Daily N ws Market Snapshot Thursday, 6 October 2011

Transkripsi

1 Daily N ws Market Snapshot Thursday, 6 October 2011 Market Prediction Pada perdagangan Rabu (5/10) Indeks Dow Jones ditutup naik 131 point (+1.21%) ke level 10, menyusul keluarnya data-data ekonomi AS yang tercatat lebih tinggi dari estimasi semula. Minyak light sweet diperdagangkan di level US$80 per barel setelah sinyal pemulihan ekonomi AS yang semakin baik meningkatkan spekulasi akan turunnya jumlah stok minyak AS. IHSG kemarin (5/10) ditutup naik 24 point (+0.73%) ke level 3, dengan asing tercatat melakukan net sell pada pasar regular sebesar Rp523.4 miliar dengan saham yang paling banyak di jual adalah ASII, BUMI, BMRI, ADRO dan BBNI. Secara teknikal, candlestick IHSG membentuk pola bullish harami yang mengindikasikan sinyal bullish reversal sementara indikator RSI sudah mulai bergerak uptrend di area sekalipun stochastic masih bergerak downtrend di area oversold. Pada perdagangan hari ini (6/10), IHSG diperkirakan masih berpotensi untuk melanjutkan rebound untuk menguji kembali level resistance-nya di 3,316 yang apabila berhasil ditembus maka level resistance selanjutnya berada di 3,348. Diperkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 3,256-3,348 dengan saham-saham yang dapat diperhatikan a.l GGRM, ITMG dan HRUM. News & Analysis AKRA BBRI : Incar Penjualan Batu Bara 1,2 Juta Ton UNTR : September 2011, Cetak Penjualan 700 Unit Alat Berat : Salurkan KUR Rp34,4 Triliun Economic & Strategic Economy: Pemerintah Tetapkan Kupon 7,3% Untuk ORI008 Economy: Pertumbuhan Ekonomi RI Bisa 4% di Bank Dunia Innovation distinguishes between a leader and a follower. Steve Jobs ( ) Major Indices Close Chg Chg % JCI 3, % LQ % Turnover (in Mn Rp.) Volume Value JCI 2, LQ-45 1, , Market Cap (in Tn Rp.) Value JCI 2,836, LQ-45 1,993, Foreign Transaction (in Bn Rp.) Buy Sell Net Foreign (0.50) JCI Top 5 Leading Movers TLKM IJ 7, BUMI IJ 1, BBRI IJ 5, BBCA IJ 7, BMRI IJ 5, JCI Top 5 Lagging Movers ASII IJ 57, PTBA IJ 13, INTP IJ 11, DSSA IJ 11, IMAS IJ 10, World Indexes PER NIKKEI 8, % HANGSENG 16, % 7.49 KOSPI 1, % STI 2, % 7.02 DOW JONES 10, % FTSE 5, % 9.80 Chart in Focus INDF (BoW) KLBF (Spec Buy) ASII (Trading Buy) CPIN (Spec Buy) MYOR (Spec Buy) CTRS (Trading Sell) Commodities WTI Crude (US$/barrel) Gold 100 (US$/t oz) 1, CPO (RM/MT) 2, Coal Newc. (US$/MT) Nickel (US$/MT) 18, Tin (US$/MT) 21, source : Bloomberg

2 News & Analysis AKRA: Incar Penjualan Batu Bara 1,2 Juta Ton PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) menargetkan penjualan batu bara sebesar 1,2 juta ton pada Hal itu disampaikan Direktur Utama PT AKR Corporindo Tbk, Haryanto Adikoesomo, dalam cara Investor Summit 2011, di Jakarta, Rabu (5/10). "Penjualan batu bara 1,2 juta ton pada Saat ini penjualan batu bara kita, 200 ribu ton," kata Haryanto. Selain itu, perseroan juga mengharapkan dapat mengakuisisi tambang batu bara, jalan, dan logistik pada Dana yang disiapkan sekitar US$100 juta. Haryanto mengatakan, dana untuk akuisisi akan berasal dari dana internal. (inilah/wsn) Comment: Bisnis pertambangan perseroan baru mulai berprodukis di akhir Semester I dimana hingga akhir tahun 2011 AKRA menargetkan akan memproduksi MT dan akan terus meningkat kapasitas produksinya hingga MT hinga tahun Kami memperkirakan dari lini bisnis tambang batubara masih belum memberikan kontribusi yang signifikan mengingat masih baru mulai beroperasinya lini bisnus ini, di tahun 2011 kami memperkirakan kontribusi pendapatan dari lini bisnis pertambangan baru sebesar 1% dari total pendapatan AKRA dan akan terus meningkat hingga 10% di tahun AKRA 2,300 2,350 2,275 2,325 UNTR UNTR: September 2011, Cetak Penjualan 700 Unit Alat Berat Sepanjang September lalu, PT United Tractors Tbk (UNTR) berhasil menjual lebih dari 700 unit alat berat. "Angka ini sudah kembali normal setelah penjualan di Agustus sempat merosot," kata Investor Relation UNTR Ari Setiyawan di Jakarta, Rabu (5/10). (Kontan/AA) Comment: Kami melihat bahwa pencapaian penjualan alat berat UNTR sebanyak 700 unit pada September 2011 sebagai hal yang positif. Dengan pencapaian tersebut, sampai dengan September 2011 penjualan UNTR sudah mencapai sekitar 80% dari target tahun Pencapaian target penjualan UNTR menurut kami erat kaitannya dengan permintaan batubara, harga komoditas batubara, tingkat suku bunga pinjaman, keadaan cuaca, dsb. Selain itu kami menilai bahwa kinerja kinerja keuangan UNTR juga didukung oleh kinerja kedelapan tambang yang saat ini dimiliki oleh UNTR. Konsensus analis (Bloomberg) mencatat 17 rekomendasi beli, 7 rekomendasi tahan, dan 1 rekomendasi jual dengan target harga Rp per saham. BBRI: Salurkan KUR Rp34,4 Triliun PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk menyalurkan kredit usaha rakyat Rp 34,4 triliun sampai dengan 31 Agustus Dengan jumlah itu, BRI mendominasi KUR, dengan porsi 62,77 persen dari jumlah KUR yang disalurkan me lalui bank-bank penyalur. Demikian keterangan Sekretaris Perusahaan BRI Muhamad Ali di Jakarta, Rabu (5/10/2011). Dari sisi jumlah debitur, nasabah KUR BRI berjumlah orang. Jumlah ini 94,09 persen dari jumlah debitur KUR nasional, kata Ali. (kompas/wf) Comment: penyaluran kredit KUR perusahaan ini kami nilai cukup baik mengingat porsi KUR perusahaan yang mencapai 62% dari total penyaluran KUR perbankan. Namun kami melihat tingkat penyerapan KUR perbankan masih dibawah target yang sudah ditetapkan sebelumnya. Rendahnya tingkat penyerapan KUR ini disebabkan oleh banyak faktor, beberapa bank menyatakan 19,350 19,650 19,000 19,400 BBRI 5,350 5,500 5,350 5,400

3 tidak berani atau berminat dalam penyaluran kredit mikro ini karena belum memiliki pengalaman dalam micro banking maupun masalah popularitas bank di industri perbankan micro. Oleh karena itu, untuk penyaluran kredit UMKM ini memang disayangkan masih harus bergantung pada BRI yang merupakan micro bank nomor satu dunia. KUR mikro perusahaan sendiri saat ini mengalami kenaikan 35.38% dibandingkan periode sebelumnya. P/E bank saat ini berada di level 11x dengan rata-rata industri sebesar 22x. Sementara PBV perusahaan saat ini berada di level 3.5x dengan rata-rata industri sebesar 3.0x. Berdasarkan konsensus analis, 29 merekomendasikan Buy, 4 Hold dan 2 Sell dengan target harga rata-rata Rp7,831 per lembar. Economic & Strategic Economy: Pemerintah Tetapkan Kupon 7,3% Untuk ORI008 Pemerintah menetapkan kupon obligasi ritel Indonesia (ORI) seri 008 sebesar 7,3% per tahun. Instrumen bertenor tiga tahun tersebut diterbitkan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan (APBN-P) Selain itu, penerbitan ORI008 ini juga sebagai salah satu diversifikasi instrumen sumber pembiayaan dan p erluasan basis investor. Direktur Pengelolaan Surat Utang Negara (SUN) Direktorat Pengelolaan Utang Kementerian Keuangan Bhimantara Widyajala mengatakan prospek ORI008 masih positif. "ORI008 akan disambut baik oleh investor individu seperti ORI seri -seri sebelumnya," tutur Bhimantara kepada KONTAN Rabu (5/10). (Kontan/AA) Comment: Penerbitan ORI 8 menurut kami merupakan hal yang positif bagi investor. Ditengah stabilitas BI Rate yang berada pada level 6,75 persen, kehadiran ORI 8 dapat menjadi alternative investasi bagi investor selain investasi pada deposito ataupun instrument investasi pendapatan tetap lainnya. Dengan tenor yang relative lebih pendek dari beberapa ORI sebelumnya, diharapkan dapat tetap memberikan likuiditas kepada investor dalam kaitannya dengan time horizon investasi. Dana hasil penerbitan ORI 8 yang akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan (APBN-P) 2011 diharapkan dapat digunakan secara tepat guna. Pemerintah juga hendaknya memikirkan alternative pembiayaan lain yang bukan bersifat utang untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN kedepannya. Sehingga dengan demikian dapat membawa nilai tambah pada perekonomian Indonesia secara umum dan pertumbuhan sektor riil secara khusus. Economy: Pertumbuhan Ekonomi RI Bisa 4% di Bank Dunia Bank Dunia memprediksi skenario terburuk pertumbuhan ekonomi Indonesia hanya berada di level empat persen. Penurunan perlambatan ekonomi Indonesia di 2012, menurut Subham dikarenakan melemahnya pertumbuhan negara -negara mitra dagang utama dan harga komoditas. Penurunan perlambatan ekonomi Indonesia di 2012, menurut Subham dikarenakan melemahnya pertumbuhan negara-negara mitra dagang utama dan harga komoditas. (Okezone/lnd) Comment: IMF juga menurunkan proyeksi pertumbuhan ekonomi global di 2011 menjadi 4% atau lebih rendah dari proyeksi semula mereka di bulan Juni. Alasan penurunan proyeksi ini adalah karena keadaan ekonomi As dan Eropa namun mereka percaya bahwa pertumbuhan ekonomi dari negara berkembang seperti Cina dan India akan mengimbangi kontraksi yang dialami oleh AS dan Eropa. Membandingkan pertumbuhan ekonomi Indonesia di level 4% dengan pertumbuhan ekonomi global maka situasi kita masih dapat dibilang cukup baik. Sektor industri yang akan terkena imbas dari perlambatan ekonomi global adalah sektor komoditas dan agrikultur. Indonesia secara garis besar mempunyai domestic story yang kuat dengan banyaknya penduduk Indonesia yang akan mendorong sektor konsumsi dalam negeri.

4 Charts in Focus HRUM (Spec Buy) INDY (Spec Buy) R1 6,500 YJ 4936 ML R2 6,900 KI 3115 CS 3085 S1 5,900 DP 2002 BK 1000 S2 5,650 YU 1867 CD 896 GGRM (Trading Buy) R1 2,450 KZ 3309 CD 1358 R2 2,575 RX 2118 YU 1191 S1 2,175 OD 912 DR 1144 S2 2,675 CS 718 YP 923 ITMG (Trading Buy) R1 54,000 YU 169 RX 157 R2 55,500 CS 154 DB 116 S1 51,100 ZP 101 AK 97 S2 50,000 LG 28 CD 38 UNTR (BoW) R1 37,500 DR 604 RX 501 R2 39,000 ML 582 DP 346 S1 34,300 AI 169 AF 199 S2 33,200 SQ 135 KZ 196 BMTR (SoS) R1 20,100 ML 634 DB 2190 R2 21,100 ZP 471 CS 588 S1 18,700 RX 403 BW 363 S2 18,250 LG 241 DX 118 R1 820 EP 2266 DX 1742 R2 880 AK 529 DB 1377 S1 750 DH 502 CP 367 S2 700 MG 200 YP 137

5 etrading Research Betrand Raynaldi Head of Research Cement & Strategist Andrew Argado Consumer Goods Research Analyst : Budhy S M Siallagan Property & Construction Muhammad Wafi Banking Sally Agustina Transportation Wisnu Karto Technical / Infrastructure Research Support : Linda Lauwira Plantation Irlanda Zatira Utfi Humaya Nurul Tiffani Eva Puspawati Fitri Purnamasari Disclaimer: This report is prepared strictly for private circulation only to clients of PT etrading Securities. It is purposed only to person having professional experience in matters relating to investments. The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. All opinions and estimates included in this report constitute our judgments as of this date, without regards to its fairness, and are subject to change without notic e. However, none of PT etrading Securities ( ets ) and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any represe ntation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opin ions remaining unchanged after the issue thereof. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of ets, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceed ings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither ets, its affiliated companies or their respective employees or a gents accepts liability for any errors, omissions or misstatements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report o r any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. This document is not an offer to sell or a solicitation to buy any securities. This firms and its affiliates and their officers and employees may have a position, make markets, act as principal or engage in transaction in securities or related investments of any company mentioned herein, may perform services for or solicit business from any company mentioned herein, and may have acted upon or used any of the recomm endations herein before they have been provided to you. PT etrading Securities 2011.