Pengantar Metodologi (Cost-of-Service/Rate of Return)

Transkripsi

1 Pengantar Metodologi (Cost-of-Service/Rate of Return)

2 LANGKAH AWAL BIAYA POKOK PENYEDIAAN = DASAR DALAM MENENTUKAN TARIF BIAYA POKOK PENYEDIAAN ADALAH = BIAYA- BIAYA YANG HARUS DIKELUARKAN UNTUK MEMBIAYAI PELAYANAN YANG DIJANJIKAN DIBERIKAN KEPADA KONSUMEN. (BIAYA OPERASI DAN BIAYA MODAL) JUMLAH DARI SELURUH BIAYA PENYEDIAAN KEPADA TIAP KELAS KONSUMEN = PENERIMAAN YANG DIHARAPKAN (REVENUE REQUIREMENT) BIAYA POKOK PENYEDIAAN = SEBAGAI METODE PERHITUNGAN TARIF. IIE/ERAG 2

3 Bagaimana menghitung tarif berdasarkan Cost-of-Service/Rate-of-Return? 1. Menentukan Revenue Requirement Yaitu tingkat penerimaan yang dapat menutupi biaya operasi PLN/SBU ditambah tingkat keuntungan yang wajar dari nilai investasinya (Return). 2. Menentukan struktur tarif Yaitu menentukan tingkat dan pola pembebanan kepada kelas konsumen akibat penggunaan jasa Pelaku Usaha Listrik melalui : a. Alokasi Cost, b. Disain tarif. IIE/ERAG 3

4 Menentukan Revenue Requirement Menentukan biaya yang prospektif dan tepat yang dibutuhkan Pelaku Usaha Listrik namun dapat ditanggung oleh konsumen. Menentukan jumlah investasi yang telah ditanamkan (Rate Base), yang didalamnya pemilik modal Pelaku Usaha Listrik mempunyai hak untuk memperoleh keuntungan. Menentukan persentase return yang wajar. IIE/ERAG 4

5 Rumus Revenue Requirement R = E + ( V d ) r R = Revenue Requirement E = Expenses, including (1) Operating Expenses (2) Maintenance Expenses (3) Depreciation (4) Taxes V = Value of the Rate Base, considering (1) Plant in Service (2) Working Capital d = Accumulated Depreciation r = Rate of Return, the weighted average cost of capital: (1) Debt (2) Preferred Stock (3) Common Stock or Equity IIE/ERAG 5

6 TAHAPAN PENENTUAN TARIF Data Keuangan & Penyesuaian Data Beban Alokator Cost of Service Cost Allocation Study Total Revenue Requirement Revenue Requirement Per kelas konsumen Studi Marginal Cost Data Tagihan Pelanggan TARIF

7 PROYEKSI BIAYA OPERASI UNTUK TAHUN PENYUSUNAN TARIF 2002 (Dalam Juta Rph) ASUMSI SELURUH BIAYA DIIJINKAN (ALLOWED) BIAYA OPERASI 1 PEMBELIAN LISTRIK 8,299, % 2 BAHAN BAKAR DAN PELUMAS 13,060, % 3 PERAWATAN - MATERIAL 1,925, % - JASA 1,137, % 4 BIAYA KARYAWAN 3,130, % 5 BIAYA OPERASI LAINNYA 2,031, % 6 BIAYA PENYUSUTAN 13,112, % JUMLAH BIAYA OPERASI 42,694, % IIE/ERAG 7

8 Rate Base: R=E+(V-d)r Tujuan: Menentukan jumlah investasi yang telah ditanamkan, yang didalamnya pemilik modal mempunyai hak untuk memperoleh keuntungan. Jumlah investasi tergambar pada Nilai aktiva yang terdapat dalam laporan keuangan pada tahun dasar yang dipergunakan (Proyeksi Laporan Keuangan) IIE/ERAG 8

9 Elemen utama dari Rate Base 1. Aktiva Tetap yang Digunakan 2. Akumulasi Depresiasi 3. Modal Kerja IIE/ERAG 9

10 PROYEKSI RATE BASE UNTUK TAHUN PENYUSUNAN TARIF 2002 (Dalam Juta Rp) INVESTASI BERSIH DALAM ATIVA TETAP AKTIVA TETAP Aktiva Tetap 233,630,000 Akumulasi Depresiasi (39,036,000) Aktiva Tetap - Neto 194,594,000 Pekerjaan dalam Pelaksanaan 21,889,000 Jumlah Aktiva Tetap 216,483,000 Aktiva Lainnya 1,493,000 WORKING CAPITAL Persediaan 1,541,000 Uang Muka 508,000 Modal Kerja Kas 3,052,625 Other Short Term Liabilities 5,101,625 RATE BASE 223,077,625 IIE/ERAG 10

11 Tingkat Pengembalian: R = E + (V-d) r Tujuan: Menentukan struktur permodalan Pelaku Usaha Listrik dan menghitung biaya masingmasing komponen struktur permodalan tersebut. Tingkat pengembalian modal dihitung berdasarkan rata-rata tertimbang biaya permodalan yaitu biaya dari setiap komponen dalam struktur permodalan dirata-ratakan menurut persentase komponen modal tersebut terhadap jumlah permodalan keseluruhan. IIE/ERAG 11

12 Komponen Struktur Permodalan 1. Hutang Jangka Pendek Berbunga yang Bersifat Permanen (Short-Term Debt) 2. Hutang Jangka Panjang (Long-Term Debt) 3. Saham Istimewa (Preferred Stock) 4. Saham Biasa (Common Stock) IIE/ERAG 12

13 Contoh Perhitungan Biaya Permodalan (WACC) Type of Capitalization Percent Weighted Capital Amount of Total Cost Cost Short-term Debt $100,000 10% 5% 0.50% Long-term Debt $400,000 40% 10% 4.00% Preferred Equity $50,000 5% 12% 0.60% Common Equity $450,000 45% 15% 6.75% TOTALS $1,000, % 11.85% Weighted Average Cost of Capital 11.85% IIE/ERAG 13

14 IIE/ERAG 14

15 IIE/ERAG 15