Daily N ws Market Snapshot Friday, 13 June 2011

Transkripsi

1 Daily N ws Market Snapshot Friday, 13 June 2011 Risk comes from not knowing what you're doing. ~Warren Buffet~ Market Prediction Pada perdagangan Jumat lalu (10/6) Indeks Dow Jones ditutup turun 172 poin (-1.42%) ke level 11, menyusul sentimen negatif dari yang mengindikasikan melemahnya pertumbuhan ekonomi. Minyak light sweet diperdagangkan di harga $99.2 per barel di Nymex. IHSG Jumat lalu (10/6) ditutup turun 18 point (-0.49%) ke level 3,787 dengan asing tercatat melakukan net sell sebesar Rp251.7 miliar dengan saham yang paling banyak di jual a.l. ASII, BMRI, TLKM, BUMI dan BBNI. Secara teknikal, IHSG kembali bergerak terkoreksi setelah break dari garis support uptrend-nya sementara MA5 dan MA20 telah membentuk deathcross. Pada perdagangan hari ini (13/6), IHSG diperkirakan masih akan bergerak pada kecenderungan melemah dengan pergerakan pada range 3,757 3,810 dengan saham saham yang dapat diperhatikan a.l. SMGR, SMCB dan BWPT. News & Analysis MAPI : MAPI Bagikan Dividen Rp33.2 Miliar MEGA : 2011, Targetkan Rp10 Triliun dari Kartu Kredit DGIK : Asiariver Akuisisi 15% Saham Duta Graha Economic & Strategy Economic: US$ 200 Miliar Akan Mengalir ke Asia Timur Chart in Focus SMCB (BoW) BMRI (Spec Buy) ASII (Trading Sell) SMGR (BoW) BWPT (SoS) CTRA (Trading Sell) Major Indices Close Chg Chg % JCI 3, (18.54) -0.49% LQ (3.32) -0.50% Turnover (in Mn Rp.) Volume Value JCI 2, , LQ-45 1, , Market Cap (in Tn Rp.) Value JCI 3,248, LQ-45 2,223, Foreign Transaction (in Mn Rp.) Buy Sell Net Foreign (0.14) JCI Top 5 Leading Movers DSSA IJ 16, BMRI IJ 7, BAEK IJ 1, BDMN IJ 6, ICBP IJ 5, JCI Top 5 Lagging Movers ASII IJ 57, ADRO IJ 2, ADMF IJ 13, BRMS IJ INTP IJ 16, World Indexes PER NIKKEI 9, % HANGSENG 22, % KOSPI 2, % STI 3, % DOW JONES 11, % FTSE 5, % Commodities WTI Crude ($/barrel) Gold 100 (USD/t oz) 1, CPO (RM/MT) 3, Coal Newc. (USD/MT) Nickel (USD/MT) 22, Tin (USD/MT) 25, source : Bloomberg

2 News & Analysis MAPI: MAPI Bagikan Dividen Rp33.2 Miliar PT Mitra Adi Perkasa Tbk (MAPI) akan membagikan dividen sebesar 16,5% dari laba bersih 2010 atau sebesar Rp 33,2 miliar."nilai dividen setara Rp 20 per saham. Cum dividen di pasar tunai dijadwalkan pada 8 Juli 2011 dan pembayaran 22 Juli 2011," ujar Sekretaris Perusahaan MAPI Fetty Kwartati usai Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan. (kontan/sly) Comment: Tahun 2010, MAPI berhasil membukukan kenaikan laba bersih sebesar 23% menjadi Rp. 201,07 miliar dibandingkan laba tahun 2009 sebesar Rp miliar. Dengan pembagian dividen sebesar 16.5% dari laba bersih memberikan dividen yield sebesar 0.57%. Dividen ini meningkat dibandingkan dengan pembagian dividen tahun 2009 lalu sebesar 15% yang menghasilkan dividen sebesar Rp. 15/saham. MAPI senantiasa melakukan ekspansi melalui penambahan gerainya dengan target penjualan meningkat sebesar 20% pada tahun ini. Hingga Maret lalu, jumlah gerai MAPI sudah mencapai 887 gerai dan akhir tahun ini MAPI memiliki target hingga 1000 gerai. MEGA: 2011, Targetkan Rp10 Triliun dari Kartu Kredit PT Bank Mega Tbk (MEGA) menargetkan pada akhir tahun 2011, total sales volume Bank Mega Card Bussines akan mencapai Rp10 triliun dengan estimasi jumlah kartu sebanyak 1,5 juta. Hal ini juga akan didorong dengan diluncurkannya kartu kredit co-brand Carrefur Mega Card (CMC) antara Carrefour dan Bank Mega. "Melalui sinergi yang terbangun di antara perusahaan-perusahaan lain di bawah CT Corporation, kami yakin CMC akan tumbuh dan berkembang, target kartu kredit 400 ribu dari kartu CMC," ungkap Direktur Utama Bank Mega JB Kendarto dalam acara Peluncuran Carrefour Mega Card di Kantor Pusat Carrefour Indonesia Lebak Bulus, Jakarta, Jumat, (10/6/2011). (Okezone/AA) Comment: Kami melihat bahwa target volume penjulaan MEGA sebesar Rp 10 Triliun dari kartu kredit pada 2011 merupakan hal yang positif. Hal dapat terwujud dengan sinergi dan kerja sama strategis antar anak perusahaan CT Corp. Kualitas pelayanan dan kenyamanan nasabah MEGA, menurut kami hendaknya menjadi prioritas MEGA. Hal ini dapat membantu MEGA membangun kembali barand image-nya setelah beberapa kasus yang melanda MEGA. DGIK: Asiariver Akuisisi 15% Saham Duta Graha Perusahaan investasi asal Singapura Asiariver Advisors Pte Ltd, telah menuntaskan transaksi pembelian 831,15 juta lembar saham atau 15% kepemilikan PT Duta Graha Tbk (DGIK). Saham yang dibeli dari salah satu pemegang saham Duta Graha, PT Lokasindo Aditama, dibeli di harga Rp125 atau total Rp103,9 miliar. Transaksi tutup sendiri (crossing) akuisisi tersebut berlangsung pada 10 Juni "Yang saya dengar seperti itu, bahwa mereka telah melakukan crossing pada jumat lalu. Tapi saya belum mendapat pernyataan resminya," ujar Sekertaris Perusahaan DGIK Djohan Halim saat dikonfirmasi di Jakarta, Minggu (12/6). (media/wf) Comment: dengan proses akuisisi ini tentu saja akan membuat harga saham perusahaan menjadi lebih aktif. Hal ini dikarenakan dengan adanya pemilik baru tentu saja muncul harapan dan ekspektasi baru mengenai masa depan perusahaan yang bergerak di bidang konstruksi dan infrastruktur ini. Hal tersebut ditambah dengan rencana perusahaan yang akan merambah sektor renewable energi. Saat ini P/E perusahaan diperdagangkan di level 9.47x dengan rata - rata industri sebesar 11.71x. MAPI 3,400 3,400 3,400 3,400 MEGA 3,400 3,400 3,400 3,400 DGIK

3 Economic & Strategy Economic: US$ 200 Miliar Akan Mengalir ke Asia Timur Potensi modal masuk ke wilayah Asia Timur dan Pasifik tahun ini diprediksi menca pai USS 199,4 miliar,meningkat dibanding tahun lalu sebesar USS 187,2 miliar. Kondisi ini akan berlanjut pada tahun depan mengingat fundamental ekonomi di kawasan tersebut lebih kuat dan stabil dibanding Eropa dan AS yang kini masih menghadapi tumpukan uta ng untuk pemulihan ekonomi. Forum Ekonomi Dunia (World Economic Forum/WEF) yang akan berlangsung di Jakarta pada Juni 2011 bisa dimanfaatkan untuk meningkatkan investasi dari ketertarikan investor asing terhadap ekonomi negara Asia Timur, seperti Indonesia. (investor/bsms) Comment: Peningkatan dana yang masuk (Capital Inflow) ke negara-negara berkembang (Emerging Market) mempunyai dampak yang positif dan negative, disi positif akan jelas akan menambah perputaran modal di dalam negeri yang juga akan memberikan cost of funds yang cukup kompetitif dan meningkatkan produktivitas dan investasi di dalam negeri. Namun dampak negative akan timbul apabila peme rintah tidaka bijakasana dalam menstabilakan kecepatan dana yang masuk dan keluar yang bisa menimbulkan distorsi di nilai tukar Rupiah kita apabila dana yang masuk dan keluar begitu cepatnya dan ternyata dan yang keluar akan lebih cepata keluar karena hanya tujuan investasi jangka pendek, atau mengambil keuntungan secara momentarial.

4 Charts in Focus SMCB (BoW) SMGR (BoW) R1 2,175 ZP 594 AO 943 R2 2,250 AI 400 AK 434 S1 2,075 DR 200 KK 206 S2 2,000 OD 191 YP 61 BMRI (Spec Buy) R1 9,400 DX 1,591 AK 820 R2 9,600 PD 242 DB 437 S1 9,100 AI 170 CS 410 S2 8,900 CC 110 ML 300 BWPT (SoS) R1 7,100 ZP 16,491 BK 13,487 R2 7,250 NI 7,473 CS 7,038 S1 6,900 DB 6,063 RX 4,793 S2 6,800 DX 4,968 ML 3,468 ASII (Trading Sell) R1 1,250 RX 16,165 ML 5,788 R2 1,280 AK 5,325 CP 2,600 S1 1,200 FZ 2,205 DR 2,135 S2 1,170 AO 1,860 KK 2,029 CTRA (Trading Sell) R1 58,500 NI 1,342 CS 4,705 R2 59,300 DX 940 KZ 776 S1 55,800 DH 410 CG 287 S2 54,800 YP 341 DB 197 R1 450 YU 6,633 HD 5,277 R2 460 RX 3,900 CC 3,605 S1 430 AK 2,988 AI 2,950 S2 415 CS 2,713 DP 2,800

5 etrading Research Betrand Raynaldi Head of Research Cement & Strategist Andrew Argado Consumer Goods Research Analyst : Budhy S M Siallagan Property & Construction M Wafi Banking Teddy Dwitama Mining Sally Agustina Transportation Wisnu Karto Technical / Infrastructure Research Support : Linda Lauwira Plantation Utfi Humaya Nurul Tiffani Eva Puspawati Fitri Purnamasari Disclaimer: This report is prepared strictly for private circulation only to clients of PT etrading Securities. It is purposed only to person having professio nal experience in matters relating to investments. The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. All opinions and estimates included in this report constitute our judgments as of this date, without regards to its fairness, and are subject to change without notice. However, none of PT etrading Securities ( ets ) and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any represe ntation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opin ions remaining unchanged after the issue thereof. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of ets, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceed ings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither ets, its affiliated companies or their respective employees or a gents accepts liability for any errors, omissions or misstatements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of t he report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. This document is not an offer to sell or a solicitation to buy any securities. This firms and its affiliates and their officers and employees may have a position, make markets, act as principal or engage in transaction in securities or related investments of any company mentioned herein, may perform services for or solicit business from any company mentioned herein, and may have acted upon or used any of the recomm endations herein before they have been provided to you. PT etrading Securities 2011.