PT SUPARMA Tbk LAPORAN KEUANGAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2011 DAN 2010

Transkripsi

1 LAPORAN KEUANGAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2011 DAN 2010

2 - 1 - NERACA (DisajikanDalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) ASET Catatan 30 September Desember 2010 ASET LANCAR Kas dan bank 2b, 2k, 4, Piutang usaha Pihak ketiga 2c, 2k, 5, 16, Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2d, 5, Piutang lain-lain Persediaan 2e, 8, 11, Pajak dan biaya dibayar di muka 2f, Uang muka kepada pemasok 2k, 10, Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp per 30 September 2011 dan Rp g,3,8,11,16 per 31 Desember Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET

3 - 2 - NERACA (Lanjutan) (DisajikanDalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) KEWAJIBAN DAN EKUITAS Catatan 30 September Desember 2010 KEWAJIBAN LANCAR Hutang usaha 2k,12, Hutang lain-lain Hutang pajak 2l, 14, Biaya masih harus dibayar 2k, 15, 25, Uang muka dari pelanggan 2k Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam 2k, 5, 8, 11, 15, 16 waktu satu tahun 25, Jumlah Kewajiban Lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Pinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh 2k, 5, 8, 11, 15, 16 tempo dalam waktu satu tahun 25, Kewajiban pajak tangguhan - bersih 2l, Kewajiban tidak lancar lainnya 2j, Jumlah Kewajiban Tidak Lancar EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 400 per saham Modal dasar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh saham 3, Tambahan modal disetor - agio saham 3, Saldo laba 20 Dicadangkan Belum dicadangkan Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

4 - 3 - LAPORAN LABA RUGI (DisajikanDalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September Catatan PENJUALAN BERSIH 2i, 6, BEBAN POKOK PENJUALAN 2i, 6, 8, LABA KOTOR BEBAN USAHA 2i, 24 Penjualan Umum dan administrasi Jumlah Beban Usaha LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Penghasilan bunga Beban keuangan 2i, 2k, 25 ( ) ( ) Laba selisih kurs bersih 2k Lain-lain - bersih ( ) Beban lain-lain - Bersih ( ) ( ) LABA SEBELUM BEBAN PAJAK BEBAN PAJAK 2l, 26 Kini ( ) ( ) Tangguhan ( ) ( ) Jumlah beban pajak ( ) ( ) LABA BERSIH LABA PER SAHAM DASAR 2n, Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

5 - 4 - LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (DisajikanDalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Untuk Periode yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2011 dan 2010 Modal Tambahan Ditempatkan dan Modal Disetor - Disetor Penuh Agio Saham Saldo Laba _ Jumlah _ Saldo 1 Januari Laba bersih Saldo 30 September Laba bersih Saldo 31 Desember Laba bersih Saldo 30 September ================ ================ ================ ================ Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

6 - 5 - LAPORAN ARUS KAS (DisajikanDalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September Catatan ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan 2c, 2k, Pembayaran kas kepada: Pemasok 2k ( ) ( ) Direksi dan karyawan 2j, 17, 23, 24 ( ) ( ) Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan kas dari penghasilan bunga Pembayaran untuk beban bunga 16 ( ) ( ) Pembayaran untuk pajak penghasilan ( ) ( ) Penerimaan dari lain-lain Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap 2g, 11 ( ) ( ) Penjualan aset tetap Kas Bersih Yang Digunakan Untuk Aktivitas Investasi ( ) ( ) KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK ( ) Pengaruh perubahan kurs terhadap kas dan bank 2k KAS DAN BANK AWAL PERIODE KAS DAN BANK AKHIR PERIODE 2b, INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS: Aktivitas yang Tidak Mempengaruhi Arus Kas: Reklasifikasi aset dalam penyelesaian ke aset tetap 2g, Pemakaian suku cadang yang dikapitalisasi ke aset tetap 8, Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

7 - 6 - CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 1. UMUM a. Pendirian Perusahaan PT Suparma Tbk (Perusahaan) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 jo Undang-Undang No. 12 tahun 1970 berdasarkan akta Notaris Tjahjadi Hartanto, S.H. No. 29 tanggal 25 Agustus Nama Perusahaan, PT Supar Inpama telah diubah menjadi PT Suparma dengan akta Notaris yang sama No. 5 tanggal 7 Desember Akta pendirian dan perubahan nama Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/449/22 tanggal 15 September 1981 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 26 Tambahan No. 376 tanggal 30 Maret Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta Notaris Siti Nurul Yuliami,S.H.,M.Kn. No.2 tanggal 1 September 2010 mengenai perubahan susunan pengurus Perseroan. Perubahan tersebut telah diterima dan dicatat di Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan nomor : AHU-AH tertanggal 10 November Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah industri kertas dan produk-produk lain yang terkait. Kantor dan pabrik Perusahaan terletak di Desa Warugunung, Karangpilang, Surabaya, Jawa Timur. Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya pada bulan April b. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Tindakan Perusahaan yang Mempengaruhi Efek yang Diterbitkan Pada tanggal 14 Oktober 1994, Perusahaan telah memperoleh persetujuan dengan Surat Keputusan No. S-1739/PM/1994 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) untuk menawarkan saham di Bursa Efek di Indonesia. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya sejumlah saham pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya tanggal 15 Nopember Pada bulan Juni 1996, Perusahaan mengeluarkan saham bonus yang berasal dari agio saham sebanyak saham dan mengeluarkan dividen saham yang berasal dari saldo laba sebanyak saham, sehingga modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi saham. Pada bulan September 1997, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp menjadi Rp 500, sehingga modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi saham. Pada bulan Juli 1999, Perusahaan mengeluarkan saham bonus yang berasal dari selisih penilaian kembali aset tetap sebanyak saham, sehingga modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi saham. Pada bulan Juli 2000, Perusahaan mengeluarkan dividen saham sebanyak saham. Dalam rapat umum luar biasa para pemegang saham bulan Oktober 2000, para pemegang saham menyetujui antara lain perubahan jumlah dividen saham sehingga seluruhnya menjadi saham. Dengan adanya perubahan ini, modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi saham. Sehubungan dengan pelaksanaan kuasi reorganisasi, pada tanggal 20 April 2005 Perusahaan meningkatkan modal dasar dari sebesar saham menjadi sebesar saham dan menurunkan nilai nominal saham dari sebesar Rp 500 menjadi sebesar Rp 400, sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menurun sebesar Rp sehingga menjadi sebesar Rp Pada tanggal 30 Juli 2007, Perusahaan meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh melalui

8 - 7 - konversi hutang jangka panjang sebesar Rp sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi sebesar Rp dalam lembar saham. Pada tanggal 30 September 2011, Perusahaan telah mencatatkan seluruh saham biasanya ( saham) pada Bursa Efek Indonesia. c. Karyawan, Dewan Direksi dan Komisaris Susunan anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 adalah sebagai berikut : Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris : Jan Karunia Janto : Paul Liputra : Joseph Sulaiman Komisaris Independen : Suhartojo Tjandra : Subiantara Dewan Direksi Presiden Direktur Direktur : Welly : Hendro Luhur : M. B. Lanniwati : Edward Sopanan Susunan anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2010 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris : Jan Karunia Janto : Paul Liputra : Joseph Sulaiman Komisaris Independen : Suhartojo Tjandra : Freddy Andhisetiyawan Dewan Direksi Presiden Direktur Direktur : Welly : Hendro Luhur : M. B. Lanniwati : Edward Sopanan Jumlah karyawan tetap Perusahaan adalah 590 orang dan 559 orang masing-masing pada tahun 2011 dan 2010 (tidak diaudit). Gaji dan kompensasi kesejahteraan lain untuk komisaris dan direksi Perusahaan kurang lebih sebesar Rp dan Rp masing-masing untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Laporan keuangan telah disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) mengenai Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan, yang diedarkan oleh BAPEPAM-LK bagi emiten atau perusahaan publik industri manufaktur.

9 - 8 - Laporan keuangan kecuali untuk, laporan arus kas, disusun berdasarkan pada saat terjadinya (accrual basis) dengan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk persediaan yang dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Laporan arus kas disajikan dengan metode langsung yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah Rupiah. b. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan atau kurang pada saat penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atas kewajiban dan pinjaman lainnya, serta tidak dibatasi penggunaannya. c. Piutang Usaha dan Piutang lain-lain Piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, piutang diakui pada nilai wajarnya dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu. Penurunan Nilai Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang ragu-ragu dihapuskan pada saat piutang tersebut tidak tertagih. d. Transaksi Dengan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 tentang Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa. Seluruh transaksi dan saldo signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat harga dan persyaratan normal sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan. e. Persediaan Sejak 1 Januari 2009, Perusahaan telah mengadopsi PSAK No. 14 (Revisi 2008), mengenai Persediaan yang efektif untuk periode pelaporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2009 dan diterapkan secara prospektif. Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weighted-average method). Perusahaan menetapkan penyisihan kerugian persediaan, usang atau penurunan nilai persediaan, jika ada, berdasarkan hasil penelaahan terhadap kondisi fisik dan tingkat perputaran persediaan. f. Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar di muka dibebankan pada usaha sesuai masa manfaatnya. g. Aset Tetap Berdasarkan PSAK No. 16 (Revisi 2007) mengenai Aset Tetap suatu entitas harus memilih model

10 - 9 - biaya (cost method) atau model revaluasi (revaluation model) sebagai kebijakan akuntansi pengukuran atas aset tetap. Perusahaan telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), kecuali hak atas tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi. Berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut : Tahun Bangunan dan prasarana 20 Mesin dan peralatan Alat pengangkutan 5 Peralatan dan perabot kantor 5 Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dijual, nilai tercatat serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dilaporkan dalam operasi tahun berjalan. Penurunan nilai aset tetap dibebankan pada operasi tahun berjalan bilamana terdapat peristiwa atau perubahan situasi yang menunjukkan adanya penurunan nilai aset. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari Aset Tetap. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. h. Restrukturisasi Hutang Bermasalah Perusahaan mengakui keuntungan atas restrukturisasi hutang sebesar kelebihan nilai tercatat hutang (jumlah pokok, bunga terhutang dan denda) atas jumlah kas masa depan yang dibayarkan untuk pelunasan hutang sesuai dengan PSAK No. 54 mengenai Akuntansi Restrukturisasi Hutang-Piutang Bermasalah. Keuntungan atas restrukturisasi hutang setelah biaya pajak yang terkait, jika ada, dilaporkan pada masa operasi tahun berjalan pada saat restrukturisasi terjadi, dan disajikan sebagai pos luar biasa dalam laporan laba rugi. i. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan dari penjualan ekspor diakui pada saat penyerahan barang di atas kapal di pelabuhan pengirim (f.o.b. shipping point). Pendapatan dari penjualan domestik diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). j. Imbalan Kerja Perusahaan mengakui kewajiban atas imbalan kerja karyawan yang tidak didanai sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (UU). Sesuai PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya penyisihan imbalan kerja karyawan menurut UU ditentukan berdasarkan penilaian aktuaria menggunakan metode Projected Unit Credit. Keuntungan dan kerugian aktuaria diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuaria bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari jumlah yang lebih besar antara nilai kini imbalan pasti dan nilai wajar aset program pada tanggal neraca. Keuntungan dan kerugian aktuaria ini diakui dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan rata-rata sisa masa kerja karyawan. Kemudian, biaya jasa lalu diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus sampai imbalan tersebut

11 menjadi hak karyawan (vested). k. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut dan laba atau rugi kurs yang terjadi dikredit atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan kewajiban moneter adalah kurs tengah Bank Indonesia, yaitu sebagai berikut : 30 September Desember 2010 EUR 1, Euro Eropa AS$ 1, Dolar Amerika Serikat JPY 1, Yen Jepang GBP 1, Poundsterling l. Beban Pajak Taksiran beban pajak kini dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak dalam tahun yang bersangkutan. Perusahaan menerapkan metode penangguhan pajak sesuai dengan PSAK No. 46 tentang Akuntansi Pajak Penghasilan. Penangguhan pajak penghasilan dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda temporer antara aset dan kewajiban pada pelaporan komersial dan pajak, dan akumulasi rugi fiskal yang diharapkan dapat terealisir. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada tahun ketika aset direalisasi atau ketika kewajiban dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal neraca. Perubahan nilai tercatat aset dan kewajiban pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) diterima atau jika Perusahaan mengajukan keberatan pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. m. Informasi Segmen Sesuai dengan PSAK No. 5 (Revisi 2000) tentang Pelaporan Segmen, mensyaratkan Perusahaan mengungkapkan informasi segmen yang meliputi segmen usaha yang disajikan berdasarkan jenis produk dan segmen geografis yang disajikan berdasarkan lokasi pelanggan. n. Laba per Saham Dasar Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang dari saham yang beredar dalam tahun yang bersangkutan. Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar adalah lembar saham pada periode yang berakhir pada tanggaltanggal 30 September 2011 dan o. Hutang usaha Hutang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

12 p. Pinjaman Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif. Biaya yang dapat diatribusikan secara langsung dengan akuisisi atau konstruksi aset kualifikasian (qualifying asset) dikapitalisasi hingga aset tersebut selesai secara substansial. Pinjaman diklasifikasikan sebagai kewajiban jangka panjang kecuali yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelah tanggal neraca. q. Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Karena terdapatnya risiko yang melekat dalam suatu estimasi, hasil sebenarnya yang akan dilaporkan di masa mendatang mungkin didasarkan pada jumlah yang berbeda dari estimasi tersebut. 3. KUASI REORGANISASI Sesuai dengan PSAK No. 51 (Revisi 2003) (PSAK 51) tentang Akuntansi Kuasi Reorganisasi, kuasi reorganisasi (Kuasi) merupakan prosedur akuntansi yang mengatur perusahaan merestrukturisasi ekuitasnya dengan menghilangkan defisit dan menilai kembali seluruh aset dan kewajibannya berdasarkan nilai wajar. Melalui Kuasi perusahaan mendapatkan awal yang baik (fresh start), dengan neraca yang menunjukkan nilai sekarang dan tanpa dibebani defisit. Kuasi yang diterapkan oleh Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2004 dilakukan sesuai dengan PSAK 51, dan Peraturan BAPEPAM No.IX.L.1, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No.Kep-16/PM/2004, tanggal 13 April 2004, tentang Tata Cara Pelaksanaan Kuasi Reorganisasi. Pelaksanaan Kuasi didasarkan atas keyakinan yang memadai bahwa Perusahaan setelah Kuasi akan dapat mempertahankan kelangsungan usahanya (going concern). Perusahaan melakukan Kuasi diikuti dengan reorganisasi secara hukum, yaitu dengan cara menurunkan nilai nominal modal ditempatkan dan modal disetor dan menjumpakan (set-off) antara agio yang timbul dari penurunan nilai nominal modal saham dan selisih hasil penilaian kembali aset dan kewajiban dengan saldo defisit. Pelaksanaan Kuasi tersebut telah mendapat persetujuan dari pemegang saham Perusahaan melalui Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham pada tanggal 20 April 2005 dan telah diaktakan dengan akta Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H., No. 44 Notaris di Surabaya tanggal 20 April Penentuan nilai wajar aset dan kewajiban Perusahaan dalam rangka Kuasi dilakukan sesuai dengan nilai pasar pada tanggal kuasi reorganisasi. Apabila nilai pasar tidak tersedia atau tidak menggambarkan nilai yang sebenarnya, estimasi nilai wajar aset dan kewajiban dilakukan dengan mempertimbangkan nilai wajar instrumen lain yang substansinya sejenis, estimasi perhitungan nilai sekarang, atau arus kas diskonto. Sedangkan untuk aset dan kewajiban tertentu, penilaian dilakukan sesuai dengan PSAK terkait. Selisih lebih atas penilaian tersebut dicatat pada akun Selisih Penilaian Kembali Aset dan Kewajiban. Penilaian aset dan kewajiban Perusahaan adalah sebesar Rp yang dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik lain sesuai dengan laporan No. AN/L-11/05 tanggal 9 Maret Saldo defisit pada tanggal 31 Desember 2004 sebesar Rp dieliminasi pada akun sebagai berikut :

13 Selisih penilaian kembali aset tetap Rp Selisih penilaian kembali aset dan kewajiban Tambahan modal disetor Agio saham Tambahan modal disetor penurunan nilai nominal saham Jumlah Rp KAS DAN BANK Akun ini terdiri dari: 30 September Desember 2010 Kas Bank PT Bank Central Asia Tbk, Surabaya PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Surabaya Standard Chartered Bank, Surabaya (AS$ ,86 dan Rp pada tahun 2011 dan AS$ ,78 dan Rp pada tahun 2010) PT Bank CIMB Niaga Tbk, Surabaya PT Bank DBS Indonesia, Surabaya (AS$ 3.229,92 pada tahun 2011 dan AS$ 3.236,13 pada tahun 2010) PT Bank ICBC, Surabaya Jumlah Tidak terdapat saldo kas dan bank kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Tingkat suku bunga masing-masing adalah sebesar 1% - 3,25% pada tahun 2011 dan PIUTANG USAHA Akun ini terdiri dari: 30 September Desember 2010 Pihak ketiga: Penjualan domestik Penjualan ekspor Jumlah bersih Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: PT Siantar Madju Jumlah

14 Piutang usaha dalam mata uang asing sebesar AS$ ,09 dan AS$ ,27 masing-masing pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 (lihat Catatan 28). Rincian umur piutang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut: 30 September Desember 2010 Pihak ketiga: Belum jatuh tempo Jatuh tempo: 1 30 hari hari Lebih dari 60 hari Jumlah-bersih Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: Belum jatuh tempo Jumlah Perubahan penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut : Saldo awal Pengurangan penyisihan piutang ragu-ragu ( ) 2010 Saldo akhir - Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang usaha tersebut dapat ditagih sehingga penyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan nihil. Piutang usaha sebesar Rp digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (lihat Catatan 16). 6. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan melakukan transaksi usaha dengan PT Siantar Madju, pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Sifat hubungan istimewa antara Perusahaan dengan PT Siantar Madju, pihak yang mempunyai hubungan istimewa, adalah seorang komisaris Perusahaan menjabat sebagai salah satu komisaris PT Siantar Madju dan direktur utama Perusahaan menjabat sebagai direktur utama PT Siantar Madju. Transaksi-transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut: a. Perusahaan melakukan penjualan kertas kepada PT Siantar Madju sebesar Rp dan Rp masing-masing untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan pada tahun 2010, yang masing-masing merupakan 0,03 % dan 0,10 % dari penjualan bersih pada periode dan tahun tersebut. Saldo piutang yang timbul dari transaksi ini

15 disajikan sebagai Piutang Usaha Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa dalam neraca (lihat Catatan 5). Penjualan kertas tersebut dilakukan dalam kondisi dan persyaratan normal sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga. Penjualan tersebut dalam kg dan kg dengan harga rata-rata sebesar Rp 5.762/kg dan Rp 7.298/kg masing-masing untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan pada tahun b. Perusahaan melakukan penjualan bukan produk utama, berupa tenaga listrik, kepada PT Siantar Madju sebesar Rp dan Rp masing-masing untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan pada akhir tahun 2010 yang masing-masing merupakan 0,31 % dan 0,38% dari penjualan bersih pada periode-periode tersebut. Saldo piutang yang timbul dari transaksi ini disajikan sebagai Piutang Usaha - Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa dalam neraca (lihat Catatan 5). Penjualan listrik tersebut dilakukan dalam kondisi dan persyaratan normal. Penjualan tersebut dalam kwh dan kwh dengan harga rata-rata sebesar Rp 859/kwh dan Rp 1.000/kwh masing-masing untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan pada tahun c. Perusahaan melakukan penjualan bukan produk utama, berupa soda, kepada PT Siantar Madju sebesar Rp dan Rp masing-masing untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan pada tahun 2010, yang masing-masing merupakan 0,00% dari penjualan bersih pada periode dan tahun tersebut. Saldo piutang yang timbul dari transaksi ini disajikan sebagai Piutang Usaha - Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa dalam neraca (lihat Catatan 5). Penjualan soda tersebut dilakukan dalam kondisi dan persyaratan normal sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga. Penjualan tersebut dalam 950 kg dan kg dengan harga rata-rata sebesar Rp 1.799/kg dan Rp 1.637/kg masing-masing untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan pada tahun d. Perusahaan membeli bahan baku dan bahan pembantu dari PT Siantar Madju sebesar Rp dan Rp masing-masing untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan pada tahun Pembelian tersebut merupakan 0,03 % dari pembelian pada periode dan tahun tersebut. Pembelian tersebut dilakukan dalam kondisi dan persyaratan normal. Pembelian tersebut dalam kg dan kg dengan harga beli rata-rata sebesar Rp 1.064/kg dan Rp 1.031/kg masingmasing untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan pada tahun PIUTANG LAIN-LAIN Akun ini merupakan saldo pinjaman karyawan kepada Perusahaan masing-masing sebesar Rp dan Rp pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember Manajemen berkeyakinan bahwa semua piutang tersebut dapat ditagih sehingga penyisihan atas piutang ragu-ragu dinyatakan nihil. 8. PERSEDIAAN

16 Akun ini terdiri dari: 30 September Desember 2010 Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku dan pembantu Barang dalam perjalanan Jumlah Berdasarkan hasil penelaahan terhadap persediaan pada akhir periode, manajemen berpendapat bahwa persediaan telah mencerminkan nilai realisasi bersihnya, sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan atas persediaan tersebut. Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada persediaan usang dan oleh karena itu penyisihan persediaan usang ditetapkan nihil. Persediaan dan aset tetap tertentu diasuransikan secara gabungan terhadap risiko kerugian kebakaran atau pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan jumlah pertanggungan sebesar AS$ pada tahun 2011 dan 2010 (lihat Catatan 11). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut. Persediaan Rp digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk pada tahun 2011 dan 2010 (lihat Catatan 16). 9. PAJAK DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA Akun ini terdiri dari: 30 September Desember 2010 Pajak Dibayar Di Muka : Pajak Penghasilan Pasal Pajak Penghasilan Pasal Biaya Dibayar Di Muka : Bea Masuk Impor Asuransi Jumlah UANG MUKA KEPADA PEMASOK Akun ini merupakan saldo uang muka atas pembelian persediaan masing-masing sebesar AS$ ,13 dan Rp serta AS$ ,08 dan Rp pada tanggal 30 September 2011 dan tanggal 31 Desember ASET TETAP Rincian aset tetap adalah sebagai berikut:

17 September 2011 Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Awal Reklasifikasi Reklasifikasi Saldo Akhir Nilai Tercatat Hak atas tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aset dalam Penyelesaian Mesin dan peralatan Jumlah Akumulasi Penyusutan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Peralatan dan perabot kantor Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku Desember 2010 Saldo Awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir Harga Perolehan Pemilikan Langsung Hak atas tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aset dalam Penyelesaian Mesin dan peralatan Jumlah Akumulasi Penyusutan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Peralatan dan perabot kantor Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku September 2010 Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Awal Reklasifikasi Reklasifikasi Saldo Akhir Nilai Tercatat Tanah Rp Rp - Rp - Rp Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah

18 Aset dalam penyelesaian Mesin dan peralatan Jumlah Nilai Tercatat Akumulasi Penyusutan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Peralatan dan perabot kantor Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku Rp Rp Pembebanan penyusutan pada tahun 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: Beban pabrikasi Beban umum dan administrasi (lihat Catatan 24) Jumlah Sampai dengan tanggal 30 September 2011, hak atas tanah merupakan hak guna bangunan (HGB) yang akan berakhir pada berbagai tanggal sampai dengan tahun 2025, dan selanjutnya dapat diperbarui. Tanah seluas 275 meter persegi (kurang dari 1% dari keseluruhan tanah) masih atas nama pemilik terdahulu. Penambahan mesin dan peralatan termasuk reklasifikasi dari aset dalam penyelesaian dan kapitalisasi pemakaian suku cadang masing-masing sebesar Rp dan Rp untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 serta kapitalisasi pemakaian suku cadang sebesar Rp untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September Untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010, penurunan aset tetap merupakan penjualan aset tetap tertentu masing-masing dengan nilai buku nihil serta harga jual sebesar Rp dan Rp Sedangkan pada tahun 2010, penurunan aset tetap merupakan penjualan aset tetap tertentu dengan nilai buku sebesar Rp dan harga jual sebesar Rp Pada tahun 2010, Perusahaan melakukan pembelian aset tetap tanah dari pihak ketiga, seluas m² yang berlokasi di Bandung, Jawa Barat, yang kepemilikannya dibuktikan dengan perjanjian jual beli. Proses sertifikasi hak atas tanah tersebut menjadi atas nama Perusahaan masih dalam proses. Aset tetap tertentu digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka panjang (lihat Catatan 16). Sesuai dengan laporan Kantor Jasa Penilai Publik Wiratno Achmanan Armansyah & Rekan, Perusahaan Penilai, No. 38/PR/APP/WAA/III/2011 dan No. 39/PR/APP/WAA/III/2011 tanggal 3 Maret 2011, nilai wajar aset tetap Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebesar Rp Berdasarkan evaluasi yang dilakukan, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset tetap pada tahun 2011 dan Aset tetap dan persediaan, kecuali hak atas tanah, diasuransikan secara gabungan terhadap risiko kerugian kebakaran atau pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan jumlah pertanggungan sebesar AS$ dan Rp pada tahun 2011 dan 2010 (lihat Catatan 8). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.

19 HUTANG USAHA Akun ini merupakan hutang pembelian persediaan Perusahaan kepada pihak ketiga yang terdiri dari : 30 September Desember 2010 Lokal Impor Jumlah Rincian hutang usaha berdasarkan mata uang transaksi adalah sebagai berikut : 30 September Desember 2010 Rupiah Mata uang asing : Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Yen Jepang Jumlah Rincian hutang usaha berdasarkan jatuh tempo pembayaran adalah sebagai berikut : 30 September Desember 2010 Belum Jatuh tempo Jatuh tempo : 1 30 hari hari Lebih dari 60 hari Jumlah Tidak ada jaminan yang diberikan atas hutang usaha kepada pihak ketiga tersebut. 13. HUTANG LAIN-LAIN Akun ini merupakan saldo hutang atas beban operasional Perusahaan sebesar Rp dan Rp untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan pada tahun HUTANG PAJAK Akun ini terdiri dari: 30 September Desember 2010 Pajak Penghasilan Pasal Pasal Pasal

20 Pasal Pasal Pasal Pajak Pertambahan Nilai Jumlah BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR Akun ini merupakan pencadangan atas beban bunga pinjaman jangka panjang dan gaji masing-masing sebesar AS$ ,28 dan Rp pada periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 serta pencadangan atas beban bunga pinjaman jangka panjang dan honorarium tenaga ahli masing-masing sebesar AS$ ,66 dan Rp pada tahun PINJAMAN JANGKA PANJANG Akun ini terdiri dari: 30 September Desember 2010 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk: Kredit Modal Kerja AS$ (AS$ ,90 per 30 September 2011 dan AS$ ,61 dan GBP per 31 Desember 2010) Kredit Modal Kerja Rp Pinjaman Sindikasi DBS Bank Ltd.,Singapura (AS$ ) Channel Securities Ltd, Singapura Jumlah Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (AS$ ,90 dan Rp per 30 September 2011 dan AS$ per 31 Desember 2010) Bagian Jangka Panjang a. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari BRI dengan pagu sebagai berikut : Mata uang Dolar AS Kredit modal kerja impor AS$ Kredit modal kerja Mata uang Rupiah Kredit modal kerja Rp Pinjaman dalam mata uang asing dan mata uang Rupiah masing-masing dibebani bunga per tahun

21 sebesar 5,5 % dan 11 %. Pada tanggal 10 Agustus 2007, Perusahaan memperoleh penambahan fasilitas kredit modal kerja impor dari BRI sebesar AS$ sehingga jumlah maksimum pinjaman menjadi sebesar AS$ Penambahan tersebut telah diaktakan dengan akta Notaris Soehartono, S.H., No. 5 tanggal 10 Agustus Pada tanggal 22 Juli 2011, Perusahaan memperoleh penambahan fasilitas kredit modal kerja dalam mata uang Dolar AS dari BRI sebesar AS$ sehingga jumlah maksimum pinjaman menjadi sebesa AS$ Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Maret Pinjaman dari BRI tersebut di atas dijamin dengan aset tetap tertentu, piutang usaha dan persediaan (lihat Catatan 5, 8 dan 11). Perjanjian pinjaman dengan BRI memuat beberapa pembatasan kepada Perusahaan, antara lain, pemeliharaan rasio keuangan tertentu, perolehan pinjaman baru, melakukan penggabungan usaha, akuisisi atau penyertaan baru pada perusahaan lain, merubah Anggaran Dasar Perusahaan termasuk susunan pengurus dan atau pemegang saham serta pemodalan, memberikan pinjaman, melakukan investasi, bertindak selaku penjamin dan melakukan pengalihan, penjaminan atau penjualan aset. b. Pinjaman Sindikasi Pada bulan Juni 1996, Perusahaan mengadakan perjanjian kredit sindikasi dengan The Sanwa Bank, Limited, Singapura, sebagai koordinator sindikasi, secara kolektif dengan 7 bank di luar negeri dan 4 bank di Indonesia (Sindikasi), di mana Sindikasi setuju untuk menyediakan fasilitas pinjaman berjangka sebesar AS$ Fasilitas kredit sindikasi ini digunakan untuk modal kerja dan pelunasan kembali sebagian hutang Perusahaan yang diperoleh dari PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BRI). Pinjaman yang diperoleh dari BRI digunakan untuk membiayai perolehan aset tetap tertentu. Pinjaman sindikasi ini dijamin dengan aset tetap tertentu Perusahaan, secara pari passu dengan pinjaman BRI. Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 20 September Sesuai dengan perjanjian restrukturisasi hutang tanggal 30 Maret 2000, Sindikasi setuju untuk menjadualkan kembali pembayaran hutang pokok dalam 13 angsuran triwulanan mulai tanggal 10 April 1999 sampai dengan tanggal 10 Januari 2002, masing-masing dalam jumlah tertentu. Berdasarkan akta Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H., No. 34 tanggal 9 Desember 2004, Notaris di Surabaya, (menambah dan mengubah akta Notaris No. 63 tanggal 29 Agustus 2003 yang diaktakan oleh notaris yang sama), Perusahaan dan Sindikasi telah menandatangani perjanjian restrukturisasi hutang yang berisi kesepakatan untuk menjadualkan kembali pembayaran pinjaman pokok dan hutang bunga yang telah ditetapkan sebelumnya (Perjanjian). Perjanjian pinjaman ini memuat pembatasan kepada Perusahaan, antara lain, pemeliharaan rasio keuangan tertentu dan mengharuskan adanya persetujuan tertulis dari Sindikasi mayoritas untuk memperoleh tambahan pinjaman, pembagian dividen dan melakukan pengalihan atau penjualan aset. Perusahaan harus memelihara rasio hutang terhadap ekuitas tidak lebih besar dari 4,0 : 1, rasio aset lancar terhadap kewajiban lancar tidak lebih kecil dari 0,4 : 1 dan minimum ekuitas sebesar Rp Selain yang disebutkan di Perjanjian di atas, syarat-syarat pinjaman lainnya yang dinyatakan dalam akta Notaris No. 63 di atas tidak berubah. Pada tahun 2005 dan 2006, Perusahaan melakukan restrukturisasi atas pinjamannya. Pada tanggal 20 Juli 2007, Perusahaan dan Sindikasi melakukan perjanjian restrukturisasi hutang yang berisi kesepakatan untuk mengkonversi hutang sindikasi sebesar Rp menjadi

22 saham Perusahaan sebanyak lembar saham. Sedangkan sisa pinjaman Sindikasi sebesar Rp akan dijadual kembali untuk dilunasi dalam waktu 10 tahun yang akan dimulai sejak tanggal 30 Juni 2009 sampai dengan tanggal 31 Desember Tingkat bunga pinjaman atas sisa pinjaman tersebut adalah 3 % di atas SIBOR. Pada tanggal 22 Desember 2008, Perusahaan dan Sindikasi melakukan kesepakatan untuk menjadualkan kembali atas pembayaran hutang di atas dimana dari tanggal 30 Juni 2009 menjadi 30 Juni 2014, dan mengubah tingkat bunga pinjaman untuk periode berikutnya menjadi sebesar 4% di atas SIBOR. Pada tanggal 21 Desember 2009, Perusahaan dan Sindikasi melakukan kesepakatan untuk mengubah tingkat bunga pinjaman untuk periode berikutnya menjadi sebesar 5% di atas SIBOR dan melakukan pembayaran hutang sebesar Rp untuk periode berikutnya sehingga pinjaman Sindikasi pada tahun 2010 menjadi sebesar Rp c. Channel Securities Ltd., Singapura Berdasarkan akta Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H., No. 37 tanggal 14 Desember 2004, Notaris di Surabaya, (merubah akta Notaris No. 59 tanggal 24 Juni 2003 yang diaktakan oleh notaris yang sama mengenai perjanjian restrukturisasi hutang antara Perusahaan dengan Kanematsu Corporation, Singapura (Kanematsu)), Perusahaan dan Channel Securites Ltd., Singapura (Channel), sebagai kreditur penerus Kanematsu, telah menandatangani perjanjian restrukturisasi hutang yang berisi kesepakatan untuk menjadualkan kembali pembayaran pinjaman pokok dan hutang bunga yang telah ditetapkan sebelumnya dengan Kanematsu. Pembayaran pinjaman dan hutang bunga tersebut dikelompokkan kembali dalam beberapa skema sebagai berikut: Skema A. Merupakan saldo pinjaman pokok yang dapat dipertahankan ( Sustainable Debt ) dimana pada tanggal 14 Desember 2004 bersaldo AS$ , diangsur dalam pembayaran tengah tahunan sebanyak 9 kali angsuran yang dimulai pada tanggal 31 Desember 2005 sampai dengan tanggal 31 Desember Tingkat bunga per tahun atas pinjaman ini sebesar 2% diatas SIBOR. Skema B. Merupakan saldo pinjaman yang tidak dapat dipertahankan ( Unsustainable Debt ) dimana pada tanggal 14 Desember 2004 bersaldo AS$ , dilunasi dengan cara sebagai berikut, sebesar 50% dari saldo tersebut atau sejumlah AS$ diangsur dalam pembayaran tengah tahunan sebanyak 10 kali angsuran yang dimulai pada tanggal 31 Desember 2005 sampai dengan tanggal 30 Juni 2010, dan 50% sisanya pada tanggal 31 Desember 2010 akan dijadualkan kembali untuk periode 5 tahun berikutnya. Tingkat bunga per tahun atas pinjaman ini sebesar SIBOR. Jika Perusahaan tidak dapat melakukan pembayaran atas pokok pinjaman sesuai dengan jangka waktu yang telah ditentukan, pada akhir tahun 2010 Channel akan menjadualkan kembali pembayaran sisa pinjaman dengan pembayaran tengah tahunan untuk jangka waktu 5 tahun berikutnya. Skema C. Merupakan saldo bunga yang belum dibayar oleh Perusahaan dimana pada tanggal 14 Desember 2004 bersaldo AS$ ,45, akan dilunasi sampai dengan tanggal 31 Desember Pinjaman ini tidak dikenakan bunga. Jika Perusahaan tidak dapat melakukan pembayaran atas bunga yang belum dibayar sesuai dengan jangka waktu yang telah ditentukan, maka Channel akan menjadualkan kembali pembayaran sisa pinjaman tersebut untuk jangka waktu 5 tahun berikutnya. Pada tahun 2005 dan 2006, Perusahaan melakukan restrukturisasi atas pinjamannya. Selain yang disebutkan di perjanjian di atas, syarat-syarat pinjaman lainnya yang dinyatakan dalam akta notaris No. 59 di atas tidak berubah. Pada tanggal 31 Desember 2009, saldo pinjaman berdasarkan Skema A, Skema B dan Skema C masing-masing sebesar Rp , Rp

23 dan Rp Pada tanggal 22 Desember 2008, Perusahaan dan Channel melakukan kesepakatan untuk penjadualan kembali atas pembayaran hutang di atas dari tanggal 30 Juni 2009 menjadi 30 Juni 2014, dan mengubah tingkat bunga pinjaman untuk periode berikutnya menjadi sebesar 4% di atas SIBOR. Pada tanggal 21 Desember 2009, Perusahaan dan Channel melakukan kesepakatan untuk mengubah tingkat bunga pinjaman untuk periode berikutnya menjadi sebesar 5% di atas SIBOR dan melakukan pembayaran hutang sebesar Rp untuk periode berikutnya, sehingga pinjaman pada tahun 2010 menjadi sebesar Rp d. DBS Bank Ltd., Singapura Pada bulan April 2008, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari DBS Bank Ltd., Singapura (DBS Singapura) dengan jumlah maksimum sebesar AS$ , merupakan fasilitas refinancing pinjaman yang diperoleh dari PT Bank DBS Indonesia. Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan bunga per tahun sebesar 4% di atas SIBOR pada tahun 2009 dan mempunyai jangka waktu pinjaman selama 5 tahun dan dijamin dengan aset mesin dan peralatan tertentu milik Perusahaan. Pada tanggal 25 Juni 2009, Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas pinjaman dari DBS Singapura dengan nilai maksimum sebesar AS$ yang digunakan untuk tambahan modal kerja Perusahaan. Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan bunga 4% diatas SIBOR dengan jangka waktu 2 tahun, sampai dengan tanggal 30 Juni 2011, dan dijamin dengan aset tetap tertentu milik Perusahaan. Fasilitas pinjaman tersebut diperpanjang selama 5 (lima) tahun sampai dengan Juni IMBALAN KERJA Perusahaan telah mencatat akrual untuk uang pesangon, uang penghargaan masa kerja, dan ganti kerugian sebesar Rp pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, dan disajikan sebagai Kewajiban Tidak Lancar Lainnya dalam neraca. Beban imbalan kerja sebesar Rp (lihat Catatan 24), pada tahun 2010, disajikan sebagai Beban Umum dan Administrasi Imbalan kerja dalam laporan laba rugi. Perusahaan mencatat akrual berdasarkan perhitungan aktuaris yang dilakukan oleh PT Sigma Aktuarindo, aktuaris independen, berdasarkan laporan No. 016/PSAK-Spm/II/2011 tanggal 7 Februari 2011 dengan menggunakan metode Projected Unit Credit yang mempertimbangkan asumsi-asumsi sebagai berikut : Usia pensiun : 50 tahun Tingkat kenaikan gaji tahunan : 6% Tingkat kematian : TMI-II 1999 Suku bunga diskonto : 9,5% pada tahun 2010 a. Beban imbalan kerja karyawan 31 Desember 2010 Beban jasa kini Beban bunga Amortisasi dari biaya jasa lalu yang belum diakui-non vested Amortisasi keuntungan aktuaria Jumlah