BAB I PENDAHULUAN. Pada tahun 2006 Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia

Transkripsi

1 BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Pada tahun 2006 Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor:8/16/PBI/2006 mengenai Kepemilikan Tunggal Pada Perbankan Indonesia. Peraturan ini dikeluarkan dengan tujuan untuk memudahkan pengawasan dan pengaturan Bank-bank nasional serta Bank-bank asing yang beroperasi di Indonesia. Kebijakan ini mewajibkan semua pihak hanya dapat menjadi pemegang saham pengendali (PSP) hanya pada satu Bank saja. Pemegang saham pengendali adalah badan hukum dan atau perorangan dan atau kelompok usaha yang: (a) memiliki saham Bank sebesar 25% (dua puluh lima per seratus) atau lebih dari jumlah saham yang dikeluarkan Bank dan memiliki hak suara; (b) memiliki saham pada Bank kurang dari 25% (dua puluh lima per seratus) dari jumlah saham yang dikeluarkan Bank dan mempunyai hak suara, namun dapat dibuktikan telah melakukan pengendalian Bank baik secara langsung maupun tidak langsung. 1 Kebijakan ini tidak berlaku pada Pemegang Saham Pengendali pada dua Bank yang masing-masing melakukan kegiatan dengan prinsip usaha yang berbeda, yakni secara konvensional dan berdasarkan prinsip syariah, Pemegang Saham Pengendali pada dua Bank yang salah satunya merupakan Bank campuran (Joint Venture Bank) dan yang terakhir pada Bank Holding Company. 1 Peratuan Bank Indonesia Nomor: 8/16/PBI/2006 Tentang Kepemilikan Tunggal Pada Perbankan Indonesia 1

2 2 Beberapa contoh perusahaan yang memiliki kepemilikan lebih dari satu Bank di Indonesia antara lain, perusahaan dari Malaysia yaitu Khazanah Aset Berhad yang memiliki kepemilikan pada PT Bank Niaga Tbk. dan PT Bank Lippo Tbk. Serta Temasek Holdings Pte. Ltd., lembaga investasi milik pemerintah Singapura yang memiliki kepemilikan pada PT Bank Danamon Tbk. serta PT Bank Internasional Indonesia Tbk. Dengan adanya peraturan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia ini, maka pihak-pihak yang telah menjadi PSP lebih dari satu Bank wajib melakukan penyesuaian struktur kepemilikan dengan memilih satu dari tiga opsi yang diberikan oleh Bank Indonesia. Opsi pertama adalah dengan mengalihkan sebagian atau seluruh kepemilikan sahamnya pada salah satu atau lebih Bank yang dikendalikannya pada pihak lain sehingga yang bersangkutan hanya menjadi Pemegang Saham Pengendali pada satu Bank. Opsi kedua adalah melakukan merger atau konsolidasi atas Bankbank yang dikendalikannya. Opsi ketiga adalah membentuk Perusahaan Induk di Bidang Perbankan (Bank Holding Company) dengan cara mendirikan badan hukum baru sebagai Bank Holding Company atau menunjuk salah satu Bank yang dikendalikannya sebagai Bank Holding Company. Sesuai dengan peraturan yang telah dikeluarkan oleh Bank Indonesia mengenai Single Presence Policy (SPP) atau yang lebih dikenal dengan Kebijakan Kepemilikan Tunggal, para pemegang saham mayoritas dari PT Bank Niaga Tbk. dan PT Bank Lippo Tbk. memutuskan untuk melakukan merger sebagai opsi terbaik untuk kepentingan seluruh stakeholders. Pada tanggal 02 Juni 2008 PT Bank Niaga Tbk. dan PT Bank Lippo Tbk. menandatangani perjanjian mergernya. Pada tanggal 1

3 3 November 2008 PT Bank Lippo Tbk. resmi bergabung menjadi PT Bank CIMB Niaga Tbk. Dengan melakukan merger, maka diharapkan PT Bank CIMB Niaga Tbk. dapat meningkatkan kinerja keuangannya. Kinerja keuangan perbankan dapat diukur menggunakan metode CAMEL (Capital, Asset Quality, Management, Earning, Liquidity) sebagaimana tercantum dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor: 6/10/PBI/2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank mencakup penilaian terhadap faktor-faktor sebagai berikut: permodalan (capital), kualitas aset (asset quality), manajemen (management), rentabilitas (earning), likuiditas (liquidity). Komponen yang digunakan untuk melakukan penilaian terhadap faktor permodalan antara lain: kecukupan, komposisi, dan proyeksi (trend ke depan) permodalan serta kemampuan permodalan Bank dalam mengcover aset bermasalah; kemampuan Bank memelihara kebutuhan penambahan modal yang berasal dari keuntungan, rencana permodalan Bank untuk mendukung pertumbuhan usaha, akses kepada sumber permodalan, dan kinerja keuangan pemegang saham untuk meningkatkan permodalan Bank. Komponen yang digunakan untuk melakukan penilaian terhadap faktor kualitas aset antara lain sebagai berikut: kualitas aktiva produktif, konsentrasi eksposur risiko kredit, perkembangan aktiva produktif bermasalah, dan kecukupan penyisihan aktiva produktif (PPAP); kecukupan kebijakan dan prosedur, sistem kaji ulang (review) internal, sistem dokumentasi, dan kinerja penanganan aktiva produktif bermasalah.

4 4 Komponen yang digunakan untuk melakukan penilaian terhadap faktor manajemen antara lain: kualitas manajemen umum dan penerapan manajemen risiko; kepatuhan Bank terhadap ketentuan yang berlaku dan komitmen kepada Bank Indonesia dan atau pihak lainnya. Komponen yang digunakan untuk melakukan penilaian terhadap faktor rentabilitas antara lain: pencapaian return on assets (ROA), return on equity (ROE), net interest margin (NIM), dan tingkat efisiensi Bank; perkembangan laba operasional, diversifikasi pendapatan, penerapan prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan dan biaya, dan prospek laba operasional. Komponen yang digunakan untuk melakukan penilaian terhadap faktor likuiditas antara lain: rasio aktiva/pasiva likuid, potensi maturity mismatch, kondisi Loan to Deposit Ratio (LDR), proyeksi cash flow, dan konsentrasi pendanaan; kecukupan kebijakan dan pengelolaan likuiditas (assets and liabilities management/alma), akses kepada sumber pendanaan dan stabilitas pendanaan. 1.2 Rumusan Permasalahan Dengan melakukan merger, maka diharapkan suatu perusahaan akan mengalami peningkatan kinerja, baik kinerja keuangan maupun kinerja manajemen perusahaan. Oleh karena itu diperlukan metode penilaian kinerja keuangan yang dapat digunakan untuk mengukur besarnya kinerja keuangan perusahaan tersebut. Dalam penelitian ini, metode keuangan yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan adalah metode CAMEL.

5 5 Permasalahan yang akan dibahas dalam penelitian ini adalah : 1. Bagaimana kinerja keuangan PT Bank CIMB Niaga Tbk. sebelum melakukan merger dengan menggunakan metode CAMEL? 2. Bagaimana kinerja keuangan PT Bank CIMB Niaga Tbk. sesudah melakukan merger dengan menggunakan metode CAMEL? 3. Bagaimana perbandingan kinerja keuangan PT Bank CIMB Niaga Tbk. sebelum dan sesudah melakukan merger dengan menggunakan metode CAMEL? 1.3 Tujuan dan Manfaat Tujuan dari penelitian ini adalah : 1. Mengukur kinerja keuangan PT Bank CIMB Niaga Tbk. sebelum melakukan merger dengan menggunakan metode CAMEL. 2. Mengukur kinerja keuangan PT Bank CIMB Niaga Tbk. sesudah melakukan merger dengan menggunakan metode CAMEL. 3. Mengetahui perbandingan kinerja keuangan PT Bank CIMB Niaga Tbk. sebelum dan sesudah melakukan merger dengan menggunakan metode CAMEL. Manfaat dari penelitian ini adalah: 1. Sebagai alat bantu bagi manajemen PT Bank CIMB Niaga Tbk. dalam mengukur kinerja keuangan perusahaannya sebelum dan sesudah melakukan merger.

6 6 2. Sebagai alat bantu bagi para investor PT Bank CIMB Niaga Tbk. untuk mengetahui nilai tambah yang dihasilkan oleh perusahaan sesudah melakukan merger. 3. Sebagai bahan untuk menambah wawasan tentang pengaruh merger terhadap kinerja keuangan PT Bank CIMB Niaga Tbk. 4. Memberikan informasi tentang cara menilai kinerja keuangan perusahaan sebelum dan sesudah melakukan merger dengan menggunakan metode CAMEL. 1.4 Ruang Lingkup Ruang lingkup dalam penelitian ini dibatasi pada laporan keuangan PT Bank Lippo Tbk., PT Bank Niaga Tbk. dan PT Bank CIMB Niaga Tbk. periode tahun Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui kinerja keuangan PT Bank CIMB Niaga Tbk. sebelum dan sesudah melakukan merger dengan menggunakan metode CAMEL. Pembatasan ini dilakukan untuk menjaga agar pembahasan serta pemecahan masalah tidak menyimpang atau meluas pada masalah lain.