Hulu Migas Indonesia Perspektif Praktisi Hukum BUMN

Transkripsi

1 Tata Kelola Baru: Hulu Migas Indonesia Perspektif Praktisi Hukum BUMN Forum Hukum 2017 SKK Migas & KKKS Genades Panjaitan Chief Legal Counsel & Compliance PT Pertamina (Persero) Yogyakarta, 27 April 2017

2 Pembahasan Tantangan Industri Migas Nasional Tata Kelola Baru Menjawab Tantangan Pasal 33 UUD 45 sebagai Jiwa Pengelolaan Migas Nasional Dampak ke Depan yang Memberi Harapan Courtesy: Bahan dari Tim RUU Migas Pertamina

3 Indonesia menghadapi tantangan penurunan produksi dan peningkatan impor migas. 10 tahun ke depan, dibutuhkan investasi ~ USD 170 miliar Hulu Hilir Pemasaran & Pengolahan Hilir - Gas Penurunan produksi 2% per tahun Kebutuhan akan teknologi, kapabilitas, dan infrastruktur Risiko menurunnya minat investasi dari investor asing Kebutuhan investasi baru sebesar > USD 100 miliar hingga tahun 2025 Kompleksitas & kapasitas pengolahan yang kurang memadai; impor saat ini hampir 50% dari permintaan Kebutuhan investasi USD miliar (GRR dan RDMP) untuk melakukan upgrade & membangun kilang-kilang baru Kebutuhan bahan kimia secara signifikan dipenuhi melalui impor Mekanisme penetapan harga saat ini kurang menjamin viabilitas finansial bagi para pemain sektor hilir Peningkatan share gas dalam bauran energi, dapat menjadikan Indonesia sebagai importir net gas Kondisi negara kepulauan memerlukan manajemen grid yang inovatif Kebutuhan untuk memasikan ketersediaan gas bagi sektorsektor utama seperti pupuk, listrik dan petrokimia pada harga optimal Kebutuhan investasi sebesar ~ USD 15 miliar di sektor Gas Indonesia memerlukan iklim investasi berkelanjutan yang menawarkan kepastian regulasi dan ketentuan fiskal menarik untuk mendorong investasi baru guna memonetisasi sumber daya alam nya 2

4 BUMN energi Indonesia jauh lebih kecil dibandingkan dengan perusahaan negara-negara lain di dunia sehingga berdampak pada kecilnya kapasitas investasi Pendapatan 2016, USD miliar Laba 2016, USD miliar Aset 2016, USD miliar Produksi 2016, MBOEPD Cadangan Terbukti 2016, MMBOE Perusahaan minyak Internasional (major IOCs) Perusahaan minyak nasional Terbesar (major NOCs) Perusahaan minyak regional (regional NOCs) BUMN Indonesia ,2 0,2 0,4 3, Tidak termasuk Saudi Aramco, Kuwait dll yang sangat besar dan sulit untuk dikuantifikasi Untuk cadangan terbukti adalah Net Entlitement reserves remaining dari woodmackzie Data untuk Shell danpgn adalah untuk status tahun 2015 (untuk produksi dan cadangan terbukti) Data financial untuk PLN, Bukit Asam dan PGN adalah 2015,, Pertamina Unaudited Des Source: Bloomberg, Laporan tahunan, BP Statistical Review 2016

5 Sementara NOC lain memanfaatkan posisi domestik mereka guna meningkatkan kapasitas investasi untuk melakukan ekspansi overseas Porsi Produksi Migas Domestik Porsi produksi Pertamina terhadap total produksi migas Indonesia termasuk rendah jika dibandingkan dengan NOC lain:(mboepd) ~82 ~78 ~99 ~50 ~93 ~24 Bagian NOC (%) Brazil 2.8 Algeria Saudi Arabia 1.7 Malaysia 6.1 China 2.2 Indonesia Produksi Non-NOC Produksi NOC Sumber Cadangan Komersial NOCs Rendahnya porsi produksi domestik Pertamina berkontribusi terhadap rendahnya kemampuan Pertamina melakukan ekspansi migas overseas : (%) % 16% 7% 13% 8% 14% 21% 51% 22% 28% 25% 20% 5% 11% 11% 11% 12% 22% 47% 37% Source: Laporan Tahunan, BP Statistical Review, Wood Mackenzie, Pertamina 2% 6% 7% 7% 78% jumlah negara Lainnya LN, Negara ke-3 LN, Negara ke-2 LN, Negara ke-1 Dalam Negeri 4

6 Kapasitas investasi Pertamina sendiri relatif lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan energi negara lain di dunia Annual investment capacity for different NOCs bn USD Walaupun diproyeksikan meningkat 2 kali dalam 5 tahun ke depan, investasi Pertamina masih relatif kecil Source: Bloomberg; Laporan Tahunan

7 Negara lain memberdayakan BUMN yang kuat untuk mengintegrasikan seluruh value chain dan menjamin ketahanan pasokan energi Petronas sebagai integrator energi untuk Malaysia Peran Manajemen regulasi dan PSC Unit bisnis MPM PTT mendukung ketahanan energi Thailand dengan melakukan akuisisi aset-aset di seluruh value chain di berbagai negara Misi Untuk mendukung ketahanan energi Thailand Eksplorasi dan produksi Petronas Carigali Sdn Bhd Hulu (Upstream) Midstream Hilir (Downstream) Gas Pipa PGB LNG Pengolahan (kilang) & manufakturing Bahan kimia/ Petrokimia Perkapalan Pemasaran hilir (down-stream marketing) Petronas LNG/ Petronas trading Kerin refinery Beberapa lainnya (mis: Engen di SA) Petronas Chemical Group (PCG) MISC Niaga (trading) PETCO MITCO Dagangan (PDB) Selenia (Pelumas) Beberapa entitas di beberapa negara Source: Website perusahaan dan laporan tahunan Minyak dan gas Batu bara Jenis energi lainnya 40% saham di KKD oil sands (Canada) PTT Mining Ltd PTT Asia Pacific Mining Ltd Membeli aset-aset batu bara di Indonesia Combined Heat & Power producing Co. 6 JV untuk KIlang Berinvestasi dalam usaha perkebunan kelapa sawit di Indonesia, Myanmar 7 6

8 Di Hulu: Produksi menurun dari 2,6 menjadi 2,0 mmboepd dalam 14 tahun terakhir mmboepd % p.a Produksi Minyak Gas production Sejak berlakunya UU Migas 2002, produksi menurun ~2% per tahun Untuk produksi minyak saja, penurunan bahkan lebih besar (~3.5% per tahun) 7

9 Di Hulu: Negara memerlukan teknologi dan kapabilitas baru untuk memproduksikan minyak dari lapangan tua dan wilayah perbatasan ~70 % produksi Indonesia saat ini masih berasal dari lapangan-lapangan mature 1 Banyak blok baru yang ditawarkan di wilayah Timur Indonesia, memerlukan teknologi dan kapabilitas lebih canggih Bagian produksi dari lapangan (2016) Produksi dari lapangan tua Produksi dari lapangan non-tua Produksi saat ini menurut tahun mulai pengembangan kboepd Blok-blok ditawarkan dalam kurun perizinan % Wilayah timur Indonesia 70% 44% Other areas 30% 469 Pra an an an 603 Pasca Mature fields: Lapangan-lapangan yang telah diproduksikan selama lebih dari 25 tahun 38% 62% 29% 71% Offshore-deepwaterultradeepwater Onshore/conventional CBM Non-CBM 8

10 10 Di Hilir: ketergantungan terhadap impor BBM, LPG, dan Gas Bumi diproyeksikan akan semakin besar Kebutuhan BBM GRR RDMP Eksisting mbpd +6% * , ,821 1,821 Dengan kenaikan demand BBM ~6%p.a, walaupun semua rencana pembangunan/upgrade kilang berjalan, Indonesia diperkirakan tetap mengalami defisit BBM hingga ~600 ribu barrel per hari di Indonesia diproyeksikan akan mengalami defisit gas sebesar ~ bcfd pada 2025 mmscfd ,601 Jawa Barat , Jawa Tengah Jawa Timur 2021 Sumatera Tengah Sumatera Utara Kalimantan & Papua 2022 * Berdasarkan kajian RDMP Pertamina Diperlukan infrastruktur gas untuk menjembatani daerah surplus dan defisit serta terminal-terminal impor: 9

11 Di Hilir: Hingga 2025, Indonesia memerlukan investasi USD miliar untuk meningkatkan kehandalan dan ketersediaan infrastruktur Migas Nasional guna mengantisipasi pertumbuhan demand 11 Investasi Storage BBM 30 Hari Arun Regas $3bn Mini LNG Simenggaris Mini LNG Nunukan Pipa Gas Pertamina Eksisting Pipa Gas Pertamina Rencana Liquefaction terminal Regas terminal/ FSRU Mini LNG Investasi Strategic Petroleum Reserves (SPR) BBM Operational/Existing EPC (under construction) Potential (planned/ under discussion) $3bn PT Badak NGL Investasi Pipanisasi BBM 1. CY-III (Lomanis Rewulu) 2. CB-III (Lomanis Tasikmalaya) 3. Cikampek Plumpang II 4. Sukabumi Padalarang 5. Boyolali Pengapon 6. Boyolali Madiun 7. Surabaya Kraton 8. Cikampek Padalarang 9. Balongan Malangbong Land-Based LNG Terminal Bojonegara $4bn FSRU Nusantara Regas FSRU Cilacap 1. Balongan Cikampek 2. Cikampek Plumpang 3. Lomanis Maos 4. Maos Rewulu 5. Rewulu Boyolali 6. Lomanis Tasikmalaya 7. Tasikmalaya Ujung Berung 8. Ujung Berung Padalarang 9. Tuban - Surabaya RDMP & GRR Upgrade kilang eksisting (RDMP) Pemabungan Grass Root Refineries (GRR) FSRU Makasar FSRU Porong $30-40 bn DSLNG Land-Based LNG Terminal Benoa Investasi Jaringan Pipa $5bn Investasi Jaringan Pipa Salawati Mini LNG Plant 10

12 Indonesia belum memiliki Strategic Petroleum Reserves (SPR) yang memadai Strategic Petroleum Reserve beberapa negara (hari) Kebutuhan Pengembangan Infrastruktur untuk Memenuhi Stok BBM 30 hari Indonesia N/A Product Crude Thailand 25 Cambodia 30 China 90 India 90 Singapore 90 Japan 153 Korea 238 Total ,209,453 2,365,675 KL 11

13 Sebagai pelaku usaha hulu-hilir migas yang terintegrasi, Pertamina dapat membantu Indonesia mengatasi tantangan-tantangan tersebut Pertamina sebagai perusahaan Minyak & Gas terintegtrasi dapat memainkan peran pemimpin dalam menjamin ketahanan suplai Kapabilitas khusus di seluruh rantai nilai di Indonesia Dapat meningkatkan kapasitas investasi Indonesia melalui pendapatan Migas yang lebih baik Tujuan Pertamina Hulu Produksi 650 mmboe tahun 2016 Penyelesaian proyek DS LNG & Banyu Urip proyek-proyek minyak terbesar di Indonesia selama 10 tahun terakhir Potensi konsolidasi arus kas untuk meraih tambahan investasi Meningkatkan produksi Indonesia, mengakuisisi aset Luar Negeri, membangun operasi & kapabilitas manajemen proyek yang efisien Hilir Pemasaran & Pengolahan ~90% market share pada Pengolahan dan Ritel Mengoperasikan ~70-75% kapasitas storage nasional Perusahaan milik negara 100% Melakukan updgrade dan membangun kilang, mengoperasikan storage & distribusi strategis, dan menjadi pemasok utama di seluruh pasar Hilir - Gas Pemain gas utama dengan PJBG sebesar~1630 mmscfd Rencana impor 8.3 mta LNG tahun 2020, dengan 4 mtpa mulai tahun 2018 Rencana tahun 2020 ~5000 km pipa dan rumah tangga terkoneksi Menjamin pasokan LNG, membangun infrastruktur optimal dan menumbuhkan pasar gas domestik di Indonesia 12

14 Pertamina dapat berperan membangun industri Migas guna memastikan ketahanan dan kemandirian energi dan memberikan nilai lebih bagi Indonesia Hulu Hilir Pemasaran & Pengolahan Hilir - Gas Sebagai kustodian cadangan nasional Indonesia, konsolidasi cadangan & arus kas; Meningkatkan kapasitas investasi sebesar USD 6-8 miliar Mengelola PSC secara efektif & efisien atas nama Pemerintah Mengembangkan sumber daya Indonesia, didukung oleh perbaikan ketentuan fiskal bagi eksplorasi di daerah frontier, I/EOR, aset-aset tua & CBM (diperlukan ~ USD100 miliar investasi; potensi dampak arus kas USD 4-7 miliar selama 10 tahun bagi Pertamina) Menjamin cadangan internasional (berpotensi hingga 20%-40% portofolio) Membangun kapabilitas untuk memperbaiki operasional & pelaksanaan proyek melalui kemitraan internasional secara tepat Membangun & upgrade kapasitas pengolahan yang penting melalui RDMP & GRR (memerlukan investasi USD30-40 miliar) Memerlukan insentif untuk lahan, potongan pajak, pengecualian cukai (potensi peningkatan NPV USD 7-10 miliar) Proteksi terhadap impor, mis: izin impor produk & crude hanya jika meng-operasikan kilang Menjamin ketersediaan produk di Indonesia secara efisien Membangun infrastruktur penyimpanan strategis untuk mengelola SPR (hingga 90 hari crude & produk) dengan bantuan fiscal Pemerintah untuk SPR Membangun & mengelola grid nasional terdiri dari jalur pipa, LNG dan Regasification Plant (virtual grid) sebagai Agregator Nasional Memimpin pembangunan infrastruktur guna menumbuhkan pasar gas (memerlukan investasi ~ USD 20 miliar) Menjamin efisiensi impor LNG (8-9 MTPA) Mempercepat proyek Hulu utama guna meningkatkan ketersediaan gas Suplier utama bagi PLN guna mengurangi biaya sourcing LNG bagi PLN Mengoptimalkan pricing menurut wilayah pada sektor-sektor strategis mis. pupuk, city gas untuk memastikan pengembangan pasar gas Menjamin suplai kepada konsumen utama 13

15 Tata kelola migas yang baru perlu didasari oleh 5 (lima) prinsip berikut: 1 Pembinaan dan pengawasan Pemerintah yang efektif dan efisien 2 Pengelolaan dan pengusahaan sektor Migas Hulu dan Hilir yang bersumbu pada BUMN (BUMN Holding MIGAS) Pengintegrasian pengelolaan dan pengusahaan sektor Hulu dan Hilir Migas Penunjukan dan penguatan BUMN Holding MIGAS sebagai suatu korporasi ( business entity ) yang kompeten dan kuat secara teknis dan memiliki kapasitas investasi yang cukup Pengelolaan BUMN Holding MIGAS berdasarkan prinsip Good Corporate Governance 14

16 Pasal 33 UUD 1945 Sebagai Jiwa Pengelolaan Migas Nasional Tata Kelola Migas Nasional harus bisa mengembalikan jiwa dan semangat Pancasila dan UUD 45 yang dirasakan sempat hilang dalam UU 22/2001 Kpts MK UU 44 Prp 1960 UU 8/1971 UU 22/2001 UU Migas Baru Kesesuaian dengan Jiwa dan semangat Pancasila dan UUD 1945 X? 15

17 Tata Kelola Baru: Mendapatkan hak pengelolaan atas semua blok migas di Indonesia dan PSC Management berada di dalam Pertamina Dari: Situasi saat ini Menjadi: Manajemen PSC di dalam Pertamina Mineral Right Mining Right Business Right Ownership AP WK X Portfolio Pertamina State Government SKK Migas KKKS AP WK Z WK A WK C Pemberian hak kustodian pengelolaan dan pegusahaan seluruh blok migas nasional kepada BUMN Migas meningkatkan kedaulatan energi Blok baru dan terminated masuk kpd BUMN Migas meningkatkan ketahanan energi Konsolidasi arus kas menaikkan leverage BUMN Migas meningkatkan kemampuan investasi meningkatkan produksi dan cadangan migas DN dan LN + infrastruktur Hilir Integrasi Hulu Hilir Memastikan manfaat dari Hulu untuk pengembangan Hilir Kemandirian Energi sebesarbesarnya kemakmuran rakyat Menerapkan sistem Chinese Wall untuk tetap menjaga profesionalisme dan daya saing blok-blok migas yang dikelola BUMN Holding Migas 16

18 Tata Kelola Baru Meningkatkan Kapasitas Investasi Pertamina Pemberian hak atas cadangan migas nasional berpotensi menaikkan kapasitas investasi BUMN Migas Holding sebesar USD miliar untuk peningkatan cadangan dan produksi Nasional serta pembangunan infrastruktur di Hilir. Realisasi Investasi Tahunan IOCs/NOCs ( ) USD miliar ~27-53 Tambahan Kapasitas Investasi dari Tata Kelola Baru ~22-46 ~26-34 ~26-40 ~18-25 ~13-25 ~10-15 ~3-4 ~10-15 ~8 ~2-7 17

19 Dampak Tata Kelola Baru Bagi Seluruh Stakeholders PEMERINTAH MASYARAKAT BUMN Migas Holding Meningkatkan pendapatan negara, dari optimasi produksi dan dividen Peningkatan Stabilitas Nasional, melalui availability, acceptability, accessibility, dan affordability energi. Memperkuat champion nasional untuk menjadi pemain regional terbesar Meningkatkan minat investasi di sektor migas domestik dengan iklim investasi yang lebih kondusif Lebih banyak lagi peluang lapangan pekerjaan dan ketenagakerjaan, seiring ekspansi sektor migas. Ketersediaan energi dengan harga yang lebih terjangkau Menikmati multiplier effect akibat tumbuhnya sektor migas Memperkuat cashflow dan kemampuan investasi melalui konsolidasi dan monetisasi aset-aset migas nasional Meningkatkan kemampuan produksi hulu baik domestik maupun melalui akusisi luar negeri BUMN Migas Holding yang lebih besar dan kuat akan mampu menjadi agent of development untuk membantu melaksanakan tugas-tugas Negara dalam menjamin sebesar-besar kemakmuran rakyat. 18

20 Dampak Tata Kelola Baru Secara Keseluruhan Tata Kelola Migas yang baru akan mendukung kemakmuran rakyat melalui implementasi berbagai program energi nasional Sebesar-besarnya Kemakmuran Rakyat Indonesia KETAHANAN & KEMANDIRIAN Pengamanan kebutuhan Migas domestik Pertumbuhan produksi dan cadangan migas nasional; Pemanfaatan produksi migas dalam negeri Maksimalisasi sumberdaya migas melalui Integrasi kegiatan hulu dan hilir Penguasaan kapasitas kilang dalam negeri dan luar negeri Peningkatan Cadangan Penyangga Energi (CPE) Peningkatan Kehandalan & ketersediaan infrastruktur migas Peningkatan Availability & affordability pasokan BBM ke seluruh negeri Pancasila dan UUD 1945 IMPLEMENTASI Peningkatan produksi domestik Peningkatan produksi dari overseas M&A Perubahan tata kelola migas (DMO) Konsep Holding Migas Proyek NGRR, RDMP dan Kilang Swasta Pembangunan Strategic Petroleum Reserves & peningkatan stok nasional Kebijakan BBM satu harga Pembangunan infrastruktur hilir (terminal BBM, LPG, perkapalan, pipa gas dan BBM, LNG, dll) Implementasi akan lebih optimal dengan penguatan BUMN Migas Holding 19

21