Sumber: Bank CIMB Niaga, Merger Process and Achievement Report Tahun

5 Dari Gambar 1.1 diatas dapat dilihat bahwa setelah proses merger di bulan November 2008, Bank CIMB Niaga menempati posisi ke enam berdasarkan total aset yang dimiliki. Sebelum merger, total aset yang dimiliki Bank CIMB Niaga sebesar Rp Triliun, dan setelah merger meningkat menjadi Rp Triliun. Opsi untuk melakukan merger merupakan tujuan untuk meningkatkan kinerja sebuah bank, dari hasil penggabungan tersebut diharapkan akan menghasilkan sebuah bank yang dapat menghasilkan kinerja yang lebih baik lagi terutama dalam penggunaan aset dan modal maupun dalam pemanfaatan sumber daya manusia sehingga diharapkan dapat beroperasi lebih efisien dalam menjalankan bisnis perbankan di Indonesia. Merger biasanya digunakan oleh pelaku bisnis antara lain untuk memperbesar asset dan penguasaan pasar. Merger dapat digunakan untuk menyembuhkan perusahaan yang sedang sakit, selain itu merger dapat digunakan untuk memenangkan persaingan serta menjaga perusahaan agar terus tumbuh dan berkembang secara sehat (Hariyani et al, 2011:5). Dengan merger, total aset yang dimiliki semakin besar, dan jumlah modal yang dimiliki semakin bertambah sehingga dapat meningkatkan kinerja dari bank tersebut. Dengan melakukan merger akan tercipta efisiensi sehingga mampu mengurangi biaya produksi perusahaan hasil merger. Efisiensi dapat tercipta karena perusahaan hasil merger dapat meningkatkan economies of scale dalam proses produksi. Economic of scale menjadi penting bila di dalam suatu pasar, biaya produksi yang diperlukan sangat tinggi dibandingkan besarnya pasar. (Hariyani et al, 2011:6). Menurut Kuncoro dan Suhardjono (2002 : 412), ada tiga alasan yang menjadi daya tarik Merger. Pertama, dengan merger berarti meningkatkan skala ekonomi (economies of scale). Artinya penggunaan sumber daya yang ada menjadi semakin ekonomis, yang pada gilirannya profitabilitas perbankan meningkat. Kedua, meningkatkan efisiensi dengan memungkinkan menutup cabang bank yang saling berdekatan dan menghilangkan duplikasi lainnya. Ketiga, mengurangi persaingan. Singkatnya, konsekuensi terbaik dari merger adalah sinergi kekuatan antara dua bank yang bergabung. Perubahan akibat merger tersebut akan memberikan pengaruh pada perubahan kinerja. Penilaian kinerja sangat penting dilakukan untuk melihat produktivitas bank sebelum dan sesudah melakukan merger agar dapat dilihat tingkat perubahannya. Penilaian kinerja perusahaan bagi manajemen dapat diartikan sebagai penilaian 5

6 terhadap prestasi yang dapat dicapai. Penilaian kinerja perusahaan penting dilakukan, baik oleh manajemen, pemegang saham, pemerintah, maupun pihak lain yang berkepentingan dan terkait dengan distribusi kesejahteraan di antara mereka, tidak terkecuali perbankan. Tingkat kinerja bank dapat dinilai dari laporan keuangan bank yang bersangkutan. Seperti yang dikemukakan oleh Irham Fahmi (2012:22), Laporan keuangan merupakan suatu informasi yang menggambarkan kondisi suatu perusahaan, dimana selanjutnya itu akan menjadi suatu informasi yang menggambarkan tentang kinerja suatu perusahaan. Dari laporan keuangan diperoleh suatu pengetahuan dan informasi yang berhubungan dengan perusahaan terutama yang berkaitan dengan posisi keuangan, kinerja perusahaan, serta perubahan posisi keuangan. Dalam penelitian ini yang digunakan adalah pendekatan Du Pont. Analisis Du Pont ini merupakan pendekatan terpadu terhadap analisis kinerja keuangan. Du Pont System merupakan suatu metode yang digunakan untuk menganalisis profitabilitas perusahaan dan tingkat pengembalian ekuitas atau Return On Equity (Keown, 2008:88).Analisis Du Pont biasa dilakukan untuk menganalisis kinerja keuangan dengan cara menggabungkan neraca dan laporan laba rugi ke dalam dua langkah untuk mengetahui tingkat pengembalian dari modal pemilik perusahaan, yaitu Return on Equity (ROE). Perbandingan kinerja perusahaan dapat dilihat dengan membandingkan hasil perbandingan Return On Equity pada periode tahun yang diteliti. Menurut Gitman (2009:77), keunggulan dari Du Pont System adalah memungkinkan perusahaan untuk memecah Return on Equity (ROE) menjadi keuntungan pada komponen penjualan (Net Profit Margin), efisiensi penggunaan komponen aset (Total Asset Trunover), dan penggunaan komponen leverage keuangan (Financial Leverage Multiplier). Net Profit Margin (NPM) digunakan untuk menunjukkan laba bersih perusahaan atas penjualan. Total Asset Turnover (TATO) digunakan untuk menunjukkan tingkat efektivitas perusahaan dalam penggunaan keseluruhan aktiva perusahaan dalam menghasilkan penjualan tertentu. Financial Leverage Multiplier (FLM) digunakan untuk mengukur penggunaan hutang dan ekuitas dalam mendanai aktiva yang dimiliki perusahaan. Penggunaan Du Pont System tersebut memungkinkan melihat beberapa rasio sekaligus, sehingga mampu memberikan gambaran keseluruhan yang lebih baik tentang kinerja sebuah perusahaan dan juga memungkinkan kita menentukan kemungkinan-kemungkinan perbaikan. 6

7 Berdasarkan uraian diatas, penelitian ini dilakukan untuk melihat perubahan yang terjadi pada kinerja keuangan PT. Bank CIMB Niaga, Tbk. pada saat sebelum dan sesudah proses merger dengan PT. Bank Lippo, Tbk. yang kemudian diberijudul : ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN SEBELUM DAN SESUDAH MERGER TAHUN 2008 (STUDI KASUS PADA BANK CIMB NIAGA PERIODE TAHUN ). 1.3 Perumusan Masalah Berdasarkan latar belakang penelitian, adapun yang menjadi perumusan masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut : 1. Bagaimana kinerja keuangan Bank CIMB Niaga sebelum proses merger dengan menggunakan analisis Du Pont? 2. Bagaimana kinerja keuangan Bank CIMB Niaga sesudah proses merger dengan menggunakan analisis Du Pont? 3. Bagaimana perbandingan kinerja keuangan Bank CIMB Niaga sebelum dan sesudah proses merger dengan menggunakan analisis Du Pont? 1.4 Tujuan Penelitian Adapun tujuan dari penelitian ini adalah sebagai berikut : 1. Mengetahui kinerja keuangan Bank CIMB Niaga sebelum proses merger dengan menggunakan analisis Du Pont. 2. Mengetahui kinerja keuangan Bank CIMB Niaga sesudah proses merger dengan menggunakan analisis Du Pont. 3. Mengetahui perbandingan kinerja keuangan Bank CIMB Niaga sebelum dan sesudah proses merger dengan menggunakan analisis Du Pont. 1.5 Kegunaan Penelitian Adapun kegunaan penelitian ini adalah sebagai berikut : 1. Bagi penulis : merupakan suatu pembelajaran dalam melakukan analisis kinerja keuangan bank. 2. Bagi perusahaan : sebagai masukan bagi perusahaan dalam mengetahui kinerja keuangan sebelum dan sesudah proses merger. 7

8 3. Bagi pihak lain yang berkepentingan : untuk memberikan informasi mengenai kondisi perusahaan pada saat sebelum dan sesudah proses merger dan sebagai bahan kajian dalam penelitian berikutnya. 1.6 Sistematika Penulisan 1. BAB I Pendahuluan Bab ini membahas latar belakang dari topik yang akan dibahas, rumusan masalah, tujuan penelitian, kegunaan dari penelitian ini. 2. BAB II Tinjauan Pustaka Bab ini berisi tentang literatur-literatur yang serupa dengan topik yang dibahas, pengertian dan segala teori yang berkaitan dengan perbankan, merger dan kinerja keuangan. 3. BAB III Metode Penelitian Bab ini berisi tentang metode penelitian yang digunakan. 4. BAB IV Hasil dan Pembahasan Bab ini berisi mengenai hasil dari pengolahan data, dimana hasil tersebut akan dianalisis agar ditemukan kesimpulan dari penelitian ini. 5. BAB V Kesimpulan dan Saran Bab ini berisi tentang kesimpulan keseluruhan bab yang ada dalam penelitian ini. Adapula saran yang diberikan kepada bank yang mana diharapkan dapat memberikan kontribusi yang baik pada bank. 8