2014 ANNUAL REPORT. Laporan Tahunan 2014 DIVERSIFIED FOR A SOLID FUTURE

Transkripsi

1 2014 ANNUAL REPORT Laporan Tahunan 2014 DIVERSIFIED FOR A SOLID FUTURE

2

3 01 Contents Daftar Isi 03 Vision, Capital Movement 18 Mission & Values Pergerakan Modal 90 Visi, Misi & Nilai-nilai Management 19 Integrated Structure Agribusiness Model Struktur Manajemen Model Agribisnis Terintegrasi Message of 06 SIMP at a Glance 20 the President Sekilas SIMP Commissioner Milestones Jejak Langkah Significant Events Peristiwa Penting Accolades & Certifications Penghargaan & Sertifikasi Financial Highlights Ikhtisar Keuangan Financial Performance Graphs Grafik Kinerja Keuangan Operational Highlights Ikhtisar Operasional Operational Performance Graphs Grafik Kinerja Operasional Shareholdings Structure Struktur Kepemilikan Saham Share Price Information Informasi Harga Saham Sambutan Komisaris Utama Report of the President Director Laporan Direktur Utama Management s Analysis & Discussion Analisa & Pembahasan Oleh Manajemen Operational Review - Plantations Tinjauan Kinerja Operasional - Perkebunan Oil Palm & Rubber Kelapa Sawit & Karet Sugar Gula Research & Development Penelitian & Pengembangan OPERATIONAL Review - Edible Oils & Fats Tinjauan Kinerja Operasional - Minyak & Lemak Nabati Corporate Governance Tata Kelola Perusahaan Audit Committee Report Laporan Komite Audit Corporate Human Resources Sumber Daya Manusia Corporate Social Responsibility Tanggungjawab Sosial Perusahaan Board of Commissioners Profile Profil Dewan Komisaris Board of Directors Profile Profil Direksi Location Map Peta Lokasi Estates Locations Lokasi Perkebunan Location of Head Office & Main Subsidiaries Lokasi Kantor Pusat & Entitas-Entitas Anak Utama Professional Advisors & Banks Lembaga Profesional & Bank Acknowledgement Pernyataan Consolidated FInancial Statements Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan Tahunan 2014 Annual Report

4 02 Laporan Tahunan 2014 Annual Report

5 03 Vision VISI To become a leading integrated agribusiness, and one of the world-class agricultural research and seed breeding companies Menjadi sebuah grup agribisnis terintegrasi yang terdepan, dan menjadi salah satu grup kelas dunia di bidang penelitian dan pemuliaan benih bibit agrikultural Mission MISI 1. To be a low-cost producer, through high yields and cost-effective and efficient operations 2. To continuously improve our people, processes and technology 3. Exceed our customers expectations, whilst ensuring the highest standards of quality 4. Recognize our role as responsible and engaged corporate citizens in all our business operations, including sustainable environmental and social practices 5. To continuously increase stakeholders value 1. Menjadi produsen dengan biaya produksi rendah melalui hasil produksi yang tinggi dan operasional yang efektif dan efisien 2. Meningkatkan kualitas sumber daya manusia, proses produksi dan teknologi secara berkesinambungan 3. Dapat melebihi harapan konsumen, dengan memastikan standar kualitas tertinggi 4. Berperan sebagai perusahaan yang bertanggungjawab di dalam segala aspek pengelolaan usahanya, termasuk praktik-praktik yang sehat dan berkelanjutan dalam menjaga lingkungan hidup dan sosial 5. Meningkatkan nilai bagi para pemangku kepentingan secara berkesinambungan Values NILAI-NILAI With discipline as the basis of our way of life; We conduct our business with integrity; We treat our stakeholders with respect; and together we unite to strive for excellence and continuous innovation Dengan disiplin sebagai falsafah hidup; Kami menjalankan usaha kami dengan menjunjung tinggi integritas; Kami menghargai seluruh pemangku kepentingan dan secara bersamasama membangun kesatuan untuk mencapai keunggulan dan inovasi yang berkelanjutan Laporan Tahunan 2014 Annual Report

6 04 Integrated Agribusiness Model Model Agribisnis Terintegrasi SEED BREEDING RESEARCH & DEVELOPMENT Advanced Agriculture Research Centre Pusat Penelitian Agrikultur yang Terkemuka PLANTATIONS Diversified Crops - Oil Palm, Rubber and Sugar Cane Nucleus Planted Oil Palm Area of 246,055 Hectares Diversifikasi Tanaman - Kelapa Sawit, Karet dan Tebu Lahan Tertanam Inti Kelapa Sawit seluas hektar Laporan Tahunan 2014 Annual Report

7 05 capture value across the entire supply chain EDIBLE OILS & FATS MILLS Finished Products Distribution Leading Producer of Branded Cooking Oil and Margarine Produsen Terkemuka untuk Minyak Goreng dan Margarin Bermerek Laporan Tahunan 2014 Annual Report

8 06 SIMP at a Glance sekilas simp SIMP Group is one of the largest diversified and vertically integrated agribusiness group in Indonesia. Our principal activities span the entire supply chain from research and development, seed breeding, oil palm cultivation and milling as well as production and marketing of cooking oil, margarine and shortening products. As a diversified business group, we are also engaged in the cultivation of sugar cane, rubber and other crops. We are among the largest palm oil producers and one of the leading producers of branded cooking oil, margarine and shortening in Indonesia. Grup SIMP merupakan salah satu grup agribisnis terbesar yang terdiversifikasi serta terintegrasi secara vertikal di Indonesia. Kegiatan utama kami meliputi seluruh mata rantai pasokan dari penelitian dan pengembangan, pemuliaan benih bibit, pembudidayaan dan pengolahan kelapa sawit hingga produksi serta pemasaran produk minyak goreng, margarin dan shortening. Sebagai grup agribisnis yang terdiversifikasi, kami juga melakukan pembudidayaan komoditas tebu, karet dan tanaman lainnya. Kami termasuk perusahaan perkebunan kelapa sawit terbesar serta salah satu pemimpin pasar minyak goreng, margarin dan shortening bermerek di Indonesia. We manage our business activities through two business divisions, namely the Plantations Division and the Edible Oils & Fats Division. 1. Plantations Division Our Plantations Division mainly engages in the cultivation of oil palm plantations and derives its revenue primarily from the sale of crude palm oil (CPO), palm kernel (PK) Kami mengelola kegiatan usaha melalui dua divisi bisnis, yakni Divisi Perkebunan dan Divisi Minyak & Lemak Nabati. 1. Divisi Perkebunan Divisi Perkebunan kami terutama bergerak dalam kegiatan pembudidayaan kelapa sawit dan sebagian besar pendapatan divisi ini berasal dari penjualan minyak sawit (CPO), inti sawit (PK) serta produk turunan lainnya. Divisi Perkebunan Laporan Tahunan 2014 Annual Report

9 07 and related by-products. Plantations Division also cultivate sugar cane and produce sugar, produce and sell rubber as well as other crops. As of 31 December 2014, we have a total nucleus planted area of 300,050 hectares comprising 246,055 hectares of oil palm, which occupied 82% of total planted area, followed by 21,697 hectares of rubber, 13,062 hectares of sugar cane, 16,169 hectares of industrial timber and 3,067 hectares of other crops. We also manage oil palm and rubber plantations under the plasma program. Supporting efforts to enhance estate quality and output, we produce premium oil palm seeds from two advanced research and development centres, SumBio and PT SAIN located in Bah Lias, North Sumatra and Pekanbaru, Riau, respectively. Annually we have total production capacity of 33 million oil palm seeds. We operate 22 palm oil mills across Sumatra and Kalimantan with a combined Fresh Fruit Bunches (FFB) of 5.7 million tonnes per annum. We also operate four crumb rubber processing facilities, three sheet rubber processing facilities, two sugar mills and refineries, a cocoa factory and a tea factory. 2. Edible Oils & Fats (EOF) Division Our Edible Oils & Fats Division manufactures and markets downstream products to serve local and overseas market, which include cooking oil, margarine, shortening, crude coconut oil (CNO) and other by-products derived from palm oil refining and fractionation as well as crushed copra. Our consumer branded cooking oils are marketed under the leading brands of Bimoli, Bimoli Spesial, Delima and Happy, while our consumer branded margarine and shortening are packed and sold under the Palmia and Amanda brands. We own and operate five CPO refineries with a total processing capacity of 1.4 million tonnes CPO per year. These refineries are located strategically in Java, Sumatra and Sulawesi. juga melakukan pembudidayaan komoditas tebu dan produksi gula serta melakukan produksi dan penjualan karet serta komoditas tanaman lainnya. Pada tanggal 31 Desember 2014, luas lahan perkebunan tertanam inti mencapai hektar yang terdiri dari hektar kelapa sawit atau 82% dari total lahan tertanam, disusul hektar karet, hektar tebu, hektar Hutan Tanaman Industri dan hektar tanaman lainnya. Kami juga mengelola perkebunan kelapa sawit dan karet dibawah program plasma. Seiring dengan upaya kami untuk peningkatan kualitas dan hasil panen perkebunan, kami memproduksi benih bibit kelapa sawit unggul dari dua pusat penelitian dan pengembangan mutakhir yakni SumBio dan PT SAIN yang berlokasi di Bah Lias, Sumatera Utara dan Pekanbaru, Riau. Total kapasitas produksi benih bibit adalah sebesar 33 juta benih bibit kelapa sawit per tahun. Kami mengoperasikan 22 pabrik kelapa sawit di Sumatera dan Kalimantan dengan total kapasitas pengolahan Tandan Buah Segar (TBS) sebesar 5,7 juta ton per tahun. Kami juga mengoperasikan empat lini produksi karet remah, tiga lini produksi karet lembaran, dua pabrik pengolahan dan penyulingan gula, satu pabrik kakao dan satu pabrik teh. 2. Divisi Minyak & Lemak Nabati Divisi Minyak & Lemak Nabati memproduksi dan memasarkan produk hilir untuk pangsa pasar domestik dan luar negeri, antara lain minyak goreng, margarin, shortening, minyak kelapa (CNO) serta produk turunan lainnya yang berasal dari hasil proses penyulingan dan fraksinasi minyak sawit serta penggilingan kopra. Produk-produk minyak goreng bermerek kami dipasarkan dengan merek-merek terkemuka yakni Bimoli, Bimoli Spesial, Delima dan Happy, sedangkan produk margarin dan shortening bermerek dikemas dan dipasarkan dengan merek-merek Palmia dan Amanda. Kami memiliki dan mengoperasikan lima fasilitas penyulingan CPO dengan total kapasitas penyulingan sebesar 1,4 juta ton CPO per tahun. Fasilitas penyulingan tersebut berlokasi strategis di Jawa, Sumatera dan Sulawesi. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

10 08 Milestones jejak langkah Establishment of PT Salim Ivomas Pratama Pendirian PT Salim Ivomas Pratama 1997 Became part of Indofood Group Menjadi bagian dari Grup Indofood 1. Merger to become integrated plantation business 2. Acquisition of an R&D and seed breeding centre in Riau 3. Kalimantan and South Sumatra acquisition, increasing land bank to ±224,000 ha 1. Merger menjadi perusahaan perkebunan yang terintegrasi 2. Akuisisi pusat penelitian dan pengembangan serta pemuliaan benih bibit di Riau 3. Akuisisi lahan di Kalimantan dan Sumatera Selatan, sehingga luas lahan meningkat menjadi ± ha Enter into sugar business via 60% stake in PT Lajuperdana Indah 2. South Sumatra & Central Kalimantan expansion, increasing land bank to ± 483,000 ha 1. Ekspansi ke industri gula melalui 60% kepemilikan saham di PT Lajuperdana Indah 2. Akuisisi lahan di Sumatera Selatan dan Kalimantan Tengah, sehingga luas lahan meningkat menjadi ± ha 2005 Kalimantan acquisition ±36,000 ha Akuisisi lahan di Kalimantan seluas ± ha 1. IndoAgri listing on SGX 2. Acquisition of 56.4% stake in Lonsum 3. Land bank doubled to over 400,000 ha 1. Pencatatan saham IndoAgri di Bursa Efek Singapura 2. Akuisisi 56,4% kepemilikan di Lonsum 3. Luas lahan meningkat menjadi lebih dari ha 2009 Raised Rp730 billion 5-year Indonesia Rupiah Bond Menerbitkan Obligasi dalam mata uang Rupiah sebesar Rp730 miliar dengan jangka waktu 5 tahun Laporan Tahunan 2014 Annual Report

11 Increased stake in Lonsum from 56.4% to 59.5% in December 2010 Meningkatkan kepemilikan di Lonsum dari 56,4% menjadi 59,5% pada bulan Desember Awarded RSPO certification for 53,000 tonnes of CPO, bringing the Group s total certified CPO output to 248,000 tonnes Menerima sertifikasi RSPO untuk ton CPO sehingga total CPO yang bersertifikasi menjadi ton Formed PT Prima Sarana Mustika, a 60% : 40% joint venture between PT Wahana Inti Selaras and PT Salim Ivomas Pratama Tbk Acquired a 100% interest of PT Madusari Lampung Indah through PT Lajuperdana Indah Fully repaid the Bonds and Sukuk Ijarah of Rp730 billion Awarded RSPO certification for 84,000 tonnes of CPO, bringing the Group s total certified CPO output to 332,000 tonnes Listing of PT Salim Ivomas Pratama Tbk on the main board of the Indonesia Stock Exchange on June 9, 2011 and raised net proceeds of Rp3.3 trillion from an Initial Public Offering of 3,163,260,000 new ordinary shares Pencatatan PT Salim Ivomas Pratama Tbk pada papan utama Bursa Efek Indonesia pada tanggal 9 Juni 2011 dan meraih dana bersih sekitar Rp3,3 triliun melalui Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak saham baru kepada publik 2013 Acquired a 79.7% interest in PT Mentari Pertiwi Makmur Akuisisi 79,7% kepemilikan di PT Mentari Pertiwi Makmur Membentuk PT Prima Sarana Mustika, perusahaan patungan antara PT Wahana Inti Selaras dan PT Salim Ivomas Pratama Tbk dengan komposisi 60% : 40% Mengakuisisi 100% kepemilikan PT Madusari Lampung Indah melalui PT Lajuperdana Indah Melunasi Obligasi dan Sukuk Ijarah sebesar Rp730 miliar Menerima sertifikasi RSPO untuk ton CPO, sehingga total CPO yang bersertifikasi menjadi ton Laporan Tahunan 2014 Annual Report

12 10 Significant Events PERISTIWA PENTING January Januari June JUNI PT Wahana Inti Selaras and PT Salim Ivomas Pratama Tbk formed a 60% : 40% joint venture, PT Prima Sarana Mustika, which is engaged primarily in the construction of roads, embankments, trenches, land clearing, plantation estate development, rental services of heavy equipment, transportation and trade of agricultural tools. PT Lajuperdana Indah, SIMP s Group subsidiary, acquired a 100% interest of PT Madusari Lampung Indah (MLI). MLI is principally engaged in cultivation of sugar cane with its principal assets comprised of HGU for an area of approximately 3,800 hectares located in Ogan Komering Ulu Timur Regency, South Sumatra Province. PT Wahana Inti Selaras dan PT Salim Ivomas Pratama Tbk membentuk perusahaan patungan PT Prima Sarana Mustika (PSM) dengan komposisi 60% : 40%. PSM terutama bergerak di bidang pembangunan jalan, tanggul, parit, pembukaan lahan, pembangunan kawasan perkebunan, jasa penyewaan alat-alat berat, pengangkutan dan perdagangan alat-alat pertanian. PT Lajuperdana Indah, entitas anak Grup SIMP, mengakuisisi 100% kepemilikan PT Madusari Lampung Indah (MLI). MLI adalah perusahaan yang bergerak di bidang budidaya tebu dengan aset utama adalah tanah HGU sekitar hektar yang berlokasi di Kabupaten Ogan Komering Ulu Timur, Provinsi Sumatera Selatan. December 2014 DESEMBER SIMP Group has fully repaid the Bonds and Sukuk Ijarah of Rp730 billion using the funds from the shareholder loan provided by IndoAgri, direct shareholder. SIMP Group received RSPO certification for 84,000 tonnes CPO, bringing the SIMP Group total certified CPO output to 332,000 tonnes or 35% of 2014 CPO production. Grup SIMP telah melunasi Obligasi dan Sukuk Ijarah sebesar Rp730 miliar dengan menggunakan dana pinjaman dari IndoAgri, pemegang saham langsung. Grup SIMP menerima tambahan CPO sertifikasi RSPO untuk ton CPO, sehingga total CPO yang bersertifikasi menjadi ton atau 35% dari total produksi CPO pada tahun Laporan Tahunan 2014 Annual Report

13 11 Accolades & Certifications penghargaan & SERTIFIKASI Accolades PenghargaaN Indonesian Best Brand Award ( IBBA ) Bimoli, Double Platinum Achievement of Indonesian Best Brand Award for 12 Consecutive Years in Cooking Oil Category, from MARS and SWA Magazine Indonesian Customer Satisfaction Award ( ICSA ) 2014 Bimoli, The Best in Achieving Total Customer Satisfaction in Cooking Oil Category, from Frontier Consulting and SWA Magazine Certifications SERTIFIKASI ISO 9001:2008 SNI (Indonesian National Standard) RSPO (Roundtable on Sustainable Palm Oil) ISPO (Indonesian Sustainable Palm Oil) PROPER (Performance Rating in Relation to Environmental Management) OHSAS 18001:2007 SMK3 (Occupational Health and Safety Management) Halal Laporan Tahunan 2014 Annual Report

14 12 Financial Highlights ikhtisar keuangan The figures are stated in Indonesian language In Million Rupiah (unless otherwise stated) Angka disajikan dalam Bahasa Indonesia Dalam juta Rupiah (kecuali dinyatakan lain) Sales Penjualan Gross Profit Laba Bruto Operating Profit Laba Usaha EBITDA EBITDA 1 Profit for the Year Laba Tahun Berjalan Profit for the Year Attributable to Owners of the parent Total Comprehensive Income for the Year Total Comprehensive Income for the Year Attributable to Owners of the Parent Issued and Fully Paid Share Capital (in 000) Basic Earnings Per Share Attributable to the Owners of the Parent (Rp) Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Total Pendapatan Komprehensif Tahun Berjalan Total Pendapatan Komprehensif Tahun Berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Jumlah Saham yang Ditempatkan dan Disetor Penuh (dalam 000) Laba Per Saham Dasar yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk (Rp) 2 Current Assets Aset Lancar Current Liabilities Liabilitas Jangka Pendek Net Working Capital ( ) ( ) Modal Kerja Bersih Total Assets Total Aset Capital Expenditures Belanja Modal Total Equity Total Ekuitas 3 Non-Controlling Interests Kepentingan Nonpengendali Total Liabilities Total Liabilitas Funded Debt Pinjaman yang Dikenakan Bunga Gross Profit Margin (%) 27,4 22,2 28,1 34,4 37,4 Marjin Laba Bruto (%) Operating Profit Margin (%) 16,3 13,3 17,7 24,9 23,6 Marjin Laba Usaha (%) Profit for the Year Margin Attributable to Owners of the Parent (%) 5,6 3,9 8,4 13,2 10,2 Marjin Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk (%) Return on Assets (%) - Profit for the Year 4 3,8 2,3 5,8 9,7 7,1 Imbal Hasil atas Aset (%) - Laba Tahun Berjalan 4 Return on Assets (%) - Operating Profit 4 8,3 6,5 9,4 13,5 11,4 Imbal Hasil atas Aset (%) - Laba Usaha 4 Return on Equity (%) 4 6,7 3,9 9,7 18,1 15,1 Imbal Hasil atas Ekuitas (%) 4 Current Ratio (x) 0,87 0,83 1,48 1,69 1,14 Rasio Lancar (x) Liabilities to Assets Ratio (x) 0,46 0,43 0,39 0,41 0,54 Rasio Liabilitas Terhadap Aset (x) Liabilities to Equity Ratio (x) 3 0,84 0,74 0,65 0,68 1,16 Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas (x) 3 Gearing Ratio - Gross (x) 3 0,57 0,49 0,42 0,48 0,87 Gearing Ratio - Kotor (x) 3 Gearing Ratio - Net (x) 3 0,41 0,36 0,21 0,15 0,65 Gearing Ratio - Bersih (x) 3 1 EBITDA: Profit before tax - finance income + finance costs + sukuk ijarah return + impairment loss and write-off goodwill + depreciation and amortization expenses 2 Calculated based on weighted average number of shares 3 Taking into account Non-Controlling Interests 4 Return represents total return including Non-Controlling Interests 1 EBITDA: Laba sebelum pajak - pendapatan keuangan + biaya keuangan + cicilan imbalan sukuk ijarah + kerugian penurunan nilai dan penghapusan goodwill + beban penyusutan dan amortisasi 2 Dihitung berdasarkan jumlah rata-rata tertimbang saham 3 Dengan memperhitungkan Kepentingan Nonpengendali 4 Imbal hasil menampilkan total imbal hasil termasuk Kepentingan Nonpengendali Laporan Tahunan 2014 Annual Report

15 13 Financial Performance Graphs grafik kinerja keuangan Sales Penjualan in billion rupiah dalam miliar rupiah 13% ,7 PROFIT FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF THE PARENT Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk in billion rupiah dalam miliar rupiah , , ,6 61% ,3 971, ,9 842, ,3 524, TOTAL ASSETS Total Aset in billion rupiah dalam miliar rupiah 10% TOTAL EQUITY Total Ekuitas in billion rupiah dalam miliar rupiah ,1 4% , , , , , , , , , Laporan Tahunan 2014 Annual Report

16 14 Operational Highlights ikhtisar operasional The figures are stated in Indonesian language In hectares (unless otherwise stated) Angka disajikan dalam Bahasa Indonesia Dalam hektar (kecuali dinyatakan lain) Planted Area - Nucleus Lahan Tertanam - Inti Oil Palm Mature Immature Kelapa Sawit Menghasilkan Belum Menghasilkan Rubber Mature Immature Karet Menghasilkan Belum Menghasilkan Sugar Cane Mature Immature Tebu Menghasilkan Belum Menghasilkan Others Mature Immature Lainnya Menghasilkan Belum Menghasilkan Plasma Kebun Plasma Age Maturity of Oil Palm Trees Profil Umur Tanaman Kelapa Sawit Immature Tanaman Belum Menghasilkan 4-6 years tahun 7-20 years tahun >20 years >20 tahun Total Total Distribution of Planted Areas - Nucleus Distribusi Lahan Tertanam - Inti Riau Riau North Sumatra Sumatera Utara South Sumatra Sumatera Selatan West Kalimantan Kalimantan Barat East Kalimantan Kalimantan Timur Central Kalimantan Kalimantan Tengah Java Jawa Sulawesi Sulawesi Total Total Production Volume ( 000 Tonnes) Volume Produksi ( 000 Ton) Fresh Fruit Bunches (FFB) - Nucleus Tandan Buah Segar (TBS) - Inti Processed FFB TBS yang Diolah Crude Palm Oil (CPO) Minyak Sawit (CPO) Palm Kernel Inti Sawit Rubber Karet Sugar Gula 1 Oil Palm Seeds ( 000 seeds) Benih Bibit Kelapa Sawit ( 000 benih bibit) Sales Volume ( 000 Tonnes) Volume Penjualan ( 000 Ton) Crude Palm Oil (CPO) Minyak Sawit (CPO) 2 Palm Kernel Inti Sawit Rubber Karet Sugar Gula Oil Palm Seeds ( 000 seeds) Benih Bibit Kelapa Sawit ( 000 benih bibit) Cooking Oil, Margarine, and CNO Minyak Goreng, Margarin, dan CNO 1 Comprised of sugar production in South Sumatra factory, share of sugar produced in Central Java and refinery raw sugar 2 Sales to external & internal parties 1 Termasuk produksi gula dari pabrik di Sumatera Selatan, bagian dari produksi gula di Jawa Tengah dan penyulingan gula mentah 2 Penjualan kepada pihak eksternal & internal Laporan Tahunan 2014 Annual Report

17 15 Operational Performance Graphs grafik kinerja operasional NUCLEUS FFB PRODUCTION Produksi TBS Inti Cpo production Produksi CPO in 000 Tonnes dalam 000 ton 13% in 000 Tonnes dalam 000 ton 18% CPO SALEs volume* Volume Penjualan CPO* in 000 Tonnes dalam 000 ton 11% EOF SALES VOLUME** Volume Penjualan EOF** in 000 Tonnes dalam 000 ton % * Sales to external & internal parties * Penjualan kepada pihak eksternal & internal ** Cooking oil, Margarine & CNO ** Minyak Goreng, Margarin & CNO Laporan Tahunan 2014 Annual Report

18 16 Shareholdings Structure struktur kepemilikan saham CAB Holdings Limited * 50,1% 60,5%** Public Masyarakat 73,5% 6,5% 20,0% * CAB Holdings Limited is an indirect subsidiary of First Pacific Company Limited, a public listed company in Hong Kong Stock Exchange, Mr. Anthoni Salim holds the interest and controls directly and indirectly First Pacific Company Limited * CAB Holdings Limited merupakan Entitas Anak yang secara tidak langsung dimiliki oleh First Pacific Company Limited, suatu perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Hongkong. Bapak Anthoni Salim memiliki kepentingan dan memegang kendali atas First Pacific Company Limited baik langsung maupun tidak langsung ** Effective ownership through Indofood Singapore Holdings Pte Ltd., including 1.4% Indofood s direct ownership to IndoAgri ** Kepemilikan efektif melalui Indofood Singapore Holdings Pte Ltd., termasuk 1,4% kepemilikan langsung Indofood terhadap IndoAgri Shareholders Pemegang Saham Number of Shares Issued and Fully Paid Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh Percentage of Ownership Persentase Kepemilikan Indofood Agri Resources Ltd., Singapore Indofood Agri Resources Ltd., Singapura PT Indofood Sukses Makmur Tbk* PT Indofood Sukses Makmur Tbk* Franciscus Welirang** Franciscus Welirang** Tan Agustinus Dermawan** Tan Agustinus Dermawan** Others (with ownership interest below 5% each, including public) Lain-lain (dengan kepemilikan masing-masing dibawah 5%, termasuk masyarakat) Sub Total Sub Total Treasury Shares Saham Treasuri Total Total ,46% ,53% ,01% ,00% * Including ownership through subsidiary ** Franciscus Welirang and Tan Agustinus Dermawan are Commisioner and Director of the Company, respectively, with equity ownership below 0.01% each * Termasuk penyertaan melalui entitas anak ** Franciscus Welirang dan Tan Agustinus Dermawan masing-masing adalah Komisaris dan Direktur Perusahaan, dengan kepemilikan masing-masing dibawah 0,01% Laporan Tahunan 2014 Annual Report

19 17 Share Price Information informasi harga saham Dec 2014, Dec 2014, Jan 13 Feb 13 Mar 13 Apr 13 May 13 Jun 13 Jul 13 Aug 13 Sept 13 Oct 13 Nov 13 Dec 13 Jan 14 Feb 14 Mar 14 Apr 14 May 14 Jun 14 Jul 14 Aug 14 Sept 14 Oct 14 Nov 14 Dec 14 Share Price Rupiah Harga Saham Rupiah JSX-CI IHSG 2014 Year Tahun Outstanding Share (Million) Saham Beredar (Juta) Market Capitalization (Rp Million) Kapitalisasi Pasar (Juta Rupiah) Highest Tertinggi Lowest Terendah Closing Penutupan Trading Volume Volume Perdagangan I II III IV During The Year Selama Tahun Laporan I II III IV During The Year Selama Tahun Laporan As of December 31, 2014, SIMP s 15,816,310,000 shares (including treasury stock of 315,000,000 shares) with a par value of Rp200 per share, were listed on the Indonesia Stock Exchange, with total registered shareholders exceeding 4,900. Share volume traded on the regular market during 2014 totaled 2,922,252,600 share at prices ranging from Rp660 per share to Rp1,065 per share and closing at Rp705. Per 31 Desember 2014, sejumlah saham SIMP (termasuk saham treasuri sebanyak saham), dengan nilai nominal Rp200 per saham, tercatat pada Bursa Efek Indonesia, dengan jumlah pemegang saham lebih dari Volume saham yang diperdagangkan di pasar reguler selama tahun 2014 berjumlah dengan harga berkisar antara Rp660 per saham hingga Rp1.065 per saham dan ditutup pada harga Rp705. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

20 18 Capital Movement pergerakan modal Chronological Shares Listing at IDX kronologis pencatatan di bei Date Tanggal Corporate Actions Aksi Korporasi Number of Shares Issued and Outstanding Jumlah Saham Ditempatkan dan Beredar Par Value per Share (Rp) Nilai Nominal per Saham (Rp) June 8, Juni 2011 July 8, June 26, Juli Juni 2014 Initial Public Offering of 3,163,260,000 shares Penawaran Umum Perdana saham Acquisitions of treasury shares of 315,000,000 shares Perolehan saham treasuri sejumlah saham Chronological Bond & Sukuk Issuance Kronologis penerbitan obligasi & sukuk Description Keterangan Issuance Date Tanggal Emisi Due Date 1) Tanggal Jatuh Tempo 1) Tenor (year) Jangka Waktu (Tahun) Amount (billion Rupiah) Jumlah (miliar Rupiah) Coupon Rate Tingkat Bunga Annual Fixed Sukuk Ijarah Return (billion Rupiah) Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah (miliar Rupiah) Rating* Peringkat* Salim Ivomas Bond I December 1, 2009 December 1, ,65% n/a idaa- Salim Ivomas Sukuk Ijarah I December 1, 2009 December 1, n/a idaa-(sy) * Rating Agency: Pefindo; rating issuance date; Pefindo gave the Company rating of idaa for Salim Ivomas Bond I with fixed rate interest and idaa(sy) for Salim Ivomas Sukuk Ijarah I, covering the period from September 1, 2014 to December 1, ) On November 24, 2014, the Company and Indofood Agri Resources Ltd, Singapore (IndoAgri), direct shareholder, entered into a credit agreement, whereby IndoAgri agreed to provide a loan to the Company with total facility of Rp800 billion, which was used to fully repaid its maturity Bonds and Sukuk Ijarah. This loan is charged with market interest rate and will mature in November On November 27, 2014, the Company has fully repaid the above mentioned Bonds and Sukuk Ijarah using the loan from IndoAgri. * Perusahaan Pemeringkat: Pefindo; peringkat pada tanggal emisi/penerbitan obligasi/sukuk; Pefindo memberikan peringkat idaa atas Obligasi Salim Ivomas I dengan tingkat bunga tetap dan memberikan peringkat idaa(sy) atas sukuk Salim Ivomas I untuk periode 1 September 2014 sampai dengan 1 Desember ) Pada tanggal 24 November 2014, Perseroan dan Indofood Agri Resources Ltd, Singapura (IndoAgri), pemegang saham langsung, menandatangani perjanjian pinjaman, yang menyetujui pemberian pinjaman dari IndoAgri kepada Perseroan dengan fasilitas sebesar Rp800 miliar yang digunakan untuk melunasi Obligasi dan Sukuk Ijarah yang jatuh tempo. Pinjaman ini dikenakan bunga yang merujuk ke pasar dan akan jatuh tempo pada bulan November Pada tanggal 27 November 2014, Perseroan telah melunasi Obligasi dan Sukuk Ijarah tersebut di atas dengan menggunakan dana pinjaman dari IndoAgri. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

21 19 Management Structure struktur manajemen Board of Commissioners Dewan Komisaris President Commissioner Commissioner Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) Axton Salim Franciscus Welirang Hendra Widjaja Independent Commissioner Agus Rajani Panjaitan Notariza Taher Board of Directors Direksi Chairman Members Audit Committee Komite Audit Agus Rajani Panjaitan Antonius Suwanto Goh Kian Chee President Director Vice President Director Director Mark Julian Wakeford Moleonoto (Paulus Moleonoto) Suaimi Suriady Tan Agustinus Dermawan Soenardi Winarto Johnny Ponto Sugih Wanasuria Operational Operasional Corporate Functions Fungsi Korporasi Plantations Edible Oils & Fats Research & Development Seed Breeding Tan Agustinus Dermawan Johnny Ponto Soenardi Winarto Suaimi Suriady Sugih Wanasuria Tatang T. Kusnadi Accounting & Controller Treasury Internal Audit Legal Enterprise Risk Management Procurement Human Resources Tan Agustinus Dermawan Johnny Ponto Rogers H. Wirawan Muhammad Shevy Vicki Mari M. Vicencio Harrijanto Kusumo F. Haryo Subyarto Sustainability Muhammad Waras Information Technology Djatmiko Corporate Secretary Yati Salim Investor Relations Fajar Triadi Laporan Tahunan 2014 Annual Report

22 20 Despite a challenging environment in 2014, SIMP Group achieved a positive set of results contributed from both Plantations and Edible Oils & Fats Divisions Walaupun tahun 2014 merupakan tahun yang penuh tantangan, Grup SIMP berhasil meraih kinerja yang positif seiring kontribusi dari Divisi Perkebunan serta Divisi Minyak & Lemak Nabati Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) - President Commissioner Komisaris Utama Laporan Tahunan 2014 Annual Report

23 21 Message of The President Commissioner sambutan komisaris utama Dear Shareholders, Para Pemegang Saham yang Terhormat, As we are all aware, 2014 was a challenging year as the global economy did not recover at the pace we expected. Among major industrial countries, only the US economy showed positive signs of growth, while the Eurozone failed to perform to expectations. In Asia, Japan still had a recession and China went into a managed economic slowdown. Crude oil price plunged by some 60% since mid-2014 to below US$50/barrel by year-end. The falling crude oil prices has reduced demand for discretionary biodiesel, dampening the overall growth of demand for vegetable oils. Although among others, these factors will continue to contribute to vegetable oil price volatility, demand for palm oil for food as our primary product will remain robust, underpinned by Indonesia s vast population base and rising middle class. CPO average selling price in Rupiah increased 14% year-on-year despite the decline in US$ international CPO prices, due to the declining rupiah exchange rate. Indonesia s policy of zero export tariff on palm oil when prices fall below US$750 per metric ton, has also positively contributed in exports as well as positive impact in CPO inventory. As a diversified and vertically integrated agribusiness group, we are also impacted by the highly competitive commodity prices movement. Downward pressure on palm oil prices partly impacted by the global demand contraction, and Sebagaimana kita sadari bahwa tahun 2014 merupakan tahun yang penuh tantangan, dimana pemulihan perekonomian dunia tidak secepat yang diharapkan. Di antara negara-negara maju, hanya ekonomi Amerika Serikat yang menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan positif, sedangkan kinerja Zona Eropa tidak mencapai ekspektasi. Di Asia, Jepang masih mengalami resesi sedangkan Tiongkok memasuki masa perlambatan perekonomian. Harga minyak mentah jatuh sekitar 60% sejak pertengahan tahun 2014 dan menjadi dibawah US$50/barrel di akhir tahun. Turunnya harga minyak mentah mengurangi permintaan discretionary biodiesel sehingga berdampak terhadap pertumbuhan permintaan minyak nabati. Hal-hal tersebut diatas termasuk faktor-faktor lainnya akan terus berkontribusi pada volatilitas harga minyak nabati, namun demikian permintaan minyak sawit untuk bahan pangan yang merupakan produk utama kami akan tetap tinggi, didukung oleh besarnya jumlah penduduk serta pertumbuhan kelas menengah Indonesia. Walaupun harga CPO internasional dalam mata uang US$ mengalami penurunan, harga jual rata-rata CPO dalam mata uang Rupiah meningkat sebesar 14% seiring pelemahan nilai tukar Rupiah. Kebijakan Indonesia untuk memberlakukan tarif ekspor sebesar nol persen untuk minyak sawit ketika harga di bawah US$750 per ton memberikan kontribusi positif terhadap kinerja ekspor, serta memberikan dampak positif terhadap tingkat persediaan minyak sawit. Sebagai grup agribisnis yang terdiversifikasi serta terintegrasi secara vertikal, kami turut terpengaruh oleh pergerakan harga komoditas yang sangat kompetitif. Tekanan pada Laporan Tahunan 2014 Annual Report

24 22 declining soy bean oil prices on the back of a record US harvest. Despite a challenging environment in 2014, SIMP Group achieved a positive set of results contributed from both Plantations and Edible Oils & Fats Divisions. These results showed our commitment that as a diversified and vertically integrated agribusiness group in Indonesia, we always aim to capture values from Indonesia s economic growth as well as the strong and growing domestic market. In 2014, the newly elected Government removed fuel subsidies, allowing more funds to be allocated to much needed spending on infrastructure and social programmes, such as health and education. Indonesia s economy is forecast to grow at a healthy rate, 5.2% and 5.5% over the next two years. Our goals are consistent with the direction of the new Government, such as priorities to achieve food security. We care deeply about the environment, the health of our workers, our plantations and the local community. We have a no-burning policy but we are watchful of and concerned about fires including outside of our estates. Even as we face the occasional head-winds in our industry, it is imperative to emphasize efficiency, sustainability and resilience. We monitor our strategy and its implementation for optimal outcomes. We continue to improve on the management of our estates, enhancing productivity and infrastructural development. In our Edible Oils & Fats business, we faced challenges due to narrowing of domestic palm olein and CPO prices, and the increased refining capacity in Indonesia. We continue to focus on high end value added products as well as economical consumer products to take advantage of rapidly growing domestic demand for these products. In 2014, We are proud of the remarkable progress of our sustainability programs. Notable are the extension of the RSPO standards to the smallholders harga minyak sawit sebagian disebabkan oleh pelemahan permintaan global serta turunnya harga minyak kedelai karena keberhasilan panen di Amerika Serikat. Walaupun tahun 2014 merupakan tahun yang penuh tantangan, Grup SIMP berhasil meraih kinerja yang positif seiring kontribusi dari Divisi Perkebunan serta Divisi Minyak & Lemak Nabati. Pencapaian ini merupakan hasil komitmen kami bahwa sebagai grup agribisnis yang terdiversifikasi serta terintegrasi secara vertikal di Indonesia, Grup SIMP senantiasa berupaya untuk turut mengambil bagian dari pertumbuhan ekonomi Indonesia serta pangsa pasar domestik yang solid dan terus bertumbuh. Pada tahun 2014, Pemerintahan yang baru telah menghapuskan subsidi untuk bahan bakar minyak sehingga alokasi anggaran dapat lebih berfokus pada pembangunan infrastruktur serta program sosial diantaranya kesehatan dan pendidikan. Pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan cukup sehat sekitar 5,2% dan 5,5% dalam dua tahun ke depan. Sasaran kami sejalan dengan kebijakan Pemerintahan baru, diantaranya adalah prioritas untuk ketahanan pangan. Kami memandang serius atas aspek lingkungan, kesehatan karyawan, lahan perkebunan serta masyarakat sekitar perkebunan kami. Kami telah menerapkan kebijakan zero burning pada lahan perkebunan kami namun kami tetap peduli terhadap bencana kebakaran, termasuk yang terjadi di luar lahan perkebunan kami. Sangatlah penting bagi kami untuk berfokus pada aspek efisiensi, keberlanjutan serta ketahanan Perseroan dalam menghadapi berbagai tantangan pada industri kami. Kami terus memantau strategi kami serta penerapannya untuk menjamin hasil yang optimal. Kami senantiasa melakukan penyempurnaan atas manajemen pengelolaan perkebunan, peningkatan produktivitas serta pengembangan infrastruktur. Pada bisnis Minyak & Lemak Nabati, kami menghadapi tantangan seiring dengan harga domestik olein yang mendekati harga CPO serta meningkatnya kapasitas penyulingan di Indonesia. Kami akan terus berfokus pada produk bernilai tambah lebih tinggi serta produk-produk konsumen yang terjangkau untuk memanfaatkan pertumbuhan permintaan pasar domestik yang pesat. Program-program sustainability yang kami lakukan mengalami kemajuan yang pesat pada tahun Pencapaian penting antara lain adalah penerapan standar Laporan Tahunan 2014 Annual Report

25 23 in our supply chain. The development of a generic sustainability standard, the improvements in food safety and accountability, and local community development are part of our sustainability drive. SIMP Group continued to implement Good Corporate Governance in The Audit Committee supported the Board of Commissioners in conducting its oversight responsibilities by reviewing the financial reporting, the internal control system, the financial report audit process conducted by the external auditor, the internal audit process conducted by the Internal Audit Division, the Company s compliance to prevailing laws and regulations and the Company s risk management. There are reasons to be optimistic. The global demand for basic commodities like vegetable oils will stay strong given the rise in global population and urbanisation. In the long run, the prices of essential commodities, particularly CPO and sugar, should hold up well in tandem with the robust core demand worldwide. On behalf of the Board of Commissioners, I appreciate the hard works of the Board of Directors and Management to overcome challenges in 2014 and would like to thank them for leading SIMP Group towards higher performance and sustainable growth. My gratitude goes to our customers, shareholders, partners and employees. With your continued confidence in SIMP Group, we have been able to continue building on the strength of our diversified and vertically integrated agribusiness model to achieve a strong performance and steady financial results. RSPO terhadap perkebunan plasma dalam mata rantai pasokan kami. Pengembangan standar sustainability, peningkatan kualitas keamanan dan akuntabilitas pangan serta pengembangan masyarakat setempat merupakan bagian dari inisiatif sustainability kami. Grup SIMP terus melaksanakan tata kelola perusahaan yang baik pada tahun Komite Audit memberikan dukungan kepada Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasannya dengan melakukan kajian atas pelaporan keuangan, sistem pengendalian internal, proses audit laporan keuangan oleh auditor eksternal, proses audit internal oleh Divisi Audit Internal, kepatuhan Perseroan pada peraturan dan ketentuan yang berlaku, serta pengelolaan risiko Perseroan. Kami tetap optimis terhadap industri agribisnis. Permintaan dunia atas produk komoditas seperti minyak nabati akan tetap solid seiring bertumbuhnya populasi dunia serta didukung oleh proses urbanisasi. Harga komoditas terutama CPO dan gula dalam jangka panjang, diperkirakan tetap bertahan sejalan dengan tumbuhnya permintaan di seluruh dunia. Mewakili jajaran Dewan Komisaris, saya sampaikan penghargaan atas kerja keras Direksi dan Manajemen dalam menghadapi berbagai tantangan di tahun 2014, serta menyampaikan ucapan terima kasih atas kepemimpinan dalam membawa Grup SIMP mencapai kinerja yang lebih baik serta pertumbuhan yang berkelanjutan. Ucapan terima kasih juga saya sampaikan kepada para konsumen, pemegang saham, mitra dan karyawan. Dengan kepercayaan yang terus menerus diberikan kepada Grup SIMP, kami dapat terus membangun keunggulan model agribisnis yang terdiversifikasi serta terintegrasi secara vertikal untuk pencapaian kinerja usaha dan keuangan yang solid. Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) PRESIDENT COMMISSIONER KOMISARIS UTAMA Laporan Tahunan 2014 Annual Report

26 24 In response to the challenging operating environment, we focused our efforts on strategic expansion, productivity improvements and enhancing sustainability Untuk mengantisipasi kondisi lingkungan yang penuh tantangan, kami berfokus pada ekspansi strategis, peningkatan produktivitas serta memperkuat aspek sustainability Mark Julian Wakeford - President Director Direktur Utama Laporan Tahunan 2014 Annual Report

27 25 Report of The President Director Laporan Direktur Utama Dear Shareholders, Para Pemegang Saham yang Terhormat, In 2014, the Indonesian palm oil market faced a weakened Rupiah and soft commodity prices. SIMP Group s vertically integrated agribusiness model, coupled with intensive cost management, innovation and diversification strategies, have provided us with an enduring resilience to counter prevailing market pressures with a positive set of results. The theme for the 2014 Annual Report, Diversified for A Solid Future, represents our strategies to cope with a competitive commodity market, benefitting from our diversified and vertically integrated agribusiness model as well as capturing opportunities to sustain growth. In 2014, SIMP Group recorded sales of Rp14.96 trillion, a 13% increase over previous period s Rp13.28 trillion or higher than we previously expected of a single digit growth. This achievement was mainly as a result of higher average selling prices of palm products (CPO and PK) as well as higher edible oils and fats sales. Operating profit rose 38% to Rp2.44 trillion in 2014 from Rp1.77 trillion in 2013, with operating margin of 16% in 2014 compared to 13% in 2013, in line with higher gross profit as primarily attributable to higher average selling prices of palm products and higher sales volume of CPO but partly offset by higher operating expenses and lower other operating income. Operating profit achievement was higher than we previously expected of a single digit growth. Pada tahun 2014, industri kelapa sawit Indonesia menghadapi pelemahan nilai tukar Rupiah serta tekanan terhadap harga komoditas. Model agribisnis Grup SIMP yang terintegrasi secara vertikal serta didukung oleh pengelolaan biaya yang intensif, inovasi serta strategi diversifikasi telah menunjukkan kesungguhan upaya kami dalam menghadapi tekanan kondisi pasar sehingga kami dapat meraih kinerja yang positif. Tema Laporan Tahunan 2014 yakni Diversified for A Solid Future menggambarkan strategi kami dalam menghadapi ketatnya persaingan di pasar komoditas, dengan memanfaatkan keunggulan model agribisnis yang terdiversifikasi dan terintegrasi secara vertikal, serta dengan meraih berbagai peluang untuk mempertahankan pertumbuhan. Pada tahun 2014 Grup SIMP mencatat penjualan sebesar Rp14,96 triliun, meningkat 13% dari Rp13,28 triliun di periode sebelumnya, atau lebih tinggi dari perkiraan pertumbuhan sebesar satu digit. Pencapaian ini terutama didukung oleh realisasi harga jual rata-rata produk sawit (CPO dan inti sawit) yang lebih tinggi serta kenaikan penjualan dari produk minyak & lemak nabati. Laba usaha tumbuh 38% menjadi Rp2,44 triliun di tahun 2014 dari Rp1,77 triliun di tahun 2013 dengan marjin laba usaha mencapai 16% di tahun 2014 dibandingkan 13% di tahun 2013, seiring dengan peningkatan laba bruto terutama didukung oleh harga jual rata-rata produk sawit yang lebih tinggi serta kenaikan volume penjualan CPO. Namun demikian peningkatan laba bruto tersebut sebagian diimbangi oleh peningkatan beban operasi dan penurunan pendapatan operasi lain. Pencapaian laba usaha lebih tinggi dari perkiraan pertumbuhan sebesar satu digit. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

28 26 Profit for the year in 2014 was Rp1.11 trillion, increased 75% from Rp635.3 billion in 2013, mainly as a result of higher operating profit. After taking into account non-controlling interests, profit for the year attributable to owners of the parent increased 61% to Rp842.2 billion in 2014 from Rp524.0 billion in Laba untuk tahun 2014 mencapai Rp1,11 triliun, melonjak 75% dari sebesar Rp635,3 miliar di tahun 2013, terutama didukung oleh peningkatan laba usaha. Setelah memperhitungkan kepentingan nonpengendali, laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk meningkat 61% menjadi Rp842,2 miliar pada tahun 2014 dibandingkan Rp524,0 miliar pada tahun SIMP Group achieved 6,350 hectares of nucleus oil palm new plantings in For the last five years, SIMP Group has conducted a total of 57,480 hectares of nucleus oil palm new plantings. Pada tahun 2014, total penanaman baru kelapa sawit inti mencapai hektar. Dalam lima tahun terakhir, Grup SIMP telah melakukan penanaman baru untuk kebun kelapa sawit inti seluas hektar. In response to the challenging operating environment, we focused our efforts on strategic expansion, productivity improvements and enhancing sustainability to strengthen our profitability and foothold in Indonesia. Untuk mengantisipasi kondisi lingkungan yang penuh tantangan, kami berfokus pada ekspansi strategis, peningkatan produktivitas serta memperkuat aspek sustainability dalam rangka mempertahankan tingkat profitabilitas dan kontribusi kami di Indonesia. In 2014, SIMP Group acquired PT Madusari Lampung Indah (MLI), enabling us to expand our sugar operations. MLI brings with it 3,800 hectares of HGU land in South Sumatra s Ogan Komering Ulu Timur Regency. With this addition, the Group s total planted cane area in Indonesia has expanded to 13,062 hectares, compared to 11,645 hectares in Through a joint venture investment in PT Prima Sarana Mustika (PSM), we now have access to in-house equipment and resources for a range of road construction, land clearing and other estate improvement works, which are an essential part of continuous plantation development. The investment will cutback our dependence on external contractors, lower third-party costs, and enable us to build better quality road infrastructure for our operations and surrounding communities. Downstream, we are leveraging strategic opportunities to develop higher value edible oil products to strengthen our margins in this highly commoditised market. We will continue to focus on expanding into higher margin edible oils and specialty products, as well as economical consumer products to take advantage of rapidly growing domestic demand for these products. To deliver continued growth and productivity gains, we need to constantly manage our business costs, improve plantation yields and optimise agronomic practices. Riding on the rapid pace of surveillance technologies, we are now able to capture accurate Pada tahun 2014, Grup SIMP melakukan akuisisi PT Madusari Lampung Indah (MLI), yang memungkinkan kami melakukan ekspansi pada komoditas gula. MLI memiliki lahan HGU seluas hektar di Kabupaten Ogan Komering Ulu Timur, Sumatera Selatan. Dengan penambahan ini, total lahan perkebunan tebu kami di Indonesia meningkat menjadi hektar pada tahun 2014 dibandingkan hektar pada tahun Melalui usaha patungan di PT Prima Sarana Mustika (PSM), kini kami memiliki akses untuk peralatan dan sumber daya secara internal dalam rangka menunjang berbagai aktivitas infrastruktur diantaranya konstruksi jalan, pembukaan lahan serta pekerjaan terkait perkebunan lainnya yang merupakan bagian penting bagi pengembangan perkebunan. Investasi ini diharapkan akan mengurangi ketergantungan kami terhadap kontraktor eksternal, menurunkan biaya untuk pihak ketiga serta pembangunan infrastruktur jalan yang lebih baik untuk kegiatan operasi kami maupun untuk masyarakat sekitar. Pada bisnis hilir, kami memanfaatkan peluang strategis untuk mengembangkan produk minyak nabati bernilai lebih tinggi untuk memperkuat marjin pada pasar komoditas yang saat ini sangat kompetitif. Kami akan terus berfokus pada pengembangan produk minyak nabati dan produk specialty lainnya dengan marjin yang lebih tinggi serta berfokus pula pada produk-produk konsumen yang terjangkau untuk memanfaatkan pertumbuhan permintaan pasar domestik yang pesat. Agar dapat terus meraih pertumbuhan dan peningkatan produktivitas, kami senantiasa melakukan pengelolaan biaya, meningkatkan hasil panen serta mengoptimalkan praktik Laporan Tahunan 2014 Annual Report

29 27 topographical data and real time images of our plantations. To support our strategy for precision agronomy, the data collected is monitored at the Head Office in Jakarta, enabling the management to closely track operational progress and fine-tune agronomic strategies to improve yield and productivity. Adopting best practices from our parent company IndoAgri investment in CMAA, a sugar cane business in Brazil, we embarked on mechanisation efforts to increase our cane harvesting efficiency in Indonesia. In 2014, four specialty sugar cane harvesters were commissioned in South Sumatra for this purpose, achieving a mechanisation rate of 25% for our sugar operations. It is our goal to fullymechanise over time. As at end-2014, 332,000 tonnes of CPO or 35% of the Group s total CPO production is certified to Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO) standards, the highest sustainability benchmark for the palm oil industry. Our plantations are audited against the Indonesian Sustainable Palm Oil (ISPO) system, and currently, 45,000 tonnes, or 5% of our total CPO production, are certified under ISPO. As an active member of the Cocoa Sustainability Partnership (CSP), the Group refocused in revitalizing and replanting its cocoa plantation in East Java and North Sulawesi, which resulted in productivity improvement. Also complying with national regulatory standards are 16 of our palm oil mills and refineries, which have been rated blue and above by Indonesia s Performance Rating in Relation to Environmental Management, Evaluation and Rating (PROPER). As a food producer and plantation owner, it is our duty and responsibility to supply high quality and safe food. The refineries comply with ISO 9001 standard. In addition, all our consumer food products are halal-certified by the Indonesian Council of Ulama (MUI), and SNI-certified for quality management. agronomi. Dengan memanfaatkan pesatnya kemajuan teknologi pengawasan, kami dapat merekam data topografis yang akurat dan foto terkini dari perkebunan kami. Seiring strategi kami untuk menerapkan praktik agronomi yang tepat, seluruh data dimonitor melalui Kantor Pusat di Jakarta sehingga manajemen dapat mencermati kemajuan operasional dan menyesuaikan strategi agronomi guna meningkatkan hasil panen dan tingkat produktivitas. Dalam rangka menerapkan praktik terbaik dari investasi induk perusahaan kami IndoAgri di CMAA yakni perusahaan perkebunan tebu di Brazil, kami memulai mekanisasi guna meningkatkan efisiensi panen tebu di Indonesia. Pada tahun 2014 empat alat panen tebu telah dioperasikan pada lahan tebu kami di Sumatera Selatan, sehingga tingkat mekanisasi lahan mencapai 25% dari kegiatan operasi perkebunan tebu kami. Dalam jangka panjang, sasaran kami adalah sepenuhnya melakukan mekanisasi untuk kegiatan operasi tersebut. Di akhir tahun 2014, sebanyak ton CPO, atau 35% dari total produksi CPO Grup telah meraih sertifikasi standar Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO), sebagai standar sustainability tertinggi di industri kelapa sawit. Lahan perkebunan kami juga diaudit untuk Indonesian Sustainable Palm Oil (ISPO), dimana saat ini sebanyak ton, atau 5% dari total produksi CPO, telah meraih sertifikasi ISPO. Sebagai anggota aktif Cocoa Sustainability Partnership (CSP), kami berfokus pada revitalisasi dan penanaman kembali lahan perkebunan kakao yang terletak di Jawa Timur dan Sulawesi Utara sehingga produktivitas tanaman kakao dapat meningkat. Seiring upaya kami dalam kepatuhan terhadap standar nasional, sebanyak 16 pabrik kelapa sawit dan penyulingan minyak sawit kami telah meraih peringkat biru serta peringkat lebih tinggi untuk Program Penilaian Peringkat Kinerja Perusahaan dalam Pengelolaan Lingkungan Hidup (PROPER). Sebagai produsen makanan serta perusahaan perkebunan, adalah tugas dan tanggung jawab kami untuk memproduksi makanan yang berkualitas serta aman untuk dikonsumsi. Fasilitas penyulingan kami telah memenuhi standar ISO Selain itu, seluruh produk makanan kami telah meraih sertifikasi Halal dari Majelis Ulama Indonesia (MUI) serta sertifikasi SNI untuk manajemen mutu. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

30 28 Establishing full traceability across the entire supply chain is another important step towards our objective. In 2014, we implemented the Palm Oil Sourcing Policy and Responsible Supplier Guidelines, and initiated strategic partnerships with international organisations like Sustainable Trade Initiative (IDH) to help our smallholders achieve the required standards. Our target is to certify all our oil palm estates, including those managed by smallholders, to RSPO standards by We are now working with the Partnership for Indonesia Sustainable Agriculture (PISAgro) to migrate best practices from other international standards, such as RSPO, in order to develop general guidelines for sustainable cocoa, rubber and tea farming in Indonesia. We continue to champion community development programmes, which remain a key part of our sustainability agenda. Our efforts are focused on improving health and living conditions, and providing various essential services and basic amenities for our employees, their families and the many who live on our estates. In 2014, we launched a new initiative to tackle disfigurement caused by cleft lip. As many families are unable to afford the simple operation to treat this condition, we have, in 2014, established a programme to fund the treatment cleft lip amongst children from our estates and surrounding communities. We will be expanding the programme progressively to benefit more children and their families. Cataracts are another common ailment in Indonesia, and to relieve this visual impairment we are working with doctors from the Indonesian Army to conduct on-site cataract operations in our communities. In 2014, 263 cataract patients were treated under this programme in Kalimantan and 201 patients in South Sumatra. Employees are our most-valued assets and we invest in competency building and talent grooming. We also ensure that we hire and train individuals with the right competencies to support our strategies and grow the company. Kemampuan melakukan penelusuran di seluruh mata rantai pasokan merupakan langkah penting untuk mencapai sasaran kami. Di tahun 2014, kami telah mengimplementasikan Kebijakan bagi Pemasok Kelapa Sawit serta Pedoman Bagi Pemasok Yang Bertanggung Jawab, serta memulai kemitraan strategis dengan berbagai organisasi internasional seperti Sustainable Trade Initiative (IDH), untuk membantu para petani plasma untuk meraih standar yang disyaratkan. Target kami adalah pada tahun 2019 kami dapat meraih sertifikasi standar RSPO untuk seluruh perkebunan kelapa sawit, termasuk yang dikelola oleh petani plasma. Saat ini, kami sedang menjalin kerja sama dengan Partnership for Indonesia Sustainable Agriculture (PISAgro) untuk mengimplementasikan praktik-praktik terbaik dari standar internasional selain RSPO, guna mengembangkan pedoman perkebunan kakao, karet dan teh yang berkelanjutan di Indonesia. Kami senantiasa memberi perhatian pada programprogram pengembangan kemasyarakatan, yang tetap menjadi bagian penting dari agenda sustainability Grup SIMP. Fokus kami adalah pada peningkatan kesehatan dan taraf hidup serta menyediakan berbagai layanan dan fasilitas dasar bagi karyawan dan keluarganya serta masyarakat yang tinggal di lahan perkebunan kami. Di tahun 2014, kami meluncurkan inisiatif baru untuk menangani bibir sumbing. Mengingat banyak keluarga yang tidak mampu membiayai operasi untuk menangani kondisi tersebut, di tahun 2014 kami memperkenalkan program pembiayaan penanganan bibir sumbing pada anak-anak di lahan perkebunan dan masyarakat sekitar. Program ini akan dikembangkan secara progresif agar bermanfaat bagi lebih banyak anak-anak serta keluarganya. Katarak merupakan penyakit yang banyak ditemukan di Indonesia. Untuk mengobati penyakit penglihatan ini, kami telah bekerjasama dengan para dokter dari Tentara Nasional Indonesia - Angkatan Darat (TNI-AD) untuk melakukan operasi katarak di lokasi kami. Pada tahun 2014, sebanyak 263 pasien katarak telah ditangani di Kalimantan, serta 201 pasien di Sumatera Selatan. Karyawan merupakan aset kami yang paling berharga dan untuk itu kami berinvestasi di bidang peningkatan kompetensi serta pengembangan bakat. Kami juga memastikan bahwa perekrutan dan pelatihan karyawan dengan kompetensi yang tepat untuk mendukung strategi serta pertumbuhan Perseroan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

31 29 We expect demand for basic commodities like palm oil to remain strong, underpinned by growing consumer markets and a rising middleclass. Competition from other CPO producers as well as competing products like soybean will be intense, given the added impetus of high inventory caused by lower demand for biodiesel with the fossil fuel price drop. Being a low cost producer remains the key strategic focus for the SIMP Group, given the volatility and uncertainty of future price movements. Permintaan untuk komoditas seperti kelapa sawit diperkirakan akan tetap tinggi, didukung oleh tumbuhnya pangsa pasar dan juga kelas menengah. Kompetisi dengan produsen CPO lainnya serta produk-produk minyak lainnya seperti minyak kedelai akan meningkat, seiring tingginya tingkat persediaan akibat penurunan permintaan untuk biodiesel karena jatuhnya harga minyak mentah. Fokus strategi kami tetap menjadikan Grup SIMP menjadi produsen berbiaya rendah, mengingat gejolak dan ketidakpastian pergerakan harga diperkirakan tetap terjadi di masa mendatang. Therefore, SIMP Group will continue to manage costs, and explore areas such as data analytics to fine-tune our agronomic practices to maximise yields. In anticipation of higher FFB output, we will be increasing our milling capacities by building two new mills in South Sumatra and three in Kalimantan of which three will be completed in We are also looking to expand our downstream EOF activities with an emphasis on high end value added products that target premium F&B outlets, as well as economical consumer products. We also continue to seize opportunities to diversify, mitigate cyclical risk, and achieve our growth potential. I would like to thank our Board of Directors for their valued leadership and commitment. Most of all, I thank our customers, business partners and employees, whose continued confidence and support have been the driving force for all of SIMP Group s endeavours. Untuk itu, Grup SIMP akan terus berupaya mengelola biaya serta mengkaji beberapa aspek diantaranya analisis data untuk penyesuaian praktik agronomi agar dapat memperoleh hasil panen yang maksimal. Untuk mengantisipasi kenaikan produksi TBS, kami akan meningkatkan kapasitas pabrik kelapa sawit kami melalui pembangunan dua pabrik kelapa sawit baru di Sumatera Selatan dan tiga pabrik kelapa sawit baru di Kalimantan. Tiga pabrik kelapa sawit baru diperkirakan akan selesai dibangun pada tahun Kami juga berupaya untuk melakukan ekspansi pada bisnis minyak dan lemak nabati dengan penekanan pada produk bernilai tambah lebih tinggi untuk target segmen outlet makanan dan minuman premium, serta dengan produkproduk konsumen yang terjangkau. Grup SIMP akan terus mencari peluang diversifikasi, memitigasi risiko siklikal, serta meraih potensi pertumbuhan. Saya ucapkan terima kasih kepada Direksi atas kepemimpinan dan komitmennya. Terutama, saya sampaikan terima kasih kepada para konsumen, mitra usaha dan karyawan, dimana kepercayaan dan dukungan telah menjadi pendorong utama dari seluruh perjalanan Grup SIMP. Mark Julian Wakeford PRESIDENT DIRECTOR DIREKTUR UTAMA Laporan Tahunan 2014 Annual Report

32 30 Management Analysis & Discussion Analisa & Pembahasan OLEH Manajemen In 2014, we saw less than conducive macroeconomic conditions in the major markets, such as China and Europe. Combined with plunging crude oil prices and declining soy bean oil prices on the back of record harvest in the US and South America, these factors put sustained pressures on the price of basic commodites. Di tahun 2014, kondisi makroekonomi yang kurang kondusif terjadi di pasar utama seperti Tiongkok dan Eropa. Selain itu jatuhnya harga minyak mentah dan penurunan harga minyak kedelai akibat keberhasilan panen di Amerika Serikat dan Amerika Selatan, memberikan tekanan pada harga komoditas. CPO prices (CIF Rotterdam) recorded a 5% decline over the previous year s average of US$857 per ton to an average of US$816 per ton in 2014, and ended the year at US$679 per ton. However, due to the depreciation of Rupiah against the US$, domestic CPO prices in Indonesian Rupiah was higher than in Rubber prices (RSS3 SICOM) also weakened, dropping by 30% in 2014 and averaged at US$1,957 per ton from US$2,795 per ton in 2013, as a result of higher rubber production in Thailand and Indonesia, as well as softer demand, particularly from China, the US and Europe markets. Harga rata-rata CPO (CIF Rotterdam) tercatat turun 5% dari US$857 per ton pada tahun sebelumnya menjadi US$816 per ton pada tahun Untuk akhir tahun 2014 harga CPO mencapai US$679 per ton. Namun demikian, seiring depresiasi Rupiah terhadap mata uang US$, harga CPO lokal dalam mata uang Rupiah mengalami peningkatan dibandingkan tahun Harga rata-rata karet (RSS3 SICOM) juga melemah, turun 30% di tahun 2014 mencapai US$1.957 per ton dari US$2.795 per ton pada tahun 2013, akibat kenaikan produksi karet di Thailand dan Indonesia, serta turunnya permintaan, terutama dari pangsa pasar Tiongkok, Amerika Serikat dan Eropa. Amidst an unfavorable operating environment, SIMP Group was able to deliver satisfactory results in 2014, driven by the Group s vertically Di tengah kondisi operasional yang kurang mendukung, Grup SIMP berhasil meraih kinerja yang memuaskan pada tahun 2014 yang didukung oleh model agribisnis yang Laporan Tahunan 2014 Annual Report

33 31 integrated agribusiness model, as well as its intensive cost management, innovation and diversification strategies. PROFIT AND LOSS STATEMENT Sales In 2014, SIMP Group recorded sales of Rp14.96 trillion, a 13% increase over 2013 of Rp13.28 trillion, mainly as a result of higher average selling prices of palm products (CPO and PK) as well as higher edible oils and fats sales. Gross Profit and Operating Profit Gross profit jumped 39% to Rp4.10 trillion in 2014 from Rp2.95 trillion in 2013 and gross margin expanded to 27% in 2014 from 22% in 2013, primarily attributable to higher average selling prices of palm products and higher sales volume of CPO. Operating profit rose 38% to Rp2.44 trillion in 2014 from Rp1.77 trillion in 2013, with improved operating margin of 16% in 2014 compared to 13% in 2013, in line with higher gross profit but partly offset by higher operating expenses and lower other operating income. terintegrasi secara vertikal, serta pengelolaan biaya yang intensif, inovasi dan strategi diversifikasi. LAPORAN LABA RUGI Penjualan Di tahun 2014, Grup SIMP mencatat penjualan sebesar Rp14,96 triliun, naik 13% dibandingkan tahun 2013 sebesar Rp13,28 triliun, terutama disebabkan oleh peningkatan harga jual rata-rata produk sawit (CPO dan PK) serta kenaikan penjualan dari produk minyak dan lemak nabati. Laba Bruto dan Laba Usaha Laba bruto untuk tahun 2014 naik 39% menjadi Rp4,10 triliun dari Rp2,95 triliun di tahun 2013, serta marjin laba bruto naik menjadi 27% pada tahun 2014 dari 22% pada tahun 2013, terutama seiring dengan peningkatan harga jual rata-rata produk sawit serta volume penjualan CPO yang lebih tinggi. Laba usaha naik sebesar 38% menjadi Rp2,44 triliun di tahun 2014 dari Rp1,77 triliun di tahun 2013, dengan marjin laba usaha yang meningkat menjadi 16% di tahun 2014 dibandingkan 13% di tahun 2013, seiring dengan peningkatan laba bruto, namun demikian peningkatan tersebut sebagian diimbangi oleh peningkatan beban operasi serta pendapatan operasi lain yang lebih rendah. Profit for the Year Profit for the year in 2014 was Rp1.11 trillion, increased 75% from Rp635.3 billion in 2013, mainly as a result of higher operating profit. After taking into account non-controlling interests, profit for the year attributable to owners of the parent increased 61% to Rp842.2 billion in 2014 from Rp524.0 billion in Total Comprehensive Income for the Year As a result of higher profit of the year, total comprehensive income in 2014 increased 70% to Rp1.11 trillion, compared to Rp654.7 billion in BALANCE SHEET Assets Total assets as of 31 December 2014 were Rp31.00 trillion, a 10% increase from Rp28.07 trillion as of 31 December % or Rp6.01 trillion from total assets was total current assets and the remaining 81% or Rp24.99 trillion was total non-current assets, respectively. Laba Tahun Berjalan Laba tahun 2014 mencapai Rp1,11 triliun,naik 75% dari Rp635,3 miliar di tahun 2013, terutama disebabkan oleh kenaikan laba usaha. Setelah memperhitungkan kepentingan non-pengendali, laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk mengalami peningkatan sebesar 61% menjadi Rp842,2 miliar di tahun 2014 dari sebesar Rp524,0 miliar di tahun Total Pendapatan Komprehensif Tahun Berjalan Seiring dengan kenaikan laba tahun berjalan, total pendapatan komprehensif tahun 2014 naik 70% menjadi Rp1,11 triliun dibandingkan Rp654,7 miliar pada tahun NERACA Aset Total aset per tanggal 31 Desember 2014 mencapai Rp31,00 triliun, meningkat 10% dari Rp28,07 triliun per tanggal 31 Desember Sebesar 19% atau Rp6,01 triliun dari total aset merupakan aset lancar sedangkan 81% sisanya atau Rp24,99 triliun merupakan aset tidak lancar. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

34 32 Total current asset increased 12% from Rp5.35 trillion at the end of 2013 to Rp6.01 trillion at the end of 2014 mostly due to higher cash and cash equivalents which increased 28% from Rp2.11 trillion in 2013 to Rp2.70 trillion in 2014 as a result of higher sales. Higher inventory which increased 13% from Rp 1.57 trillion at the end of 2013 to Rp1.77 trillion at the end of 2014 as a result of higher CPO at Plantations Division and edible oil stocks at Edible Oils & Fats Division also contributed in higher current assets. The 10% increase in total non-current assets from Rp22.71 trillion at the end of 2013 to Rp24.99 trillion at the end of 2014 was primarily due to new plantings, immature plantations and other capital expenditures spendings such as housing and infrastructure in plantations, as well as expansion and constructions of palm oil mills. Total aset lancar meningkat 12% dari Rp5,35 triliun di akhir tahun 2013 menjadi sebesar Rp6,01 triliun di akhir tahun 2014, terutama karena peningkatan kas dan setara kas yang meningkat 28% dari Rp2,11 triliun di tahun 2013 menjadi Rp2,70 triliun di tahun 2014 seiring kenaikan penjualan. Meningkatnya persediaan, yang tumbuh 13% dari Rp 1,57 triliun di akhir tahun 2013 menjadi Rp1,77 triliun di akhir tahun 2014 karena kenaikan persediaan CPO pada Divisi Perkebunan serta kenaikan persediaan minyak nabati pada Divisi Minyak & Lemak Nabati juga menyumbang kenaikan aset lancar. Peningkatan total aset tidak lancar sebesar 10% dari Rp22,71 triliun di akhir tahun 2013 menjadi Rp24,99 triliun di akhir tahun 2014 terutama karena kegiatan penanaman baru, tanaman yang belum menghasilkan dan pembiayaan belanja modal lainnya seperti perumahan dan infrastruktur di lahan perkebunan, serta perluasan dan pembangunan pabrik kelapa sawit. Liabilities SIMP Group posted total liabilities as of December 31, 2014 of Rp14.19 trillion or a 19% increase from Rp11.96 trillion in the previous year. 49% of total liabilities was current liabilities and the remaining 51% was non-current liabilities, respectively. Liabilitas Grup SIMP membukukan total liabilitas per tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp14,19 triliun, meningkat 19% dari Rp11,96 triliun pada tahun sebelumnya. 49% dari total liabilitas merupakan liabilitas jangka pendek sedangkan 51% sisanya merupakan liabilitas jangka panjang. Total current liabilities as of December 31, 2014 was Rp6.90 trillion or increased 7% from Rp6.46 trillion at the previous year mainly due to increased in short term bank loan which partly offset by repayment of bonds and sukuk ijarah in November Total non-current liabilities increased 33% to Rp7.29 trillion as of December 31, 2014 from Rp5.50 trillion at the previous year primarily due to higher longterm bank loans - net of current maturities as well as shareholder loan from IndoAgri for repayment of bonds and sukuk ijarah. Total liabilitas jangka pendek per 31 Desember 2014 mencapai Rp6,90 triliun atau meningkat 7% dari Rp6,46 triliun pada tahun sebelumnya, terutama karena kenaikan pinjaman bank jangka pendek yang sebagian diimbangi oleh pelunasan obligasi dan sukuk ijarah di bulan November Total liabilitas jangka panjang meningkat 33% mencapai Rp7,29 triliun per 31 Desember 2014 dari sebesar Rp5,50 triliun pada tahun sebelumnya, terutama seiring kenaikan pinjaman bank jangka panjang dikurangi yang telah jatuh tempo serta pinjaman pemegang saham dari IndoAgri untuk pelunasan obligasi dan sukuk ijarah. Interest bearing debt at the end of 2014 amounted to Rp9.62 trillion, increased from Rp7.89 trillion in the previous year. SIMP Group maintained a healthy financial position with net gearing ratio (total net debt to net equity) of 0.41x as of 31 December Total utang berbunga pada akhir tahun 2014 mencapai Rp9,62 triliun, meningkat dari Rp7,89 triliun pada tahun sebelumnya. Grup SIMP mempertahankan posisi keuangan yang sehat dengan rasio net gearing (total utang bersih terhadap ekuitas bersih) sebesar 0,41x pada tanggal 31 Desember Equity As of December 31, 2014 total equity was Rp16.81 trillion compared to Rp16.11 trillion as of December 31, 2013, mainly due to earnings generated in Excluding non-controlling interests, equity Ekuitas Pada tanggal 31 Desember 2014, total ekuitas mencapai Rp16,81 triliun dibandingkan Rp16,11 triliun pada tanggal 31 Desember 2013, terutama karena laba yang diperoleh sepanjang tahun Dengan tidak memperhitungkan kepentingan non-pengendali, ekuitas yang dapat Laporan Tahunan 2014 Annual Report

35 33 attributable to the owners of the parent at the end of 2014 increased to Rp14.18 trillion, compared to Rp13.67 trillion in the previous year. diatribusikan kepada pemilik entitas induk pada akhir tahun 2014 meningkat menjadi Rp14,18 triliun dibandingkan Rp13,67 triliun pada tahun sebelumnya. SOLVABILITY SIMP Group has a cash and cash equivalents balance of Rp2.70 trillion as of December 31, Net gearing ratio (total net debt to net equity) increased from 0.36x at the end of 2013 to 0.41x at the end of Net debt to EBITDA (profit before tax, finance income, finance costs, Sukuk Ijarah return, depreciation and amortization expenses) ratio was 2.08x at the end of 2014 compared to 2.42x at the end of SOLVABILITAS Grup SIMP membukukan saldo kas dan setara kas sebesar Rp2,70 triliun pada tanggal 31 Desember 2014 dan rasio net gearing meningkat dari 0,36x di akhir tahun 2013 menjadi 0,41x di akhir tahun Rasio jumlah utang bersih terhadap EBITDA (laba sebelum pajak, pendapatan keuangan, biaya keuangan, cicilan imbalan Sukuk Ijarah, beban penyusutan dan amortisasi) mencapai 2,08x di tahun 2014 dibandingkan sebesar 2,42x di tahun COLLECTIBILITY KOLEKTIBILITAS The total trade receivables as of December 31, 2014 was Rp724.2 billion of which around 72% is neither past due nor impaired. Jumlah piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2014 mencapai Rp724,2 miliar dimana sekitar 72% merupakan piutang lancar dan tidak mengalami penurunan nilai. CASH FLOW Net cash provided by operating activities increased to Rp2.77 trillion in 2014 from Rp2.14 trillion in 2013 primarily due to higher sales. Net cash used in investing activities, mostly used to finance capital expenditure, decreased to Rp3.56 trillion in 2014 from Rp3.98 trillion in 2013, mainly due to lower additions of fixed assets, acquisition of subsidiaries and additions to plasma receivables. Net cash provided by financing activities was Rp1.37 trillion in 2014 compared to Rp344.0 billion in 2013, mainly due to higher proceeds from loans compared to repayment in RELATED PARTY TRANSACTIONS In the normal course of business, SIMP Group engages in trade and other transactions with related parties, which are affiliated with the SIMP Group through equity ownership, either direct or indirect, and/or under common control, particularly with the Salim family and/or common key management. ARUS KAS Kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi meningkat menjadi sebesar Rp2,77 triliun di tahun 2014 dari sebesar Rp2.14 triliun di tahun 2013 terutama karena kenaikan penjualan. Kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi, terutama digunakan untuk pembiayaan belanja modal, turun menjadi Rp3,56 triliun di tahun 2014 dari sebesar Rp3,98 triliun di tahun 2013, terutama disebabkan oleh penurunan pada penambahan aset tetap, akuisisi entitas anak serta penambahan piutang plasma. Kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan mencapai Rp1,37 triliun di tahun 2014 dibandingkan dengan Rp344,0 miliar di tahun 2013, terutama seiring dengan kenaikan penerimaan pinjaman dibandingkan pembayaran kembali pada tahun TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI Dalam kegiatan usaha yang normal, Grup SIMP melakukan transaksi usaha dan bukan usaha dengan pihak-pihak berelasi, yang terafiliasi dengan Grup SIMP melalui kepemilikan langsung dan tak langsung, dan/atau di bawah kendali pihak yang sama, terutama dengan Keluarga Salim, dan/atau melalui manajemen kunci yang sama. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

36 34 The significant transactions and balances with these related parties are as follows: Transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: a. Sales and purchases from related parties are made at agreed prices depending on the type of product involved with reference to market prices. a. Penjualan dan pembelian dari pihak-pihak berelasi dilakukan pada harga yang disepakati tergantung jenis produk terkait yang mengacu pada harga pasar. b. The SIMP Group avails of pump services from PT Sarana Tempa Perkasa. b. Grup SIMP menggunakan jasa pompa dari PT Sarana Tempa Perkasa. c. The Company avails of sea transportation services from PT Samudra Sukses Makmur (SSM). c. Perseroan menggunakan jasa angkutan laut dari PT Samudra Sukses Makmur (SSM). d. The SIMP Group also has several non-trade transactions with related parties, such as intercompany loans and other charges. d. Grup SIMP juga melakukan transaksi-transaksi di luar usaha dengan pihak-pihak berelasi, seperti pinjaman antar perusahaan dan pembebanan lainnya. e. The Company purchases packaging materials from PT Surya Rengo Container and PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) and PT Inti Abadi Kemasindo. f. The Company and certain Subsidiaries lease VSAT facilities from PT Primacom Interbuana (PI) for communication purposes among the head office, representative offices and estates, and to improve network and installation of communication systems to the SIMP Group. Based on the latest amendment to the related communication services agreement, the validity term of the said agreement is extended until December 31, g. The Company s Edible Oils and Fats Division rents the land where its factory and office buildings are situated under an existing rental arrangement with PT Adithya Suramitra up to June 1, h. The SIMP Group provided loans to the qualified key management in the form of transportation allowances, employee benefits advances and payments of employee benefits. i. PT Samudera Sejahtera Pratama entered into a management agreement with SSM to provide services such as crew management, technical management, commercial management, insurance arrangement and accounting. As compensation, SSP pays management fee to SSM. j. The Company and IndoAgri have a service management agreement, whereby the latter provides management, general and administrative services to the Company. e. Perseroan membeli bahan pengepakan dari PT Surya Rengo Container dan PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) dan PT Inti Abadi Kemasindo. f. Perseroan dan Entitas-entitas Anak tertentu menyewa fasilitas VSAT dari PT Primacom Interbuana (PI) untuk tujuan komunikasi antara kantor pusat, kantor perwakilan dan perkebunan, serta meningkatkan jaringan dan pemasangan sistem komunikasi kepada Grup SIMP. Berdasarkan perubahan terakhir atas perjanjian jasa sistem komunikasi terkait, kesepakatan tersebut diperpanjang sampai dengan tanggal 31 Desember g. Divisi Minyak dan Lemak Nabati Perseroan menyewa tanah, tempat pabrik dan kantornya berlokasi, berdasarkan perjanjian sewa dengan PT Adithya Suramitra sampai dengan 1 Juni h. Grup SIMP memberikan pinjaman kepada manajemen kunci yang memenuhi kriteria dan syarat tertentu, dalam bentuk tunjangan transportasi, uang muka imbalan kerja dan pembayaran imbalan kerja. i. PT Samudera Sejahtera Pratama mengadakan perjanjian pengelolaan dengan SSM untuk memberikan jasa-jasa antara lain meliput jasa manajemen awak kapal, bantuan teknik, operasi kapal, pengaturan asuransi dan pembukuan. Sebagai kompensasi, SSP membayar imbalan jasa manajemen kepada SSM. j. Perseroan dan IndoAgri mempunyai perjanjian jasa manajemen atas penyediaan jasa manajemen, umum dan administrasi kepada Perseroan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

37 35 k. PT Lajuperdana Indah (LPI) and PT Indofood Sukses Makmur Tbk (ISM) entered into a raw material supply agreement in connection with the supply of sugar, including molasses, which is valid until December 31, As provided in the said agreement, LPI is required to supply ISM with sugar and molasses subject to certain specifications as prescribed by ISM, at the price determined based on mutually agreed market selling price. k. PT Lajuperdana Indah (LPI) dan PT Indofood Sukses Makmur Tbk (ISM) mengadakan perjanjian penyediaan bahan baku sehubungan dengan penyediaan gula, termasuk tetes gula, yang berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember Seperti yang disebutkan dalam perjanjian tersebut, LPI diwajibkan untuk menyediakan produk gula dan tetes gula dengan spesifikasi tertentu yang ditentukan oleh ISM dengan harga yang ditetapkan berdasarkan harga pasar yang disepakati bersama. l. The Company and PT Fast Food Indonesia Tbk (FFI) entered into supply of raw materials agreement, whereby the Company agreed to supply cooking oil subject to certain specifications as determined by FFI. This agreement is valid December 31, 2016, and can be extended upon mutual agreement. m. Based on a distribution agreement between the Company and Shanghai Resources International Trading Co. Ltd., China (SRIT), the latter was appointed as a distributor for the edible oil and fats products of the Company in China at selling prices that are revisited periodically referring to market s condition. This agreement is valid until December 31, 2014 and automatically extended on a yearly basis, but not exceeding December 31, n. LPI and ISM entered into trademark license agreement, whereby LPI is charged with royalty fee of 1% from sales of sugar under Indosugar trademark, which is owned by ISM. The royalty fee is payable on quarterly basis. This agreement is valid until December 31, o. LSIP sells palm sugar to ICBP. p. The SIMP Group and PT Rumah Asri Perdanaindo (RP) entered into agreement whereby the latter agreed to provide services to construct employees housing to meet the requirements set forth by the SIMP Group. This agreement is valid until December 31, 2016, and can be extended upon mutual agreement. l. Perseroan dan PT Fast Food Indonesia Tbk (FFI) telah mengadakan perjanjian penyediaan bahan baku, dimana Perseroan menyetujui untuk menyediakan produk minyak goreng dengan spesifikasi tertentu yang ditentukan oleh FFI. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 31 Desember 2016, dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan bersama. m. Berdasarkan perjanjian distribusi yang diadakan oleh Perseroan dengan Shanghai Resources International Trading Co. Ltd., China (SRIT), SRIT telah ditunjuk sebagai distributor bagi produk minyak dan lemak nabati Perseroan di wilayah Tiongkok pada harga jual yang ditinjau secara periodik sesuai kondisi pasar dengan mempertimbangkan perkembangan harga pasar. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2014, dan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu satu tahun, namun tidak lewat dari tanggal 31 Desember n. LPI dan ISM mengadakan perjanjian lisensi merek, dimana LPI dikenakan biaya royalti sebesar 1% dari nilai penjualan gula yang menggunakan merek Indosugar yang dimiliki oleh ISM, dan dibayar setiap kuartal. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember o. LSIP menjual gula kelapa kepada ICBP. p. Grup SIMP dan PT Rumah Asri Perdanaindo (RP) melakukan perjanjian bagi RP untuk memberikan jasa pembangunan perumahan karyawan sesuai persyaratan yang ditentukan oleh Grup SIMP. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 31 Desember 2016 dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan bersama. q. PT Indofood Asahi Sukses Beverage rents office space and warehouse from the Company. q. PT Indofood Asahi Sukses Beverage menyewa ruangan kantor dan gudang dari Perseroan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

38 36 The relationship with the related parties mentioned in the foregoing are as follows: Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Related Parties Pihak Berelasi Indofood Agri Resources Ltd., Singapore PT Indofood Sukses Makmur Tbk. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. PT Indomarco Adi Prima Nature of Relationship Sifat Hubungan Parent company (direct) Entitas induk (langsung) Parent company (indirect) Entitas induk (tidak langsung) Entities under common control company Entitas sepengendali PT Indolakto PT Indofood Fritolay Makmur PT Nestle Indofood Citarasa Indonesia PT Surya Rengo Container PT Inti Abadi Kemasindo PT Samudra Sukses Makmur PT Indofood Asahi Sukses Beverage PT Indomarco Prismatama Shanghai Resources International Trading Co. Ltd, China Other related parties Pihak berelasi lainnya PT Inti Cakrawala Citra PT Fast Food Indonesia Tbk. PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. PT Nissinmas PT Indomobil Prima Niaga PT Rumah Asri Perdanaindo PT Indomobil Trada Nasional PT Wahana Wirawan Palembang PT Wangsa Indra Permana PT Sarana Tempa Perkasa PT Primacom Interbuana PT Rimba Mutiara Kusuma PT Wahana Inti Selaras PT Adithya Suramitra PT Ciptasubur Nusajaya PT CSM Corporatama PT Ciptasubur Nusajaya PT Purwa Wana Lestari PT Giat Sembada Sentosa PT Asuransi Central Asia PT Indotruck Utama PT Prima Sarana Mustika Associate Entitas Asosiasi Laporan Tahunan 2014 Annual Report

39 37 CAPITAL STRUCTURE AND LIQUIDITY SIMP Group has reasonably strong liquidity, with cash and cash equivalent of Rp2.70 trillion as of December 31, 2014, increased from Rp2.11 trillion in the previous year. The Company s current ratio in 2014 was 0.87x compared to 0.83x in STRUKTUR PERMODALAN DAN LIKUIDITAS Grup SIMP memiliki likuiditas yang kuat, dengan kas dan setara kas sebesar Rp2,70 triliun pada tanggal 31 Desember 2014, naik dari Rp2,11 triliun di tahun sebelumnya. Rasio lancar Perseroan di tahun 2014 mencapai sebesar 0,87 kali dibandingkan sebesar 0,83 kali di tahun DIVIDEND AND MARKET CAPITALIZATION Under Indonesian law and the Company s Articles of Association, a portion of the Company s net profit, can be distributed to the shareholders after allocating a reserve fund as required by the law. The payment of final dividend in each year is required to be approved by the shareholders at the Annual General Meeting of shareholders upon the recommendation of the Board of Directors. DIVIDEN DAN KAPITALISASI PASAR Sesuai peraturan perundang-undangan di Indonesia dan Anggaran Dasar Perseroan, laba bersih Perseroan dapat dibagikan kepada pemegang saham sebagai dividen setelah dilakukannya penyisihan dana cadangan wajib yang dipersyaratkan oleh undang-undang. Pembagian dividen harus disetujui oleh pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan berdasarkan rekomendasi Direksi Perseroan. The decision on payment of final dividend should consider several factors, among others: a. Cash position of the Company and subsidiaries for the particular year book; b. Operating and financial results of the Company; c. The Company s profit and/or dividend payment from subsidiaries received by the Company; d. Future investment plan of the Company and/or its subsidiaries; e. Future business prospect of the Company; and f. Any other factors considered relevant by the Company s Board of Directors. According to the decision of the shareholders at SIMP Group Annual General Meeting in May 14, 2014, a total dividend of Rp155 billion or Rp10 per share which represents 30% dividend payout and paid to shareholders in July As of December 31, 2014, SIMP Group market capitalization was valued at Rp11.15 trillion. ACCOUNTING POLICY AND ADDITIONAL FINANCIAL INFORMATION The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (SAK), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by the Indonesia Financial Services Authority (OJK). Penentuan jumlah dan pembayaran dividen tersebut akan tergantung pada rekomendasi dari Direksi Perseroan dengan mempertimbangkan beberapa faktor, antara lain: a. Kemampuan kas Perseroan dan entitas anak pada tahun buku yang bersangkutan; b. Hasil operasi dan kondisi keuangan Perseroan; c. Keuntungan Perseroan dan/atau pembagian dividen yang diterima Perseroan dari entitas anak; d. Rencana investasi Perseroan dan/atau entitas anak di masa mendatang; e. Prospek usaha Perseroan di masa mendatang; dan f. Hal-hal lain yang dipandang relevan oleh Direksi Perseroan. Berdasarkan keputusan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang diselenggarakan pada tanggal 14 Mei 2014, total dividen sebesar Rp155 miliar atau Rp10 per lembar saham yang mewakili sekitar 30% dividend payout, telah didistribusikan dan dibayarkan kepada para pemegang saham pada bulan Juli Pada tanggal 31 Desember 2014, kapitalisasi pasar SIMP berjumlah Rp11,15 triliun. KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN INFORMASI KEUANGAN LAINNYA Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan-Peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan Tahunan 2014 Annual Report

40 38 The accounting polices adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those adopted in the preparation of the Group s consolidated financial statements for the year ended December 31, Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows, using the historical cost concept of accounting, except as disclosed in the relevant Notes to the consolidated financial statements herein. The consolidated statements of cash flows, which have been prepared using the direct method, present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. The reporting currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is also the Group s functional currency, except for AIPL (a Subsidiary) and Heliae (an Associate) whose functional currency is United States Dollar ( US Dollar ) and Lonsum Singapore Pte. Ltd. (a Subsidiary) with its functional currency is Singapore Dollar. Each entity in the Group determines its own functional currency and their financial statements are measured using that functional currency. Business Prospects Demands for oil palm products will continue to rise, backed by growing global population especially in the emerging Asian markets and the competitive CPO prices against other vegetable oils. The decision of Indonesian government to mandate biodiesel blending will also help sustaining domestic demand growth for oil palm products. Demands for rubber are also expected to be robust in the long term, backed by the healthy demand coming from tyre makers, automotive industries and rubber goods manufacturers in developing markets, especially China. Indonesia s sugar industry will continue to grow, with domestic demand remains solid. Since the country is still a net importer of sugar, the Government is expected to continue increasing the production capacity of local sugar factories, as well as promoting the expansion, productivity and yield of sugar cane plantations. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian, dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam Catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan. Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang juga merupakan mata uang fungsional Grup, kecuali bagi AIPL (Entitas Anak) dan Heliae (Entitas Asosiasi) yang memiliki mata uang fungsional Dolar Amerika Serikat (Dolar AS) dan Lonsum Singapore Pte. Ltd. (Entitas Anak) dengan mata uang fungsional Dolar Singapura. Tiap entitas dalam Grup menentukan mata uang fungsionalnya masing-masing dan laporan keuangannya masing-masing diukur menggunakan mata uang fungsional tersebut. Prospek Bisnis Permintaan produk-produk kelapa sawit akan terus meningkat, seiring pertumbuhan penduduk dunia terutama pada pasar negara berkembang di Asia serta harga CPO yang kompetitif dibandingkan minyak nabati lainnya. Keputusan pemerintah Indonesia untuk mandat campuran biodiesel juga akan mendorong pertumbuhan permintaan domestik produk kelapa sawit. Permintaan komoditas karet juga diperkirakan tetap solid dalam jangka panjang, didukung oleh tingginya permintaan dari pabrik ban, industri otomotif dan produsen produk berbasis karet di negara berkembang, terutama Tiongkok. Industri gula di Indonesia akan terus berkembang, didukung tetap tingginya permintaan domestik. Karena Indonesia masih merupakan negara importir gula, Pemerintah diperkirakan akan terus meningkatkan kapasitas produksi pabrik gula lokal, serta mendorong perluasan, produktivitas dan hasil panen perkebunan tebu. Dengan asumsi bahwa harga jual rata-rata CPO sama dengan tahun 2014 yakni sebesar Rp8.227 per kilogram, Laporan Tahunan 2014 Annual Report

41 39 Assuming that average CPO selling prices will approximately at the same level as 2014 at Rp8,227 per kilogram, we will likely see single digit of sales growth in This growth will be primarily driven by higher production volume, particularly from the 4 to 6 years old young trees and the newly matured areas. However, like other agricultural businesses, our operating profit is heavily influenced by fluctuations in commodity prices, which are beyond the Company s control. Assuming the commodity prices for all crops remain flat, we expect to deliver a single digit operating profit growth from higher production, partly offset by higher than expected production costs due to labor wage inflation that will put pressure on the Group s operating profit. In 2015, the Plantations Division s strategy is to continue to focus on organic expansion, with a plan to add 5,000 to 10,000 hectares of oil palm plantation. kami memperkirakan bahwa penjualan akan tumbuh satu digit di tahun Pertumbuhan ini terutama didorong oleh peningkatan volume produksi, terutama dari tanaman muda berumur 4 hingga 6 tahun, serta lahan yang mulai menghasilkan. Namun demikian, seperti perusahaan agrikultur lainnya, laba usaha kami sangat dipengaruhi oleh gejolak harga-harga komoditas, yang berada di luar kendali Perseroan. Dengan asumsi bahwa harga-harga komoditas seluruh tanaman tidak berubah, kami memperkirakan dapat meraih pertumbuhan laba usaha sebesar satu digit yang didorong dari peningkatan produksi, namun sebagian diimbangi oleh peningkatan biaya produksi akibat kenaikan biaya tenaga kerja, yang akan memberikan tekanan pada laba usaha Grup SIMP. Pada tahun 2015, strategi Divisi Perkebunan adalah untuk tetap fokus pada pertumbuhan organik, dengan rencana penanaman baru kelapa sawit seluas hingga hektar. Two new palm oil mills in South Sumatra and three in Kalimantan, each with the capacity ranging from 30 to 45 MT/hours, are currently under construction. Three of these mills are expected to be completed in The Plantations Division will continue enhancing its agronomic strategy to improve yield and productivity. In 2015, Edible Oils & Fats Division will further utilise its downstream production to enhance its output and production capability in line with rising demand. This Division will pursue strategic opportunities to develop higher value palm oil products as well as economical consumer products. To raise brand awareness and brand image, Edible Oils & Fats Division will also continue launching creative advertising and promotional activities in These activities are expected to help increasing market penetration, as well as nation-wide product distribution and after sales service. Dua pabrik kelapa sawit baru di Sumatera Selatan dan tiga pabrik di Kalimantan, masing-masing dengan kapasitas antara 30 hingga 45 MT per jam, saat ini sedang dalam tahap pembangunan. Pembangunan tiga pabrik kelapa sawit baru diperkirakan akan selesai di tahun Divisi Perkebunan akan terus menyempurnakan strategi agronomi untuk meningkatkan hasil panen dan produktivitas. Di tahun 2015, Divisi Minyak & Lemak Nabati akan terus mengembangkan kegiatan hilirnya untuk meningkatkan hasil dan kemampuan produksi seiring dengan pertumbuhan permintaan. Divisi ini akan mencari peluang strategis guna mengembangkan produk minyak sawit yang bernilai lebih tinggi serta produk-produk konsumen yang terjangkau. Untuk meningkatkan brand awareness dan brand image, Divisi Minyak & Lemak Nabati akan terus meluncurkan kegiatan iklan dan promosi yang kreatif di tahun Kegiatan ini diharapkan dapat membantu meningkatkan penetrasi pasar, serta distribusi produk dan layanan purna jual di seluruh Indonesia. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

42

43 Operational Review tinjauan kinerja operasional Plantations Perkebunan

44 42 Overview Gambaran Umum The Plantations Division manages and cultivates SIMP Group s estates and derives its income mostly from the sale of CPO, PK and related by-products. Divisi Perkebunan mengelola dan membudidayakan lahan perkebunan Grup SIMP dimana sebagian besar pendapatannya berasal dari penjualan minyak sawit (CPO), inti sawit (PK) serta produk-produk turunannya. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

45 43 Plantations Review Tinjauan Kinerja perkebunan OIL PALM KELAPA SAWIT The Division s oil palm estates in South Sumatra and Kalimantan achieved 6,350 hectares of nucleus new plantings in 2014, compared with 9,791 hectares in Mature estates covered 185,181 hectares, while immature estates that will boost CPO production growth when productive within the next few years, occupied 60,874 hectares or 25% of total planted oil palm area. The average age of the oil palms cultivated is 13 years. The Division s 22 palm oil mills across Sumatra and Kalimantan have a combined FFB processing capacity of 5.7 million tonnes per annum. RUBBER The Division s rubber estates are spread across North Sumatra, South Sumatra, East Kalimantan and Sulawesi. As at end 2014, nucleus rubber estates occupied 21,697 hectares, of which 18% were immature. The average age of our rubber trees is about 15 years. We also operate four crumb rubber and three sheet rubber processing facilities. The Plantations Division has two advanced research and development centres, SumBio and PT SAIN, based in Bah Lias, North Sumatra and Pekanbaru, Riau respectively. Underpinned by their sophisticated in-house seed breeding programmes and cultivation techniques, these centres produced a combined output of 17.4 million premium seeds in Di tahun 2014, Divisi Perkebunan telah melakukan penanaman inti baru kelapa sawit seluas hektar di Sumatera Selatan dan Kalimantan, dibandingkan hektar di tahun Luas lahan perkebunan yang menghasilkan mencapai hektar, sedangkan lahan perkebunan yang belum menghasilkan, yang akan menjadi pendorong pertumbuhan produksi CPO manakala mulai berproduksi dalam beberapa tahun ke depan, mencapai seluas hektar atau 25% dari total lahan tertanam kelapa sawit. Umur ratarata tanaman kelapa sawit adalah 13 tahun. Divisi ini memiliki 22 pabrik kelapa sawit di Sumatera dan Kalimantan, dengan total kapasitas pengolahan tandan buah segar (TBS) sebesar 5,7 juta ton per tahun. KARET Lahan perkebunan karet tersebar di Sumatera Utara, Sumatera Selatan, Kalimantan Timur dan Sulawesi. Di akhir tahun 2014, lahan perkebunan karet inti mencapai hektar, dimana 18% merupakan tanaman yang belum menghasilkan. Umur rata-rata tanaman karet kami adalah sekitar 15 tahun. Kami juga mengoperasikan empat lini produksi karet remah dan tiga lini produksi karet lembaran. Divisi Perkebunan memiliki dua pusat penelitian dan pengembangan mutakhir yakni SumBio dan PT SAIN, masing-masing berlokasi di Bah Lias, Sumatera Utara serta Pekanbaru, Riau. Didukung oleh program pemuliaan benih bibit dan teknik budidaya internal yang mutakhir, kedua pusat penelitian tersebut memproduksi sebanyak 17,4 juta benih bibit unggul di tahun Laporan Tahunan 2014 Annual Report

46 44 Plantations Review Tinjauan Kinerja perkebunan oil palm & RUBBeR Kelapa Sawit & Karet Laporan Tahunan 2014 Annual Report

47 45 Mature estates covered 185,181 hectares, while immature estates that will boost CPO production growth when productive within the next few years, occupied 60,874 hectares or 25% of total planted oil palm area. Luas lahan perkebunan yang menghasilkan mencapai hektar, sedangkan lahan perkebunan yang belum menghasilkan, yang akan menjadi pendorong pertumbuhan produksi CPO manakala mulai berproduksi dalam beberapa tahun ke depan, mencapai seluas hektar atau 25% dari total lahan tertanam kelapa sawit 2014 OVERVIEW ULASAN 2014 The global economic slowdown in major markets such as China and Europe, coupled with weak crude oil prices and higher soybean supplies from the US and South America, have put sustained pressure on commodity prices. CPO prices (CIF Rotterdam) ended the year at US$679 per tonne, with an average of US$816 per tonne in This represented a 5% decline over 2013 s average of US$857. However, domestic CPO prices in Indonesian Rupiah remained higher than the previous year due to the weakening of the currency against the US dollar. Rubber prices (RSS3 SICOM) fell 30% in 2014 to average at US$1,957 per tonne, in contrast to an average US$2,795 per tonne in This was due to higher rubber production in Thailand and Indonesia, as well as weaker demand from major rubber consuming markets, particularly China, the US and Europe. Lower rubber prices have also affected rubber sales and earnings at Lonsum, the subsidiary owning most of our rubber estates. Perlambatan ekonomi global di pasar-pasar utama seperti Tiongkok dan Eropa, serta penurunan harga minyak mentah dan tingginya pasokan kedelai dari Amerika Serikat dan Amerika Selatan, terus memberikan tekanan pada hargaharga komoditas. Harga rata-rata CPO (CIF Rotterdam) pada akhir tahun 2014 ditutup pada US$679 per ton, dengan harga rata-rata sebesar US$816 per ton tahun Harga rata-rata tersebut 5% lebih rendah dari harga rata-rata sebesar US$857 per ton di tahun Namun demikian, harga CPO domestik dalam mata uang Rupiah tetap lebih tinggi dari tahun sebelumnya akibat melemahnya nilai tukar mata uang Rupiah terhadap US Dollar. Harga komoditas karet (RSS3 SICOM) turun 30% di tahun 2014 mencapai rata-rata sebesar US$1.957 per ton, dibandingkan harga rata-rata US$2.795 per ton di tahun Hal ini diakibatkan oleh kenaikan produksi karet di Thailand dan Indonesia, serta melemahnya permintaan dari pasar-pasar utama komoditas karet, terutama Tiongkok, Amerika Serikat dan Eropa. Melemahnya harga karet juga berdampak pada penjualan dan pendapatan produk karet dari Lonsum, entitas anak yang memiliki sebagian besar lahan perkebunan karet. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

48 46 Oil palm age profile PrOfIL UMUr KELaPa sawit Average Age Umur Rata-Rata years 13 tahun 24 % 6 % 46 % Immature Belum Menghasilkan 4-6 years 4-6 tahun 7-20 years 7-20 tahun 24 % > 20 years > 20 tahun The Plantations Division s total revenue for 2014 grew 22% to Rp10.28 trillion year-on-year, reflecting higher sales volumes and average selling prices of palm products. Internal CPO sales to the Edible Oils & Fats Division increased 35% to Rp5.13 trillion, all at market prices, resulting in inter-segment sales growth. In line with this, the Division reported stronger EBITDA earnings in FFB production has increased by 16% to 4,372,000 tonnes on higher nucleus output and external purchases. As a result, CPO production grew 18% to 956,000 tonnes during the year. Oil extraction rates increased slightly to 22.4% compared to 22.1% in Sheet rubber, crumb rubber and cup lump remain the Division s key rubber products. Growth in rubber production during the year was relatively flat at 18,400 tonnes due to holdbacks on land expansion and some replanting activities. The Group exported 57% of its rubber, while the balance was sold domestically. Total pendapatan Divisi Perkebunan untuk tahun 2014 tumbuh 22% dari tahun sebelumnya mencapai sebesar Rp10,28 triliun, didukung oleh peningkatan volume penjualan dan kenaikan harga jual rata-rata produk-produk kelapa sawit. Penjualan CPO internal ke Divisi Minyak & Lemak Nabati, yang seluruhnya dilaksanakan berdasarkan harga pasar, tumbuh 35% mencapai sebesar Rp5,13 triliun, sehingga kedua segmen meraih pertumbuhan penjualan. Sejalan dengan hal tersebut, Divisi ini berhasil mencatat peningkatan EBITDA di tahun Di tahun 2014, produksi TBS meningkat 16% mencapai sebesar ton didukung oleh peningkatan produksi inti, begitu pula dengan pembelian TBS dari pihak eksternal juga meningkat. Dengan demikian, produksi CPO naik 18% mencapai ton di tahun Tingkat rendemen minyak sawit sedikit meningkat mencapai 22,4% dibandingkan sebesar 22,1% di tahun Karet lembaran, karet remah dan cup lump tetap menjadi produk karet utama Divisi Perkebunan. Produksi karet di tahun 2014 relatif hampir sama dengan tahun sebelumnya sebesar ton seiring tidak banyak dilakukan perluasan lahan serta kegiatan penanaman kembali pada tahun-tahun sebelumnya. Grup mengekspor 57% dari produk karetnya, sedangkan sisanya dijual di pasar domestik. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

49 OUTLOOK PANDANGAN 2015 The outlook for the oil palm industry is expected to remain positive. Demand for palm oil has been resilient, supported by competitive CPO prices against other vegetable oils. Emerging economies such as Indonesia, India and China will bolster consumption growth. The Indonesian government s biodiesel blending mandate is also likely to sustain domestic demand growth for palm oil products. Prospek industri kelapa sawit diperkirakan akan tetap positif. Permintaan atas minyak sawit tetap bertahan, didukung oleh harga CPO yang kompetitif dibandingkan dengan harga minyak nabati lainnya. Pasar negara-negara berkembang seperti Indonesia, India dan Tiongkok akan mendorong pertumbuhan konsumsi. Mandat pemerintah Indonesia di sektor biodiesel juga akan menjaga pertumbuhan permintaan domestik atas produk-produk minyak sawit. The Division s CPO production growth is well supported by its younger estates. We will continue to expand our oil palm acreage by achieving 5,000 to 10,000 hectares of new plantings annually. To cope with higher FFB production, we are progressively expanding our milling capacities by constructing two new palm oil mills in South Sumatra and three in Kalimantan, of which three will be completed by In terms of rubber, the long-term outlook remains optimistic with healthy demand coming from tyre makers, automotive industries and rubber goods manufacturers in developing markets, especially China. Looking ahead, the Plantations Division aims to improve yields and reduce operational costs through the following initiatives: Pertumbuhan produksi CPO Divisi Perkebunan akan didukung oleh lahan-lahan perkebunan yang relatif masih muda. Kami akan terus memperluas lahan perkebunan kelapa sawit dengan target penanaman baru sekitar hingga hektar per tahun. Guna mengantisipasi peningkatan produksi TBS, kami terus meningkatkan kapasitas pabrik kelapa sawit secara bertahap melalui pembangunan dua pabrik kelapa sawit baru di Sumatera Selatan dan tiga pabrik kelapa sawit baru di Kalimantan, dimana tiga diantaranya akan selesai dibangun di tahun Untuk produk karet, prospek jangka panjang tetap menjanjikan, didukung tingginya permintaan dari para produsen ban, industri otomotif, serta produk berbasis karet di pasar-pasar negara berkembang, terutama Tiongkok. Ke depan, Divisi Perkebunan akan meningkatkan hasil panen dan menekan biaya operasional melalui inisiatif berikut: Conduct 30-hectare block-by-block analyses to fine-tune crop management, planting densities, fertiliser and herbicide usage, and yield and oil extraction rate projections. Optimise crop management and harvesting practices to maximise FFB collection and production. Leverage biological methods to improve pest and palm tree disease control. Improve mechanisation to increase efficiency and reduce costs. Utilise organic fertilisers and all by-products, while reducing reliance on inorganic fertilisers. Monitor the supply chain to improve efficiencies. Melakukan analisis blok-per-blok seluas 30 hektar untuk melakukan penyempurnaan pengelolaan tanaman dan kerapatan penanaman, penggunaan pupuk dan herbisida, serta proyeksi hasil panen dan tingkat rendemen minyak sawit. Mengoptimalkan praktik manajemen tanaman dan pemanenan guna memaksimalkan proses pengumpulan dan produksi TBS. Memanfaatkan metode alamiah untuk meningkatkan pengendalian hama dan penyakit tanaman kelapa sawit. Menyempurnakan proses mekanisasi guna meningkatkan efisiensi dan mengurangi biaya. Memanfaatkan pupuk organik dan semua produk turunan guna mengurangi ketergantungan pada pupuk anorganik. Memonitor rantai pasokan guna meningkatkan efisiensi. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

50 48 Plantations Review Tinjauan Kinerja perkebunan SUGAR Gula Laporan Tahunan 2014 Annual Report

51 49 Our sugar investments are strengthened by domestic shortfalls, coupled with positive drivers such as population growth and an expanding food and beverage sector. Investasi kami di industri gula didukung oleh tingkat produksi gula domestik yang belum dapat memenuhi kebutuhan gula nasional, yang didorong oleh pertumbuhan populasi dan pesatnya perkembangan sektor makanan dan minuman. OVERVIEW GAMBARAN UMUM The Plantations Division s sugar cane cultivation and production are located in South Sumatra and Central Java. Our sugar investments are strengthened by domestic shortfalls, coupled with positive drivers such as population growth and an expanding food and beverage sector. Budidaya tebu dan produksi gula Divisi Perkebunan berlokasi di Sumatera Selatan dan Jawa Tengah. Investasi kami di industri gula didukung oleh tingkat produksi gula domestik yang belum dapat memenuhi kebutuhan gula nasional, yang didorong oleh pertumbuhan populasi dan pesatnya perkembangan sektor makanan dan minuman. To protect the local sugar producers, especially the smallholders, the government has put in place policies to shield sugar prices from global fluctuations. Currently, the domestic sugar price in Indonesia lies above the international market, as there are restrictions on import quotas when domestic prices fall below Rp8,500 per kilogramme a governmentmandated floor price introduced in August Untuk melindungi para produsen gula domestik, terutama sektor perkebunan rakyat, Pemerintah memberlakukan kebijakan yang melindungi harga gula dari gejolak pasar global. Saat ini, harga gula domestik di Indonesia lebih tinggi dari harga pasar internasional, karena adanya pembatasan kuota impor ketika harga domestik jatuh di bawah Rp8.500 per kilogram yang merupakan harga dasar yang ditetapkan Pemerintah di bulan Agustus REVIEW ULASAN 2014 In South Sumatra, the Division has an 8,000 TCD sugar mill and refinery with an annual processing capacity of 1.44 million tonnes. In 2014, we harvested 701,000 tonnes of sugar cane from our own estates and produced 53,500 tonnes of sugar, compared to 758,000 tonnes of sugar cane and 53,200 tonnes of sugar in 2013 respectively. Di Sumatera Selatan, Divisi ini memiliki fasilitas pengolahan dan penyulingan gula berkapasitas TCD, yang memiliki kapasitas pengolahan per tahun sebesar 1,44 juta ton. Di tahun 2014, kami telah memanen sebanyak ton tebu dari perkebunan milik sendiri dan memproduksi sebanyak ton gula, dibandingkan dengan ton tebu dan ton gula di tahun Laporan Tahunan 2014 Annual Report

52 50 In June 2014, the Division acquired a 100% stake in PT Madusari Lampung Indah (MLI), a company principally engaged in the cultivation of sugar cane in South Sumatra. Including the additional 3,800 hectares of land from this acquisition, the Group s total planted sugar cane area in South Sumatra has expanded to 13,062 hectares in 2014, compared to 11,645 hectares in Pada bulan Juni 2014, Divisi Perkebunan melakukan akuisisi atas 100% saham PT Madusari Lampung Indah (MLI), sebuah perusahaan yang terutama bergerak di bidang budidaya tebu di Sumatera Selatan. Dengan penambahan lahan perkebunan seluas hektar dari proses akuisisi tersebut, total luas area tertanam tebu di Sumatera Selatan mencapai hektar di tahun 2014, dibandingkan dengan hektar tahun In Central Java, the Division has a 4,000 TCD sugar mill and refinery with an annual processing capacity of 720,000 tonnes cane. There is also an existing arrangement with local smallholders who supply to the mill to provide them with agricultural advice and credit for seed cane, planting costs and fertiliser purchase, with repayment being deducted from their sales proceeds. In 2014, we processed 452,000 tonnes of sugar cane, versus 438,000 tonnes in The sugar cane came from 7,260 hectares of sugar estates belonging to over 700 local farmers and a small area owned by the Division. Total sugar production was 34,000 tonnes in 2014, compared to 28,000 tonnes in The Group s share of this production was 13,000 tonnes in 2014, compared to 9,400 tonnes in For the year in review, revenue contributions from the sale of sugar and molasses declined 14% to Rp604.4 billion, contributing to 6% of the Plantations Division s revenue. Di Jawa Tengah, Divisi ini memiliki satu fasilitas pengolahan dan penyulingan gula berkapasitas TCD, dengan kapasitas pengolahan per tahun sebesar ton tebu. Kami juga memiliki perjanjian dengan petani setempat yang memasok tebu ke fasilitas pengolahan, dengan menawarkan dukungan penyuluhan agrikultur dan kredit benih bibit tebu, biaya penanaman dan pembelian pupuk, dengan sistem pembayaran dipotong dari hasil penjualan mereka. Di tahun 2014, kami mengolah sebanyak ton tebu dibandingkan dengan ton tebu di tahun Tebu tersebut berasal dari hektar perkebunan tebu milik lebih dari 700 petani lokal dan sedikit lahan milik sendiri. Total produksi gula mencapai ton di tahun 2014, dibandingkan dengan ton di tahun Porsi produksi gula milik Grup mencapai ton di tahun 2014, dari sebesar ton di tahun Di tahun 2014, kontribusi dari penjualan gula dan tetes gula turun 14% menjadi Rp604,4 miliar, menyumbang sebesar 6% dari total pendapatan Divisi Perkebunan OUTLOOK PANDANGAN 2015 On the domestic front, strong demand has kept Indonesia s sugar industry relatively robust. While the country remains a net importer of sugar, intervention efforts from the government will continue to increase the production capacity of local sugar factories, enhance the productivity and yield of sugar cane, and encourage the expansion of sugar cane plantations. On our part, we are researching on new-generation high yielding seed cane varieties. We will also continue to expand our sugar estates, and optimise our sugar factories in South Sumatra and Central Java, to achieve the vertical integration required for full-scale operations and growth. Tingginya permintaan domestik mendukung industri gula Indonesia. Walaupun Indonesia tetap menjadi negara importir gula, pemerintah akan terus melakukan intervensi untuk meningkatkan kapasitas pabrik gula lokal, produktivitas dan hasil panen tebu, serta mendorong perluasan lahan perkebunan tebu. Kami terus melakukan penelitian budidaya varietas benih bibit tebu unggul generasi baru. Kami juga akan terus memperluas lahan perkebunan tebu kami, serta mengoptimalkan pabrik gula kami di Sumatera Selatan dan Jawa Tengah untuk mencapai integrasi vertikal yang dibutuhkan dalam kegiatan operasi berskala penuh dan mendukung pertumbuhan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

53 51 Manufacturing Process For SUGAR PROSES PEMBUATAN GULA CANE HANDLING & MILLING BAGASSE FILTER CAKE JUICE CLARIFICATION & EVAPORATION BOILER SUGAR BOILING & CURING FINAL MOLASSES SUGAR DRYING & HANDLING FINISHED SUGAR PRODUCT END CUSTOMERS Laporan Tahunan 2014 Annual Report

54 52 Plantations Review Tinjauan Kinerja perkebunan research & development Penelitian & Pengembangan Laporan Tahunan 2014 Annual Report

55 53 Through innovative Research & Development, we aim to reduce production constraints, increase yield potentials and crop resilience. Kegiatan Penelitian & Pengembangan yang inovatif kami lakukan dengan tujuan untuk mengatasi hambatan produksi, meningkatkan potensi hasil panen dan ketahanan tanaman. OVERVIEW GAMBARAN UMUM SIMP Group s success as a competitive producer of palm oil is a result of extensive investment in research and development (R&D). Our innovative R&D programmes are focused on increasing yield potentials, boosting crop resilience and improving estate management practices and productivity. R&D is a key factor in our sustainable production and safeguards our long-term profitability. Keberhasilan Grup SIMP sebagai produsen kelapa sawit yang kompetitif merupakan hasil dari investasi ekstensif di bidang penelitian dan pengembangan (Litbang). Program Litbang kami yang inovatif difokuskan pada peningkatan potensi hasil panen dan ketahanan tanaman, serta peningkatan praktik pengelolaan dan produktivitas perkebunan. Kegiatan Litbang merupakan faktor kunci dari produksi berkelanjutan kami dan menjamin tingkat profitabilitas jangka panjang. SIMP Group s R&D efforts are focused on: Upaya Grup SIMP di bidang Litbang difokuskan pada: Plant breeding: Using advanced breeding methods, a diverse germplasm base and biotechnology, and field trials that test progenies in a range of planting environments, to deliver top quality seed and planting materials to our plantations. Soils and hydrology: Conducting soil surveys, hydrology studies and fertility analyses to improve agronomic practices on a block-by-block basis. Agronomy: Ensuring optimal crop management and planting densities, and fertiliser and herbicide usage via site-specific soil management and crop cultivation techniques. Pemuliaan benih bibit: Melalui metode pemuliaan mutakhir, aneka ragam plasma nutfah dan bioteknologi, serta uji coba lapangan untuk menguji beberapa progenies di berbagai area tanam yang berbeda, untuk mengembangkan benih bibit dan bahan tanaman kualitas terbaik untuk perkebunan kami. Pertanahan dan hidrologi: Melakukan survei tanah, studi hidrologi dan analisa fertilitas untuk meningkatkan praktik agronomi secara blok-per-blok. Agronomi: Memastikan pengelolaan dan tingkat kerapatan tanaman yang optimal, serta penggunaan pupuk dan herbisida melalui pengelolaan tanah dan teknik budidaya tanaman yang tepat. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

56 54 Crop protection: Optimising the use of biological pest controls to prevent and eradicate the pests and diseases that cause crop losses. SIMP Group operates 2 advanced agricultural R&D centres: Sumatra Bioscience (SumBio) in Bah Lias, North Sumatra: A sought-after producer of premium oil palm seeds in Indonesia with an annual production capacity of 25 million superior and high-yielding oil palm seeds. Perlindungan tanaman: Mengoptimalkan pemanfaatan pengendalian hama secara biologis untuk mencegah dan memusnahkan hama dan penyakit yang dapat menyebabkan kerugian pada tanaman. Grup SIMP mengoperasikan 2 pusat Litbang agrikultur mutakhir sebagai berikut: Sumatra Bioscience (SumBio) di Bah Lias, Sumatera Utara: produsen benih bibit kelapa sawit premium yang terkemuka di Indonesia dengan kapasitas produksi per tahun sebanyak 25 juta benih bibit kelapa sawit unggulan. PT SAIN in Pekanbaru, Riau: A certified seed producer with comprehensive breeding programmes and a production capacity of 8 million seeds per year. PT SAIN di Pekanbaru, Riau: Produsen benih bibit bersertifikat dengan program pemuliaan yang komprehensif dan kapasitas produksi sebanyak 8 juta benih bibit per tahun. SumBio and PT SAIN are 2 of 10 oil palm seed breeding centres in Indonesia with the facilities and expertise to conduct extensive breeding trials for the production of high-yielding seed material suited to our local climates. SumBio dan PT SAIN merupakan 2 dari 10 pusat pemuliaan benih bibit kelapa sawit di Indonesia dengan fasilitas dan kemampuan untuk melaksanakan uji coba pemuliaan yang ekstensif untuk memproduksi benih bibit unggul yang sesuai dengan iklim lokal. In the area of sustainable production, our R&D activities comprise: Untuk mendukung produksi yang berkelanjutan, kegiatan Litbang kami meliputi: Soil and water conservation: The control of soil erosion is a top priority. Legume Cover Crops (LCC), in particular Mucuna bracteata, which improves soil fertility, are used to cover the soil prior to new plantings. A Vetiver System is established on steep slopes and canal banks to ensure soil stabilisation. Fertiliser use: Organic and inorganic fertilisers are used to maintain optimum palm nutrition. An integrated fertiliser management programme provides site-specific formulations for each plantation block based on yield target and statistics, annual foliar analysis, soil profile, established yield response curves from related fertiliser trials, and predicted nutrient release from soil and plant residue. Organic fertilisers: In Riau, empty fruit bunches (EFB) are utilised as soil mulch, while palm oil mill effluent (POME) is used in land application. These efforts have cut our annual requirement for inorganic fertilisers by 14%. Our co-composting of EFB and POME has the potential to replace up to 30% of inorganic fertiliser use per year. Konservasi tanah dan air: Pengendalian erosi tanah merupakan prioritas utama. Legume Cover Crops (LCC), khususnya Mucuna bracteata, yang meningkatkan kesuburan tanah, digunakan untuk menutup tanah sebelum penanaman baru. Sistem Vetiver telah dibangun pada lereng-lereng yang curam dan di tepi-tepi kanal untuk menjamin kestabilan tanah. Penggunaan pupuk: Pupuk organik dan anorganik digunakan untuk menjaga tingkat nutrisi kelapa sawit yang optimum. Program pengelolaan pupuk yang terintegrasi memberikan formulasi yang tepat untuk masing-masing blok perkebunan berdasarkan target dan statistik hasil panen, analisis daun tahunan, profil tanah, hasil uji coba aplikasi pupuk, serta prediksi jumlah nutrisi dari tanah dan sisa tanaman. Pupuk organik: Di Riau, tandan kosong (EFB) dimanfaatkan sebagai soil mulch, sedangkan limbah pabrik (POME) digunakan untuk pupuk tanaman. Pemanfaatan pupuk organik telah berhasil mengurangi kebutuhan pupuk anorganik tahunan kami sebesar 14%. Pembuatan kompos dari EFB dan POME juga memiliki potensi untuk mengurangi hingga 30% penggunaan pupuk anorganik setiap tahun. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

57 55 Pest management: Pest and disease control is aided by the use of biological control agents such as barn owls. In the Riau estates, our barn owl programme has been so successful that the use of rodenticide has been completely abolished since Each year, we breed about 10,000 new birds via some 2,600 next boxes scattered throughout the Riau estates. In South Sumatra, around 2,100 new birds were bred in Manajemen hama: Pengendalian hama dan penyakit didukung oleh pemanfaatan agen biologis seperti burung hantu. Di lahan perkebunan Riau, program burung hantu kami telah meraih keberhasilan sehingga penggunaan bahan pembasmi hama tikus telah sepenuhnya dihentikan sejak tahun Setiap tahun, kami mengembangbiakan sekitar ekor burung di kandang burung yang tersebar di seluruh lahan perkebunan di Riau. Di Sumatera Selatan, sekitar ekor burung telah dikembangbiakkan di tahun Training and collaboration: Research methodologies are applied to derive operational solutions. As such, the R&D team makes frequent plantation visits to understand and manage current agronomy issues in collaboration with the operations team, impart valuable skills, knowledge and inputs to estate personnel, and conduct training on the latest intervention methodologies. Pelatihan dan kerjasama: Metodologi penelitian diaplikasikan untuk memperoleh solusi operasional. Tim Litbang secara rutin melakukan kunjungan lapangan guna memahami dan mengelola masalah-masalah agronomi terkini bekerjasama dengan tim operasional, membagikan keterampilan, pengetahuan dan masukan yang berguna kepada para karyawan perkebunan, serta melakukan pelatihan tentang metodologi intervensi terkini. The R&D teams are also involved in product development for instance, we develop specific formulations of edible oils and fats to meet the diverse requirements of our industrial and retail consumers. Tim Litbang juga terlibat dalam pengembangan produk sebagai contoh, kami mengembangkan formula khusus untuk produk minyak dan lemak nabati yang dapat memenuhi berbagai kebutuhan konsumen industri dan ritel REVIEW ULASAN 2014 SIMP Group s seed production was partly allocated to our own planting activities, which require about Sebagian dari produksi benih bibit Grup SIMP dialokasikan untuk kegiatan penanaman internal, yang membutuhkan Laporan Tahunan 2014 Annual Report

58 seeds per hectare, while the majority is sold to external parties. During the year in review, the SIMP Group replanted 600 hectares and completed new plantings for 6,350 hectares. As a result of a slowdown in new plantings in Indonesia, sales volume of oil palm seeds fell from 17.9 million to 9.2 million seeds in sekitar 200 benih bibit per hektar, sedangkan mayoritas dijual ke pihak eksternal. Sepanjang tahun 2014, Grup SIMP melakukan penanaman kembali seluas 600 hektar dan menyelesaikan penanaman baru untuk lahan seluas hektar. Akibat melambatnya penanaman baru di Indonesia, volume penjualan benih bibit kelapa sawit turun dari sebesar 17,9 juta menjadi 9,2 juta benih bibit di tahun The planting of trees along our estates main roads was stepped up in 2014 to promote the population of natural predators such as barn owls to reduce pesticide use. We cultivated entomopathogenic agents of viral origin, which were sprayed across all estates to control major leaf-eating caterpillars. We also used ultraviolet (UV) light traps as an environmental-friendly complement to our biologicalcontrol methods against these caterpillars. The integration of monthly census data into our SAP has significantly improved the spatio-temporal visibility of all kinds of pest attacks throughout our estates on a per-hectare basis. Penanaman pohon di sepanjang jalan utama lahan perkebunan kami telah ditingkatkan di tahun 2014 guna mendorong jumlah populasi predator alami seperti burung hantu untuk mengurangi penggunaan pestisida. Kami membudidayakan agen entomopathogenic yang berasal dari virus, untuk disemprotkan di seluruh lahan perkebunan guna mengendalikan ulat-ulat pemakan daun. Kami juga memanfaatkan lampu ultraviolet (UV) guna melengkapi metode pengendalian biologis yang ramah lingkungan untuk mengendalikan hama ulat. Integrasi data sensus bulanan ke dalam sistem SAP telah secara signifikan meningkatkan visibilitas dari berbagai serangan hama di seluruh lahan perkebunan secara hektar-per-hektar. Our Geographic Information System (GIS) provides timely and reliable information on crop conditions such as nutrient status, pest and disease attack prevalence, and the drainage characteristics of the soil in our estates. This has allowed us to proactively prevent potential agronomic issues and improve overall deployment of resource and manpower. Fasilitas Geographic Information System (GIS) menyediakan informasi yang tepat waktu dan handal tentang kondisi tanaman seperti status gizi, prevalensi serangan hama dan penyakit, serta karakteristik drainase dari tanah di lahan perkebunan kami. Dengan demikian kami dapat secara proaktif mencegah potensi masalah agronomi dan menyempurnakan proses penyebaran sumber daya dan tenaga kerja. New products catering to the evolving needs of our customers were developed through R&D. These Produk-produk baru untuk memenuhi perubahan kebutuhan konsumen dikembangkan melalui kegiatan Litbang. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

59 57 included high-quality cooking oils and specialty fats required by premium bakeries and confectioneries. We also invested in technology to design cost-efficient packaging materials that are eco-friendly. In a move to manage the risks posed by counterfeit seed distributors, SumBio now authenticates and tags its seed products using UV printing rather than inkjetprinted labels OUTLOOK SIMP Group will pursue ongoing trials to develop new genotypes of premium, high-yielding seeds, in anticipation of demand growth driven by factors such as affluence, rising populations, as well as new planting activities planned for To preserve biodiversity in our estates, the use of bio-control methods against major pests will be intensified. Using the newly developed topographic maps, we expect to achieve better agronomic practices through effective soil and water management programmes in our South Sumatra estates. To drive productivity, we will further streamline existing work processes and move towards greater mechanisation. Leveraging our integrated software of the SAP Enterprise Resource Planning system, we will achieve better visibility of the field data across all subsidiaries, refineries and plantations on a real time basis. We plan to explore the use of data analytics alongside statistical and census methods to improve yields and achieve more accurate yield forecasts. Site-specific fertiliser recommendations to produce the maximum economic crop response will be made possible with detailed soil fertility mapping based on the physico-chemical properties across different breeding environments. Other R&D-driven improvements will include disease management and precision agronomy, via improved crop management strategies, planting densities, fertiliser and herbicide usage. Such initiatives will deliver higher and more profitable yields per hectare, reduce production costs and maintain a balanced nutrient programme for sustainable growth. Termasuk didalamnya pengembangan minyak goreng dan lemak nabati khusus berkualitas tinggi yang dibutuhkan oleh para konsumen bakeries dan confectioneries premium. Kami juga melakukan investasi teknologi untuk merancang bahan kemasan yang efisien dan ramah lingkungan. Dalam rangka mengatasi risiko akibat adanya distributor benih bibit palsu, SumBio kini melakukan otentifikasi dan pelabelan produk benih bibitnya dengan menggunakan pencetakan berbasis sinar UV menggantikan pencetakan label menggunakan printer inkjet. PANDANGAN 2015 Grup SIMP akan terus melakukan uji coba untuk mengembangkan genotype baru dari benih bibit premium, guna mengantisipasi pertumbuhan permintaan yang didorong oleh berbagai faktor seperti meningkatnya kesejahteraan, pertumbuhan populasi, serta kegiatan penanaman baru yang direncanakan di tahun Guna menjaga keanekaragaman hayati di lahan perkebunan kami, pemanfaatan metode pengendalian alami terhadap hama-hama utama akan terus diintensifkan. Melalui penggunaan peta topografi yang baru, kami berharap dapat meningkatkan praktik agronomi melalui program pengelolaan tanah dan air yang lebih efektif di lahan perkebunan Sumatera Selatan. Guna meningkatkan produktivitas, kami akan terus melakukan penyederhanaan proses kerja dan meningkatkan pemanfaatan mekanisasi. Dengan memanfaatkan sistem piranti lunak SAP Enterprise Resource Planning yang terintegrasi, kami dapat meningkatkan akses data lapangan di seluruh anak usaha, fasilitas penyulingan dan lahan perkebunan secara realtime. Kami akan mengeksplorasi penggunaan analisis data dan metode statistik serta sensus guna meningkatkan hasil panen dan meningkatkan akurasi prediksi hasil panen. Rekomendasi pemupukan yang tepat untuk menghasilkan respon tanaman ekonomis yang maksimum akan didukung dengan peta kesuburan tanah yang rinci berdasarkan profil physico-chemical di berbagai lingkungan pemuliaan tanaman. Penyempurnaan lain yang didukung oleh Litbang akan meliputi pengelolaan penyakit dan agronomi yang tepat, melalui strategi pengelolaan tanaman yang lebih baik, kerapatan tanaman, serta penggunaan pupuk dan herbisida. Inisiatif-inisiatif tersebut akan menghasilkan hasil panen per hektar yang lebih tinggi dan menguntungkan, mengurangi biaya produksi dan menjaga program nutrisi yang seimbang untuk pertumbuhan yang berkelanjutan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

60

61 Operational Review tinjauan kinerja operasional Edible Oils & Fats Minyak & Lemak Nabati

62 60 Overview Gambaran Umum The Edible Oils & Fats (EOF) Division manufactures and markets SIMP Group s downstream products, which include cooking oils, margarine, shortening, crude coconut oil (CNO) and other by-products derived from oil palm refining and fractionation. SIMP Group owns and operates five refineries with a total processing capacity of 1.4 million tonnes CPO per year. These refineries are located strategically in major Indonesian cities and/or near deep-water ports that provide logistical advantages. Divisi Minyak & Lemak Nabati memproduksi dan memasarkan produk-produk hilir Grup SIMP, yang meliputi produk minyak goreng, margarin, shortening, minyak kelapa (CNO) serta produk-produk turunan lainnya dari hasil proses penyulingan dan fraksinasi minyak sawit. Grup SIMP memiliki dan mengoperasikan lima fasilitas penyulingan dengan total kapasitas sebesar 1,4 juta ton CPO per tahun. Fasilitas penyulingan tersebut terletak di lokasi yang strategis di kota-kota besar di Indonesia dan/ atau berdekatan dengan lokasi pelabuhan laut dalam, yang memberikan keuntungan logistik. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

63 61 Edible Oils & Fats Review Tinjauan Kinerja MINYAK & LEMAK NABATI In Indonesia, our consumer cooking oils are marketed under the leading brands of Bimoli, Bimoli Spesial, Delima and Happy, while our consumer margarine and shortening are packed and sold under the Palmia and Amanda brands. Di Indonesia, produk-produk minyak goreng kami dipasarkan dengan merek-merek terkemuka yaitu Bimoli, Bimoli Spesial, Delima dan Happy, sedangkan produk margarin dan shortening dikemas dan dipasarkan dengan merek-merek Palmia dan Amanda. The Division also produces industrial pack cooking oils, which is mainly sold on an unbranded basis to Indofood and other manufacturers in the F&B industry. Our industrial pack margarine and shortening are promoted to confectioners, bakeries and other food manufacturers under our Palmia, Simas, Amanda, Malinda and Delima brands. Divisi ini juga memproduksi produk minyak goreng untuk pelanggan industri, yang terutama dipasarkan tanpa merek ke Indofood dan produsen makanan dan minuman lainnya. Produk margarin dan shortening untuk kebutuhan industri dipasarkan ke pelanggan confectioners, bakeries dan produsen makanan lainnya dengan merek Palmia, Simas, Amanda, Malinda dan Delima. In line with SIMP Group s vertically integrated agribusiness model, the CPO raw materials used in the production of cooking oil, margarine and shortening is mainly supplied by the Plantations Division. Sejalan dengan struktur agribisnis Grup SIMP yang terintegrasi secara vertikal, bahan baku CPO yang digunakan untuk produksi minyak goreng, margarin dan shortening sebagian besar dipasok oleh Divisi Perkebunan. The distribution channels of our parent company are leveraged to supplement our market penetration efforts. These include direct sales channels, as well as local and national distributors serving approximately 370,000 retail outlets across Indonesia. The Bimoli brand has achieved platinum level for the Indonesian Best Brand Award (IBBA) from 2002 to 2014, and Diamond level for the Indonesian Customer Satisfaction Award (ICSA) from 2000 to Jalur distribusi induk perusahaan kami dimanfaatkan untuk mendorong upaya penetrasi pasar, meliputi jalur penjualan langsung serta melalui distributor lokal dan nasional yang melayani sekitar outlet ritel di seluruh Indonesia. Merek Bimoli berhasil meraih penghargaan level platinum untuk Indonesian Best Brand Award (IBBA) dari tahun 2002 hingga 2014, serta level Diamond untuk Indonesian Customer Satisfaction Award (ICSA) dari tahun 2000 hingga Laporan Tahunan 2014 Annual Report

64 62 Edible Oils & Fats Review Tinjauan Kinerja MINYAK & LEMAK NABATI Laporan Tahunan 2014 Annual Report

65 63 The Division processed approximately 877,000 tonnes of CPO, including 70% from our own plantations in Divisi Minyak & Lemak Nabati mengolah sekitar ton CPO, termasuk 70% dari lahan perkebunan sendiri di tahun review Ulasan 2014 The Division processed approximately 877,000 tonnes of CPO, including 70% from our own plantations in 2014, compared to 59% in We also took delivery of new CPO storage tanks and a new 200 tonne per day margarine plant at Tanjung Priok refinery during the year. Divisi Minyak & Lemak Nabati mengolah sekitar ton CPO, termasuk 70% dari lahan perkebunan sendiri di tahun 2014, dibandingkan dengan 59% di tahun Di tahun 2014, kami juga membangun tangki penyimpanan CPO baru dan pabrik margarin berkapasitas 200 ton per hari di pabrik penyulingan Tanjung Priok. Total revenue for the Division grew 14% to Rp9.83 trillion in 2014 on higher sales volume and average selling prices for edible oils and fats products. Branded consumer products contributed over half of this revenue, while sales to industrial customers and third-party brands accounted for the balance. Profitability of this Division has fallen due to the narrowing gap of domestic palm olein and CPO prices arising from increased refining capacity in Indonesia. We will continue to differentiate the market with new product offerings and further develop the distribution network for deeper market penetration. Sales volumes for our cooking oil, margarine and CNO fell 4% year-on-year due to lower coconut oil and bulk oil sales. Nonetheless, the market leadership of our branded consumer products continues to underpin positive volume growth. As a consequence of higher raw material costs, primarily CPO, the Division reported lower EBITDA earnings in Total pendapatan Divisi ini tumbuh 14% mencapai Rp9,83 triliun di tahun 2014, didukung oleh kenaikan volume penjualan dan harga jual rata-rata dari produk minyak dan lemak nabati. Produk-produk bermerek menyumbang lebih dari separuh dari total pendapatan, sedangkan sisanya berasal dari penjualan ke pelanggan industri dan merek-merek pihak ketiga. Tingkat profitabilitas Divisi ini mengalami penurunan seiring dengan harga domestik olein yang mendekati harga CPO serta meningkatnya kapasitas penyulingan di Indonesia. Kami akan terus melakukan diferensiasi pasar melalui penawaran produkproduk baru dan pengembangan jaringan distribusi guna meningkatkan penetrasi pasar. Volume penjualan produk minyak goreng, margarin dan CNO turun 4% akibat penurunan penjualan minyak kelapa dan minyak goreng curah. Namun demikian, produk-produk bermerek kami tetap mempertahankan kepemimpinan pasarnya untuk mendukung pertumbuhan volume yang solid. Seiring dengan kenaikan harga bahan baku terutama CPO, Laporan Tahunan 2014 Annual Report

66 64 In terms of sales contribution, the Division accounted for 66% and 65% of the Group s external sales in 2014 and 2013 respectively. The revenue derived from Indonesia was 87%, while the balance came from exports to 29 countries, including Singapore, China, Nigeria, Malaysia, the Philippines and East Timor. In mid-2014, the Division launched its new product, Royal Palmia Butter Margarine, the first combined butter and margarine in Indonesia. The products are available in 2 different size: 200 grams in sachet packaging and 250 grams in cup. The product are distributed nationwide through general trade and modern trade channels OUTLOOK We expect to further utilise our downstream production during 2015 by enhancing the Division s specialty fat output and production capability to meet rising demand. The Division is looking at strategic opportunities to develop higher value palm oil products as well as economical consumer products. The Division will also continue to use focused advertising and promotional activities to raise brand awareness and enhance its brand image. Such activities will reinforce our market penetration, product distribution and aftersales service nationwide. Divisi ini melaporkan penurunan EBITDA di tahun Kontribusi penjualan Divisi ini mencapai masing-masing sebesar 66% dan 65% dari total kinerja penjualan eksternal Grup di tahun 2014 dan Pendapatan yang berasal dari penjualan di Indonesia sebesar 87%, sedangkan sisanya berasal dari penjualan ekspor ke 29 negara tujuan, termasuk Singapura, Tiongkok, Nigeria, Malaysia, Filipina dan Timor Timur. Pada pertengahan tahun 2014, Divisi ini meluncurkan produk baru, Royal Palmia Butter Margarine, produk kombinasi antara butter dan margarin pertama di Indonesia. Produk ini tersedia dalam 2 ukuran: 200 gram dalam kemasan sachet dan 250 gram dalam kemasan cup. Produk ini didistribusikan ke seluruh Indonesia melalui pasar modern maupun pasar tradisional. PANDANGAN 2015 Di tahun 2015, kami akan terus mengembangkan kegiatan hilir melalui peningkatan produksi lemak nabati khusus dan kemampuan produksi untuk memenuhi pertumbuhan permintaan. Divisi ini akan mencari peluang strategis guna mengembangkan produk-produk minyak sawit yang bernilai lebih tinggi serta produk-produk konsumen yang lebih terjangkau. Divisi Minyak & Lemak Nabati akan terus berfokus pada aktivitas iklan dan promosi untuk meningkatkan brand awareness dan brand image. Kegiatan tersebut akan mendukung kegiatan penetrasi pasar, distribusi produk dan layanan purna jual di seluruh Indonesia. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

67 65 Manufacturing Process For Edible Oils & Fats PROSES PEMBUATAN Minyak & lemak nabati FRESH PALM FRUIT BUNCHES MILLING EMPTY FRUIT BUNCHES AND LIQUID CRUDE PALM OIL Palm Kernel REFINING PALM KERNEL MEAL Crushing RBD PALM OIL PALM FATTY ACID DISTILLATE CRUDE PALM KERNEL OIL Fractionating & Filtration RBD PALM STEARIN LAURIC OIL RBD PALM OLEIN MARGARINe & SHORTENING PLANT Packaging Blending Flavouring & Vitamins Blending Mixing tank Water & Salt Mixing tank COOKING OIL Chilling Nitrogen Gas Chilling Packaging Packaging SHORTENING MARGARINE Laporan Tahunan 2014 Annual Report

68 66 Corporate Governance TATA KELOLA PERUSAHAAN SIMP Group recognizes that the stakeholders continuing trust and support is one of the key factors to establish its good reputation. Grup SIMP sepenuhnya menyadari bahwa tingkat kepercayaan dan dukungan yang tinggi dari seluruh pemangku kepentingan secara berkesinambungan merupakan salah satu faktor yang sangat penting dalam mewujudkan reputasi yang baik bagi Perseroan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

69 67 SIMP Group recognizes that the stakeholders continuing trust and support is one of the key factors to establish its good reputation. Based on its understanding and responsibility to create such reputation, the Company is committed to continue implementing Good Corporate Governance (GCG), namely the transparency, accountability, responsibility, independency and fairness principles in performing its business activities. Based on Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Entities ( LLL ), the Company s organs consist of the General Meeting of Shareholders, which holds the rights that cannot be delegated to the Board of Commissioners and Board of Directors, as stipulated in Law on LLL and/or other prevailing regulations in the capital market and/or the Company s Articles of Association; the Board of Commissioners, tasked with the overall supervision and/or specific supervision as outlined in the Company s Articles of Association, and providing advises to the Board of Directors; and the Board of Directors that holds the rights and fully responsible for the management of the Company in accordance with the vision and mission of the Company, as well as to represent the Company in and off the court as defined in the Articles of Association. These three bodies, and assisted by the Committees and Corporate Secretary, play important roles in the implementation of GCG. Grup SIMP sepenuhnya menyadari bahwa tingkat kepercayaan dan dukungan yang tinggi dari seluruh pemangku kepentingan secara berkesinambungan merupakan salah satu faktor yang sangat penting dalam mewujudkan reputasi yang baik bagi Perseroan. Dilandasi atas kesadaran dan tanggung jawab untuk mewujudkan hal tersebut, maka Perseroan berkomitmen untuk terus meningkatkan penerapan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance atau GCG) berdasarkan prinsip transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi serta kesetaraan dalam menjalankan aktivitas bisnis Perseroan. Sesuai dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas ( UUPT ), Organ Perseroan terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham yang memiliki wewenang yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris atau Direksi dalam batas yang ditentukan dalam UUPT dan/atau peraturan yang berlaku di pasar modal dan/atau Anggaran Dasar Perseroan; Dewan Komisaris yang bertugas melakukan pengawasan secara umum dan/atau secara khusus sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan serta memberikan nasihat kepada Direksi; dan Direksi yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan anggaran dasar. Ketiga Organ Perseroan ini, yang didukung oleh Komite dan Sekretaris Perusahaan, memegang peranan penting dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik. The Company s bodies perform their functions, duties and responsibilities based on the prevailing regulations, the Company s Articles of Association and other related regulations. Organ Perseroan menjalankan fungsi, tugas serta tanggung jawabnya sesuai dengan ketentuan dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku, Anggaran Dasar Perseroan dan ketentuan lainnya yang terkait. GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS ( GMS ) RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM ( RUPS ) The GMS is the Company s highest body that holds the rights that cannot be delegated to the Board of Directors and Board of Commissioners. These rights are stipulated in Law on LLL and/or other prevailing regulations in the capital market and/or the Company s Articles of Association. The GMS serves RUPS adalah organ Perseroan tertinggi yang memiliki kewenangan eksklusif yang tidak diberikan kepada Direksi atau Dewan Komisaris. Wewenang tersebut pada dasarnya hanya dibatasi oleh UUPT dan/atau peraturan yang berlaku di bidang pasar modal dan/atau Anggaran Dasar Perseroan. Dalam bentuk konkritnya RUPS merupakan forum, dimana Laporan Tahunan 2014 Annual Report

70 68 as a forum, where shareholders have the rights to receive any information regarding the Company from the Board of Directors and the Board of Commissioners, so long as it is related to the meeting agenda and is not against the interests of the Company. Regulations on the conduct of the GMS are set according to the regulations stated in Law on LLL, prevailing regulations in the capital market and the Company s Articles of Association. GMS consists of the Annual GMS (AGMS) or other GMS, which is stated as the Extra Ordinary GMS (EGMS) by the Company s Articles of Association. Based on Article 78 Paragraph 2 of the LLL Law and the Company s Articles of Association, the AGMS is to be conducted at most 6 (six) months after the ending of the respective financial year, while EGMS can be conducted at any time based on the needs and/or the interests of the Company. In principle, the GMS shall be conducted in Indonesia and in the location where the Company performs its main business activities. As a public company, the GMS can be conducted in the location of the stock exchange where it listed its shares. In 2014, the Company conducted its AGMS for the financial year of 2013 on Wednesday, May, 14, 2014 at Sudirman Plaza, Indofood Tower Floor PH, Jl. Jend. Sudirman Kav , South Jakarta, Announcements and invitation letters for the AGMS have been published in national daily news. The AGMS approved the following resolutions: 1. To accept and approve the Board of Director s Annual Report on the activities and financial results of the Company for the year ended December 31, To approve the Company s Financial Statements including Balance Sheet and Income Statement for the year ended December 31, 2013 which were audited by Public Accountant Firm Purwantono, Suherman & Surja who expressed unqualified opinion as stated in the Report No. RPC-4875/PSS/2014 dated 20 February By approving the Company s Financial Statements and Annual Report, a full acquittal and discharge para pemegang saham memiliki kewenangan untuk memperoleh keterangan-keterangan mengenai Perseroan baik dari Direksi maupun Dewan Komisaris sepanjang berhubungan dengan agenda rapat dan tidak bertentangan dengan kepentingan Perseroan. Tata cara penyelenggaraan RUPS diatur sesuai dengan ketentuan dalam UUPT, peraturan yang berlaku di bidang pasar modal, dan Anggaran Dasar Perseroan. RUPS terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) atau Rapat Umum Pemegang Saham lainnya yang dalam Anggaran Dasar Perseroan disebut RUPS Luar Biasa (RUPSLB). Sesuai dengan Pasal 78 ayat 2 UUPT dan Anggaran Dasar Perseroan, RUPST wajib diselenggarakan Direksi dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah tahun buku berakhir, sedangkan RUPSLB dapat diadakan setiap waktu berdasarkan kebutuhan dan/atau kepentingan Perseroan. Pada prinsipnya RUPS harus diselenggarakan di Indonesia serta diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau di tempat Perseroan melakukan kegiatan usaha utamanya. Bagi perusahaan terbuka RUPS dapat diadakan di tempat kedudukan bursa dimana saham Perseroan dicatatkan. Pada tahun 2014, Perseroan melaksanakan RUPST untuk tahun buku 2013 yang diselenggarakan pada hari Rabu, tanggal 14 Mei 2014 di Sudirman Plaza, Indofood Tower, Lantai PH, Jl. Jend. Sudirman Kav , Jakarta Selatan Pemberitahuan dan juga panggilan (undangan) penyelenggaraan RUPST telah dipublikasikan melalui surat kabar. Pelaksanaan RUPST Perseroan telah menyetujui keputusan keputusan sebagai berikut: 1. Menerima dan menyetujui Laporan Tahunan Direksi mengenai kegiatan usaha dan kinerja keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember Mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan termasuk Neraca dan Perhitungan Laba-Rugi untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja dengan opini wajar tanpa pengecualian, sebagaimana diuraikan dalam Laporan No. RPC-4875/PSS/2014 tanggal 20 Februari Dengan disahkannya Laporan Keuangan dan Laporan Tahunan tersebut berarti memberi pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada Laporan Tahunan 2014 Annual Report

71 69 are given to the members of the Board of Directors and The Board Of Commissioners of the Company for their executive actions and their supervisory actions conducted during the year ended December 31,2013 to the extent that such actions were reflected in the said Annual Report and Financial Statements. para anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankannya selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 sejauh tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang bersangkutan. 3. To approve the appropriation of the Company s net profit attributable to equity holders of the parents company for the year 2013 in amount of Rp.523,953,000,000,- as follows: a. Set aside Rp5,000,000,000,- for reserve fund the Company; b. To declare and distribute the cash dividend of Rp10,- per share; c. The balance of net profit of the Company to be recorded as unappropriated retained earnings; d. To authorize the Board of the Directors of the Company to execute the distribution of dividends. 4. To approve the total remuneration to be paid by the Company to the members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company which effective from January 1, 2014 to December 31, 2014 maximum Rp26,500,000,000,- (before tax); 5. To reappoint the Registered Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja, as the Company s Auditor to audit the Company s Financial Statement for the year ended December 31, 2014 and to authorize the Board of Directors to determine the honorarium of the said Registered Public Accountant and other conditions related to their appointment. The resolutions of the AGMS have been published through national newspapers and through the Company s website. BOARD OF COMMISSIONERS As stipulated in Law on LLL, the prevailing regulations in the capital market and the Company s Articles of Association, the Board of Commissioners is an organ tasked with and responsible for overseeing the Board of Directors policies in the management of the Company, and providing advises to the Board of Directors. The appointment and dismissal of members of the Board of Commissioners are determined 3. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk untuk tahun buku 2013 sebesar Rp ,- sebagai berikut: a. Sebesar Rp ,- disisihkan sebagai dana cadangan Perseroan; b. Menetapkan dan membagikan dividen tunai sebesar Rp10,- per lembar saham; c. Mencatat sisa keuntungan Perseroan sebagai saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya; d. Memberi wewenang kepada Direksi untuk melaksanakan pembayaran dividen. 4. Menetapkan besarnya seluruh jumlah remunerasi yang akan dibayarkan oleh Perseroan kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, yang berlaku terhitung sejak tanggal 1 Januari 2014 sampai dengan tanggal 31 Desember 2014 yaitu maksimum sebesar Rp ,- (sebelum dipotong pajak). 5. Menunjuk kembali Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja sebagai Akuntan Publik untuk melakukan audit atas Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan memberi wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menentukan jumlah honorarium Akuntan Publik tersebut dan menetapkan persyaratan lain yang berkaitan dengan penunjukannya. Keputusan RUPST telah dipublikasikan melalui surat kabar dan juga melalui situs Perseroan. DEWAN KOMISARIS Sesuai dengan ketentuan UUPT, peraturan yang berlaku di pasar modal dan Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Komisaris merupakan organ Perseroan yang bertugas dan bertanggungjawab melakukan pengawasan atas kebijaksanaan Direksi dalam menjalankan Perseroan serta memberikan nasihat kepada Direksi. Pengangkatan dan pemberhentian anggota Dewan Komisaris ditetapkan melalui Laporan Tahunan 2014 Annual Report

72 70 through the GMS. Based on the Company s Articles of Association, the term of office the Board of Commissioners begins at the date of the GMS that appoints them until the closing of the third GMS after its appointment without prejudice of the GMS s right to dismiss at any time. RUPS. Adapun masa jabatan Dewan Komisaris berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan adalah sejak tanggal ditentukan pada RUPS yang mengangkat mereka sampai dengan penutupan RUPST yang ketiga setelah tanggal pengangkatan Dewan Komisaris dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu. Based on the resolution of the AGMS dated May 24, 2013 as stated in the Deeds of Resolutions of the AGMS No. 86 dated May 24, 2013, effective since May 24, 2013 the membership of the Board of Commissioners until the reporting period consists of 6 members including the President Commissioner and two Independent Commissioners with no affiliation with other members of the Board of Directors and Board of Commissioners or the majority shareholders. The number of Independent Commissioners has fulfilled the Decision of the Board of Directors of PT Bursa Efek Indonesia ( BEI ) Number I-A concerning Listing of Shares (Stock) and Equity-Type Securities Other Than Stock Issued by the Listed Company, as well as Financial Services Authority ( OJK ) Regulation on the composition of the Board of Directors and Board of Commissioners, where every public company needs to have Independent Commissioners at least 30% of total number of members of the Board of Commissioners. All members of the Board of Commissioners are professionals with extensive competencies and experience in various fields. Following is the composition of the Board of Commissioners based on the resolution of the AGMS held on May 14, 2014: President Commissioner : Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) Commissioner : Axton Salim Commissioner : Franciscus Welirang Commissioner : Hendra Widjaja Independent Commissioner : Agus Rajani Panjaitan Independent Commissioner : Notariza Taher Board of Commissioners Meetings As stipulated in the Company s Articles of Association, meetings of the Board of Commissioners are held any time whenever deemed necessary by one Sesuai dengan keputusan RUPST pada tanggal 24 Mei 2013 sebagaimana dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 86 tanggal 24 Mei 2013, maka keanggotaan Dewan Komisaris sampai dengan periode pelaporan berjumlah 6 anggota termasuk Komisaris Utama dan dua orang diantaranya adalah Komisaris Independen yang tidak memiliki afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris lainnya atau pemegang saham pengendali. Jumlah Komisaris Independen Perseroan telah memenuhi ketentuan yang diatur dalam Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia ( BEI ) Nomor I-A Tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ( OJK ) tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, dimana setiap perusahaan publik harus memiliki Komisaris Independen sekurang-kurangnya 30% dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris. Seluruh anggota Dewan Komisaris merupakan tenaga profesional yang memiliki kompetensi dengan pengalaman dan bidang keahlian yang luas. Berikut adalah susunan Dewan Komisaris Perseroan berdasarkan Keputusan RUPST tanggal 14 Mei 2014: Komisaris Utama : Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) Komisaris : Axton Salim Komisaris : Franciscus Welirang Komisaris : Hendra Widjaja Komisaris Independen : Agus Rajani Panjaitan Komisaris Independen : Notariza Taher Rapat Dewan Komisaris Sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, rapat Dewan Komisaris dapat diadakan setiap waktu apabila dipandang perlu oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis dari rapat Direksi. Selama periode tanggal 1 Januari 2014 sampai dengan 31 Desember 2014, Dewan Komisaris telah mengadakan Laporan Tahunan 2014 Annual Report

73 71 member of the Board of Commissioners or based on written requests from meetings of the Board of Directors. During the period of January 1, 2014 to December 31, 2014, the Board of Commissioners held 2 meetings attended by all members of the Board of Commissioners and in accordance with the quorum requirements set in the Company s Articles of Association. The Board of Directors was also invited in every meeting of the Board of Commissioners. The formal schedule of the Board of Commissioners meetings are set at the beginning of the year to notify all members of the Board of Commissioners to ensure their attendance. 2 kali rapat yang dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris dan telah sesuai kuorum yang dipersyaratkan oleh Anggaran Dasar Perseroan. Pada setiap rapat Dewan Komisaris, Direksi juga diundang untuk hadir. Jadwal rapat formal Dewan Komisaris selama tahun berjalan telah ditetapkan di awal tahun yang tujuannya untuk memberitahukan kepada semua anggota Dewan Komisaris agar dapat menghadiri rapat tersebut. Agenda dan semua informasi yang berhubungan dengan topik pembahasan untuk setiap rapat, akan disampaikan kepada setiap anggota Dewan Komisaris sebelum penyelenggaraan rapat yang bersangkutan. The meeting agenda and all information related to the discussion topics of each meeting are distributed to all members of the Board of Commissioners before the commencement of the meeting. Board of Commissioners Training Program To enhance the competencies of the Board of Commissioners in performing its duties and to update the Board of Commissioners with the latest development in the capital market regulations, in 2014 the Company has conducted a training session on the Synopsis of the Draft of the Financial Services Authority Regulations Profiles of the Board of Commissioners are available on page 110 of this Annual Report. THE BOARD OF DIRECTORS The Board of Directors is the Company s organ fully authorized and responsible for the management of the Company s management for the interests of the Company based on its objectives and directions, as well as to represent the Company in and off the court as defined in the prevailing capital market regulations and the Articles of Association. In performing its duties, the Board of Directors is under the supervision the Board of Commissioners. Based on the Company s Articles of Association, the structure of the Board of Directors should at least consist of 5 (five) members including the President Director and Vice President Director. Program Pelatihan Dewan Komisaris Guna meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris dalam menjalankan tugasnya serta mengikuti perkembangan peraturan di bidang pasar modal kepada Dewan Komisaris, pada tahun 2014 Perseroan telah mengadakan pelatihan Sinopsis Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Tahun Profil para Dewan Komisaris dapat dibaca di halaman 110 Laporan Tahunan ini. DIREKSI Direksi adalah organ Perseroan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan baik di dalam maupun di luar pengadilan, dalam batas yang ditentukan dalam UUPT, peraturan yang berlaku di bidang pasar modal dan Anggaran Dasar Perseroan. Dalam melaksanakan tugasnya, Direksi berada di bawah pengawasan Dewan Komisaris. Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, struktur Direksi Perseroan minimal terdiri dari 5 (lima) orang anggota termasuk Direktur Utama dan Wakil Direktur Utama. Pengangkatan dan pemberhentian anggota Direksi ditetapkan melalui RUPS. Masa jabatan anggota Direksi sesuai dengan ketentuan dalam anggaran dasar Perseroan adalah sejak tanggal ditentukan pada RUPS Laporan Tahunan 2014 Annual Report

74 72 The appointment and dismissal of members of the Board of Directors are determined through the GMS. Based on the Company s Articles of Association, the term of office the Board of Directors begins at the date of the GMS that appoints them until the closing of the third GMS after its appointment without prejudice of the GMS s right to dismiss at any time. The term of office of the Board of Directors will end at the closing of the GMS in Based on the Resolution of the AGMS on changes of the Company s management as stated in the Deeds of Resolutions of the AGMS No. 86 dated May 24, 2013, the Company is led by a President Director assisted by one Vice President Director and five other Directors. All members of the Board of Directors are professionals with competencies in the fields of operations management, banking, finance, accounting, industry knowledge, knowledge of risk management, and research and development. Following is the composition of the Board of Directors based on the resolution of AGMS held on May 14, 2014: President Director : Mark Julian Wakeford Vice President Director : Moleonoto (Paulus Moleonoto) Director : Suaimi Suriady Director : Tan Agustinus Dermawan Director : Soenardi Winarto Director : Johnny Ponto Director : Sugih Wanasuria Duties and Responsibilities of the Board of Directors The Board of Directors is tasked and responsible for the management of the Company in line with its objectives and directions. To be able to perform their functions effectively, each respective Director perform its duties, responsibilities and decision making in accordance to the respective duties and authorities. Following are the duties and responsibilities of each member of the Board of Directors: yang mengangkat mereka sampai dengan penutupan RUPST yang ketiga setelah tanggal pengangkatan anggota Direksi dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikannya sewaktu-waktu. Masa jabatan Direksi sampai dengan penutupan RUPS pada tahun Berdasarkan Keputusan RUPST tentang perubahan pengurus Perseroan yang hasilnya dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 86 tanggal 24 Mei 2013, saat ini Perseroan dipimpin oleh Direktur Utama yang dibantu oleh Wakil Direktur Utama dan lima anggota Direksi lainnya, dimana seluruh anggota Direksi merupakan tenaga profesional yang memiliki kompetensi di bidang manajemen operasional, perbankan, keuangan, akuntansi, pengetahuan industri, pengetahuan tentang manajemen risiko serta penelitian dan pengembangan. Berikut adalah susunan Direksi berdasarkan Keputusan RUPST tanggal 14 Mei 2014: Direktur Utama : Mark Julian Wakeford Wakil Direktur Utama : Moleonoto (Paulus Moleonoto) Direktur : Suaimi Suriady Direktur : Tan Agustinus Dermawan Direktur : Soenardi Winarto Direktur : Johnny Ponto Direktur : Sugih Wanasuria Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Direksi bertugas menjalankan dan bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan. Dalam rangka melaksanakan fungsinya secara efektif, masing-masing anggota Direksi menjalankan tugas, tanggung jawab dan mengambil keputusan sesuai dengan tugas dan wewenang yang dimilikinya. Berikut adalah tugas dan tanggung jawab masing-masing anggota Direksi: Laporan Tahunan 2014 Annual Report

75 73 Name Nama Mark Julian Wakeford President Director Direktur Utama Duties and Responsibilities Tugas dan Tanggung Jawab Responsible for developing the Company s strategic direction and coordinating the Board of Directors to ensure the achievements of all targets and objectives in line with the Company s vision, mission, direction, strategies, policies and the outlined working plan; and Oversees the Investor Relations unit Bertanggung jawab dalam mengembangkan arahan strategis Perseroan dan koordinasi Direksi guna memastikan seluruh target dan tujuan Perseroan dapat berjalan dan tercapai sesuai dengan visi, misi, sasaran, strategi, kebijakan dan rencana kerja Perseroan yang telah ditetapkan; serta Direktur yang membawahi bidang Investor Relations Moleonoto (Paulus Moleonoto) Vice President Director Wakil Direktur Utama Suaimi Suriady Director Direktur Responsible for developing the Company s strategic direction and coordinating the Board of Directors to ensure the achievements of all targets and objectives in line with the Company s vision, mission, direction, strategies, policies and the outlined working plan; Responsible for establishing synergy among the Company s entire initiatives according the Parent Company s policies; and Oversees Finance and Human Resources units Bertanggung jawab dalam mengembangkan arahan strategis Perseroan dan koordinasi Direksi guna memastikan seluruh target dan tujuan Perseroan dapat berjalan dan tercapai sesuai dengan visi, misi, sasaran, strategi, kebijakan dan rencana kerja Perseroan yang telah ditetapkan; Bertanggung jawab dalam mensinergikan seluruh inisiatif Perseroan sesuai dengan kebijakan Entitas Induk; serta Direktur yang membawahi bidang Keuangan dan Sumber Daya Manusia Oversees the Edible Oils & Fats unit Responsible for the planning, managing, controlling and evaluation of the policies and daily operation implementation strategies of the Edible Oils & Fats unit Direktur yang membawahi unit Edible Oils & Fats Bertanggung jawab dalam merencanakan, mengelola, mengendalikan serta mengevaluasi kebijakan dan strategi pelaksanaan kegiatan operasional sehari-hari dari unit Edible Oils & Fats Tan Agustinus Dermawan Director Direktur Soenardi Winarto Director Direktur Oversees the area I plantation operation unit Responsible for the planning, managing, controlling and evaluation of the policies and daily operation strategies of the plantation Direktur yang membawahi unit operasional perkebunan area I Bertanggung jawab dalam merencanakan, mengelola, mengendalikan serta mengevaluasi kebijakan dan strategi pelaksanaan kegiatan operasional perkebunan sehari-hari Oversees the area III plantation operation unit Responsible for the planning, managing, controlling and evaluation of the policies and daily operation strategies of the plantation Direktur yang membawahi unit operasional perkebunan area III Bertanggung jawab dalam merencanakan, mengelola, mengendalikan serta mengevaluasi kebijakan dan strategi pelaksanaan kegiatan operasional perkebunan sehari-hari Johnny Ponto Director Direktur Oversees the area II plantation operation unit Responsible for the planning, managing, controlling and evaluation of the policies and daily operation strategies of the plantation Direktur yang membawahi unit operasional perkebunan area II Bertanggung jawab dalam merencanakan, mengelola, mengendalikan serta mengevaluasi kebijakan dan strategi pelaksanaan kegiatan operasional perkebunan sehari-hari Sugih Wanasuria Director Direktur Oversees research and development activities Responsible for the planning, managing, controlling and evaluation of the policies and strategies for research and development activities. Direktur yang membawahi kegiatan penelitian dan pengembangan Bertanggung jawab dalam merencanakan, mengelola, mengendalikan serta mengevaluasi kebijakan dan strategi pelaksanaan kegiatan penelitian dan pengembangan Laporan Tahunan 2014 Annual Report

76 74 Board of Directors Meetings Rapat Direksi As stipulated in the Company s Articles of Association, meetings of the Board of Directors are held any time whenever deemed necessary by one or more members of the Board of Directors. The formal meeting agenda for the year was determined at the beginning of the year to notify members of the Board of Directors to attend these meetings. Sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, rapat Direksi dapat diadakan setiap waktu apabila dipandang perlu oleh salah seorang atau lebih anggota Direksi. Jadwal rapat formal Direksi selama tahun berjalan telah ditetapkan di awal tahun yang tujuannya untuk memberitahukan kepada semua anggota Direksi agar dapat menghadiri rapat tersebut. During 2014, formally the Board of Directors held 11 Board of Directors meetings with an average of 81% attendance disccusing various matters, including evaluation of the operational and financial performance, strategy and other important matters, where every meeting was attended by the majority of the Directors and have fulfilled the quorum requirements stated in the Company s Articles of Association. On top of formal meetings set at the beginning of the year, the Board of Directors also held a number of informal meetings to discuss and decide operational issues requiring immediate decisions. Agenda and all information regarding subjects to be discussed on every meeting are presented to all Directors before the commencement of the meetings. Selama tahun 2014, Direksi secara formal telah melakukan 11 kali rapat Direksi, dengan tingkat kehadiran rata-rata sebesar 81% untuk membahas permasalahan termasuk mengevaluasi kinerja operasional dan keuangan, strategi dan berbagai hal penting lainnya, dimana setiap rapat dihadiri oleh mayoritas anggota Direksi yang telah memenuhi ketentuan kuorum yang dipersyaratkan berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan. Selain rapat formal yang telah ditentukan pada awal tahun, Direksi juga menyelenggarakan sejumlah pertemuan informal untuk membahas dan menyetujui hal-hal operasional yang membutuhkan perhatian dengan segera. Agenda dan semua informasi terkait dengan materi pembahasan pada setiap rapat, disampaikan kepada semua Direksi sebelum penyelenggaraan rapat yang bersangkutan. During the financial year of 2014, the Company s Board of Directors has implemented all resolutions of the AGMS held on May 14, Selama tahun buku 2014, Direksi Perseroan telah merealisasikan seluruh keputusan RUPST yang diselenggarakan pada tanggal 14 Mei Board of Directors Training Program Program Pelatihan Direksi To enhance their competence in performing their duties and to update the Board of Directors with the latest development in the capital market regulations, in 2014 the Company has conducted a training session on the Synopsis of the Draft of the Financial Services Authority Regulations Profiles of members of the Board of Directors are available on page 116 of this Annual Report. REMUNERATION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS Policy on the remuneration for members of the Board of Commissioners and Board of Directors for the year is based on the decision of the shareholders set through the GMS. The amount of remuneration for Guna meningkatkan kompetensi dalam menjalankan tugasnya serta mengikuti perkembangan peraturan di bidang pasar modal kepada Direksi, pada tahun 2014 Perseroan telah mengadakan pelatihan Sinopsis Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Tahun Profil para anggota Direksi dapat dibaca di halaman 116 Laporan Tahunan ini. REMUNERASI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI PERSEROAN Kebijakan remunerasi yang dibayarkan Perseroan selama tahun berjalan kepada anggota Dewan Komisaris dan Direksi mengacu kepada keputusan para pemegang saham, sebagaimana ditetapkan dalam RUPS. Besaran remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi ditetapkan dengan Laporan Tahunan 2014 Annual Report

77 75 the Board of Commissioners and Board of Directors is determined by taking into consideration the workloads, duties and responsibilities of each member of the Board of Commissioners and Board of Directors adjusted based on the executive remuneration level in the corresponding industry. For the year that ended on December 31, 2014, the total gross compensation for the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company was Rp24 billion. mempertimbangkan beban, tugas, tanggung jawab, kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi serta disesuaikan dengan tingkat remunerasi eksekutif pada industri sejenis. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah beban kompensasi bruto bagi Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebesar Rp24 miliar. KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS THE BOARD OF COMMISSIONERS COMMITTEES In performing its oversight duties, the Board of Commissioners is assisted by the Audit Committee. Dalam rangka menjalankan fungsi pengawasannya, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit. KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE The Company s Audit Committee was established and responsible to the Board of Commissioners to assist the Board of Commissioners in conducting its oversight responsibility. In performing its activities, the Audit Committee is guided by the Audit Committee Charter, developed by considering requirements set by Bapepam-LK regulation No. IX.I.5 Attachment to the Decision of the Bapepam-LK Chairman No. Kep-643/BL/2012 dated December 7, 2012 regarding the Establishment and Working Guideline of Audit Committee. Based on the Audit Committee Charter, following are the duties and responsibilities of the Company s Audit Committee: 1. To review the Company s financial information to be published to public and/or regulators; among others the financial report and projection, as well as other reports related to the Company s financial information; 2. To review compliance against all prevailing regulations related to the Company s business activities; 3. To submit independent opinion in the event of differing opinions between management and the accountant regarding the service provided; Komite Audit Perseroan dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dalam rangka membantu Dewan Komisaris dalam menjalankan peran pengawasan. Dalam menjalankan aktivitasnya, Komite Audit mengacu pada Piagam Komite Audit yang telah disusun dengan memperhatikan ketentuan dalam peraturan Bapepam- LK No. IX.I.5 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Sesuai dengan Piagam Komite Audit, tugas dan tanggung jawab Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut : 1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perseroan; 2. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan; 3. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan akuntan atas jasa yang diberikannya; Laporan Tahunan 2014 Annual Report

78 76 4. To submit recommendations to the Board of Commissioners regarding the appointment of accountants based on their independency, scope of work and fee; 5. To conduct reviews on the implementation of audit works by the internal audit and monitor the execution of follow up actions by the Board of Directors on findings submitted by the internal auditor; 6. To conduct reviews on the risk management activities performed by the Board of Directors; 7. To review any report related to the Company s accounting and financial reporting process; 8. To review and submit advises to the Board of Commissioners regarding any conflict of interest potentials; 9. To maintain the confidentiality of the Company s documents, data and information. The Audit Committee is appointed and dismissed by the Board of Commissioners with the term of office that cannot exceed the term of office of the Board of Commissioners and can only be reelected once for the next period. As of 31 December 2014, the Audit Committee consisted of 3 (three) members, including the Chairman of the Committee, who is an Independent Commissioner. All members of the Audit Committee fulfilled the independency requirements set by Bapepam-LK Regulations and the Company s Audit Committee Charter, with no financial, management, share ownership and/or familial relationships with the Board of Commissioners, the Board of Directors and/ or the controlling shareholders or other relationships with the Company that can limit their capacity to act independently. Policies concerning Audit Committee meetings are outlined in the Audit Committee Charter. Audit Committee holds regular meetings at least 4 (four) times annually, which can only be held if attended by more than ½ (half) of its members. 4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan akuntan yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan dan fee; 5. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal; 6. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi; 7. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan; 8. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Perseroan; 9. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan. Komite Audit diangkat dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris untuk masa jabatan yang tidak boleh lebih lama dari masa jabatan Dewan Komisaris dan hanya dapat dipilih kembali hanya untuk satu periode berikutnya. Anggota Komite Audit Perseroan per tanggal 31 Desember 2014 terdiri dari 3 (tiga) anggota, termasuk seorang Ketua Komite Audit yang merupakan Komisaris Independen Perseroan. Seluruh anggota Komite Audit Perseroan telah memenuhi kriteria independensi yang disyaratkan dalam Peraturan Bapepam dan LK serta Piagam Komite Audit Perseroan, sehingga tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan Dewan Komisaris, Direksi dan/atau pemegang saham pengendali atau hubungannya dengan Perseroan yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak secara independen. Kebijakan penyelenggaraan rapat Komite Audit Perseroan telah diatur dalam Piagam Komite Audit. Komite Audit mengadakan rapat secara berkala paling kurang 4 (empat) kali dalam 1 (satu) tahun yang hanya dapat dilaksanakan apabila rapat dihadiri lebih dari 1/2 (satu per dua) jumlah anggota. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

79 77 Following is the composition of the Company s Audit Committee: Chairman: Agus Rajani Panjaitan Independent Commissioner Members: Antonius Suwanto Independent External Professional Goh Kian Chee Independent External Professional Susunan Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut : Ketua: Agus Rajani Panjaitan Komisaris Independen Anggota: Antonius Suwanto Eksternal Profesional Independen Goh Kian Chee Eksternal Profesional Independen All members of the Audit Committee were appointed based on the Decision Letter of the Board of Commissioners dated May 24, 2013 for the first time as members of the Company s Audit Committee. A brief description regarding the activities of the Audit Committee during the financial year of 2014 and profiles of the members are available in the Audit Committee Report section on page 90 of this Annual Report. CORPORATE SECRETARY Corporate Secretary plays a crucial role as the liaison officer between the Company and its stakeholders, and in ensuring compliance to the regulations. The Corporate Secretary reports to the Company s Board of Directors. In relation to its roles and responsibilities, during the financial year of 2014 the Corporate Secretary has executed the following duties: Ensuring compliance with various regulations and timely reporting to the Capital Market authorities; Maintaining regular communication with the Capital Market authorities, including OJK and BEI, related the Company s corporate governance and corporate actions; Providing timely and regular information regarding the Company to the shareholders, media and the public; Administering meetings of the Board of Directors and Board of Commissioners and preparing the respective Minutes of Meeting; Seluruh Komite Audit Perseroan diangkat berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tertanggal 24 Mei 2013 dan merupakan periode pertama kali menjabat sebagai Komite Audit Perseroan. Uraian singkat mengenai pelaksanaan kegiatan Komite Audit pada tahun buku 2014 dan profil para anggota dapat dibaca di bagian Laporan Komite Audit di halaman 90 dalam Laporan Tahunan ini. SEKRETARIS PERUSAHAAN Sekretaris Perusahaan memiliki peranan penting sebagai penghubung antara Perseroan dengan pemangku kepentingan, serta meningkatkan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan. Dalam menjalankan fungsinya, Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab kepada Direksi. Sesuai dengan peran dan tanggungjawabnya, sepanjang tahun buku 2014 Sekretaris Perusahaan telah melaksanakan tugasnya antara lain: Memastikan kepatuhan terhadap berbagai peraturan yang berlaku dan pelaporan tepat waktu kepada otoritas Pasar Modal; Memelihara komunikasi secara berkala dengan otoritas Pasar Modal, termasuk OJK dan BEI, yang berkaitan dengan tata kelola perusahaan dan aksi korporasi; Memberikan informasi terkini mengenai Perseroan kepada pemegang saham, media dan masyarakat umum secara rutin; Mengatur pelaksanaan rapat Direksi dan Dewan Komisaris serta mencatat risalah rapat; Laporan Tahunan 2014 Annual Report

80 78 Staying abreast with the development of prevailing regulations in the capital market and providing inputs to the Board of Directors regarding these changes are their implications. Mengikuti perkembangan peraturan peraturan yang berlaku di bidang pasar modal dan memberikan masukan kepada Direksi tentang perubahan peraturan dan implikasinya. Following are activities held by the Corporate Secretary during the course of 2014: Kegiatan-kegiatan yang diselenggarakan Sekretaris Perusahaan sepanjang tahun 2014 adalah sebagai berikut : 1. Conducted the preparation and execution of the Annual GMS held on May 14, 2014: 2. Conducted public expose during Investor Summit and Capital Market Expo 2014 held by the Indonesia Stock Exchange; 3. Provided the required regular and/or non-regular reports submitted to the capital market authorities; 4. Coordinated the Board of Directors and Board of Commissioners meetings; 5. Coordinated meetings between the Audit Committee and the Board of Directors. Ms. Yati Salim is currently the Company s Corporate Secretary, concurrently serves as the Company s Corporate Planning Manager. She was first appointed as Corporate Secretary based on the Board of Director s Resolution dated April 1, She began her professional career in 2000 with Ernst & Young, a public accounting firm in Jakarta, and joined the Company in She received her Bachelor s degree in Accounting from University of Trisakti. External Auditor The Company considers that Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja has performed its audit work for the Company s annual financial report to its satisfaction. As such, based on the decision of the AGMS dated May 14, 2014 and the recommendation of the Board of Commissioners the Company has appointed Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja, which is registered in OJK, to conduct reviews on the interim consolidated financial report for six months that ended on June 30, 2014 and audits on the Company s consolidated financial report for the financial year that ends on December 31, Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja has served as the Company s external auditor since Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja has conducted reviews and audits based on the Standards on Auditing set by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants, the work agreement and the 1. Mempersiapkan dan melaksanakan RUPS Tahunan pada tanggal 14 Mei 2014; 2. Melaksanakan paparan publik pada kegiatan Investor Summit and Capital Market Expo 2014 yang diselenggarakan oleh Bursa Efek Indonesia; 3. Menyediakan laporan berkala dan/atau insidentil yang wajib disampaikan kepada otoritas pasar modal; 4. Melaksanakan koordinasi kegiatan Rapat Direksi dan Rapat Dewan Komisaris; 5. Melaksanakan koordinasi kegiatan Rapat Komite Audit dengan Direksi. Saat ini Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Ibu Yati Salim yang juga menjabat sebagai Corporate Planning Manager Perseroan. Beliau diangkat pertama kali sebagai Sekretaris Perusahaan berdasarkan Keputusan Direksi Perseroan tertanggal 1 April Beliau memulai karirnya pada tahun 2000 di Kantor Akuntan Publik Ernst & Young di Jakarta dan bergabung dengan Perseroan pada tahun Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi di Bidang Akuntansi dari Universitas Trisakti. Auditor Eksternal Perseroan menilai baik atas pekerjaan audit laporan keuangan tahunan yang telah dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik ( KAP ) Purwantono, Suherman & Surja. Oleh karena itu berdasarkan keputusan RUPST tanggal 14 Mei 2014 dan sesuai dengan rekomendasi dari Dewan Komisaris, Perseroan telah menunjuk KAP Purwantono, Suherman & Surja yang merupakan KAP terdaftar di OJK untuk melakukan penelaahan terhadap laporan keuangan konsolidasian interim untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2014 dan audit atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember KAP Purwantono, Suherman & Surja yang ditunjuk kembali tersebut telah menjadi auditor eksternal Perseroan sejak tahun KAP Purwantono, Suherman & Surja telah melaksanakan penelaahan dan audit berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia, perjanjian kerja serta ruang lingkup audit Laporan Tahunan 2014 Annual Report

81 79 agreed audit scope of work. The Board of Directors has decided the total honorarium of the public accountant of Rp4,004,390,000 for the professional assignment period starting from January 1, 2014 and ended on February 6, Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja does not provide any other consulting services to the Company. The Accountant who signs the Independent Auditor Report for Financial Year 2014 is Mr. Hermawan Setiadi. INTERNAL AUDIT DIVISION The Board of Commissioners is responsible for coordinating the Company s internal control and monitoring function. The internal control and monitoring function covers internal controls embedded within each department and business unit, as well as the internal and external audit functions. The Structure and Position of the Internal Audit Division To perform audits, the Company has established an independent Internal Audit Division (IAD). The Head of IAD is functionally reporting to the Audit Committee and administratively reporting to the Company s President Director. yang telah ditetapkan. Direksi telah menetapkan jumlah honorarium akuntan publik yaitu sebesar Rp untuk periode penugasan profesional sejak tanggal 1 Januari 2014 dan berakhir pada tanggal 6 Februari KAP Purwantono, Suherman & Surja tidak memberikan jasa konsultasi lainnya kepada Perseroan. Akuntan yang menandatangani Laporan Auditor Independen Tahun buku 2014 adalah Bapak Hermawan Setiadi. DIVISI AUDIT INTERNAL Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk mengkoordinasikan fungsi pengendalian internal dan pemantauan Perseroan. Fungsi pengendalian dan pemantauan juga meliputi pengendalian internal yang melekat di setiap departemen dan unit usaha, serta fungsi audit internal dan audit eksternal. Struktur dan Kedudukan Divisi Audit Internal Perseroan memiliki Divisi Audit Internal (DAI) yang independen dalam melaksanakan auditnya. Kepala DAI secara fungsional bertanggung jawab kepada Komite Audit dan secara administratif kepada Direktur Utama Perseroan. Piagam Audit Internal Internal Audit Charter IAD conducts its function based on the framework set out in the Internal Audit Charter and Code of Ethics, which is determined by the Board of Directors in accordance with the prevailing regulations, after being approved by the Board of Commissioners. The Company s Internal Audit Charter was developed based on Bapepam-LK Regulation No.IX.I.7 Attachment to the Decision of the Chairman of Bapepam-LK Kep-496/BL/2008 regarding the Establishment and Guidelines for the Preparation of the Internal Audit Unit Charter. Duties and Responsibilities of IAD The Internal Audit has among others the following main duties and responsibilities: To develop and execute a flexible annual Internal Audit plan using a risk-based methodology; To conduct assessments and reviews of the DAI melaksanakan fungsinya berdasarkan kerangka yang tertuang dalam Piagam Audit Internal dan Kode Etik yang ditetapkan oleh Direksi sesuai dengan peraturan yang berlaku, setelah mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris. Piagam Audit Internal Perseroan disusun berdasarkan Peraturan Bapepam-LK No.IX.I.7 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK Kep-496/BL/2008 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal. Tugas dan Tanggung Jawab DAI Audit Internal memiliki tugas dan tanggung jawab utama antara lain sebagai berikut: Menyusun dan melaksanakan rencana Audit Internal tahunan yang fleksibel dengan menggunakan metodologi berbasis risiko; Melakukan pengujian dan evaluasi atas pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko untuk memberikan keyakinan memadai kepada Manajemen dan Laporan Tahunan 2014 Annual Report

82 80 Company s internal control and risk management system, to provide adequate assurance to management and the Audit Committee that all major risks have been adequately monitored and managed; To conduct reviews and evaluation regarding the efficiency and effectiveness of the Company s various governance aspects; To provide objective consultation, improvement recommendations and information regarding the audit outcomes to relevant management; To monitor the realization of timely implementation of corrective actions in response to the approved Internal Audit s recommendations. Komite Audit bahwa risiko-risiko utama dan kontrol telah dipantau dan ditangani secara layak; Melakukan pemeriksaan dan evaluasi atas efisiensi dan efektivitas atas berbagai aspek tata kelola Perseroan; Memberikan konsultasi, saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang hasil kegiatan yang diperiksa kepada manajemen terkait; Melakukan pengawasan terhadap realisasi implementasi yang tepat waktu atas pelaksanaan rencana perbaikan dalam menanggapi rekomendasi Audit Internal yang telah disetujui. Kepala DAI IAD Head The Head of the IAD is appointed and dismissed by the Company s President Director with the approval of the Board of Commissioners. At the time this annual report is submitted, the IAD was chaired by Mr. Rogers H. Wirawan. He was appointed as Head of IAD since February 1, 2011 by the Board of Directors with the approval of the Board of Commissioners. He started his career in 1993 with Public Accounting Firm Hans Tuanakotta & Mustofa, a member of Deloitte Touche Tohmatsu. Subsequently, during period, he joined Public Accounting Firm Prasetio Utomo & Co., a member of Arthur Andersen & Co. During period, he joined Public Accounting Firm Purwantono, Sarwoko & Sandjaja, a member firm of Ernst & Young global organization. Mr. Rogers H. Wirawan graduated from Trisakti University, Jakarta majoring in Accounting. Kepala DAI ditunjuk dan diberhentikan oleh Direktur Utama dengan persetujuan dari Dewan Komisaris. Saat Laporan Tahunan ini disampaikan, DAI dipimpin oleh Bapak Rogers H. Wirawan. Beliau menjabat sebagai Kepala Audit Internal sejak 1 Februari 2011, yang diangkat oleh Direksi dengan persetujuan dari Dewan Komisaris. Beliau mengawali karirnya pada tahun 1993 di Kantor Akuntan Publik Hans Tuanakotta & Mustofa yang merupakan anggota dari Deloitte Touche Tohmatsu. Kemudian selama periode , beliau bergabung dengan Kantor Akuntan Publik Prasetio Utomo & Co., anggota perusahaan dari Arthur Andersen & Co. Selanjutnya selama periode , beliau bergabung dengan Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sarwoko & Sandjaja, anggota perusahaan dari organisasi global Ernst & Young. Bapak Rogers H. Wirawan menamatkan pendidikan di bidang Akuntansi di Universitas Trisakti, Jakarta. Kualifikasi Auditor Internal Internal Auditor Qualifications To maintain independency and competency in carrying their duties, the Company s internal auditors have to meet the main qualifications, which among others are: Possess the integrity as well as professional, independent, trustworthy and objective conduct; Possess the knowledge and experience on audit techniques, internal control, risk management, corporate governance, other knowledge relevant to their work as well as capital market rules and regulations, as well as other related regulations; Possess the skill to effectively interact and communicate verbally and in writing; Untuk menjaga independensi dan kompetensi dalam menjalankan tugasnya, maka seluruh Auditor Internal Perseroan harus memenuhi kualifikasi utama, antara lain sebagai berikut: Memiliki integritas dan perilaku yang profesional, independen, jujur dan obyektif; Memiliki pengetahuan dan pengalaman mengenai teknis audit, pengendalian internal, manajemen risiko, tata kelola perseroan, disiplin ilmu lain yang relevan dengan bidang tugasnya, serta peraturan perundangan di bidang pasar modal dan peraturan terkait lainnya; Memiliki kecakapan untuk berinteraksi dan berkomunikasi baik lisan maupun tertulis secara efektif; Laporan Tahunan 2014 Annual Report

83 81 Comply with the Internal Audit professional standard and code of ethics; Mantain confidentiality of the Company s data and/or critical information, unless required by the regulation or court decision. Mematuhi standar profesi Audit Internal dan mematuhi kode etik Audit Internal; Menjaga kerahasiaan data dan/atau informasi penting perseroan kecuali diwajibkan berdasarkan peraturan perundang-undangan atau putusan pengadilan. IAD Human Capital Sumber Daya Manusia DAI As of 31 December 2014, the Company had 37 employees in its Internal Audit Division, including Head of IAD. Pada tanggal 31 Desember 2014, Perseroan memiliki 37 orang karyawan pada Divisi Audit Internal, termasuk Kepala DAI. Internal Auditor s Training and Development Pelatihan dan Pengembangan Internal Auditor To increase the competency of IAD employees, the Company recognizes the importance of ongoing training processes, in line with the Company s business dynamics and growth. Dalam rangka meningkatkan kompetensi karyawan DAI, Perseroan menyadari pentingnya proses pelatihan yang berkelanjutan, sejalan dengan dinamika dan perkembangan Perseroan. During the course of 2014, IAD s employees have attended various professional training and certifications as Internal Auditors to meet the Company s qualification and standard requirements, in line with the industry s best practices and the prevailing regulations. Training programs attended were Fraud Auditing, IT Audit, Qualified Internal Auditor certification, Certified Internal Auditor and 2014 Annual Audit World Conference. Currently, IAD has 6 Qualified Internal Auditors and 1 Chartered Accountant. Sepanjang tahun 2014, karyawan DAI telah mengikuti berbagai pelatihan profesional maupun sertifikasi profesi sebagai Auditor Internal guna memenuhi kualifikasi dan standar yang dibutuhkan Perseroan, sesuai dengan praktik usaha terbaik dan peraturan yang berlaku. Jenis pelatihan tersebut adalah Fraud Auditing, IT Audit, sertifikasi Qualified Internal Auditor, Certified Internal Auditor dan 2014 Annual Audit World Conference. Saat ini, DAI memiliki 6 Qualified Internal Auditor dan 1 Chartered Accountant. Laporan Singkat Pelaksanaan Kegiatan DAI Summary Report on IAD s Activities Activities conducted during 2014 among others were: Conducted audits on palm oil, rubber, sugar cane, cocoa, tea plantations and edible oils & fats units, as well as supporting departments; Monitored the implementation of the approved audit recommendations, including follow-ups on IAD s findings during audits; Submission of reports on IAD s activities during the quarterly meetings to the Company s Board of Directors and Audit Committee. Enterprise Risk Management (ERM) In recent years, business operations have become increasingly complex due to various factors, such as regulatory changes on local, national and cross border level, political dynamics on country and Aktivitas yang dilakukan DAI selama tahun 2014 antara lain: Melakukan pemeriksaan di unit-unit perkebunan dan pengolahan kelapa sawit, karet, tebu, kakao, teh, minyak dan lemak nabati, serta departemen penunjang; Memantau pelaksanaan rekomendasi audit yang telah disepakati termasuk tindak lanjut atas temuan DAI saat pemeriksaan; Melaporkan dalam rapat kuartalan berbagai kegiatan DAI kepada Direksi dan Komite Audit. Manajemen Risiko Perusahaan (ERM) Dalam beberapa tahun terakhir, kegiatan usaha telah berkembang menjadi semakin kompleks akibat dari berbagai faktor, seperti perubahan peraturan di tingkat lokal, nasional dan internasional, dinamika politik di tingkat negara dan regional, ancaman keamanan, risiko pandemik, makin meningkatnya jumlah bencana alam, meningkatnya pengawasan publik, kian agresifnya persaingan, gejolak Laporan Tahunan 2014 Annual Report

84 82 regional level, security threat, pandemic risk, increasing number of natural disaster, intense public scrutiny, aggressive competition, volatile commodity prices, rising interest rates, rising electricity price and evolving consumer needs. Risk management is an integral part and is at the forefront of the Company s overall effort to promote good corporate governance, in order to be more proactive and ready in dealing with the various challenges and uncertainties within tough and competitive business environment as well as transforming them into business opportunities. Integrated Risk Management Framework The ERM framework is one of the key success factors of the Company in managing its risk effectively. The framework coordinates the Lines of Defence across all operating and functional units that enables the Company to maintain vigilance and oversight of the operations for timely and accurate identification, assessment, mitigation, reporting and monitoring of risks that can have an adverse impact on the business drivers and the Company s ability to achieve business results. harga-harga komoditas, meningkatnya suku bunga, naiknya harga listrik dan terus berubahnya kebutuhan konsumen. Manajemen risiko merupakan bagian integral dan terdepan dalam upaya Perseroan untuk mengedepankan praktik tata kelola yang baik, sehingga dapat lebih proaktif dan siap dalam menghadapi berbagai tantangan dan ketidakpastian dalam lingkungan bisnis yang ketat dan kompetitif, serta mentransformasikan menjadi peluang bisnis. Kerangka Manajemen Risiko yang Terintegrasi Kerangka ERM merupakan satu satu kunci keberhasilan Perseroan dalam mengelola risikonya secara efektif. Kerangka tersebut mengkoordinasikan Lines of Defence di seluruh unit operasional dan fungsional, sehingga Perseroan dapat melakukan pengawasan atas kegiatan operasionalnya melalui identifikasi yang tepat waktu dan akurat, evaluasi, mitigasi, pelaporan dan pengawasan atas risiko-risiko yang dapat berdampak negatif terhadap faktor-faktor pendorong usaha dan kemampuan Perseroan dalam mencapai hasil usahanya. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

85 83 New and Continued Initiatives in 2014 Inisiatif Baru dan Berkesinambungan di Tahun 2014 As part of the Company s commitment to good corporate governance and effective risk management, three major initiatives have been continuously implemented: Business Continuity Management The Company started implementing its Business Continuity Management (BCM) system across the Company in September It is an integral part of the Company s overall Operational Risk Management, and is of critical importance to continuity of business operations and services to maintain public trust and confidence in the events of disaster or crisis. BCM is focused on ensuring high-level resilience against the failure to deliver critical services during a crisis, and on minimizing the impact of natural and man-made disasters on the Company s operations. As part of the BCM program, various disaster scenarios which may possibly happen were created and related controls were identified and put in place to mitigate and minimize impact in case an incident occurs. One of the possible scenarios identified is the incidence of fire in the plantation, which is during 2014 was one of the key risks for plantation industry in the country. The Company has implemented several controls in place which can mitigate the risk effectively, which includes daily incident monitoring by a special team in the estate, fire prevention training and exercise on high-fire prone estates/ areas, conduct of inventory of fire prevention equipment in each estate, and continuous socialization to concerned personnel and local communities. Sebagai bagian komitmen Perseroan terhadap tata kelola perusahaan yang baik serta pengelolaan risiko yang efektif, berikut tiga inisiatif penting yang terus dilaksanakan: Manajemen Keberlanjutan Usaha Perseroan mulai mengimplementasikan sistem Manajemen Keberlanjutan Usaha (Business Continuity Management atau BCM) di seluruh jajaran Perseroan pada bulan September BCM merupakan bagian integral dari Manajemen Risiko Operasional, serta berperan penting dalam keberlanjutan operasi dan layanan usahanya untuk memelihara kepercayaan publik ketika terjadi bencana atau krisis. BCM difokuskan untuk tercapainya tingkat kehandalan yang tinggi dalam menghadapi kegagalan memberikan layanan penting dalam situasi krisis, serta mengurangi dampak bencana alam atau buatan manusia terhadap kegiatan operasional Perseroan. Sebagai bagian dari program BCM, berbagai skenario bencana yang dapat terjadi telah dikembangkan, serta aspek-aspek pengendalian telah diidentifikasikan guna memitigasi dan mengurangi dampak ketika bencana terjadi. Salah satu skenario yang teridentifikasi adalah insiden kebakaran di lahan perkebunan, yang merupakan salah satu risiko utama bagi industri perkebunan Indonesia di tahun Perseroan telah mengimplementasikan beberapa cara pengendalian yang secara efektif dapat memitigasi risiko, termasuk pengawasan insiden harian oleh tim khusus di area perkebunan, pelatihan pencegahan kebakaran, serta latihan di area yang rawan bencana kebakaran, penyediaan peralatan pencegahan kebakaran di masingmasing area perkebunan dan kegiatan sosialisasi yang berkelanjutan ke tenaga kerja terkait dan masyarakat setempat. Risk Management Awareness Enhancement Program Risk management awareness from all operating and functional units is one of the key success factors of the Company in managing its risk effectively. It enables all operating and functional units for timely and accurate identification, assessment, mitigation, reporting and monitoring of risks. Risk management awareness enhancement program is implemented through regular communication and active discussions to all employees in operating and functional units, via various communication channels such as face to face socialization during site visits and/ or monthly Program Peningkatan Kesadaran Pengelolaan Risiko Kesadaran pengelolaan risiko dari unit-unit operasional dan fungsional merupakan salah satu faktor kunci keberhasilan pengelolaan risiko yang efektif. Hal ini akan mendorong unit operasional dan fungsional untuk secara tepat waktu dan akurat melakukan identifikasi, evaluasi, mitigasi, pelaporan dan pengawasan risiko-risiko. Program peningkatan kesadaran pengelolaan risiko dilaksanakan melalui kegiatan komunikasi dan diskusi rutin dengan seluruh karyawan unit operasional dan fungsional, melalui berbagai saluran komunikasi seperti sosialisasi temu muka dalam kunjungan lapangan dan/atau rapat operasional bulanan di Jakarta, tele/video conference, penyebarluasan surat elektronik dan melalui poster-poster. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

86 84 operations meetings held in Jakarta, telecon/ video conference, blasts and via posters. Control Improvement Programs Several control improvement programs have been implemented in 2014 aimed to improve risk profile on some critical business functions of the Company. Key improvement programs include asset management system to ensure proper safeguarding of assets (e.g. vehicles, generator, machineries, buildings, etc.), mitigate the risk of asset low utilization and control maintenance costs. Program Peningkatan Pengendalian Beberapa program peningkatan pengendalian telah dilaksanakan di tahun 2014, untuk meningkatkan profil risiko dari beberapa fungsi usaha penting dalam Grup. Program - program peningkatan yang penting antara lain sistem manajemen aset untuk melindungi aset-aset perusahaan (seperti kendaraan, generator, mesin-mesin, bangunan, dan lain-lain), serta memitigasi risiko rendahnya utilisasi aset dan mengendalikan biaya pemeliharaan. Risiko-risiko Utama Significant Risks On a quarterly basis, the ERM team, in coordination with the respective risk owners and Heads of Operating Units and Supporting Departments, conducts an assessment of identified risks and the controls in place. The ERM team monitors the progress of the ERM action plan to mitigate risks and reports significant risks and exposures to the Board of Commissioners and the Audit Committee. The Management implements risk mitigation strategies and controls to address significant risks. Some of the significant risks that were closely monitored during the reporting year are as follows: 1. Strategic Risks Planning Inadequate planning and forecasting may limit the Company s ability to anticipate and respond to internal and external changes, threatening its ability to make good decisions and take advantage of growth opportunities. Sustainable Palm Oil Changing of industry trends and requirements threaten the Company s ability to ensure a sustainable business operations resulting in an unfavourable perception amongst the stakeholders and loss of competitive advantage of the Company. Land Expansion Land is a major resource for the Company s core business, hence, the unavailability or limitation on availability of land threatens the Company s ability to grow and achieve its strategic objectives. Setiap kuartal, tim ERM berkoordinasi dengan pemilik risiko serta Kepala Unit Operasi dan Departemen Pendukung terkait, melakukan kajian atas risiko-risiko yang teridentifikasi dan pengendalian yang ada. Tim ERM memantau kemajuan rencana aksi ERM untuk memitigasi risiko-risiko serta melaporkan risiko-risiko utama dan eksposurnya kepada Dewan Komisaris serta Komite Audit. Manajemen melaksanakan strategi mitigasi dan pengendalian risiko untuk risiko-risiko yang signifikan. Berikut adalah beberapa risiko utama yang dimonitor secara saksama selama tahun pelaporan: 1. Risiko Strategis Perencanaan perencanaan dan prediksi yang tidak memadai dapat membatasi kemampuan Perseroan dalam mengantisipasi dan merespon perubahan internal dan eksternal yang mengancam kemampuan membuat keputusan yang tepat serta memanfaatkan peluang pertumbuhan. Minyak Sawit Lestari Perubahan tren dan persyaratan industri dapat mengancam kemampuan Perseroan dalam melaksanakan operasi usaha berkelanjutan, yang dapat menyebabkan tumbuhnya persepsi kurang positif dari para pemangku kepentingan dan melemahnya daya saing Perseroan. Perluasan area Lahan merupakan sumber daya penting bagi usaha inti Perseroan, oleh sebab itu ketiadaan atau keterbatasan persediaan lahan dapat mengancam kemampuan Perseroan untuk berkembang dan meraih sasaran strategisnya. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

87 85 2. Operational Risks Pest and Plant Diseases Infestation of pests and plant diseases could result in lowering crops productivity and potential death of trees. Health and Safety Failure to implement a system of occupational health and safety to protect the employees and workers from accidents and improve their health conditions may expose the Company to excess cost associated with compensation liabilities, financial loss, negative business reputation, and possible loss of life. Resource Availability Inadequate sources of raw materials, fertilisers, equipment, tools, component parts, etc. threaten the Company s ability to produce quality products on time and at competitive prices. Social Conflict Existing conflict with the local communities could affect the Company s operations, resulting in limited or controlled access to critical areas, higher operational costs due to the inability to operate efficiently, and thereby, threatening the safety of our workers. Natural Disasters Disasters such as flooding, drought, earthquake and fire, etc. may result in property damage, stoppage or delays in operations, lower productivity, higher operating costs, and failure to provide products to the Company s customers. 3. Compliance Risks Permits, Licenses and Land Ownership The Company is exposed to the risk of loss of land rights due to failure in obtaining the appropriate land permits and licenses on time, overlapping ownership issues and third party claims. Tax Compliance and Tax Authority Examination Management This includes the risk of failure to identify and prevent legal risks posed by non-compliance with local jurisdictional and national government rules and regulations for tax compliance and dealings with jurisdictional tax authorities. Environmental Non-compliance to environmental laws may expose the Company to regulatory sanctions, public protests, security problems and imposition of fines and penalties by the government. 2. Risiko Operasional Penyakit dan hama tanaman penyakit dan hama tanaman dapat menurunkan produktivitas tanaman serta berpotensi membunuh tanaman. Kesehatan dan Keselamatan Kegagalan melaksanakan sistem keamanan dan kesehatan kerja untuk melindungi para karyawan/pekerja dari kecelakaan serta meningkatkan kondisi kesehatan mereka dapat mengakibatkan peningkatan biaya terkait kompensasi kerugian, kerugian finansial, reputasi usaha yang negatif, dan/atau kemungkinan musibah kematian. Ketersediaan Sumber Daya Kelangkaan bahan baku, pupuk, mesin-mesin, peralatan, suku cadang, dan lain-lain, dapat mengancam kemampuan Perseroan dalam menghasilkan produk berkualitas secara tepat waktu dan dengan harga bersaing. Konflik Sosial adanya konflik dengan masyarakat setempat dapat mempengaruhi operasi, membatasi akses ke area, meningkatkan biaya operasional akibat kegiatan/operasi perkebunan yang tidak dapat dilaksanakan secara efisien dan ancaman keselamatan para pekerja. Bencana Alam Bencana seperti banjir, kekeringan, gempa bumi, kebakaran, dsb. dapat berakibat kerusakan properti, menghentikan/menghambat operasi, mengurangi produktivitas, meningkatkan biaya operasional serta ketidakmampuan Perseroan menyediakan produk bagi konsumen. 3. Risiko Kepatuhan Ijin/Lisensi/Kepemilikan Lahan Perseroan terekspos pada risiko kehilangan hak tanahnya akibat kegagalan memperoleh ijin serta lisensi tanah secara tepat waktu, masalah tumpang tindih kepemilikan tanah serta klaim dari pihak ketiga. Kepatuhan Perpajakan dan Manajemen Pemeriksaan Otoritas Pajak Risiko kegagalan mengidentifikasi dan mencegah risiko hukum akibat ketidakpatuhan pada ketentuan dan peraturan yuridiksi pemerintah setempat dan nasional untuk kepatuhan perpajakan serta interaksi dengan otoritas perpajakan. Lingkungan Ketidakpatuhan dengan peraturan lingkungan dapat mengekspos Perseroan pada sanksi hukum, protes masyarakat, masalah keamanan serta penetapan denda dan penalti dari Pemerintah. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

88 86 4. Financial Risks Credit The Company is exposed to potential financial loss that may occur as a result of the possible credit default by smallholders. Liquidity Insufficient access to available capital threatens the Company s capacity to grow, execute its business model and generate future returns. Commodity Price & Foreign Exchange Fluctuation in CPO price and depreciation of the Rupiah against foreign currencies may have an adverse impact on the Company s financial condition. The Management has implemented risk mitigation strategies and controls to address the above list of significant risks. This list is not intended to be comprehensive, but to outline some of the significant risk faced by the Company. Internal Control System To implement good corporate governance, the Board of Directors and Management are responsible for ensuring the execution of the Company s internal control system. The Company s internal control framework is designed to provide reasonable assurance regarding the achievement of company objectives relating to operations, accurate and reliable financial reporting and compliance to all prevailing regulations. The internal control framework is supported by a code of business principles which sets standard of professionalism, integrity and compliance with applicable laws and regulations in carrying out the Company s operations activities. The Company implements a risk-based internal monitoring and control system to ensure the implementation of standard operating procedures (SOP) and comprehensive working instructions. Company s SOP covers in detail procedures related to finance and accounting, operational, sales, procurements, social, strategic and environmental management and compliance regulatory matters, prepared based on the financial accounting standards (PSAK), the prevailing laws and applicable best practices. The Internal Audit Division conducts review and evaluation on the effectiveness of the internal control system. 4. Risiko Finansial Kredit Perseroan dapat terekspos pada potensi kerugian finansial yang dapat terjadi akibat kegagalan pembayaran kredit dari para petani. Likuiditas Keterbatasan akses pada pendanaan dapat mengancam kemampuan Perseroan untuk berkembang, menjalankan model bisnisnya dan meraih keuntungan di masa mendatang. Harga Komoditas & Nilai Tukar Mata Uang Asing Fluktuasi harga CPO dan depresiasi nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing dapat memberikan dampak negatif bagi kondisi keuangan Perseroan. Manajemen telah melaksanakan strategi mitigasi dan pengawasan risiko guna mengatasi risiko-risiko utama di atas. Daftar di atas bukan merupakan daftar yang komprehensif, melainkan merupakan jabaran dari beberapa risiko utama yang dihadapi Perseroan. Sistem Pengendalian Internal Sebagai wujud penting dalam pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang baik maka Direksi dan Manajemen bertanggungjawab untuk memastikan terlaksananya sistem pengendalian internal Perseroan. Kerangka kerja pengendalian internal Perseroan dirancang untuk memberikan keyakinan yang memadai terhadap tercapainya pelaksanaan operasi Perseroan yang efektif, laporan keuangan yang akurat dan dapat diandalkan serta kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku. Kerangka kerja pengendalian internal tersebut didukung melalui prinsip bisnis yang menetapkan standar profesionalisme, integritas dan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku dalam melaksanakan kegiatan operasional Perseroan. Perseroan menerapkan sistem pengawasan dan pengendalian internal berbasis risiko untuk memastikan penerapan prosedur standar operasi (SOP) dan instruksi kerja yang komprehensif. SOP Perseroan memuat secara terperinci prosedur terkait aktivitas keuangan dan akuntansi, operasional, penjualan, pengadaan, sosial, strategis dan manajemen lingkungan serta kepatuhan atas ketentuan perundang-undangan, yang disusun dengan mengacu kepada standar akuntansi keuangan (PSAK) dan peraturan perundangan yang berlaku serta praktik usaha terbaik. Untuk pengawasannya, Divisi Audit Internal melakukan pengkajian dan evaluasi atas efektifitas dari sistem pengendalian internal. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

89 87 In certain key areas, the Company also adopts internationally recognized standards and best practices, including the RSPO s Principles and Criteria (P&C). RSPO s P&C covers many aspects within the Company s operation directly related to good governance practices, including transparency, legal compliance, environmental responsibility as well as responsibility to employees and local communities. Di bidang-bidang tertentu, Perseroan juga mengadopsi standar dan praktik-praktik usaha yang diakui secara internasional, termasuk Prinsip dan Kriteria RSPO. Prinsip dan Kriteria RSPO mencakup banyak aspek dalam operasi Perseroan yang langsung terkait dengan praktik Tata Kelola Perusahaan, termasuk aspek transparansi, kepatuhan hukum, tanggung jawab lingkungan serta tanggung jawab kepada karyawan dan komunitas sekitar. Legal Compliance Kepatuhan Hukum As per 31 December 2014, the Company and members of the Board of Commissioners and Board of Directors was not facing any civil, criminal, bankruptcy, state administrative court or arbitration cases in the Indonesian National Board of Arbitration and labor cases in the Industrial Relation Court that may significantly impact the Company s performance. Per 31 Desember 2014, Perseroan beserta anggota Dewan Komisaris dan Direksi tidak sedang terkait dalam suatu perkara baik perdata, pidana, kepailitan, tata usaha negara, maupun perkara arbitrase di Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI) dan perkara perburuhan di Pengadilan Hubungan Industrial yang dapat mempengaruhi secara signifikan kegiatan usaha Perseroan. Administrative Sanctions During 2014 financial year, the Company and members of the Board of Commissioners and Board of Directors was not subjected to any administrative sanction imposed by the capital market and other authorities. Code of Conduct and Company Culture The Code of Conduct serves as a general guideline for the Board of Commissioners, Board of Directors and the Company s employees ( Members ) in carrying out business and their respective business activities ethically. The Code of Conduct provides guidance on the Company s and its Members conduct and behavior to create a company culture in line with the Company s basic values. The Code of Conduct must be understood and implemented by the Company and its Members. Any violation against the Code of Conduct shall be considered as a breach of their employment requirements and conditions, which may result in disciplinary actions to the respective Members conducting the violation. The Code of Conducted has been communicated to all Members through various communication media. The implementation of the Code of Conduct, which was signed by the Board of Directors on 1 October 2014, demonstrated the Company s commitment to GCG implementation. Sanksi Administratif Pada tahun buku 2014, Perseroan beserta anggota Dewan Komisaris dan Direksi tidak mendapatkan sanksi administratif oleh otoritas pasar modal dan otoritas lainnya. Kode Etik dan Budaya Perusahaan Kode Etik Perseroan ( Kode Etik ) merupakan panduan umum bagi Dewan Komisaris, Direksi dan Pekerja/Karyawan Perseroan ( Anggota ) dalam menjalankan etika berbisnis dan pekerjaannya masing-masing. Kode Etik tersebut bertujuan untuk memberikan pengarahan atas tindakan dan perilaku yang harus dilakukan Perseroan dan Anggotanya untuk membentuk budaya perusahaan yang sesuai dengan nilai-nilai dasar Perseroan. Kode Etik harus dipahami serta wajib dilaksanakan oleh Perseroan dan setiap Anggota. Pelanggaran Kode Etik merupakan bentuk pelanggaran terhadap persyaratan dan kondisi ketenagakerjaan serta dapat mengakibatkan pemberian sanksi sampai dengan tindakan disipliner bagi Anggota yang melakukan pelanggaran tersebut. Sejalan dengan hal tersebut, Kode Etik disosialisasikan kepada seluruh Anggota melalui media komunikasi. Dengan diberlakukannya dan ditetapkannya Kode Etik yang telah ditandatangani oleh Direksi pada tanggal 1 Oktober 2014, tentunya hal tersebut merupakan salah satu bentuk komitmen Perseroan atas pengimplementasian GCG. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

90 88 The Company s Code of Conduct comprises of: 1. Business Etchics for the Company; and 2. Working Ethics for Members. Kebijakan dasar Kode Etik Perseroan terdiri atas: 1. Etika Bisnis Perseroan; dan 2. Etika Kerja Anggota. The Company s Business Ethics regulates the following: a. Adherence to laws and regulations; b. Management of relationships with the shareholders; c. Customer relationship management; d. Management of relationships with business partners; e. Information confidentiality related to business transactions with business partners; f. Corporate social responsibilities; g. Environmental conservation; h. Occupational health and safety; i. Fair treatment. The Working Ethics for Members regulates the following: a. Members compliance with laws and regulations; b. Bans against the abuse of power and force; c. Members obligation to protect the Company s tangible and intangible assets; d. Members responsibility in employee s safety and health; e. Bans against activities and transactions that may bring negative impact to the Company; f. Affiliated transactions that may bring negative impact to the Company; g. Prohibited actions or behaviors by Members; h. Bans against gratifications; i. Bans against the use of drug substances and alcoholic drinks; j. Bans against gambling; k. Bans against the use of firearm; l. Bans against organization/political affiliations; m. Bans against insider trading practices. The Code of Conduct is in line with the Company s culture and is based on the following core values: discipline, integrity, respect, unity, excellence and innovation. Employee Stock Ownership Program During the financial year of 2014, the Company did not introduce any Employee and/or Management Stock Ownership Program. Etika Bisnis Perseroan mengatur antara lain: a. Ketaatan terhadap hukum dan peraturan; b. Pengelolaan hubungan dengan pemegang saham; c. Pengelolaan hubungan dengan pelanggan; d. Pengelolaan hubungan dengan mitra usaha; e. Kerahasiaan informasi dari transaksi bisnis dengan mitra usaha; f. Tanggung jawab sosial; g. Pemeliharaan lingkungan; h. Keselamatan dan kesehatan kerja; i. Perlakuan yang wajar. Etika Kerja Anggota mengatur antara lain: a. Ketaatan Anggota terhadap hukum dan peraturan; b. Larangan melakukan penyalahgunaan kekuasaan dan melakukan tindakan kekerasan; c. Kewajiban Anggota untuk menjaga dan memelihara penggunaan aset berwujud dan tidak berwujud milik Perseroan; d. Tangung jawab Anggota untuk memperhatikan keselamatan dan kesehatan kerja; e. Larangan melakukan aktivitas lain di luar pekerjaan yang dapat merugikan Perseroan; f. Transaksi dengan pihak terkait yang merugikan Perseroan; g. Perilaku atau tindakan yang dilarang bagi Anggota; h. Larangan menerima gratifikasi; i. Larangan menggunakan obat-obatan dan minuman keras; j. Larangan mengikuti aktivitas perjudian; k. Larangan membawa senjata; l. Larangan organisasi/politik; m. Larangan melakukan praktik insider trading. Kode Etik Perseroan sejalan dengan budaya Perseroan yang dibangun melalui nilai-nilai dasar yang dianut (core values) yaitu: disiplin, integritas, menghargai, kesatuan, keunggulan dan inovasi. Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan Selama tahun buku 2014 Perseroan tidak menyelenggarakan Program Pemilikan Saham Karyawan dan/atau manajemen. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

91 89 Investor Relations Hubungan Investor The Company fully appreciates the importance of maintaining sound and open communications with shareholders and this role is entrusted to the Investor Relations Division. Its primary responsibility is proactive communication of both the Company s financial performance and other information in a consistent and transparent manner to analysts and investors. During 2014, over 220 meetings with analysts and investors were conducted in the form of regular meetings, teleconferences and conferences. Sebagai perusahaan publik, Perseroan menyadari pentingnya memelihara komunikasi yang baik secara terbuka dengan para pemegang saham. Divisi Hubungan Investor menjalankan fungsi tersebut, dengan tanggung jawab utama untuk mengkomunikasikan secara proaktif kinerja keuangan Perseroan maupun informasi lainnya secara konsisten dan transparan kepada analis maupun investor. Selama tahun 2014, lebih dari 220 pertemuan dengan para analis dan investor telah dilaksanakan melalui pertemuan rutin, teleconferences dan konferensi. Access to Company Information The general public and investors can access information about the Company anytime through its web site, The Company publishes its financial reports for both first semester and audited full year in leading daily newspapers with nationwide circulation. Press releases, quarterly financial reports, quarterly operational/financial highlights and corporate actions are reported to Financial Services Authority (OJK) and Indonesia Stock Exchange. All information available in the Company s web-site is regularly updated. Akses Informasi Perusahaan Masyarakat umum dan investor memiliki akses untuk memperoleh informasi mengenai Perseroan setiap saat melalui situs Perseroan mempublikasikan laporan keuangan semester serta laporan keuangan tahunan yang diaudit dalam surat kabar harian dengan berperedaran nasional. Siaran pers, laporan keuangan kuartalan, ikhtisar operasional/keuangan kuartalan serta aksi korporasi juga diungkapkan kepada OJK dan Bursa Efek Indonesia. Semua informasi diperbaharui di situs Perseroan secara teratur. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

92 90 Audit Committee Report LAPORAN KOMITE AUDIT The Audit Committee conducts its roles, responsibilities and authorities based on the Audit Committee Charter, amended in 2013 tofollow Bapepam and LK Regulation No. IX.I.5 Attachment for the Decision of the Chairman of Bapepam and LK No. Kep-643/BL/2012 on the Formation and Working Guidelines for the Audit Committee issued on December 7, 2012, to replace Decision of the Chairman of Bapepam and LK No. Kep-29/PM/2004 dated September 24, As set out in the Audit Committee Charter, the Audit Committee is established by and to be responsible to the Board of Commissioners in order to assist the roles and function of Board of Commissioners. Based on the Decision Letter of the Board of Commissioners dated May 24, 2013, following is the composition of the Company s Audit Committee: CHAIRMAN Agus Rajani Panjaitan Independent Commissioner Mr. Agus Rajani Panjaitan was appointed for his first term as the Company s Independent Commissioner in 2013, which was also his first term in the Audit Committee. His short biography is available on page 113 of this Annual Report. MEMBERS Antonius Suwanto External Independent Professional In 2013, Mr. Antonius Suwanto was appointed for his first term as member of the Audit Committee. Mr Antonius Suwanto is presently a Professor in Genetic Engineering, Department of Biology, Faculty of Science & Mathematics, Bogor Agricultural University, Indonesia. He joined several professional memberships such as the American Society for Microbiology, since Komite Audit menjalankan peran, tanggung jawab serta wewenangnya dengan berpedoman kepada Piagam Komite Audit yang diperbaharui pada tahun 2013 untuk disesuaikan dengan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.I.5 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep- 643/BL/2012 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit yang ditetapkan pada tanggal 7 Desember 2012 untuk menggantikan Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-29/PM/2004 tanggal 24 September Sebagaimana tercantum dalam Piagam Komite Audit, Komite Audit dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dalam rangka membantu melaksanakan tugas dan fungsi Dewan Komisaris. Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tanggal 24 Mei 2013, maka susunan anggota Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut: KETUA Agus Rajani Panjaitan Komisaris Independen Bapak Agus Rajani Panjaitan diangkat pertama kali menjadi Komisaris Independen Perseroan pada tahun 2013 dan merupakan periode jabatan yang pertama beliau di dalam Komite Audit Perseroan. Profil singkat beliau dapat dibaca di halaman 113 dalam Laporan Tahunan ini. ANGGOTA Antonius Suwanto Eksternal Profesional Independen Di tahun 2013, Bapak Antonius Suwanto diangkat sebagai anggota Komite Audit untuk periode jabatan yang pertama. Bapak Antonius Suwanto adalah Guru Besar dalam bidang ilmu Rekayasa Genetika di Departemen Biologi, Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam, Institut Pertanian Bogor. Beliau bergabung dalam berbagai keanggotaan profesional yaitu American Society for Microbiology, sejak tahun 1987; Indonesian Society for Microbiology, sejak tahun 1992; Laporan Tahunan 2014 Annual Report

93 ; Indonesian Society for Microbiology, since 1992; Malaysian Society for Molecular Biology and Biotechnology, since 1993; AsiaPacific International Molecular Biology Network (A-IMBN), since 1998; Asian Fisheries Society, since 2003 and Indonesian Academy of Sciences since Mr Antonius Suwanto has a Bachelor (Ir.), Cum Laude, in Agricultural Technology, IPB, Bogor, Indonesia (1983); MS in Microbiology and Molecular Genetics, Univ. Illinois at Urbana Champaign, USA (1989); Ph.D in Microbiology and Molecular Genetics, Univ. Illinois at Urbana Champaign, USA (1992; Post Doctoral study in Bacterial Genetics, Dept. Microbiology and Molecular Genetics, UTHSC-Houston, USA (1992); Post Doctoral study in Bacterial Genetics, Dept. Microbiology, National University of Singapore (1995); Post Doctoral study in Molecular Genetics, Dept. Microbiology and Molecular Genetics, UTHSC-Houston, USA (1995; 1996; 1997); Post Doctoral study in Molecular Microbial Ecology. School of Biosciences. University of Wales, Cardiff, UK (1998). Goh Kian Chee External Independent Professional In 2013, Mr. Goh Kian Chee was appointed for his first term as member of the Audit Committee. Mr Goh Kian Chee is presently a Consultant in the National University of Singapore, Centre For the Arts (NUS). He is an Independent Director of AsiaMedic Ltd, Indofood Agri Resources Ltd. and China Minzhong Food Corporation Ltd, all public listed companies in Singapore. Mr Goh Kian Chee started his career in 1979 as an audit trainee with Goldblatt & Co (London, UK). He joined American International Assurance Singapore Pte Ltd in 1981 as an Accounting Supervisor. In 1982, he became a Regional Internal Auditor in Mobil Oil Singapore Pte Ltd and rose to the position of Regional Credit and Insurance Manager in In 1990, he was transferred to Mobil Petrochemicals International Ltd where he served as Regional Accounting Manager and later, as the Controller of the Asia Pacific region. Before his present role in NUS, Mr Goh was the Regional Vice President & Controller as well as an Executive Director of John Hancock International Pte Ltd. Mr Goh has a Bachelor of Arts (Hons) degree in Accounting and Economics from Middlesex University (London, UK). Malaysian Society for Molecular Biology and Biotechnology, sejak tahun 1993 ; AsiaPacific International Molecular Biology Network (A-IMBN), sejak tahun 1998; Asian Fisheries Society, sejak tahun 2003; dan Akademi Ilmu Pengetahuan Indonesia (AIPI) sejak Bapak Antonius Suwanto memperoleh gelar Sarjana (Ir.), Cum Laude, Teknologi Pertanian, IPB, Bogor, Indonesia (1983); MS bidang Mikrobiologi dan Genetika Molekuler, Univ. Illinois at Urbana Champaign, USA (1989); Ph.D bidang Mikrobiologi dan Genetika Molekuler, Univ. Illinois at Urbana Champaign, USA (1992); Studi Pasca Doktoral bidang di Genetika Bakteri, Departemen Mikrobiologi dan Genetika Molekuler, UTHSC-Houston, USA (1992); Studi Pasca Doktoral bidang Genetika Bakteri, Departemen Mikrobiologi, Universitas Nasional Singapura (1995); Studi Pasca Doktoral bidang Genetika Molekuler, Departemen Mikrobiologi dan Genetika Molekuler, UTHSC-Houston, USA (1995; 1996; 1997); Studi Pasca Doktoral bidang Ekologi Mikroba Molekuler, School of Biosciences, University of Wales, Cardiff, UK (1998). Goh Kian Chee Eksternal Profesional Independen Di tahun 2013, Bapak Goh Kian Chee diangkat sebagai anggota Komite Audit untuk periode jabatan yang pertama. Saat ini, beliau adalah konsultan pada National University of Singapore, Centre For The Arts (NUS). Beliau juga menjabat sebagai Independent Director di beberapa perusahaan publik yang tercatat di Singapura sebagai berikut AsiaMedic Ltd, Indofood Agri Resources Ltd. dan China Minzhong Food Corporation Ltd. Beliau memulai karirnya pada tahun 1979 sebagai Audit Trainee dengan Goldblatt & Co (London,UK), kemudian bergabung dengan American International Assurance Singapore Pte Ltd (1981) sebagai Accounting Supervisor. Pada tahun 1982, ia menjadi Regional Auditor Internal di Mobil Oil Singapore Pte Ltd dan Regional Credit and Insurance Manager pada tahun Pada tahun 1990, ia dipindahkan ke Mobil Petrokimia International Ltd sebagai Regional Accounting Manager dan kemudian sebagai Controller dari kawasan Asia Pasifik. Sebelum perannya hadir di NUS, Bapak Goh Kian Chee adalah Regional Vice President & Controller serta Direktur Eksekutif John Hancock International Pte Ltd. Bapak Goh Kian Chee meraih gelar Sarjana Strata 1 Akuntansi dan Ekonomi dari Middlesex University (London, UK). Laporan Tahunan 2014 Annual Report

94 92 INDEPENDENCY INDEPENDENSI All members of the Audit Committee have fulfilled the independence criteria set out in Bapepam and LK Regulation No. Kep-643/BL/2012 and the Audit Committee Charter, as follows: Seluruh anggota Komite Audit Perseroan telah memenuhi kriteria independensi yang disyaratkan dalam Peraturan Bapepam dan LK No. Kep-643/BL/2012 serta Piagam Komite Audit Perseroan, sebagai berikut: The member is not an insider in a Public Accounting Firm, Legal Consulting Firm, Appraisal Firm, or other parties that provide assurance, nonassurance, appraisal and/or other types of consulting services for the Company in the last 6 (six) months. The member does not have the authority and responsibility to plan, lead and manage the Company s activities in the last 6 (six) months. The member does not directly or indirectly possess the Company s shares. In the event that members of the Audit Committee receive the Company s shares directly or indirectly due to legal proceedings, these shares shall be transferred to other parties at a maximum 6 (six) months after attaining these shares. The member does not have any affiliation with members of the Board of Commissioners, Board of Directors, or the Company s major shareholders. The member does not have any direct or indirect business relationship with the Company s business activities. Bukan merupakan orang dalam Kantor Akuntan Publik, Kantor Konsultan Hukum, Kantor Jasa Penilai Publik atau pihak lain yang memberi jasa audit, jasa non-audit, jasa penilai dan/atau jasa konsultasi lain kepada Perseroan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir. Bukan merupakan orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin atau mengendalikan kegiatan Perseroan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir. Tidak mempunyai saham langsung maupun tidak langsung pada Perseroan. Dalam hal anggota Komite Audit memperoleh saham Perseroan baik langsung maupun tidak langsung akibat suatu peristiwa hukum, maka saham tersebut wajib dialihkan kepada pihak lain dalam jangka waktu paling lama 6 (enam) bulan setelah diperolehnya saham tersebut. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau pemegang saham utama Perseroan. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan. ACTIVITIES IN FINANCIAL YEAR 2014 URAIAN KEGIATAN TAHUN BUKU 2014 The Audit Committee s activities during the financial year 2014 were implemented based on the Audit Committee Charter to perform its oversight duties delegated by the BOC, among others: Kegiatan Komite Audit pada tahun buku 2014 dilaksanakan dengan mengacu pada Piagam Komite Audit yaitu melaksanakan fungsi pengawasan yang diberikan oleh Dewan Komisaris, termasuk di dalamnya: Financial Reporting Process The committee reviewed the Company s financial information to be published to the public and/or regulators; among others the Financial Report and other reports related to the Company s financial information. Moreover, it reviewed the quality and adequacy of the Company s financial information, including assessing any material weakness, significant deviation in control or the occurrence of frauds, corrective actions conducted, also reviewed complaints regarding the Company s accounting process and financial reporting. Proses Laporan Keuangan Komite Audit melakukan penelaahan atas informasi keuangan Perseroan yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/ atau pihak otoritas; antara lain Laporan Keuangan, dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perseroan. Selain itu juga melakukan penelaahan atas kualitas dan kecukupan informasi keuangan Perseroan, termasuk apakah terdapat kelemahan yang material, penyimpangan yang signifikan dalam pengendalian, tindakan perbaikan yang dilakukan, dan setiap peristiwa kecurangan yang terjadi, serta melakukan penelaahan atas pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

95 93 External Audit KAP Purwantono, Suherman & Surja, a member firm of Ernst & Young Global, was reappointed as external auditors to audit the Company s financial statements for the year ended December 31, In its meetings with the External Auditors, the Audit Committee reviewed and was satisfied with the efficiency and effectiveness of their work. Furthermore, the Audit Committee was assured that there were no scope limitations on the work of the auditors and that all significant risks were considered in the audit. Internal Audit The Audit Committee reviewed on a quarterly basis, the audit works of the Internal Audit and monitored the implementation of follow ups by the BOD on Internal Audit s findings. Risk Management The committee reviewed risk management conducted by the BOD, including exposures to major risks and steps performed to monitor and manage those exposures. Internal Control The committee reviewed and evaluated the effectiveness and/or weakness of the Company s internal control system. Regulations The committee reviewed compliance with capital market rules and regulations, as well as other regulations related to the Company s activities. Others The committee reviewed and advised the BOC on any potential conflict of interest. It also protected the confidentiality of the Company s documents, data and information. During the 2014 financial year, 9 (nine) Audit Committee meetings were held, with 93% attendance record, consisting of 1 (one) meetings with the External Auditor and 8 (eight) meetings with Director and management of the Company. During the year of 2014, the Audit Committee visited of SIMP Group s the Oil Palm Estate in the East Kalimantan area to review process production and face-to-face discussions with management and workers of the respective estates. Audit Eksternal KAP Purwantono, Suherman & Surja, anggota perusahaan dari Ernst & Young Global, menjabat kembali sebagai auditor eksternal untuk mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir 31 Desember Dalam pertemuan dengan Auditor Eksternal, Komite Audit telah menelaah dan puas dengan efisiensi dan efektivitas kerja mereka. Selain itu, Komite Audit yakin bahwa tidak ada pembatasan ruang lingkup pada pekerjaan auditor dan bahwa semua risiko yang signifikan telah dipertimbangkan dalam audit. Audit Internal Komite Audit melakukan penelaahan setiap triwulan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh Auditor Internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan Auditor Internal. Manajemen Risiko Komite Audit melakukan penelaahan atas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi termasuk dampak atas risiko utama dan langkah yang dilakukan untuk mengawasi dan mengendalikan dampak tersebut. Pengendalian Internal Komite Audit melakukan penelaahan dan mengevaluasi efektivitas dan/atau kelemahan dalam sistem pengendalian internal Perseroan. Peraturan Perundang-undangan Komite Audit melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap hukum dan peraturan pasar modal dan peraturan lainnya yang berkaitan dengan kegiatan Perseroan. Lain-lain Komite Audit menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan. Komite Audit juga menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan. Selama tahun buku 2014, rapat Komite Audit telah diselenggarakan sebanyak 9 (sembilan) kali, dengan tingkat kehadiran 93%, yang terdiri dari rapat dengan Auditor Eksternal sebanyak 1 (satu) kali dan rapat dengan Direksi dan manajemen Perseroan sebanyak 8 (delapan) kali. Sepanjang tahun 2014, Komite Audit telah mengunjungi perkebunan kelapa sawit Grup SIMP yang berada di area Kalimantan Timur untuk melihat secara langsung proses produksi serta dapat berdiskusi langsung dengan Manajemen dan karyawan perkebunan yang dikunjungi. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

96 94 Corporate Human Resources SUMBER DAYA MANUSIA In a more competitive environment, SIMP Group is fully aware that its people play a major factor in achieving sustainable business performance. Seiring dengan makin meningkatnya persaingan, Grup SIMP sepenuhnya menyadari bahwa Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan faktor penentu tercapainya kinerja usaha yang berkelanjutan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

97 95 OVERVIEW GAMBARAN UMUM In a more competitive environment, SIMP Group is fully aware that its people play a major factor in achieving sustainable business performance. As such, the Group is always committed to raising the level of employee productivity and competencies in order to provide the maximum added value for all stakeholders. These priorities will allow us to be a cost competitive producer, delivering effective and efficient operations. To establish a productive work environment, SIMP Group also aspires to build an organization that upholds the integrity values, understand the Company s challenges, efficiency and work environment (awareness), understand the Company s business is part of us and its environment (care & ownership); discipline; teamwork and excellence corporate values where every individual is empowered and proud to be a part of the SIMP Group REVIEW Seiring dengan makin meningkatnya persaingan, Grup SIMP sepenuhnya menyadari bahwa Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan faktor penentu tercapainya kinerja usaha yang berkelanjutan. Untuk itu, Grup senantiasa berkomitmen dalam peningkatan produktivitas dan kompetensi SDM agar dapat memberikan nilai tambah yang sebesar-besarnya bagi seluruh pemangku kepentingan. Prioritas ini akan mendukung upaya kami untuk menjadi produsen berbiaya kompetitif dengan kegiatan operasi yang efektif dan efisien. Untuk menciptakan lingkungan kerja yang produktif, Grup SIMP juga mendorong pembangunan organisasi perusahaan yang mengedepankan nilai-nilai integritas (integrity), kepedulian terhadap tantangan, efisiensi dan lingkungan kerja (awareness), bisnis perusahaan merupakan bagian dari kita dan lingkungan (care & ownership); disiplin (discipline); kerjasama (teamwork) serta nilai-nilai perusahaan yang terbaik sehingga diharapkan pemberdayaan setiap individu dapat optimal serta menciptakan kebanggaan bagi karyawan untuk menjadi bagian dari Grup SIMP. During 2014, SIMP Group continued to report important progress in aligning its human capital management practices with the Company s strategic imperatives. During the year, we have reviewed and revised the Group s code of conduct to serve as the foundation for organization culture development going forward. We were also engaged in streamlining the administration processes and improving the strategic and control functions. SIMP Group continued to invest in a range of differentiated learning programs. For new employees, we provided basic training programs, including plantation (agronomy, mill and traction) and administration modules to facilitate their adaptation to the working environment and upcoming challenges. For the existing employees, we provided training programs where employees could refresh their knowledge on certain skills and upgrade themselves with the latest practices. Training sessions were held either at the Group s Head Office or at our dedicated learning facilities. ULASAN 2014 Sepanjang tahun 2014, Grup SIMP terus meraih kemajuan penting dalam menyelaraskan praktik manajemen SDM dengan prioritas strategis Perseroan. Kami telah melakukan peninjauan dan penyempurnaan atas kode etik Grup yang menjadi landasan bagi pengembangan budaya organisasi di tahun-tahun mendatang. Kami juga telah melaksanakan penyederhanaan proses-proses administrasi serta meningkatkan fungsi strategis dan pengendalian. Grup SIMP melakukan investasi pada berbagai program pelatihan. Bagi karyawan baru, kami memberikan program pelatihan dasar termasuk modul perkebunan (agronomi, pabrik/mill dan traksi) serta administrasi sehingga dapat memudahkan adaptasi terhadap lingkungan kerja dan tantangan ke depan. Bagi karyawan Grup, kami memberikan program pelatihan dimana peserta dapat memperbaharui pemahamannya di bidang tertentu serta mempelajari praktik-praktik terkini. Sesi-sesi pelatihan dilaksanakan baik di Kantor Pusat ataupun di berbagai fasilitas pelatihan Grup. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

98 96 We operate 3 training facilities to support technical, competency and managerial development: Kami memiliki 3 fasilitas pelatihan yang mendukung pengembangan teknis, kompetensi dan manajerial: Kayangan Training Center (North Riau) with trainee capacity for 60 participants. Nanga Silat Training Center (Kalimantan) with trainee capacity for 20 participants, operational since IndoAgri Learning and Development Center Kertasarie (West Java) with trainee capacity for 100 participants. In 2014, we introduced a new Leadership Training Program, conducted in cooperation with the Indonesian Army for operation manager level and above in SIMP Group. The program was held in Kodam I Bukit Barisan (Medan), Kodam II Sriwijaya (Palembang) and Kodam XII (Pontianak). 175 employees participated in the program to strengthen their discipline, teamwork and patriotism qualities. Pusat Pelatihan Kayangan (Riau Utara) dengan kapasitas untuk 60 peserta. Pusat Pelatihan Nanga Silat (Kalimantan) dengan kapasitas 20 peserta yang telah beroperasi sejak tahun IndoAgri Learning and Development Center Kertasarie (Jawa Barat) dengan kapasitas 100 peserta. Pada tahun 2014, kami memperkenalkan Program Pelatihan Kepemimpinan yang baru, yang diselenggarakan bekerjasama dengan Tentara Nasional Indonesia - Angkatan Darat (TNI-AD) yang diikuti oleh seluruh manajer operasional ke atas dalam Grup SIMP. Program ini telah dilaksanakan di Kodam I Bukit Barisan (Medan), Kodam II Sriwijaya (Palembang), dan Kodam XII Tanjungpura (Pontianak) dengan partisipasi 175 karyawan, guna meningkatkan kualitas disiplin, kerjasama dan bela negara. In 2014, SIMP Group facilitated differentiated learning programs with 74,678 training mandays, covering technical skill development modules and soft skill development modules. Pada tahun 2014, Grup SIMP memfasilitasi program pelatihan sebanyak hari pelatihan yang meliputi modul technical skill dan modul soft skill. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

99 97 Conducive relations between employees, workers union and the Group are main requirements in daily operations. This relationship is maintained in which employees and the workers union are treated as business partners through a harmonious and conducive two-way communication. This balanced relationship occurs within the framework of good industrial relations principles, compliance to the prevailing labor laws and implementation of a transparent Collective Labor Agreement. Hubungan yang kondusif antara karyawan, serikat pekerja dan Grup merupakan prasyarat utama untuk menjalankan kegiatan operasional sehari-hari. Hubungan tersebut dipelihara dengan menempatkan para karyawan dan serikat pekerja sebagai mitra usaha melalui komunikasi dua arah yang harmonis dan kondusif. Hubungan yang setara ini diciptakan dengan dukungan kerangka prinsip hubungan industrial yang sehat, kepatuhan pada undangundang ketenagakerjaan yang berlaku, serta implementasi Perjanjian Kerja Bersama yang transparan OUTLOOK PANDANGAN 2015 Human Capital infrastructure and control system, training & development and sustainable industrial relations are fundamental areas that will continue to be developed in Infrastruktur dan sistem pengendalian SDM, pelatihan & pengembangan, serta hubungan industrial yang berkelanjutan merupakan aspek-aspek SDM yang penting dan terus dikembangkan pada tahun Further implementation of SAP HCM will continue to pursue greater HR system alignment across the entire Group as well as to strengthen our HR planning and control system for better employee productivity analysis. Implementasi SAP HCM akan terus berlanjut guna menyelaraskan sistem SDM di seluruh Grup, serta meningkatkan sistem perencanaan dan pengendalian SDM untuk mendukung analisis produktivitas karyawan yang lebih baik. Training and competency development programs will continue, among others through cooperation between SIMP Group and the Indonesian Army for the Leadership Training Program as part of efforts to strengthen employees discipline, teamwork and patriotism. SIMP Group remains committed to improve initiatives and strategies in enhancing human capital control management which include functions, qualities, costs and total employees. Program pelatihan dan pengembangan kompetensi akan dilanjutkan, antara lain melalui kerjasama Grup SIMP dan TNI-AD untuk Program Pelatihan Kepemimpinan sebagai bagian dari gerakan peningkatan disiplin, kerjasama dan bela negara. Grup SIMP terus mendorong inisiatif dan strategi untuk meningkatkan pengendalian pengelolaan SDM yang meliputi fungsi, kualitas, biaya dan jumlah tenaga kerja. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

100 98 SIMP GROUP S COMPOSITION OF EMPLOYEES KOMPOSISI KARYAWAN GRUP SIMP Formal EDUCATION LEVEL TINGKAT PENDIDIKAN FORMAL UNIVERSITY (BACHELOR AND ABOVE) UNIVERSITAS (SARJANA KE ATAS) DIPLOMA DIPLOMA SENIOR HIGH SCHOOL AND LOWER SEKOLAH MENENGAH ATAS KE BAWAH POSITION LEVEL JENJANG JABATAN MANAGER AND SENIOR MANAGER MANAJER DAN MANAJER SENIOR SUPERVISOR SUPERVISOR STAFF STAF ADMINISTRATIVE/OPERATIONAL TENAGA PELAKSANA/ OPERASIONAL RANGE OF AGE JENJANG USIA 25 YEARS OLD 25 Tahun YEARS OLD Tahun YEARS OLD Tahun 46 YEARS OLD 46 Tahun Laporan Tahunan 2014 Annual Report

101 99 Laporan Tahunan 2014 Annual Report

102 100 Corporate Social Responsibility TANGGUNGJAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Laporan Tahunan 2014 Annual Report

103 101 As a plantation company and producer of edible oil based ingredients and food products, SIMP Group is committed to meeting the world s food needs in a responsible manner. Sebagai perusahaan perkebunan dan produsen berbahan dasar minyak nabati serta produk pangan, Grup SIMP berkomitmen untuk memenuhi kebutuhan pangan dunia dengan cara yang bertanggung jawab. As a plantation company and producer of edible oil based ingredients and food products, SIMP Group is committed to meeting the world s food needs in a responsible manner. Improving the security and resilience of our supply chain is a priority embedded into our vertically integrated operations. At the same time, we recognise that growth and expansion brings changes in exposure to a variety of risks and new challenges. By synergising and integrating work processes and practices across our plantations, including those of our smallholders and suppliers, we aim to achieve efficiencies, cost-effectiveness and more accountable ways of doing business. Sebagai perusahaan perkebunan dan produsen berbahan dasar minyak nabati serta produk pangan, Grup SIMP berkomitmen untuk memenuhi kebutuhan pangan dunia dengan cara yang bertanggung jawab. Upaya penyempurnaan keamanan dan ketahanan rantai pasokan merupakan prioritas pada kegiatan operasional kami yang terintegrasi secara vertikal. Kami juga menyadari bahwa pertumbuhan dan ekspansi membawa perubahan pada eksposur dan jenis-jenis risiko serta tantangan-tantangan baru. Melalui upaya sinergi dan integrasi proses serta praktik kerja di seluruh area perkebunan kami, yang juga mencakup petani plasma dan para pemasok, kami ingin mencapai efisiensi, efektivitas dan praktik usaha yang bertanggung jawab. SIMP Group s sustainability practices are focused on (i) Governance and integrity; (ii) Sustainable palm oil sourcing; (iii) Environmental performance; (iv) Sustainable products; and (v) People and communities. Our strategic approach to sustainability and responsible farming is to establish the material issues, set effective targets and manage the crops according to recognised sustainability standards. Praktik sustainability Grup SIMP difokuskan pada (i) Tata kelola dan integritas; (ii) Pasokan minyak sawit lestari; (iii) Kinerja di bidang lingkungan; (iv) Produk-produk yang berkelanjutan; serta (v) Sumber daya manusia dan masyarakat. Pendekatan strategis kami dalam praktik perkebunan yang berkelanjutan dan bertanggung jawab mencakup penetapan isu-isu material, penetapan target yang efektif, serta pengelolaan tanaman berdasarkan standar sustainability yang terbaik. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

104 102 GOVERNANCE & INTEGRITY TATA KELOLA & INTEGRITAS We adhere closely to the SIMP Group s Code of Conduct along with other applicable laws, rules and regulations. Clear reporting lines for our executives and sustainability teams, a whistle-blowing mechanism, and policies on timely and accurate public disclosures are amongst our governance and integrity practices. Our corporate governance activities are detailed on page 66. Kami senantiasa mematuhi sepenuhnya Kode Etik Grup SIMP serta hukum, peraturan dan regulasi lainnya yang berlaku. Jalur pelaporan yang jelas bagi jajaran eksekutif dan tim sustainability, mekanisme whistle-blowing, serta kebijakan yang terkait dengan keterbukaan publik secara tepat waktu dan akurat merupakan praktik-praktik tata kelola dan integritas yang kami lakukan. Uraian lebih lanjut tentang aktivitas tata kelola dapat dibaca di halaman 66. Our Growing Responsibly Programme sets the framework for ethical business conduct, and promotes sustainable farming across our operations. To standardise sustainability efforts across the SIMP Group, we have installed a Sustainability Management Information System (SMIS) to track performance outcomes and monitor progress in real time. Program Pertumbuhan Yang Bertanggung Jawab menjadi dasar dari perilaku usaha yang beretika dan mendorong pelaksanaan perkebunan yang berkelanjutan di seluruh kegiatan operasional kami. Guna mencapai standarisasi upaya sustainability di seluruh Grup SIMP, kami telah membangun Sustainability Management Information System (SMIS) guna memonitor hasil kerja dan kemajuan secara real time. SUSTAINABLE PALM OIL SOURCING PASOKAN MINYAK SAWIT LESTARI To produce sustainable products, it is important to trace whether the raw materials originate from sustainable sources. For this purpose, we have extended our sustainability efforts beyond our operations to include our supply chain. We adhere to the principles and criteria of the RSPO, which represents the highest sustainability benchmark for the palm oil industry. Our aim is to achieve RSPO certification for the entire oil palm plantations, including our smallholders, by Our Safe and Traceable Products Programme ensures that products from our refineries and mills are traceable, safe and beneficial for human consumption. It also ensures that CPO, the main ingredient used in our products, is sustainably sourced. Currently, our plantations supply approximately 70% of the CPO used in our refineries. In 2014, we initiated a partnership with the Sustainable Trade Initiative (IDH) to train and guide these smallholders on RSPO compliance. We also developed the Palm Oil Sourcing Policy and Responsible Supplier guidelines to assist our CPO suppliers to follow our sustainability efforts. The majority of them have acknowledged our policy and the audits on our CPO suppliers to ensure compliance with our policy and guidelines will start in Other activities included the implementation of a barcode system to track the shipments of FFB from our smallholders, as well as authenticate the oil palm seeds produced at our Untuk menghasilkan produk-produk yang berkelanjutan, perlu dipastikan bahwa bahan baku berasal dari sumbersumber yang berkelanjutan. Untuk itu, upaya sustainability telah diperluas di luar area operasional kami dan menjangkau rantai pasokan kami. Kami mematuhi prinsip-prinsip dan kriteria RSPO, yang merupakan standar sustainability yang tertinggi bagi industri kelapa sawit. Kami menargetkan untuk dapat meraih sertifikasi RSPO di seluruh perkebunan kelapa sawit kami, termasuk petani plasma, di tahun Program Produk yang Aman dan Terlacak (Safe and Traceable Products) menjamin bahwa produk-produk dari fasilitas penyulingan dan pabrik kami dapat dilacak, aman serta bermanfaat untuk dikonsumsi. Kami juga menjamin bahwa produk CPO, yang merupakan bahan dasar produkproduk kami, dipasok dengan cara yang berkelanjutan. Saat ini, perkebunan kami memasok sekitar 70% dari seluruh kebutuhan CPO di fasilitas penyulingan kami. Di tahun 2014, kami mulai menjalin kemitraan dengan Sustainable Trade Initiative (IDH) dalam rangka memberi pelatihan dan arahan bagi para petani plasma agar dapat memenuhi persyaratan RSPO. Kami mempunyai Kebijakan Pasokan Kelapa Sawit dan Pedoman Bagi Pemasok yang Bertanggung Jawab untuk membantu para pemasok CPO mematuhi upayaupaya sustainability kami. Sebagian besar pemasok telah memberikan pengakuan atas kebijakan tersebut. Audit atas para pemasok CPO untuk menjamin kepatuhan pada kebijakan dan pedoman Perseroan akan mulai dilaksanakan pada tahun Aktivitas lain mencakup pemanfaatan sistem barcode untuk memantau pengiriman TBS dari para petani plasma, serta membuktikan keaslian benih bibit Laporan Tahunan 2014 Annual Report

105 103 research and development centre, SumBio, based in Bah Lias, North Sumatra. kelapa sawit dari pusat penelitian dan pengembangan kami, SumBio, yang berlokasi di Bah Lias, Sumatera Utara. Our Smallholders Programme focuses on supporting the nucleus-plasma scheme through the development of inclusive supply chains. During the year, we embarked on a programme to RSPO-certify our plasma and ex-plasma holders, and aim to welcome the first batch of RSPO smallholders in ENVIRONMENTAL PERFORMANCE GHG emissions are a major contributor to climate change. They can adversely impact our ecosystems, air quality, agriculture, and human and animal health. Our industry relies heavily on certain climatic conditions, such as rainfall, for healthy growth of the plantation crops. The operations in our estates, refineries and mills are guided by sound environmental management practices. As an agribusiness, however, issues such as habitat loss, deforestation, irrigation, soil management, chemical leachate, and preservation of genetic plant quality are constant challenges. We recognise that we must adapt the way we do business, and be innovative with how we conserve our natural resources. Our Sustainable Agriculture and Production Programme drives the adoption of sustainable practices in crop cultivation as well as refinery and milling operations. We benchmark our efforts to the best industry sustainability practices and standards. As of end December 2014, 332,000 tonnes or 35% of SIMP Group s total CPO production were certified to RSPO standards. The Group also achieved ISPO certification for 45,000 tonnes or 5% of the total CPO production. As an active member of the Cocoa Sustainability Partnership (CSP), the Group refocused in revitalizing and replanting its cocoa plantation in East Java and North Sulawesi, which resulted in productivity improvement. We are drawing from our experience with international standards such as RSPO, and working with the Partnership for Indonesia Sustainable Agriculture (PISAgro), to develop sustainable farming guidelines for our other crops. Sixteen of our palm oil mills and refineries were assessed and rated at Program bagi Para Petani Plasma difokuskan untuk memberikan dukungan pada skema kerjasama perkebunan inti-plasma melalui pengembangan rantai pasokan yang inklusif. Selama tahun 2014, kami telah memulai program persiapan sertifikasi RSPO bagi petani plasma dan explasma, serta siap menyambut gelombang pertama petani plasma dengan sertifikasi RSPO di tahun KINERJA DI BIDANG LINGKUNGAN Emisi GHG merupakan penyebab utama terjadinya perubahan iklim. Emisi tersebut dapat membawa dampak negatif pada ekosistem, kualitas udara, serta kesehatan tanaman, manusia dan hewan. Industri kami sangat dipengaruhi oleh kondisi cuaca, seperti curah hujan, untuk menghasilkan pertumbuhan tanaman yang sehat. Kegiatan operasional lahan perkebunan, fasilitas penyulingan dan pabrik kami dilakukan dengan berpedoman pada praktik pengelolaan lingkungan yang baik. Namun demikian, sebagai perusahaan perkebunan, permasalahan seperti hilangnya habitat, deforestisasi, irigasi, pengelolaan tanah, chemical leachate, serta perlindungan kualitas genetik tanaman merupakan tantangan yang harus terus dihadapi. Kami menyadari pentingnya melakukan adaptasi atas kegiatan usaha kami, serta terus berinovasi untuk melindungi sumber daya alami. Program Perkebunan dan Produksi yang Berkelanjutan mendorong pelaksanaan praktik berkelanjutan dalam budidaya tanaman serta operasi fasilitas penyulingan dan pabrik. Kami melakukan pengukuran atas upaya-upaya kami dengan praktik sustainability dan standar yang terbaik. Pada akhir bulan Desember 2014, sebanyak ton atau 35% dari total produksi CPO Grup SIMP telah memenuhi standar sertifikasi RSPO. Grup juga telah meraih sertifikasi ISPO sebanyak ton, atau 5% dari total produksi CPO. Sebagai anggota aktif Cocoa Sustainability Partnership (CSP), kami berfokus pada revitalisasi dan penanaman kembali lahan perkebunan kakao yang terletak di Jawa Timur dan Sulawesi Utara sehingga produktivitas tanaman kakao dapat meningkat. Berdasarkan pengalaman dalam mengimplementasikan standar-standar internasional seperti RSPO, serta bekerjasama dengan Partnership for Indonesia Sustainable Agriculture (PISAgro), kami mengembangkan pedoman perkebunan berkelanjutan untuk tanaman-tanaman lainnya. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

106 104 least blue against the government s Performance Rating in Relation to Environmental Management, Evaluation and Rating (PROPER) criteria, representing compliance with Indonesia s environmental regulation. We appointed RSPO-accredited assessors to evaluate the High Conservation Value (HCV) areas in our oil palm estates, and implemented guidelines on managing and conserving the HCV areas. We prohibit any new planting on peatlands and HCV areas. In 2014, a pilot project with the RSPO GHG Working Group was initiated to measure GHG emissions at two of our RSPO-certified mills and the seven estates that supply them. Through the pilot GHG project, we are developing strategies to reduce GHG emission. The Group strictly prohibits open burning for land clearance. We established a dual-ringed firemonitoring regime to facilitate swifter response to fire incidents occurring within 100 and 500 metres from our plantation borders. Natural predators like barn owls are effective substitutes for rodenticides. We are phasing out the use of paraquat by exploring alternative herbicides, and taking advantage of the high potassium content found in by-products to replace the use of chemical fertilisers. To optimise land resources and to improve crop yields, we continue to support innovation in our seed breeding centres. Sebanyak enam belas pabrik dan penyulingan kelapa sawit telah dievaluasi dan paling rendah meraih peringkat biru sesuai dengan kriteria Program Penilaian Peringkat Kinerja Perusahaan dalam Pengelolaan Lingkungan Hidup (PROPER) pemerintah, sebagai bukti kepatuhan pada peraturan lingkungan di Indonesia. Kami telah menunjuk para tenaga penilai dengan akreditasi RSPO untuk melakukan evaluasi atas Kawasan Bernilai Konservasi Tinggi (KBKT) di dalam perkebunan kelapa sawit kami, serta telah melaksanakan pedoman dalam pengelolaan dan perlindungan area KBKT. Kami memberlakukan larangan penanaman di lahan gambut dan KBKT. Di tahun 2014, kami telah memulai proyek uji coba bersama RSPO GHG Working Group untuk mengukur tingkat emisi GHG dari dua pabrik kelapa sawit kami yang telah meraih sertifikat RSPO, serta tujuh perkebunan yang memasok kedua pabrik tersebut. Melalui proyek uji coba tersebut, kami tengah mengembangkan strategi untuk mengurangi tingkat emisi GHG. Grup SIMP memberlakukan dengan tegas larangan pembakaran untuk pembukaan lahan. Kami telah membangun inisiatif pengawasan bahaya kebakaran melalui pendekatan dual-ring agar dapat memberi respon yang lebih cepat terhadap insiden kebakaran yang terjadi pada jarak 100 dan 500 meter dari batas terluar lahan perkebunan kami. Predator alami seperti burung hantu merupakan substitusi yang efektif bagi bahan kimia pembasmi tikus (rodentisida). Kami telah mulai menghentikan penggunaan parakuat dan mencoba menggunakan herbisida alternatif, serta memanfaatkan tingginya kandungan potasium pada produk turunan untuk menggantikan penggunaan pupuk kimia. Guna mengoptimalkan pemanfaatan lahan dan meningkatkan hasil panen, kami terus memberikan dukungan pada kegiatan inovasi di pusat-pusat pemuliaan benih bibit kami. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

107 105 Our Growing Responsibly Programme adds to this effort by nurturing the capacity and competencies of our employees and plasma smallholders and encouraging stakeholder engagement. It provides a policy framework for decision-making and good practices, and outlines key processes for improving corporate risk management, leadership and governance. Key achievements included the conduct of sustainability training programmes for employees and external stakeholders, as well as regular think tank meetings with the Board and senior management from our subsidiaries. SUSTAINABLE PRODUCTS The SIMP Group rigorously safeguards the quality and safety standards of its food products. We ensure that product labels accurately describes the food quality, properties and brand claims. We trace the origins of our raw materials, and extend our sustainability efforts beyond our operations to include our supply chain. Our products are fortified with minerals and vitamins as required by legislation, and halal-certified. Nutritional value is enhanced for certain products as an added health benefit to customers, and for product differentiation. Our cooking oils are bottled using recyclable packaging materials, in compliance with Indonesia s policy on Extended Producer Responsibility (EPR). Our refineries are certified to ISO 9001 standards. Our Safe and Traceable Products Programme aims to ensure that all our products safe for human consumption. We appointed a Quality Assurance team to enforce food safety standards and regularly assess the Group s quality control systems, including those of its suppliers. PEOPLE AND COMMUNITIES Agriculture, refining and milling operations are potentially dangerous vocations with risk of injury or accidents relating to the plantation environment, machineries and equipment, chemicals, confined spaces and even operator errors. Providing a safe and healthy working environment is a primary commitment to our employees. Program Pertumbuhan yang Bertanggung Jawab memberikan dukungan melalui peningkatan kapasitas dan kompetensi para karyawan dan petani plasma, serta mendorong partisipasi aktif para pemangku kepentingan. Program tersebut telah menetapkan kerangka kebijakan bagi proses pengambilan keputusan dan praktik-praktik yang baik, serta menguraikan proses-proses penting dalam rangka meningkatkan manajemen risiko korporat, kepemimpinan dan tata kelola. Beberapa keberhasilan penting yang diraih antara lain meliputi pelaksanaan program pelatihan sustainability bagi para karyawan dan pemangku kepentingan eksternal, serta pertemuanpertemuan rutin dengan Direksi dan manajemen senior dari entitas-entitas anak. PRODUK YANG BERKELANJUTAN Grup SIMP secara ketat melaksanakan standar kualitas dan keamanan produk-produk pangannya. Kami memastikan bahwa label produk secara akurat menjelaskan kualitas dan kandungan produk serta klaim merek kami. Perseroan melakukan penelusuran atas sumber bahan bakunya, serta memperluas upaya berkelanjutannya di luar batas kegiatan operasionalnya untuk menjangkau rantai pasokan kami. Produk-produk kami telah diperkaya dengan bahan mineral dan vitamin sesuai persyaratan regulasi, serta telah meraih sertifikat halal. Untuk produk-produk tertentu, nilai nutrisi telah ditingkatkan guna memberikan manfaat kesehatan lebih bagi konsumen, serta untuk mencapai diferensiasi produk. Produk minyak goreng dikemas dalam botol dari bahan kemasan yang dapat didaur ulang, untuk mematuhi kebijakan Indonesia di bidang Extended Producer Responsibility (EPR). Fasilitas-fasilitas penyulingan kami telah meraih sertifikasi standar ISO Program Produk yang Aman dan Terlacak menjamin bahwa produk kami aman untuk dikonsumsi. Kami telah membentuk tim Quality Assurance dengan tugas melaksanakan standar keamanan pangan dan secara rutin mengevaluasi sistem pengendalian kualitas dari Grup, termasuk dari para pemasok. SUMBER DAYA MANUSIA (SDM) DAN MASYARAKAT Kegiatan perkebunan, penyulingan dan operasi pabrik merupakan kegiatan dengan potensi bahaya terjadinya risiko cedera atau kecelakaan yang berhubungan dengan lingkungan perkebunan, mesin-mesin dan peralatan, bahan kimia, ruang yang terbatas dan faktor kesalahan operator. Penyediaan lingkungan kerja yang aman dan sehat merupakan komitmen utama kami bagi para karyawan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

108 106 As an agribusiness company, there is constant pressure to demonstrate how human rights are respected. SIMP Group is committed to dealing fairly and transparently with all employees and business partners. The management of risks relating to diversity, employee retention, labour conditions, freedom of association, child labour and forced labour is core to this effort. In the plantations, which are often remote, we provide a range of essential amenities and facilities to cater to the needs and comfort of our employees. Land ownership is a deeply social, political, historical and religious issue in the agricultural industry. We uphold the principle of Free, Prior and Informed Consent (FPIC) with regards to land purchases from local villages, and it is important to SIMP Group that the villagers, in turn, have enough for their own livelihood and provisions. As a fair and responsible employer, we aim to engage our people through meaningful careers. Direct and indirect employment opportunities are provided to local residents and the plasma community through a wide range of jobs. As responsible employers, we empower people through training and talent development for personal and professional growth. We maintain open lines of communication at all levels of our workforce. Perusahaan agribisnis selalu dituntut untuk menghormati hak-hak individu. Grup SIMP berkomitmen untuk memperlakukan seluruh karyawan dan mitra usaha secara adil dan transparan. Pengelolaan risiko-risiko terkait diversitas, retensi karyawan, kondisi ketenagakerjaan, kebebasan berserikat, pekerja anak dan pemaksaan terhadap pekerja merupakan inti dari upaya tersebut. Di area perkebunan yang seringkali berada di daerah terpencil, kami menyediakan berbagai fasilitas dasar guna memenuhi kebutuhan dan kenyamanan karyawan. Kepemilikan tanah dalam industri perkebunan merupakan masalah sosial, politik, historis dan keyakinan. Kami menerapkan prinsip Free, Prior and Informed Consent (FPIC atau persetujuan bebas tanpa paksaan, didahulukan dan diinformasikan) dalam proses pembelian tanah dari desa-desa setempat. Grup SIMP juga memastikan bahwa penduduk desa dapat mencukupi kebutuhan hidupnya. Sebagai pemberi kerja yang adil dan bertanggung jawab, Grup SIMP mendorong karyawannya untuk membangun jenjang karir. Kesempatan kerja ditawarkan kepada penduduk setempat dan petani plasma melalui berbagai lowongan kerja. Sebagai pemberi kerja yang bertanggung jawab, kami mendorong pemberdayaan karyawan melalui program pelatihan dan pengembangan talenta bagi perkembangan pribadi dan profesional. Kami memelihara jalur komunikasi yang terbuka bagi semua jenjang karyawan. We pay at least minimum wages according to local regulations and ensure that our reward policies are competitive. All SIMP Group s staff are enrolled under Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS, formerly known as Jamsostek), a pension plan set up by the government. Whereby the Group and the employee respectively contributes 3.7% and 2.0% of the monthly basic salary. Retiring employees enjoy a severance package and other benefits set out by BPJS. We support the development of agronomy, agriculture and engineering skills through four training facilities. We invest in the training of professional skills suited to specific roles and job requirements. The SIMP Group complies with Indonesian labour laws and ensures that all employees and casual labourers are of legal age. All forms of child or forced labour are strictly prohibited. As an equal opportunity employer, our recruitment policy is based on merit. We support our female employees by providing childcare centres and keeping the job positions of new mothers who go on maternity leave. Kami memberikan kompensasi sekurang-kurangnya sesuai dengan upah minimum yang ditetapkan regulator setempat dan memastikan pelaksanaan kebijakan kompensasi yang kompetitif. Seluruh staf Grup SIMP terdaftar dalam Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS, sebelumnya dikenal sebagai Jamsostek), program pensiun dari pemerintah. Untuk itu Grup SIMP dan karyawan masing-masing membayar sebesar 3,7% dan 2,0% dari gaji pokok bulanan. Karyawan yang telah memasuki masa pensiun berhak menerima paket pesangon dan berbagai manfaat lainnya dari BPJS. Kami mendukung pengembangan keahlian di bidang agronomi, agrikultur dan rekayasa melalui empat fasilitas pelatihan. Kami melakukan investasi di bidang pelatihan keterampilan profesional sesuai dengan peran dan kebutuhan pekerjaan. Grup SIMP senantiasa mematuhi hukum perburuhan di Indonesia serta memastikan bahwa seluruh karyawan dan tenaga lepas telah memenuhi ketentuan batas umur yang disyaratkan. Kami menerapkan larangan terhadap penggunaan tenaga anak-anak ataupun praktik kerja paksa. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

109 107 The Indonesian Labour Union represents the interests of our employees. Across the regions, 58% of our operational employees are unionised. As part of occupational safety, an OHS management system known as SMK3 was implemented in our estates and factories. Our Work and Estate Living Programme covers aspects relating to the safety, health and wellbeing of our workers and their families, and to human rights. We aim to provide safe, hygienic and healthy work and living conditions for our employees, workers and their families living on the estates. To support field employees who are parents, we provide daycare centres so that their children can be properly supervised. By enabling both parents to work, women in the estate can enjoy the same employment opportunities as men. During the year, we created employment opportunities for both men and women from the local villages, provided essential services and basic amenities, including clean water, electricity, free education and proper medical care, and built community facilities and infrastructure, including housing, places of worship, sports venues, day-care centres, kindergartens, schools, clinics, aid posts and posyandus. To alleviate conflicts relating to land rights and to cultivate strong social relationships, we actively engage with local landowners and community leaders. This has helped to mitigate theft, protests, roadblocks and other business disruptions. Sebagai perusahaan yang menerapkan prinsip kesempatan yang setara, kebijakan rekrutmen kami didasarkan pada kemampuan kandidat. Kami memberikan dukungan bagi para karyawan wanita dengan menyediakan fasilitas pengasuhan anak dan hak untuk kembali menduduki posisi semula bagi para ibu yang mengambil cuti hamil. Serikat Pekerja mewakili kepentingan karyawan kami. Di seluruh daerah, sebanyak 58% dari karyawan kami menjadi anggota Serikat Pekerja. Sebagai bagian dari keselamatan kerja, Perseroan telah melaksanakan sistem manajemen K3 di area perkebunan dan pabrik-pabriknya. Program Pekerjaan dan Hidup di Lingkungan Perkebunan mencakup hal-hal terkait keselamatan, kesehatan dan kesejahteraan karyawan dan keluarganya serta hak-hak asasi manusia. Kami menyediakan tempat kerja dan tempat tinggal yang aman, bersih dan sehat bagi para karyawan, pekerja dan keluarganya yang tinggal di area perkebunan. Guna mendukung karyawan lapangan yang telah berkeluarga, kami menyediakan sarana pengasuhan anak sehingga anak-anak dapat diasuh dengan baik. Dengan memberikan kesempatan kepada kedua orang tua untuk bekerja, para wanita di area perkebunan memiliki kesempatan kerja yang sama dengan para pria. Selama tahun 2014, kami menawarkan kesempatan kerja bagi para penduduk desa setempat, menyediakan layanan dan sarana dasar seperti air bersih, listrik, pendidikan gratis dan perawatan kesehatan, serta membangun fasilitas dan infrastruktur komunitas termasuk perumahan, rumah ibadah, sarana olah raga, pusat pengasuhan anak, taman kanak-kanak, sekolah, klinik dan posyandu. Our Solidarity Programme seeks to empower those Guna mengurangi terjadinya konflik tentang hak tanah serta Laporan Tahunan 2014 Annual Report

110 108 in our estates through capacity building projects, education and financial support. Local activities and grassroots projects are prioritised and planned based on the findings from our Social Impact assessments. Key initiatives for 2014 included the construction of schools, funding for learning aids and teaching tools, BISMA scholarships and internship opportunities for competent individuals. The IndoAgri Sehati programme promoted maternal and infant health by providing free immunisation, vitamins, diagnostic, medical and dental services to pregnant women. Through our posyandus, we offered free prenatal checks and nutritional supplements to expectant mothers in our estates. Encouraging micro-entrepreneurship under our Rumah Pintars (smart house), we taught locals to weave beautiful baskets and lampshades out of the veins of palm leaves, a plantation waste product. We responded those affected by natural disasters through donations and by supporting various relief programmes. In 2014, we started a programme to fund cleft lip surgeries for children in and around our estates whose families are unable to afford the procedure. Eight children have benefitted from this effort. To relieve visual impairment caused by cataract, we worked with doctors from the Indonesian Army to conduct 464 on-site cataract operations in our Kalimantan and South Sumatra estates. To manage social conflicts and issues relating to land rights, the Group conducts Social Impact assessments. We have engaged with local communities and government to discuss land ownership and new developments and have established a land conflict resolution mechanism based on FPIC principle. untuk menjalin hubungan sosial yang erat, kami secara aktif mendorong keterlibatan para pemilik tanah dan pemimpin masyarakat setempat. Hal ini telah membantu mengurangi terjadinya pencurian, protes, blokade jalan serta gangguangangguan lainnya. Program Solidaritas bertujuan memberdayakan para karyawan di area perkebunan melalui proyek peningkatan kapasitas, pendidikan dan bantuan keuangan. Berbagai kegiatan dan proyek lokal menjadi prioritas dan direncanakan berdasarkan temuan dari evaluasi Dampak Sosial. Beberapa inisiatif penting di tahun 2014 termasuk pembangunan gedung sekolah, bantuan keuangan untuk fasilitas belajar dan mengajar, beasiswa BISMA dan peluang magang bagi individu-individu yang memiliki kompetensi. Program IndoAgri Sehati mempromosikan kesehatan ibu hamil dan bayi melalui penyediaan imunisasi, vitamin, pemeriksaan kesehatan dan layanan medis dan kesehatan gigi gratis bagi para ibu hamil. Melalui fasilitas posyandu, kami menawarkan pemeriksaan kehamilan dan suplemen nutrisi gratis bagi para ibu hamil di area perkebunan. Untuk membangun semangat kewirausahaan mikro, melalui Rumah Pintar, kami mengajarkan masyarakat setempat cara membuat keranjang dan tudung lampu indah dari daun kelapa sawit sebagai produk turunan dari perkebunan. Kami memberikan bantuan kepada para korban bencana alam melalui pemberian donasi dan mendukung berbagai program tanggap bencana. Di tahun 2014 kami meluncurkan program operasi bibir sumbing bagi anak-anak dari keluarga kurang mampu di sekitar area perkebunan. Sebanyak delapan anak-anak telah memanfaatkan program tersebut. Guna mengobati gangguan penglihatan akibat penyakit katarak, kami bekerjasama dengan para dokter dari TNI-AD untuk melaksanakan sebanyak 464 operasi katarak di area perkebunan kami di Kalimantan dan Sumatera Selatan. Guna mengatasi terjadinya konflik sosial dan masalahmasalah terkait hak tanah, Grup SIMP melakukan evaluasi Dampak Sosial. Kami terlibat langsung dengan masyarakat setempat dan Pemerintah untuk mendiskusikan isu-isu kepemilikan tanah dan perkembangan-perkembangan terkini serta telah membangun mekanisme penyelesaian konflik terkait pertanahan sesuai dengan prinsip FPIC. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

111 109 Corporate Data DATA PERUSAHAAN Laporan Tahunan 2014 Annual Report

112 110 Board of Commissioners Profile PROFIL DEWAN KOMISARIS Mr. Thomas Tjhie was first appointed as a President Commissioner of the Company s based on the resolution of the EGMS in 2009 and was re-elected as a President Commissioner of the Company based on the resolutions of the EGMS in 2010 and AGMS Mr. Thomas Tjhie is also Director of Indofood, Director of PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP), President Director of PT Indofood Asahi Sukses Beverage, President Commissioner of PT Indofood Fritolay Makmur and PT Inti Abadi Kemasindo, Non-Executive Director of IndoAgri and Director of PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. He previously served as a Director of PT Indomiwon Citra Inti and as Senior Executive of PT Kitadin Coal Mining. Mr. Thomas Tjhie was awarded a Bachelor s Degree in Accounting from the Perbanas Banking Institute in Jakarta. In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Indonesia Financial Services Authority Draft Regulations Synopsis 2014 in 5 December Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) PRESIDENT COMMISSIONER KOMISARIS UTAMA Mr. Thomas Tjhie has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors of the Company, but he has affiliation with the Company s shareholders. Bapak Thomas Tjhie pertama kali diangkat menjadi Komisaris Utama Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPSLB Perseroan pada tahun 2009 dan diangkat kembali menjadi Komisaris Utama Perseroan berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Beliau juga menjabat sebagai Direktur Indofood, Direktur PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP), Direktur Utama PT Indofood Asahi Sukses Beverage, Komisaris Utama PT Indofood Fritolay Makmur dan PT Inti Abadi Kemasindo, Non-Executive Director of IndoAgri dan Direktur PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Direktur PT Indomiwon Citra Inti dan Senior Executive PT Kitadin Coal Mining. Bapak Thomas Tjhie meraih gelar Sarjana dalam bidang Akuntansi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Jakarta. Pada tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sinopsis Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2014 yang diselenggarakan pada 5 Desember Bapak Thomas Tjhie tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Perseroan. Mr. Axton Salim was first appointed as a Commissioner of the Company based on the resolution of the GMS in 2007 and was re-elected as a member of the Board of Commissioners of the Company based on the resolutions of the EGMS in 2010 and AGMS He is also Director of Indofood and Director of ICBP. He was appointed as a Commissioner of PT Nestlé Indofood Citarasa Indonesia and PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, Vice President Director I of PT Indolakto, Director Indofood Asahi Sukses Beverage and Pacsari Pte. Ltd., as well as a Non-Executive Director of IndoAgri. He also serves as Co-chair of Scaling Up Nutrition (SUN) Business Network Advisory Group. He was awarded a Bachelor of Science in Business Administration from the University of Colorado, USA. In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Indonesia Financial Services Authority Draft Regulations Synopsis 2014 in 5 December Axton Salim COMMISSIONER KOMISARIS Mr. Axton Salim has no affiliation with the members of the Board Directors, but he has affiliation with Mr. Franciscus Welirang, who serves as Board of Commissioner of the Company and has affiliation with the Company s Shareholders. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

113 111 Bapak Axton Salim pertama kali diangkat menjadi anggota Komisaris Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPS Perseroan pada tahun 2007 dan diangkat kembali menjadi anggota Komisaris Perseroan berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Beliau juga menjabat sebagai Direktur Indofood dan Direktur ICBP. Selain itu, beliau duduk sebagai Komisaris PT Nestlé Indofood Citarasa Indonesia dan PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, Wakil Direktur Utama I PT Indolakto, Direktur PT Indofood Asahi Sukses Beverage dan Pacsari Pte. Ltd., serta Non-Executive Director IndoAgri. Beliau juga duduk sebagai Co-chair Scaling Up Nutrition (SUN) Business Network Advisory Group. Bapak Axton Salim meraih gelar Bachelor of Science in Business Administration dari University of Colorado, AS. Pada tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sinopsis Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2014 yang diselenggarakan pada 5 Desember Bapak Axton Salim tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Direksi, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Bapak Franciscus Welirang yang menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan serta memiliki hubungan afiliasi dengan pemegang saham Perseroan. Franciscus Welirang COMMISSIONER KOMISARIS Mr. Franciscus Welirang was first appointed as a Commissioner of the Company based on the resolution of the AGMS in He has also served as Director of PT Indofood Sukses Makmur Tbk (ISM), Vice President Director of PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk, President Commissioner of PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, PT Inti Abadi Kemasindo dan PT Samudera Sukses Makmur, Commissioner of ICBP, PT Pondok Indah Padang Golf Tbk, PT Damai Indah Golf Tbk dan PT Unggul Indah Cahaya Tbk, Chairman of the Indonesian Flour Mills Association and the Indonesian Public Listed Companies Association, Head of the Permanent Committee on Food Security at the Indonesian Chamber of Commerce and Industry, Deputy Chairman of The Employers Association of Indonesia, Board Member of The Nature Conservancy Indonesia, Member of National Steering Committee Global Environment Fund and Member of the Advisory Board of the Indonesian Association of Food Technologists. He was President Commissioner of the Surabaya Stock Exchange and Vice Chairman of the National Consumer Protection Agency. Mr. Franciscus Welirang was awarded a Higher National Diploma in Chemical Engineering from South Bank Polytechnic in London, United Kingdom. In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Working Group Discussion on Climate Change by Indonesian City Governments Association (Apeksi) related to Joint Cooperation between Private Sector and the City Governments for Mitigation Measures and Adaptation of Environmental Change on 6 March 2014, One Year Evaluation Seminar on Indonesia Financial Services Authority on 23 June 2014, Seminar on 3 Years Implementation of Master Plan of the Acceleration and Expansion of Indonesia s Economic Development on 4 September 2014, International ASEAN Economy Community Seminar on 17 October 2014, CEO Networking with the theme Opportunities and Challenges Toward ASEAN Economic Community 2015 on 6 November 2014, and General Discussion with Indonesian Environmental Reviewers Association (Inkalindo) on Sustainable Investment on 11 December Mr. Franciscus Welirang has no affiliation with the members of the Board Directors, but he has affiliation with Mr. Axton Salim, who serves as Board of Commissioner of the Company and has affiliations with the Company s Shareholders. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

114 112 Bapak Franciscus Welirang pertama kali diangkat menjadi anggota Komisaris Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPST Perseroan pada tahun Beliau juga menjabat sebagai Direktur PT Indofood Sukses Makmur Tbk (ISM), Wakil Direktur Utama PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk, Komisaris Utama PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, PT Inti Abadi Kemasindo dan PT Samudera Sukses Makmur, Komisaris ICBP, PT Pondok Indah Padang Golf Tbk, PT Damai Indah Golf Tbk dan PT Unggul Indah Cahaya Tbk, Ketua Umum Asosiasi Produsen Tepung Terigu Indonesia dan Asosiasi Emiten Indonesia, Ketua Komite Tetap Ketahanan Pangan Kadin Indonesia, Ketua Asosiasi Pengusaha Indonesia, anggota Direksi The Nature Conservancy Indonesia, anggota National Steering Committee Global Environment Fund dan anggota Dewan Penasihat Asosiasi Perhimpunan Ahli Teknologi Pangan Indonesia. Beliau juga pernah menjabat sebagai Komisaris Utama Bursa Efek Surabaya dan Wakil Ketua Badan Perlindungan Konsumen Nasional. Bapak Franciscus Welirang meraih gelar Diploma dalam bidang Chemical Engineering dari South Bank Polytechnic di London, Inggris. Pada tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Rapat Kelompok Kerja Perubahan Iklim Asosiasi Pemerintah Kota Seluruh Indonesia (Apeksi) 2014 mengenai Kerjasama Private Sector dan Pemerintah Kota untuk Aksi Mitigasi dan Adaptasi Perubahan Lingkungan pada tanggal 6 Maret 2014, Seminar Evaluasi 1 Tahun Menimbang Manfaat OJK pada tanggal 23 Juni 2014, Seminar Refleksi Tiga Tahun Pelaksanaan Masterplan Percepatan dan Perluasan Pembangunan Ekonomi Indonesia pada tanggal 4 September 2014, Seminar Internasional Asean Economic Community pada tanggal 17 Oktober 2014, CEO Networking dengan tema Opportunities and Challenges Toward ASEAN Economic Community 2015 pada tanggal 6 November 2014, dan Diskusi Umum Ikatan Pengkaji Lingkungan Hidup Indonesia (Inkalindo) mengenai Investasi Berkelanjutan pada tanggal 11 Desember Bapak Franciscus Welirang tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Direksi, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Bapak Axton Salim yang menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan serta memiliki hubungan afiliasi dengan pemegang saham Perseroan. Mr. Hendra Widjaja was appointed as a Commissioner of the Company based on the resolution of the AGMS in He concurrently serves as a Director of ICBP, Director IV of PT Indolakto, President Commissioner of PT Tirta Makmur Perkasa, Commissioner I of PT Tirta Sukses Perkasa, Non-Executive Director of China Minzhong Food Corporation Limited and as a Commissioner of PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. He previously served as a Director & Chief Financial Officer of PT Indomarco Adi Prima. Mr. Hendra Widjaja was awarded a Bachelor s degree in Management & Finance from the Catholic University of Atma Jaya in Jakarta. In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Indonesia Financial Services Authority Draft Regulations Synopsis 2014 in 5 December Hendra Widjaja COMMISSIONER KOMISARIS Mr. Hendra Widjaja has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors of the Company, but he has affiliation with the Company s shareholders. Bapak Hendra Widjaja pertama kali diangkat menjadi anggota Komisaris Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPST Perseroan pada tahun Beliau sekaligus menjabat sebagai Direktur ICBP, Direktur IV PT Indolakto, Komisaris Utama PT Tirta Makmur Perkasa, Komisaris I PT Tirta Sukses Perkasa, Direktur Non-executive China Minzhong Food Corporation Limited dan Komisaris PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

115 113 Sebelumnya, beliau pernah menjabat sebagai Direktur & Chief Financial Officer di PT Indomarco Adi Prima. Bapak Hendra Widjaja meraih gelar Sarjana di bidang Manajemen & Keuangan dari Universitas Katholik Atma Jaya Jakarta. Pada tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sinopsis Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2014 yang diselenggarakan pada 5 Desember Bapak Hendra Widjaja tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris maupun Direksi, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Perseroan. Mr. Agus Rajani Panjaitan was first appointed as an Independent Commissioner of the Company based on the resolution of the AGMS in He also serves as a Chairman of Audit Committee of the Company for the first time since 2013 based on the Decision Letter of the Board of Commissioners dated May 24, He currently serves as Senior Advisor to PT Anugra Capital and as Independent Commissioner as well as Chairman of Audit Committee of PT Harum Energy Tbk. He has held as an Independent Commissioner and Audit Committee member of PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk as well as Audit Committee member of PT Alam Sutera Realty Tbk. and a number of prior positions including Risk Management Director of PT Bahana Pembinaan Usaha Indonesia and as a Director of PT Bahana Securities. Mr. Agus Rajani Panjaitan was awarded a Bachelor s degree in Accounting from Economic Faculty, University Indonesia. Agus Rajani Panjaitan independent COMMISSIONER, chairman of audit commitee KOMISARIS independen, ketua komite audit In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Indonesia Financial Services Authority Draft Regulations Synopsis 2014 in 5 December Mr. Agus Rajani Panjaitan has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company. Bapak Agus Rajani Panjaitan pertama kali diangkat menjadi Komisaris Independen Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPST Perseroan pada tahun Selain itu, beliau menjabat sebagai ketua Komite Audit Perseroan untuk periode pertama kali sejak tahun 2013 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tanggal 24 Mei Saat ini, beliau menjabat sebagai Senior Advisor di PT Anugra Capital dan Komisaris Independen serta ketua Komite Audit PT Harum Energy Tbk. Beliau juga pernah menjabat sebagai Komisaris Independen dan anggota Komite Audit PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk dan anggota Komite Audit PT Alam Sutera Realty Tbk. serta beberapa posisi eksekutif, antara lain Direktur Manajemen Risiko di PT Bahana Pembinaan Usaha Indonesia, dan anggota direksi di PT Bahana Securities. Bapak Agus Rajani Panjaitan meraih gelar Sarjana Ekonomi di bidang Akuntansi dari Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia. Selama tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan pada tanggal 5 Desember Bapak Agus Rajani Panjaitan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya dan pemegang saham Perseroan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

116 114 Mr. Notariza Taher was first appointed as a Independent Comissioner of the Company based on the resolution of the AGMS in He serves as a Senior Advisor of Probus Advisory Pte Ltd. He started his career in 1993 as a Advisor to the Board of Director of PT Gobel International Corpora. He held a number of positions in PT Trimegah Securities Tbk. since 1994, as Manager in Underwriting Department ( ), Head of Strategic Advisory Department ( ), Co-Head of Investment Banking Division ( ). Mr. Notariza Taher was awarded a bachelor degree of Financial Management from University Indonesia. Notariza Taher independent COMMISSIONER KOMISARIS independen Mr. Notariza Taher has no affiliation with the members of the Board of Comissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company. Bapak Notariza Taher pertama kali diangkat menjadi Komisaris Independen Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPST Perseroan pada tahun Saat ini, beliau juga menjabat sebagai Senior Advisor pada Probus Advisory Pte Ltd. Beliau memulai karirnya pada tahun 1993 sebagai Advisor to The Board of Director pada PT Gobel International Corpora. Beliau pernah menjabat berbagai posisi di PT Trimegah Securities Tbk sejak tahun 1994, yaitu sebagai Manajer Departemen Underwriting ( ), Head of Strategic Advisory Department ( ), Co-Head of Investment Banking Division ( ). Bapak Notariza Taher meraih gelar Sarjana Manajemen Keuangan dari Universitas Indonesia. Bapak Notariza Taher tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya dan pemegang saham Perseroan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

117 115 Laporan Tahunan 2014 Annual Report

118 116 Board of Directors Profile PROFIL DIREKSI Mr. Mark Julian Wakeford was first appointed as a President Director of the Company based on the resolution of the GMS in 2007 and was re-elected as a President Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2010 and GMS He has also been Executive Director and CEO of IndoAgri, Director of PT PP London Sumatra Indonesia Tbk and President Director of PT Lajuperdana Indah. Mr. Mark Julian Wakeford started his career at Kingston Smith & Co. In London, England. He has worked in the plantation industry since 1993, working with plantation companies in Indonesia, Papua New Guinea and Thailand. Mark Julian Wakeford PRESIDENT director direktur utama Mr. Mark Julian Wakeford began his plantation career as the Finance Director of PT PP London Sumatra Indonesia Tbk before moving to Pacific Rim Plantations Limited (PRPOL) as Chief Financial Officer, based in Papua New Guinea. In 1999 he became CEO and Executive Director of PRPOL. PRPOL was sold to Cargill in 2005, he spent one year with Cargill, prior to joining IndoAgri in January Mr. Mark Julian Wakeford trained and qualified as a Chartered Accountant in London, England and attended the Senior Executive Program at the London Business School. In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Palm and Lauric Oils Price Outlook Conference in 3-5 March 2014 and Internal Sustainability Workshop on Material Issues. Mr. Mark Julian Wakeford has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors of the Company, but he has affiliation with the Company s shareholders. Bapak Mark Julian Wakeford pertama kali diangkat menjadi Direktur Utama Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPS pada tahun 2007 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Saat ini, beliau juga menjabat sebagai Executive Director dan CEO IndoAgri, Direktur PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, dan Direktur Utama PT Lajuperdana Indah. Bapak Mark Julian Wakeford memulai karir pada Kingston Smith & Co. di London, Inggris. Beliau telah bekerja di industri perkebunan sejak tahun 1993, bekerja di perusahaan perkebunan di Indonesia, Papua Nugini dan Thailand. Bapak Mark Julian Wakeford memulai karir perkebunannya sebagai Direktur Keuangan PT PP London Sumatra Indonesia Tbk sebelum bergabung dengan ke Pacific Rim Plantations Limited (PRPOL) sebagai sebagai Chief Financial Officer, berpusat di Papua Nugini. Pada tahun 1999, beliau menjabat sebagai CEO dan Executive Director PRPOL. Pada saat PRPOL dijual ke Cargill pada tahun 2005, beliau masih bergabung selama satu tahun, sebelum bergabung dengan IndoAgri pada Januari Bapak Mark Julian Wakeford memiliki keahlian dan kemampuan sebagai Chartered Accountant di London, Inggris dan mengikuti Senior Executive Program pada London Business School. Pada tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Palm and Lauric Oils Price Outlook Conference yang diselenggarakan pada 3-5 Maret 2014 dan Internal Sustainability Workshop on Material Issues. Bapak Mark Julian Wakeford tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Perseroan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

119 117 Mr. Paulus Moleonoto was first appointed as a Vice President Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2004 and was re-elected as a Vice President Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2006, 2007, 2010 and GMS Mr. Paulus Moleonoto is currently an Executive Director and Head of Finance & Corporate Services of IndoAgri, Director of Indofood, Vice President Director I of PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, and Commissioner of ICBP. He started his career in 1984 with Drs Hans Kartikahadi & Co., a public accounting firm in Jakarta. Mr. Paulus Moleonoto is a registered accountant in Indonesia. Moleonoto (Paulus Moleonoto) VICE PRESIDENT DIRECTOR WAKIL DIREKTUR UTAMA Before joining the Plantations Division of the Indofood Group as Chief Financial Officer, he had held various management positions in the Salim Plantations Group. He was awarded a Bachelor of Accountancy degree from the University of Tarumanagara and a Bachelor s Degree in Management and a Master of Science degree in Administration & Business Policy from the University of Indonesia. In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Indonesia Financial Services Authority Draft Regulations Synopsis 2014 in 5 December Mr. Paulus Moleonoto has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors of the Company, but he has affiliation with the Company s shareholders. Bapak Paulus Moleonoto pertama kali diangkat menjadi Wakil Direktur Utama Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPSLB pada tahun 2004 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2006, 2007, 2010 dan RUPST tahun Saat ini beliau menjabat sebagai Executive Director dan Head of Finance & Corporate Services IndoAgri, Direktur Indofood, Wakil Direktur Utama I PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, dan Komisaris ICBP. Beliau memulai karirnya pada tahun 1984 di sebuah Kantor Akuntan Publik Drs. Hans Kartikahadi & Rekan di Jakarta. Bapak Paulus Moleonoto juga merupakan akuntan terdaftar di Indonesia. Sebelum bergabung dengan Divisi Perkebunan dari Grup Indofood sebagai Chief Financial Officer, beliau menjabat berbagai posisi manajemen di Salim Plantations Group. Beliau meraih gelar Sarjana di bidang Akuntansi dari Universitas Tarumanagara, dan meraih gelar Sarjana di bidang Manajemen dan Magister Sains bidang Kebijakan Bisnis dan Administrasi dari Universitas Indonesia. Pada tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sinopsis Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2014 yang diselenggarakan pada 5 Desember Bapak Paulus Moleonoto tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Perseroan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

120 118 Mr. Suaimi Suriady was first appointed as a Director of the Company based on the resolution of the GMS in 2007 and was re-elected as a member of the Board of Directors of the Company based on the resolutions of the EGMS in 2010 and AGMS He has also been Executive Director of IndoAgri, Director of ICBP, President Director of PT Indofood Fritolay Makmur and Commissioner of PT Nestlé Indofood Citarasa Indonesia. He began his career with an automotive battery distributor PT Menara Alam Teknik at the Astra Group and moved on to join consumer goods manufacturer Konica Film and Paper. Mr. Suaimi Suriady was awarded Master of Business Administration from De Montfort University in the United Kingdom. Suaimi Suriady DIRECTOR DIREKTUR In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Indonesia Financial Services Authority Draft Regulations Synopsis 2014 in 5 December Mr. Suaimi Suriady has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors of the Company, but he has affiliation with the Company s shareholders. Bapak Suaimi Suriady pertama kali diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPS Perseroan pada tahun 2007 dan diangkat kembali menjadi anggota Direksi Perseroan berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Selain itu, beliau juga menjabat sebagai Executive Director IndoAgri, Direktur ICBP, Presiden Direktur PT Indofood Fritolay Makmur dan Komisaris PT Nestlé Indofood Citarasa Indonesia. Beliau memulai karirnya di PT Menara Alam Teknik (Grup Astra) dan selanjutnya bergabung dengan perusahaan consumer goods, Konica Film and Paper. Beliau meraih gelar Master of Business Administration dari De Montfort University, Inggris. Pada tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sinopsis Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2014 yang diselenggarakan pada 5 Desember Bapak Suaimi Suriady tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Perseroan. Mr. Tan Agustinus Dermawan was first appointed as a Director of the Company based on the resolution of the GMS in 2004 and was re-elected as a Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2006, 2007, 2008, 2009 and AGMS Mr. Tan Agustinus Dermawan is currently a Company s Chief Operating Officer (COO) of Sumatra region and also as a Director of several Company s subsidiaries. He previously worked as a Senior Auditor Accounting Firm Drs. Hans Kartikahadi & Co. Registered Public Accountant, Funding Supervisor at Sadang Mas Group, Funding Manager and Assistant Vice President - Funding and Chief Operating Officer (COO) of Sumatra Region at Salim Plantations Group. He was awarded a Bachelor of Accountancy degree from the University of Tarumanagara in Jakarta. Tan Agustinus Dermawan DIRECTOR DIREKTUR In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Indonesia Financial Services Authority Draft Regulations Synopsis 2014 in 5 December Laporan Tahunan 2014 Annual Report

121 119 Mr. Tan Agustinus Dermawan has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company. Bapak Tan Agustinus Dermawan pertama kali diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPS pada tahun 2004 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2006, 2007, 2008, 2009 dan RUPST tahun Saat ini beliau menjabat sebagai Chief Operating Officer (COO) Perseroan untuk area Sumatera dan juga sebagai Direktur di beberapa entitas anak Perseroan. Sebelumnya Beliau pernah bekerja sebagai Senior Auditor pada Kantor Akuntan Drs. Hans Kartikahadi & Co Registered Public Accountant, Funding Supervisor di Sadang Mas Group, Funding Manager dan Assistant Vice President Funding serta Chief Operating Officer (COO) untuk area Sumatera di Salim Plantations Group. Beliau meraih gelar Sarjana di bidang Akuntansi dari Universitas Tarumanagara Jakarta. Pada tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sinopsis Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2014 yang diselenggarakan pada 5 Desember Bapak Tan Agustinus Dermawan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan pemegang saham Perseroan. Mr. Soenardi Winarto was first appointed as a Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2008 and was re-elected as a member of the Board of Directors of the Company based on the resolutions of the EGMS in 2010 and AGMS In addition, he has also served as Director of several of the Company s subsidiaries. He had previously worked as an auditor at the accounting firm of Hanadi Rahardja & Co., Manager of Credit Supervision of Bank Pembangunan Indonesia (BAPINDO), and Manager of PT Inti Salim Corpora. He has also served as Director of PT Kayu Lapis Asli Murni (PT Kalamur). He earned Bachelor s degree in Accounting from the University of Parahyangan. In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Indonesia Financial Services Authority Draft Regulations Synopsis 2014 in 5 December Soenardi Winarto DIRECTOR DIREKTUR Mr. Soenardi Winarto has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company. Bapak Soenardi Winarto pertama kali diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPSLB Perseroan pada tahun 2008 dan diangkat kembali menjadi anggota Direksi Perseroan berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Selain itu, beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama beberapa anak perusahaan Perseroan. Sebelumnya beliau pernah bekerja sebagai auditor pada Kantor Akuntan Hanadi Rahardja & Co, Manager Supervisi Kredit Bank Pembangunan Indonesia (BAPINDO), Manajer PT Inti Salim Corpora. Sampai saat ini beliau juga masih menjabat sebagai Direktur di PT Kayu Lapis Asli Murni (PT Kalamur). Beliau meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Parahyangan. Pada tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sinopsis Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2014 yang diselenggarakan pada 5 Desember Bapak Soenardi Winarto tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan pemegang saham Perseroan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

122 120 Mr. Johnny Ponto was first appointed as a Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2009 and was re-elected as a member of the Board of Directors of the Company based on the resolutions of the EGMS in 2010 and AGMS Mr. Johnny Ponto is currently a Company s Chief Operating Officer (COO) of Kalimantan region and also as a Director of several Company s subsidiaries. Previously, he served as Accounting Manager at PT Borsumij Wehry Indonesia (Retail Division), General & Administration Manager at PT Indomiwon Citra Inti, Financial Consolidation Manager at PT Intiboga Sejahtera, PT Bimoli and PT Sawitra Oil Grains. He was awarded Bachelor s degree in Accounting from the University of Tarumanagara in Jakarta. Johnny Ponto DIRECTOR DIREKTUR In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Indonesia Financial Services Authority Draft Regulations Synopsis 2014 in 5 December Mr. Johnny Ponto has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company. Bapak Johnny Ponto pertama kali diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPSLB Perseroan pada tahun 2009 dan diangkat kembali menjadi anggota Direksi Perseroan berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Saat ini beliau menjabat sebagai Chief Operating Officer (COO) Perseroan untuk area Kalimantan dan juga sebagai Direktur di beberapa entitas anak Perseroan. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Accounting Manager di PT Borsumij Wehry Indonesia (Retail Division), General & Administration Manager di PT Indomiwon Citra Inti, Financial Consolidation Manager di PT Intiboga Sejahtera dan Direktur PT Bimoli dan PT Sawitra Oil Grains. Beliau meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Tarumanagara Jakarta. Pada tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sinopsis Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2014 yang diselenggarakan pada 5 Desember Bapak Johnny Ponto tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan pemegang saham Perseroan. Mr. Sugih Wanasuria was first appointed as Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2010 and was re-elected as a member of the Board of Directors of the Company based on the resolutions of the AGMS He is also the Head of SIMP Group s Research & Development. Previously, he served as Technical Advisor at the Research & Development of PT Sadang Mas, as Consultant and Researcher (in Soils and Plant Nutrition) at the Agricultural Consultancy Services Inc., Davao, the Philippines, as Soil Scientist/ Plant Nutrition Specialist at the Clove and Tobacco Research Centre, Ungaran, Indonesia, and as a Postdoctoral Research Fellow at the International Rice Research Institute (IRRI) in the Philippines and at the Justus von Liebig University, Giessen, Germany. He received his Diplom Agrar-Ingenieur in Crop Production and Ph. D. in Plant Nutrition, both from the Justus von Liebig University, Giessen, Germany. Sugih Wanasuria DIRECTOR DIREKTUR In 2014, he participated in training programs, workshops and seminars including Kertasarie Seminar Dialogue in 9 October Laporan Tahunan 2014 Annual Report

123 121 Mr. Sugih Wanasuria has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company. Bapak Sugih Wanasuria pertama kali diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPSLB Perseroan pada tahun 2010 dan diangkat kembali menjadi anggota Direksi Perseroan berdasarkan keputusan RUPST tahun Beliau juga menjabat sebagai Head of Research & Development Grup SIMP. Sebelumnya beliau pernah bekerja sebagai Technical Advisor Research & Development pada PT Sadang Mas, sebagai Konsultan dan Peneliti (Soils and Plant Nutrition) pada Agricultural Consultancy Services Inc., Davao, Filipina, Spesialis dalam plant nutrition pada Clove and Tobacco Research Centre, Ungaran, Indonesia, Peneliti pada International Rice Research Institute (IRRI) dan Peneliti pada Justus Von Liebig University, Giessen, Jerman. Beliau meraih gelar Master of Science (pertanian) dan gelar Doktor Pertanian (nutrisi tanaman), keduanya dari Justus Von Liebig University, Giessen, Jerman. Pada tahun 2014, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Kertasarie Seminar Dialogue yang diselenggarakan pada tanggal 9 Oktober Bapak Sugih Wanasuria tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan pemegang saham Perseroan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

124 122 Location Map PETA LOKASI 5.7Mn 2.2Mn 1.4Mn Tonnes FFB per Year 22 Palm Oil Mills Capacity Tonnes Sugar Cane per Year 2 Sugar Mills & Refineries Capacity Tonnes CPO per Year 5 CPO Refineries Capacity Laporan Tahunan 2014 Annual Report

125 123 LEGEND Oil Palm Cocoa Refinery City Sugar Cane Tea Sugar Mill Rubber Copra Mill Laporan Tahunan 2014 Annual Report

126 124 Estates Locations LOKASI PERKEBUNAN No Company Perusahaan Estate Name Nama Perkebunan District Kabupaten Province Provinsi Description Deskripsi 1 Salim Ivomas Pratama Tbk Kayangan Rokan Hilir Riau Oil Palm Estate Kencana Sungai Dua Balam 2 Cibaliung Tunggal Cibaliung Rokan Hilir Riau Oil Palm Estate Plantations 3 Gunung Mas Raya Sungai Rumbia 1 Rokan Hilir Riau Oil Palm Estate Sungai Rumbia 2 Sungai Bangko 1 Sungai Bangko 2 4 Indriplant Napal Indragiri Hulu Riau Oil Palm Estate 5 Serikat Putra Lubuk Raja Pelalawan Riau Oil Palm Estate Bukit Raja 6 Mentari Subur Abadi Muara Merang Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Mangsang Karang Agung Hulu Merang 7 Swadaya Bhakti Negaramas Pulai Gading Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Muara Medak 8 Sarana Inti Pratama Lindai Kampar Riau Oil Palm Estate (Breeding) 9 Citranusa Intisawit Kedukul Sanggau West Kalimantan Oil Palm Estate 10 Kebun Ganda Prima Kembayan Sanggau West Kalimantan Oil Palm Estate 11 Riau Agrotama Plantation Nanga Silat Kapuas Hulu West Kalimantan Oil Palm Estate Kapuas 12 Citra Kalbar Sarana Sepauk Sintang West Kalimantan Oil Palm Estate 13 Jake Sarana Sekubang Sintang West Kalimantan Oil Palm Estate 14 Agrosubur Permai Manis Kapuas Central Kalimantan Oil Palm Estate 15 Kebun Mandiri Sejahtera Mariangau Penajam Pasir Utara East Kalimantan Oil Palm Estate Rubber Estate Laporan Tahunan 2014 Annual Report

127 125 No Company Perusahaan Estate Name Nama Perkebunan District Kabupaten Province Provinsi Description Deskripsi 16 Gunta Samba Ampanas Kutai Timur East Kalimantan Oil Palm Estate Pengadan Elang 17 Multi Pacific International Peridan Kutai Timur East Kalimantan Oil Palm Estate Kerayaan Cipta Graha Muara Bulan Baay 18 Mitra Intisejati Plantation Bengkayang Sambas West Kalimantan Oil Palm Estate 19 Hijaupertiwi Indah Lupak Dalam Kapuas Central Oil Palm Estate Plantations Bunga Tanjung Kalimantan Kuala Kapuas 20 Cangkul Bumisubur Bumi Subur Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Bukit Indah 21 Pelangi Intipertiwi Mancang Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate 22 Intimegah Bestari Pertiwi Sungai Ampalau Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Megah Abadi 23 PP London Sumatra Begerpang Deli Serdang North Sumatra Oil Palm Estate Indonesia Tbk Sei Merah Deli Serdang North Sumatra Oil Palm Estate Rambong Sialang Serdang Bedagai North Sumatra Oil Palm Estate Bungara Langkat North Sumatra Oil Palm Estate Turangie Langkat North Sumatra Oil Palm Estate Pulo Rambong Langkat North Sumatra Oil Palm Estate Bah Lias Simalungun North Sumatra Oil Palm & Cocoa Estate Bah Bulian Simalungun North Sumatra Oil Palm Estate Dolok Batubara North Sumatra Oil Palm Estate Gunung Malayu Asahan North Sumatra Oil Palm Estate Sibulan Serdang Bedagai North Sumatra Oil Palm & Rubber Estate Sei Rumbiya Labuhan Batu Selatan North Sumatra Oil Palm & Rubber Estate Tirta Agung Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Budi Tirta Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Laporan Tahunan 2014 Annual Report

128 126 No Company Perusahaan Estate Name Nama Perkebunan District Kabupaten Province Provinsi Description Deskripsi Suka Damai Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Sei Punjung Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Suka Bangun Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Bangun Harjo Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Riam Indah Musi Rawas Utara South Sumatra Oil Palm Estate Sei Lakitan Musi Rawas & Musi South Sumatra Oil Palm Estate Rawas Utara Sei Gemang Musi Rawas Utara South Sumatra Oil Palm Estate Gunung Bais Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate Sei Kepayang Musi Rawas Utara South Sumatra Oil Palm Estate Ketapat Bening Musi Rawas Utara South Sumatra Oil Palm Estate Belani Elok Musi Rawas Utara South Sumatra Oil Palm Estate Batu Cemerlang Musi Rawas Utara South Sumatra Oil Palm Estate Bukit Hijau Musi Rawas Utara South Sumatra Oil Palm Estate Terawas Indah Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate Arta Kencana Lahat South Sumatra Oil Palm Estate Kencana Sari Lahat South Sumatra Oil Palm Estate Isuy Makmur Kutai Barat East Kalimantan Oil Palm Estate Pahu Makmur Kutai Barat East Kalimantan Oil Palm Estate Kedang Makmur Kutai Barat East Kalimantan Oil Palm Estate Tulung Gelam Ogan Komering Ilir South Sumatra Rubber Estate Kubu Pakaran Ogan Komering Ilir South Sumatra Rubber Estate Bebah Permata Ogan Komering Ilir South Sumatra Rubber Estate Balombissie Bulukumba South Sulawesi Rubber Estate Palang Isang Bulukumba South Sulawesi Rubber Estate Pungkol Minahasa North Sulawesi Cocoa Estate Kertasarie Bandung West Java Tea Estate Treblasala Banyuwangi East Java Cocoa Estate 24 Lajuperdana Indah Komering Sugar Ogan Komering Ulu Timur 25 Madusari Lampung Indah Madusari Ogan Komering Ulu Timur South Sumatra South Sumatra Sugar Cane Estate Sugar Cane Estate Laporan Tahunan 2014 Annual Report

129 127 Location of Head Office & Main Subsidiaries LOKASI KANTOR PUSAT & ENTITAS-ENTITAS ANAK UTAMA No Company Perusahaan Address Alamat Business Activities Kegiatan Usaha Head office kantor pusat PT Salim Ivomas Pratama Tbk Sudirman Plaza Indofood Tower 11 th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta Tel. (021) ext. 5000/5001 Fax. (021) Diversified and vertically integrated agribusiness group with activities spanning the entire supply chain from research and development, seed breeding, oil palm cultivation and milling as well as production and marketing of cooking oil, margarine and shortening products. SIMP Group also cultivates integrated sugar cane, rubber and other crops Agribisnis yang terdiversifikasi dan terintegrasi secara vertikal dengan kegiatan yang meliputi seluruh mata rantai pasokan dari penelitian dan pengembangan, pemuliaan benih bibit, perkebunan dan pengolahan kelapa sawit serta memproduksi dan memasarkan minyak goreng, margarin dan shortening. Grup SIMP juga mengelola perkebunan tebu terpadu, karet dan tanaman lainnya MAIN SUBSIDIARIES ENTITAS-ENTITAS ANAK UTAMA 1 PT PP London Sumatra Indonesia Tbk 59.51% owned by SIMP Kepemilikan SIMP sebesar 59,51% 2 PT Lajuperdana Indah 61.47% owned by SIMP Kepemilikan SIMP sebesar 61,47% With Subsidiary: PT Madusari Lampung Indah 3 PT Mega Citra Perdana 60% owned by SIMP Kepemilikan SIMP sebesar 60% With Subsidiaries: PT Gunta Samba PT Multi Pacific International 4 PT Mentari Pertiwi Makmur 79.68% owned by SIMP Kepemilikan SIMP sebesar 79,68% With Subsidiaries: PT Sumalindo Alam Lestari PT Wana Kaltim Lestari Prudential Tower 15 th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 79 Jakarta Tel. (021) Fax. (021) investor.relations@londonsumatra.com Prudential Tower 20 th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 79 Jakarta Tel. (021) Fax. (021) Duta Merlin Office Complex Blok B No Jl. Gajah Mada No. 3-5 Jakarta Tel. (021) Fax. (021) Wisma Indocement, 9th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta Tel. (021) Fax. (021) Oil palm seed breeding, cultivation of oil palm, rubber, cocoa, coconut and tea plantations, and processing, marketing and selling of the related agricultural produce Pemuliaan benih bibit kelapa sawit, perkebunan kelapa sawit, karet, kakao, kelapa dan teh, serta memproses, memasarkan dan menjual hasil-hasil perkebunan tersebut Integrated sugar cane plantations and refinery Perkebunan tebu dan pabrik gula terpadu Sugar cane plantations Perkebunan tebu Investment Investasi Oil palm plantations and mill Perkebunan dan pabrik kelapa sawit Oil palm plantations Perkebunan kelapa sawit Investment Investasi Development of industrial timber plantations Pengembangan hutan tanaman industri Development of industrial timber plantations Pengembangan hutan tanaman industri Laporan Tahunan 2014 Annual Report

130 128 Professional Advisors & Banks LEMBAGA PROFESIONAL & BANK PUBLIC ACCOUNTANTS AKUNTAN PUBLIK SHARE REGISTRAR BIRO ADMINISTRASI EFEK Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja Indonesia Stock Exchange Building Tower 2, 7 th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12190, Indonesia Tel. (021) Fax. (021) PT Raya Saham Registra Gedung Plaza Sentral Lt. 2 Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12930, Indonesia Tel. (021) Fax. (021) RATING AGENCIES LEMBAGA PEMERINGKAT BANKS BANK PT Pemeringkat Efek Indonesia Panin Tower Senayan City 17 th Floor Jl. Asia Afrika Lot. 19 Jakarta 10270, Indonesia Tel. (021) Fax. (021) Bank Central Asia Tbk Bank DBS Indonesia Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch Bank Danamon Indonesia Tbk Bank Rabobank International Indonesia Citibank, N.A. United Overseas Bank Limited, Singapore Bank OCBC NISP Tbk Bank Mandiri (Persero) Tbk Bank Permata Tbk Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk Bank UOB Indonesia Bank ICBC Indonesia Bank Mega Tbk DBS Bank Ltd., Singapore The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Limited, Jakarta Branch Bank CIMB Niaga Tbk Bank Panin Tbk Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Bank QNB Kesawan Tbk Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ANZ Panin Bank Bank Sumsel Babel Laporan Tahunan 2014 Annual Report

131 129 Acknowledgement PERNYATAAN BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS STATEMENTS ON THE RESPONSIBILITY FOR ANNUAL REPORT YEAR 2014 SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2014 We, the undersigned hereby declare that all the information disclosed in the 2014 Annual Report of PT Salim Ivomas Pratama Tbk is complete and we are fully responsible for the accuracy of such information. Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Salim Ivomas Pratama Tbk tahun 2014 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan. This statement is made truthfully. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Jakarta, April 2015 Jakarta, April 2015 Board of commissioners dewan komisaris Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) PRESIDENT COMMISSIONER KOMISARIS UTAMA Axton Salim COMMISSIONER KOMISARIS Franciscus Welirang COMMISSIONER KOMISARIS Hendra Widjaja COMMISSIONER KOMISARIS Agus Rajani Panjaitan Independent COMMISSIONER KOMISARIS independen Notariza Taher Independent COMMISSIONER KOMISARIS independen Board of directors direksi Mark Julian Wakeford PRESIDENT DIRECTOR DIREKTUR UTAMA Moleonoto (Paulus Moleonoto) VICE PRESIDENT DIRECTOR WAKIL DIREKTUR UTAMA Suaimi Suriady DIRECTOR DIREKTUR Tan Agustinus Dermawan Soenardi Winarto Johnny Ponto Sugih Wanasuria DIRECTOR DIREKTUR DIRECTOR DIREKTUR DIRECTOR DIREKTUR DIRECTOR DIREKTUR Laporan Tahunan 2014 Annual Report

132 130 This page is intentionally left blank. Halaman ini sengaja dikosongkan. Laporan Tahunan 2014 Annual Report

133 131 Consolidated Financial Statements LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Consolidated financial statements as of December 31, 2014 and for the year then ended with independent auditors report Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen Laporan Tahunan 2014 Annual Report