Jurnal Ekonomi Manajemen Akuntansi - ISSN No. 34 / Th. XX / April 201

Transkripsi

1 PENGARUH FAKTOR MAKRO EKONOMI TERHADAP PENGHIMPUNAN DANA PADA BANK UMUM DI INDONESIA Sutono & Batista Sufa Kefi * ABSTRAK Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh faktor ekonomi yang meliputi inflasi, kurs, dan suku bunga SBI terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) pada bank umum di Indonesia. Hasil uji hiotesis menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap DPK. Kurs berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap DPK. Suku bunga SBI berpengaruh negatif dan signifikan terhadap DPK Kata Kunci : Inflasi, kurs, suku bunga SBI, DPK PENDAHULUAN Latar Belakang Masalah Krisis keuangan dunia terjadi pada tahun tahun 2008 yang dipicu oleh krisis kredit perumahan, produk sekuritas dan bangkrutnya beberapa perusahaan besar di Amerika Serikat. Krisis ini ikut mempengaruhi perekonomian di Indonesia, salah satunya adalah sektor industri perbankan. Sektor industri perbankan mengalami kesulitan likuiditas seiring dengan ketatnya likuiditas di pasar keuangan dunia ( Tiara Citra Kusuma, 2011). Sektor industri perbankan merupakan sektor yang rentan terhadap risiko karena sektor ini berhubungan dengan tingkat kepercayaan atas pengembalian dana di masa mendatang. Banyak pihak memperkirakan bahwa perekonomian di Indonesia termasuk indutri perbankan akan terpuruk. Kelangkaan likuiditas menyebabkan penurunan kepercayaan di sektor korporasi dan rumah tangga terhadap kondisi perekonomian. Menurunnya kapasitas permintaan dan produksi di sektor riil dapat berpotensi kuat terhadap kualitas aktiva perbankan di Indonesia. Penelitian mengenai DPK dan faktor-faktor yang mempengaruhi telah dilakukan oleh peneliti sebelumnya. Isabella Hutasoit (2009) dalam penelitiannya menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap DPK di PT. BRI Persero Tbk Cabang Balige. Fitria Sanusi (2008) dalam penelitiannya menunjukkan bahwa kurs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap DPK Pada Perbankan Syariah Periode Selanjutnya hasil penelitian Nikmatul Umroh (2010) menemukan 1 *) Dosen STIE Dharmaputra Semarang

2 adanya pengaruh negatif dan signifikan pengaruh BI rate terhadap DPK pada Perbankan Syariah. Sedangkan hasil penelitian Aldrin Wibowo dan Susi Suhendra (2009) menunjukkan bahwa suku bunga, kurs dan inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap DPK pada Bank Devisa di Indonesia Berkaitan dengan uraian di atas, berikut ini ditampilkan data awal mengenai inflasi, nilai tukar, suku bunga SBI dan DPK antara tahun 2008 sampai dengan 2012 pada tabel berikut ini. Tahun Tabel 1. Kondisi Inflasi, Kurs, Suku Bunga SBI Dan DPK Pada Bank Umum Di Indonesia Tahun Inflasi (%) Kurs (Rp) Suku bunga SBI ( %) DPK (Rp Milyar) , , , , , , , , , , Sumber : Statistik Ekonomi Keuangan Indonesia-Bank Indonesia, 2012 Tabel di atas menunjukkan bahwa inflasi, kurs, SBI dan DPK pada bank umum di Indonesia tahun berfluktuasi ( mengalami kenaikan dan penurunan). Inflasi cenderung menurun dari 11,19% pada tahun 2008 menjadi 4,96 % pada tahun 2012, kurs (nilai tukar rupiah terhadap dollar AS) cenderung menurun dari Rp ,- pada tahun 2008 menjadi Rp 9.670,- pada tahun 2012, SBI cenderung turun dari 9,25 % pada tahun 2008 menjadi 5,75 % pada tahun Sedangkan DPK cenderung naik dari Rp milyar pada tahun 2008 menjadi Rp milyar pada tahun Perumusan Masalah Berlandaskan permasalahan di atas maka dapat disimpulkan pertanyaan penelitian sebagai berikut : 1. Apakah inflasi berpengaruh terhadap DPK pada bank umum? 2. Apakah kurs berpengaruh terhadap DPK pada bank umum? 3. Apakah suku bungs SBI berpengaruh terhadap DPK pada bank umum? 2

3 Tujuan dan Manfaat Penelitian Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis: 1. Pengaruh inflasi terhadap DPK pada bank umum. 2. Pengaruh kurs terhadap DPK pada bank umum. 3. Pengaruh suku bunga SBI terhadap DPK pada bank umum. Adapun hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat sebagai berikut : 1. Sebagai bahan pertimbangan bagi bank bank umum di Indonesia dalam melakukan operasinya, khususnya yang berkaitan dengan fungsi penghimpunan dana masyarakat atau dana Pihak Ketiga (DPK). 2. Memberikan informasi kepada pihak-pihak yang berkepentingan dengan penelitian yang berkaiatan dengan fungsi bank dalam menghimpun dana masyarakat TIELAAH PUSTAKA Inflasi Dalam ilmu ekonomi, inflasi adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus-menerus (kontinu) berkaitan dengan mekanisme pasar yang dapat disebabkan oleh berbagai faktor, antara lain, konsumsi masyarakat yang meningkat, berlebihnya likuiditas di pasar yang memicu konsumsi atau bahkan spekulasi, sampai termasuk juga akibat adanya ketidaklancaran distribusi barang (Suparmoko, 2000). Dengan kata lain, inflasi juga merupakan proses menurunnya nilai mata uang secara kontinu. Inflasi adalah proses dari suatu peristiwa, bukan tinggi-rendahnya tingkat harga. Artinya, tingkat harga yang dianggap tinggi belum tentu menunjukan inflasi. Inflasi adalah indikator untuk melihat tingkat perubahan, dan dianggap terjadi jika proses kenaikan harga berlangsung secara terus-menerus dan saling pengaruhmemengaruhi. Istilah inflasi juga digunakan untuk mengartikan peningkatan persediaan uang yang kadangkala dilihat sebagai penyebab meningkatnya harga. 3

4 Kurs Kurs atau tukar(kurs) adalah harga dalam negeri dari uang luar negeri (asing). Suatu kenaikan kurs tukar disebut depresiasi atau pengurangan nilai mata uang dalam negeri dalam hubungannya dengan mata uang asing, sedangkan penurunan kurs tukar disebut apresiasi atau kenaikan nilai mata uang dalam negeri dalam hubungannya dengan mata uang asing. (Dahlan Siamat, ). Kebijakan nilai tukar mata uang besar pengaruhnya terhadap kegiatan transaksi perusahaan. terutama perusahaan yang tergantung pada impor dan yang berorientasi pada pasar luar negeri. Hal ini dapat terjadi karena besarnya nilai tukar akan mempengaruhi harga barang yang diperdagangkan, sekaligus berpengaruh terhadap besarnya investasi. Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) Suku bunga ini disebut sebagai tingkat suku bunga dasar atau tingkat suku bunga acuan (Sinungan, 2000). Sedangkan nilai riilnya tercermin dalam tingkat suku bunga SBI menurut PBI No. 4/10/PBI/2002 tentang Sertifikat Bank Indonesia, SBI adalah surat berharga dalam mata uang Rupiah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai pengakuan utang berjangka waktu pendek. SBI diterbitkan oleh BI sebagai salah satu piranti Operasi Pasar Terbuka, kegiatan transaksi di pasar uang yang dilakukan oleh BI dengan bank dan pihak lain dalam rangka pengendalian moneter. Tingkat suku bunga ini ditentukan oleh mekanisme pasar berdasarkan sistem lelang. Penelitian Terdahulu Berikut ini penelitian yang telah dilakukan oleh beberapa peneliti terdahulu yang relevan dengan penelitian ini. 1. Fitria Sanusi (2008) dalam penelitiannya yang berjudul Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Penghimpunan Dana Masyarakat Pada Perbankan Syariah Periode menunjukkan bahwa kurs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap enghimpunan Dana Masyarakat (DPK) 2. Isabella Hutasoit(2009) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Pengaruh Tingkat Suku Bunga Dan Inflasi Terhadap Penghimpunan Dana Pihak Ketiga Di 4

5 PT. BRI Persero Tbk Cabang Bali menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap DPK 3. Aldrin Wibowo & Susi Suhendra (2009) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Pengaruh Nilai Kurs, Inflasi Dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Dana Pihak Ketiga Pada Bank Devisa Di Indonesia menunjukkan bahwa nilai kurs, inflasi dan tingkat suku bunga tidak berpengaruh signifikan terhadap DPK 4. Nikmatul Umroh (2010) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Pengaruh BI Rate dan UU No. 21 tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah Terhadap Dana Pihak Ketiga Dan perkembangan Perbankan Syariah menunjukkan bahwa BI rate berpengaruh negatif dan signifikan terhadap DPK pada Perbankan Syariah. Kerangka Pikir Penelitian Mengacu pada perumusan masalah maka kerangka pikir dalam penelitian ini dapat digambarkan dan dijelaskan sebagai berikut : Gambar 1. Kerangka Pikir Penelitian Inflasi H1 H2 Kurs DPK Suku Bunga SBI H3 Gambar di atas menunjukkan bahwa inflasi, kurs dan suku bunga SBI berpengaruh terhadap DPK dalam hal ini DPK pada bank-bank umum di Indonesia. 5

6 HipotesisBerdasarkan kerangka pikir penelitian maka hipotesis yang diajukan dapat dirumuskan sebagai berikut: H1: Inflasi berpengaruh terhadap DPK pada bank umum di Indonesia. H2: Kurs berpengaruh terhadap DPK pada bank umum di Indonesia. H3: Suku bunga SBI berpengaruh terhadap DPK pada bank umum di Indonesia. METODE PENELITIAN Definisi Operasional Variabel 1. Inflasi Inflasi adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terusmenerus berkaitan dengan mekanisme pasar yang dapat disebabkan oleh berbagai faktor (Suparmoko, 2000). Inflasi dalam penelitian ini adalah inflasi per bulan yang diukur dengan satuan prosentase (%) 2. Kurs Menurut Dahlan Siamat (2001) Kurs atau tukar(kurs) adalah harga dalam negeri dari uang luar negeri (asing). Kurs dalam penelitian ini adalah nilai Rupiah terhadap Dollar Amerika per bulan yang diukur dengan satuan Rupiah 3. Suku Bunga SBI SBI adalah surat berharga dalam mata uang Rupiah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai pengakuan utang berjangka waktu pendek (Sinungan, 2000). Suku bunga SBI dalam penelitian ini adalah suku bunga SBI per bulan yang diukur dengan satuan prosentase (%) 4. DPK Dana - dana yang dihimpun dari masyarakat atau dana pihak ketiga ( DPK) ternyata merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan oleh bank ( Lukman Dendawijaya, 2005). Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 dana yang dipercayakan oleh masyarakat kepada bank dapat berupa giro, tabungan, dan deposito. Dalam penelitian ini DPK yang diukur per bulan dalam satuan milyar rupiah. 6

7 Populasi dan Sampel Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah data tentang inflasi, kurs ( Rupiah terhadap dollar AS), suku bunga SBI dan DPK pada bank-bank umum di Indonesia. Dari populasi tersebut, penelitian ini akan menggunakan sebagian data tersebut sampel. Dalam penelitian ini sampel yang diambil adalah data tentang inflasi, kurs, suku bunga SBI dan DPK selama 60 bulan ( Januari 2008 sampai dengan Desember 2012) Metode Analisis Data 1. Uji Kelayakan Model ( Goodness of Fit Test ) a. Koefisien Determinasi Koefisien Determinasi (R 2 ) pada intinuya mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. N b. Uji F (F Test) Uji F digunakan untuk mengetahui apakah variabel bebas berpengaruh secara simultan atau bersama-sama terhadap variabel terikat. 2. Uji Hipotesis (t test) Uji hipotesis individual yaitu untuk menguji hipotesis pengaruh secara individual variabel bebas yang terdapat dalam persamaan regresi terhadap nilai variabel terikat. 3. Analisis Regresi Berganda Persamaan Regresi Berganda yang digunakan adalah sebagai berikut (Djarwanto, 2001) : Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + e Dimana : Y : DPK a : Konstanta X 1 : Inflasi b : Koefisien regresi parsial X 2 : Kurs e : Faktor di luar model X 3 : Suku bunga SBI 7

8 ANALISIS DATA Uji Kelayakan Model 1. Koefisien Determinasi Koefisien determinasi dilakukan berdasarkan tabel berikut : Model 1 Tabel di atas menunjukkan bahwa nilai Adjusted R Square = 0,622 yang berarti bahwa kontribusi pengaruh ketiga variabel bebas ( inflasi, kurs dan suku bunga SBI) terhadap DPK sebesar 62,2 % sedangkan yang 37,8 % dipengaruhi faktor lainnya diantaranya R Tabel 2. Koefisien Determinasi Model Summary Adjusted R Std. Error of R Square Square the Estimate.801 a a. Sumber Predictors: : Data sekunder (Constant), yang SBI diolah, (X3), 2012 Inflasi (X1), Kurs (X2) modal bank, kondisi perekonomian dan lainnya. 2. Uji Simultan (Uji F) Berdasarkan tabel di bawah ini dapat diketahui bahwa nilai F hitung. Model 1 Regression Residual Total Tabel di atas menunjukkan bahwa nilai F hitung = 33,366 > F tabel = 2,76 dapat dilihat pada lampiran-3 dan angka signifikansi = 0,000 < α = 0,05 sehingga signifikan ( Ho ditolak dan Ha diterima). Tabel 3. Nilai F hitung ANOVA b 5.450E E E Berdasarkan hasil uji koefisien dan uji F di atas dapat disimpulkan bahwa model yang digunakan dalam penelitian ini layak digunakan. Sum of Mean Squares df Square F Sig E E a a. Predictors: (Constant), SBI (X3), Inflasi (X1), Kurs (X2) Sumber : Data sekunder yang diolah, 2012 b. Dependent Variable: DPK (Y) 8

9 Pengujian Hipotesis bawah ini. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini dapat dijelakan berdasarkan tabel di Model 1 (Constant) Inflasi (X1) Kurs (X2) SBI (X3) Unstandardized Coefficients a. Sumber Dependent : Data sekunder Variable: yang DPK diolah, (Y) 2012 Tabel 4. Koefisien Regresi Coefficients a Standardized Coefficients B Std. Error Beta t Sig Pengujian hipotesis pengaruh inflasi terhadap DPK (H1) Berdasarkan tabel 4.8 dapat diketahui bahwa nilai t hitung yaitu sebesar - 0,660 > t tabel = -2,000 dan angka signifikansi = 0,512 > α = 0,05 sehingga tidak signifikan ( Ho diterima dan Ha ditolak). 2. Pengujian hipotesis pengaruh kurs terhadap DPK (H2) Nilai t hitung yaitu sebesar 0,829 < t tabel = 2,000 dan angka signifikansi = 0,411 > α = 0,05 sehingga tidak signifikan ( Ho diterima dan Ha ditolak). 3. Pengujian hipotesis pengaruh suku bunga SBI terhadap DPK (H3) Nilai t hitung yaitu sebesar -8,398 < t tabel = -2,000 dan angka signifikansi = 0,000 < α = 0,05 sehingga signifikan ( Ho ditolak dan Ha diterima). Analisis Regresi Berganda Persamaan regresi dalam penelitian ini : Y = , ,19 X ,95 X ,25X 3 + e Berdasarkan persamaan di atas dapat dilakukan interpretasi sebagai berikut : 1. Koefisien regresi b 1 = ,19 (tidak signifikan) karena tidak signifikan maka tidak dapat dilakukan interpretasi. 9

10 2. Koefisien regresi b2 = 50,95 (tidak signifikan) karena tidak signifikan maka tidak dapat dilakukan interpretasi. 3. Koefisien regresi atau b3 = ,25 (signifikan) mempunyai arti bahwa kenaikan suku bunga SBI sebesar 1 % akan menurunkan DPK sebesar Rp ,25 milyar pada bank umum di Indonesia ( faktor lain dianggap tetap) Pembahasan Hasil analisis menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh negatif (b 1 = ,190) namun tidak signifikan ( sig.= 0,512 ) terhadap DPK pada bank umum di Indonesia, karena tidak signifikan maka tidak dapat dilakukan interpretasi. Hasil penelitian ini sesuai hasil penelitian Aldrin Wibowo dan Susi Suhendra (2009) yang menunjukkan bahwa suku bunga, kurs dan inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap DPK pada Bank Devisa di Indonesia. Namun tidak sesuai dengan hasil penelitian Isabella Hutasoit (2009) yang menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap DPK di PT. BRI Persero Tbk Cabang Balige. Kurs berpengaruh positif (b 2 = 50,95 ) namun tidak signifikan ( sig.= 0,411) terhadap DPK pada bank umum di Indonesia, karena tidak signifikan maka tidak dapat dilakukan interpretasi. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Aldrin Wibowo dan Susi Suhendra (2009) yang menunjukkan bahwa kurs tidak berpengaruh signifikan terhadap DPK pada Bank Devisa di Indonesia. Namun tidak sejalan dengan hasil penelitian Fitria Sanusi (2008) yang menunjukkan bahwa kurs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap DPK Pada Perbankan Syariah Periode Suku bunga SBI berpengaruh negatif (b 3 = ,25) dan signifikan (sig. = 0,000 ) terhadap DPK pada bank umum di Indonesia, sehingga dapat kenaikan suku bunga SBI sebesar 1 % akan menurunkan DPK sebesar Rp ,25 milyar pada bank umum di Indonesia ( faktor lain dianggap tetap). Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang Nikmatul Umroh (2010) menemukan adanya pengaruh negatif dan signifikan pengaruh BI rate terhadap DPK pada Perbankan Syariah. Namun tidak mendukung penelitian Aldrin Wibowo dan Susi Suhendra (2009) yang menunjukkan bahwa suku bunga tidak berpengaruh signifikan terhadap DPK pada Bank Devisa di Indonesia 10

11 PENUTUP Kesimpulan Berdasarkan analisis dan pembahasan sebelumnya maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut : 1. Hasil uji hiotesis menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) sehingga hipotesis 1 (H1) bahwa inflasi berpengaruh terhadap DPK tidak terbukti. Dengan demikian kenaikan tingkat inflasi tidak mempengaruhi DPK pada bank umum di Indonesia. 2. Kurs berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap DPK sehingga hipotesis 2 (H2) bahwa kurs berpengaruh terhadap DPK tidak tidak terbukti.. Dengan demikian perubahan kurs (rupiah terhadap Dollar AS) tidak mempengaruhi DPK pada bank umum di Indonesia. 3. Suku bunga SBI berpengaruh negatif dan signifikan terhadap DPK sehingga hipotesis 3 (H3) bahwa suku bunga SBI berpengaruh terhadap DPK terbukti. Dengan demikian kenaikan suku bunga SBI akan menurunkan DPK pada bank umum di Indonesia. Saran Saran yang dapat diberikan berdasarkan hasil analisis dalam penelitian ini adalah bahwa Bank Indonesia sebagai pemegang otoritas moneter perlu menurunkan suku bunga SBI pada tingkat yang optimal sehingga akan dapat meningkatkaan DPK pada umum di Indonesia. Dengan demikian akan dapat meningkatkan kemampuan bank umum dalam menyalurkan kreditnya kepada masyarakat yang selanjutnya akan dapat meningkatkan perekonomian nasional. DAFTAR PUSTAKA Aldrin Wibowo dan Susi Suhendra Analisis Pengaruh Nilai Kurs, Inflasi Dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Dana Pihak Ketiga Pada Bank Devisa Di Indonesia. Tesis. Jakarta : Pascasarjan Universitas Gunadharma Dahlan Siamat, Manajemen Lembaga Keuangan, Jakarta : LPFE-UI Djarwanto, 2001.Mengenal Beberapa Uji Statistik Dalam Penelitian, Yogyakarta : Liberty 11

12 Fitria Sanusi. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penghimpunan Dana Masyarakat Pada Perbankan Syariah Periode Tesis. Lampung : Pascasarjana Universitas Lampung Isabella Hutasoit Analisis Pengaruh Tingkat Suku Bunga Dan Inflasi Terhadap Penghimpunan Dana Pihak Ketiga Di PT. BRI Persero Tbk Cabang Balige. Tesis. Medan : Pascasarjana Universitas Sumatera Utara Lukman Dendawijaya, Manajemen Perbankan. Jakarta : Penerbit Ghalia Indonesia Nikmatul Umroh.2010).Analisis Pengaruh BI Rate dan UU No. 21 tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah Terhadap Dana Pihak Ketiga Dan perkembangan Perbankan Syariah. Tesis. Semarang : Pascasarjana IAIN Walisongo Suparmoko, Pengantar Ekonomika Makro, Edisi 4. Yogyakarta : BPFE Tiara Citra Kusuma, Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Intermediasi Perbankan Di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Devisa Dan Bank Non Devisa Periode ). Tesis. Semarang : Pascasarjana Undip PBI No. 4/10/PBI/2002 tentang Sertifikat Bank Indonesia Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei