DAFTAR REFERENSI. Amihud, Yakov, & Mendelson, Haim. (1986). Liquidity and Stock Returns. Financial Analysts Journal, 42,

Ukuran: px
Mulai penontonan dengan halaman:

Download "DAFTAR REFERENSI. Amihud, Yakov, & Mendelson, Haim. (1986). Liquidity and Stock Returns. Financial Analysts Journal, 42,"

Transkripsi

1 69 DAFTAR REFERENSI Agathee, Ushad Subadar. (2008). Calendar Effects and The Months of The Year: Evidence from The Mauritian Stock Exchange. International Research Journal of Finance and Economics Issue, 14, Agrawal, A., & Tandon, K. (1994). Anomalies or Illusions? Evidence from Stock Market in Eighteen Countries. Journal of International Money and Finance, 13, Amihud, Y., & Mendelson, H. (1989). The Effects of Beta, Bid-Ask Spread, Residual Risk, and Size on Stock Returns. The Journal of Finance, 44, Amihud, Yakov, & Mendelson, Haim. (1986). Liquidity and Stock Returns. Financial Analysts Journal, 42, Angeline, Imelda. (2007). Analisis Pengaruh Likuiditas Saham, Tingkat Leverage dan Risiko Sistematik terhadap Return Saham (Survey pada Perusahaan Consumer Goods yang terdaftar di BEJ). Thesis Magister Manajemen Fakultas Ekonomi. Bacidore, Jeffrey M. (1997). The Impact of Decimalization on Market Quality: An Empirical Investigation of the Toronto Stock Exchange. Journal of Financial Intermediation, 6, Bahadur, F., & Joshi, N.K. (2005). The Nepalese Stock Market: Efficiency and Calendar Anomalies. The Nepalese Stock Market Economic Review, Vol. 17, No Barone, E. (1989). The Italian Stock Market: Efficiency and Calendar Anomalies. This article was presented at the Conference organized by the Comitato Giorgio Rota on Formazi-one e impiego della ricchezza delle famiglie. Confronti internazionali e analisi della situazione ital-iana held in Turin on November 18, Bekaert, G., & Harvey, Campbell R. (1995). Emerging Equity Market Volatility. Working Paper September, 19 th, Bepari, K., & Mollik, A. T. (2009). Seasonalities in the Monthly Stock Returns: Evidence from Bangladesh Dhaka Stock Exchange (DSE). International Research Journal of Finance and Economics, 24,

2 70 Binarto, Ikhsan. (2006). Day of the Week Effect terhadap Daily Market Return di BEJ periode Thesis Magister Manajemen Fakultas Ekonomi. Bodie, Z., Kane, A., & Marcus A.J. (2009). Investments 7 th edition. New York: McGraw-Hill. Booth, G. G., Kallunki, J.P., & Martikainen, T. (2001). Liquidity and the Turn-ofthe-Month Effect: Evidence from Finland. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 11, Chordia, T., Subrahmanyam, A., & Anshuman, V. R. (2001). Trading Activity and Expected Stock Returns. Journal of Financial Economics, 59, Dicle, M..F, & Hassan, M. K. (2007). Day of the week Effect In Istanbul Stock Exchange. Scientific Journal of Administrative Development Vol. 5 I.A.D Dey, Malay K. (2005). Turnover and Return in Global Stock Markets. Emerging Markets Review, 6, Dey, Malay K. (2007). Turnover and Return in Global Stock Markets: A Time Series and Cross Sectional Analysis. Working Paper April Ekaputra, Irwan Adi. (2004, 21 September). Pengertian dan Dimensi Likuiditas Asset Finansial, Kompas, 27. Ekaputra, Irwan Adi, & Ahmad, Basharat. (2006). The Impact of Tick Size Reduction on Liquidity and Order Strategy: Evidence from the Jakarta Stock Exchange (JSX). The 1st International Conference on Business and Management Research (ICBMR), in Bali, August Fabozzi, F. J., & Modigliani, F. (2003). Capital Market: Institution and Instrument 3rd edition. New Jersey: Person Education. Freund, S., & Jain, R., & Puri, Y. (2007). The Turn-of-the-Month Effect in Stocks Trading on the National Stock Exchange of India. Journal of Emerging Markets Volume 12, Number 1 Spring Gujarati, Damodar N. (2003). Basic Econometrics 4 th McGraw Hill. Edition. New York:

3 71 Hansen, P.R., Lunde, A., & Nason, J. M. (2005). Testing The Significance Of Calendar Effects. Working Paper Hendrawan, Agung. (2004). Penelitian Anomali Efek Liburan terhadap Imbal Hasil Indeks LQ45 di Bursa Efek Jakarta. Thesis Magister Manajemen Fakultas Ekonomi. Hikmah, Siti Nurul. (2003). Analisis Model Runtun Waktu GARCH terhadap Fenomena Weekend Effect di Pasar Modal Indonesia dengan Aplikasi Data Pergerakan Indeks LQ45 Periode Thesis Magister Manajemen Fakultas Ekonomi. Hidayah, Nuri Lesmana. (2005, Oktober). Faktor Likuiditas pada Return Saham BEJ (Perbadingan Standard CAPM dan Extended CAPM). Usahawan No. 10 Th XXXIV Oktober 2005, Jacobs, Bruce I., & Levy, Kenneth N. (1988). Calendar Anomalies: Abnormal Returns at Calendar Turning Points. Financial Analysts Journal, 44, Jun, S.G., Marathe, A., & Shawky, H.A. (2003). Liquidity and Stock Returns in Emerging Equity Markets. Emerging Markets Review, 4, Kenourgios, D., & Samitas, A. (2008). The Day of the week Effect Patterns on Stock Market Return and Volatility: Evidence for The Athens Stock Exchange. International Research Journal of Finance and Economics ISSN Issue 15 (2008). Kunkel, R.A.,Compton, W.S., & Beyer, S. (2003). The Turn-of-the-Month Effect Still Lives: The International Evidence. International Review Of Financial Analysis 12, Lakonishok, J., & Smidt, S. (1988). Are Seasonal Anomalies Real? A Ninety- Year Perspective. The Review of Financial Studies, 1, Lauterbach, B., & Uncar, M. (1995). Real vs. Nominal Stock Return Seasonalities: Empirical Evidence. International Review of Economics and Finance, 4(2),

4 72 Marshall, B. R., & Young, M. (2003). Liquidity and Stock Returns in Pure Order- Driven Markets: Evidence from the Australian Stock Market. International Review of Financial Analysis, 12, Marshall, B. R. (2006). Liquidity and Stock Returns: Evidence from a Pure Order- Driven Market Using a New Liquidity Proxy. International Review of Financial Analysis, 15, Muranaga, Jun. (2005). Dynamics of Market Liquidity of Japanese stocks: An Analysis of Tick-by-Tick Data of the Tokyo Stock Exchange. Working Paper 12 December Pangaribuan, Christian. (2003). Anomali Hari dalam Seminggu (Day of the Week Anomaly) Tingkat Imbal Hasil dan Volatilitas Imbal Hasil IHSG di Bursa Efek Jakarta. Thesis Magister Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Penman, Stephen H. (1987). The Distribution of Earnings News Over Time And Seasonalities in Aggregate Stock Returns. Journal of Financial Economics, 18(2), Pyndick, R.S., & Rubinfield, D.L. (1998). Econometric Models and Economic Forecasts 4 th Edition. New York: Mcgraw Hill. Rahman, Lutfur Md. (2009). Stock Market Anomaly: Day of the Week Effect in Dhaka Stock Exchange. International Journal of Business and Management, 4, Sinta, Safranti Noorma. (2004). Analisis Fenomena Januarry Effect terhadap Return Indeks LQ45 Periode Tahun (Event Study pada Bursa Efek Jakarta). Thesis Magister Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Strong, Robert A. (2007). Management for Practical Investing 4 th Canada: Thomson South-Western. edition. Suha, Faruq Rohma. (2004). Analisis Efisiensi Pasar di Bursa Efek Jakarta Tahun Thesis Program Studi Ilmu Manajemen FEUI.

5 73 Tarigan, Polimon Antonius. (2006). Penggunaan Weighted Order Value (WOV) sebagai Ukuran Likuiditas Saham: Studi tentang Penurunan Fraksi Harga di BEJ. Thesis Magister Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Widyastuti, Umi. (2002). Analisis Pengaruh Beta Saham Positif dan Likuiditas terhadap Return Saham serta Anomali di Bursa Efek Jakarta pada Periode Sebelum Krisis dan Periode Selama Krisis. Thesis Magister Manajemen Fakultas Ekonomi. Zafar, N., & Shah, S.Z.A., & Urooj, F. (2009). Calendar Anomalies: Case of Karachi Stock Exchange. Research Journal of Internatıonal Studıes, 9, Ziemba, W.T., & Hensel, C.R. (1994). Worldwide Security Market Anomalies. Physical Sciences and Engeineering, 347, Laboratorium Ilmu Ekonomi-Departemen Ilmu Ekonomi FEUI. Modul Ekonometrika Dasar. Depok: Laboratorium Ilmu Ekonomi FEUI. Laboratorium Komputasi-Departemen Ilmu Ekonomi FEUI. Modul Analisa Software Ekonometrika. Depok: Laboratorium Komputasi-Ilmu Ekonomi FEUI. Buku Panduan Indeks Harga Saham Bursa Efek Indonesia, UU No 8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal

BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Universitas Indonesia

BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Universitas Indonesia BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Konsep mengenai Efficient Market Hypothesis (EMH) telah menjadi salah satu topik yang sering dibicarakan dalam dunia keuangan. Apabila pasar modal telah efisien maka

Lebih terperinci

BAB 4 PEMBAHASAN 4.1. Statistik Deskriptif Universitas Indonesia

BAB 4 PEMBAHASAN 4.1. Statistik Deskriptif Universitas Indonesia BAB 4 PEMBAHASAN Bab ini akan membahas mengenai hasil pengolahan data serta pengujian statistik yang telah dilakukan untuk menjawab permasalahan yang dikemukakan pada bab sebelumnya. Dalam melakukan pengujian,

Lebih terperinci

BAB 3 METODOLOGI PENELITIAN

BAB 3 METODOLOGI PENELITIAN BAB 3 METODOLOGI PENELITIAN 3.1. Data dan Sampel Penelitian ini menggunakan data perdagangan harian di Bursa Efek Indonesia. Data tersebut diperoleh dari situs Bursa Efek Indonesia (www.idx.co.id). Sebagai

Lebih terperinci

BAB V KESIMPULAN. Pada bab ini akan membicarakan tentang kesimpulan dari hasil penelitian,

BAB V KESIMPULAN. Pada bab ini akan membicarakan tentang kesimpulan dari hasil penelitian, BAB V KESIMPULAN 5.1 Pendahuluan Pada bab ini akan membicarakan tentang kesimpulan dari hasil penelitian, implikasi kebijakan, keterbatasan serta agenda penelitian mendatang. 5.2 Kesimpulan Dari hasil

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. mendefinisikan pasar modal sebagai kegiatan yang bersangkutan dengan

BAB I PENDAHULUAN. mendefinisikan pasar modal sebagai kegiatan yang bersangkutan dengan BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 tentang pasar modal mendefinisikan pasar modal sebagai kegiatan yang bersangkutan dengan penawaran umum dan perdagangan efek,

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP. Bursa Efek Indonesia telah melakukan tick size reduction untuk saham

BAB V PENUTUP. Bursa Efek Indonesia telah melakukan tick size reduction untuk saham 86 BAB V PENUTUP A. Kesimpulan Bursa Efek Indonesia telah melakukan tick size reduction untuk saham dengan range harga kurang dari Rp 200,-, yakni dari tick size Rp 5,- menjadi Rp 1,- pada tanggal 11 Desember

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP. Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan mengenai fenomena market

BAB V PENUTUP. Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan mengenai fenomena market BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan mengenai fenomena market overreaction dan pengaruh firm size dan likuiditas terhadap fenomena price reversal pada indeks sektor manufaktur

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP. dilakukan, maka dapat disimpulkan beberapa hal sebagai berikut :

BAB V PENUTUP. dilakukan, maka dapat disimpulkan beberapa hal sebagai berikut : 57 BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan penelitian yang telah dilakukan, maka dapat disimpulkan beberapa hal sebagai berikut : 5.1.1 Indonesia a) Statistik Deskriptif

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP. 5.1 Kesimpulan. Berdasarkan analisi data pada Bab IV maka dapat ditarik kesimpulan sebagai. berikut:

BAB V PENUTUP. 5.1 Kesimpulan. Berdasarkan analisi data pada Bab IV maka dapat ditarik kesimpulan sebagai. berikut: BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan Berdasarkan analisi data pada Bab IV maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut: 1. Hasil pengujian pada return indeks JKSE menemukan pengaruh Ramadhan Effect pada volatilitas

Lebih terperinci

BAB III METODE PENELITIAN. yang kemudian diverifikasi berdasarkan teori. Penelitian deskriptif diartikan. peristiwa sesuai dengan apa adanya.

BAB III METODE PENELITIAN. yang kemudian diverifikasi berdasarkan teori. Penelitian deskriptif diartikan. peristiwa sesuai dengan apa adanya. BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian Penelitian ini termasuk ke dalam jenis penelitian deskriftif komparatif yang kemudian diverifikasi berdasarkan teori. Penelitian deskriptif diartikan sebagai

Lebih terperinci

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. tepat informasi baru sebagaimana informasi tersebut menjadi tersedia. Teori

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. tepat informasi baru sebagaimana informasi tersebut menjadi tersedia. Teori 10 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 1.1. LANDASAN TEORI 1.1.1 Efisiensi Pasar Brealy et.al (2007) menyatakan bahwa harga dari sekuritas-sekuritas secara akurat mencerminkan informasi yang tersedia dan merespon

Lebih terperinci

BAB V PEMBAHASAN. A. Perubahan Kebijakan Fraksi Harga Tahun 2007 dan Pengaruhnya Terhadap Likuiditas Saham

BAB V PEMBAHASAN. A. Perubahan Kebijakan Fraksi Harga Tahun 2007 dan Pengaruhnya Terhadap Likuiditas Saham BAB V PEMBAHASAN A. Perubahan Kebijakan Fraksi Harga Tahun 2007 dan Pengaruhnya Terhadap Likuiditas Saham Indikator yang digunakan dalam melakukan pengujian terhadap likuiditas saham pada penelitian ini

Lebih terperinci

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan Berdasarkan hasil penelitian ini maka dapat ditarik kesimpulan penting bahwa TFM merupakan sebuah asset pricing model yang valid dan dapat diaplikasikan untuk menjelaskan

Lebih terperinci

BAB6 PENUTUP. Penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ditemukan return momentum

BAB6 PENUTUP. Penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ditemukan return momentum BAB6 PENUTUP BAB6 PENUTUP Penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ditemukan return momentum berdasarkan winner portfolio pada pasar saham di Indonesia. Return momentum juga tidak ditemukan pada jangka waktu

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. dalam melakukan investasi. Pasar modal juga berperan sebagai sumber pendanaan

BAB I PENDAHULUAN. dalam melakukan investasi. Pasar modal juga berperan sebagai sumber pendanaan 1 BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Masalah Pasar modal merupakan salah satu alternatif yang dapat dipilih investor dalam melakukan investasi. Pasar modal juga berperan sebagai sumber pendanaan bagi

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. sebagai alternatif sumber pendanaan bagi perusahaan-perusahaan yang

BAB I PENDAHULUAN. sebagai alternatif sumber pendanaan bagi perusahaan-perusahaan yang BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Masalah Pasar saham merupakan salah satu tujuan utama para investor untuk menginvestasikan dana mereka yang menganggur. Pasar saham juga berperan sebagai alternatif

Lebih terperinci

DAFTAR PUSTAKA. Anderson, Hamish D dan Yuan Peng. (2013). From Cents to Half Cents and Its Impact on Liquidity.

DAFTAR PUSTAKA. Anderson, Hamish D dan Yuan Peng. (2013). From Cents to Half Cents and Its Impact on Liquidity. DAFTAR PUSTAKA Anderson, Hamish D dan Yuan Peng. (2013). From Cents to Half Cents and Its Impact on Liquidity. Bacidore, J. (1997). The Impact of Decimalization on Market Quality: An Empirical Investigation

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP. Berdasarkan analisis serta pembahasan yang telah dilakukan pada babbab

BAB V PENUTUP. Berdasarkan analisis serta pembahasan yang telah dilakukan pada babbab BAB V PENUTUP A. Kesimpulan Berdasarkan analisis serta pembahasan yang telah dilakukan pada babbab sebelumnya, maka penelitian yang bertujuan untuk menganalisis perubahan abnormal return, bid-ask spread,

Lebih terperinci

BAB 1 PENDAHULUAN. Analisis day..., Dwita Amelia Fitriani, FE UI, Universitas Indonesia

BAB 1 PENDAHULUAN. Analisis day..., Dwita Amelia Fitriani, FE UI, Universitas Indonesia 1 BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Penelitian Efficient Market Hypothesis menyatakan bahwa harga suatu saham telah mencerminkan semua informasi yang tersedia di dalam pasar. Berdasarkan Teori Efficient

Lebih terperinci

DAFTAR ACUAN. Arifin Ali, 2002, Membaca Saham, Edisi Pertama, Andi, Yogyakarta.

DAFTAR ACUAN. Arifin Ali, 2002, Membaca Saham, Edisi Pertama, Andi, Yogyakarta. DAFTAR ACUAN Arifin Ali, 2002, Membaca Saham, Edisi Pertama, Ai, Yogyakarta. Bodie, Zvi., Kane, Alex., Marcus J.Allan, 1999, Investments, 6 ed., Irwin, New York. Farrell, Jr. James L., 1997, Portfolio

Lebih terperinci

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN. dapat menjadi pengetahuan bagi investor dan masyarakat. penulis dapat menyimpulkan bahwa:

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN. dapat menjadi pengetahuan bagi investor dan masyarakat. penulis dapat menyimpulkan bahwa: BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui reaksi pasar modal terhadap peristiwa pengumuman penurunan harga BBM 16 Januari 2015. Penelitian ini menggunakan metode

Lebih terperinci

ANTARIKSA BUDILEKSMANA Universitas Muhammadiyah Yogyakarta ABSTRACT

ANTARIKSA BUDILEKSMANA Universitas Muhammadiyah Yogyakarta ABSTRACT SNA VIII Solo, 15 16 September 2005 491 FENOMENA THE MONDAY EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTA ANTARIKSA BUDILEKSMANA Universitas Muhammadiyah Yogyakarta ABSTRACT There is seasonal anomaly in financial markets

Lebih terperinci

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. ini berisi tentang pengertian investasi, saham, return, pasar modal, anomali pasar,

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. ini berisi tentang pengertian investasi, saham, return, pasar modal, anomali pasar, 8 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Pustaka Pada bagian ini akan dibahas mengenai teori yang akan mendasari dari penelitian ini. Pembahasan ini akan menjadi panduan dalam memahami secara mendalam untuk

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. waktu singkat ketika berinvestasi di pasar modal. Untuk menghindari resiko kerugian yang besar, maka dalam berinvestasi,

BAB I PENDAHULUAN. waktu singkat ketika berinvestasi di pasar modal. Untuk menghindari resiko kerugian yang besar, maka dalam berinvestasi, BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Dewasa ini pembahasan tentang pasar modal semakin menarik. Hal ini karena orang (investor) dapat memperoleh keuntungan yang besar dalam waktu yang singkat apabila berinvestasi

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. umum mempunyai kesamaan yaitu adanya tingkat keuntungan yang disyaratkan

BAB I PENDAHULUAN. umum mempunyai kesamaan yaitu adanya tingkat keuntungan yang disyaratkan BAB I PENDAHULUAN 1.1. LATAR BELAKANG Salah satu bagian penting dari fungsi operasi perusahaan adalah melakukan investasi dan memanfaatkan modal tersebut guna memperoleh pendapatan. Investasi adalah komitmen

Lebih terperinci

Analisis Determinan Kecondongan Tingkat Pengembalian Pasar (Skewness of Market Return) (Studi Empiris Negara Berkembang Periode )

Analisis Determinan Kecondongan Tingkat Pengembalian Pasar (Skewness of Market Return) (Studi Empiris Negara Berkembang Periode ) Analisis Determinan Kecondongan Tingkat Pengembalian Pasar (Skewness of Market Return) (Studi Empiris Negara Berkembang Periode 2007-2011) Sani Qinthara Aprilia Program Studi S1 Reguler Departemen Manajemen

Lebih terperinci

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan resiprokal antara capital structure dengan stock return. Berdasarkan hasil analisis yang telah dilakukan dengan

Lebih terperinci

PENGARUH ILLIKUIDITAS DAN KARAKTERISTIK SAHAM TERHADAP RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE

PENGARUH ILLIKUIDITAS DAN KARAKTERISTIK SAHAM TERHADAP RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 1 PENGARUH ILLIKUIDITAS DAN KARAKTERISTIK SAHAM TERHADAP RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008-2013 Grespy Tambunan 1, Irwan Adi Ekaputra 2 1,2 Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas

Lebih terperinci

BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN

BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Penelitian ini telah menguji interaksi antara return indeks saham, volume perdagangan indeks saham, dan volatilitas indeks saham dari 10 negara yang dikategorikan

Lebih terperinci

BAB II TINJAUAN PUSTAKA Rr. Iramani, Ansyori Mahdi (2006) Penelitian ini menjelaskan tentang pengaruh hari perdagangan terhadap

BAB II TINJAUAN PUSTAKA Rr. Iramani, Ansyori Mahdi (2006) Penelitian ini menjelaskan tentang pengaruh hari perdagangan terhadap BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Penelitian Terdahulu Berikut ini akan di jabarkan beberapa penelitian terdahulu yang menjadi dasar di lakukannya penelitian ini antara lain : 2.1.1. Rr. Iramani, Ansyori Mahdi

Lebih terperinci

I. PENDAHULUAN. pasti pasar modal telah tumbuh dan berkembang menjadi bagian penting dalam pertumbuhan

I. PENDAHULUAN. pasti pasar modal telah tumbuh dan berkembang menjadi bagian penting dalam pertumbuhan I. PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang dan Permasalahan Pasar modal merupakan pasar untuk berbagai instrumen keuangan jangka panjang yang dapat diperjualbelikan, baik dalam bentuk hutang ataupun modal sendiri.

Lebih terperinci

BAH 7 SIMP ULAN DAN SARAN

BAH 7 SIMP ULAN DAN SARAN BAH 7 SIMP ULAN DAN SARAN BAB7 SIMPULAN DAN SARAN 7.1. Simpulan Berdasarkan anal isis dan pel11bahasan perlllasalahan yang terdapat pada bab sebelulllnya, dapat dial11bil kesilllplilan sebagai berikllt:

Lebih terperinci

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan Berdasarkan hasil analisis statistik, analisis data dan pembahasan, maka ditarik simpulan sebagai berikut: 1. Variabel dividend per share, ukuran perusahaan, earning

Lebih terperinci

BAB V KESIMPULAN. A. Kesimpulan. B. Implikasi Teoritis

BAB V KESIMPULAN. A. Kesimpulan. B. Implikasi Teoritis BAB V KESIMPULAN A. Kesimpulan Berdasarkan hasil analisis yang diperoleh, maka dapat diambil beberapa kesimpulan: 1. Fenomena day of the week effect dan monday effect terbukti pada periode tahun 2011 sampai

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. (sekuritas) jangka panjang yang dapat diperjual belikan, baik dalam bentuk

BAB I PENDAHULUAN. (sekuritas) jangka panjang yang dapat diperjual belikan, baik dalam bentuk BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Pasar modal adalah pasar untuk berbagai instrumen keuangan (sekuritas) jangka panjang yang dapat diperjual belikan, baik dalam bentuk hutang (obligasi atau

Lebih terperinci

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN 5.1. Simpulan Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan tentang pengujian interval return yang tepat dalam mengestimasi beta pada perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ-45

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. investasi. Investasi adalah penundaan konsumsi sekarang untuk. dimasukkan ke aktiva produktif selama periode waktu tertentu

BAB I PENDAHULUAN. investasi. Investasi adalah penundaan konsumsi sekarang untuk. dimasukkan ke aktiva produktif selama periode waktu tertentu BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Dewasa ini, masyarakat semakin tidak asing dengan istilah investasi. Investasi adalah penundaan konsumsi sekarang untuk dimasukkan ke aktiva produktif selama periode

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. bisa diperjualbelikan dalam bentuk surat hutang (obligasi), ekuiti (saham), reksadana dan

BAB I PENDAHULUAN. bisa diperjualbelikan dalam bentuk surat hutang (obligasi), ekuiti (saham), reksadana dan BAB I PENDAHULUAN 1.1. LATAR BELAKANG Pasar modal merupakan pasar untuk berbagai instrumen keuangan jangka panjang yang bisa diperjualbelikan dalam bentuk surat hutang (obligasi), ekuiti (saham), reksadana

Lebih terperinci

PENGARUH FRAKSI HARGA SAHAM BARU TERHADAP LIKUIDITAS (Studi Di PT Bursa Efek Indonesia)

PENGARUH FRAKSI HARGA SAHAM BARU TERHADAP LIKUIDITAS (Studi Di PT Bursa Efek Indonesia) PENGARUH FRAKSI HARGA SAHAM BARU TERHADAP LIKUIDITAS (Studi Di PT Bursa Efek Indonesia) The Impact of The New Tick Size on Liquidity (Evidence from the Indonesia Stock Exchange) Silpi Siti Marliyah 1,

Lebih terperinci

ANALISIS THE MONDAY EFFECT DI BURSA EFEK INDONESIA. I Ketut Teguh Dharma Putra 1 Putu Agus Ardiana 2

ANALISIS THE MONDAY EFFECT DI BURSA EFEK INDONESIA. I Ketut Teguh Dharma Putra 1 Putu Agus Ardiana 2 ISSN: 2302-8556 E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Vol.17.1. Oktober (2016): 591-614 ANALISIS THE MONDAY EFFECT DI BURSA EFEK INDONESIA I Ketut Teguh Dharma Putra 1 Putu Agus Ardiana 2 1 Fakultas Ekonomi

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP. dalam penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh dari neglected firm pada

BAB V PENUTUP. dalam penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh dari neglected firm pada BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan Berdasarkan permasalahan penelitian diatas, maka tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh dari neglected firm pada abnormal return saham,

Lebih terperinci

BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN

BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN 5.1. Kesimpulan Berdasarkan hasil dan pembahasan atas penelitian mengenai pengaruh right issue terhadap abnormal return dan volume perdagangan saham melalui indikator trading

Lebih terperinci

THE IMPACT OF TICK SIZE TO LIQUIDITY ON JAKARTA COMPOSITE INDEX (Based On Tick Size Changes IDX Policy January 6th, 2014)

THE IMPACT OF TICK SIZE TO LIQUIDITY ON JAKARTA COMPOSITE INDEX (Based On Tick Size Changes IDX Policy January 6th, 2014) ANALISIS PENGARUH PERUBAHAN FRAKSI HARGA SAHAM TERHADAP LIKUIDITAS PERUSAHAAN PADA INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (Studi Kasus Kebijakan Perubahan Fraksi Harga KEPBEI 6 Januari 2014) THE IMPACT OF TICK SIZE

Lebih terperinci

INFRASTRUKTUR PERDAGANGAN DI PASAR MODAL SEBAGAI SARANA PENINGKATAN PENDANAAN INFRASTRUKTUR

INFRASTRUKTUR PERDAGANGAN DI PASAR MODAL SEBAGAI SARANA PENINGKATAN PENDANAAN INFRASTRUKTUR UNIVERSITY NETWORK FOR INDONESIA INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT () INFRASTRUKTUR PERDAGANGAN DI PASAR MODAL SEBAGAI SARANA PENINGKATAN PENDANAAN INFRASTRUKTUR Lily Cania 1, Wisudanto 2 1 Departemen Manajemen,

Lebih terperinci

Manajemen Universitas Airlangga Surabaya, 2 Alumni Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Semarang

Manajemen Universitas Airlangga Surabaya,   2 Alumni Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Semarang ANALISIS PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA : PENGUJIAN MENGGUNAKAN GARCH ( GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSKEDASTICITY) Dwi Cahyaningdyah 1, Faridhatun

Lebih terperinci

OPERATING LEVERAGE DAN RISIKO SISTEMATIK PERUSAHAAN. Retno Yulianti Zuhrohtun Fakultas Ekonomi Akuntansi UPN Veteran Yogyakarta

OPERATING LEVERAGE DAN RISIKO SISTEMATIK PERUSAHAAN. Retno Yulianti Zuhrohtun Fakultas Ekonomi Akuntansi UPN Veteran Yogyakarta OPERATING LEVERAGE DAN RISIKO SISTEMATIK PERUSAHAAN Retno Yulianti Zuhrohtun Fakultas Ekonomi Akuntansi UPN Veteran Yogyakarta ABSTRACT The objective of this research is to test the effect of operating

Lebih terperinci

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Four Factor Model memang bisa diaplikasikan untuk menjelaskan perilaku harga saham di Indonesia namun belum sempurna. Hal ini

Lebih terperinci

II. TINJAUAN PUSTAKA. guna menunjang pembiayaan pembangunan nasional. Sebagai salah satu elemen

II. TINJAUAN PUSTAKA. guna menunjang pembiayaan pembangunan nasional. Sebagai salah satu elemen II. TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teori 2.1.1 Pasar Modal Pasar modal merupakan sarana pembentukan modal dan akumulasi dana yang diarahkan, untuk meningkatkan partisipasi masyarakat dalam pengarahan dana

Lebih terperinci

DAFTAR PUSTAKA. Algifari Analisis Regresi, Teori, Kasus dan Solusi. BPFE UGM, Yogyakarta.

DAFTAR PUSTAKA. Algifari Analisis Regresi, Teori, Kasus dan Solusi. BPFE UGM, Yogyakarta. DAFTAR PUSTAKA Algifari. 2000. Analisis Regresi, Teori, Kasus dan Solusi. BPFE UGM, Yogyakarta. Anoraga, Pandji., dan Piji Pakarti. 2001. Pengantar Pasar Modal, STIE Bank BPD Jateng, Rineka Cipta. Cetakan

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP. pengaruh bid-ask spread, market value, dan variance return terhadap holding. period saham dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:

BAB V PENUTUP. pengaruh bid-ask spread, market value, dan variance return terhadap holding. period saham dapat diambil kesimpulan sebagai berikut: 65 BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan Dari hasil pengujian dan analisis yang telah dilakukan mengenai pengaruh bid-ask spread, market value, dan variance return terhadap holding period saham dapat diambil kesimpulan

Lebih terperinci

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

BAB II TINJAUAN PUSTAKA BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori 2.1.1 Pasar Modal Secara umum, pasar modal merupakan pasar untuk berbagai instrument keuangan jangka panjang yang bisa diperjualbelikan, baik surat utang (obligasi),

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN UKDW. investasi saham adalah strategi buy and hold. Strategi ini berkenaan dengan

BAB I PENDAHULUAN UKDW. investasi saham adalah strategi buy and hold. Strategi ini berkenaan dengan BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Salah satu strategi investasi pasif yang sering digunakan dalam melakukan investasi saham adalah strategi buy and hold. Strategi ini berkenaan dengan keputusan untuk

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP. Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh Stock Split, volume

BAB V PENUTUP. Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh Stock Split, volume 67 BAB V PENUTUP Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh Stock Split, volume perdagangan, dan Return saham terhadap Bid-Ask Spread pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pengambilan

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. jangka panjang maupun jangka pendek menawarkan kelebihan dan kekurangan. melakukan jual beli saham di pasar modal.

BAB I PENDAHULUAN. jangka panjang maupun jangka pendek menawarkan kelebihan dan kekurangan. melakukan jual beli saham di pasar modal. BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Saat ini masyarakat mulai memikirkan pentingnya melakukan investasi. Meningkatnya kebutuhan hidup dan perlunya jaminan hari tua membuat masyarakat mulai selektif memilih

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. pintu gerbang masuk ke industri terus digemari kalangan investor.

BAB I PENDAHULUAN. pintu gerbang masuk ke industri terus digemari kalangan investor. BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Dalam beberapa tahun terakhir setelah perekonomian Indonesia mengalami kelesuan akibat krisis ekonomi, kinerja Bursa Efek Indonesia (BEI) terus memperlihatkan peningkatan

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. keuntungan yang lebih besar. Hal ini erat kaitannya dengan informasi yang

BAB I PENDAHULUAN. keuntungan yang lebih besar. Hal ini erat kaitannya dengan informasi yang BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Menurut Tandelilin (2001), investasi merupakan sebuah komitmen yang dilakukan saat ini atas dana maupun sumberdaya lain dengan mengharapkan keuntungan dimasa

Lebih terperinci

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. Pasar modal secara umum dapat diartikan sebagai pasar yang

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. Pasar modal secara umum dapat diartikan sebagai pasar yang BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Pasar Modal Pasar modal secara umum dapat diartikan sebagai pasar yang memperjualbelikan produk berupa dana yang bersifat abstrak (Tandelilin, 2001: 25). Sedangkan menurut

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. memperoleh sejumlah keuntungan di masa yang akan datang (Tandelilin, 2001).

BAB I PENDAHULUAN. memperoleh sejumlah keuntungan di masa yang akan datang (Tandelilin, 2001). BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Berkembangnya dunia bisnis dan kegiatan investasi dari tahun ke tahun merupakan salah satu indikator kemajuan pertumbuhan ekonomi yang memacu investor untuk melakukan

Lebih terperinci

DAFTAR PUSTAKA. Ang, R. (1997). Buku Pintar Pasar Modal Indonesia. Mediasoft Indonesia. Jakarta.

DAFTAR PUSTAKA. Ang, R. (1997). Buku Pintar Pasar Modal Indonesia. Mediasoft Indonesia. Jakarta. DAFTAR PUSTAKA Ang, R. (1997). Buku Pintar Pasar Modal Indonesia. Mediasoft Indonesia. Bodie, Kane, dan Marcus. (2007). Essentials of Investments. 9 th Edition. International Edition. McGraw Hill. Singapore.

Lebih terperinci

ABSTRACT. Event Study, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Conference, APEC.

ABSTRACT. Event Study, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Conference, APEC. ABSTRACT Capital market as one of the economic instruments can not be separated from a variety of environmental influences, both in the economic environment, as well as outside the economic environment.

Lebih terperinci

6 DAFTAR PUSTAKA. Aggarwal, R. dan Rivoli, P. (1990), Fads in the Initial Public Offering Market?, Financial Manajement, Vol. 19, No. 4, pp

6 DAFTAR PUSTAKA. Aggarwal, R. dan Rivoli, P. (1990), Fads in the Initial Public Offering Market?, Financial Manajement, Vol. 19, No. 4, pp 6 DAFTAR PUSTAKA Aggarwal, R. dan Rivoli, P. (1990), Fads in the Initial Public Offering Market?, Financial Manajement, Vol. 19, No. 4, pp. 45-57. Aggarwal, R.; Leal, R.; dan Hernandez L. (1993), The Aftermarket

Lebih terperinci

1 PENDAHULUAN Latar Belakang

1 PENDAHULUAN Latar Belakang 1 PENDAHULUAN Latar Belakang Pasar modal Indonesia sedang mengalami pertumbuhan yang pesat. Hal ini terlihat dari pertumbuhan kapitalisasi pasar maupun naiknya Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Pada

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP.. Berdasarkan analisis dan pembahasan mengenai analisis Overreaction

BAB V PENUTUP.. Berdasarkan analisis dan pembahasan mengenai analisis Overreaction BAB V PENUTUP A. Kesimpulan. Berdasarkan analisis dan pembahasan mengenai analisis Overreaction Hyphothesis dan pengaruh bid-ask spread dan firm size terhadap price reversal saham di BEI, dapat diambil

Lebih terperinci

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

BAB II TINJAUAN PUSTAKA BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Penelitian Terdahulu Adapun beberapa alasan dilakukannya penelitian kembali berkaitan dengan topik ini adalah mengacu pada beberapa penelitian yang sudah pernah dilakukan. Berikut

Lebih terperinci

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. 1. Penelitian yang dilakukan Atkins dan Dyl (1997) dengan judul Transaction

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. 1. Penelitian yang dilakukan Atkins dan Dyl (1997) dengan judul Transaction 8 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Penelitian Terdahulu Penelitian-penelitian terdahulu yang mendasari penelitian ini adalah sebagai berikut: 1. Penelitian yang dilakukan Atkins dan Dyl (1997) dengan judul

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. Masih banyak saham yang tidak aktif diperdagangkan atau tidak bergerak yang

BAB I PENDAHULUAN. Masih banyak saham yang tidak aktif diperdagangkan atau tidak bergerak yang BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Likuiditas bursa saham di Indonesia sudah lama dinilai belum maksimal. Masih banyak saham yang tidak aktif diperdagangkan atau tidak bergerak yang sering disebut dengan

Lebih terperinci

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 97 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Berdasarkan hasil penelitian yang telah diuraikan sebelumnya, maka dapat disimpulkan sebagai berikut : 1. Variabel ROE (X 1 ) tidak berpengaruh secara signifikan

Lebih terperinci

Reaksi Pemain Saham : Implikasi Libur Nasional Di Bursa Efek Indonesia

Reaksi Pemain Saham : Implikasi Libur Nasional Di Bursa Efek Indonesia Reaksi Pemain Saham : Implikasi Libur Nasional Di Bursa Efek Indonesia Kamaludin Universitas Bengkulu kamaludinapur@gmail.com Abstract: Holiday effect are excessive action one did by investor draws near

Lebih terperinci

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. bagi perusahaan maupun institusi lain seperti pemerintah, dan sebagai

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. bagi perusahaan maupun institusi lain seperti pemerintah, dan sebagai BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori 2.1.1 Pasar Modal Pasar modal merupakan pasar yang digunakan jual beli berbagai instrumen keuangan, seperti obligasi, saham, reksa dana, instrumen derivatif dan

Lebih terperinci

BAB V. Kesimpulan dan Saran. yang sekaligus digunakan untuk menjawab rumusan masalah bahwa bursa saham

BAB V. Kesimpulan dan Saran. yang sekaligus digunakan untuk menjawab rumusan masalah bahwa bursa saham 73 BAB V Kesimpulan dan Saran 5.1. Kesimpulan Dari hasil penelitian yang dilakukan penulis dapat diambil kesimpulan yang sekaligus digunakan untuk menjawab rumusan masalah bahwa bursa saham yang masuk

Lebih terperinci

I. PENDAHULUAN. Pembangunan suatu negara memerlukan pembiayaan yang cukup besar, baik yang

I. PENDAHULUAN. Pembangunan suatu negara memerlukan pembiayaan yang cukup besar, baik yang 1 I. PENDAHULUAN A. Latar Belakang Pembangunan suatu negara memerlukan pembiayaan yang cukup besar, baik yang berasal dari dalam maupun luar negeri. Pinjaman dari luar negeri tidak selamanya bisa diandalkan,

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN Latar Belakang Masalah. Pasar modal merupakan suatu mekanisme ekonomi dengan aktivitas

BAB I PENDAHULUAN Latar Belakang Masalah. Pasar modal merupakan suatu mekanisme ekonomi dengan aktivitas BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Masalah Pasar modal merupakan suatu mekanisme ekonomi dengan aktivitas perdagangan surat berharga yang memungkinkan perusahaan-perusahaan untuk mendapatkan keuntungan

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. dari suatu investasi. Return bisa positif dan juga negatif, jika positif berarti

BAB I PENDAHULUAN. dari suatu investasi. Return bisa positif dan juga negatif, jika positif berarti BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Return merupakan hasil (keuntungan atau kerugian) yang diperoleh dari suatu investasi. Return bisa positif dan juga negatif, jika positif berarti mendapatkan keuntungan

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP. Berdasarkan analisis serta pembahasan yang telah dilakukan pada babbab

BAB V PENUTUP. Berdasarkan analisis serta pembahasan yang telah dilakukan pada babbab BAB V PENUTUP A. Kesimpulan Berdasarkan analisis serta pembahasan yang telah dilakukan pada babbab sebelumnya, maka penelitian yang bertujuan untuk menganalisis perubahan abnormal return, bid-ask spread,

Lebih terperinci

BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN

BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN 5.1. Kesimpulan Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui serta mempelajari perubahan harga saham dan volume perdagangan saham sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi.

Lebih terperinci

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. sebelumnya. Penelitian ini yaitu terkait Monday Effect dan Week Four Effect dalam

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. sebelumnya. Penelitian ini yaitu terkait Monday Effect dan Week Four Effect dalam BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Penelitian Terdahulu Pembahasan dalam penelitian ini merujuk pada penelitian yang telah dilakukan sebelumnya. Penelitian ini yaitu terkait Monday Effect dan Week Four Effect

Lebih terperinci

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan tentang Analisis Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Financial Leverage Pada Perusahaan Manufaktur Yang Go Public Di BEI Periode

Lebih terperinci

BAB 1 PENDAHULUAN. 1.1 Latar Belakang Masalah. Masyarakat pada awalnya hanya membagi pengeluaran mereka

BAB 1 PENDAHULUAN. 1.1 Latar Belakang Masalah. Masyarakat pada awalnya hanya membagi pengeluaran mereka BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Masyarakat pada awalnya hanya membagi pengeluaran mereka menjadi konsumsi dan simpanan (saving). Seiring dengan perkembangan zaman, pola pengeluaran masyarakat

Lebih terperinci

e-issn Vol 2 No 2, Juli 2017 Susunan Redaksi Penanggungjawab Iwan Setya Putra Pemimpin Editor Sulistya Dewi Wahyuningsih

e-issn Vol 2 No 2, Juli 2017 Susunan Redaksi Penanggungjawab Iwan Setya Putra Pemimpin Editor Sulistya Dewi Wahyuningsih e-issn 2528-2581 Vol 2 No 2, Juli 2017 Susunan Redaksi Penanggungjawab Iwan Setya Putra Pemimpin Editor Sulistya Dewi Wahyuningsih Sekretaris Editor Yuyung Rizka Aneswari Dewan Editor Siti Sunrowiyati

Lebih terperinci

PENGARUH ANALISIS FUNDAMENTAL DAN MAKROEKONOMI TERHADAP IMBAL HASIL SAHAM SEKTOR PERTAMBANGAN (STUDI KASUS PADA BURSA EFEK INDONESIA) TAHUN

PENGARUH ANALISIS FUNDAMENTAL DAN MAKROEKONOMI TERHADAP IMBAL HASIL SAHAM SEKTOR PERTAMBANGAN (STUDI KASUS PADA BURSA EFEK INDONESIA) TAHUN PENGARUH ANALISIS FUNDAMENTAL DAN MAKROEKONOMI TERHADAP IMBAL HASIL SAHAM SEKTOR PERTAMBANGAN (STUDI KASUS PADA BURSA EFEK INDONESIA) TAHUN 2011-2014 Lie Welly, Mohamad Heykal Binus University, Jln. Kebon

Lebih terperinci

Jurnal Dinamika Manajemen

Jurnal Dinamika Manajemen JDM Vol. 1, No. 2, 2010, pp: 154-168 Jurnal Dinamika Manajemen http://journal.unnes.ac.id/nju/index.php/jdm ANALISIS MONDAY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTA Dwi Cahyaningdyah, Rini Setyo

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. Konsep pasar modal yang efisien telah menjadi suatu topik perdebatan yang

BAB I PENDAHULUAN. Konsep pasar modal yang efisien telah menjadi suatu topik perdebatan yang BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Konsep pasar modal yang efisien telah menjadi suatu topik perdebatan yang menarik dan cukup kontroversial di bidang keuangan. Istilah tentang pasar yang efisien bisa

Lebih terperinci

BAB II KAJIAN PUSTAKA. 2.1 Sistem Perdagangan di Bursa Efek Indonesia. investor atau untuk membentuk portofolionya sendiri.

BAB II KAJIAN PUSTAKA. 2.1 Sistem Perdagangan di Bursa Efek Indonesia. investor atau untuk membentuk portofolionya sendiri. BAB II KAJIAN PUSTAKA 2.1 Sistem Perdagangan di Bursa Efek Indonesia Sistem perdagangan yang digunakan di Bursa Efek Indonesia adalah order driven market system dan sistem lelang kontinyu (continues auction

Lebih terperinci

HUBUNGAN VOLATILITAS DAN VOLUME PERDAGANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA

HUBUNGAN VOLATILITAS DAN VOLUME PERDAGANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA Esensi: Jurnal Bisnis dan Manajemen Volume 7 (1), April 2017 P-ISSN: 2087-2038; E-ISSN:2461-1182 Halaman 15-26 HUBUNGAN VOLATILITAS DAN VOLUME PERDAGANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA Bambang Sutrisno Universitas

Lebih terperinci

ISSN : e-proceeding of Management : Vol.4, No.1 April 2017 Page 236

ISSN : e-proceeding of Management : Vol.4, No.1 April 2017 Page 236 ISSN : 2355-9357 e-proceeding of Management : Vol.4, No.1 April 2017 Page 236 PENGARUH HARI LIBUR AKHIR TAHUN TERHADAP RETURN SAHAM (STUDI PADA BANK SWASTA DENGAN NILAI KAPITALISASI TERBESAR MENURUT BURSA

Lebih terperinci

ANALISIS RISIKO MELALUI MOMEN IMBAL HASIL PASAR DAN FAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL PERIODE

ANALISIS RISIKO MELALUI MOMEN IMBAL HASIL PASAR DAN FAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL PERIODE ANALISIS RISIKO MELALUI MOMEN IMBAL HASIL PASAR DAN FAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL PERIODE 2002-2012 Lanni Palmitha Rosetty Sianipar 1 & Rizky Luxianto 2 1. Department of Management, Faculty of Economics,

Lebih terperinci

ANALISIS ANOMALY HOLIDAY EFFECT TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE

ANALISIS ANOMALY HOLIDAY EFFECT TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE ANALISIS ANOMALY HOLIDAY EFFECT TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2009 2011 Oktafalia Marisa M, SE,MM Cheppy Dosen Universitas Bunda Mulia ABSTRACT The likelihood

Lebih terperinci

DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM LQ45 DAN NON LQ45

DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM LQ45 DAN NON LQ45 Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 13, No.3 September 2009, hal. 487 497 Terakreditasi SK. No. 167/DIKTI/Kep/2007 DAY OF THE WEEK EFFECT TERHADAP RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM LQ45 DAN NON LQ45

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. menarik karena bisa memberikan return (pengembalian) yang besar secara cepat,

BAB I PENDAHULUAN. menarik karena bisa memberikan return (pengembalian) yang besar secara cepat, BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Pasar modal di Indonesia telah menjadi salah satu sarana investasi yang menarik karena bisa memberikan return (pengembalian) yang besar secara cepat, namun potensi

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP. terjadinya monday effect terhadap return Indeks LQ45 dan STI selama periode

BAB V PENUTUP. terjadinya monday effect terhadap return Indeks LQ45 dan STI selama periode BAB V PENUTUP 1.1 Kesimpulan Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh terjadinya monday effect terhadap return Indeks LQ45 dan STI selama periode Januari 2010 Desember 2012. Berdasarkan

Lebih terperinci

3. Masih terbukanya kemungkinan untuk mencari pengaruh lain selain. ukuran perusahaan (firm size) yang dapat mempengaruhi munculnya. anomali pasar.

3. Masih terbukanya kemungkinan untuk mencari pengaruh lain selain. ukuran perusahaan (firm size) yang dapat mempengaruhi munculnya. anomali pasar. 3. Masih terbukanya kemungkinan untuk mencari pengaruh lain selain ukuran perusahaan (firm size) yang dapat mempengaruhi munculnya anomali pasar. 4. Pada penelitian ini hanya menggunakan data harga saham

Lebih terperinci

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. kebutuhan dana jangka panjang dengan menjual saham atau mengeluarkan

BAB II TINJAUAN PUSTAKA. kebutuhan dana jangka panjang dengan menjual saham atau mengeluarkan BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Uraian Teoritis 2.1.1. Pengertian Pasar Modal Pasar modal merupakan sarana perusahaan untuk meningkatkan kebutuhan dana jangka panjang dengan menjual saham atau mengeluarkan

Lebih terperinci

KONSISTENSI EFEK HARI SENIN TERHADAP RETURN SAHAM DALAM PERIODE YANG BERBEDA PADA SAHAM-SAHAM EMBENTUK ILQ 45 DI BURSA EFEK INDONESIA

KONSISTENSI EFEK HARI SENIN TERHADAP RETURN SAHAM DALAM PERIODE YANG BERBEDA PADA SAHAM-SAHAM EMBENTUK ILQ 45 DI BURSA EFEK INDONESIA Aminulloh,et al, Konsistensi Efek Hari Terhadap Return Saham dalam Periode yang Berbeda pada SahamSaham Pembentuk ILQ di Bursa Efek Indonesia 1 KONSISTENSI EFEK HARI SENIN TERHADAP RETURN SAHAM DALAM PERIODE

Lebih terperinci

BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA

BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Hasil Penelitian Sebelumnya Tentang Imbal Hasil Saham dan Kinerja Perusahaan 2.1.1 Lamont (1998), Lamont and Owen (1992) Lamont melakukan studi tentang hubungan antara pendapatan

Lebih terperinci

ANALISIS RETURN OPTION DENGAN MENGGUNAKAN BULL CALL SPREAD STRATEGY (STUDI PADA PT. UNILEVER INDONESIA TBK PERIODE )

ANALISIS RETURN OPTION DENGAN MENGGUNAKAN BULL CALL SPREAD STRATEGY (STUDI PADA PT. UNILEVER INDONESIA TBK PERIODE ) ISSN : 2355-9357 e-proceeding of Management : Vol.2, No.2 Agustus 2015 Page 1213 ANALISIS RETURN OPTION DENGAN MENGGUNAKAN BULL CALL SPREAD STRATEGY (STUDI PADA PT. UNILEVER INDONESIA TBK PERIODE 2009-2013)

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Kontroversi mengenai pasar yang efisien masih mewarnai dunia investasi di pasar modal. Dibuktikan dengan beragamnya hasil penelitian mengenai konsep EMH (Efficient Market

Lebih terperinci

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN 5.1 SIMPULAN Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh kepemilikan manajerial dan kepemilikan institusional serta leverage dan size terhadap kinerja perusahaan

Lebih terperinci

Vol. 5 Oktober 2013 ISSN:

Vol. 5 Oktober 2013 ISSN: Vol. 5 Oktober 2013 ISSN: 1858-2559 EFEK BID-ASK, FIRM SIZE DAN LIKUIDITAS DALAM FENOMENA PRICE REVERSAL SAHAM WINNER DAN LOSER KELOMPOK ENTITAS INDEKS LQ-45 PERIODE 2009-2011 DI BURSA EFEK INDONESIA RISMAEKA

Lebih terperinci

BAB V PENUTUP. Penelitian ini adalah penelitian yang menguji mengenai Monday effect dan

BAB V PENUTUP. Penelitian ini adalah penelitian yang menguji mengenai Monday effect dan BAB V PENUTUP Penelitian ini adalah penelitian yang menguji mengenai Monday effect dan rogalski effect. Monday effect, merupakan fenomena dimana return saham pada hari Senin cenderung negatif, sedangkan

Lebih terperinci

BAB I PENDAHULUAN. yang dapat diperjualbelikan dimana efek-efek di perdagangkan. Dalam beberapa

BAB I PENDAHULUAN. yang dapat diperjualbelikan dimana efek-efek di perdagangkan. Dalam beberapa BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Pasar modal merupakan pasar dari instrumen keuangan jangka panjang yang dapat diperjualbelikan dimana efek-efek di perdagangkan. Dalam beberapa tahun terakhir, perkembangan

Lebih terperinci