PENGARUH EXCHANGE RATE PASS-THROUGH TERHADAP HARGA IMPOR DAN EKSPOR KOMODITAS NONMIGAS HASIL INDUSTRI DI INDONESIA

Transkripsi

1 PENGARUH EXCHANGE RATE PASS-THROUGH TERHADAP HARGA IMPOR DAN EKSPOR KOMODITAS NONMIGAS HASIL INDUSTRI DI INDONESIA DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PRASYARAT DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA EKONOMI DEPARTEMEN ILMU EKONOMI PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN DIAJUKAN OLEH MEGA PUSPITA NIM: FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA SURABAYA 2016 i

2

3 ii

4 iii

5 iv

6 v KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas rahmat dan hidayah yang telah diberikan sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul Pengaruh Exchange Rate Pass-Through Terhadap Harga Impor dan Ekspor Komoditas Nonmigas Hasil Industri di Indonesia dengan baik. Skripsi ini disusun untuk memenuhi sebagian persyaratan dalam memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Departemen Ilmu Ekonomi Program studi Ekonomi Pembangunan, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya. Dalam proses penulisan skripsi ini, penulis mendapat bimbingan, pengarahan serta dorongan dari berbagai pihak. Oleh sebab itu, pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Orang tua penulis Mudjiono,S.E dan Sunarsih, terima kasih atas dukungan material dan spiritual, doa serta semangat yang telah dicurahkan selama ini. 2. Bapak Rossanto Dwi Handoyo, SE.,M.Si., Ph. D selaku dosen pembimbing yang telah bersedia meluangkan waktu dalam memberikan bimbingan dan pengarahan dalam penyelesaian skripsi saya ini. Terima kasih atas segala nasehat, masukan dan dukungan yang selama ini diberikan kepada penulis. 3. Kakak Penulis Prayoga Mudjiono, S.E dan Adik Satrio Muji Pangestu yang sudah membantu dan memberikan semangat dalam menyelesaikan skripsi.

7 vi 4. Seluruh staf pengajar dan staf departemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga, khususnya staf pengajar dan staf departemen Program Studi Ekonomi Pembangunan, terima kasih atas ilmu dan keramahan yang diberikan selama ini. 5. Teman-teman EP Santi, Melisa, Njue, Rani, Mbak Yeni serta teman-teman EP lainnya khususnya angkatan Terima kasih atas segala bantuan, dukungan dan semangat yang telah diberikan. 6. Orang-orang dekat serta sahabat penulis Irena anindita, Elmo, Ika, Rizal, Dewo, Anes, Putri, Galuh, Terima kasih atas dukungan, semangat dan kebersamaan selama ini. 7. Serta semua pihak yang tidak dapat disebutkan yang selalu mendukung dan memberikan semangat dalam penulisan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh sebab itu, penulis mohon maaf apabila ada kesalahan yang tidak sengaja. Kritik dan saran demi penyempurnaan penulisan skripsi ini sangat diharapkan. Akhir kata besar harapan penulis, semoga skripsi ini dapat bermanfaat. Surabaya, Penulis Mega Puspita

8 vii DEPARTEMEN PENDIDIKAN NASIONAL FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS AIRLANGGA PROGRAM STUDI : Ekonomi Pembangunan DAFTAR No:... ABSTRAK SKRIPSI SARJANA EKONOMI NAMA : MEGA PUSPITA N.I.M : TAHUN PENYUSUNAN : 2015 JUDUL : PENGARUH EXCHANGE RATE PASS-THROUGH TERHADAP HARGA IMPOR DAN EKSPOR KOMODITAS NONMIGAS HASIL INDUSTRI DI INDONESIA ISI : Indonesia merupakan negara dengan perekonomian terbuka, sehingga fluktuasi nilai tukar rupiah terhadap dollar AS secara teoritis berhubungan dengan laju inflasi. Exchange rate pass-through merupakan hubungan antara pergerakan nilai tukar dan perubahan harga barang yang diperdagangakan. Salah satu sektor yang berpengaruh terhadap perekonomian di Indonesia adalah hasil industri. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis shock nilai tukar riil yang direspon harga ekspor dan harga impor komoditas nonmigas hasil industri, serta menganalisis kontribusi nilai tukar riil terhadap masing-masing harga ekspor dan harga impor komoditas selama periode 2010;1-2014;12 dengan menggunakan metode Impulse Response Function dan Variance Decomposition dari model VAR (Vector Autoregressions). Hasil penelitian menunjukkan bahwa shock nilai tukar riil direspon beragam oleh harga eskpor dan harga impor komoditas serta nilai tukar riil memberikan kontribusi terhadap seluruh harga ekpor dan harga impor komoditas. KATA KUNCI: Nilai tukar, harga ekspor, harga impor, komoditas hasil industri SUBJEK/OBJEK PENELITIAN: Nilai tukar, harga ekspor dan harga impor DAERAH PENELITIAN: Indonesia

9 viii DEPARTMENT OF NATIONAL EDUCATION FACULTY OF ECONOMICS AND BUSINESS, AIRLANGGA UNIVERSITY STUDY COURSE : Development Economics DAFTAR No:... ABSTRACT BACHELOR THESIS OF ECONOMY NAME : MEGA PUSPITA N.I.M : ARRANGED YEAR : 2015 TITTLE : THE INFLUENCE OF EXCHANGE RATE PASS-THROUGH AGAINTS IMPORT AND EXPORT PRICES OF NON-OIL AND GAS INDUSTRIAL PRODUCT IN INDONESIA CONTENT : Indonesia is a country with open- economy system. It results fluctuation of Rupiah exchange rate to Dollar, technically relating to inflation rate. Exchange rate pass-through is a relation between the exchange rate and pricing-to-market. One of the influential economic sectors in Indonesia is industrial product. This study aims to analyze shock of real exchange rate responded by export and import prices of non-oil&gas industrial product. Furthermore, this work intends to study the contribution of real exchange rate toward export and import prices within 2010,1-2014,12. The method used is Impulse Response Function and Variance Decomposition from VAR (Vector Autoregressions) model. The result shows that shock of real exchange rate is responded variously by export and import prices. Besides that, the real exchange rate also contributes in all of export and import prices. KEYWORDS: exchange rate, export price, import price, industrial product commodity REASEARCH SUBJECT/OBJECT: exchange rate, export price, import price RESEARCH AREA: Indonesia

10 ix DAFTAR ISI Halaman Judul...i Halaman Persetujuan...ii Halaman Pernyataan Orisinalitas Skripsi...iii Declaration...iv Kata Pengantar...v Abstrak...vii Abstract...viii Daftar Isi...ix Daftar Tabel...xiii Daftar Gambar... xiv Daftar Lampiran... xvi BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Rumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian Sistematika Penulisan Skripsi BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Landasan Teori Nilai tukar atau kurs (Exchange Rate) Nilai Tukar Nominal dan Nilai tukar Rill Perdagangan Internasional Ekspor dan Impor Teori Keunggulan Kompetitif Michael E. Porter...15

11 x Law of one price dan Teori Purchasing Power Parity (PPP) Konsep Exchange Rate Pass-Through Kebijakan Perdagangan Indonesia Dalam Era Globalisasi Ekonomi Penelitian Sebelumnya Campa dan Golberg (2004) Choudhri dan Hakura (2015) Darwanto (2007) Model Analisis Kerangka Berfikir BAB III METODE PENELITIAN 3.1. Pendekatan Penelitian Identifikasi Variabel Definisi operasional Variabel Jenis dan Sumber Data Prosedur Pengumpulan Data Teknik Analisis Vector Autoregression (VAR) Prosedur Estimasi VAR Uji Stasioneritas Data dan Derajat Intergrasi Penentuan Lag Optimum Impulse Response Function Forecasting Error Decomposition of Variance BAB VI HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian Perkembangan Nilai Tukar Riil Rupiah Terhadap Dollar AS Perkembangan Harga Ekspor Komoditas Nonmigas Hasil Industri di Indonesia.42

12 xi Perkembangan Harga Impor Komoditas Nonmigas Hasil Industri di Indonesia Deskripsi Hasil Penelitian Analisis Model Uji Stasioneritas Data dan Derajat Integrasi Penentuan Lag Optimal Hasil Impulse Respon Function Hasil Impulse Response Harga Ekspor Response Positif Pada Awal Periode Shock Hingga Akhir Periode Response Positif-Negatif Fluktuatif Response Negatif Pada Awal Periode Shock Hingga Akhir Periode Response Negatif-Positif Fluktuatif Response Negatif-Positif Presisten Hasil Impulse Response Harga Impor Response Positif Pada Awal Periode Shock Hingga Akhir Periode Response Positif-Negatif Fluktuatif Response Positif-Negatif Presisten Response Negatif Pada Awal Periode Shock Hingga Akhir Periode Response Negatif-Positif Fluktuatif Response Negatif-Positif Presisten Hasil Variance Decompotion Pembahasan Analisis Pengaruh Nilai Tukar Riil (ER) Terhadap Harga Ekspor (HE) Komoditas Hasil Industri di Indonesia Analisis Pengaruh Nilai Tukar Riil (ER) Terhadap Harga Impor (HI) Komoditas Hasil Industri di Indonesia 80

13 xii BAB V SIMPULAN DAN SARAN 5.1. Simpulan Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN

14 xiii DAFTAR TABEL Tabel 4.1 Hasil Uji ADF: Level - Trend and Intercept Harga Ekspor...51 Tabel 4.2 Hasil Uji ADF: Level - Trend and Intercept Harga Impor Tabel 4.3 Hasil Uji ADF: First Difference Trend and Intercept Harga Ekspor Tabel 4.4 Hasil Uji ADF: First Difference Trend and Intercept Harga Impor 54 Tabel 4.5 Hasil Pengujian Lag Length Optimal.56 Tabel 4.6 Kontribusi Shock DER Terhadap Harga Ekspor 25 Komoditas...68 Tabel 4.7 Kontribusi Shock DER Terhadap Harga Impor 25 Komoditas Tabel 4.8 Ekspor Nonmigas Hasil Industri Berdasarkan Komoditas...79

15 xiv DAFTAR GAMBAR Gambar 1.1 Pergerakan Nilai Tukar Rupiah/Dollar AS Gambar 1.2 Perkembangan Ekspor Migas dan Nonmigas di Indonesia Gambar 1.3 Perkembangan Ekspor Sektor Nonmigas di Indonesia Gambar 2.1 Gambar 2.2 Gambar 2.3 Gambar 4.1 Gambar 4.2 Gambar 4.3 Gambar 4.4 Gambar 4.5 Gambar 4.6 Gambar 4.7 Penetapan nilai tukar riil 13 Model Daya Saing Internasional Kerangka Berpikir..28 Perkembangan Nilai Tukar Riil Indonesia tahun Perkembangan Nilai Ekspor Nonmigas Komoditas...43 Perkembangan Volume Ekspor Nonmigas Komoditas.. 44 Perkembangan Nilai Impor Nonmigas Komoditas 46 Perkembangan Volume Impor Nonmigas Komoditas...47 Impulse Response Harga Ekspor 8 Komoditas Terhadap Nilai Tukar..57 Impulse Response Harga Ekspor 7 Komoditas Terhadap Nilai Tukar..59 Gambar 4.8 Impulse Response Harga Ekspor 2 Komoditas Terhadap Nilai Tukar.. 59 Gambar 4.9 Impulse Response Harga Ekspor 3 Komoditas Terhadap Nilai Tukar..60 Gambar 4.10 Impulse Response Harga Ekspor 5 Komoditas Terhadap Nilai Tukar..61

16 xv Gambar 4.11 Impulse Response Harga Impor 2 Komoditas Terhadap Nilai Tukar..62 Gambar 4.12 Impulse Response Harga Impor 6 Komoditas Terhadap Nilai Tukar.. 63 Gambar 4.13 Impulse Response Harga Impor 3 Komoditas Terhadap Nilai Tukar.. 64 Gambar 4.14 Impulse Response Harga Impor 4 Komoditas Terhadap Nilai Tukar..65 Gambar 4.15 Impulse Response Harga Impor 5 Komoditas Terhadap Nilai Tukar..66 Gambar 4.16 Impulse Response Harga Impor 5 Komoditas Terhadap Nilai Tukar..67

17 xvi DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Lampiran 2 Lampiran 3 Lampiran 4 Lampiran 5 Hasil Uji Stasioneritas Data Tingkat Level Hasil Uji Stasioneritas Data Tingkat First Difference Hasil Lag Length Criteria Hasil Impulse Response Function Hasil Forecast Error Decomposition of Variance