Bab IV Analisis Kelayakan Investasi

Transkripsi

1 Bab IV Analisis Kelayakan Investasi 4.1 Analisis Biaya Biaya Investasi Biaya investasi mencakup modal awal yang diperlukan untuk mengaplikasikan sistem tata udara dan penyediaan kebutuhan air panas distrik di satu kawasan. Dalam analisis biaya investasi digunakan asumsi-asumsi sebagai berikut: Harga chiller Rp ,00/TR. Harga cooling tower Rp ,00/TR. Harga pompa Rp ,00/kW. Harga FCU Rp ,00/TR. Harga boiler Rp ,00/kW. Harga tangki penyimpan Rp ,00/m 3. Harga tangki tekan Rp ,00/m 3. Harga bangunan Rp ,00/m 2. Estimasi biaya investasi dibagi menjadi dua yaitu sistem tata udara distrik dan sistem air panas distrik. Biaya investasi sistem tata udara distrik dapat dilihat pada Tabel 4.1, sedangkan biaya investasi sistem air panas distrik pada Tabel 4.2. Tabel 4.1 Biaya Investasi Sistem Tata Udara Distrik Harga satuan Harga Total No Peralatan Jumlah 1 Chiller , ,00 2 Cooling tower , ,00 Pompa air dingin 3 Pompa primer , ,00 4 Pompa air kondensor , ,00 5 Pompa sekunder , ,00 6 Pompa sekunder , ,00 33

2 Tabel 4.1 (lanjutan) No Peralatan Harga satuan Harga Total Jumlah 7 Pompa sekunder , ,00 8 Pompa sekunder , ,00 9 Pompa sekunder , ,00 10 Pompa sekunder , ,00 FCU 11 FCU , ,00 12 FCU , ,00 13 FCU , ,00 14 FCU , ,00 15 FCU , ,00 16 FCU , ,00 17 FCU , ,00 18 FCU , ,00 19 FCU , ,00 20 Chilled water pipeline ,00 21 Bangunan , ,00 Total ,00 Tabel 4.2 Biaya Investasi Sistem Air Panas Distrik No Peralatan Harga satuan Harga Total Jumlah 1 Boiler , ,00 2 Penukar panas , ,00 Tangki air panas 3 Tangki tekan , ,00 4 Tangki tekan , ,00 5 Tangki tekan , ,00 6 Tangki tekan , ,00 7 Tangki tekan , ,00 8 Tangki tekan , ,00 9 Tangki tekan , ,00 10 Tangki air hangat , ,00 11 Tangki air panas , ,00 Pompa air panas 12 Pompa , ,00 13 Pompa , ,00 14 Pompa , ,00 34

3 Tabel 4.2 (lanjutan) No Peralatan Harga satuan Harga Total Jumlah 15 Pompa , ,00 16 Pompa , ,00 17 Pompa , ,00 18 Pompa , ,00 19 Pompa tangki air hangat , ,00 20 Pompa tangki air panas , ,00 21 Pompa boiler , ,00 22 Hot water pipeline ,00 23 Bangunan , ,00 Total ,00 Estimasi biaya investasi pipeline dapat dilihat pada Lampiran B Biaya Operasional dan Beban Listrik Perangkat peralatan penunjang sistem ini beroperasi dengan menggunakan pasokan listrik dari PLN. Daya listrik yang dipasang disesuaikan dengan kebutuhan perangkat sistem, seperti dapat dilihat pada Tabel 4.3. Tabel 4.3 Kebutuhan Daya Listrik Sistem Energi Distrik Sistem Tata Udara Distrik Sistem Air Panas Distrik No Peralatan Daya Daya No Peralatan (kw) (kw) 1 Chiller Pompa Cooling tower Pompa 2 3,7 3 Pompa primer Pompa 3 3,7 4 Pompa air kondensor Pompa 4 3,7 5 Pompa sekunder Pompa 5 5,5 6 Pompa sekunder Pompa 6 7,5 7 Pompa sekunder Pompa 7 7,5 8 Pompa sekunder Pompa air hangat 4,17 9 Pompa sekunder Pompa air panas 4,17 10 Pompa sekunder Pompa boiler 1,5 Kebutuhan daya listrik 5390 Kebutuhan daya listrik 56,44 Total daya terpasang (kva) 5446,44 35

4 Dari Tabel 4.3 didapat daya yang terpasang sebesar 5446,44 kw, maka dikenakan golongan tarif I-3/TM dengan biaya beban Rp per bulan [7], sehingga biaya beban listrik per tahun untuk masing-masing sistem adalah: Sistem tata udara distrik : 5390kVA x Rp ,00/kVA/bulan x 12 bulan = Rp ,00 Sistem air panas distrik : 54,44 kva x Rp ,00/kVA/bulan x 12 bulan = Rp ,00 Pemakaian listrik dibagi atas dua zona waktu yaitu waktu beban puncak pada pukul dan luar waktu beban puncak.. Pada waktu beban puncak, harga listrik ditetapkan dua kali lipat dari harga listrik di luar waktu beban puncak. Pada sistem tata udara distrik, chiller, pompa primer dan pompa air kondensor beroperasi sesuai dengan beban pendinginan yang harus diatasi. Perhitungan konsumsi listrik per tahun ketiga peralatan tersebut dapat dilihat pada Lampiran B. Sementara itu, cooling tower dan pompa sekunder beroperasi sesuai dengan daya masing-masing selama 24 jam. Hasil perhitungan biaya operasional sistem tata udara distrik dapat dilihat pada Tabel 4.4. Tabel 4.4 Biaya Operasional Listrik Sistem Tata Udara Distrik Konsumsi Listrik Biaya Listrik No Peralatan LWBP WBP LWBP WBP (kwh) (kwh) Rp.439,00/kWh Rp.878,00/kWh 1 Chiller , , , ,70 2 Cooling tower , ,00 3 Pompa primer , ,00 4 Pompa air kondensor , ,00 5 Pompa sekunder , ,00 6 Pompa sekunder , ,00 7 Pompa sekunder , ,00 8 Pompa sekunder , ,00 9 Pompa sekunder , ,00 10 Pompa sekunder , ,00 Jumlah , ,70 Biaya operasional listrik per tahun ,38 36

5 Pada sistem air panas distrik, semua pompa beroperasi selama tiga jam pada waktu beban puncak dan tiga jam pada luar waktu beban puncak, kecuali pompa air panas yang beroperasi masing-masing 45 menit pada waktu beban puncak dan luar beban puncak. Biaya operasional listrik sistem air panas distrik dapat dilihat pada Tabel 4.5. Tabel 4.5 Biaya Operasional Listrik Sistem Air Panas Distrik Konsumsi Listrik Biaya Listrik No Peralatan LWBP WBP LWBP WBP (kwh) (kwh) Rp.439,00/kWh Rp.878,00/kWh 1 Pompa , ,00 2 Pompa ,5 4051, , ,00 3 Pompa ,5 4051, , ,00 4 Pompa ,5 4051, , ,00 5 Pompa ,5 6022, , ,00 6 Pompa ,5 8212, , ,00 7 Pompa ,5 8212, , ,00 8 Pompa air hangat 4566, , , ,70 9 Pompa air panas 1141, , , ,93 10 Pompa boiler 1642,5 1642, , ,00 Jumlah , ,63 Biaya operasional listrik per tahun , Biaya Operasional Bahan Bakar Boiler Boiler yang digunakan dalam sistem ini merupakan boiler dengan bahan bakar gas alam. Perhitungan konsumsi bahan bakar boiler untuk satu kali mandi adalah sebagai berikut: LHV gas alam = kkal/kg = 58070,172 Btu/kg Harga gas alam [8] = US$4,5/MMBtu = Rp ,00/MMBtu Rp.54150,00 Harga gas alam per kg = 58070,172Btu / kg 6 10 Btu = Rp.2482,50 Kapasitas pemanasan boiler = 5814 kw = ,66 kkal/h 1389,58kkal / h Kebutuhan bahan bakar = = 341,65kg / h 14642kkal / kg 37

6 Biaya bahan bakar = 341,65kg / h 3 jam Rp.3144,50 / kg = Rp ,61 Biaya bahan bakar boiler per tahun adalah: Rp ,91 x 2 x 365 = Rp , Biaya Perawatan Biaya perawatan dibutuhkan untuk mempertahankan performa peralatan agar tetap beroperasi dengan baik. Asumsi biaya perawatan per tahun sebesar 2% dari biaya investasi, maka: Sistem tata udara distrik = 2% x Rp ,00 = Rp ,00 Sistem air panas distrik = 2% x Rp ,00 = Rp , Biaya Penyusutan Metode yang digunakan dalam menentukan besarnya biaya penyusutan per tahun adalah metode garis lurus, yaitu membagi biaya penyusutan secara merata per umur aset. Umumnya sistem energi distrik berumur 20 hingga 30 tahun. Dalam perhitungan, digunakan asumsi sistem berumur 20 tahun, sehingga biaya penyusutan per tahun adalah: Sistem tata udara distrik = Rp ,00 / 20 = Rp ,00 Sistem air panas distrik = Rp ,00 / 20 = Rp , Biaya Personil Dengan pengaplikasian sistem energi distrik maka dibutuhkan tenaga kerja untuk mengoperasikan kegiatan. Perkiraan biaya personil yang dibutuhkan dalam sistem energi distrik dapat dilihat pada Tabel

7 Tabel 4.6 Biaya Personil per Tahun No Posisi Jumlah Gaji/bulan Total Personil 1 General Manager , ,00 2 Manager , ,00 3 Teknisi Kelistrikan , ,00 4 Teknisi Boiler , ,00 5 Teknisi AC , ,00 6 Administrasi , ,00 7 Cleaning Service , ,00 Biaya personil/bulan ,00 Biaya personil/tahun (termasuk THR) ,00 Biaya personil untuk masing-masing sistem adalah: Sistem tata udara distrik : Rp ,00 Sistem air panas distrik : Rp , Biaya Komunikasi dan Administrasi Biaya komunikasi dan administrasi diperlukan untuk menunjang kelancaran sistem tata udara dan penyediaan air panas distrik. Diasumsikan biaya komunikasi dan administrasi sebesar Rp ,00 per bulan, sehingga biaya per tahun sebesar Rp ,00. Biaya untuk masing-masing sistem sebesar Rp ,00 per tahun Biaya Tahunan Dari estimasi masing-masing komponen biaya pada kedua sistem, didapatkan perhitungan biaya tahunan. Pada sistem tata udara distrik, biaya per tahun dikonversikan menjadi besaran biaya per kapasitas pendinginan agar dapat diperbandingkan dengan sistem konvensional. Kapasitas pendinginan maksimum sistem diketahui sebesar 6000 TR. 39

8 Perhitungan biaya tahunan sistem tata udara distrik dapat dilihat pada Tabel 4.7. Tabel 4.7 Biaya Tahunan Sistem Tata Udara Distrik Komponen biaya Biaya per tahun Biaya per TR Biaya operasional ,38 443,03 Biaya beban listrik ,00 38,52 Biaya perawatan ,00 19,08 Biaya penyusutan ,00 47,71 Biaya personil ,00 9,58 Biaya komunikasi ,00 0,57 Total ,38 558,49 Dengan asumsi penggunaan efektif sistem tata udara oleh pelanggan selama 18 jam per hari, maka biaya pendinginan per TR per bulan sebesar: Rp. 558,49 x 18 jam/hari x 30 hari = Rp ,00 Pada sistem air panas distrik, biaya tahunan dikonversikan menjadi biaya pemanasan air per liter. Disebut biaya pemanasan karena komponen biaya tersebut belum memperhitungkan biaya operasional air bersih yang akan dijual. Kebutuhan air per hari untuk satu kawasan sebesar liter. Biaya tahunan sistem air panas distrik dapat dilihat pada Tabel 4.8. Tabel 4.8 Biaya Tahunan Sistem Air Panas Distrik Komponen biaya Biaya pemanasan Biaya per tahun air per liter Biaya operasional ,94 0,42 Biaya beban listrik ,00 0,12 Biaya bahan bakar ,42 10,11 Biaya perawatan ,00 1,04 Biaya penyusutan ,50 2,61 Biaya personil ,00 2,32 Biaya komunikasi ,00 0,16 Total ,86 16,78 40

9 4.2 Analisis Manfaat Perbandingan dengan Sistem Pendinginan Konvensional Untuk memenuhi kriteria kenyamanan yang berkaitan dengan sistem tata udara, biasanya digunakan AC yang dipasang pada tiap ruangan yang hendak dikondisikan. Dengan asumsi AC umum yang beredar di pasaran memiliki coefficient of performance (COP) sebesar 3, maka perhitungan biaya dengan sistem pendinginan konvensional adalah sebagai berikut: COP = Q W net dengan Q = output pendinginan yang diinginkan (kw) Wnet = input daya kerja (kw) Untuk beban pendinginan sebesar 1 TR maka daya AC yang diperlukan adalah: 3,517kW 1TR 1TR W net = = 1, 172kW 3 Dari data beban pendinginan maksimum per ruangan, diketahui bahwa pemasangan daya 1300 VA tidak mencukupi kebutuhan daya apabila semua ruangan hendak dikondisikan dengan AC biasa. Untuk memenuhi keinginan tersebut, paling tidak daya terpasang harus antara VA sampai VA, yang merupakan golongan tarif R-2/TR, atau di atas VA, yaitu golongan tarif R-3/TR [7]. Untuk menganalisis biaya sistem konvensional ini diambil asumsi harga listrik golongan tarif R-2/TR yang lebih murah yaitu Rp. 560,00/kWh. Untuk golongan tarif rumah tangga, tidak ada perbedaan tarif pada waktu beban puncak dan luar waktu beban puncak. Sementara itu, biaya perawatan AC per TR diasumsikan sebesar Rp ,00 per tiga bulan, sehingga biaya perawatan per tahun sebesar Rp ,00 [9] atau Rp ,00 per bulan. 41

10 Dengan asumsi penggunaan sistem AC efektif selama 18 jam per hari, maka biaya per TR per bulan = 1,172kW x 18 jam/hari x 30hari x Rp. 560,00/kWh + Rp ,00 = Rp ,80 Sebagai pembanding, apabila sistem konvensional diganti dengan sistem tata udara distrik, maka konsumen cukup memasang FCU pada ruangan yang ingin dikondisikan. Penggantian perangkat AC menjadi FCU akan menghemat konsumsi listrik karena untuk kapasitas pendinginan 1 TR, daya yang dibutuhkan FCU hanya sekitar 0,07 kw, yang selengkapnya dapat dilihat pada Tabel 4.9. No. Tabel 4.9 Daya per Kapasitas Pendinginan FCU Tipe Daya Kapasitas Daya per kapasitas listrik (W) pendinginan (TR) pendinginan (kw/tr) 1 MWM007GW 30 0,49 0,06 2 MWM010GW 45 0,58 0,05 3 MWM015GW 45 0,67 0,07 4 MCM007BW 30 0,42 0,07 5 MCM015BW 45 0,72 0,06 6 MCM030DW 90 1,56 0,06 7 MCE025EW 75 1,36 0,06 8 MCK015CW 64 0,92 0,07 9 MCK040AW 105 2,12 0,05 Dengan pemasangan FCU, maka biaya per TR per bulan yang dikeluarkan konsumen untuk biaya listrik adalah: 0,07 kw x 18 jam/hari x 30 hari x Rp. 560,00/kWh = Rp ,00 Selisih biaya listrik yang dibayar konsumen jika beralih dari sistem konvensional ke sistem tata udara distrik adalah: Rp ,80 Rp ,00 = Rp ,80 Dari selisih biaya tersebut, dapat ditentukan harga jual energi. 42

11 4.2.2 Perbandingan dengan Sistem Pemanas Air Konvensional Sistem pemanas air yang digunakan sebagai pembanding dan umum digunakan adalah pemanas air elektrik (electrical water heater). Dengan perhitungan kasar bahwa sistem tidak mempergunakan pompa, biaya listrik untuk memanaskan satu liter air dari temperatur ruang 25 o C hingga temperatur air panas 60 o C adalah: Massa air = 1 liter x 1kg/liter = 1 kg Cp air = 4200 Joule/kgK T = 35 o C Efisiensi pemanas air = 95% Energi listrik yang dibutuhkan = 1 kg x 4200 J/kgK x 35 o C / 95% = Joule = 0,043 kwh Biaya pemanasan air per liter = 0,043 kwh x Rp. 560,00/kWh = Rp. 24,08 Karena perhitungan yang dilakukan merupakan asumsi terburuk yang belum memperhitungkan komponen penunjang lain, maka biaya pemanasan air panas per liter yang didapat dari hasil perhitungan merupakan biaya minimal yang diperlukan untuk memanaskan satu liter air dengan sistem konvensional Penentuan Tarif Jual Energi Sistem tata udara distrik pada dasarnya menjual energi pendinginan ke tiap ruangan yang dikondisikan oleh FCU. Sistem penjualan yang diterapkan adalah sistem berlangganan FCU dengan bayaran tetap setiap bulannya untuk pemakaian unlimited. Harga berlangganan untuk masing-masing FCU berbeda disesuaikan dengan kapasitas pendinginan FCU tersebut. Dari sub pasal sebelumnya, didapat biaya per TR per bulan untuk sistem tata udara distrik sebesar Rp ,00, sedangkan penghematan sistem konvensional sebesar Rp ,80, sehingga harga jual energinya: Rp ,00 < harga jual pendinginan < Rp ,80 43

12 Ditentukan seandainya tarif jual energi Rp ,00 per bulan per TR, maka tarif berlangganan untuk masing-masing FCU dapat dilihat pada Tabel Tabel 4.10 Tarif Berlangganan FCU No. Tipe FCU Kapasitas Pendinginan (TR) Tarif Berlangganan per Bulan 1 MWM007GW 0, ,00 2 MWM010GW 0, ,00 3 MWM015GW 0, ,00 4 MCM007BW 0, ,00 5 MCM015BW 0, ,00 6 MCM030DW 1, ,00 7 MCE025EW 1, ,00 8 MCK015CW 0, ,00 9 MCK040AW 2, ,00 Sementara itu, pada sistem air panas distrik, yang dijual adalah air panas per liter. Diasumsikan sistem air panas distrik ini memiliki sistem penyediaan air bersih sendiri sehingga harga air bersih yang digunakan akan sama dengan harga air yang dibeli konsumen dari PDAM yaitu Rp.3,00 per liter atau Rp ,00 per m 3. Dari sub pasal sebelumnya, didapat biaya pemanasan air per liter dengan sistem air panas distrik sebesar Rp. 16,78, sedangkan dengan sistem konvensional minimal Rp. 24,08, sehingga harga jual pemanasan air per liter: Rp. 16,78 < harga jual pemanasan < Rp. 24,08 Ditentukan seandainya harga jual pemanasan air per liter sebesar Rp. 23,00, maka harga jual air panas per liter adalah: Rp. 23,00 + Rp. 3,00 = Rp. 26,00 44

13 4.2.4 Analisis Laba per Tahun Setelah harga jual ditentukan, besarnya penghasilan per tahun dapat diperhitungkan. Penghasilan tersebut dikurangi dengan biaya yang dikeluarkan untuk menjalankan sistem, sehingga didapat laba kotor per tahun. Laba kotor ini akan menjadi objek untuk pajak. Besarnya pajak yang dikenakan untuk badan usaha [10] yaitu: Rp. 0 s.d Rp ,00 dikenai tarif 10%. Rp ,00 s.d Rp ,00 dikenai tarif 15%. Rp ,00 ke atas dikenai tarif 30%. Setelah dipotong pajak, didapat laba bersih yang menentukan aliran kas tahunan dan analisis kelayakan investasi. Perhitungan laba bersih sistem tata udara dan air panas distrik dapat dilihat pada Tabel 4.11 Tabel 4.11 Laba Bersih Sistem Tata Udara dan Air Panas Distrik Sistem Tata Udara Distrik Tipe FCU Jumlah Income MWM007GW ,00 MWM010GW ,00 MWM015GW ,00 MCM007BW ,00 MCM015BW ,00 MCM030DW ,00 MCE025EW ,00 MCK015CW ,00 MCK040AW ,00 Total income per tahun ,00 Total biaya per tahun ,38 Laba kotor per tahun ,62 Sistem Air Panas Distrik Total income per tahun ,00 Total biaya per tahun ,86 Laba kotor per tahun ,14 Sistem Tata Udara dan Air Panas Distrik Total laba kotor per tahun ,76 Pajak ,73 Laba bersih setelah pajak ,03 45

14 4.3 Analisis Kelayakan Investasi Dalam analisis kelayakan investasi, digunakan beberapa asumsi yaitu: Suku bunga diskonto (BI Rate) sebesar 8,5%. Laju inflasi per tahun sebesar 6,5%. Dari analisis biaya diperoleh estimasi biaya investasi total untuk sistem tata udara dan air panas distrik sebesar Rp ,00. Dengan laba bersih sebesar Rp ,45 per tahun dan umur sistem 20 tahun, analisis kelayakan investasinya disajikan pada Tabel Tabel 4.12 Analisis Kelayakan Investasi Sistem Berumur 20 Tahun Tahun Arus kas Sisa investasi NPV IRR PI , , , ,81-73% 0, , , ,21-31% 0, , , ,03-6% 0, , , ,32 8% 0, , , ,85 16% 1, , , ,90 21% 1, , , ,45 25% 1, , , ,53 27% 1, , , ,01 29% 2, , , ,56 30% 2, , , ,84 31% 2, , , ,31 32% 2, , , ,13 32% 2, , , ,68 33% 2, , , ,16 33% 3, , , ,72 33% 3, , , ,53 33% 3, , , ,31 33% 3, , , ,73 33% 3, , , ,03 33% 3,986 46

15 Dengan cara yang sama dengan memperhitungkan biaya penyusutan yang bertambah, analisis kelayakan investasi sistem bila berumur 15 tahun dapat dilihat pada Tabel 4.13 dan untuk sistem berumur 10 tahun pada Tabel Tabel 4.13 Analisis Kelayakan Sistem Berumur 15 Tahun Tahun Arus kas Sisa investasi NPV IRR PI , , , ,05-74% 0, , , ,46-33% 0, , , ,03-8% 0, , , ,27 6% 0, , , ,33 14% 1, , , ,83 20% 1, , , ,59 23% 1, , , ,90 26% 1, , , ,91 27% 1, , , ,31 29% 2, , , ,44 30% 2, , , ,00 30% 2, , , ,07 31% 2, , , ,88 31% 2, , , ,57 32% 3,010 Tabel 4.14 Analisis Kelayakan Sistem Berumur 10 Tahun Tahun Arus kas Sisa investasi NPV IRR PI , , , ,52-76% 0, , , ,96-36% 0, , , ,02-12% 0, , , ,18 2% 0, , , ,29 11% 1, , , ,68 16% 1, , , ,87 20% 1, , , ,64 23% 1, , , ,69 24% 1, , , ,83 26% 1,940 47

16 Payback period ditandai dengan nilai sisa investasi yang positif, menandakan sisa investasi sudah tertutupi oleh aliran kas tahunan. Sedangkan break even point ditandai dengan nilai NPV positif, IRR di atas suku bunga diskonto, dan PI di atas satu. Perbandingan kelayakan investasi untuk berbagai umur sistem disajikan pada Tabel Tabel 4.15 Kelayakan Investasi Pada Berbagai Umur Sistem Umur Sistem NPV (tahun terakhir) IRR (tahun terakhir) PI (tahun terakhir) Payback period Break even point 20 tahun Rp ,03 33% 3,986 Tahun ke-4 Tahun ke-5 15 tahun Rp ,57 32% 3,010 Tahun ke-4 Tahun ke-5 10 tahun Rp ,83 26% 1,940 Tahun ke-4 Tahun ke-5 48