SKRIPSI. Oleh : ALFI SA DIYAH CO Institut Agama Islam Negeri Sunan Ampel Fakultas Syari ah Jurusan Muamalah

Transkripsi

1 FLEKSIBILITAS SERTIFIKAT BANK INDONESIA SYARI AH (SBIS) DAN SERTIFIKAT INVESTASI MUDHARABAH ANTARBANK BERDASARKAN PRINSIP SYARI AH (SIMA) TERHADAP MANAJEMEN RISIKO PERBANKKAN SYARI AH (Studi Komparasi Di Bank Indonesia Jakarta) SKRIPSI Oleh : ALFI SA DIYAH CO Institut Agama Islam Negeri Sunan Ampel Fakultas Syari ah Jurusan Muamalah SURABAYA 2009

2 FLEKSIBILITAS SERTIFIKAT BANK INDONESIA SYARI AH (SBIS) DAN SERTIFIKAT INVESTASI MUDHARABAH ANTARBANK BERDASARKAN PRINSIP SYARI AH (SIMA) TERHADAP MANAJEMEN RISIKO PERBANKKAN SYARI AH (Studi Komparasi Di Bank Indonesia Jakarta) SKRIPSI Diajukan Kepada Institut Agama Islam Negeri Sunan Ampel Surabaya Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Dalam Menyelesaikan Program Sarjana Strata Satu (S-1) Ilmu Syari ah Oleh : ALFI SA DIYAH NIM.CO Institut Agama Islam Negeri Sunan Ampel Fakultas Syari ah Jurusan Muamalah SURABAYA 2009

3 Abstrak Selama ini sarana untuk menempatkan kelebihan likuiditas diperbankkan Syari ah sudah ada yakni instrumen dipasar Uang Antarbank Syari ah (PUAS) dengan piranti Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Berdasarkan Prinsip Syari ah (SIMA) dan instrumen yang terbitkan oleh Bank Indonesia adalah Sertifikat Wadi ah Bank Indonesia (SWBI), dengan akad wadi ah/titipan yang besaran imbalannnya / bonus sekitar 3% - 4% yang tidak dijanjikan di depan. 1 Namun bagi bank-bank syari ah instrumen ini dirasa tidak menguntungkan karena imbalannya cukup kecil, sedangkan dalam bank konvensional tingkat bunga sekitar 8%. Hal ini membuat keadaan bank syari ah jadi tidak kondusif, sehingga bank syari ah lebih banyak memilih untuk investasi langsung ke pembiayaan sektor riil dengan tingkat keuntungan yang mungkin lebih besar dari pada harus menitipkan cadangan likuiditasnya ke instrumen Sertifikat Wadi ah Bank Indonesia (SWBI). Kini bank syari ah memiliki alternatif tambahan dalam pengelolaan dana investasinya. Bank Indonesia telah menerbitkan instrumen Sertifikat Bank Indonesia Syari ah (SBIS), Instrumen khusus Perbankkan Syari ah ini menggantikan Sertifikat Wadi ah Bank Indonesia (SWBI) yang selama ini berlaku sebagaimana Peraturan Bank Indonesia No. 10/11/PBI/2008 tentang Sertifikat Bank Indonesia Syari ah (SBIS). 1 Mengapa SBI Syari ah?, oleh: Agustianto.

4 KATA PENGANTAR Alhamdulilah puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahman dan Rahim-Nya, sehingga penulis dapat menyelasaikan penyusunan skripsi yang berjudul Fleksibilitas Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) dan Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Berdasarkan Prinsip Syariah (SIMA) Terhadap Manajemen Risiko Perbankkan Syari ah (Studi Komparasi Di Bank Indonesia Jakarta). Penulis sadar bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan dikarenakan keterbatasan pengetahuan penulis. Dengan demikian, kritik maupun saran sangat dibutuhkan demi kemajuan penulis. Dalam penyelesaian skripsi ini tidak terlepas dari motivasi dan jasa dari beberapa pihak. Oleh sebab itu penulis ingin menyampaikan terima kasih dan penghargaan kepada: 1. Prof. DR. H. Nur Syam M.Ag, Selaku Rektor IAIN Sunan Ampel Surabaya. 2. DR. H. Faisal Haq M.Ag. Selaku Dekan Fakultas Syari ah IAIN Sunan Ampel Surabaya. 3. Dra. Nurhayati M.ag. Selaku Ketua Jurusan Muamalah dan Ibu Dra. Hj. Suqiyah Musyafa ah M.ag. Selaku Sekretaris Jurusan. 4. Drs. Miftahul Arifin dengan penuh ketulusan dan kesabaran berkenan membimbing penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. 5. Bpk. Setiawan Budi Utomo, Bpk. Arif dan Ibu Tita, terima kasih atas bantuannya sewaktu penulis berada di Bank Indonesia Jakarta. vii

5 6. Ayahku Atmoyadi dan Ibuku Dewi Khudaifah yang senantisa mengiringi setiap langkahku dengan do a dan kasih yang tulus. 7. Kakakku Anik Khoiriyah dan Ermawan, terima kasih atas masukan dan dorongannya, Adikku Malik jangan pernah menyerah perjalanan hidup masih panjang. 8. Keponakanku Afa yang imut dan lucu dan Yusuf, Indah, Dina yang selalu mengisi hari-hariku dengan keceriaan dan tawa. 9. Adi Masrufin, terima kasih atas perhatian, dorongan dan kesabarannya membimbing penulis menjadi seorang yang lebih bijak menyikapi hidup. 10. Sahabat-sahabatku, Midah terima kasih uda nganterin ke Jakarta, Alma terima kasih uda minjamin buku sampe sobek2 semua, Aida dan Afik, Indah, Baktiar, Mudrik terima kasih buat persahabatannya selama ini dan Teman-teman Muamalah A ableh, G4, ayik, alfian, amir, paijo, deden, tini, ana, romlah, nisa, atik, paijo, paklek, halim, jangan pernah lupa dengan cerita kita selama 4 tahun. 11. Terima kasih buat Mas Sigit dah mau minjami printer dan semua pihak yang ikut serta dalam penulisan skripsi yang tidak dapat penulis utarakan satu persatu. Akhirnya semoga skripsi ini bermanfaat khususnya bagi penulis dan pembaca pada umumnya. Penulis viii

6 DAFTAR ISI Halaman SAMPUL LUAR SAMPUL DALAM. i PERSETUJUAN PEMBIMBING.. ii PENGESAHAN.. iii MOTTO.. iv PERSEMBAHAN... v ABSTRAK.. vi KATA PENGANTAR. vii DAFTAR ISI... ix DAFTAR TABEL... xii DAFTAR GAMBAR.. xiii DAFTAR TRANSLITERASI Bab I : Pendahuluan A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Rumusan Masalah.. 9 C. Kajian Pustaka... 9 D. Tujuan Penelitian E. Manfaat Penelitian. 11 F. Definisi Operasional G. Metode Penelitian Data Yang Dihimpun Sumber Data Metode Pengumpulan Data Teknis Analisis Data.. 16 H. Sistimatika Pembahasan.. 16 ix

7 Halaman Bab II : Manajemen Risiko Perbankkan Syari ah A. Jenis-Jenis Risiko Perbankkan Syariah Risiko Pembiayaan Risiko Pasar a. Risiko Tingkat Suku Bunga. 21 b. Risiko Pertukaran Uang.. 22 c. Risiko Likuiditas Risiko Operasional B. Prinsip-Prinsip Manajemen Dalam Islam C. Unsur dan Proses Manajemen Risiko Dalam Islam Perencanaan Pengorganisasian Pengawasan Bab III : Mekanisme Sertifikat Bank Indonesia Syari ah Dan Sertifikat Invetasi Mudharabah Antarbank Syari ah Di Bank Indonesia A. Gambaran Umum Bank Indonesia Sejarah Berdirinya Bank Indonesia Status dan Kedudukan Bank Indonesia Hubungan Dengan Lembaga Tinggi Negara Visi, Misi dan Sasaran Strategis Struktur Organisasi. 41 B. Mekanisme Sertifikat Bank Indonesia Syari ah Landasan Hukum Mekanisme Penerbitan Sertifikat Bank Indonesia Syari ah a. Karakteristik Sertifikat Bank Indonesia Syari ah 47 b. Mekanisme Transaksi Sertifikat Bank Indonesia Syari ah x

8 Halaman C. Mekanisme Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Syari ah Landasan Hukum Mekanisme Penerbitan Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Syari ah 59 a. Karakteristik Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Syari ah.. 59 b. Mekanisme Transaksi Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Syari ah.. 62 Bab IV : Studi Analisis Fleksibilitas Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) Dan Sertifikat Invetasi Mudharabah Antarbank Syari ah (SIMA) Terhadap Manajemen Risiko Perbankkan Syari ah A. Jenis-Jenis Risiko Yang Melekat Pada Aktifitas Perbankkan Syari ah Yang Bisa DiMinimalkan Dengan SBIS dan SIMA 66 B. Fleksibilitas antara SBIS dan SIMA Terhadap Manajemen Risiko Perbankkan Syari ah.. 73 C. Persamaan dan Perbedaan SBIS dan SIMA Dalam Memanajemen Risiko Perbankkan Syari ah Bab V : Penutup A. Kesimpulan 84 B. Saran.. 85 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN-LAMPIRAN xi

9 DAFTAR TABEL Tabel Halaman 1. Struktur Direktorat Bank Indonesia Perhitungan Jangka Waktu SBIS Perhitungan Imbalan SBIS Jangka Waktu SIMA Perhitungan Imbalan SBIS. 75 xii

10 DAFTAR GAMBAR Gambar Halaman 1. Skema Transaksi Sertifikat Bank Indonesia Syari ah Skema Pasar Uang Antarbank Berdasarkan Prinsip Syari ah. 62 xiii