PENGARUH FRAUD INDICATORS

Transkripsi

1 PENGARUH FRAUD INDICATORS TERHADAP FRAUDULENT FINANCIAL STATEMENT (Studi Empiris Pada Perusahaan yang Listed di BEI Tahun ) Rizal Anggriawan Saputra Jurusan Akuntansi Fakultas Ekomomi dan Bisnis Universitasm Muhammadiyah Yogyakarta ABSTRACT The purpose of this study is to examine the effect of fraud indicators against fraudulent financial statement on non-financial public companies. The population in this study is a non-financial companies listed on the Indonesian Stock Exchange (BEI) in period The sampling technique in this study using purposive sampling method with the company's criteria nonfinancial, have the required data in the study, increased penjulan and profit and presents a report to the rupiah currency in order to obtain a total sample of 47 companies listed on the Indonesian Stock Exchange (BEI) in period This study uses multiple linear regression statistical tools. The results showed that the fraud indicators of financial stability, debt, and changes in directors positive influence on fraudulent financial statements, while the fraud indicators financial targets, the pressure is external, liquidity, level of performance, effectiveness watchdog, the quality of the external auditor and changes in auditor has no effect on fraudulent financial statement. Keywords: indicators of fraud, fraudulent financial statements, fraud triangle, diamond fraud, F-Score

2 I. PENDAHULUAN Di dalam sebuah laporan keuangan bukan saja memuat angka-angka, akan tetapi haruslah memuat informasi mengenai posisi keuangan serta kinerja dari sebuah perusahaan yang pada akhirnya dapat dijadikan acuan dalam pengambilan keputusan (Kurniawati, 2012). Hal di tersebut dapat memicu munculnya fraudulent financial statement yang mengakibatkan para investor serta pengguna laporan keuangan menjadi salah paham. Kesalahan yang terjadi di dalam laporan keuangan mengindikasikan informasi yang terkandung di dalamnya menjadi tidak relevan untuk dijadikan acuan dalam prose pengambilan suatu keputusan sebab analisis tersebut tidak sesuai dengan informasi sesuai pada kenyataan, akan tetapi, munculnya fraudulent financial statement dapat dikarenakan ada salah saji di dalam laporan keuangan. Fraudulent financial statement itu sendiri menurut PSAK No. 70 adalah salah saji atau penghilangan secara sengaja jumlah atau pengungkapan pada financial statement yang untuk bertujuan membohongi para pengguna financial statement. Fraudulent financial statement dapat berupa manipulasi, representasi, dan salah penerapan dalam prinsip akuntansi. Fraud didalam perusahaan biasanya terjadi di bidang keuangan. Banyak faktor-faktor yang dapat menyebabkan terjadinya fraud. Masih terbatasnya kemampuan untuk mengawasi dan mengendalikan operasi entitas inilah yang dapat membuka jalan terjadinya fraud seperti pencurian, pemerasan, penggelapan, pemalsuan, dan lain-lain. Fraud ditunjukkan dengan munculnya gejala, indikasi, perubahan gaya hidup, perilaku seseorang, keluhan dari pelanggan maupun kecurigaan. Red flag atau fraud indicators adalah karakteristik yang bersifat kondisi atau perilaku sesorang. Apabila terjadi situasi keadaan yang tidak seharunya terjadi atau menyimpang, hal tersebut menjadikan pertanda adanya fraud indicators (Priantara, 2013). Keadaan yang potensial dimana penyebab gejala terjadinya fraud di suatu perusahaan dihubungkan dengan red flags atau fraud indicators. Kondisi diatas digambarkan oleh Cressey (1953) menggunakan konsep triangle fraud yang diperkernalkan dalam Statement of Auditing Standard (SAS) No. 99 yang

3 II. terdiri tekanan (pressure), kesempatan (opportunity), dan rasionalisasi (rationalization). Upaya untuk meningkatkan pendeteksian fraud menggunakan fraud triangle disempurnakan menggunakan konsep fraud diamond, dimana pada konsep tersebut menambahkan satu elemen yaitu capability yang memiliki arti kemampuan individu. Menurut Wolfie dan Hermanson (2004), kecurangan tidak akan muncul tanpa individu dan kemampuan yang tepat. Priantara (2013) juga bependapat ketika individu yang memiliki kemampuan yang tepat dalam mengetahui suatu peluang kemudian peluang tersebut dijadikan sebuah kesempatan untuk mengambil keuntungan. Penelitian mengenai analisis Fraud diamond dianggap masih sedikit dilakukan di Indonesia. Pendekatan fraud factors dianggap tidak efektif, karena pendekatan ini terkenal melibatkan penggunaan suatu daftar indikator fraud. Fraud factors dianggap belum bisa meprediksi terjadinya fraud. Terjadinya peningkatan besar dalam jumlah kecurangan keuangan yang dilaporkan dan kegagalan bisnis telah menimbulkan keprihatinan tentang legitimasi laporan keuangan perusahaan. Sehubungan dengan adanya fraudulent financial statement, maka penelitian ini memiliki tujuan untuk menemukan bukti empiris mengenai pengaruh fraud indicators terhadap fraudulent financial statement. TINJAUAN LITERATUR DAN PERUMUSAN HIPOTESIS Agency Theory Menurut Jensen dan Meckling (1976) menyatakan bahwa agency theory mendeskripsikan pemegang saham sebagai principal dan manajemen sebagai agent. Terjadinya suatu fraudulent financial statement dikarenakan adanya hubungan yang terjadi antara agen (perusahaan) dan prinsipal (investor). Manajemen sebagai agen secara moral bertanggung jawab untuk mengoptimalkan keuntungan para pemilik (principal). Dalam agency theory dapat diasumsikan bahwa setiap individu sematamata melakukan hal tersebuat atas dasar kepentingan diri sendiri sehingga menimbulkan konfilik antara principal dan agent. Pihak principal termotivasi mengadakan kontrak untuk menyejahterakan dirinya dengan profitabilitas yang selalu meningkat. Agent termotivasi untuk memaksimalkan pemenuhan

4 kebutuhan ekonomi dan psikologisnya sebagai imbalannya akan memperoleh kompensasi yang sesuai dengan kontrak. Konflik kepentingan akan semakin meningkat karena principal tidak dapat mengawasi aktivitas CEO secara rutin untuk memastikan apakah CEO bekerja sesuai dengan kesepakatan. Disini principal memiliki keterbatas dalam hal informasi mengenai para agent. Sedangkan agent kaya tentang hal informasi mengenai diri sendiri, lingkungan kerja dan kondisi perusahan secara keseluruhan. Hal inilah yang mengakibatkan adanya ketidakseimbangan informasi yang dimiliki oleh principal dan agent. Ketidakseimbangan informasi inilah yang disebut dengan asimetri informasi. Dengan adanya ketidakseimbangan informasi antara agent dan principal dapat mendorong bagi para agent untuk melakukan kegiatan untuk menyembunyikan sejumlah informasi yang seharunya diketahui oleh para principal. Hal tersebut akan berdampak dalam kondisi agent ketika menyajikan angka-angka dalam laporan keuangan yang berhubungan dengan manajemen laba. Suatu peluang atau opportunity dapat muncul dari keputusan serta tindakan yang diambil oleh para pemimpin atau atasan (Rahmanti, 2013). Melihat kondisi tersebut, pemimpin lebih mudah tergoda untuk melakukan kegiatan fraud dalam bentuk menyembunyikan informasi yang sebenarnya seperti yang biasanya terjadi pada perusahaan yang listed. Dalam hal ini, teori yang ada berkaitan dengan adanya faktor dari risiko fraud yaitu opportunity dimana para pelaku beranggapan bahwa tindakan fraud yang mereka lakukan memiliki kemungkinan kecil bahkan tidak akan terdeteksi. Fraudulent Financial Statement The Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) atau Asosiasi Pemeriksa Kecurangan Bersertifikat mendefinisikan Fraudulent Financial Statement sebagai kecurangan yang dilakukan oleh manajemen dalam bentuk salah saji material laporan keuangan yang merugikan investor dan kreditor. Kecurangan ini dapat bersifat finansial atau kecurangan non finansial. Fraud Menurut Statement of Auditing Standards No.99, fraud didefinisikan sebagai tindakan yang disengaja untuk menghasilkan salah saji material dalam

5 laporan keuangan yang merupakan subjek audit. Fraud berbeda dengan error. Jika seseorang tidak sengaja melakukan proses pemasukan data yang salah disaat proses pencatatan suatu transaksi hal tersebut bukan merupakan kegiatan fraud. Namun apabila sesorang dengan secara sengaja melakukan tindakan rekasaya terhadap laporan keuangan maka hal tersebut dapat dikatakan fraud. Fraud Indicators Priantara (2013) berpendapat bahwa yang dinamakan dengan fraud indicators ialah karakter yang memiliki kondisi lingkungan atau suatu perilaku seseorang. Priantara (2013) juga berpendapat bahwa ketika fraud indicators muncul hal tersebut bukan selalu kegiatan fraud namun fraud indicators dapat hadir disetiap kegiatan fraud. Fraud indicators berkaitan dengan keadaan yang memungkinkan untuk timbulnya fraud pada suatu perusahaan. Fraud Triangle Theory Fraud Triangle Theory merupakan suatu gagasan tentang penyebab terjadinya kecurangan yang dikemukakan oleh Cressey (1953) yang dinamakan segitiga kecurangan atau lebih dikenal dengan fraud triangle. Fraud triangle menjelaskan tiga faktor yang hadir dalam setiap situasi fraud, yaitu pressure, opportunity dan rationalization seperti pada gambar 1. Pressure Opportunity Rationalization Gambar 2.1 Fraud Triangle Sumber : Fraud Triangle Theory (Cressey, 1953) Fraud Diamond Theory Fraud diamond adalah model penyempurnaan dari teori Fraud triangle oleh Cressey (1953). Dalam konsep fraud diamond Wolfe dan Hermanson (2004) menambahkan satu elemen fraud yaitu capability yang dianggap memiliki pengaruh yang signfikan terhadap Fraud seperti pada gambar 2.

6 Pressure Opportunity Rationalization Capability Gambar 2.2 Fraud Diamond Sumber : Fraud Diamond Theory oleh Wolfe dan Hermanson (2004) Stabilitas Keuangan dan Fraudulent Financial Statement Munculnya kondisi yang tidak stabil dipicu oleh banyak sebab yang muncul dari keadaan ekonomi, politik serta industri. Kondisi yang dapat mempengaruhi kestabilan keuangan dari perusahaan yaitu ketika kegagalan dari bisnis yang dilakukan dan penurunan permintaa dari para pelanggan. Penelitian yang dilakukan oleh Loebbecke et al. (1989) dan Bell et al. (1991) serta Skousen et al. (2009) dan yang terbaru Nauval (2014) dan Hanifa (2015) menunjukkan bahwa ketika semakin besar nilai rasio dari perubahan jumlah asset yang ada di perusahaan berarti probabilitas untuk melakukan kegiatan kecurangan berupa fraudulent financial statement akan semakin tinggi. Hal tersebut akan memicu terjadinya tekanan dari manajemen untuk melakukan perbuatan menutupi keadaan stabilitas keuangan yang ada dimana hal tersebut memungkinkan terjadi kecurangan pada pelaporan keuangan. H1 : Stabilitas keuangan berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement Tekanan Eksternal dan Fraudulent Financial Statement Tekanan eksternal merupakan tekanan yang berasal dari luar organisasi yang dapat mempengaruhi keadaan seseorang (Rahmanti, 2013). Pada umumnya perusahaan terkena tekanan yang berasal dari luar perusahaan. Tekanan yang biasanya dialami oleh perusahaan yaitu kebutuhan memenuhi tambahan sumber pembiayaan yang berasal dari luar perusahaan dengan tujuan untuk menjaga kondisi perusahaan agar dapat bersaing dengan perusahaan lain, sebagai contoh pembiayaan penelitian dan pembangnuna (Skousen et al., 2009). Pernyataan di atas didukung penelitian yang dilakukan oleh Persons (1995) serta Lou and Wong (2009). Keadaan tersebut memicu risiko yang tinggi sebagai indikasi

7 dalam melakukan kecurangan dalam pelaporan keuangan. Untuk melakukan kegiatan yang dapat mendeteksi adanya kecurangan pada pelaporan keuangan dibutuhkan auditor yang berpengalaman. H2 : Tekanan eksternal berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement Target Keuangan dan Fraudulent Financial Statement Suatu target keuangan biasanya ditetaptakan melalui manajemen perusahaan seperti adanya sasaran penjualan serta motivasi untuk mendapat keuntungan. Target keuangan yang telah ditetapkan harus dapat dicapai sehingga manajer di dalam melakukan kinerja haruslah bekerja dengan maksimal. Target keuangan dapat digambarkan dengan Return of Assets (ROA). Dimana jika perusahaan memiliki ROA yang tinggi makan perusahaan tidak akan melakukan kecurangan, karena nilai tersebut menggambarkan bahwa perusahaan telah mengalami pertumbuhan yang baik. Pada penelitian Skousen et al. (2009) didapatkan hasil bahwa ROA tidak berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud. Hal tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Nauval (2014), Sihombing (2014) dan Hanifa (2015) dimana keadaan tersebut memicu adanya akibat yang rendah terhadap kecurangan sebab manajemen akan bertindak dengan lebih hati-hati yang berdampak pada indikasi kecurangan pada pelaporan keuangan lebih rendah. H3 : Target keuangan berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial statement Hutang dan Fraudulent Financial Statement Hutang merupakan kemungkinan pengorbanan masa depan atas manfaat ekonomi yang muncul dari kewajiban saat ini entitas tertentu, untuk mentransfer aktiva atau menyediakan jasa kepada entitas lainnya dimasa depan sebagai hasil transaksi atau kejadian masa lalu (Kieso, 2002). Dalam penelitian yang dilakukan oleh Wuerges dan Borba, (2010); Kirkos et al (2007); Beneish, (1999); Dechow, et al (2011) dan Smaili, et al (2009) menunjukkan apabila suatu perusahaan memiliki hutang tinggi maka semakin tinggi pula akan terjadinya fraud.

8 Agent bisa melakukan suatu tindakan dimana akan berdampak pada meningkatnya kekayaan agent dengan mengabaikan kepentingan bagi para principal. Hal tersebut berkaitan pada tingkat nilai hutang yang ada pada perusahaan dimana tingkat hutang tersebut akan menggambarakan kinerja dari manajemen. Manajemen akan melakukan fraud dengan menyembunyikan informasi yang seharusnya dimana hal tersebut berkaitan dengan adanya kecurangan pada pelaporan keuangan. H4 : Hutang berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement Likuiditas dan Fraudulent Financial Statement Menurut Kamus Besar Bahasa Indonesia (KBBI), likuiditas adalah posisi uang atau kas suatu perusahaan dan kemampuannya untuk memenuhi kewajibannya yang jatuh tempo tepat pada waktunya. Pada penelitian Perols dan Lougee (2011) dan Kirkos, et al. (2007) serta Hutomo (2012) menjelaskan apabila suatu perusahaan mempunyai tingkat likuiditas yag rendah, hal tersebut mengindikasikan bahwa fraud akan terjadi. Jika perusahaan memiliki likuditas yang rendah itu berarti perusahaan berada pada masalah kekurangan kas lancar yang berakibat pada kesulitan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek. Likuiditas dianggap menjadi masalah yang penting ketika mengganggu kelangsungan hidup dari perusahaan. Sebagai contoh, jika perusahaan kesulitan dalam mendapatkan kepercayaan karena tidak dapat membayar bunga maupun pokok dari pinjaman hingga perusahaan tidak bisa melunasi deviden dengan tunai. Agent akan tetap berupaya sehingga perusahaan agar bisa terus melakukan usahanya. Kondisi seperti ini memicu adanya kecurangan pada pelaporan keuangan. H5 : Likuiditas berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial statement Tingkat Kinerja dan Fraudulent Financial Statement Tingkat kinerja perusahaan dapat memliki dampak terhadap terciptanya laba. Apabila tingkat kinerja pada suatu perusahaan dalam keadaan baik maka semakin besar pula laba dapat diperoleh. Disisi lain, apabila tingkat kinerja dalam keadaan rendah maka laba yang dapatkan akan semakin rendah. Pada penelitian Dechow, et al. (2011) serta Araujo, (2013) dan Hanifa (2015) menunjukkan adanya hubungan yang negatif antara probabilitas pada tingkat kinerja dengan

9 kucurangan pada pelaporan keuangan. Berdasarkan hal tersebut makna jika perusahaan memiliki tingkat kinerja yang rendah hal tersebut dapat mendorong pihak manajemen dalam memenuhi kewajiban yang ada dan menunjukkan kinerja semaksimal mungkin agar berada pada tingkat kinerja yang diinginkan. Kondisi tersebut memiliki risiko yang rendah sebab menajemen dari perusahaan akan melaksanakan kinerja dengan lebih hati-hati yang berarti adanya kecurangan pada pelaporan keuangan akan rendah. H6 : Tingkat kinerja berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial statement Efektivitas Pengawasan dan Fraudulent Financial Statement Pada dasarnya pengawasan memiliki fungsi yaitu memastikan apakah tujuan bisa tercapai (Fayol, 2011). Fraud dapat ditekan dengan memaksimalkan fungsi pengawas dengan mengaitkan dengan dewan komisaris independen dimana tugas utama dari dewan komisaris independen adalah mengawasi aktivitas kinerja dari perusahaan. Pada hasil penelitian Beasley (1996), Dechow et al. (1996) serta Dunn (2004) menunjukkan ketika dewan komisaris pada perusahaan berasal eksternal perusahaan dapat memberikan pengaruh berupa peningkatan dari efektivitas kinerja dari dewan komisaris ketika melakukan monitoring untuk menekan adanya fraudulent financial statement. Dapat dikatakan, semisal suatu perusahaan mempunyai komposisi dewan komisaris independen yang jumlahnya lebih dari satu dan berasal dari luar perusahaan, hal tersebut dapat mencerminkan bahwa tingkat pengawasan pada perusahaan akan semakin besar yang berdampak pada semakin rendah adanya tindakan kecurangan pada pelaporan keuangan. H7 : Efektivitas pengawasan berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial statement Kualitas Auditor Eksternal dan Fraudulent Financial Statement Auditor eksternal bertugas melakukan proses audit secara luas dan menyeluruh atas laporan keuangan serta mengamati kinerja dari laporan keuangan. Kualitas audit dapat terwujud dengan baik apabila penerapan dari standar serta prinsip audit dilakukan dan auditor memiliki sikap independent, taat kepada hukum dan kode etik yang telah diatur dalam Standar Profesional Akuntan Publik (SPAP).

10 Dalam penelitian Lennox dan Pittman (2010) serta Smaili et al. (2009) menunjukkan ketika auditor berasal dari luar tersebut bekerja di perusahaan pada KAP Big Four dianggap memiliki keahlian yang lebih baik dalam proses pendeteksian kecurangan dibandingan yang bekerja pada KAP Non-Big Four. Itu berarti menunjukkan bahwa jika perusahan memiliki auditor yang berasal dari luar perusahaan dan bekerja pada KAP Big Four dianggap memliki keahlian yang lebih baik dalam prroses pendeteksian kecurangan makan fraud yang dideteksi akan makin besar karena kualitas dari audit yang dihasilkan akan lebih baik. H8 : Kualitas auditor eksternal berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial statement Perubahan Auditor dan Fraudulent Financial Statement Pergantian auditor merupakan keinginan perusahaan untuk mengganti kantor akuntan Publik, dari KAP yang satu ke KAP yang lainnya (Tampubolon, 2010). Skousen et al. (2009) berpendapat ketika ada pergantian auditor di situlah adanya kegagalan audit. Dalam penelitian yang dilakukan oleh Albrecht (2002) dimana adanya perubahan auditor dihubungkan dengan fraudulent financial statement. Hal tersebut didukung dengan penelitian yang dilakukan oleh Nauval (2014) dapat diperoleh kesimpulan bahwa semakin tinggi frekuensi pergantian auditor maka kecenderungan perusahaan melakukan fraudulent financial statement semakin tinggi. Skousen et al. (2009) berendapat bahwa ketika kantor akuntan publik pada suatu perusahaan dilakukan pergantian hal tersebut dapat dijadikan sebagai alat ukur adanya Rationalization. Krishnan dan Krishnan (1997) serta Shu (2000) menunjukkan bahwa pergantian auditor memiliki pengaruh terhadap adanya litigasi. Perubahan yang ada mengakibatkan munculnya masa perpidahan serta stress period pada suatu perusahaan. Dalam penelitian yang dilakukan Loebbecke et al., (1989) dalam Lou and Wang (2009) menunjukkan bahwa kecurangan terjadi pada dua tahun awal auditor menjabat. H9 : Pergantian auditor berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement Perubahan Direksi dan Fraudulent Financial Statement

11 III. Perubahan direksi secara luas berkaitan dengan politik serta kepentingan pihak-pihak tertentu yang mengundang adanya conflict of interest. Wolfe dan Hermanson (2004) berpendapat bahwa capability merupakan satu dari beberapa faktor risiko fraud yang memicu adanya kecurangan pada pelaporam keuangan. Pergantian direksi bisa jadi merupakan upaya perusahaan untuk menyingkirkan direksi yang dianggap mengetahui fraud yang dilakukan perusahaan serta perubahan direksi dianggap akan membutuhkan waktu adaptasi sehingga kinerja awal tidak maksimal. Berdasarkan uraian, diatas penelitian ini mengajukan hipotesis sebagai berikut: H10 : Perubahan direksi berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement METODE PENELITIAN Penelitian ini dilakukan dengan metode kuantitatif menggunakan data sekunder. Data sekunder tersebut berasal dari laporan tahunan perusahaan nonkeuangan yang listed di BEI. Populasi penelitian ini adalah perusahaan yang listed di BEI periode , dengan metode purposive sampling yang memiliki kriteria perusahaan nonkeuangan, memiliki data yang dibutuhkan dalam penelitian, mengalami peningkatan penjualan dan laba dan menyajikan laporan dengan mata uang rupiah. Penelitian ini menggunakan alat statistika regresi linier berganda. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian Variabel Dependen : Fraudulent Financial Statement Fraudulent Financial Statement diukur dengan fraud score model dimana model tersebut telah ditetapkan oleh Dechow et al., (2009). Dimana tersebut merupakan hasil dari penjumlahan Accrual Quality dan Financial Performance. Model F-Score dapat dihitung dengan rumus : F Score = Accrual Quality + Financial Performance Accrual Quality dapat diukur melalui RSST accrual yang didapat melalui perubahan aktiva lancar (tidak termasuk kas), dikurangi dengan perubahan kewajiban lancar (tidak termasuk utang jangka pendek) dan penyusutan serta

12 perubahan long-term operating assets dan long-term operating liabilities. Dimana model tersebut dapat dihitung : RSST Accrual = (ΔWC +ΔNCO +ΔFIN) / Average Total Assets Dimana : WC = Current Asset Current Liability NCO = (Total Assets Current Assets Investment and Advances) (Total Liabilities Current Liabilities Long Term Debt) FIN = Total Investasi Total liabilities ATS = (Beginning total assets + end total assets) / 2 Keterangan : WC : Working capital NCO : Non-current operating accrual FIN : Financial accrual ATS : Average total assets Financial performance dianggap dapat memprediksi adanya fraudulent financial statement yang terjadi menurut penelitian yang telah dilakukan oleh Skousen (2009). Financial performance dapat dilihat dari : Financial Performance = Change in receivable + Change in inventories + Change in cash sales + Change in earnings Dimana : Change in receivable = Δ Receivaable / Average total Assets Change in inventory = Δ Inventory / Average total Assets Change in cash sales = [(Δ Sales / sales (t)) (Δ Receivable / receivable (t))] Change in earnings = [(Earnings (t) / Average total Assets (t)) (Earnings (t-1) / Average total assets (t-1))] Variabel Kontrol Stabilitas Keuangan : dapat diukur dengan menggunakan AGROW yang merupakan selisih total asset tahun sekarang dengan tahun sebelumnya dibagi dengan total asset tahun sekarang dikali dengan 100%. Tekanan Eksternal : dapat diukur dengan menggunakan rasio leverage (LEV). Rasio tersebut didapat dengan membagi total liabilitas dengan total asset. Target Keuangan : dapat diproksikan menggunakan rasio Return On Asset (ROA) dimana rasio tersebut dapat diperoleh dengan membagi laba setelah pajak dengan total asset.

13 Hutang : dapat diproksikan dengan rasio Debt to Equity Ratio (DER). Rasio Debt to Equity Ratio (DER) dapat diperoleh dengan membagi ekuitas pemegang saham dengan total hutang dikali dengan 100%. Likuiditas : dapat diproksikan dengan rasio likuiditas (LIQ) dimana rasio tersebut didapatkan dengan membagi asset lancar yang ada dengan likuiditas lancar. Tingkat Kinerja : dapat diproksikan menggunakan Return of Equity (ROE) dimana rasio ini membandingkan laba bersih yang didapatkan dengan ekuitas. Efektivitas Pengawasan : dapat ini diproksikan dengan rasio IND dimana rasio tersebut membandingkan jumlah komisaris independen yang ada dengan jumlah dari dewan komisaris perusahaan. Kualitas Auditor Eksternal : Kualitas auditor eksternal (AUD) dapat diukur menggunakan variabel dummy dimana variabel tersebut terbagi menjadi dua kategori. Kode 1 (satu) apabila perusahaan diaudit oleh auditor dari KAP Big Four dan kode 0 (nol) apabila perusahaan diaudit oleh auditor dari KAP Non- Big Four. Perubahan Auditor : Perubahan auditor pana penelitian ini diproksikan dengan Pergantian Akuntan Publik (ΔCPA), dimana pengukuran tersebut menggunakan variabel dummy dimana variabel tersebut terbagi menjadi dua kategori. Kode 1 (satu) untuk perusahaan yang melakukan pergantian auditor dank ode 0 (nol) untuk perusahaan yang tidak melakukan pergantian auditor. Perubahan Dewan direksi : Perubahan direksi (DCHANGE) dapat diukur menggunakan variabel dummy dimana variabel tersebut terbagi menjadi dua kategori. Kode 1 (satu) apabila perusahaan melakukan perubahan direksi dan kode 0 (nol) apabila perusahaan tidak melakukan perubahan direksi. Alat Uji Statistik Dalam penelitian ini pengujian hipotesis dengan menggunakan analisis regresi linier berganda. Untuk mengetahui pengaruh beberapa variabel independen terhadap variebel dependen. Model regresi adalah sebagai berikut: FRAUD = β0 + β1 AGROW + β2 LEV - β3 ROA + β4 DER - β5 LIQ - β6 ROE - β7 IND + β8 AUD + β9 ΔCPA + β10 DCHANGE + e

14 IV. HASIL PENELITIAN DAN ANALISIS Analisis Statistik Deskriptif Tabel 4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation AGROW LEV ROA DER LIQ ROE FRD Valid N (listwise) 47 Variabel Frequency Percent AUD KAP Non-Big Four KAP Big Four Total CPA Perusahaan yang tidak melakukan pergantian auditor Perusahaan yang melakukan pergantian auditor Total DCHANGE tidak melakukan perubahan direksi melakukan perubahan direksi Total Sumber: Hasil Olah Data Statistik Deskriptif Variabel dependen yaitu fraudulent financial statement (FRD) memiliki nilai rata-rata sebesar 0,43289 yang menunjukkan bahwa fraudulent financial statement (FRD) rendah. Variabel independen stabilitas keuangan (AGROW) memiliki nilai rata-rata sebesar 0, yang menunjukkan bahwa stabilitas keuangan tinggi. Variabel tekanan eksternal (LEV) memiliki nilai rata-rata sebesar 0,71550 yang menunjukkan bahwa tekanan eksternal tinggi. Variabel target keungan (ROA) memiliki nilai rata-rata sebesar 2,90343 yang

15 menunjukkan bahwa tinggi. Variabel hutang (DER) memiliki nilai rata-rata sebesar 0,87853 yang menunjukkan bahwa hutang rendah. Variabel likuiditas (LIQ) memiliki nilai rata-rata sebesar 0,65335 yang menunjukkan bahwa likuditas tinggi. Variabel tingkat kinerja (ROE) memiliki nilai rata-rata sebesar 2,22834 yang menunjukkan bahwa tingkat kinerja tinggi. Variabel kualitas auditor eksternal (AUD) pada sampel berasal dari KAP Non Big Four sebanyak 41 sampel atau 87,2 % sedangkan berasal dari KAP Big Four sebanyak 6 sampel atau 12,8 %. Variabel pergantian auditor ( CPA) pada sampel yang tidak melakukan pergantian auditor sebanyak 44 sampel atau 93,6 % sedangkan yang melakukan perganatian auditor sebanyak 3 sampel atau 6,4 %. Variabel perubahan dewan direksi (DCHANGE) pada sampel yang tidak melakukan perubahan dewan direksi sebanyak 42 sampel atau 89,4% dan yang melakukan perubahan dewan direksi sebanyak 5 sampel atau 10,6%. Hasil Uji Hipotesis Pada pengujian hipotesis ini menggunakan alat statistik yaitu regresi linier berganda. Dimana dengan menggunakan model tersebut bertujuan untuk melihat hubungan yang mungkin terjadi adanya fraudulent financial statement dengan menggunakan fraud indicators. Hasil pengujian dapat dilihat dalam tabel 4.7 sebagai berikut : Tabel 4.7 Hasil Uji Regresi Linier Berganda Coefficients(a) Standardize Model Unstandardized Coefficients d Coefficients t Sig. Std. B Error Beta 1 (Constant) AGROW LEV ROA DER LIQ ROE IND AUD CPA

16 DCHANGE Adjusted R 2 0,687 F-Hitung 11,115 Sig F 0,000 Sumber: Hasil Regresi Linier Berganda, Dalam pengujian hipotesis ini menggunakan analisis regresi linier berganda untuk menguji pengaruh stabilitas keuangan (AGROW), tekanan eksternal (LEV), target keuangan (ROA), hutang (DER), likuiditas (LIQ), tingkat kinerja (ROE), efektivitas pengawas (IND), kualitas auditor eksternal (AUD), perubahan auditor (ΔCPA) dan perubahan dewan direksi (DCHANGE) terhadap fraudulent financial statement (FRD), adalah sebagai berikut: FRD = 0, ,221 AGROW - 0,200 LEV - 0,058 ROA + 0,218 DER + 0,417 LIQ 0,41 ROE IND + 0,090 AUD 0,326 ΔCPA + 1,398 DCHANGE + e Hasil Uji Koefisien Determinasi Hasil analisis pada Tabel 4.7 menunjukkan bahwa koefisien determinasi (Adjusted R Square) sebesar 0,687. Hal tersebut berarti bahwa 68,7% variabel fraudulent financial statement dapat dijelaskan oleh variabel independen yaitu stabilitas keuangan, tekanan eksternal, target keuangan, hutang, likuiditas, tingkat kinerja, efektivitas pengawas, kualitas auditor eksternal, perubahan auditor dan perubahan dewan direksi sedangkan sisanya 31,3% dijelskan oleh variabel-variabel lain di luar penelitian. Hasil Uji F Hasil uji pada penelitian dapat dilihat pada Tabel 4.7 dimana berdasarkan hal tersebut artinya nilai sig F 0,000 < 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa stabilitas keuangan (AGROW), tekanan eksternal (LEV), target keuangan (ROA), hutang (DER), likuiditas (LIQ), tingkat kinerja (ROE), efektivitas pengawas (IND), kualitas auditor eksternal (AUD), perubahan auditor (ΔCPA) dan perubahan dewan direksi (DCHANGE) secara bersama-sama berpengaruh terhadap fraudulent financial statement (FRD).

17 Hasil Uji Nilai t Berdasarkan tabel 4.7 dapat dilihat bahwa hipotesis pertama yaitu stabilitas keuangan perusahaan berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement. Hal tersebut dapat dilihat dari hasil pengujian dan dapat disimpulkan bahwa hipotesis yang pertama diterima melihat nilai signifikan serta arah prediksi yang sama dengan hipotesis yang diajukan. Ketika kondisi stabilitas suatu perusahaan terancam oleh situasi ekonomi dan industri yang menyebabkan nilai pertumbuhan asset suatu perusahaan menurun. Kondisi tersebut akan memicu munculnya fraudulent financial statement pada perusahaan dimana manajemen perusahaan dengan sengaja menimbulkan asimetri informasi untuk mendapatkan manfaat dengan menyembunyikan informasi dari pihak principal untuk menjaga stabilitas keuangan dari perusahaan. Pendapat tersebut sejalan dengan (SAS) No. 99 dimana stabilitas keuangan dapat tersudutkan oleh kondisi ekonomi, industri serta kondisi manajer didalam menghadapi tekanan untuk melakukan kegiataan kecurangan pada laporan keuangan. Hipotesis kedua yaitu tekanan eksternal perusahaan berpengaruh positif berpengaruh terhadap fraudulent financial statement. Hal tersebut dapat dilihat dari hasil pengujian dan dapat disimpulkan bahwa hipotesis yang kedua tidak diterima melihat nilai tidak signifikan. Menurut Hanifa (2015) nilai dari leverage dianggap tidak berpengaruh terhadap pertimbangan bagi para kreditor untuk memberikan modal pada perusahaan. Nilai leverage mulai tergantikan dengan adanya hubungan baik yang terjalin antara kreditor dan perusahaan (Hanifa, 2015). Berdasarkan penjelasan di atas dapat disimpulkan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap adanya fraudulent financial statement. Hipotesis ketiga yaitu target keuangan berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial statement. Hal tersebut tidak didukung dari hasil uji regresi berganda dan dapat disimpulkan bahwa hipotesis yang ketiga tidak diterima melihat nilai tidak signifikan meskipun arah dari prediksi sama dengan arah yang diajukan. Return of Assets (ROA) sering digunakan oleh perusahaan sebagai alat ukur dalam perusahaan memperoleh keuntungan dari asset yang dimiliki perusahaan. Perusahaan yang memiliki tingkat ROA tinggi dapat dikatakan sebagai perusahaan yang miliki kinerja yang baik. Apabila perusahaan

18 memiliki tingkat ROA yang rendah maka manajemen perusahaan akan melakukan cara agar tingkat ROA perusahaan mengalami peningkat. Dapat disimpulkan bahwa semakin rendah tingkat ROA maka semakin tinggi tingkat fraudulent financial statement. Hipotesis keempat yaitu hutang berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement. Hal tersebut didukung dari hasil uji regresi berganda dan dapat disimpulkan bahwa hipotesis yang keempat diterima melihat nilai signifikan serta arah prediksi yang sama dengan hipotesis yang diajukan. Hal tersebut sesuai penelitian Kirkos et al. (2007), Smaili et al. (2009) dan Dechow et al. (2011) dimana penelitian yang dilakukan menemukan bahwa perusahaan dengan tingkat hutang yang tinggi memungkinkan bahwa terjadi fraudulent financial statement. Perusahaan dengan tingkat liabilitas tinggi lebih berpotensi untuk melakukan tindakan fraudulent financial statement dibandingkan dengan perusahaan dengan nilai liabilitas yang rendah. Berdasarkan nilai liabilitas yang tinggi secara tidak langsung memunculkan tekanan berupa keinginan seorang manajer untuk melakukan fraud dengan menutupi dan menyembunyikan informasi yang sebenarnyapada laporan keuangan agar kinerja manajemen dikatakan baik. Hipotesis kelima yaitu likuiditas berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial statement. Hal tersebut tidak didukung dari hasil uji regresi berganda dan dapat disimpulkan bahwa hipotesis yang kelima tidak diterima meskipun nilai signifikan akan tetapi arah berbeda dengan yang diajukan. Listyawati (2016) berpendapat bahwa likuditas mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap fraudulent financial statement. Kondisi semacam itu dapat terjadi jika perusahaan tersebut merupakan perusahaan besar dengan tingkat kepastian arus cash ratio dan quick ratio-nya tinggi serta dalam setiap melakukan transaksi perusahaan didukung dengan dana yang besar dengan pembagian deviden yang berkelanjutan dan meningkat dapat memungkinkan kecenderungan pelaporan keuangan dalam perusahaan dapat diminimalisir. Dalam hal ini likuiditas yang rendah menunjukkan bahwa perusahaan akan mengalami masalah dengan kas lancar yang dimiliki perusahaan untuk kebutuhan memenuhi kewajiban jangka pendek.

19 Hipotesis keenam yaitu tingkat kinerja berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial statement. Hal tersebut tidak didukung dari hasil uji regresi berganda dan dapat disimpulkan bahwa hipotesis yang keenam tidak diterima melihat nilai tidak signifikan. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Mulya (2012) dimana dalam penelitian menunjukkan bahwa tingkat kinerja berpengaruh dengan fraudulent financial statement. Dalam hal ini tingkat kinerja yang di proksikan menggunakan Retun of Equity menunjukkan bahwa semakin tinggi tingkat profitabilitas maka kinerja perusahaan tersebut dikatakan baik, semakin baik perusahaan maka semakin besar pula laba yang dapat diciptakan. Hal tersebut memberikan tekanan kepada para manajer untuk melakukan fraud dalam melaporkan data atau menyembunyikan informasi agar kinerja mereka dikatakan baik. Berdasarkan penjelasan tersebut maka semakin tinggi kinerja perusahaan maka akan semakin besar pula tingkat fraudulent financial statement. Hipotesis ketujuh yaitu efektivitas pengawas berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial statement. Hal tersebut tidak didukung dari hasil uji regresi berganda dan dapat disimpulkan bahwa hipotesis yang ketujuh tidak diterima melihat nilai tidak signifikan. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Amara et al. (2013) dan Listyawati (2016) dimana dalam penelitian tersebut menjelaskan bahwa keberadaan komisaris independen didalam suatu perusahaan tidak mempengaruhi terjadinya fraudulent financial statement. Dimana misalkan perusahaan mempunyai dewan komisaris independen dengan jumlah dua atau lebih dan berasal dari luar perusahaan hal tersebut dilakukan hanya sebagai pemenuhan regulasi namun tidak dapat mencegah terjadinya upaya fraud yang dilakukan oleh perusahaan pada laporan keuangan. Jadi dapat dikatakan bahwa ada atau tidaknya dewan komisaris independen belum bisa melakukan fungsi pencegahan terhadap fraudulent financial statement. Hipotesis kedelapan yaitu kualitas auditor eksternal berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement. Hal tersebut tidak didukung dari hasil uji regresi berganda dan dapat disimpulkan bahwa hipotesis yang delapan tidak diterima melihat nilai tidak signifikan. Hasil penelitian ini sejalan dengan

20 penelitian yang dilakukan oleh Carcello (2004) dan Soeselia dan Mukhlasi (2008) dimana dalam penelitian tersebut bahwa meskipun auditor eksternal bekerja pada KAP Big Four yang memiliki kemampuan lebih baik untuk mendeteksi fraud dibanding auditor yang bekerja pada KAP non-big Four tidak berpengaruh terhadap terjadinya fraudulent financial statement. Alsan tersebut muncul sebab meskipun auditor berasal dari KAP Big Four atupun Non-Big Four tetap saja akan memiliki kemungkinan dalam berbuat kesalahan maupun kekeliruan pada laporan keuangan. Jadi dapat dikatakan bahwa kualitas auditor eksternal tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial statement. Hipotesis kesembilan yaitu perubahan auditor berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement. Hal tersebut tidak didukung dari hasil uji regresi berganda dan dapat disimpulkan bahwa hipotesis yang delapan tidak diterima melihat nilai tidak signifikan. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Skousen (2008) dan Kurniawati (2013) dimana hasil penelitian menunjukkan bahwa pergantian auditor yang berasal dari KAP yang satu ke KAP yang lain baik KAP Big Four maupun KAP Non-Big Four tidak mempengaruhi terjadinya fraudulent financial statement. Pada penelitian yang dilakukan oleh COSO antara tahun 1998 hingga 2007 mengenai hubungan pergantian auditor tidak berpengaruh secara signifikan terhadap terjadinya fraudulent financial statement. Hipotesis kesepuluh yaitu perubahan dewan direksi perusahaan berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement. Hal tersebut didukung dari hasil uji regresi berganda dan dapat disimpulkan bahwa hipotesis yang kesepuluh diterima melihat nilai signifikan serta arah prediksi yang sama dengan hipotesis yang diajukan. Hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Wolfe dan Hermanson (2004) di mana membuktikan bahwa perubahn direksi berpengruh signifikan terhadap adanya fraudulent financial statement. Dalam hal ini, perubahan tersebut dapat dilakukan dengan tujuan pengalihan tanggungjawab kepada direksi yang baru melalui RUPS. Perubahan direksi tidak hanya bertujuan untuk memperbaiki kinerja, akan tetapi perubahan direksi yang dilakukan tidak sesuai ketentuan memunculkan adanya indikasi fraudulent financial statement.

21 Perubahan dewan direksi yang terjadi akan memunculkan kondisi yang tidak baik (stress period) pada perusahaan. Kondisi tersebut dapat menjadi peluang bagi individu yang ada untuk mengambil kesempatan dengan mengambil keuntungan yang diinginkan, yang dapat mempengaruhi tingkat fraudulent yang ada akan semakin meningkat (Priantara, 2013). V. KESIMPULAN DAN SARAN Berdaasarkan hasil analisis pengaruh fraud indicators terhadap fraudulent financial statement pada perusahaan nonkeuangan yang listed di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun dapat diambil kesimpulan bahwa stabilitas keuangan, hutang dan perubahan dewan direksi berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement. Sedangkan tekanan eksternal, target keuangan, likuiditas, tingkat kinerja, efektivitas pengawas, kualitas auditor eksternal dan perubahan auditor tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial statement. Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan, peneliti mengemukakan beberapa saran yang dapat digunakan atau dikembangkan oleh penelitian berikutnya antara lain penelitian selanjutnya sebaiknya dalam pengkuran fraudulent financial statement pada sebuah perusahaan menggunakan laporan yang dihasilkan oleh Otorisasi Jasa Keuangan (OJK) mengenai perusahaan yang melakukan fraudulent financial statement. Penelitian selanjutnya sebaiknya mengambil sampel pada seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Serta mengganti variabel-variabel lain yang berada di luar model penelitian yang diperkirakan berpengaruh terhadap fraudulent financial statement. Penelitian selanjutnya sebaiknya dapat diperkaya dengan memasukan faktor lain dari variabel rationalization pada penelitian selanjutnya. Penelitian selanjutnya sebaiknya dapat diperkaya dengan memasukan faktor lain dari variabel capability pada penelitian selanjutnya.

22 DAFTAR PUSTAKA Albrecht W. Steve and Albrecht Chad O, (2002). Fraud Examination, Thomson South-Western. Amara, I. e Detection of Fraud in Financial Statement: French Companies as a Case Study, Araujo, A. D Analisis Return On Assets dan Return On Equity untuk Mengukur Kinerja Keuangan. Universidade Da Paz Timor Leste, Beasly, M., Joseph.V., Dana R., dan Terry L Fraudulant Financial Reporting.Diakses: _001.pdf Bell, T. B., S. Szykowny, and J. J. Willingham Assessing the Likelihood of Fraudulent Reporting: A Cascaded Logic Aproach. Working Paper, KPMG Peat Marwick. Beneish, M. (1999). The Detection of Earnings Manipulation. Financial Analyst s Journal (September/October): Carcello, J. V Audit Firm Tenure And Fraudulent Financial Reporting. University Missouri s United States of America. Vol: 23, No: 2, pp: Cressey, D. R Other People s Money: A Study in the Social Psychology of Embezzlement, Glencoe, IL: Free Press. Dechow, P. M., R. G. Sloan, and A. P. Sweeney Causes and Consequences of Earnings Manipulation: An Analysis of Firms Subject Enforcement Actions by the SEC. Contemporary Accounting Research, 13(1), 1-36, Dunn, P The Impact of Insider Power on Fraudulent Financial Reporting. Jurnal Of Management, 30(3), Fayol, Henry Manejemen Public Relations. Jakarta: Pt. Elex Media. Ghozali, I Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Hanifa, S.I Pengaruh Fraud Indicators Terhadap Fraudulent Financial Statement : Studi Empiris Pada Perusahaan Listed di Bursa Efek Indonesia (BEI). Diponegoro Journal Of Accounting. Hutomo, OS Cara Mendeteksi Fraudulent Financial Reporting dengan Menggunakan Rasio-Rasio Finansial. Diponegoro Journal Of Accounting. Ikatan Akuntan Indonesia Standar Profesional Akuntan Publik. Jakarta: Salemba Empat Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta: Salemba Empat

23 Jensen, M.C dan Mecking, W.H Theory of The Firm : Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics 3 (University of Rochester, Rochester NY). Kieso, Donald E., Jerry J. Weygandt, dan Terry D. Warfield, Akuntansi Intermediete, Terjemahan Emil Salim, Jilid 1, Edisi Kesepuluh, Penerbit Erlangga, Jakarta. Kirkos, E., Spathis, C., & Manolopoulos, Y Data Mining techniques for the detection of fraudulent financial statements. Expert Systems with Applications, 32(4), doi: /j.eswa Krishnan, J., and J. Krishnan Litigation Risk and Auditor Resignations, The Accounting Review, 72(4), Kurniawati, E Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Financial Statement Fraud dalam Perspektif Fraud Triangle. Diponegoro Journal Of Accounting. Listyawati,Ika Anaisis Faktor yang Mempengaruhi Fiancial Statement Fraud. Lennox, C., Pittman, J. (2010). Big Five Audits and Accounting Fraud, Contemporary Accounting Research.Vol 27, No1, pp Loebbecke, J. K., M. M. Eining, dan J. J. Willingham Auditors Experience with Material Irregularities: Frequency, Nature, and Detectability. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 9(1), Lou, Yung-I and Ming-Long Wang Fraud Risk Factor Of The Fraud Triangle Assessing The Likelihood Of Fraudulent Financial Reporting. Journal of Business & Economics Research. Mulya Pengaruh Modal Kerja dan Struktur Modal Terhadap Return of Equity. Universitas Komputer Indonesia. Nauval, Muhammad Analisis Faktor-Faktor yang Berpengaruh terhadap Kecenderungan Financial Statement Fraud dalam Perspektif Fraud Triangle. Diponegoro Journal Of Accounting Perols, J. L., & Lougee, B. A. (2011). The relation between earnings management and financial statement fraud. Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting, 27, Retrieved 1 1, 2015, from Persons, O Using Financial Statement Data to Identify Factors Associated with Fraudulent Financial Reporting, Journal of Applied Business Research, 11(3), Priantara, Diaz Fraud Auditing and Invetigatioan. Penerbit Mitra Wacana Media, Jakarta. Rahmanti, M. M Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan Melalui Faktor Risiko Tekanan dan Peluang. Diponegoro Journal Of Accounting.

24 Sihombing, K. S Analisis Fraud Diamond Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud: Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun Diponegoro Journal Of Accounting, Shu, S Auditor Resignations: Clientele Effects and Legal Liability. Journal of Accounting and Economics, 29 (2), Skousen, C Detecting and Predicting Financial Statement Fraud: The Effectiveness of the Fraud Triangle and SAS No. 99. Emerald Group Publishing Limited: Advances in Financial Economics, Smaili, N., Labelle, R., Stolowy, H La publication d une information financière non conforme à la loi et aux normes : Déterminants et conséquences. Comptabilité - Contrôle - Audit, n 15 (1), 2009, p Soselia, R. dan Mukhlasin Pengaruh Faktor Kultur Organisasi, Manajemen, Strategik Keuangan, dan Auditor terhadap Kecenderungan Kecurangan Akuntansi pada Perusahaan Publik di Indonesia. Tesis.Unika Atma Jaya Jakarta. Tampubolon, Cendana Pengaruh Pergantian Auditor (Audit Changes) Terhadap Peningkatan Nilai Laba Bersih Saham Perusahaan Manufaktur Indonesia (Studi Kasus Bursa Efek Indonesia). Skripsi. Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor. Bogor. Wolfe, David T., dan Dana R. Hermanson. 2004: "The Fraud Diamond: Considering the Four Elements of Fraud. CPA Journal Wuerges, Artur Filipe Ewald dan Borba, Jose Alonso Accounting Fraud Detection: Is it Possible to Quantify Undiscovered Cases?. Papers SSRN.