Stay The Course Sustainability Laporan Tahunan Annual Report

Transkripsi

1 Stay The Course Towards Sustainability 2013 Annual Report Laporan Tahunan

2

3 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 1 Contents Daftar Isi Vision, Mission & Values Visi, Misi & Nilai-nilai INTEGRATED AGRIBUSINESS MODEL Model Agribisnis Terintegrasi SIMP at a Glance Sekilas SIMP Milestones Jejak Langkah Significant Events Peristiwa Penting Accolades & Certifications Penghargaan & Sertifikasi Financial Highlights Ikhtisar Keuangan Financial Performance Graphs Grafik Kinerja Keuangan Operational Highlights Ikhtisar Operasional Operational Performance Graphs Grafik Kinerja Operasional Shareholdings Structure Struktur Kepemilikan Saham Share Price Information Informasi Harga Saham Capital Movement Pergerakan Modal Management Structure Struktur Manajemen Message of the President Commissioner Sambutan Komisaris Utama Report of the President Director Laporan Direktur Utama MANAGEMENT S ANALYSIS & DISCUSSION Analisa & Pembahasan Oleh Manajemen Operational Review - Plantations Tinjauan Kinerja Operasional - Perkebunan Operational Review - Edible Oils & Fats Tinjauan Kinerja Operasional - Minyak & Lemak Nabati CORPORATE GOVERNANCE Tata Kelola Perusahaan Audit Committee Report Laporan Komite Audit Corporate Human Resources Sumber Daya Manusia Environment & Corporate Social Responsibility Tanggungjawab Sosial Perusahaan & Lingkungan Board of Commissioners Profile Profil Dewan Komisaris Board of Directors Profile Profil Direksi Location Map Peta Lokasi Estates Locations Lokasi Perkebunan Location of Head Office & Main Subsidiaries Lokasi Kantor Pusat & Entitas-Entitas Anak Utama Professional Advisors & Banks Lembaga Profesional & Bank Acknowledgement Pernyataan CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Laporan Keuangan Konsolidasian Oil Palm & Rubber Kelapa Sawit & Karet Sugar Gula Research & Development Penelitian & Pengembangan

4 2 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Vision Visi To become a leading integrated agribusiness, and one the world-class agricultural research and seed breeding companies Menjadi sebuah grup agribisnis terintegrasi yang terdepan, dan menjadi salah satu grup kelas dunia di bidang penelitian dan pemuliaan benih bibit agrikultural 1. To be a low cost producer, through high yields and cost-effective and efficient operations 2. To continuously improve our people, processes and technology 3. Exceed our customers expectations, whilst ensuring the highest standards of quality 4. Recognize our role as responsible and engaged corporate citizens in all our business operations, including sustainable environmental and social practices 5. To continuously increase stakeholders value Mission Misi 1. Menjadi produsen dengan biaya produksi rendah melalui hasil produksi yang tinggi dan operasional yang efektif dan efisien 2. Meningkatkan kualitas sumber daya manusia, proses produksi dan teknologi secara berkesinambungan 3. Dapat melebihi harapan konsumen, dengan memastikan standar kualitas tertinggi 4. Berperan sebagai perusahaan yang bertanggungjawab di dalam segala aspek pengelolaan usahanya, termasuk praktik-praktik yang sehat dan berkelanjutan dalam menjaga lingkungan hidup dan sosial 5. Meningkatkan nilai bagi para pemangku kepentingan secara berkesinambungan

5 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 3 CONSISTENT Our success rests on satisfying CUSTOMERS NEEDS INNOVATION is our key to future growth RELIABLE STAFF is our biggest asset EXCELLENCE is our way of life TEAMWORK makes a winning team Values Nilai-Nilai KONSISTEN Keberhasilan ditentukan oleh pemenuhan KEBUTUHAN KONSUMEN INOVASI adalah kunci menuju pertumbuhan masa depan STAF yang handal adalah aset terbesar KEUNGGULAN adalah cara hidup KERJASAMA menciptakan tim pemenang

6 4 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Integrated Agribusiness Model Model Agribisnis Terintegrasi Seed Breeding Plantations DIVERSIFIED CROPS - OIL PALM, RUBBER AND SUGAR CANE Nucleus Planted Oil Palm of 239,921 Hectares Diversifikasi Tanaman - Kelapa Sawit, Karet dan Tebu Area Tertanam Inti Kelapa Sawit seluas hektar ADVANCED AGRICULTURE RESEARCH CENTRE Pusat Penelitian Agrikultur yang Terkemuka Research & Development Mills

7 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 5 Edible Oils & Fats Capture Value Across the Entire Supply Chain Distribution Leading Producer of BRANDED Cooking Oil AND MARGARINE Produsen Terkemuka untuk Minyak Goreng dan Margarin Bermerek Finished Products

8 6 Laporan Tahunan 2013 Annual Report SIMP at a Glance Sekilas SIMP

9 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 7 SIMP Group is one of the largest plantation companies and one of the largest vertically-integrated plantations and manufacturing companies of edible oils and fats in Indonesia Grup SIMP merupakan salah satu grup agribisnis terbesar yang terintegrasi secara vertikal dan salah satu produsen minyak dan lemak nabati yang terbesar di Indonesia We are also one of the leading producers of branded cooking oil, margarine and shortening in Indonesia. Our business activities spanning the entire supply chain from research and development, seed breeding, oil palm cultivation and milling of palm oil to production and marketing of branded cooking oil, margarine and shortening. As a diversified agribusiness group, we are also engaged in the cultivation of rubber, sugar cane and other crops as well as crushing of copra. Our business divisions comprise: Plantations Division Our Plantations Division is primarily engaged in the commercial cultivation of oil palm plantations, research and development and seed breeding and derives its revenue primarily from the sale of crude palm oil (CPO), fresh fruit bunches (FFB) and other by products such as palm kernel. We also cultivate and refine sugar and produce and sell rubber and other crops under our Plantations Division. Edible Oils & Fats Division Our Edible Oils & Fats Division is primarily engaged in the manufacture and sale of palm oil-based cooking oil, margarine and shortening for both the Indonesian and overseas markets. Grup SIMP juga merupakan salah satu pemimpin pasar minyak goreng, margarin dan shortening bermerek di Indonesia. Kegiatan usaha utama Grup SIMP mencakup mata rantai pasokan yang dimulai dari kegiatan penelitian dan pengembangan, pemuliaan benih bibit kelapa sawit hingga kegiatan perkebunan dan pengolahan kelapa sawit, serta produksi dan pemasaran minyak goreng, margarin dan shortening bermerek. Sebagai grup agribisnis yang terdiversifikasi, Grup SIMP juga melakukan kegiatan usaha penanaman karet, tebu dan tanaman-tanaman lainnya serta penggilingan kopra. Divisi-divisi bisnis Grup SIMP terdiri dari: Divisi Perkebunan Divisi Perkebunan Grup SIMP terutama bergerak dalam kegiatan perkebunan kelapa sawit komersil serta pengembangan dan pemuliaan benih bibit kelapa sawit. Sebagian besar pendapatan Grup SIMP berasal dari penjualan minyak sawit (CPO), tandan buah segar (TBS) dan produk turunan lainnya seperti inti sawit. Divisi Perkebunan Grup SIMP juga melakukan penanaman tebu dan produksi gula serta melakukan produksi dan penjualan karet dan produk tanaman lainnya. Divisi Minyak & Lemak Nabati Divisi Minyak & Lemak Nabati Grup SIMP terutama bergerak dalam kegiatan usaha produksi dan penjualan minyak goreng, margarin dan shortening berbasis minyak kelapa sawit di Indonesia dan luar negeri.

10 8 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Milestones Jejak Langkah Establishment of PT Salim Ivomas Pratama Pendirian PT Salim Ivomas Pratama Became part of Indofood Group Menjadi bagian dari Grup Indofood Kalimantan acquisition ±36,000 ha Akuisisi lahan di Kalimantan seluas ± ha IndoAgri listing on SGX 2. Acquisition of 56.4% stake in Lonsum 3. Land bank doubled to over 400,000 ha 1. Pencatatan saham IndoAgri di Bursa Efek Singapura 2. Akuisisi 56,4% kepemilikan di Lonsum 3. Luas lahan meningkat menjadi lebih dari ha 1. Merger to become integrated plantation business 2. Acquisition of an R&D and seed breeding centre in Riau 3. Kalimantan and South Sumatra acquisition, increasing land bank to ±224,000 ha 1. Merger menjadi perusahaan perkebunan yang terintegrasi 2. Akuisisi pusat penelitian dan pengembangan serta pemuliaan benih bibit di Riau 3. Akuisisi lahan di Kalimantan dan Sumatera Selatan, sehingga luas lahan meningkat menjadi ± ha Enter into sugar business via the subscription of 60% stake in PT Lajuperdana Indah 2. South Sumatra & Central Kalimantan expansion, increasing land bank to ±483,000 ha 1. Ekspansi ke industri gula melalui 60% kepemilikan saham di PT Lajuperdana Indah 2. Akuisisi lahan di Sumatera Selatan dan Kalimantan Tengah, sehingga luas lahan meningkat menjadi ± ha

11 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Raised Rp730 billion 5-year Indonesia Rupiah Bond Menerbitkan Obligasi dalam mata uang Rupiah sebesar Rp730 miliar dengan jangka waktu 5 tahun 2010 Increased stake in Lonsum from 56.4% to 59.5% in December 2010 Meningkatkan kepemilikan di Lonsum dari 56,4% menjadi 59,5% pada bulan Desember Listing of PT Salim Ivomas Pratama Tbk on the main board of the Indonesia Stock Exchange on June 9, 2011 and raised net proceeds of Rp3.3 trillion from an Initial Public Offering of 3,163,260,000 new ordinary shares Pencatatan PT Salim Ivomas Pratama Tbk pada papan utama Bursa Efek Indonesia pada tanggal 9 Juni 2011 dan meraih dana bersih sekitar Rp3,3 triliun melalui Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak saham baru kepada publik Received RSPO certification for 2 estates and 1 palm oil mill in Riau, total Certified Sustainable CPO of ±248,000 tonnes Menerima sertifikasi RSPO untuk 2 perkebunan dan 1 pabrik kelapa sawit di Riau, sehingga total CPO yang bersertifikasi ± ton 2013 Acquired a 79.7% interest in PT Mentari Pertiwi Makmur Akuisisi 79,7% kepemilikan di PT Mentari Pertiwi Makmur

12 10 Laporan Tahunan 2013 Annual Report significant Events Peristiwa Penting 08 March 2013 Maret 2013 SIMP Group acquired a 79.7% interest in PT Mentari Pertiwi Makmur (MPM) for Rp330 billion. MPM in turn owns PT Sumalindo Alam Lestari and its subsidiary PT Wana Kaltim Lestari (together are referred to as SAL Group), which holds three industrial forest plantation concessions totaling 73,330 hectares in Berau and East Kutai, East Kalimantan. Grup SIMP mengakuisisi 79,7% saham PT Mentari Pertiwi Makmur (MPM) sebesar Rp330 miliar. MPM memiliki PT Sumalindo Alam Lestari dan entitas anaknya PT Wana Kaltim Lestari (bersama-sama disebut Grup SAL), yang memiliki tiga konsesi perkebunan hutan tanaman industri seluas hektar di Berau dan Kutai Timur, Kalimantan Timur. 20 September 2013 September 2013 Lonsum, SIMP Group s subsidiary, was awarded the Indonesian Sustainable Palm Oil (ISPO) certification for three of its estates and one palm oil mill in North Sumatra. Lonsum, anak perusahaan Grup SIMP, menerima sertifikasi Indonesian Sustainable Palm Oil (ISPO) untuk tiga area perkebunan dan satu pabrik kelapa sawit di Sumatera Utara.

13 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 11 Accolades & Certifications Penghargaan & Sertifikasi Accolades Penghargaan Indonesia s Top 50 Company Excellent Achievement PT Salim Ivomas Pratama Tbk, from SINDO Newspaper Innovative Nutritional Food Products Appreciation Awards 2013 Bimoli Spesial, pioneer in the innovation of multi-processed palm oil, marketed and packed in pouch, and promote education of Omega-9 fatty acid, from Food and Nutrition Society of Indonesia ( Pergizi Pangan ) and Food and Beverage Association ( GAPMMI ) Indonesia Customer Satisfaction Award ( ICSA ) Bimoli, The Best in Achieving Total Customer Satisfaction in Cooking Oil Category, from Frontier Consulting and SWA Magazine Indonesia Best Brand Award ( IBBA ) 2013 Bimoli, Double Platinum Achievement of Indonesia Best Brand Award for 11 Consecutive Years in Cooking Oil Category, from MARS and SWA Magazine Certifications Sertifikasi ISO 9001:2008 ISO 14001:2004 SNI (Indonesian National Standard) RSPO (Roundtable on Sustainable Palm Oil) ISPO (Indonesian Sustainable Palm Oil) PROPER (Performance Rating in Relation to Environmental Management) OHSAS 18001:2007 SMK3 (Occupational Health and Safety Management) Halal

14 12 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Financial Highlights Ikhtisar Keuangan The figures are stated in Indonesian language In million of Rupiah unless otherwise stated Angka disajikan dalam Bahasa Indonesia Dalam juta Rupiah kecuali dinyatakan lain Sales Penjualan Gross Profit Laba Bruto Operating Profit Laba Usaha EBITDA EBITDA 1 Profit for the Year Laba Tahun Berjalan Profit for the Year Attributable to Owners of the parent Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Total Comprehensive Income for the Year Total Pendapatan Komprehensif Tahun Berjalan Total Comprehensive Income for the Year Attributable to Owners of the Parent Total Pendapatan Komprehensif Tahun Berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik entitas induk Issued and Fully Paid Share Capital (in 000) Jumlah Saham yang Ditempatkan dan Disetor Penuh (dalam 000) Basic Earnings Per Share Attributable to the Owners of the Parent (Rp) Laba Per Saham Dasar yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk (Rp) 2 Current Assets Aset Lancar Current Liabilities Liabilitas Jangka Pendek Net Working Capital ( ) Modal Kerja Bersih Total Assets Total Aset Capital Expenditures Belanja Modal Total Equity Total Ekuitas 3 Non-Controlling Interests Kepentingan Nonpengendali Total Liabilities Total Liabilitas Funded Debt Pinjaman yang Dikenakan Bunga Gross Profit Margin (%) 22,2 28,1 34,4 Marjin Laba Bruto Operating Profit Margin (%) 13,3 17,7 24,9 Marjin Laba Usaha Profit for the Year Margin Attributable to Owners of the Parent (%) 3.9 8,4 13,2 Marjin Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Return on Assets (%) - Profit for the Year 4 2,3 5,8 9,7 Imbal Hasil atas Aset (%) - Laba Tahun Berjalan 4 Return on Assets (%) - Operating Profit 4 6,5 9,4 13,5 Imbal Hasil atas Aset (%) - Laba Usaha 4 Return on Equity (%) 4 3,9 9,7 18,1 Imbal Hasil atas Ekuitas (%) 4 Current Ratio (x) 0,83 1,48 1,69 Rasio Lancar (x) Liabilities to Assets Ratio (x) 0,43 0,39 0,41 Rasio Liabilitas Terhadap Aset (x) Liabilities to Equity Ratio (x) 3 0,74 0,65 0,68 Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas (x) 3 Gearing Ratio - Gross (x) 3 0,49 0,42 0,48 Gearing Ratio - Kotor (x) 3 Gearing Ratio - Net (x) 3 0,36 0,21 0,15 Gearing Ratio - Bersih (x) 3 1 EBITDA: Profit before tax - finance income + finance costs + sukuk ijarah return + impairment loss and write-off goodwill + depreciation and amortization expenses 2 Calculated based on weighted average number of shares 3 Taking into account Non-Controlling Interests 4 Return represents total return including Non-Controlling Interests 1 EBITDA: Laba sebelum pajak - pendapatan keuangan + biaya keuangan + cicilan imbalan sukuk ijarah + kerugian penurunan nilai dan penghapusan goodwill + beban penyusutan dan amortisasi 2 Dihitung berdasarkan jumlah rata-rata tertimbang saham 3 Dengan memperhitungkan Kepentingan Nonpengendali 4 Imbal hasil menampilkan total imbal hasil termasuk Kepentingan Nonpengendali

15 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 13 Financial Performance Graphs Grafik Kinerja Keuangan SALES PENJUALAN (in billion Rupiah) (dalam miliar Rupiah) PROFIT FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF THE PARENT LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPat DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK (in billion Rupiah) (dalam miliar Rupiah) , , , , ,9 524, TOTAL ASSETS TOTAL ASET TOTAL EQUITY TOTAL EKUITAS (in billion Rupiah) (dalam miliar Rupiah) (in billion Rupiah) (dalam miliar Rupiah) , , , , , ,

16 14 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Operational Highlights Ikhtisar Operasional The figures are stated in Indonesian language In hectares (unless otherwise stated) Planted Area - Nucleus Oil Palm Mature Immature Rubber Mature Immature Sugar Cane Mature Immature Others (mainly cocoa & tea) Mature Immature Plasma Age Maturity of Oil Palm Trees Immature 4-6 years 7-20 years Above 20 years Total Distribution of Planted Areas-Nucleus Riau North Sumatra South Sumatra West Kalimantan East Kalimantan Central Kalimantan Java Sulawesi Total Production Volume ( 000 Tonnes) Fresh Fruit Bunches (FFB) - Nucleus Processed FFB Crude Palm Oil (CPO) Palm Kernel Rubber Sugar 1 Oil Palm Seeds ( 000 seeds) Sales Volume ( 000 Tonnes) Crude Palm Oil (CPO) 2 Palm Kernel Rubber Sugar Oil Palm Seeds ( 000 seeds) Cooking Oil, Margarine, and CNO Angka disajikan dalam Bahasa Indonesia Dalam hektar (kecuali dinyatakan lain) Lahan Tertanam - Inti Kelapa Sawit Menghasilkan Belum Menghasilkan Karet Menghasilkan Belum Menghasilkan Tebu Menghasilkan Belum Menghasilkan Lainnya (terutama kakao & teh) Menghasilkan Belum Menghasilkan Kebun Plasma Profil Umur Tanaman Kelapa Sawit Tanaman Belum Menghasilkan 4-6 tahun 7-20 tahun >20 tahun Total Distribusi Laham Tertanam - Inti Riau Sumatera Utara Sumatera Selatan Kalimantan Barat Kalimantan Timur Kalimantan Tengah Jawa Sulawesi Total Volume Produksi ( 000 Ton) Tandan Buah Segar (TBS) - Inti TBS Yang Diolah Minyak Sawit (CPO) Inti Sawit Karet Gula 1 Benih Bibit Kelapa Sawit ( 000 benih bibit) Volume Penjualan ( 000 Ton) Minyak Sawit (CPO) 2 Inti Sawit Karet Gula Benih Bibit Kelapa Sawit ( 000 benih bibit) Minyak Goreng, Margarin, dan CNO 1 Comprised of sugar production in South Sumatra factory, share of sugar produced in Central Java and refinery raw sugar 2 Sales to external & internal parties 1 Termasuk produksi gula dari pabrik di Sumatera Selatan, bagian dari produksi gula di Jawa Tengah dan penyulingan gula mentah 2 Penjualan kepada pihak eksternal & internal

17 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 15 Operational Performance Graphs Grafik Kinerja Operasional NUCLEUS FFB PRODUCTION PRODUKSI TBS INTI (in 000 Tonnes) (dalam 000 Ton) CPO PRODUCTION PRODUKSI CPO (in 000 Tonnes) (dalam 000 Ton) CPO SALES VOLUME* VOLUME PENJUALAN CPO* (in 000 Tonnes) (dalam 000 Ton) EOF SALES VOLUME** VOLUME PENJUALAN EOF** (in 000 Tonnes) (dalam 000 Ton) * Sales to external & internal parties * Penjualan kepada pihak eksternal & internal ** Cooking oil, Margarine & CNO Sales Volume ** Volume Penjualan Minyak Goreng, Margarin & CNO

18 16 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Shareholdings Structure Struktur Kepemilikan Saham 50,1%* 60,5%** Public Masyarakat 6,5% 72,6% 20,9% * Through CAB Holdings Limited * Melalui CAB Holdings Limited ** Effective ownership through Indofood Singapore Holdings Pte Ltd, including 1.4% Indofood s direct ownership to IndoAgri ** Kepemilikan efektif melalui Indofood Singapore Holdings Pte Ltd, termasuk 1,4% kepemilikan langsung Indofood terhadap IndoAgri Name of Shareholder Nama Pemegang Saham Indofood Agri Resources Ltd., Singapore Indofood Agri Resources Ltd., Singapura PT Indofood Sukses Makmur Tbk* PT Indofood Sukses Makmur Tbk* Franciscus Welirang** Franciscus Welirang** Tan Agustinus Dermawan** Tan Agustinus Dermawan** Others (with ownership interest below 5% each, including public) Lain-lain (dengan kepemilikan masing-masing dibawah 5%, termasuk masyarakat) Sub Total Sub Total Treasury shares Saham treasuri Total Total TOTAL SHARE ISSUED AND FULLY PAID Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh PERCENTAGE OF OWNERSHIP Persentase Kepemilikan 72,58% 6,45% ,97% 100,00% * Including ownership through subsidiary ** Franciscus Welirang and Tan Agustinus Dermawan are Commissioner and Director of the Company, respectively, with equity ownership below 0.01% each * Termasuk penyertaan melalui anak perusahaan ** Franciscus Welirang dan Tan Agustinus Dermawan masing-masing adalah Komisaris dan Direktur Perusahaan, dengan kepemilikan masing-masing dibawah 0,01%

19 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 17 Share Price Information Informasi Harga Saham 6,000 5,000 4, Dec 2013, 4,274 3,000 2,000 1, Dec 2013, Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Share Price Rupiah Harga Saham Rupiah JSX-CI IHSG Year Tahun Outstanding Share (in million) Saham Beredar (Dalam Juta) Market Capitalization (Rp million) Kapitalisasi Pasar (Juta Rupiah) Highest Tertinggi Lowest Terendah Closing Penutupan Trading Volume Volume Perdagangan I II III IV During The Year Selama Tahun Laporan I II III IV During The Year Selama Tahun Laporan As of December 31, 2013, SIMP s 15,816,310,000 shares (including treasury shares of 126,410,500 shares) with a par value of Rp200 per share, were listed on the Indonesia Stock Exchange, with total registered shareholders exceeding 3,600. Share volume traded on the regular market during 2013 totaled 3,938,776,500 share at prices ranging from Rp610 per share to Rp1,290 per share and closing at Rp780. Per 31 Desember 2013, sejumlah saham SIMP (termasuk saham treasuri sebanyak saham), dengan nilai nominal Rp200 per saham, tercatat pada Bursa Efek Indonesia, dengan jumlah pemegang saham melebihi Volume saham yang diperdagangkan di pasar reguler selama tahun 2013 berjumlah dengan harga berkisar antara Rp610 per saham hingga Rp1.290 per saham dan ditutup pada harga Rp780.

20 18 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Capital Movement Pergerakan Modal CHRONOLOGICAL SHARES LISTING AT IDX KRONOLOGIS PENCATATAN DI BEI Date Tanggal Corporate Actions Aksi Korporasi Number of Shares Issued and Outstanding Jumlah Saham Ditempatkan dan Beredar Par Value per Share (Rp) Nilai Nominal per Saham (Rp) June 8, Juni 2011 Initial Public Offering of 3,163,260,000 shares Penawaran Umum Perdana saham July 8 December 30, Juli 30 Desember 2013 Acquisitions of treasury shares of 126,410,500 shares Perolehan saham treasuri sejumlah CHRONOLOGICAL BOND & SUKUK ISSUANCE KRONOLOGIS PENERBITAN OBLIGASI & SUKUK Description Keterangan Issuance Date Tanggal Emisi Due Date Tanggal Jatuh Tempo Tenor (year) Jangka Waktu (tahun) Amount (billion Rupiah) Jumlah (miliar Rupiah) Coupon Rate Tingkat Bunga Annual Fixed Sukuk Ijarah Return (billion Rupiah) Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah (miliar Rupiah) Rating* Peringkat* Salim Ivomas Bond I December 1, 2009 December 1, ,65% n/a idaa- Salim Ivomas Sukuk Ijarah I December 1, 2009 December 1, n/a 32,387 idaa-(sy) * Rating Agency: Pefindo; rating issuance date; Pefindo gave the Company rating of idaa for Salim Ivomas Bond I with fixed rate interest and idaa(sy) for Salim Ivomas Sukuk Ijarah I, covering the period from September 4, 2013 to September 1, * Perusahaan Pemeringkat: Pefindo; peringkat pada tanggal emisi/penerbitan obligasi/sukuk; Pefindo memberikan peringkat idaa atas Obligasi Salim Ivomas I dengan tingkat bunga tetap dan memberikan peringkat idaa(sy) atas sukuk Salim Ivomas I untuk periode 4 September 2013 sampai dengan 1 September 2014.

21 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 19 Management Structure Struktur Manajemen Board of Commissioners Dewan Komisaris President Commissioner Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) Commissioner Axton Salim Franciscus Welirang Hendra Widjaja Independent Commissioner Agus Rajani Panjaitan Notariza Taher Audit Committee Komite Audit Chairman Agus Rajani Panjaitan Members Antonius Suwanto Goh Kian Chee Board of Directors Direksi President Director Mark Julian Wakeford Vice President Director Moleonoto (Paulus Moleonoto) Director Suaimi Suriady Tan Agustinus Dermawan Soenardi Winarto Johnny Ponto Sugih Wanasuria Operational Operasional Plantations Tan Agustinus Dermawan Johnny Ponto Soenardi Winarto Edible Oils & Fats Suaimi Suriady Research & Development Sugih Wanasuria Seed Breeding Tatang T. Kusnadi Corporate Functions Fungsi Korporasi Accounting & Controller Tan Agustinus Dermawan Treasury Johnny Ponto Internal Audit Rogers H. Wirawan Enterprise Risk Management Vicki Mari M. Vicencio Procurement Handoko Human Resources Haryo Subyarto Information Technology Djatmiko Corporate Secretary Yati Salim Investor Relations Fajar Triadi

22 20 Laporan Tahunan 2013 Annual Report MESSAGE OF THE PRESIDENT COMMISSIONER Sambutan Komisaris Utama Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) President Commissioner Komisaris Utama Dear Shareholders, As an integrated agribusiness company in Indonesia, SIMP Group has benefitted from our country s development and prosperity. We continue to be supported by its large domestic market and consistent economic growth, which has been above 6% annually since 2009, even though low global commodity prices, a weakened Rupiah and a current account deficit have put pressure on export earnings. The IMF expects our economy to expand to US$1.5 trillion by 2015, while analysts from Goldman Sachs and McKinsey have described Indonesia as a major engine of global growth, forecasting its rise to seventh-largest economy in the world by These projections are not far from the government s own ambitions to make Indonesia the world s 10th largest economy by 2025 a resolve being demonstrated by infrastructure projects, as well as various stimulus programmes directed at boosting investments, productivity and living standards. Para Pemegang Saham Yang Terhormat, Sebagai perusahaan agribisnis yang terintegrasi di Indonesia, Grup SIMP telah mendapat manfaat dari pertumbuhan ekonomi dan kesejahteraan di Indonesia. Usaha Grup SIMP didukung oleh pasar domestik yang besar dan pertumbuhan ekonomi yang konsisten yakni di atas 6% per tahun sejak 2009, meskipun menurunnya harga komoditas global, melemahnya mata uang Rupiah dan defisit neraca berjalan telah menekan pendapatan ekspor Indonesia. IMF memproyeksikan bahwa Produk Domestik Bruto Indonesia akan tumbuh menjadi US$1,5 triliun di tahun 2015, sementara itu analis Goldman Sachs dan McKinsey telah memprediksi Indonesia sebagai salah satu motor pendorong utama bagi pertumbuhan global dan diperkirakan akan menjadi kekuatan ekonomi ke tujuh terbesar di dunia pada tahun Proyeksi-proyeksi tersebut sejalan dengan ambisi Pemerintah Indonesia untuk menempatkan Indonesia sebagai kekuatan ekonomi ke sepuluh terbesar di dunia pada tahun 2025 sebuah tekad yang diwujudkan melalui berbagai proyek

23 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 21 Sustainability is always at the core of our business. We are especially mindful of how our operations and decisions can impact the economy, environment and local communities. Aspek keberlanjutan senantiasa menjadi bagian terpenting dari usaha kami. Kami menyadari bahwa kegiatan operasi dan keputusan bisnis kami dapat memberikan dampak bagi perekonomian, lingkungan dan masyarakat setempat. Indonesia as a whole is reaping the rewards of the government s foresight and efforts. The country s international and regional standing is improving, while its increasing political stability and market appeal as South East Asia s largest economy has enabled Indonesia to attract foreign investments at a time most economies have been impacted by the global downturn. Nonetheless, longstanding challenges at the provincial, national, regional and international levels on issues ranging from sustainable development to human capital and regional stability still need to be addressed. Many of these will resurface in 2014, as Indonesia enters into an election year. The global economy, however, may already be at the start of an upturn. The World Bank expects a Gross Domestic Product (GDP) growth of 3.5% globally and 6.7% in South Asia by 2016, while McKinsey has identified the growth capacity in the Indonesian agriculture industry. To achieve these goals, Indonesia would have to improve farming productivity, increase plantation yields, reduce post-harvest waste, and infrastruktur dan program-program stimulus untuk meningkatkan investasi, produktivitas dan tingkat kehidupan masyarakat. Secara keseluruhan Indonesia mulai mendapatkan manfaat dari berbagai rencana dan upaya yang dilakukan Pemerintah. Posisi Indonesia di mata internasional dan regional terus meningkat, sedangkan kestabilan politik dan daya tarik sebagai perekonomian terbesar di Asia Tenggara telah mendukung Indonesia dalam menarik investasi asing walaupun sebagian besar negara-negara di dunia masih menghadapi dampak dari perlambatan ekonomi global. Namun demikian, berbagai tantangan di tingkat propinsi, nasional, regional dan internasional dalam hal pertumbuhan berkelanjutan hingga sumber daya manusia dan stabilitas regional tetap harus dihadapi Indonesia. Sebagian besar tantangan ini muncul kembali di tahun 2014, ketika Indonesia memasuki tahun pemilihan umum. Perekonomian global mulai menunjukkan adanya pemulihan. World Bank memproyeksikan pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) sebesar 3,5% pada tingkat global dan 6,7% di Asia Selatan pada tahun 2016, disisi lain McKinsey juga telah

24 22 Laporan Tahunan 2013 Annual Report invest in higher value crops. Potentially, Indonesia has what it takes to become a net exporter of agricultural products, and to grow this sector into US$450-billion industry by As a Group, it is necessary for SIMP to respond to shifting paradigms by positioning ourselves strategically and strengthening our diversified portfolio, so that we can be ready to take on new growth opportunities. strategic INVESTMENTS SIMP Group s operations have always been underscored by a diversified agribusiness strategy. Over the years, we have leveraged our plantation management experience by diversifying into sugar, rubber, as well as cocoa and tea to mitigate cyclical risks and optimise the use of our plantations, resources and expertise. The acquisition of an effective 79.7% shareholding in PT Mentari Pertiwi Makmur in 2013 reflects this strategy. Through it, we have obtained 73,330 hectares of land in East Kalimantan, under a new agroforestry license. We are currently determining the best cultivation crops for this land using the technique of intercropping, i.e. planting along the 15m corridors in between forestry permitted by the law also marked a new and exciting global chapter for our business. Through our parent company, IndoAgri s investment in Companhia Mineira de Açúcar e Álcool Participações (CMAA) will give us new insights on low cost production and sugar cane plantation best practices in Brazil, which produces over 40% of the world s sugar exports. Potentially some of these best practices can be adapted for the Indonesian operations to lower cost and increase productivity in the field. sustainable OPERATIONS As an integrated plantation owners and operators in Indonesia, sustainability is always at the core of our business. We are especially mindful of how our operations and decisions can impact the economy, environment and local communities. In terms of RSPO certification, we successfully audited an additional 30,000 ha of plantations in Riau in 2013, pending official RSPO certificates. As such, SIMP Group s certified CPO production remains at 248,000 tonnes. For ISPO, the Group was awarded the ISPO certification for three of our estates and one palm oil mill in North Sumatra in September mengidentifikasi pertumbuhan dari industri agrikultur di Indonesia. Guna mencapai sasaran-sasaran tersebut, Indonesia harus meningkatkan produktivitas pertanian dan hasil panennya, mengurangi limbah paskapanen dan melakukan investasi pada tanaman yang bernilai tambah tinggi. Dengan potensi yang dimiliki, Indonesia berpeluang menjadi net exporter untuk produk-produk agrikultural dan bertumbuh menjadi industri yang bernilai US$450 miliar pada tahun Sebagai sebuah Grup, SIMP perlu merespon perubahan paradigma yang terjadi dengan secara strategis memposisikan diri dan memperkuat portofolio yang terdiversifikasi, sehingga dapat menyiapkan diri untuk meraih peluang-peluang baru. investasi STRATEGIS Kegiatan Grup SIMP selalu menekankan pada strategi agribisnis yang terdiversifikasi. Dalam beberapa tahun terakhir, kami telah memanfaatkan pengalaman dalam pengelolaan perkebunan dengan melakukan diversifikasi ke komoditas gula, karet, kakao dan teh untuk memitigasi risiko siklikal dan mengoptimalkan pemanfaatan lahan perkebunan, sumber daya serta keahlian dalam perkebunan. Akuisisi kepemilikan saham PT Mentari Pertiwi Makmur secara efektif sebesar 79,7% merupakan refleksi dari strategi tersebut. Kami memperoleh hektar tanah di Kalimantan Timur dengan lahan konsesi agroforestry yang baru. Saat ini kami sedang mempertimbangkan jenis tanaman yang sesuai untuk lahan tersebut dengan memanfatkan teknik tumpang sari, yakni melakukan penanaman tanaman pangan di sepanjang koridor 15 meter di antara lahan hutan tanaman industri sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Tahun 2013 juga membuka babak baru dalam globalisasi bisnis kami. Melalui induk perusahaan kami yakni IndoAgri, investasi pada Companhia Mineira de Açúcar e Álcool Participações (CMAA) akan memberikan akses dalam proses produksi berbiaya rendah dan praktik perkebunan tebu terbaik di Brasil yang merupakan negara produsen lebih dari 40% ekspor gula dunia. Praktik-praktik terbaik ini berpotensi untuk dapat diadaptasikan pada bisnis kami di Indonesia dalam rangka menurunkan biaya dan meningkatkan produktivitas. Kegiatan OPERASI YANG BERKELANJUTAN Sebagai pemilik dan pengelola bisnis perkebunan yang terintegrasi di Indonesia, aspek keberlanjutan senantiasa menjadi bagian terpenting dari usaha kami. Kami menyadari bahwa kegiatan operasi dan keputusan bisnis kami dapat memberikan dampak bagi perekonomian, lingkungan dan masyarakat setempat. Dalam hal sertifikasi RSPO, pada tahun 2013 kami telah menyelesaikan audit atas tambahan hektar lahan perkebunan di Riau yang saat ini dalam proses penerbitan sertifikat resmi. Total produksi CPO yang bersertifikasi saat ini mencapai ton. Untuk ISPO, di bulan September 2013 Grup SIMP mendapatkan sertifikasi ISPO untuk tiga perkebunan dan satu pabrik kelapa sawit di Sumatera Utara.

25 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 23 APPRECIATION Based on the Annual General Meeting of Shareholders in 2013, there were changes in the composition of both Board of Commissioners and Board of Directors. At the Board of Commissioners level, new members of the Board were Mr. Franciscus Welirang as Commissioner, Mr. Hendra Widjaja as Commissioner, Mr. Agus Rajani Panjaitan as Independent Commissioner and Mr. Notariza Taher as Independent Commissioner. At the Board of Directors level, new member of the Board was Mr. Tan Agustinus Dermawan as Director. On behalf of the Board, I would like to extend the Board s gratitude to Mr. Hendra Susanto and Mr. Gunadi who previously served as Independent Commissioner and Director, respectively, for their valuable contribution and services to the Company. I also would like to thank the Board of Directors and Management, whom I have had to privilege to work with. The growth and success of SIMP Group have not come about by chance, and I am most grateful for the support from our customers, partners, shareholders and employees whose continued confidence has spurred SIMP Group towards excellence. APRESIASI Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham tahun 2013, terdapat beberapa perubahan komposisi Dewan Komisaris dan Direksi. Di tingkat Dewan Komisaris, anggota Dewan Komisaris yang baru adalah Bapak Franciscus Welirang sebagai Komisaris, Bapak Hendra Widjaja sebagai Komisaris, Bapak Agus Rajani Panjaitan sebagai Komisaris Independen dan Bapak Notariza Taher sebagai Komisaris Independen. Di tingkat Direksi, anggota Direksi yang baru adalah Bapak Tan Agustinus Dermawan sebagai Direktur. Mewakili Dewan Komisaris, saya sampaikan penghargaan kepada Bapak Hendra Susanto dan Bapak Gunadi yang sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Independen dan Direktur, untuk sumbangsih dan kerja kerasnya bagi Perseroan. Saya juga sampaikan ucapan terima kasih kepada jajaran Direksi dan Manajemen, atas kerjasamanya selama ini. Pertumbuhan dan keberhasilan Grup SIMP merupakan hasil upaya kerja keras, dan saya sangat mengapresiasi dukungan dari para pelanggan, mitra usaha, pemegang saham dan seluruh karyawan yang terus memberikan kepercayaan yang mendorong Grup SIMP untuk menjadi lebih baik. Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) President Commissioner Komisaris Utama

26 24 Laporan Tahunan 2013 Annual Report REPORT OF THE PRESIDENT DIRECTOR LAPORAN DIREKTUR UTAMA Mark Julian Wakeford President Director Direktur Utama Dear Shareholders, 2013 was characterized as a challenging year for agribusiness sector as a whole. SIMP Group experienced the impact on the back of commodity prices fluctuations as well as benefiting from our diversified and vertically integrated agribusiness model. SIMP Group is well positioned to capture the opportunities spanning from upstream to downstream sectors in order to sustain its growth. The acquisition of 79.7% in PT Mentari Pertiwi Makmur (MPM) which in turn owns PT Sumalindo Alam Lestari and its subsidiary PT Wana Kaltim Lestari (together are referred to as SAL Group), holder of 73,330 hectares industrial forest plantation concessions in East Kalimantan marked our diversification strategy to seize future growth potential in Indonesia. The theme for annual report, Stay the Course towards Sustainability encapsulated what happened in SIMP Group in We achieved results by leveraging our strengths as a diversified and vertically integrated agribusiness, optimising our expertise in large-scale plantation management and empowering efforts in sustainability. Para Pemegang Saham yang Terhormat, 2013 merupakan tahun penuh tantangan bagi sektor agribisnis secara keseluruhan. Grup SIMP mengalami dampak dari gejolak harga komoditas tetapi sekaligus mengambil manfaat dari model agribisnis yang terdiversifikasi dan terintegrasi secara vertikal. Grup SIMP berada pada posisi yang menguntungkan dalam meraih berbagai peluang dari sektor hulu hingga hilir guna mempertahankan pertumbuhannya. Akuisisi sebesar 79,7% saham PT Mentari Pertiwi Makmur (MPM) yang memiliki PT Sumalindo Alam Lestari dan entitas anaknya PT Wana Kaltim Lestari (bersama-sama disebut Grup SAL), pemegang konsesi hutan tanaman industri seluas hektar di Kalimantan Timur menunjukkan strategi diversifikasi kami untuk meraih potensi pertumbuhan masa depan di Indonesia. Tema laporan tahunan ini, Stay the Course towards Sustainability merefleksikan apa yang terjadi pada Grup SIMP pada tahun Pencapaian kami diraih dengan memaksimalkan kekuatan sebagai grup agribisnis yang terdiversifikasi dan terintegrasi secara vertikal, mengoptimalkan keahlian kami dalam manajemen

27 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 25 SIMP Group is well positioned to capture the opportunities spanning from upstream to downstream sectors in order to sustain its growth. Grup SIMP berada pada posisi yang menguntungkan dalam meraih berbagai peluang dari sektor hulu hingga hilir guna mempertahankan pertumbuhannya. COMMODITY MARKET CHALLENGES On the agricultural front, the global economic slowdown is being felt downstream of the supply chain with almost all commodity prices in 2013 falling below that of 2012 s. Amongst our key crops, sugar and rubber were the worst hit as global demand weakened across the board. Demand for palm oil remained resilient, supported by very competitive CPO prices versus other competing vegetable oils, as well as diesel prices, triggering additional non-mandated demand in the bio-diesel sector. The lower commodity prices in 2013 have impacted our financial results. Indonesia remains a net importer of sugar. Sugar prices in Indonesia were relatively shielded from global fluctuations by import quotas and policies aimed at protecting the domestic industry particularly the smallholder farmers. Currently, the domestic sugar price in Indonesia is above the international market due to restrictions on import quotas when domestic prices fall below Rp8,100 per kg, the current government mandated floor price that was introduced from May perkebunan berskala besar serta memperkuat upaya-upaya dalam aspek keberlanjutan. tantangan PASAR KOMODITAS Dari sektor agrikultural, perlambatan ekonomi global mulai terasa di sektor hilir dalam mata rantai pasokan dimana pada tahun 2013 hampir seluruh harga komoditas mengalami penurunan dibandingkan tahun Di antara tanaman perkebunan utama kami, komoditas gula dan karet mengalami dampak terbesar dari melemahnya permintaan dunia secara keseluruhan. Namun demikian permintaan atas komoditas kelapa sawit tetap bertahan didukung oleh harga CPO yang sangat kompetitif dibandingkan harga minyak nabati lainnya maupun harga minyak bumi, yang mendorong peningkatan permintaan non mandat di sektor biodiesel. Menurunnya harga komoditas di tahun 2013 telah memberikan dampak terhadap kinerja keuangan kami. Indonesia tetap menjadi negara importir neto gula. Harga gula di Indonesia relatif terlindungi dari gejolak global melalui kuota impor dan kebijakan yang bertujuan melindungi

28 26 Laporan Tahunan 2013 Annual Report In terms of volume, palm oil production fell in 2013, as global climate conditions affected crop patterns across Sumatra. Prolonged rains and flooding disrupted pollination, growth and harvesting on trees that were weakened by droughts in 2012 and Despite pressure from competing oilseeds like soybeans, CPO prices remained resilient amidst a bearish market outlook, with lower production volumes supporting prices, and CPO trading at a large discount to other competing oils. In Indonesia, the government has mandated further increases in the biodiesel blend of gasoils from 7.5% to 10% effective from January This translates potentially into significant increases in domestic demand for palm oil. Given its growing retail market for cooking oils and vast population of 245 million, Indonesia looks set to overtake India to become the world s largest palm oil consumer in FINANCIAL REVIEW SIMP Group posted sales of Rp13.28 trillion in 2013 or a 4% decrease compared to Rp13.84 trillion in the previous period mostly attributable to lower sales volume and average selling price of bulk cooking oil. Gross profit decreased 25% to Rp2.95 trillion in 2013 mainly attributable to lower net sales as well as higher production costs due to rising wages and lower production yield from newly matured plantations. Operating profit declined 28% to Rp1.77 trillion over the previous period mainly due to lower gross profit and higher operating expenses. Profit for the year in 2013 was Rp635.3 billion, a 58% decrease compared to previous period due to lower operating profit, lower finance income and higher finance cost as a result of higher losses on foreign exchange arising from financing activities. After taking into account non-controlling interests, profit for the year attributable to owners of the parent decreased 55% to Rp524.0 billion. industri domestik, khususnya sektor perkebunan rakyat. Saat ini harga gula domestik di Indonesia berada di atas harga pasar internasional karena adanya pembatasan kuota impor ketika harga gula domestik jatuh di bawah harga dasar yang ditetapkan oleh pemerintah dari bulan Mei 2013 yakni Rp8.100 per kg. Dari sisi volume, pada tahun 2013 produksi kelapa sawit mengalami penurunan. Penurunan produksi ini seiring dengan kondisi cuaca global yang mempengaruhi pola panen di seluruh Sumatera. Curah hujan yang berkepanjangan serta banjir telah mengganggu proses penyerbukan, pertumbuhan dan panen tanaman selain dampak dari musim kemarau pada tahun 2012 dan Walaupun terdapat persaingan dari minyak nabati lainnya seperti minyak kedelai, harga CPO tetap bertahan di tengah prospek pasar yang kurang menguntungkan, didukung oleh penurunan volume produksi yang menopang harga CPO, dan tingkat diskon yang cukup besar antara harga CPO yang diperdagangkan dibandingkan dengan minyak nabati lainnya. Di Indonesia, pemerintah telah mengeluarkan mandat untuk meningkatkan kadar campuran biodiesel dalam bahan bakar minyak dari 7,5% menjadi 10% efektif bulan Januari Kebijakan ini berpotensi meningkatkan permintaan domestik atas kelapa sawit secara signifikan. Selain itu dengan pertumbuhan pangsa pasar ritel untuk minyak goreng serta jumlah populasi yang sangat besar sekitar 245 juta penduduk, maka Indonesia diperkirakan akan melampaui India sebagai konsumen kelapa sawit terbesar di dunia pada tahun ULASAN KEUANGAN 2013 Grup SIMP mencatat penjualan sebesar Rp13,28 triliun di tahun 2013, turun 4% dari Rp13,84 triliun di periode sebelumnya, yang disebabkan terutama oleh penurunan volume penjualan dan harga jual rata-rata minyak goreng curah. Laba bruto turun 25% menjadi Rp2,95 triliun di tahun 2013, terutama disebabkan oleh penurunan penjualan serta kenaikan biaya produksi akibat kenaikan upah dan produktivitas yang lebih rendah dari lahan yang baru menghasilkan. Laba usaha turun 28% menjadi Rp1,77 triliun dibandingkan periode sebelumnya sebagian besar akibat penurunan laba bruto dan peningkatan beban usaha. Laba tahun 2013 sebesar Rp635,3 miliar, turun 58% dibandingkan periode sebelumnya karena penurunan laba usaha, penurunan pendapatan keuangan dan peningkatan biaya keuangan karena rugi selisih atas aktivitas pendanaan. Setelah memperhitungkan kepentingan nonpengendali, laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk turun 55% menjadi Rp524,0 miliar.

29 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 27 sustainability PRACTICES As a diversified and vertically integrated agribusiness, we recognise the long-term sustainability of our operations. Sustainable agriculture, responsible products, sustainable communities and safe workplace are at the core of what we do. Since 2009, we have received certifications for our oil palm plantations from the Roundtable of Sustainable Palm Oil (RSPO) as part of our strategy to obtain RSPO certification for all our oil palm plantations. We are also certifying our plantation operations with the Indonesian Sustainable Palm Oil (ISPO), an effort led by the Ministry of Agriculture to raise awareness of the importance of sustainable palm oil production in Indonesia. The audit for RSPO certification was completed for an additional 30,000 hectares of plantations in Riau in 2013 with official certificates being processed. The Group s certified CPO production is currently at 248,000 tonnes. For ISPO, the Group was awarded the ISPO certification for three of our estates and one palm oil mill in North Sumatra in September The aforementioned efforts demonstrate the implementation of SIMP Group s commitment to corporate governance starting from full compliance to all prevailing rules and regulations in Indonesia, principles and criteria of RSPO as well as ISPO. PRAKTIK BERKELANJUTAN Sebagai grup agribisnis yang terdiversifikasi dan terintegrasi secara vertikal, kami menyadari aspek keberlanjutan jangka panjang untuk kegiatan operasi kami. Praktik agrikultur berkelanjutan, tanggung jawab produk, hubungan dengan masyarakat yang berkelanjutan serta tempat kerja yang aman adalah aktivitas inti kami. Sejak tahun 2009 kami telah menerima sertifikasi untuk perkebunan kelapa sawit dari Roundtable of Sustainable Palm Oil (RSPO) sebagai bagian dari strategi Grup untuk mensertifikasi seluruh perkebunan kelapa sawit kami. Kami juga sedang melakukan proses sertifikasi perkebunan kami dengan Indonesian Sustainable Palm Oil (ISPO) yang merupakan inisiasi dari Kementerian Pertanian untuk meningkatkan kesadaran akan pentingnya produksi minyak sawit lestari di Indonesia. Di tahun 2013, audit untuk sertifikasi RSPO telah diselesaikan untuk lahan perkebunan seluas hektar di Riau dan saat ini dalam proses penerbitan sertifikat resmi. Produksi CPO bersertifikasi saat ini mencapai ton. Untuk ISPO, di bulan September 2013 Grup SIMP berhasil meraih sertifikasi ISPO untuk tiga perkebunan dan satu pabrik kelapa sawit di Sumatera Utara. Upaya-upaya di atas menunjukkan realisasi dari komitmen Grup SIMP terhadap tata kelola perusahaan yang dimulai dengan kepatuhan pada seluruh peraturan dan ketentuan yang berlaku di Indonesia serta prinsip-prinsip dan kriteria dari RSPO dan ISPO.

30 28 Laporan Tahunan 2013 Annual Report CONTINUED EXPANSION Our commitment towards higher palm oil production was also evident from annual new plantings, which has aggregated 64,000 hectares over the last five years. Gearing up for higher fresh fruit bunches (FFB) harvests as plantings reached maturity, we completed one 80 MT/hour new palm oil mill in South Sumatra at the end of 2013 and one 45 MT/hour mill in East Kalimantan that will be due for completion in the first quarter of In addition, two 45MT/hour new mills in Kalimantan will be scheduled for completion in We are also expanding two mills, one in West Kalimantan that was completed in December 2013 and the other in South Sumatera due for completion in the third quarter of 2014, in preparation for higher FFB production from our developing estates. We are now producing palm kernel oil with the completion of the new 150MT/day palm kernel oil plant in Riau in the first quarter of In addition, we are also expanding our refinery capacity by constructing one 330,000 MT/year new refinery in Dumai due for completion in Given their logistically advantageous locations, these facilities will support our growth strategy for the cooking oil and margarine business. In March 2013, we acquired a majority shareholding in MPM which in turn owns SAL Group that engaged in industrial forest plantations in East Kalimantan. This transaction fits with our agribusiness model and diversification strategy into other agriculture crops, such as cocoa, corn and cassava. We are confident that our efforts to expand and accelerate growth will contribute positively to SIMP Group s competitiveness in the long term. BENEFITTING FROM VERTICAL INTEGRATION Edible Oils & Fats (EOF) Division as our downstream business recorded an exceptional year in As a vertically integrated business and producer of branded cooking oil products with a leading market share in Indonesia, this augurs well for SIMP Group. Although the EOF Division accounted for less than 20% of the Group s total EBITDA, the business attained strong volume growth in 2013 despite the intense competition. Prestigious brand and consumer awards, conferred annually since 2002, attested to our cooking oils as the preferred brands by Indonesian consumers. To maintain our leading position, we refreshed our brands, invested in product packaging, and introduced new product lines to grow market shares. Ekspansi yang Berkelanjutan Komitmen kami terhadap peningkatan produksi minyak sawit juga terbukti dengan penanaman baru setiap tahun, dengan total mencapai hektar selama lima tahun terakhir. Untuk mengantisipasi peningkatan panen tandan buah segar (TBS) dari tanaman yang mulai menghasilkan, kami telah menyelesaikan pembangunan satu pabrik kelapa sawit baru berkapasitas 80 ton/jam di Sumatera Selatan pada akhir tahun 2013 serta satu pabrik kelapa sawit berkapasitas 45 ton/jam di Kalimantan Timur yang akan selesai pada kuartal pertama Selain itu, dua pabrik kelapa sawit baru berkapasitas 45 ton/jam di Kalimantan dijadwalkan akan selesai dibangun pada tahun Kami juga melakukan perluasan dua pabrik kelapa sawit, dimana satu proyek di Kalimantan Barat telah selesai pada bulan Desember 2013 dan satu proyek di Sumatera Selatan yang akan selesai pada kuartal ketiga 2014, sebagai persiapan atas peningkatan produksi TBS dari lahan perkebunan kami yang baru. Kami kini memproduksi minyak inti sawit seiring dengan selesai dibangunnya pabrik pengolahan minyak inti sawit baru dengan kapasitas 150ton/hari di Riau pada kuartal pertama Selain itu, kami juga memperluas kapasitas penyulingan dengan membangun satu fasilitas penyulingan baru berkapasitas ton/tahun di Dumai yang dijadwalkan akan selesai pada tahun Didukung dengan lokasi yang strategis, fasilitas-fasilitas tersebut akan mendukung strategi pertumbuhan Grup SIMP untuk bisnis minyak goreng dan margarin. Pada bulan Maret 2013, kami mengakuisisi mayoritas saham MPM yang memiliki Grup SAL yang bergerak di bidang hutan tanaman industri di Kalimantan Timur. Transaksi tersebut selaras dengan model agribisnis dan strategi diversifikasi kami untuk komoditas perkebunan yang lain, seperti kakao, jagung dan singkong. Kami meyakini bahwa upaya ekspansi serta percepatan pertumbuhan akan memberi kontribusi yang positif bagi keunggulan bersaing Grup SIMP dalam jangka panjang. MERAIH MANFaat DARI INTEGRASI SECARA VERTIKAL Divisi Minyak & Lemak Nabati yang merupakan bisnis hilir kami mencatat tahun yang positif pada tahun Dengan model bisnis yang terintegrasi secara vertikal dan sebagai pemimpin pangsa pasar minyak goreng bermerek di Indonesia, hal ini sangat berpengaruh positif terhadap Grup SIMP. Walaupun Divisi Minyak & Lemak Nabati berkontribusi kurang dari 20% dari total EBITDA Grup, lini bisnis ini meraih pertumbuhan volume yang signifikan di tahun 2013 di tengah ketatnya persaingan. Sejak tahun 2002 produk minyak goreng kami telah meraih berbagai penghargaan tiap tahunnya sebagai bukti bahwa produk kami merupakan merek pilihan konsumen Indonesia. Untuk mempertahankan posisi kami sebagai pemimpin pasar, kami telah melakukan peremajaan merek, investasi kemasan produk serta meluncurkan lini produk baru guna meningkatkan pangsa pasar.

31 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 29 ENABLING TECHNOLOGIES We are looking to improving technologies and mechanisation to improve productivity in the plantations. For instance, the acquisition of CMAA, a sugar cane business in Brazil, by our parent company IndoAgri has provided useful insights into efficient cane harvesting methods using a combination of specialised machines and novel best practices. Some of these can be adapted for our operations in Indonesia to lower cost and increase productivity in the field. We made progress on precision agronomy through GPS surveys and aerial photography to capture critical data on the status of our palm trees. DEVELOPING LEADERSHIP AND TALENT To support our business strategies, we are nurturing our top performers through a Learning and Development Programme (LDP) designed specifically by the First Pacific Leadership Academy, a corporate university under First Pacific Company Limited, to which Indofood belongs. This will be a critical part of our future growth strategy to ensure we recruit and train the leaders and decision makers who are able to execute our strategy, and continue to develop and grow our business. LOOKING AHEAD With the lingering effects of an economic slowdown, 2014 is anticipated to be another challenging year for commodity prices. Politically, it is a pivotal year for Indonesia as the country prepares for its next Presidential Election. Nonetheless, the world economy is showing signs of an upturn, led by sooner-than-expected recoveries in the developing countries and especially the US. Our integrated agribusiness strategy is supported by the growth in world population, which is estimated to reach 9 billion people by This rising global population, together with rising income levels, will lead to greater demand for agricultural commodities. As a Group, we will continue to exploit our strengths in vertical integration and develop the EOF potential further. We will optimise our expertise in large-scale plantation management and to improve productivity through intraorganisational learning and transfer of technology. PEMBERDAYAAN TEKNOLOGI Kami berupaya untuk terus berkembang dari sisi teknologi dan mekanisasi guna meningkatkan produktivitas di lahan perkebunan. Sebagai contoh, proses akuisisi CMAA, usaha bisnis perkebunan tebu di Brasil, oleh induk perusahaan kami, IndoAgri, telah membuka wawasan baru tentang metode pemanenan tebu yang efisien dengan menggunakan mesin-mesin khusus dan praktik-praktik yang terbaik. Beberapa aspek dapat diadaptasi pada kegiatan operasional kami di Indonesia dalam rangka mengurangi biaya serta meningkatkan produktivitas perkebunan. Kami berhasil meraih kemajuan dalam praktik agronomi yang tepat melalui dukungan survei GPS dan fotografi udara untuk memperoleh data-data penting atas kondisi tanaman kelapa sawit kami. PENGEMBANGAN KEPEMIMPINAN DAN KARYAWAN BERPOTENSI Guna mendukung strategi usaha, kami mendidik para karyawan terbaik kami melalui Program Pelatihan dan Pengembangan yang dirancang khusus oleh First Pacific Leadership Academy, sebuah universitas perusahaan dibawah koordinasi First Pacific Company Limited, sebagai induk perusahaan Indofood. Hal ini menjadi bagian penting dari strategi pertumbuhan kami kedepan guna memastikan bahwa Grup SIMP merekrut dan melatih pemimpin-pemimpin dan pembuat keputusan yang mampu mengeksekusi strategi usaha, serta terus membangun dan mengembangkan bisnis Grup SIMP. RENCANA KE DEPAN Dengan terus berlanjutnya dampak perlambatan ekonomi, tahun 2014 diperkirakan akan kembali menjadi tahun yang penuh tantangan untuk harga-harga komoditas. Secara politis, tahun 2014 merupakan tahun penting bagi Indonesia dengan diadakannya pelaksanaan pemilihan Presiden. Namun demikian, ekonomi dunia mulai menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang ditandai pemulihan yang lebih cepat di negara-negara berkembang dan Amerika Serikat khususnya. Strategi agribisnis kami yang terintegrasi didukung oleh pertumbuhan populasi dunia, yang diperkirakan akan mencapai sekitar 9 miliar penduduk di tahun Pertumbuhan populasi dunia serta naiknya tingkat pendapatan akan mendorong meningkatnya permintaan terhadap komoditas agrikultur. Sebagai Grup, kami akan terus mengambil manfaat dari kekuatan integrasi secara vertikal serta terus membangun kompetensi pada bisnis Minyak & Lemak Nabati. Kami akan mengoptimalkan pemanfaatan keahlian kami di bidang pengelolaan perkebunan berskala besar melalui proses pembelajaran intra-organisasi serta alih teknologi.

32 30 Laporan Tahunan 2013 Annual Report APPRECIATION Based on the Annual General Meeting of Shareholders in 2013, there were changes in the composition of both Board of Commissioners and Board of Directors. At the Board of Commissioners level, new members of the Board were Mr. Franciscus Welirang as Commissioner, Mr. Hendra Widjaja as Commissioner, Mr. Agus Rajani Panjaitan as Independent Commissioner and Mr. Notariza Taher as Independent Commissioner. At the Board of Directors level, new member of the Board was Mr. Tan Agustinus Dermawan as Director. On behalf of the Board of Directors, I would like to extend the Board s gratitude to Mr. Hendra Susanto and Mr. Gunadi who previously served as Independent Commissioner and Director, respectively, for their valuable contribution and services to the Company. I would like to record my appreciation to our customers, business partners and employees whose steadfast support underscores our continued confidence. I also thank our Board of Directors for their leadership and commitment. APRESIASI Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tahun 2013, terdapat beberapa perubahan komposisi Dewan Komisaris dan Direksi. Di tingkat Dewan Komisaris, anggotaanggota Komisaris baru adalah Bapak Franciscus Welirang sebagai Komisaris, Bapak Hendra Widjaja sebagai Komisaris, Bapak Agus Rajani Panjaitan sebagai Komisaris Independen dan Bapak Notariza Taher sebagai Komisaris Independen. Di tingkat Direksi, anggota Direksi baru adalah Bapak Tan Agustinus Dermawan sebagai Direktur. Mewakili Direksi, saya menyampaikan penghargaan kepada Bapak Hendra Susanto dan Bapak Gunadi yang sebelumnya menjabat masing-masing sebagai Komisaris Independen dan Direktur atas kontribusi yang berharga serta sumbangsihnya kepada Perseroan. Saya juga ingin menyampaikan apresiasi kepada para pelanggan, mitra usaha dan karyawan atas dukungan yang terus menerus sehingga meningkatkan keyakinan kami. Saya juga menyampaikan ucapan terima kasih kepada jajaran Direksi untuk kepemimpinan dan komitmennya. Mark Julian Wakeford President Director Direktur Utama

33 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 31

34 32 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Management s Analysis & Discussion Analisa & Pembahasan oleh Manajemen The global economic slowdown has affected major markets like China and Europe with almost all commodities prices in 2013 including our key crops namely CPO and rubber falling below that of CPO prices (CIF Rotterdam) averaged at US$857 per tonne in 2013, significantly lower than US$1,006 in 2012, while rubber prices (RSS3 SICOM) have fallen by over 20% since beginning of last year and averaged US$2,795 per tonne in 2013 compared to US$3,384 a year ago on higher production supply and weaker demand, particularly in China, US and Europe. Domestically, Indonesian s agriculture companies had to deal with higher operational cost following the Government s decision to increase the labor minimum wage and fuel price. These developments have impacted the performance of most agriculture companies operating in Indonesia including SIMP Group, resulting to lower than expected financial performance in Melambatnya pertumbuhan ekonomi global telah mempengaruhi pasar utama seperti Cina dan Eropa dengan hampir semua harga komoditas termasuk harga komoditas utama kami yakni CPO dan karet di tahun 2013 yang melemah dibandingkan tahun Harga rata-rata CPO (CIF Rotterdam) adalah US$857 per ton pada tahun 2013, menurun secara signifikan dibandingkan US$1.006 pada tahun 2012, sedangkan harga karet (RSS3 SICOM) turun lebih dari 20% sejak awal tahun dengan rata-rata US$2.795 per ton pada tahun 2013 dibandingkan US$3.384 pada periode sebelumnya seiring dengan meningkatnya produksi serta melemahnya permintaan terutama dari Cina, Amerika Serikat dan Eropa. Di Indonesia, perusahaan-perusahaan agrikultur harus menghadapi naiknya biaya operasional menyusul keputusan Pemerintah untuk meningkatkan upah minimum tenaga kerja dan harga bahan bakar. Perkembangan-perkembangan ini telah memberikan pengaruh pada kinerja sebagian besar perusahaan agrikultur yang beroperasi di Indonesia termasuk Grup SIMP, dimana mengakibatkan kinerja finansial yang lebih rendah dari yang diharapkan pada tahun 2013.

35 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 33 Profit and Loss Statement Sales SIMP Group posted sales of Rp13.28 trillion in 2013 or a 4% decrease compared to Rp13.84 trillion in the previous period mostly attributable to lower sales volume and average selling price of bulk cooking oil. Gross Profit and Operating Profit In 2013, gross profit declined 25% to Rp2.95 trillion from Rp3.89 trillion in 2012, and gross margin decreased to 22% from 28%, primarily affected by rising wages and newly matured plantations, contributing to higher unit production costs. SIMP Group booked lower operating profit of Rp1.77 trillion, a 28% decline over the previous period mainly due to lower gross profit and higher operating expenses. Profit for the Year SIMP Group recorded profit for the year in 2013 of Rp635.3 billion, a 58% decrease compared to previous period due to lower operating profit, lower finance income and higher finance cost as a result of higher losses on foreign exchange arising from financing activities. After taking into account noncontrolling interests, profit for the year attributable to owners of the parent decreased 55% to Rp524.0 billion. Total Comprehensive Income for the Year In line with lower profit for the year, total comprehensive income in 2013 was Rp654.7 billion or a 57% decrease compared to previous year. Balance Sheet Assets Total assets as of December 31, 2013 increased 6% to Rp28.07 trillion compared to Rp26.57 trillion as of December 31, Total assets as of December 31, 2013 consisted of total current assets of Rp5.35 trillion and total non-current assets of Rp22.71 trillion. Laporan Laba Rugi Penjualan Grup SIMP meraih penjualan sebesar Rp13,28 triliun di tahun 2013, turun 4% dibandingkan Rp13,84 triliun di tahun 2012, terutama seiring penurunan volume dan harga jual rata-rata dari minyak goreng curah. Laba Bruto dan Laba Usaha Di tahun 2013, laba bruto turun 25% menjadi Rp2,95 triliun dari Rp3,89 triliun di tahun 2012, sedangkan marjin laba bruto turun menjadi 22% dari 28%, terutama karena kenaikan upah dan produktivitas yang lebih rendah dari area yang baru menghasilkan, yang menyebabkan peningkatan biaya produksi. Grup SIMP membukukan penurunan laba usaha menjadi Rp1,77 triliun, turun 28% dari periode sebelumnya terutama karena penurunan laba bruto dan peningkatan beban usaha. Laba Tahun Berjalan Grup SIMP mencatat laba tahun 2013 sebesar Rp635,3 miliar, turun 58% dibandingkan periode sebelumnya yang disebabkan oleh penurunan laba usaha, penurunan pendapatan keuangan dan peningkatan biaya keuangan karena rugi neto selisih kurs atas aktivitas pendanaan. Setelah memperhitungkan kepentingan non-pengendali, laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk mengalami penurunan sebesar 55% menjadi Rp524,0 miliar. Total Pendapatan Komprehensif Tahun Berjalan Seiring dengan penurunan laba tahun berjalan, total pendapatan komprehensif tahun 2013 sebesar Rp654,7 miliar, turun 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Neraca Aset Total aset pada tanggal 31 Desember 2013 mencapai Rp28,07 triliun, meningkat 6% dibandingkan Rp26,57 triliun pada tanggal 31 Desember Total aset pada tanggal 31 Desember 2013 terdiri dari aset lancar sebesar Rp5,35 triliun dan aset tidak lancar sebesar Rp22,71 triliun.

36 34 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Total current assets decreased 21% primarily due to lower cash and cash equivalents level of Rp2.11 trillion compared to Rp3.45 trillion in the previous period as well as lower inventories as a result of lower CPO stocks. The 15% increase in non-current assets to Rp22.71 trillion compared to Rp19.78 trillion in the previous period was principally attributable to new plantings, immature plantations, investment in MPM and Heliae and capital expenditure spending related to housing and infrastructure in plantations as well as expansion of milling capacities. Liabilities SIMP Group booked total liabilities as of December 31, 2013 of Rp11.96 trillion, of which 54% were current liabilities and 46% were non-current liabilities. Total current liabilities was Rp6.46 trillion or increased 41% from Rp4.58 trillion at the end of 2012 while total non-current liabilities was Rp5.50 trillion or declined 7% from Rp5.90 trillion at the end of This was mainly attributable to the reclassification of Rp730 billion bonds and sukuk ijarah from non-current liabilities to current liabilities as such bonds will be due in December Total interest bearing debt at the end of 2013 increased to Rp7.89 trillion from Rp6.78 trillion in the previous year. Equity As of December 31, 2013 total equity was Rp16.11 trillion compared to Rp16.09 trillion in the previous year. Excluding non-controlling interest, equity attributable to the owners of the parent increased to Rp13.67 trillion from Rp13.58 trillion at the end of Solvability SIMP Group has a cash and cash equivalents balance of Rp2.11 trillion as at December 31, 2013 and the net gearing ratio (total Net Debt to Net Equity) increased from 0.21 times as at end 2012 to 0.36 times as at end Net Debt to EBITDA (profit before tax, finance income, finance costs, Sukuk Ijarah return, impairment loss and write-off goodwill, depreciation and amortization expenses) ratio was 2.42 times in 2013 compared to 1.04 times in Collectibility The total trade receivables as of December 31, 2013 was Rp876.4 billion of which around 81% is neither past due nor impaired. Cash Flow Net cash provided by operating activities declined to Rp2.14 trillion in 2013 from Rp2.72 trillion in 2012 primarily due to lower sales. Total aset lancar turun 21% terutama karena penurunan kas dan setara kas menjadi Rp2,11 triliun dibandingkan Rp3,45 triliun pada periode sebelumnya serta nilai persediaan yang lebih rendah seiring dengan penurunan persediaan CPO. Peningkatan aset tidak lancar sebesar 15% menjadi Rp22,71 triliun dibandingkan Rp19,78 triliun pada periode sebelumnya terutama disebabkan oleh penanaman baru, tanaman belum menghasilkan, investasi pada MPM dan Heliae serta pembiayaan belanja modal untuk perumahan dan infrastruktur di perkebunan dan juga ekspansi kapasitas pabrik. Liabilitas Grup SIMP membukukan total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp11,96 triliun, dimana 54% merupakan liabilitas jangka pendek dan sisanya 46% adalah liabilitas jangka panjang. Total liabilitas jangka pendek sebesar Rp6,46 triliun, naik 41% dari Rp4,58 triliun pada akhir tahun 2012 sementara total liabilitas jangka panjang sebesar Rp5,50 triliun atau turun 7% dari Rp5,90 triliun pada akhir tahun 2012, hal ini disebabkan terutama karena adanya reklasifikasi dari liabilitas jangka panjang menjadi liabilitas jangka pendek untuk utang obligasi dan sukuk ijarah sebesar Rp730 miliar yang akan jatuh tempo pada bulan Desember Total utang berbunga pada akhir tahun 2013 meningkat menjadi Rp7,89 triliun dari Rp6,78 triliun pada tahun sebelumnya. Ekuitas Pada tanggal 31 Desember 2013, total ekuitas mencapai Rp16,11 triliun dibandingkan Rp16,09 triliun pada tahun sebelumnya. Dengan tidak memperhitungkan kepentingan non-pengendali, ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk meningkat menjadi Rp13,67 triliun dari Rp13,58 triliun pada akhir tahun Solvabilitas Grup SIMP memiliki saldo kas dan setara kas Rp2,11 triliun pada tanggal 31 Desember 2013 dan rasio net gearing meningkat dari 0,21 kali di akhir tahun 2012 menjadi 0,36 kali di akhir tahun Rasio hutang bersih terhadap EBITDA (laba sebelum pajak, pendapatan keuangan, biaya keuangan, cicilan imbalan Sukuk Ijarah, kerugian penurunan nilai dan penghapusan goodwill, beban penyusutan dan amortisasi) adalah 2,42 kali pada tahun 2013 dibandingkan 1,04 kali pada tahun Kolektibilitas Total piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp876,4 miliar dimana sekitar 81% adalah piutang lancar dan tidak mengalami penurunan nilai. Arus Kas Kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi turun menjadi Rp2,14 triliun pada tahun 2013 dibandingkan Rp2,72 triliun pada tahun 2012 yang sebagian besar disebabkan oleh penurunan penjualan.

37 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 35 Net cash used in investing activities, mainly used to finance capital expenditure, increased to Rp3.98 trillion in 2013 from Rp3.31 trillion in 2012, mainly due to higher capital expenditure and acquisition of subsidiaries. Net cash provided by financing activities was Rp344.0 billion in 2013 compared to Rp1.05 trillion of net cash used in financing activities mostly due to higher proceeds of bank loans compared to repayment in Related Party Transactions In the normal course of business, the SIMP Group engages in trade and other transactions with related parties, which are affiliated with the SIMP Group through equity ownership, either direct or indirect, and/or under common control, particularly with the Salim family and/or common key management. The significant transactions with these related parties are as follows: a. Sales and purchases from related parties are made at agreed prices depending on the type of product involved with reference to market prices. b. The SIMP Group avails of pump services from PT Sarana Tempa Perkasa. c. The Company avails of sea transportation services from PT Pelayaran Tahta Bahtera. d. The SIMP Group also has several non-trade transactions with related parties, such as inter-company loans and other charges. e. The Company purchases packaging materials from PT Surya Rengo Container and PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP). f. The Company and certain Subsidiaries lease VSAT facilities from PT Primacom Interbuana (PI) for communication purposes among the head office, representative offices and estates. Based on the latest amendment to the related communication services agreement, the validity term of the said agreement is extended until December 31, 2013, and the scope of PI s services is expanded to include network improvements and installation of communication systems to the Group. g. The Company s Edible Oil and Fats Division rents the land where its factory and office buildings are situated under an existing rental arrangement with PT Adithya Suramitra up to June 1, h. The SIMP Group has transactions with PT Asuransi Central Asia, PT Central Asia Raya and PT Indosurance Broker Utama with respect to the all risk insurance coverage on its properties, health, personal accident, and life insurance coverage. i. The SIMP Group purchases transportation equipment, spare parts and rental of vehicles and heavy equipment from PT Indomobil Prima Niaga, PT Indomobil Trada Nasional, PT Indotruck Utama, PT Wahana Wirawan Palembang, PT CSM Corporatama, PT Wahana Inti Selaras and PT Wangsa Indra Permana. j. The SIMP Group obtains rental services for heavy equipment, transportation vehicles and office space from PT Rimba Mutiara Kusuma. Kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi, terutama digunakan untuk pembiayaan belanja modal, meningkat menjadi Rp3,98 triliun pada tahun 2013 dari Rp3,31 triliun pada tahun 2012, terutama karena peningkatan pembiayaan belanja modal dan akuisisi entitas anak. Kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan mencapai Rp344,0 miliar pada tahun 2013 dibandingkan dengan kas neto yang digunakan untuk aktivitas pendanaan pada tahun 2012 sebesar Rp1,05 triliun, terutama seiring dengan peningkatan penerimaan utang bank dibandingkan pembayaran kembali pada tahun Transaksi Dengan Pihak-Pihak Berelasi Dalam kegiatan usaha yang normal, Grup SIMP melakukan transaksi usaha dan bukan usaha dengan pihak-pihak berelasi, yang terafiliasi dengan Grup SIMP melalui kepemilikan langsung dan tak langsung, dan/atau di bawah kendali pihak yang sama, terutama dengan Keluarga Salim, dan/atau melalui manajemen kunci yang sama. Transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: a. Penjualan dan pembelian dari pihak-pihak berelasi dilakukan pada harga yang disepakati tergantung jenis produk terkait yang mengacu pada harga pasar. b. Grup SIMP menggunakan jasa pompa dari PT Sarana Tempa Perkasa. c. Perseroan menggunakan jasa angkutan laut dari PT Pelayaran Tahta Bahtera. d. Grup SIMP juga melakukan transaksi-transaksi di luar usaha dengan pihak-pihak berelasi, seperti pinjaman antar perusahaan dan pembebanan lainnya. e. Perseroan membeli bahan pengepakan dari PT Surya Rengo Container dan PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP). f. Perseroan dan Entitas-entitas Anak tertentu menyewa fasilitas VSAT dari PT Primacom Interbuana (PI) untuk tujuan komunikasi antara kantor pusat, kantor perwakilan dan perkebunan. Berdasarkan perubahan terakhir atas perjanjian jasa sistem komunikasi terkait, kesepakatan tersebut diperpanjang sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 dan ruang lingkup jasa PI diperluas yang mencakup peningkatan jaringan dan pemasangan sistem komunikasi kepada Grup SIMP. g. Divisi Minyak dan Lemak Nabati Perseroan menyewa tanah, tempat pabrik dan kantornya berlokasi, berdasarkan perjanjian sewa dengan PT Adithya Suramitra sampai dengan 1 Juni h. Grup SIMP memiliki transaksi dengan PT Asuransi Central Asia, PT Central Asia Raya dan PT Indosurance Broker Utama sehubungan dengan asuransi seluruh risiko atas aset, asuransi kesehatan, kecelakaan, dan jiwa. i. Grup SIMP membeli kendaraan, suku cadang dan sewa kendaraan dan alat berat dari PT Indomobil Prima Niaga, PT Indomobil Trada Nasional, PT Indotruck Utama, PT Wahana Wirawan Palembang, PT CSM Corporatama, PT Wahana Inti Selaras dan PT Wangsa Indra Permana. j. Grup SIMP menyewa alat berat, alat transportasi dan ruang kantor dari PT Rimba Mutiara Kusuma.

38 36 Laporan Tahunan 2013 Annual Report k. The SIMP Group provides loans to the qualified key management in the form of transportation allowances, employee benefits advances and payments of employee benefits. l. PT Samudera Sarana Pratama (SSP) entered into a management agreement with PT Samudra Sukses Makmur (SSM) to provide services such as crew management, technical management, commercial management, insurance arrangement and accounting. As compensation, SSP pays management fee to SSM. m. The Company and IndoAgri have a service management agreement, whereby the latter provides management, general and administrative services to the Company. n. PT Lajuperdana Indah (LPI) and PT Indofood Sukses Makmur Tbk (ISM) entered into a raw materials supply agreement in connection with the supply of sugar, including molasses, which is valid until December 31, As provided in the said agreement, LPI is required to supply ISM with sugar and molasses subject to certain specifications as prescribed by ISM, at price determined based on mutually agreed market selling price. o. The Company and PT Fast Food Indonesia Tbk (FFI) entered into supply of raw materials agreement, whereby the Company agreed to supply cooking oil subject to certain specifications as determined by FFI. This agreement is valid until December 31, 2016, and can be extended upon mutual agreement. p. Based on a distribution agreement between the Company and Shanghai Resources International Trading Co.Ltd., China (SRIT) dated February 14, 2011, the latter was appointed as a distributor for the edible oil and fats products of the Company in the People s Republic of China at selling prices based on the product price list to be determined from time to time by the Company by taking into account relevant market price developments. This agreement is valid until December 31, 2014 and automatically extended on a yearly basis, but not exceeding December 31, q. LPI and ISM entered into trademark license agreement, whereby LPI is charged with royalty fee of 1% from sales of sugar under Indosugar trademark, which is owned by ISM. The royalty fee is payable on quarterly basis. This agreement is valid until December 31, r. PT Perusahaan Perkebunan London Sumatra Indonesia Tbk (LSIP) sells red sugar to ICBP. k. Grup SIMP memberikan pinjaman kepada manajemen kunci yang memenuhi kriteria dan syarat tertentu, dalam bentuk tunjangan transportasi, uang muka imbalan kerja dan pembayaran imbalan kerja. l. PT Samudera Sarana Pratama (SSP) mengadakan perjanjian pengelolaan dengan PT Samudra Sukses Makmur (SSM) untuk memberikan jasa-jasa antara lain meliputi jasa manajemen awak kapal, bantuan teknik, operasi kapal, pengaturan asuransi dan pembukuan. Sebagai kompensasi, SSP membayar imbalan jasa manajemen kepada SSM. m. Perseroan dan IndoAgri mempunyai perjanjian jasa manajemen atas penyediaan jasa manajemen, umum dan administrasi kepada Perseroan. n. PT Lajuperdana Indah (LPI) dan PT Indofood Sukses Makmur Tbk (ISM) mengadakan perjanjian penyediaan bahan baku sehubungan dengan penyediaan gula, termasuk tetes gula, yang berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember Seperti yang disebutkan dalam perjanjian tersebut, LPI diwajibkan untuk menyediakan produk gula dan tetes gula dengan spesifikasi tertentu yang ditentukan oleh ISM dengan harga yang ditetapkan berdasarkan harga pasar yang disepakati bersama. o. Perseroan dan PT Fast Food Indonesia Tbk (FFI) telah mengadakan perjanjian penyediaan bahan baku, dimana Perseroan menyetujui untuk menyediakan produk minyak goreng dengan spesifikasi tertentu yang ditentukan oleh FFI. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 31 Desember 2016, dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan bersama. p. Berdasarkan perjanjian distribusi yang diadakan oleh Perseroan dengan Shanghai Resources International Trading Co. Ltd., China (SRIT) tanggal 14 Februari 2011, SRIT telah ditunjuk sebagai distributor bagi produk minyak dan lemak nabati Perusahaan di wilayah Republik Rakyat China pada harga jual yang sesuai dengan daftar harga produk yang ditetapkan dari waktu ke waktu oleh Perseroan dengan mempertimbangkan perkembangan harga pasar. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2014, dan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu satu tahun, namun tidak melewati tanggal 31 Desember q. LPI dan ISM mengadakan perjanjian lisensi merek, dimana LPI dikenakan biaya royalti sebesar 1% dari nilai penjualan gula yang menggunakan merek Indosugar yang dimiliki oleh ISM, dan dibayar setiap kuartal. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember r. PT Perusahaan Perkebunan London Sumatra Indonesia Tbk (LSIP) menjual gula kelapa kepada ICBP.

39 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 37 The relationship with the related parties mentioned in the foregoing are as follows: Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Related Parties Pihak Berelasi Indofood Agri Resources Ltd., Singapore PT Indofood Sukses Makmur, Tbk. PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. PT Indomarco Adi Prima PT Indolakto PT Surya Rengo Containers PT Samudra Sukses Makmur PT Indofood Fritolay Makmur PT Pelayaran Tahta Bahtera Shanghai Resources International Trading Co. Ltd. PT Fast Food Indonesia Tbk PT Nissinmas PT Indomobil Prima Niaga PT Wangsa Indra Permana PT Indotruck Utama PT Wahana Wirawan Palembang PT Indomobil Trada Nasional PT Primacom Interbuana PT Rimba Mutiara Kusuma PT Adithya Suramitra PT CSM Corporatama PT Wahana Inti Selaras PT Asuransi Central Asia PT Indosurance Broker Utama PT Central Asia Raya PT Ciptasubur Nusajaya PT Sarana Tempa Perkasa PT Purwa Wana Lestari PT Giat Sembada Sentosa nature of Relationship Sifat Hubungan Parent company (direct) Perusahaan induk (langsung) Parent company (indirect) Perusahaan induk (tidak langsung) Under common control company Perusahaan sepengendali Other related parties Pihak berelasi lainnya Capital Structure and Liquidity SIMP Group has reasonably strong liquidity, with cash and cash equivalent of Rp2.11 trillion as of December 31, 2013, declined from Rp3.45 trillion in the previous year. The Company s current ratio in 2013 was 0.83 times compared to 1.48 times in Struktur Permodalan dan Likuiditas Grup SIMP memiliki likuiditas yang kuat, dengan kas dan setara kas sebesar Rp2,11 triliun pada tanggal 31 Desember 2013, turun dari Rp3,45 triliun pada tahun sebelumnya. Rasio lancar Perseroan di tahun 2013 adalah 0,83 kali dibandingkan 1,48 kali di tahun 2012.

40 38 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Events After The Reporting Period a. On 6 January 2014, SIMP Group and PT Rumah Asri Perdanaindo (RP), a related party, entered into agreement whereby RP agreed to provide services to construct houses to meet the requirement of the Group. This agreement is valid until December 31, 2016, and can be extended upon mutual agreement. b. On 6 January 2014, the Company and PT Nippon Indosari Corporindo Tbk (NIC), a related party, entered into an agreement whereby the Company agreed to supply shortening products subject to certain sprecifications as determined by NIC. This agreement is valid until December 31, 2016, and can be extended upon mutual agreement. c. On 30 January 2014, PT Wahana Inti Selaras (WIS), a related party, and the Company established PT Prima Sarana Mustika (PSM) which was engaged primarily in development of plantations infrastructures, land clearing, rental services of heavy equipment, transportation and trading of agricultural equipments. Total capital contribution from WIS and the Company to PSM each amounting to Rp9 billion and Rp6 billion respectively, for equity ownership of 60% and 40%, respectively. d. Until 20 February 2014, the Company has acquired 74,897,000 treasury shares from its public non-controlling shareholders with total purchase price of Rp54.4 billion. Dividend and Market Capitalization Under Indonesian law and the Company s Articles of Association, a portion of our net profit, can be distributed to the shareholders after allocating a reserve fund as required by the law. The payment of final dividend in each year is required to be approved by the shareholders at the Annual General Meeting of Shareholders upon the recommendation of the Board of Directors. The decision on payment of final dividend should consider several factors, among others: a. Cash position of the Company and subsidiaries for the particular year book, b. Operating and financial results of the Company, c. The Company s profit and/or dividend payment from subsidiaries received by the Company, d. Future investment plan of the Company and/or its subsidiaries, e. Future business prospect of the Company, f. Any other factors considered relevant by the Company s Board of Directors. Peristiwa-Peristiwa Setelah Periode Pelaporan a. Pada tanggal 6 Januari 2014, Grup SIMP dan PT Rumah Asri Perdanaindo (RP), pihak berelasi, telah mengadakan perjanjian yang menyetujui RP untuk memberikan jasa pembangunan rumah untuk memenuhi kebutuhan Grup SIMP. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 31 Desember 2016, dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan bersama. b. Pada tanggal 6 Januari 2014, Perseroan dan PT Nippon Indosari Corporindo Tbk (NIC), pihak berelasi, telah mengadakan perjanjian yang menyetujui Perseroan untuk menyediakan produk lemak nabati dengan spesifikasi tertentu yang ditentukan oleh NIC. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 31 Desember 2016, dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan bersama. c. Pada tanggal 30 Januari 2014, PT Wahana Inti Selaras (WIS), pihak berelasi, dan Perseroan mendirikan PT Prima Sarana Mustika (PSM) yang terutama bergerak di bidang pembangunan sarana perkebunan, pembukaan lahan perkebunan, jasa penyewaan alat-alat berat, transportasi dan perdagangan alat-alat pertanian. Jumlah setoran modal WIS dan Perseroan pada PSM masing-masing sebesar Rp9 miliar dan Rp6 miliar untuk kepemilikan masing-masing sebesar 60% dan 40%. d. Sampai dengan tanggal 20 Februari 2014, Perseroan telah melakukan akuisisi atas saham dari pemegang saham non pengendali publik dengan total harga perolehan sebesar Rp54,4 miliar. Dividen dan Kapitalisasi Pasar Sesuai peraturan perundang-undangan di Indonesia dan Anggaran Dasar Perseroan, laba bersih Perseroan dapat dibagikan kepada pemegang saham sebagai dividen setelah dilakukannya penyisihan dana cadangan wajib yang dipersyaratkan oleh undang-undang. Pembagian dividen harus disetujui oleh pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan berdasarkan rekomendasi Direksi Perseroan. Penentuan jumlah dan pembayaran dividen tersebut akan tergantung pada rekomendasi dari Direksi Perseroan dengan mempertimbangkan beberapa faktor, antara lain: a. Kemampuan kas Perseroan dan entitas anak pada tahun buku yang bersangkutan, b. Hasil operasi dan kondisi keuangan Perseroan, c. Keuntungan Perseroan dan/atau pembagian dividen yang diterima Perseroan dari entitas anak, d. Rencana investasi Perseroan dan/atau entitas anak di masa mendatang, e. Prospek usaha Perseroan di masa mendatang, dan f. Hal-hal lain yang dipandang relevan oleh Direksi Perseroan.

41 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 39 According to the decision of the shareholders at SIMP Group Annual General Meeting in May 24, 2013, a total dividend of Rp348 billion or Rp22 per share which represents 30% dividend payout and paid to shareholders in August As of December 31, 2013, SIMP Group market capitalization was valued at Rp12.24 trillion. Accounting Policy and Additional Financial Information The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (SAK), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by the Indonesia Financial Services Authority (OJK). The consolidated financial statements are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 1 (Revised 2009), Presentation of Financial Statements. The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those adopted in the preparation of the SIMP Group s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2012, except for the effect of the adoption of the amended SAKs effective January 1, 2013, as disclosed in Notes to The Consolidated Financial Statements. The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows, using the historical cost concept of accounting, except as disclosed in the relevant Notes to The Consolidated Financial Statements. The consolidated statements of cash flows, which have been prepared using the direct method, present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. The reporting currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is also the SIMP Group s functional currency, except for Agri Investment Pte. Ltd. (AIPL, a Subsidiary) and Heliae Technology Holdings Inc. (Heliae, an Associate) whose functional currency is United States Dollar (US Dollar) and Lonsum Singapore Pte. Ltd. (LSP, a Subsidiary) with its functional currency is Singapore Dollar. Each entity in the SIMP Group determines its own functional currency and their financial statements are measured using that functional currency. Berdasarkan keputusan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang diselenggarakan pada tanggal 24 Mei 2013, total dividen sebesar Rp348 miliar atau Rp22 per lembar saham yang mewakili sekitar 30% dividend payout, telah didistribusikan dan dibayarkan kepada para pemegang saham pada bulan Agustus Pada tanggal 31 Desember 2013, kapitalisasi pasar SIMP sebesar Rp12,24 triliun. Kebijakan Akuntansi dan Informasi Keuangan Lainnya Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan-Peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup SIMP untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, kecuali pengaruh dari penerapan SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2013 seperti diungkapkan pada Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian, dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang relevan. Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang juga merupakan mata uang fungsional Grup SIMP, kecuali bagi Agri Investment Pte. Ltd (AIPL, Entitas Anak) dan Heliae Technology Holdings Inc. (Heliae, Entitas Asosiasi) yang memiliki mata uang fungsional Dolar Amerika Serikat (Dolar AS) dan Lonsum Singapore Pte. Ltd. (LSP, Entitas Anak) dengan mata uang fungsional Dolar Singapura. Tiap entitas dalam grup SIMP menentukan mata uang fungsionalnya masing-masing dan laporan keuangannya masing-masing diukur menggunakan mata uang fungsional tersebut.

42 40 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Update of Accounting Standards and Other Regulations Effective January 1, 2013, SIMP Group adopted PSAK No. 38 (Revised 2012), Business Combinations under Common Control. The adoption of the revised PSAK did not have impact on the financial reporting of the Group. Pemuktahiran Standar Akuntansi dan Ketentuan Lainnya Efektif tanggal 1 Januari 2013, Grup SIMP menerapkan PSAK No.38 (Revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh terhadap pelaporan keuangan Grup SIMP. BUSINESS PROSPECTS Looking at consumption growth trends in emerging economies like India and China, the outlook for the palm oil industry is expected to remain positive. With its growing population base, Indonesia has become one of the largest consumers of palm oil together with China and India. We also expect the higher biodiesel blending of 10%, mandated by Indonesia s government effective from January 2014, to sustain domestic demand growth for palm oil products. The long-term outlook for rubber remains upbeat, supported by healthy demand from tyre-makers, automotive industries and rubber goods manufacturers in developing markets. China in particular, will continue to contribute to this demand, given its large population and status as the world s largest natural rubber consumer. However in the medium term the slowdown in global GDP is affecting the growth in rubber demand. The sugar industry continues to be relatively robust due to strong domestic demand in Indonesia. While sugar imports continue to be the mainstay, intervention efforts from the government, aimed at increasing the production capacity of sugar factories, enhancing the productivity and yield of sugar cane and encouraging the expansion of sugar cane plantations, have been positive for industry players. In 2014, we are likely to see a single-digit growth in net sales, assuming average CPO selling prices may be approximately at the same level as 2013 at Rp7,203 per kg. The sales growth will be driven by production volume growth particularly from our 4-6 years old young trees and upcoming newly matured area. As an agribusiness group, operating profit is most sensitive to fluctuations in commodity prices, which is beyond of the Company s control. Assuming that commodity prices for all our crops remain flat, operating profit is expected to be a single-digit growth, driven by production growth but offset by higher than expected production costs, notably due to labour wage inflation which will put further pressure on the operating profit of the Group. PROSPEK BISNIS Berdasarkan tren pertumbuhan konsumsi di negara-negara berkembang seperti India dan Cina, industri kelapa sawit diperkirakan akan tetap memiliki prospek yang positif. Dengan jumlah penduduk yang terus meningkat, Indonesia telah menjadi salah satu konsumen produk kelapa sawit yang terbesar bersama dengan Cina dan India. Kami juga memperkirakan dengan adanya mandat pemerintah Indonesia untuk meningkatkan kadar campuran biodiesel menjadi 10%, yang efektif sejak Januari 2014, akan mendorong kenaikan permintaan domestik atas produk kelapa sawit. Prospek jangka panjang komoditas karet tetap menjanjikan, didukung tingginya permintaan dari para produsen ban, industri otomotif dan produsen produk karet di pasarpasar negara berkembang. Cina diperkirakan akan tetap berkontribusi pada permintaan karet yang tinggi, mengingat besarnya jumlah populasi serta posisinya sebagai konsumen karet alam terbesar di dunia. Namun demikian dalam jangka menengah, perlambatan PDB global mempengaruhi pertumbuhan permintaan karet dunia. Industri gula diperkirakan akan terus berkembang seiring dengan tingginya permintaan domestik di Indonesia. Walaupun impor gula akan terus berlanjut namun upaya intervensi pemerintah dalam rangka meningkatkan kapasitas produksi dari pabrik-pabrik gula, produktivitas dan hasil panen tebu serta mendorong perluasan lahan penanaman tebu merupakan hal yang positif bagi para pelaku industri gula. Pada tahun 2014 kami memperkirakan dapat meraih pertumbuhan penjualan sebesar satu digit, dengan asumsi bahwa harga jual rata-rata CPO relatif tidak berubah dibanding di tahun 2013 yaitu sebesar Rp7.203 per kg. Pertumbuhan penjualan akan didorong oleh pertumbuhan volume produksi terutama dari pohon muda yang berumur 4-6 tahun serta lahan baru menghasilkan mendatang. Sebagai grup agribisnis, laba usaha sangat sensitif terhadap fluktuasi harga-harga komoditas yang berada di luar kendali Perusahaan. Dengan asumsi bahwa harga komoditas untuk semua tanaman kami tetap stabil di tahun 2014, laba usaha diperkirakan akan bertumbuh satu digit, didorong oleh pertumbuhan produksi tetapi diimbangi dengan biaya produksi yang diperkirakan lebih tinggi, terutama akibat kenaikan biaya tenaga kerja yang memberikan tekanan lebih lanjut pada laba usaha Grup.

43 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 41 Our 2014 Plantation Division s strategy is to continue to expand our oil palm acreage by achieving 10,000 to 15,000 hectares of new plantings to sustain production output. Anticipating higher fresh fruit bunches (FFB) production from immature plantings, we are progressively increasing capacities through four new palm oil mills, one palm kernel oil plant and expanding capacity of two existing mills. We also expect to step-up our sugar cane planting programme and production at our 8,000 TCD sugar factory in South Sumatra to optimise our facilities and achieve the vertical integration required for full-scale operations and growth. In 2014, Edible Oils & Fats Division expects to further utilise our downstream production by enhancing the Division s output and specialty fats production capability to meet rising demands. We are constructing new CPO storage tanks and a 200 MT/day margarine plant at Tanjung Priok in In addition, we are also expanding our refinery capacity by constructing a 330,000 MT/year new refinery in Dumai due for completion in 2015.We rely on focused advertising and promotional activities to raise awareness and improve its brand image. In order to increase product visibility, we plan to improve our market penetration, product distribution and after sales services. We will also focus on high-end outlets to take advantage of their rapid growth in Indonesia. Strategi Divisi Perkebunan pada tahun 2014 adalah untuk melanjutkan ekspansi lahan perkebunan kepala sawit dengan melakukan penanaman baru seluas hingga hektar dalam rangka mempertahankan produksi. Untuk mengantisipasi peningkatan produksi tandan buah segar (TBS) dari lahan perkebunan yang belum menghasilkan, kami terus melakukan peningkatan kapasitas melalui pembangunan empat pabrik kelapa sawit baru, satu pabrik pengolahan minyak inti sawit baru dan meningkatkan kapasitas dari dua pabrik kelapa sawit yang telah ada. Kami juga akan mengintensifkan program penanaman tebu serta produksi dari pabrik gula kami yang berkapasitas TCD di Sumatera Selatan untuk mengoptimalkan fasilitas kami dan mencapai integrasi secara vertikal yang dibutuhkan dalam rangka mendukung kegiatan operasi penuh serta pertumbuhan. Pada tahun 2014, Divisi Minyak & Lemak Nabati akan terus mengembangkan kegiatan hilir melalui peningkatan produksi secara keseluruhan dan kemampuan produksi lemak nabati untuk memenuhi pertumbuhan permintaan. Kami membangun tangki penyimpanan CPO baru dan pabrik margarin baru dengan kapasitas 200 MT per hari di Tanjung Priok pada tahun Kami juga meningkatkan kapasitas pabrik penyulingan dengan membangun satu pabrik penyulingan baru di Dumai dengan kapasitas ton per tahun, yang akan selesai pada tahun Kami berfokus pada aktivitas iklan dan promosi untuk meningkatkan brand awareness dan brand image. Untuk itu, kami akan meningkatkan penetrasi pasar, distribusi produk dan layanan purna jual untuk meningkatkan product visibility. Kami juga akan memfokuskan pada outlet level menengah ke atas yang tumbuh pesat di Indonesia.

44 42 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Operational Review Tinjauan Kinerja Operasional

45 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 43 Plantations Perkebunan Overview The Plantations Division manages and cultivates oil palm, sugar cane, rubber and other crops, and derives its revenue primarily from the sale of crude palm oil (CPO), palm kernel (PK) and related by-products. As at 31 December 2013, the Group has a total planted acreage of 276,709 hectares in Indonesia, comprising 239,921 hectares of oil palm, which occupied 87% of total planted area, followed by 21,759 hectares of rubber, and 11,645 hectares of sugar cane. We also manage approximately 86,215 hectares of oil palm estate and 3,999 hectares of rubber estate under the plasma programme. Gambaran Umum Divisi Perkebunan mengelola dan membudidayakan kelapa sawit, tebu, karet dan jenis tanaman lainnya serta memperoleh pendapatan terutama dari penjualan minyak sawit (CPO), inti sawit (PK) serta produk-produk turunannya. Per 31 Desember 2013, Grup memiliki total lahan perkebunan tertanam seluas hektar di Indonesia, yang terdiri dari hektar tanaman kelapa sawit atau 87% dari total lahan perkebunan tertanam, serta hektar tanaman karet dan hektar tanaman tebu. Kami juga mengelola sekitar hektar perkebunan kelapa sawit dan hektar perkebunan karet di bawah program plasma.

46 44 Laporan Tahunan 2013 Annual Report

47 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 45 Plantations Review Tinjauan Kinerja Perkebunan The Division s 21 palm oil mills across Sumatra and Kalimantan have a combined fresh fruit bunches (FFB) processing capacity of 5.2 million tonnes per annum. We also operate four crumb rubber processing facilities, three sheet rubber processing facilities, two sugar mills and refineries, a cocoa factory and a tea factory. Supporting efforts to enhance estate quality and output, the Division operates two advanced research and development centres, SumBio and PT SAIN, based in Bah Lias, North Sumatra and Pekanbaru, Riau respectively. In 2013, these centres produced a combined output of 26.5 million premium seeds, aided by their sophisticated in-house seed breeding programmes and cultivation techniques. In achieving sustainable low-cost production, the Plantations Division maximises yields and reduces operational costs through the following agronomy and crop protection best practices: Performing block-by-block analyses to provide specific recommendations on crop management and planting densities, fertiliser and herbicide usage, as well as predictions on yields and oil extraction rates. Optimising crop management and harvesting practices to maximise production and collection of FFB. Leveraging biological methods to improve pest and palm tree disease control. Improving mechanisation to increase efficiency and reduce costs. Utilising organic fertilisers and all by-products while reducing reliance on inorganic fertilisers. Divisi ini memiliki 21 pabrik kelapa sawit di Sumatera dan Kalimantan dengan total kapasitas pengolahan tandan buah segar (TBS) sebesar 5,2 juta ton per tahun. Kami juga mengoperasikan empat lini produksi karet remah, tiga lini produksi karet lembaran, dua pabrik pengolahan dan penyulingan gula, satu pabrik kakao dan satu pabrik teh. Seiring dengan upaya peningkatan kualitas dan hasil panen perkebunan, Divisi ini memiliki dua pusat penelitian dan pengembangan yang mutakhir, SumBio dan PT SAIN, masingmasing berlokasi di Bah Lias, Sumatera Utara dan Pekanbaru, Riau. Pada tahun 2013, produksi dari kedua pusat penelitian dan pengembangan ini mencapai 26,5 juta benih bibit unggul melalui program pemuliaan benih bibit dan teknik budidaya yang mutakhir. Dalam pencapaian proses produksi berbiaya rendah yang berkelanjutan, Divisi Perkebunan berupaya memaksimalkan hasil panen dan mengurangi biaya operasional melalui praktik agronomi dan perlindungan tanaman terbaik dengan kegiatan-kegiatan sebagai berikut: Melakukan analisis blok-per-blok agar dapat memberikan rekomendasi spesifik tentang pengelolaan tanaman dan kerapatan penanaman, penggunaan pupuk dan herbisida, serta prediksi hasil panen dan tingkat rendemen minyak. Mengoptimalkan praktik manajemen tanaman dan pemanenan untuk memaksimalkan proses produksi dan pengumpulan TBS. Memanfaatkan metode alamiah untuk meningkatkan penanggulangan hama dan penyakit tanaman kelapa sawit. Menyempurnakan proses mekanisasi guna meningkatkan efisiensi dan mengurangi biaya. Memanfaatkan pupuk organik dan semua produk turunan guna mengurangi ketergantungan pada pupuk anorganik.

48 46 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Plantations Review Tinjauan Kinerja Perkebunan Oil Palm & Rubber Kelapa Sawit & Karet 2013 Review The global economic slowdown affecting major markets like China and Europe, coupled with slower biodiesel demand in Europe have put sustained pressure on commodity prices. CPO prices (CIF Rotterdam) averaged US$857 per tonne in 2013, significantly lower than 2012 s US$1,006. Taking a step towards diversification, the Group acquired a 79.7% interest in MPM for Rp330 billion. MPM in turn owns the SAL Group, which holds three industrial forest plantation concessions totalling 73,330 hectares in Berau and East Kutai, East Kalimantan. Average selling prices of CPO and PK decreased 2% and 4%, however in line with higher sales volume of CPO as a result of realization of 2012 year end s stock levels. Plantations Division s total revenue grew 1% to Rp8.5 trillion in 2013 over the previous year. Ulasan 2013 Perlambatan ekonomi dunia yang mempengaruhi pasar-pasar utama seperti Cina dan Eropa, serta melemahnya permintaan biodiesel di Eropa telah menekan harga-harga komoditas. Harga rata-rata CPO (CIF Rotterdam) sebesar US$857 per ton di tahun 2013, jauh lebih rendah dari harga tahun 2012 sebesar US$ Dalam rangka melakukan diversifikasi, Grup SIMP melakukan akuisisi 79,7% saham MPM sebesar Rp330 miliar. MPM memiliki Grup SAL, yang memiliki tiga konsesi perkebunan hutan tanaman industri seluas hektar di Berau dan Kutai Timur, Kalimantan Timur. Harga jual rata-rata CPO dan PK pada tahun 2013 mengalami penurunan masing-masing sebesar 2% dan 4%, namun demikian seiring dengan kenaikan volume penjualan CPO karena realisasi persediaan akhir tahun 2012 maka total pendapatan Divisi Perkebunan tercatat naik 1% menjadi 8,5 triliun dibandingkan pencapaian tahun sebelumnya.

49 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 47 In terms of CPO production growth, we are well supported by younger estates that have not reached peak maturity, and this represents nearly 35% of our total oil palm planted area. Dalam hal peningkatan produksi CPO, Grup SIMP ditopang oleh lahan-lahan perkebunan baru dengan tanaman muda yang luasnya mencapai hampir sebesar 35% dari total area perkebunan kelapa sawit kami. Oil Palm As at 31 December 2013, the Division s South Sumatra and Kalimantan estates achieved 9,791 hectares of nucleus oil palm new plantings, compared to 13,383 hectares in Mature estates covered 177,099 hectares versus 176,105 hectares in 2012, while immature estates which will boost CPO production and volume growth when they become Kelapa Sawit Per 31 Desember 2013, perkebunan inti Divisi Perkebunan di Sumatera Selatan dan Kalimantan berhasil melaksanakan penanaman baru kelapa sawit seluas hektar dibandingkan hektar di tahun Luas lahan perkebunan yang menghasilkan mencapai hektar dibandingkan hektar di tahun 2012, sedangkan

50 48 Laporan Tahunan 2013 Annual Report productive in the next few years, occupied 62,822 hectares or 26% of total planted palm area. The average age of our oil palms is about 12 years. With lower nucleus production and plasma purchases, FFB production decreased by 8% from last year s 4,107,000 tonnes to 3,761,000 tonnes in Correspondingly, CPO production declined by 8% from 880,000 tonnes in 2012 to 810,000 tonnes in Oil extraction rates increased slightly to 22.1% versus 21.7% in 2012, while internal CPO sales to the Edible Oils & Fats Division reduced by 7% to 510,000 tonnes from 548,000 tonnes in 2012 as the purchase of external CPO from Kalimantan estates lowered transportation costs. In total, Group s RSPO certified CPO production of 248,000 tonnes (roughly 31% of 2013 s total CPO output) is comparable to 2012 a reflection of the continued commitment towards sustainable agriculture. lahan perkebunan yang belum menghasilkan sebagai pendorong pertumbuhan produksi dan volume CPO ketika mulai berproduksi dalam beberapa tahun ke depan seluas hektar atau 26% dari total luas perkebunan kelapa sawit. Umur rata-rata tanaman kelapa sawit kami adalah sekitar 12 tahun. Dengan penurunan produksi inti dan pembelian dari plasma, produksi TBS turun 8% dari ton di tahun 2012 menjadi ton pada tahun Seiring dengan penurunan hasil TBS, produksi CPO turun 8% dari ton tahun 2012 menjadi ton di tahun Tingkat rendemen minyak sedikit meningkat menjadi 22,1% dari 21,7% di tahun 2012, sedangkan penjualan CPO internal ke Divisi Minyak & Lemak Nabati turun sebesar 7% menjadi ton dari ton di tahun 2012 terutama karena pembelian CPO eksternal dari perkebunan Kalimantan dengan biaya transportasi yang lebih murah. Secara total, produksi CPO bersertifikasi RSPO mencapai ton (atau sekitar 31% dari total produksi CPO tahun 2013), sebanding dengan tahun 2012 menunjukkan komitmen kami pada praktik agrikultur berkelanjutan. OIL PALM AGE PROFILE PROFIL UMUR KELAPA SAWIT 35% Young Trees Tanaman Muda Immature Belum Menghasilkan 4-6 years 4-6 tahun 7-20 years 7-20 tahun > 20 years Lebih dari 20 tahun 23% Average Age Umur Rata-Rata years 12tahun 26% 9% 42% 74% Mature Menghasilkan

51 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 49 Rubber The Division s rubber estates are spread across North Sumatra, South Sumatra, East Kalimantan and Sulawesi. As at end 2013, nucleus rubber estates occupied 21,759 hectares of which 22% are immature. The average age of our rubber trees is about 14 years. With higher production in Thailand and Indonesia as well as weaker demand from major rubber consuming countries particularly China, US and Europe, rubber prices (RSS3 SICOM) fell by over 20% since beginning of 2013 and averaged US$2,795 per tonne in 2013 compared to US$3,384 a year ago. The declining prices have also affected rubber sales and earnings at Lonsum, the subsidiary owning most of our rubber estates. Sheet rubber, crumb rubber and cup lump remain the Division s key rubber products. Notwithstanding, growth in rubber production for 2013 was flat at 18,500 tonnes due to holdbacks on land expansion and some replanting activities. During the year, the Group sold 84% of its rubber in export markets including Singapore, the United Kingdom and the United States. The rest were sold domestically. Karet Lahan perkebunan karet tersebar di Sumatera Utara, Sumatera Selatan, Kalimantan Timur dan Sulawesi. Di akhir tahun 2013, lahan perkebunan karet inti mencapai hektar, dimana 22% merupakan tanaman yang belum menghasilkan. Umur rata-rata tanaman karet kami adalah sekitar 14 tahun. Akibat kenaikan produksi di Thailand dan Indonesia serta melemahnya permintaan dari negara-negara konsumen terbesar karet terutama Cina, Amerika Serikat dan Eropa, harga karet (RSS3 SICOM) turun lebih dari 20% sejak awal tahun 2013, mencapai rata-rata sebesar US$2.795 per ton pada tahun 2013 dibandingkan US$3.384 per ton pada tahun sebelumnya. Penurunan harga ini juga mempengaruhi kinerja penjualan dan pendapatan produk karet dari Lonsum, anak perusahaan kami yang memiliki sebagian besar lahan perkebunan karet. Karet lembaran, karet remah dan cup lump tetap menjadi produk karet utama Divisi Perkebunan. Walaupun demikian, produksi karet untuk tahun 2013 hampir sama dengan tahun sebelumnya yaitu sebesar ton karena tidak banyak dilakukan perluasan lahan di tahun-tahun sebelumnya serta adanya aktivitas penanaman kembali di tahun Selama tahun 2013, Grup SIMP menjual 84% produk karetnya ke pasar ekspor, diantaranya Singapura, Inggris dan Amerika Serikat, sedangkan sisanya dijual di pasar domestik.

52 50 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 2014 OUTLOOK Oil Palm Looking at consumption growth trends in emerging economies like India and China, the outlook for the palm oil industry is expected to remain positive. With its growing population base, Indonesia has become one of the largest consumers of palm oil together with China and India. We also expect the higher biodiesel blending of 10%, mandated by Indonesia s government effective from January 2014, to sustain domestic demand growth for palm oil products. In terms of CPO production growth, we are well supported by younger estates that have not reached peak maturity, and this represents nearly 35% of our total oil palm planted area. We will continue to expand our oil palm acreage by achieving 10,000 to 15,000 hectares of new plantings annually to sustain production outputs. Anticipating higher FFB production from immature plantings, we are progressively increasing capacities by constructing new palm oil mills. These include an 80MT/hour facility in South Sumatra in end December 2013 and a 45MT/hour facility in East Kalimantan scheduled for the first quarter of 2014, and two 45MT/hour mills in Kalimantan scheduled for PANDANGAN 2014 Kelapa Sawit Berdasarkan tren pertumbuhan konsumsi di negara-negara berkembang seperti India dan Cina, industri kelapa sawit diperkirakan akan tetap memiliki prospek yang positif. Dengan jumlah penduduk yang terus meningkat, Indonesia telah menjadi salah satu konsumen produk kelapa sawit yang terbesar bersama dengan Cina dan India. Kami juga memperkirakan dengan adanya mandat pemerintah Indonesia untuk meningkatkan kadar campuran biodiesel menjadi 10%, yang efektif sejak Januari 2014, akan mendorong kenaikan permintaan domestik atas produk kelapa sawit. Dalam hal peningkatan produksi CPO, Grup SIMP akan ditopang oleh lahan-lahan perkebunan baru dengan tanaman muda yang luasnya mencapai sekitar 35% dari total area perkebunan kelapa sawit kami. Kami akan terus melaksanakan perluasan lahan perkebunan kelapa sawit dengan melakukan sekitar hingga hektar penanaman baru per tahun untuk mempertahankan hasil produksi. Guna mengantisipasi peningkatan produksi TBS dari area perkebunan yang belum menghasilkan, kami terus melakukan peningkatan kapasitas dengan membangun pabrik-pabrik kelapa sawit baru. Termasuk diantaranya pembangunan fasilitas berkapasitas 80MT/jam di Sumatera Selatan di akhir tahun 2013 dan fasilitas berkapasitas 45MT/jam di Kalimantan Timur, yang dijadwalkan selesai di kuartal pertama 2014, serta dua pabrik berkapasitas 45MT/jam di Kalimantan yang dijadwalkan selesai tahun 2015.

53 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 51 In 2013, we expanded an existing mill in West Kalimantan from 40 MT/hour to 80 MT/hour, while another mill in South Sumatra is being upgraded from 40 MT/hour to 60 MT/ hour by the third quarter of We are also constructing a Palm Kernel Oil plant in Riau with a capacity of 150 MT/ day scheduled for the first quarter of The additional capacities, coupled with their logistically advantageous locations, are in line with the growth strategy for our cooking oil and margarine business. Looking ahead, the Plantation Division aims to improve yields per hectare and optimise labour costs through innovative agronomy. This will entail conscientious efforts, such as the introduction of SAP platform to all plantations in 2013 that have allowed the Division to tap into real-time operational and agronomy data for better plantation management and results. We will also develop comprehensive and robust management systems to realise the genetic potential of our premium seed material for different breeding environments. The Group continues to be guided by the Principles and Criteria of the Roundtable of Sustainable Palm Oil (RSPO) in furthering sustainable agriculture, as demonstrated by its North Sumatra and Riau estates that achieved RSPO certification for sustainable palm oil. Rubber The long-term outlook for rubber remains upbeat, supported by healthy demand from tyre-makers, automotive industries and rubber goods manufacturers in developing markets. China in particular, will continue to contribute to this demand, given its large population and status as the world s largest natural rubber consumer. Di tahun 2013, kami telah meningkatkan kapasitas pabrik kelapa sawit yang sudah ada di Kalimantan Barat dari sebesar 40MT/jam menjadi 80MT/ jam, sedangkan pabrik lain di Sumatera Selatan telah diremajakan dari 40MT/jam menjadi 60MT/jam di kuartal ketiga tahun Kami juga sedang membangun pabrik pengolahan minyak inti sawit di Riau dengan kapasitas 150 MT/hari yang dijadwalkan selesai di kuartal pertama tahun Peningkatan kapasitas serta lokasi yang menguntungkan secara logistik, sejalan dengan strategi pertumbuhan bagi bisnis minyak goreng dan margarin. Ke depan, Divisi Perkebunan akan meningkatkan hasil panen per hektarnya dan mengoptimalkan biaya tenaga kerja melalui inovasi di bidang agronomi. Hal ini membutuhkan kehatihatian dalam upaya tersebut diantaranya dengan penggunaan platform SAP di seluruh lahan perkebunan di tahun 2013 yang memungkinkan Divisi mengakses data operasional dan agronomi secara real-time guna mendukung pengelolaan perkebunan yang lebih baik dan peningkatan kinerja. Kami juga akan membangun sistem manajemen yang komprehensif dan solid untuk merealisasikan potensi genetis dari benih bibit unggul kami untuk berbagai lingkungan pembudidayaan. Dalam meningkatkan pelaksanaan perkebunan yang berkelanjutan, Grup SIMP tetap mengacu kepada Prinsipprinsip dan Kriteria Roundtable of Sustainable Palm Oil (RSPO), sebagaimana terbukti pada lahan perkebunan Sumatera Utara dan Riau yang berhasil meraih sertifikasi RSPO untuk kelapa sawit lestari. Karet Prospek jangka panjang komoditas karet tetap menjanjikan, didukung tingginya permintaan dari para produsen ban, industri otomotif dan produsen produk karet di pasarpasar negara berkembang. Cina diperkirakan akan tetap berkontribusi pada permintaan karet yang tinggi, mengingat besarnya jumlah populasi serta posisinya sebagai konsumen karet alam terbesar di dunia.

54 52 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Plantations Review Tinjauan Kinerja Perkebunan Sugar Gula OVERVIEW In 2008, the Division diversified into sugar cane cultivation and production in Indonesia as a key strategy for business expansion. In Indonesia, our sugar investments are strengthened by domestic shortfalls, coupled with positive drivers such as population growth, a flourishing food and beverage sector, and the expansion of sugar-based industries such as ethanol processing which utilises molasses as a basic raw material. Indonesia remains a net importer of sugar. Sugar prices in Indonesia are relatively shielded from global fluctuations by policies aimed at protecting the local industry, and particularly the smallholder farmers. Currently, the domestic sugar price in Indonesia is above the international market due to restrictions on import quotas when domestic prices fall below Rp8,100 per kg, a government-mandated floor price that was introduced in May GAMBARAN UMUM Di tahun 2008, Divisi ini melakukan diversifikasi ke budidaya tebu dan produksi gula di Indonesia sebagai strategi perluasan usaha, yang didorong oleh beberapa faktor seperti tingkat produksi gula lokal yang belum dapat memenuhi kebutuhan gula di Indonesia, pertumbuhan populasi, pesatnya pertumbuhan sektor makanan dan minuman, serta perluasan industri-industri berbasis gula seperti pemrosesan etanol yang memanfaatkan tetes gula sebagai bahan baku dasar. Indonesia tetap menjadi importir neto gula. Harga gula di Indonesia relatif terlindungi dari gejolak global melalui kebijakan pemerintah yang bertujuan memproteksi industri domestik, terutama sektor perkebunan rakyat. Saat ini harga gula domestik di Indonesia lebih tinggi dari harga pasar internasional karena adanya pembatasan kuota impor ketika harga domestik jatuh di bawah harga dasar yang ditetapkan pemerintah bulan Mei 2013 yakni Rp8.100 per kg.

55 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 53 In Indonesia, the sugar industry continues to be relatively robust due to strong domestic demand. Di Indonesia, industri gula diperkirakan akan terus berkembang seiring dengan tingginya permintaan domestik REVIEW For the year in review, revenue contributions from the sale of sugar and molasses rose 13% to Rp706 billion compared to Rp625 billion in We expect this to improve with estate expansions and new plantings, and when both our sugar mills and refineries in South Sumatra and Central Java are operating at full capacities. ULASAN 2013 Selama tahun 2013, kontribusi dari penjualan gula dan tetes gula meningkat 13% mencapai Rp706 miliar dari sebesar Rp625 miliar di tahun Kami memperkirakan akan terus terjadi peningkatan seiring perluasan lahan perkebunan dan penanaman baru, serta pada saat fasilitas pengolahan dan penyulingan gula di Sumatera Selatan dan Jawa Tengah telah beroperasi secara penuh.

56 54 Laporan Tahunan 2013 Annual Report In South Sumatra, our 8,000 TCD sugar mill and refinery in Komering has an annual processing capacity of 1.44 million tonnes. We harvested 758,000 tonnes of sugar cane from our own estates in 2013 compared to 588,000 tonnes in 2012, producing 53,200 tonnes of sugar. The acreage for planted sugar cane in South Sumatra was 11,645 hectares in 2013 compared to 12,333 hectares in In addition, this sugar refinery also produced 15,700 tonnes of sugar from imported raw sugar. Our sugar are bagged into 50-kg packs and sold mainly to the domestic market. In Central Java, our newly upgraded 4,000 TCD sugar mill and refinery has an annual processing capacity of 720,000 tonnes. In 2013, we processed 438,000 tonnes of sugar cane (versus 420,000 tonnes in 2012). We harvested the sugar cane from 5,600 hectares belonging to over 700 local farmers and small area of our own estates Total sugar production was 28,000 tonnes in 2013, compared to 31,000 tonnes in We have a win-win strategy with the local smallholders in Central Java by way of supply contracts an arrangement where we offer agricultural advice and credit for seed cane, planting costs and fertiliser purchases with repayment being deducted from their sales proceeds. As such, the Group s share of the sugar produced was 9,400 tonnes in 2013 compared to 11,500 tonnes in Di Sumatera Selatan, fasilitas pengolahan dan penyulingan gula berkapasitas TCD di Komering memiliki kapasitas pengolahan per tahun sebesar 1,44 juta ton. Pada tahun 2013, kami telah memanen ton tebu dari perkebunan milik sendiri dibandingkan ton tebu pada tahun 2012, serta memproduksi ton gula. Luas area tertanam tebu di Sumatera Selatan adalah sebesar hektar tahun 2013 dibandingkan hektar tahun Selain itu, fasilitas penyulingan gula kami juga memproduksi ton gula dari gula mentah yang diimpor. Produk gula kami dikemas dalam kemasan 50 kilogram dan dijual terutama untuk kebutuhan pasar domestik. Di Jawa Tengah, fasilitas pengolahan dan penyulingan gula kami yang baru ditingkatkan kapasitasnya menjadi TCD, memiliki kapasitas pengolahan per tahun sebesar ton. Pada tahun 2013, kami mengolah ton tebu (dibandingkan ton tahun 2012). Kami telah memanen dari hektar lahan yang dimiliki oleh lebih dari 700 petani lokal serta sedikit lahan yang dimiliki sendiri Total produksi gula sebesar ton pada tahun 2013, dibandingkan ton pada tahun Kami melaksanakan strategi saling menguntungkan dengan para petani kecil setempat di Jawa Tengah melalui perjanjian pemasokan tebu Grup SIMP menawarkan fasilitas penyuluhan agrikultural dan kredit untuk benih bibit tebu, biaya penanaman dan pembelian pupuk, dimana pembayaran kembali dilaksanakan dari hasil penjualan mereka. Dengan demikan, porsi produksi gula Grup SIMP di tahun 2013 mencapai ton dibandingkan sebesar ton di tahun 2012.

57 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 55

58 56 Laporan Tahunan 2013 Annual Report MANUFACTURING PROCESS FOR SUGAR PROSES PEMBUATAN GULA CANE HANDLING & MILLING BAGASSE FILTER CAKE JUICE CLARIFICATION & EVAPORATION BOILER SUGAR BOILING & CURING FINAL MOLASSES SUGAR DRYING & HANDLING FINISHED SUGAR PRODUCT END CUSTOMERs

59 Laporan Tahunan 2013 Annual Report OUTLOOK In Indonesia, the sugar industry continues to be relatively robust due to strong domestic demand. While sugar imports continue to be the mainstay, intervention efforts from the government, aimed at increasing the production capacity of sugar factories, enhancing the productivity and yield of sugar cane and encouraging the expansion of sugar cane plantations, have been positive for industry players. In the year ahead, we expect to step-up our sugar cane planting programme and production at our 8,000 TCD sugar factory in South Sumatra to optimise our facilities and achieve the vertical integration required for full-scale operations and growth. We are also researching into the breeding of new generation seed cane varieties to improve yields. Complemented by our large-scale plantation management experience, we will progressively streamline operations for higher outputs and profitability. PANDANGAN 2014 Di Indonesia, industri gula diperkirakan akan terus berkembang seiring dengan tingginya permintaan domestik. Walaupun impor gula akan terus berlanjut namun upaya intervensi pemerintah dalam rangka meningkatkan kapasitas produksi dari pabrik-pabrik gula domestik, produktivitas dan hasil panen tebu serta mendorong perluasan lahan perkebunan tebu merupakan hal yang positif bagi para pelaku industri gula. Ke depan, kami berupaya untuk meningkatkan program penanaman tebu dan produksi dari pabrik gula yang berkapasitas TCD di Sumatera Selatan dalam rangka mengoptimalkan fasilitas kami dan mencapai integrasi vertikal yang dibutuhkan untuk mendukung kegiatan operasi penuh serta pertumbuhan Perseroan. Kami juga melakukan penelitian dan pembudidayaan varietas benih bibit tebu generasi baru untuk meningkatkan hasil panen. Didukung oleh pengalaman kami di bidang manajemen perkebunan berskala besar, Perseroan akan terus melakukan penyempurnaan kegiatan operasional untuk meraih peningkatan hasil panen dan profitabilitas.

60 58 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Plantations Review Tinjauan Kinerja Perkebunan Research & Development Penelitian & Pengembangan Overview Research and development (R&D) is a critical aspect of our plantation operations. Through innovative R&D, we aim to reduce production constraints, increase yield potentials and crop resilience, while improving management practices. In many ways, our success and competitiveness as a low-cost producer have been borne out of R&D. As a key enabler, R&D enhances our goals for environmental sustainability and maximises our profits in the long run. The Group s R&D activities are centred on five key areas: Plant breeding : The development of top quality seed and planting materials through traditional and advanced breeding methods, a diverse germ-plasm base and biotechnology, supported by field trials that test progenies across a range of planting environments. Gambaran Umum Kegiatan penelitian dan pengembangan (Litbang) merupakan bagian penting dari operasi perkebunan kami. Kegiatan Litbang yang inovatif kami lakukan dengan tujuan untuk mengatasi hambatan produksi, meningkatkan potensi hasil panen dan ketahanan tanaman serta menyempurnakan praktik manajemen. Keberhasilan dan daya saing kami sebagai produsen berbiaya rendah didukung oleh kegiatan Litbang dalam berbagai aspek. Litbang memegang peranan kunci dalam meraih tujuan kami di bidang lingkungan yang berkelanjutan serta memaksimalkan keuntungan Grup dalam jangka panjang. Aktivitas Litbang kami terpusat pada lima bidang utama berikut: Pemuliaan benih bibit : Pengembangan benih bibit dan bahan tanaman kualitas terbaik melalui metode pemuliaan tradisional dan mutakhir, penganekaragaman plasma nutfah dan bioteknologi, yang didukung uji coba lapangan dengan penanaman beberapa progenies pada berbagai lingkungan yang berbeda.

61 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 59 Through innovative R&D, we aim to reduce production constraints, increase yield potentials and crop resilience. Kegiatan Litbang yang inovatif kami lakukan dengan tujuan untuk mengatasi hambatan produksi, meningkatkan potensi hasil panen dan ketahanan tanaman. Soils : The detailing of soil survey maps that support sitespecific, agronomic block management. Agronomy : The evolvement of site-specific soil management and crop cultivation techniques that provide our estates with optimal recommendations on crop management and planting densities, and block-by-block fertiliser and herbicide usage. Pertanahan : Survei pemetaan tanah yang rinci untuk mendukung pengelolaan blok agronomis yang spesifik. Agronomi : Pengelolaan tanah berdasarkan lokasi spesifik dan teknik budidaya tanaman yang tepat agar dapat memberikan rekomendasi yang optimal dalam pengelolaan tanaman, tingkat kerapatan tanaman, serta penggunaan pupuk dan herbisida blok-per-blok.

62 60 Laporan Tahunan 2013 Annual Report

63 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 61 Crop protection : The implementation of integrated pest management with strong emphasis on biological pest control systems to monitor, prevent and eradicate pests and diseases that lead to crop losses. Field data capture, management and analysis : The deployment of GPS ground surveys and remote sensing technologies that enable timely and detailed 2D and 3D topographic maps; as well as Geographic Information System (GIS) tools that provide analysis and support for management decision making and optimum plantation management. An integrated software system provides visibility of data across subsidiaries, refineries and plantations on a daily basis. Modern laboratories, comprehensive facilities and a strong R&D heritage have equipped Group to perform extensive research in plant breeding, tissue culture, soil science, soil and water conservation, plant nutrition and biological crop protection, entomology, and pathology. The aim is to continuously improve the productivity of seed breeding and cultivation using methodological frameworks for farming operations, ensuring best practices in plantation management. The Group has two advanced agricultural R&D centres: Sumatra Bioscience (SumBio) in Bah Lias, North Sumatra, and PT SAIN in Pekanbaru, Riau. SumBio is an established name and a sought-after producer of premier oil palm seeds in Indonesia. Annually, SumBio has a production capacity of 25 million superior and high-yielding oil palm seeds, sold at a premium price of US$1.50 per seed. PT SAIN became a certified seed producer in 2011, and currently produces up to 8 million seeds per year. In terms of product development, we have an extensive R&D facility dedicated to improving our range of cooking oils, margarine and shortening products. For example, we leverage R&D to develop specific formulations of edible oils catered to the requirements of our industrial customers and retail consumers. Our R&D activities for sustainability cover: Fertilisers recommendations : Site-specific formulations are prepared annually for each block on the basis of yield targets and yield statistics, annual foliar analysis, soil characteristics, established yield response curves from relevant fertiliser trials and predicted nutrients release from soils and plant residues, to maintain optimum palm nutrition and plantation sustainability. Perlindungan tanaman : Pelaksanaan sistem manajemen hama terpadu yang mengedepankan pengelolaan hama secara biologis untuk memonitor, mencegah dan memusnahkan hama dan penyakit yang dapat menyebabkan kerugian pada tanaman. Perekaman, manajemen dan analisis data lapangan: Pemanfaatan survei tanah dengan GPS serta teknologi satelit untuk menghasilkan peta topografis 2D dan 3D yang rinci dan tepat waktu, serta fasilitas Geographic Information System (GIS) untuk proses analisis dan pemecahan masalah untuk menghasilkan manajemen perkebunan yang optimal. Sistem aplikasi perangkat lunak terintegrasi memberikan akses data ke seluruh anak usaha, fasilitas penyulingan dan lahan perkebunan secara harian. Laboratorium modern, fasilitas yang komprehensif serta warisan tradisi Litbang yang solid telah mendukung Grup dalam melaksanakan penelitian mendalam di bidang pemuliaan benih bibit, kultur jaringan, ilmu pertanahan, konservasi tanah dan air, nutrisi tanaman dan perlindungan tanaman secara biologis, entomologi serta patologi. Sasarannya adalah untuk terus meningkatkan produktivitas pemuliaan dan budidaya benih bibit melalui kerangka metodologis dalam penerapan di lapangan guna memastikan praktik terbaik pada manajemen perkebunan. Grup memiliki dua pusat Litbang agrikultur mutakhir: Sumatra Bioscience (SumBio) di Bah Lias, Sumatera Utara, dan PT SAIN di Pekanbaru, Riau. SumBio dikenal sebagai produsen benih bibit kelapa sawit terkemuka di Indonesia. SumBio memiliki kapasitas produksi 25 juta benih bibit kelapa sawit unggulan per tahun dan dijual dengan harga premium sebesar US$1,50 per benih bibit. Sementara itu PT SAIN telah menjadi produsen benih bibit bersertifikat di tahun 2011 dan saat ini mampu memproduksi hingga 8 juta benih bibit per tahun. Dalam hal pengembangan produk, kami memiliki fasilitas Litbang yang lengkap untuk pengembangan berbagai produk minyak goreng, margarin dan shortening kami. Sebagai contoh, kami telah memanfaatkan Litbang untuk mengembangkan formulasi spesifik dari produk sesuai kebutuhan dari pelanggan industri dan konsumen ritel kami. Kegiatan Litbang untuk keberlanjutan meliputi: Rekomendasi penggunaan pupuk : Formulasi khusus tiap wilayah dipersiapkan setiap tahun untuk masingmasing blok berdasarkan target dan statistik produksi, analisa daun, karakteristik tanah, hasil uji coba aplikasi pupuk dan prediksi kekurangan nutrisi tanaman dalam tanah. Dengan demikian, nutrisi tanaman yang optimal dan pengelolaan perkebunan yang berkelanjutan dapat terus terpelihara.

64 62 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Organic fertilisers : We optimise the use of mill effluent and by-products as organic fertilisers. In Riau, empty fruit bunches (EFB) are utilised as soil mulch, while palm oil mill effluent (POME) are used in land application. This has reduced our need for inorganic fertilisers by 14% annually. We are also moving towards the co-composting of EFB and POME, which has the potential to replace up to 30% of inorganic fertiliser use per year. Integrated pest management : Biological control agents have helped us achieve effective pest and disease control. Barn owls have been an effective rat-control measure in our Riau estates, which has had a zero-rodenticide practice since Around 10,000 new birds are bred annually at 2,500 nest boxes distributed throughout the Riau estates. We have introduced the use of barn owls to our South Sumatra estates where around 1,800 new birds were bred in This in turn will reduce rodenticide use across all plantations. Pupuk organik : Kami mengoptimalkan pemanfaatan limbah dan produk sampingan dari hasil proses produksi sebagai pupuk organik. Di Riau, kami telah memanfaatkan tandan kosong (EFB) sebagai soil mulch, sedangkan limbah pabrik (POME) telah digunakan sebagai pupuk tanaman. Hal tersebut berhasil menghemat penggunaan pupuk anorganik sebesar 14% setiap tahunnya. Kami juga sudah mulai melakukan pembuatan kompos dari EFB dan POME, yang berpotensi mengurangi penggunaan pupuk anorganik hingga 30% setiap tahun. Manajemen Hama Terintegrasi : Pemanfaatan agen biologis telah membantu kami melaksanakan penanganan hama dan penyakit secara efektif. Pemanfaatan burung hantu merupakan cara pengendalian hama tikus yang efektif di lahan perkebunan kami di Riau, dimana kami tidak lagi menggunakan bahan kimia pembasmi hama tikus sejak tahun Setiap tahun, sekitar burung dibudidayakan di kandang burung yang tersebar di seluruh lahan perkebunan. Kami telah memperkenalkan pemanfaatan burung hantu di lahan perkebunan kami di Sumatera Selatan, dimana telah dikembangbiakan sekitar burung di tahun Hal ini akan mengurangi penggunaan bahan kimia pembasmi hama tikus di seluruh lahan perkebunan.

65 Laporan Tahunan 2013 Annual Report REVIEW High-yield seed sales : The Group produced 26.5 million high-yielding oil palm seeds in 2013, a decrease over the 28.6 million seeds produced in Part of the high-yielding planting seed material were for the Group s new planting of 9,791 hectare and replanting of 365 hectares during the year, which required approximately 200 oil palm seeds per hectare of land. Most of our high-quality seeds are sold to external parties, generating additional revenue and profitability for the Group. In 2013, sales of oil palm seeds fell by 27% from 24.7 million to 17.9 million seeds, as a result of the slowdown in new plantings. Pest and disease control : In 2013, efforts to promote the use of natural predators and biological agents were intensified so as to reduce the use of pesticides and our chemical footprint. To control major leaf-eating caterpillars, we cultivated entomopathogenic agents of viral origin that were sprayed across all estates. In addition we continue to rear natural predators, such as barn owls, which are released to critical areas as proven measures against pest and rodent attacks. On-time responsiveness : With the aid of aerial photography, satellite technology and Geographic Information System (GIS) tools, we were able to monitor plantation blocks and harness timely accurate information on the health condition of our crops and land/water drainage characteristics in the estates. This has improved resource and manpower deployment, and allowed us to prevent rather than react to potential agronomic issues. Improved processing : We leveraged R&D to enhance and develop new products catering to different customer needs. For example, a speciality fats simulation laboratory has enabled the Edible Oils & Fats Division s to improve the quality and consistency of its products, and to develop specialty fat products for use in cakes, bread, confectioneries and other bakery products. We are also investing in new technology to develop new packaging materials and designs to reduce costs OUTLOOK With greater affluence, higher populations and a growing dependency on palm oil and palm oil products, the demand for premium, high-yielding seeds is likely to remain robust supported by new plantings in Our seed breeding team will continuously conduct trials aimed at identifying next generation of proven parental genotypes. Ulasan 2013 Penjualan benih bibit unggul: Grup memproduksi 26,5 juta benih bibit kelapa sawit unggul di tahun 2013, menurun dari sebanyak 28,6 juta benih di tahun Sebagian dari benih bibit unggul dimanfaatkan untuk penanaman baru Grup seluas hektar dan penanaman kembali seluas 365 hektar di tahun 2013, dimana dibutuhkan sekitar 200 benih bibit kelapa sawit untuk tanah seluas satu hektar. Sebagian besar benih bibit unggul kami dijual ke pihak eksternal dan menghasilkan pendapatan dan keuntungan tambahan bagi Grup. Di tahun 2013, penjualan benih bibit kelapa sawit menurun 27% dari 24,7 juta menjadi 17,9 juta benih bibit sebagai akibat menurunnya kegiatan penanaman baru. Pengendalian hama dan penyakit : Selama tahun 2013, upaya pemanfaatan predator alami dan agen biologis telah diintensifkan untuk mengurangi pemanfaatan pestisida dan bahan-bahan kimia. Untuk mengendalikan hama ulat pemakan daun, kami telah membudidayakan agen entomopathogenic dari virus yang disemprotkan ke seluruh lahan perkebunan. Di samping itu, kami terus mendukung pemanfaatan predator alami seperti burung hantu yang dilepaskan pada lahan-lahan kritis yang terbukti ampuh untuk melawan serangan hama dan tikus. Respon real-time : Dengan memanfaatkan pemotretan udara, teknologi satelit dan fasilitas Geographic Information System (GIS), kami dapat melakukan pengawasan blok perkebunan dan merekam informasi yang akurat secara real-time tentang kondisi kesehatan tanaman dan karakter tanah/aliran air di lahan perkebunan kami. Hal ini telah memperbaiki proses alokasi sumber daya dan tenaga kerja, serta memungkinkan kami melakukan pencegahan terhadap potensi masalah agronomi. Penyempurnaan proses pengolahan : Kegiatan Litbang dimanfaatkan untuk menyempurnakan dan mengembangkan produk-produk baru guna memenuhi berbagai kebutuhan pelanggan. Sebagai contoh, simulasi laboratorium untuk lemak nabati khusus telah mendukung Divisi Minyak & Lemak Nabati untuk meningkatkan kualitas dan konsistensi produk-produknya, serta mengembangkan produk lemak nabati khusus yang digunakan dalam pembuatan kue, roti, confectioneries dan produk bakery lainnya. Kami juga melakukan investasi pada teknologi baru untuk mengembangkan bahan kemasan dan desain baru dalam rangka penghematan biaya. PROYEKSI 2014 Dengan meningkatnya kesejahteraan, tumbuhnya populasi penduduk serta meningkatnya ketergantungan pada kelapa sawit dan produk minyak sawit, permintaan benih bibit kelapa sawit unggul diperkirakan akan tetap tinggi untuk mendukung pelaksanaan penanaman baru di tahun Divisi budidaya benih kami akan terus melakukan uji coba untuk mengidentifikasi generasi selanjutnya dari parental genotype yang sudah terbukti.

66 64 Laporan Tahunan 2013 Annual Report In the year ahead, we will further intensify the use of biocontrol methods against major pests, streamline existing work processes and strive toward higher mechanisation in order to drive productivity. Supported by 3D maps, GPS technology and aerial photography, we expect to further delineate the topographic landforms of our estates in South Sumatra in relation to productivity and soil and water management. As we reap the results of best practices in plantation management, we expect to improve yields and yield forecasts using statistical methods, and enhance the monitoring of leaf production rates. At the same time, an integrated, software system will offer greater visibility of the field data across all subsidiaries, refineries and plantations on a daily basis; while an Enterprise Resource Planning system equips us with professional tools for managing our diverse operations. We will be developing further the use of unmanned aerial vehicles for acquiring topographical visuals, as well as near infrared (NIR) and IR photography of crop biomass and conditions. The objective is to monitor and improve plant health status, and to make estimates of leaf area for forecasting yields. Detailed soil fertility mapping will help characterise physicochemical properties across different breeding environments, enabling site-specific fertility management to produce the maximum economic crop response. Other R&D enhancements in 2014 will involve pest control and disease management, as well as precision agronomy through improved strategies for crop management, planting densities, fertiliser and herbicide usage. We are confident that these initiatives will underscore higher and more profitable yields per hectare, reduce production costs and maintain a balance nutrient programme for sustainable growth. For our Edible Oils & Fats Division, continued investment in R&D will ensure that our products meet evolving customer requirements Ke depan, kami akan terus mengintensifkan penggunaan metoda pengendalian alami melawan hama, mempercepat proses kerja yang ada serta mendorong tercapainya peningkatan mekanisasi untuk meningkatkan produktivitas. Didukung oleh peta 3D, teknologi GPS dan fotografi udara, kami akan terus memetakan topografi lahan perkebunan kami di Sumatera Selatan dalam rangka produktivitas serta pengelolaan tanah dan air. Dengan memanfaatkan praktik-praktik terbaik dalam pengelolaan perkebunan, kami akan dapat meningkatkan hasil panen dan perkiraan hasil panen dengan metode statistik, serta meningkatkan pengawasan tingkat produksi daun. Selain itu, dengan dukungan sistem piranti lunak terpadu akan memberikan akses data lapangan dari seluruh anak perusahaan, fasilitas penyulingan dan perkebunan secara harian; sedangkan sistem Enterprise Resource Planning menyediakan piranti profesional untuk mengelola operasi kami yang beragam. Kami akan terus memanfaatkan teknologi unmanned aerial vehicles untuk perekaman topografi secara visual, serta teknologi near infrared (NIR) dan fotografi IR untuk mengamati kondisi dan biomassa tanaman. Hal ini bertujuan untuk memantau dan meningkatkan tingkat kesehatan tanaman serta estimasi area daun untuk memprediksi hasil panen. Pemetaan kesuburan tanah yang rinci akan membantu menetapkan sifat physicochemical di berbagai lingkungan pemuliaan tanaman, sehingga dapat dilaksanakan pengelolaan tingkat kesuburan di masing-masing lokasi guna memproduksi respon hasil tanaman ekonomis yang maksimum. Peningkatan kegiatan Litbang di tahun 2014 juga akan mencakup pengendalian hama dan penyakit, serta agronomi yang tepat melalui penyempurnaan strategi di bidang pengelolaan tanaman, kerapatan tanaman serta penggunaan pupuk dan herbisida. Kami meyakini inisiatif-inisiatif ini akan menghasilkan peningkatan hasil panen per hektar yang lebih menguntungkan, menghemat biaya produksi serta menjaga keseimbangan program nutrisi untuk pertumbuhan yang berkelanjutan. Untuk Divisi Minyak & Lemak Nabati, investasi di bidang Litbang akan memastikan bahwa produk-produk kami dapat terus memenuhi kebutuhan konsumen yang meningkat.

67 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 65

68 66 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Operational Review Tinjauan Kinerja Operasional

69 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 67 Edible oils & Fats Minyak & Lemak Nabati Overview The Edible Oils & Fats (EOF) Division manufactures and markets SIMP Group s downstream products, which include cooking oils, margarine, shortening, crude coconut oil (CNO) and other by-products derived from oil palm refining, fractionation and crushed copra. To refine CPO into refined products, the Division owns and operates five refineries, with total processing capacity of 1.4 million tonnes of CPO per year. These refineries are located strategically in major Indonesian cities and/or near deep-water ports, which are logistically advantageous for transportation. Gambaran Umum Divisi Minyak & Lemak Nabati memproduksi dan memasarkan produk-produk hilir Grup SIMP, yang meliputi minyak goreng, margarin, shortening, minyak kelapa (CNO) serta produk-produk turunan lainnya dari hasil proses penyulingan, fraksinasi dan penggilingan kopra. Untuk memproses CPO menjadi produk hasil penyulingan, Divisi ini memiliki dan mengoperasikan lima fasilitas penyulingan dengan total kapasitas sebesar 1,4 juta ton CPO per tahun. Fasilitas penyulingan tersebut terletak di lokasi yang strategis di kota-kota besar Indonesia dan/atau berdekatan dengan pelabuhan laut dalam, sehingga memberikan keuntungan logistik untuk kegiatan transportasi.

70 68 Laporan Tahunan 2013 Annual Report

71 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 69 Edible Oils & Fats Review Tinjauan Kinerja Minyak & Lemak Nabati Our Bimoli, Bimoli Spesial, Delima, and Happy range of cooking oils are leading brands in the Indonesian market. Our consumer margarine and shortening are marketed under the Palmia and Amanda brands, while our industrial margarine and shortening are branded under Palmia, Simas, Amanda, Malinda and Delima. According to market research, our products continue to dominate Indonesia s consumer market for branded cooking oils and margarine. In 2013, our branded products accounted for over half of the Division s revenue, while sales to industrial customers and third-party brands accounted for the balance. Our industrial pack cooking oil is mainly sold, on an unbranded basis, to the Indofood Group and other industrial food manufacturers, while our industrial pack margarine and shortening are promoted under our own brands to confectioneries, bakeries and other food manufacturers. Supported by SIMP Group s vertically integrated agribusiness model, the EOF Division is able to minimise on third-party purchases by obtaining CPO raw materials from internal sources. Approximately 59% and 65% of the CPO used in the production of cooking oil, margarine and shortening were produced by the Plantation Division in 2013 and 2012 respectively. We also leverage the distribution channels of our parent company to supplement our market penetration efforts. Together, our products are sold through direct channels as well as local and national distributors serving approximately 370,000 retail outlets across Indonesia. We have achieved platinum level for Indonesia Best Brand Award from 2002 to 2013, and Diamond level for the Indonesia Customer Satisfaction Award from 2000 to Beragam produk minyak goreng kami yaitu Bimoli, Bimoli Spesial, Delima dan Happy, merupakan merek-merek yang terkemuka di pasar Indonesia. Produk margarin dan shortening kami untuk segmen konsumen dipasarkan dengan merek Palmia dan Amanda, sedangkan produk margarin dan shortening untuk industri dipasarkan dengan merek-merek Palmia, Simas, Amanda, Malinda dan Delima. Menurut hasil riset pasar, produk-produk kami terus mendominasi pasar konsumen Indonesia untuk produk minyak goreng dan margarin bermerek. Pada tahun 2013, produk-produk bermerek kami menyumbang lebih dari separuh pendapatan Divisi Minyak & Lemak Nabati, sedangkan sisanya berasal dari penjualan ke pelanggan industri serta merek-merek pihak ketiga. Produk minyak goreng untuk industri kami dipasarkan tanpa merek ke Grup Indofood dan produsen makanan lainnya, sedangkan produk margarin dan shortening untuk industri dipasarkan dengan merek sendiri ke confectioneries, bakeries dan produsen makanan lainnya. Didukung oleh struktur agribisnis Grup SIMP yang terintegrasi secara vertikal, Divisi Minyak & Lemak Nabati dapat meminimalisasi pembelian dari pihak ketiga dengan memperoleh pasokan CPO dari sumber internal. Untuk produksi minyak goreng, margarin dan shortening pada tahun 2013 dan 2012, CPO yang berasal dari Divisi Perkebunan masing-masing sebesar 59% dan 65%. Kami juga memanfaatkan jalur distribusi induk perusahaan kami untuk mendukung upaya-upaya penetrasi pasar. Secara keseluruhan, produk kami dipasarkan baik secara langsung maupun melalui distributor lokal dan nasional yang melayani sekitar outlet ritel di seluruh Indonesia. Kami telah meraih penghargaan level platinum untuk Indonesia Best Brand Award dari tahun 2002 hingga 2013, serta level Diamond untuk Indonesia Customer Satisfaction Award dari tahun 2000 hingga 2013.

72 70 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Edible Oils & Fats Review Tinjauan Kinerja Minyak & Lemak Nabati 2013 REVIEW In 2013, the EOF Division reported total revenue of Rp8.6 trillion, a 9.8% decline over The softer sales reflected the combined effects of lower average selling price and sales volume of bulk cooking oil. In 2013, the EOF Division processed approximately 869,000 tonnes of CPO (including 59% from our own plantations), a 4% increase over The sales volume for edible oil and fats products in 2013 decreased 2.3% year-on-year mostly due to lower bulk cooking oil sales, nonetheless this division registered strong volume growth in underlying branded products. In terms of sales contribution, this Division accounted for 65% and 69% of the Group s external sales in 2013 and 2012 respectively. In 2013, 87% of our revenue was derived in Indonesia, while the balance was derived from exports to 42 countries, including the United States, China, Netherland, Singapore, Italy, Nigeria, Spain, East Timor, Philippines and South Korea. ULASAN 2013 Pada tahun 2013, Divisi Minyak & Lemak Nabati meraih total pendapatan sebesar Rp8,6 triliun, turun 9,8% dari tahun 2012 terutama karena penurunan harga jual rata-rata dan volume penjualan minyak goreng curah. Di tahun 2013, Divisi Minyak & Lemak Nabati mengolah sekitar ton CPO (termasuk 59% dari lahan perkebunan sendiri), naik 4% dibandingkan tahun Di tahun 2013, volume penjualan produk-produk minyak dan lemak nabati turun 2,3% dari periode sebelumnya terutama seiring dengan penurunan penjualan minyak goreng curah, namun demikian kami berhasil meraih pertumbuhan volume yang kuat untuk produk-produk bermerek. Dalam hal kontribusi penjualan, Divisi Minyak & Lemak Nabati menyumbang 65% dan 69% dari total penjualan eksternal Grup di tahun 2013 dan Pada tahun 2013, 87% dari pendapatan Divisi ini berasal dari penjualan di Indonesia, sedangkan sisanya berasal dari penjualan ekspor ke 42 negara tujuan, termasuk Amerika Serikat, Cina, Belanda, Singapura, Italia, Nigeria, Spanyol, Timor Timur, Filipina dan Korea Selatan.

73 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 71 In 2014, we expect to further utilise our downstream production by enhancing the Division s output and specialty fats production capability to meet rising demands. Pada tahun 2014, kami akan terus mengembangkan kegiatan hilir melalui peningkatan produksi secara keseluruhan dan kemampuan produksi lemak nabati untuk memenuhi pertumbuhan permintaan. The EOF Division strengthened the brand identity of its products and brand loyalty amongst its customers through the rejuvenation of product packaging and quality in Among others, the Group re-launched its core brands, Bimoli and Bimoli Spesial, by introducing new bottle and pouchpackaging designs, the range of industrial and consumer margarine under the Palmia brand. Divisi Minyak & Lemak Nabati memperkuat identitas merek dari produk-produknya serta loyalitas merek bagi konsumennya melalui pembaharuan dari sisi kemasan dan kualitas pada tahun 2013, diantaranya peluncuran kembali merek utama yaitu Bimoli dan Bimoli Spesial dengan memperkenalkan desain botol dan kantong kemasan yang baru, serta beragam produk margarin untuk segmen industri dan konsumen dengan merek Palmia.

74 72 Laporan Tahunan 2013 Annual Report MANUFACTURING PROCESS FOR EDIBLE OILS & FATS PROSES PEMBUATAN MINYAK & LEMAK NABATI FRESH PALM FRUIT BUNCHES MILLING EMPTY FRUIT BUNCHES AND Liquid CRUDE PALM OIL palm KERNEL REFINING PALM KERNEL MEAL CRUSHING RBD PALM OIL palm Fatty ACID DISTILLATE CRUDE PALM KERNEL OIL FRACTIONATING & FILTRATION RBD PALM STEARIN LAURIC OIL RBD PALM OLEIN Margarine & Shortening Plant packaging BLENDING Flavouring & Vitamins BLENDING MIXING TANK Nitrogen gas Water & Salt MIXING TANK Cooking Oil CHILLING CHILLING PACKAGING packaging SHORTENING MARGARINE

75 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 73 Responding to market demands from novice users of branded cooking oil, Bimoli introduced 250ml and 500ml refill packs. These new products are sold in both traditional and modern markets, including mini-marts and discount stores OUTLOOK In 2014, we expect to further utilise our downstream production by enhancing the Division s output and specialty fats production capability to meet rising demands. We also plan to further enhance the tank storage and margarine production capacity by constructing new CPO storage tanks and a 200 MT per day margarine plant at Tanjung Priok in In addition, we are also expanding our refinery capacity by constructing one 330,000 MT/year new refinery in Dumai due for completion in The Group relies on focused advertising and promotional activities to raise awareness and improve its brand image. As such, we plan to improve our market penetration, product distribution and after-sales services in order to increase product visibility. In addition, we will focus strategically on high-end outlets to take advantage of their rapid growth in Indonesia. Untuk menjawab permintaan pasar dari para pengguna pemula produk minyak goreng bermerek, Bimoli memperkenalkan kemasan isi ulang 250ml dan 500ml. Produk-produk ini dijual melalui pasar-pasar tradisional dan modern, termasuk minimarket dan outlet diskon. Pandangan 2014 Pada tahun 2014, kami akan terus mengembangkan kegiatan hilir melalui peningkatan produksi secara keseluruhan dan kemampuan produksi lemak nabati untuk memenuhi pertumbuhan permintaan. Kami juga merencanakan untuk meningkatkan kapasitas tangki penyimpanan dengan pembangunan tangki penyimpanan CPO baru dan meningkatkan produksi margarin melalui pembangunan pabrik margarin baru dengan kapasitas 200 MT per hari di Tanjung Priok pada tahun Selain itu, kami juga meningkatkan kapasitas pabrik penyulingan dengan membangun satu pabrik penyulingan baru di Dumai dengan kapasitas ton per tahun, yang akan selesai pada tahun Grup berfokus pada aktivitas iklan dan promosi untuk meningkatkan brand awareness dan brand image. Untuk itu, kami akan meningkatkan penetrasi pasar, distribusi produk dan layanan purna jual untuk meningkatkan product visibility. Secara strategis kami juga akan memfokuskan pada outlet level menengah ke atas yang tumbuh pesat di Indonesia.

76 74 Laporan Tahunan 2013 Annual Report CORPORATE GOVERNANCE TATA KELOLA PERUSAHAAN Based on the recognition and the responsibility to conduct its business activities ethically and as its compliance to all prevailing rules and regulations in Indonesia, the Company is consistently committed to continue implementing good corporate governance (GCG), namely the transparency, accountability, responsibility, independency and fairness principles. Based on Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Entities ( LLL ), the Company s organs consist of the General Meeting of Shareholders, Board of Commissioners and Board of Directors. These three bodies, and assisted by the Committees and Corporate Secretary, play important roles in the implementation of GCG. The Company s bodies perform their functions based on the prevailing regulations, the Company s articles of association and other related regulations. General Meeting Of Shareholders ( GMS ) The GMS is the Company s highest body that holds the rights that cannot be delegated to the Board of Directors and Board of Commissioners, as stipulated in Law on LLL and/ or other prevailing regulations in the capital market and/or the Company s articles of association. The GMS also serves Dilandasi atas kesadaran dan tanggung jawab untuk menjalankan kegiatan usaha yang baik serta sebagai wujud kepatuhan dalam melaksanakan peraturan dan perundangundangan yang berlaku di Indonesia maka Perseroan memiliki komitmen untuk terus meningkatkan tata kelola perusahaan (Good Corporate Governance atau GCG) yang baik yaitu transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi serta kesetaraan. Sesuai dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas ( UUPT ), Organ Perseroan terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi. Ketiga Organ Perseroan ini, yang didukung oleh Komite dan Sekretaris Perusahaan, memegang peranan penting dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik. Organ Perseroan menjalankan fungsinya sesuai dengan ketentuan dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku, anggaran dasar Perseroan dan ketentuan lainnya yang terkait. Rapat Umum Pemegang Saham ( RUPS ) RUPS merupakan organ perusahaan tertinggi dalam Perseroan yang mempunyai wewenang yang tidak diberikan kepada Direksi atau Dewan Komisaris, dalam batas yang ditentukan dalam UUPT dan/atau peraturan yang berlaku di bidang

77 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 75 SIMP Group is consistently committed to continue implementing good corporate governance (GCG), namely the transparency, accountability, responsibility, independency and fairness principles. Grup SIMP memiliki komitmen untuk terus meningkatkan tata kelola perusahaan (Good Corporate Governance atau GCG) yang baik yaitu transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi serta kesetaraan. as a forum for the shareholders to receive any information regarding the Company from the Board of Directors and/ or the Board of Commissioners, so long as it is related to the meeting agenda and is not against the interests of the Company. The GMS is conducted according to the regulations stated in Law on LLL, prevailing regulations in the capital market and the Company s Articles of Association. GMS comprises Annual GMS ( AGMS ) and other GMS, which is stated as the Extra Ordinary GMS ( EGMS ) by the Company s Articles of Association. Based on Article 78 Paragraph 2 of the LLL Law and the Company s articles of association, the AGMS is to be conducted at most 6 (six) months after the ending of the respective financial year, while EGMS can be conducted at any time based on the needs of the Company. In 2013, the Company conducted its AGMS for the financial year of 2012 and the 2013 EGMS on May, 24, 2013 at Sudirman Plaza, Indofood Tower Floor PH, Jl. Jend. Sudirman Kav , South Jakarta, Announcements and invitation letters for the AGMS and EGMS have been published in national daily news and the Company s web site. pasar modal dan/atau anggaran dasar Perseroan. RUPS juga merupakan forum bagi pemegang saham untuk memperoleh keterangan yang berkaitan dengan Perseroan dari Direksi dan/atau Dewan Komisaris, sepanjang berhubungan dengan agenda rapat dan tidak bertentangan dengan kepentingan Perseroan.Tata cara penyelenggaraan RUPS diatur sesuai dengan ketentuan dalam UUPT, peraturan yang berlaku di bidang pasar modal, dan Anggaran Dasar Perseroan. RUPS dapat berupa Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) atau Rapat Umum Pemegang Saham lainnya yang dalam Anggaran Dasar Perseroan disebut RUPS Luar Biasa (RUPSLB). Sesuai dengan Pasal 78 ayat 2 UUPT dan anggaran dasar Perseroan, RUPST wajib diadakan dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah berakhirnya tahun buku, sedangkan RUPSLB dapat diadakan setiap waktu berdasarkan kebutuhan untuk kepentingan Perseroan. Pada tahun 2013, Perseroan melaksanakan RUPST untuk tahun buku 2012 dan RUPSLB tahun 2013 yang diselenggarakan pada tanggal 24 Mei 2013 di Sudirman Plaza, Indofood Tower Lantai PH, Jl. Jend. Sudirman Kav , Jakarta Selatan Pemberitahuan dan juga panggilan (undangan) penyelenggaraan RUPST dan RUPSLB telah dipublikasikan melalui surat kabar dan juga melalui website Perseroan.

78 76 Laporan Tahunan 2013 Annual Report The AGMS approved the following resolutions : 1. To accept and approve the Board of Director s Annual Report on the activities and financial results of the Company for the year ended December 31, To approve the Company s Financial Statements including Balance Sheet and Income Statement for the year ended December 31, 2012 which were audited by Public Accountant Firm Purwantono, Suherman & Surja who expressed unqualified opinion as stated in the Report No. RPC-3230/PSS/2013 dated 12 February By approving the Company s Financial Statements and Annual Report, a full acquittal and discharge are given to the members of the Board of Directors and The Board Of Commissioners of the Company for their executive actions and their supervisory actions conducted during the year ended December 31, 2012 to the extent that such actions werw reflected in the said Annual Report and Financial Statements. 3. To approve the appropriation of the Company s net profit attributable to equity holders of the parents company for the year 2012 as follows: a. Set aside Rp5,000,000,000,- for reserve fund the Company; b. To declare and distribute the cash dividend of Rp22,- per share or in total amount of Rp347,958,820,000,-; c. The balance of net profit of the Company to be recorded as unappropriated retained earnings; d. To authorize the Board of the Directors of the Company to execute the distribution of dividends. 4. To approve the resignation of all members of the Board of Commissioners and Board of Directors due to the expiration of their term of office as of the closing of AGM with appreciation and gratitude for their valuable contributions and services to the Company and to provide fully release and discharge (acquit et decharge) for all actions done during this against the Company; To approve the appointment of the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company for the period starting from the closing of the AGM until the closing of the Company AGM in 2016, with the composition as follow : board of Commissioners President Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner : Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) : Axton Salim : Franciscus Welirang : Hendra Widjaja : Agus Rajani Panjaitan : Notariza Taher RUPST telah menyetujui keputusan keputusan sebagai berikut: 1. Menerima dan menyetujui Laporan Tahunan Direksi mengenai kegiatan usaha dan kinerja keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember Mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan termasuk Neraca serta Perhitungan Laba-Rugi untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, sebagaimana diuraikan dalam Laporan No. RPC-3230/PSS/2013 tanggal 12 Februari Dengan disahkannya Laporan Keuangan dan Laporan Tahunan tersebut berarti memberi pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankannya selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 sejauh tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang bersangkutan. 3. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk untuk tahun buku 2012 sebagai berikut: a. Sebesar Rp ,- disisihkan sebagai dana cadangan Perseroan: b. Menetapkan dan membagikan dividen tunai sebesar Rp22,- per lembar saham atau seluruhnya berjumlah Rp ,-; c. Mencatat sisa keuntungan Perseroan sebagai saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya; d. Memberi wewenang kepada Direksi untuk melaksanakan pembayaran dividen. 4. Menerima baik pengunduran diri seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sehubungan dengan telah berakhirnya masa jabatan mereka, dengan memberikan penghargaan yang setinggi-tingginya atas kontribusi dan partisipasinya pada Perseroan serta memberikan pelunasan dan pembebasan (acquit et decharge) sepenuhnya atas segala tindakan yang dilakukannya selama ini terhadap Perseroan; Menunjuk dan mengangkat anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi Perseroan untuk masa jabatan terhitung sejak ditutupnya RUPST ini sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada tahun 2016, dengan susunan selengkapnya adalah sebagai berikut: dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen : Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) : Axton Salim : Franciscus Welirang : Hendra Widjaja : Agus Rajani Panjaitan : Notariza Taher

79 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 77 board of Directors President Director : Mark Julian Wakeford Vice President Director : Moleonoto (Paulus Moleonoto) Director : Suaimi Suriady Director : Tan Agustinus Dermawan Director : Soenardi Winarto Director : Johnny Ponto Director : Sugih Wanasuria Direksi Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur : Mark Julian Wakeford : Moleonoto (Paulus Moleonoto) : Suaimi Suriady : Tan Agustinus Dermawan : Soenardi Winarto : Johnny Ponto : Sugih Wanasuria 5. To approve the total remuneration to be paid by the Company to the members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company which effective from January 1, 2013 to December 31, 2013 maximum Rp23,500,000,000,- (before tax); 6. To reappoint the Registered Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja, as the Company s Auditor to audit the Company s Financial Statement for the year ended December 31, 2013 and to authorize the Board of Directors to determine the honorarium of the said Registered Public Accountant and other conditions related to their appointment. Meanwhile, the EGMS approved the Company s plan to buy back a maximum of 315,000,000 (three hundreds and fifteen million) of its shares, which represent 2% (two percent) of its shares, in 18 (eighteen) months after the closing of the EGMS in accordance with Bapepam and LK Regulation No. XI.B.2. on Share Buyback by an Issuer or a Public Company; and give the power and authority to the Company s Board of Directors, together or independently, with substitution rights to conduct any actions needed in relation to the share buyback transactions, including the appointment of a security company as Broker Dealer, and to conduct all the necessary actions related to the share buyback transaction in accordance to the prevailing regulations. The resolutions of the AGMS and EGMS have been published through national newspapers and the Company s website. BOARD OF COMMISSIONERS As stipulated in Law on LLL, the prevailing regulations in the capital market and the Company s articles of association, the Board of Commissioners is an organ tasked with and responsible for overseeing the Board of Directors policies in the management of the Company, and providing advises to the Board of Directors. The appointment and dismissal of members of the Board of Commissioners are determined through the GMS. Based on the Company s Articles of Association, the term of office the Board of Commissioners begins at the date of the GMS that appoints them until the closing of the third GMS after its appointment without prejudice of the GMS s right to dismiss at any time. 5. Menetapkan besarnya seluruh jumlah remunerasi yang akan dibayarkan oleh Perseroan kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, yang berlaku terhitung sejak tanggal 1 Januari 2013 sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 yaitu maksimum sebesar Rp ,- (sebelum dipotong pajak). 6. Menunjuk kembali Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja sebagai Akuntan Publik untuk melakukan audit atas Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan memberi wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menentukan jumlah honorarium Akuntan Publik tersebut dan menetapkan persyaratan lain yang berkaitan dengan penunjukannya. Sementara RUPSLB telah menyetujui rencana Perseroan untuk melaksanakan pembelian kembali saham Perseroan sebanyak-banyaknya (tiga ratus lima belas juta) saham atau sekitar 2% (dua persen) dari saham Perseroan yang ditempatkan dan disetor penuh, dalam jangka waktu 18 (delapan belas) bulan sejak tanggal ditutupnya Rapat sesuai dengan ketentuan Peraturan Bapepam dan LK No. XI.B.2 tentang Pembelian Kembali Saham Yang Dikeluarkan Oleh Emiten atau Perusahaan Publik; serta memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan baik sendirisendiri maupun bersama-sama dengan hak subtitusi untuk melaksanakan segala tindakan yang diperlukan dalam rangka pelaksanaan pembelian kembali saham Perseroan tersebut termasuk menunjuk perusahaan sekuritas sebagai Perantara Pedagang Efek, serta melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan berkaitan dengan pelaksanaan pembelian kembali saham Perseroan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Keputusan RUPST dan RUPSLB telah dipublikasikan melalui surat kabar dan juga melalui website Perseroan. dewan KOMISARIS Sesuai dengan ketentuan UUPT, peraturan yang berlaku di pasar modal dan anggaran dasar Perseroan, Dewan Komisaris merupakan organ Perseroan yang bertugas dan bertanggungjawab melakukan pengawasan atas kebijaksanaan Direksi dalam menjalankan Perseroan serta memberikan nasihat kepada Direksi. Pengangkatan dan pemberhentian anggota Dewan Komisaris ditetapkan melalui RUPS. Adapun masa jabatan Dewan Komisaris berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan adalah sejak tanggal ditentukan pada RUPS yang mengangkat mereka sampai dengan penutupan RUPST yang ketiga setelah tanggal pengangkatan Dewan Komisaris dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu.

80 78 Laporan Tahunan 2013 Annual Report In accordance to one of the agendas of the Company s AGMS on May 24, 2013 regarding changes in the management of the Company, the AGMS has given the approval of the following resolutions: 1. Approved the resignation of all members of the Board of Commissioners and Board of Directors due to the expiration of their term of office with appreciation and gratitude for their valuable contributions and services to the Company, and granted release and discharge (acquit et de charge) with respect of their management and supervision of the Company; 2. Approved the appointment of members of the Board of Directors and Board of Commissioners, effective from the closing of the AGM until the closing of the Company s AGM in Based on the resolution of the AGMS dated May 24, 2013 as stated in the Deeds of Resolutions of the AGMS No. 86 dated May 24, 2013, effective since May 24, 2013 the membership of the Board of Commissioners until the reporting period consists of six members including the President Commissioner and two Independent Commissioners with no affiliation with other members of the Board of Directors and Board of Commissioners or the majority shareholders with the following composition: Sesuai dengan salah satu agenda RUPST Perseroan pada tanggal 24 Mei 2013 tentang perubahan pengurus Perseroan, maka pada RUPST tersebut telah mengambil keputusan sebagai berikut : 1. Menerima baik pengunduran diri seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sehubungan dengan telah berakhirnya masa jabatan mereka,dengan memberikan penghargaan yang setinggi-tingginya atas kontribusi dan partisipasinya pada Perseroan serta memberikan pelunasan dan pembebasan (acquit et decharge) sepenuhnya atas segala tindakan yang dilakukannya selama ini terhadap Perseroan; 2. Menyetujui pengangkatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, efektif sejak ditutupnya RUPST sampai dengan penutupan RUPST Perseroan pada tahun Berdasarkan keputusan RUPST pada tanggal 24 Mei 2013 sebagaimana dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 86 tanggal 24 Mei 2013, maka efektif sejak tanggal 24 Mei 2013 keanggotaan Dewan Komisaris sampai dengan periode pelaporan berjumlah enam anggota termasuk Komisaris Utama dan dua orang diantaranya adalah Komisaris Independen yang tidak memiliki afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris lainnya atau pemegang saham pengendali dengan susunan sebagai berikut: Board of Commissioners Dewan Komisaris President Commissioner Komisaris Utama Commissioner Komisaris Commissioner Komisaris Commissioner Komisaris Independent Commissioner Komisaris Independen Independent Commissioner Komisaris Independen Name Nama Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) Axton Salim Franciscus Welirang Hendra Widjaja Agus Rajani Panjaitan Notariza Taher The number of Independent Commissioners has fulfilled the Decision of the Board of Directors of PT Indonesia Stock Exchange ( IDX ) Number I-A on Share Listing Requirements, where every public company needs to have Independent Commissioners at least 30% of total number of members of the Board of Commissioners. Jumlah Komisaris Independen Perseroan telah memenuhi ketentuan yang diatur dalam Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indoenesia ( BEI ) Nomor I-A Tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat, dimana setiap perusahaan publik harus memiliki Komisaris Independen sekurang-kurangnya 30% dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris.

81 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 79 Board of Commissioners Meetings As stipulated in the Company s Articles of Association, meetings of the Board of Commissioners are held any time whenever deemed necessary by one member of the Board of Commissioners or based on written request from meeting of the Board of Directors. During the period of January 1, 2013 to December 31, 2013, the Board of Commissioners held two meetings attended by all members of the Board of Commissioners and in accordance with the quorum requirements set in the Company s Articles of Association. The Board of Directors was also invited in every meeting of the Board of Commissioners. The formal schedule of the Board of Commissioners meetings are set at the beginning of the year to notify all members of the Board of Commissioners to ensure their attendance. The meeting agenda and all information related to the discussion topics of each meeting are distributed to all members of the Board of Commissioners before the commencement of the meeting. Board of Commissioners Training Program As part of its commitment in people development and to increase the competence of the Board of Commissioners in performing its duties, the Company encourages all members of the Board of Commissioners to participate in training and development programs. In 2013, members of the Board of Commissioners attended training on Managing Sustainability to Increase Business Value. Profiles of the Commissioners are available on page 110 of this Annual Report. THE BOARD OF DIRECTORS The Board of Directors is the Company s body authorized and responsible for the management of the Company s management actions based on a sound policy as stipulated in the LLL Law, the prevailing capital market regulation and the Company s articles of association to attain the Company s objectives and goals. In performing its duties, the Board of Directors is under the supervision the Board of Commissioners. Based on the Company s Articles of Association, the structure of the Board of Directors should at least consist of 5 (five) members including the President Director and Vice President Director. The appointment and dismissal of members of the Board of Directors are determined through the GMS. Based on the Company s Articles of Association, the term of office the Board of Directors begins at the date of the GMS that appoints them until the closing of the third GMS after its appointment without prejudice of the GMS s right to dismiss at any time. Rapat Dewan Komisaris Ketentuan penyelenggaraan Rapat Dewan Komisaris, sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dapat diadakan setiap waktu apabila dipandang perlu oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis dari rapat Direksi. Selama periode tanggal 1 Januari 2013 sampai dengan 31 Desember 2013, Dewan Komisaris telah mengadakan dua kali rapat yang dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris dan telah sesuai kuorum yang dipersyaratkan oleh Anggaran Dasar Perseroan. Pada setiap rapat Dewan Komisaris, Direksi juga diundang untuk hadir. Jadwal rapat formal Dewan Komisaris selama tahun berjalan telah ditetapkan di awal tahun yang tujuannya untuk memberitahukan kepada semua anggota Dewan Komisaris agar dapat menghadiri rapat tersebut. Agenda dan semua informasi yang berhubungan dengan topik pembahasan untuk setiap rapat, akan disampaikan kepada setiap anggota Dewan Komisaris sebelum penyelenggaraan rapat yang bersangkutan. Program Pelatihan Anggota Dewan Komisaris Sebagai bagian dari komitmen dalam pengembangan sumber daya manusia dan untuk meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris dalam menjalankan tugasnya, Perseroan mendorong anggota Dewan Komisaris untuk berpartisipasi dalam program pelatihan dan pengembangan. Pada tahun 2013 anggota Dewan Komisaris telah mengikuti pelatihan mengenai Managing Sustainability to Increase Business Value. Profil para Komisaris dapat dibaca di halaman 110 Laporan Tahunan ini. Direksi Direksi adalah organ Perseroan yang berwenang dan bertanggung jawab dalam menjalankan pengurusan Perseroan sesuai dengan kebijakan yang dipandang tepat, dalam batas yang ditentukan dalam UUPT, peraturan yang berlaku di bidang pasar modal dan anggaran dasar Perseroan untuk mencapai maksud dan tujuan Perseroan. Dalam melaksanakan tugasnya, Direksi berada dibawah pengawasan Dewan Komisaris. Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, struktur Direksi Perseroan minimal terdiri dari 5 (lima) orang anggota termasuk Direktur Utama dan Wakil Direktur Utama. Pengangkatan dan pemberhentian anggota Direksi ditetapkan melalui RUPS. Masa jabatan anggota Direksi sesuai dengan ketentuan dalam anggaran dasar Perseroan adalah sejak tanggal ditentukan pada RUPS yang mengangkat mereka sampai dengan penutupan RUPST yang ketiga setelah tanggal pengangkatan anggota Direksi dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikannya sewaktu-waktu.

82 80 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Effective since May 24, 2013 based on the Resolution of the AGMS on changes of the Company s management as stated in the Deeds of Resolutions of the AGMS No. 86 dated May 24, 2013, the Company is led but a President Director assisted by one Vice President Directors and five other Directors with the following composition: Efektif sejak 24 Mei 2013, berdasarkan Keputusan RUPST tentang perubahan pengurus Perseroan yang hasilnya dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 86 tanggal 24 Mei 2013, Perseroan dipimpin oleh Direktur Utama yang dibantu oleh Wakil Direktur Utama dan lima anggota Direksi lainnya dengan susunan sebagai berikut : Board of Directors Direksi President Director Direktur Utama Vice President Director Wakil Direktur Utama Director Direktur Director Direktur Director Direktur Director Direktur Director Direktur Name Nama Mark Julian Wakeford Moleonoto (Paulus Moleonoto) Suaimi Suriady Tan Agustinus Dermawan Soenardi Winarto Johnny Ponto Sugih Wanasuria The President Director among others is responsible for charting and evaluating the Company s direction and strategy, covering the marketing and strategic alliance areas. To be able to perform their functions effectively, all Directors perform their duties, responsibilities and decision making in accordance to their respective duties and responsibilities as described in the organization structure available on page 19 of this Annual Report. Apart from its statutory responsibilities, the Board of Directors is responsible for: Reviewing the financial performance and condition of the Company; Approving the Group s strategic plans, key operational initiatives, major investment and funding decisions; Identifying principal risks of the Group s business and implementing systems to manage the risks; and Continually set the Company s values and standards, which serve as guidance and the highest standard, and ensure that obligations to shareholders and other stakeholder are understood and met. Tanggungjawab Direktur Utama termasuk menentukan dan meninjau arah perusahaan dan strategi, yang meliputi bidang pemasaran dan aliansi strategis. Dalam rangka melaksanakan fungsinya secara efektif, masing-masing anggota Direksi menjalankan tugas, tanggungjawab dan mengambil keputusan sesuai dengan tugas dan wewenang yang dimilikinya sebagaimana yang dapat dilihat dalam struktur organisasi yang tercantum di dalam halaman 19 Laporan Tahunan ini. Terlepas dari tanggungjawab hukum perusahaan, Direksi bertanggungjawab untuk : Mengkaji kinerja dan kondisi keuangan Perseroan; Menyetujui rencana strategis Grup, prakarsa operasional utama, investasi penting dan keputusan pendanaan; Mengidentifikasi risiko usaha utama Grup dan menerapkan sistem utama untuk mengelola risiko; dan Secara berkesinambungan menetapkan dan menjadikan nilai-nilai dan standar Perseroan, sebagai teladan dan standar tertinggi serta memastikan bahwa kewajiban kepada para pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya dipahami dan dipenuhi.

83 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 81 All members of the Board of Directors are professionals with competences in the fields of operations management, banking, finance, accounting, industry knowledge, knowledge of risk management, and research and development. Board of Directors Meetings As stipulated in the Company s Articles of Association, meetings of the Board of Directors are held any time whenever deemed necessary by one or more members of the Board of Directors. The formal meeting agenda for the year was determined at the beginning of the year to notify members of the Board of Directors to attend these meetings. During 2013, formally the Board of Directors held four Board of Directors meetings, including joint meetings with the Board of Commissioners, attended by the majority of the Directors and have fulfilled the quorum requirements stated in the Company s Articles of Association. On top of formal meetings set at the beginning of the year, the Board of Directors also held a number of informal meetings to discuss and decide operational issues requiring immediate decisions. Agenda and all information regarding subjects to be discussed on every meeting are presented to all Directors before the commencement of the meetings. During the financial year of 2013, the Company s Board of Directors has implemented all resolutions of the AGMS held on May 24, Board of Directors Training Program To enhance their competence in performing their duties, during 2013 the Company s Board of Directors attended a number of training and seminar programs, including Managing Sustainability to Increase Business Value, 7 Habits for Executive and Growth Strategy Workshop. Profiles of members of the Board of Directors are available on page 114 of this Annual Report. remuneration OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS Policy on the maximum remuneration for members of the Board of Commissioners and Board of Directors is based on the decision of the shareholders set through the GMS. The amount of remuneration for the Board of Commissioners and Board of Directors is determined by taking into consideration the amount paid in the previous years, as well as the previous and future workloads, duties and responsibilities of each member of the Board of Commissioners and Board of Directors, adjusted based on the executive remuneration level in the corresponding industry. Seluruh anggota Direksi merupakan tenaga profesional yang memiliki kompetensi di bidang manajemen operasional, perbankan, keuangan, akuntansi, pengetahuan industri, pengetahuan tentang manajemen risiko serta penelitian dan pengembangan. Rapat Direksi Sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, rapat Direksi dapat diadakan setiap waktu apabila dipandang perlu oleh salah seorang atau lebih anggota Direksi. Jadwal rapat formal Direksi selama tahun berjalan telah ditetapkan di awal tahun yang tujuannya untuk memberitahukan kepada semua anggota Direksi agar dapat menghadiri rapat tersebut. Selama tahun 2013, Direksi secara formal telah melakukan empat kali rapat Direksi, termasuk rapat gabungan dengan Dewan Komisaris, dimana setiap rapat dihadiri oleh mayoritas anggota Direksi yang telah memenuhi ketentuan kuorum yang dipersyaratkan berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan. Selain rapat formal yang telah ditentukan pada awal tahun, Direksi juga menyelenggarakan sejumlah pertemuan informal untuk membahas dan menyetujui hal-hal operasional yang membutuhkan perhatian dengan segera. Agenda dan semua informasi terkait dengan materi pembahasan pada setiap rapat, disampaikan kepada semua Direksi sebelum penyelenggaraan rapat yang bersangkutan. Selama tahun buku 2013, Direksi Perseroan telah merealisasikan seluruh keputusan RUPST yang diselenggarakan pada tanggal 24 Mei Program Pelatihan Anggota Direksi Untuk meningkatkan kompetensi Direksi dalam menjalankan tugasnya, pada tahun 2013 Direksi Perseroan telah mengikuti beberapa pelatihan dan seminar antara lain mengenai Managing Sustainability to Increase Business Value, 7 Habits for Executive dan Growth Strategy Workshop. Profil para anggota Direksi dapat dibaca di halaman 114 Laporan Tahunan ini. REMUNERASI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI PERSEROAN Kebijakan jumlah besaran maksimum remunerasi yang akan dibayarkan Perseroan selama tahun berjalan kepada anggota Dewan Komisaris dan Direksi mengacu kepada keputusan para pemegang saham yang ditetapkan melalui RUPS. Besaran remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi ditetapkan dengan memperhatikan besaran pendapatan tahun-tahun sebelumnya dan mempertimbangkan beban, tugas dan tanggung jawab, kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang telah dan akan dilakukan di tahun buku yang akan datang, serta disesuaikan dengan tingkat remunerasi eksekutif pada industri sejenis.

84 82 Laporan Tahunan 2013 Annual Report For the year that ended on December 31, 2013, the total gross compensation of the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company was Rp22.99 billion. THE BOARD OF COMMISSIONERS COMMITTEES In performing its oversight duties, the Board of Commissioners is assisted by the Audit Committee. AUDIT COMMITTEE The Company s Audit Committee was established and responsible to the Board of Commissioners. The duty of the Audit Committee is to assist the Board of Commissioners in conducting its oversight responsibility by reviewing the financial reporting, the internal control system, the financial report audit process conducted by the external auditor, the internal audit process conducted by the Internal Audit Division, the Company s compliance to prevailing laws and regulations, and the Company s risk management. In performing its activities, the Audit Committee is guided by the Audit Committee Charter, outlining the duties, responsibilities and authorities, membership composition, structure and requirements; work methods and procedures; policies on conducting meetings; activity reporting system; regulations concerning the handling of reports related to potential deviations related to the financial reporting; and the term of office of the Audit Committee; developed by considering requirements set by Bapepam-LK regulation No. IX.I.5 Attachment to the Decision of the Bapepam-LK Chairman No. Kep-643/BL/2012 dated December 7, 2012 regarding the Establishment and Working Guideline of Audit Committee. The Audit Committee is appointed and dismissed by the Board of Commissioners with the term of office that cannot exceed the term of office of the Board of Commissioners and can only be reelected once for the next period. The Audit Committee consists of 3 (three) members, including the Chairman of the Committee, who is an Independent Commissioner. All members of the Audit Committee are independent parties with no financial, management, share ownership and/or familial relationships with the Board of Commissioners, the Board of Directors and/or the controlling shareholders or other relationships with the Company that can limit their capacity to act independently. Policies concerning Audit Committee meetings are outlined in the Audit Committee Charter. Audit Committee holds regular meetings at least 4 (four) times annually, which can only be held if attended by more than ½ (half) of its members. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah beban kompensasi bruto bagi Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebesar Rp22,99 miliar. KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS Dalam rangka menjalankan fungsi pengawasannya, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit. KOMITE AUDIT Komite Audit Perseroan dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris. Tugas Komite Audit adalah membantu Dewan Komisaris dalam menjalankan peran pengawasan dengan mengkaji laporan keuangan, sistem pengendalian internal, proses audit laporan keuangan yang dilakukan oleh auditor eksternal, proses audit internal yang dilakukan oleh Divisi Internal Audit, kepatuhan Perseroan pada undang-undang dan peraturan yang berlaku dan manajemen risiko Perseroan. Dalam menjalankan aktivitasnya, Komite Audit mengacu pada Piagam Komite Audit yang memuat tugas dan tanggung jawab serta wewenang; komposisi, struktur dan persyaratan keanggotaan; tata cara dan prosedur kerja; kebijakan penyelenggaraan rapat; sistem pelaporan kegiatan; ketentuan mengenai penanganan pengaduan atau pelaporan sehubungan dugaan pelanggaran terkait pelaporan keuangan; dan masa tugas Komite Audit; yang telah disusun dengan memperhatikan ketentuan dalam peraturan Bapepam-LK No. IX.I.5 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep- 643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Komite Audit diangkat dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris untuk masa jabatan yang tidak boleh lebih lama dari masa jabatan Dewan Komisaris dan hanya dapat dipilih kembali hanya untuk satu periode berikutnya. Komite Audit Perseroan terdiri dari 3 (tiga) anggota, termasuk seorang Ketua Komite Audit yang merupakan Komisaris Independen Perseroan. Seluruh anggota Komite Audit Perseroan telah memenuhi kriteria independensi sehingga tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan Dewan Komisaris, Direksi dan/atau pemegang saham pengendali atau hubungannya dengan Perseroan yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak secara independen. Kebijakan penyelenggaraan rapat Komite Audit Perseroan telah diatur dalam Piagam Komite Audit. Komite Audit mengadakan rapat secara berkala paling kurang 4 (empat) kali dalam 1 (satu) tahun yang hanya dapat dilaksanakan apabila rapat dihadiri lebih dari 1/2 (satu per dua) jumlah anggota.

85 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 83 Based on the Decision Letter of the Board of Commissioners dated May 24, 2013, following is the composition of the Company s Audit Committee: Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tanggal 24 Mei 2013, maka susunan anggota Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut: Position Jabatan Chairman Ketua Members Anggota Name Nama Agus Rajani Panjaitan Independent Commissioner Komisaris Independen Profile is available in the Board of Commissioners section on page 112 Profil dapat dilihat pada bagian Dewan Komisaris di halaman 112 Antonius Suwanto Independent External Professional Eksternal Profesional Independen Goh Kian Chee Independent External Professional Eksternal Profesional Independen All members of the Audit Committee appointed based on the Decision Letter of the Board of Commissioners dated May 24, 2013 were appointed for the first time as members of the Company s Audit Committee. A brief description regarding the activities of the Audit Committee during the financial year of 2013 and profiles of the members are available in the Audit Committee Report section on page 91 of this Annual Report. CORPORATE SECRETARY Pursuant to the prevailing capital market regulations, the Company appointed its Corporate Secretary as the liaison officer between the Company and the Capital Market authorities, shareholders and the public. In relation to its roles and responsibilities, during the financial year of 2013 the Corporate Secretary has executed the following duties: Ensuring compliance with various regulations and timely reporting to the Capital Market authorities; Maintaining regular communication with the Capital Market authorities, including OJK and IDX, related the Company s corporate governance and corporate actions; Providing timely and regular information regarding the Company to the shareholders, media and the public; Administering meetings of the Board of Directors and Board of Commissioners and preparing the respective Minutes of Meeting; Staying abreast with the development of prevailing regulations in the capital market and providing inputs to the Board of Directors regarding these changes are their implications. Seluruh Komite Audit Perseroan yang diangkat berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tanggal 24 Mei 2013 merupakan periode pertama kali menjabat sebagai Komite Audit Perseroan. Uraian singkat mengenai pelaksanaan kegiatan Komite Audit pada tahun buku 2013 dan profil para anggota disampaikan di bagian Laporan Komite Audit di halaman 91 dalam laporan tahunan ini. sekretaris PERUSAHAAN Mengacu kepada Peraturan yang berlaku di bidang pasar modal, Perseroan mengangkat Sekretaris Perusahaan sebagai penghubung antara Perseroan dengan otoritas Pasar Modal, pemegang saham dan masyarakat. Sesuai dengan peran dan tanggungjawabnya, sepanjang tahun buku 2013 Sekretaris Perusahaan telah melaksanakan tugasnya antara lain: Memastikan kepatuhan terhadap berbagai peraturan yang berlaku dan pelaporan tepat waktu kepada otoritas Pasar Modal; Memelihara komunikasi secara berkala dengan otoritas Pasar Modal, termasuk OJK dan BEI, yang berkaitan dengan tata kelola perusahaan dan aksi korporasi; Memberikan informasi terkini mengenai Perseroan kepada pemegang saham, media dan masyarakat umum secara rutin; Mengatur pelaksanaan rapat Direksi dan Dewan Komisaris serta mencatat risalah rapat Mengikuti perkembangan peraturan peraturan yang berlaku di bidang pasar modal dan memberikan masukan kepada Direksi tentang perubahan peraturan dan implikasinya.

86 84 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Ms. Yati Salim is currently the Company s Corporate Secretary, concurrently serves as the Company s Corporate Planning Manager. She has served as Corporate Secretary since April 1, 2014 based on the Board of Director s Circular Resolution dated April 1, She began her professional career in 2000 with Ernst & Young, a public accounting firm in Jakarta, and she joined with the Company s in She received her Bachelor s degree in Accounting from University of Trisakti. External Auditor The Company considers that Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja has performed its audit work for 2012 financial report to its satisfaction. As such, based on the decision of the AGMS dated May 24, 2013, the Company has appointed Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja, which is registered in OJK, to conduct review on the Company s financial report semester I and audits on the Company s financial report for the financial year that ends on December 31, 2013 based on the recommendation of the Board of Commissioners. The reappointed Independent Auditor has provided audit service since The Board of Directors has decided the total honorarium of the public accountant amounting to Rp3,742,425,000 for the professional assignment period starting from January 1, 2013 and ended on February 20, Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja does not provide any other consulting services to the Company. The Accountant who signs the Independent Auditor Report for Financial Year 2013 is Mr. Indrajuwana Komala Widjaja. INTERNAL AUDIT DEPARTMENT (IAD) The SIMP Group has an independent Internal Audit Department (IAD) to conduct its audit works. The IAD Head is functionally reporting to the Audit Committee and administratively to the Company s President Director. In performing its duties, the IAD works together with the Audit Committee, including in continuously reviewing the adequacy and effectiveness of SIMP Group internal control systems, and in preparing the annual internal audit working plan to be approved by the Management. The SIMP Group uses a risk based internal audit approach. The internal audit annual plan is developed based on the risk evaluation conducted by the Company s Risk Management and the risk indicators defined by the Internal Audit function. The Internal Audit has the following main duties and responsibilities: Develop and conduct the flexible annual Internal Audit plan utilizing a risk based methodology, Review and evaluate the implementation of internal control and risk management systems, and review and evaluate the efficiency and effectiveness of the Company s various activities, Provide consultation, improvement suggestions and objective information regarding results from the audited activities to the related management, and Sekretaris Perusahaan saat ini dijabat oleh Ibu Yati Salim yang juga menjabat sebagai Corporate Planning Manager Perseroan. Beliau menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan sejak 1 April 2014 berdasarkan Keputusan Sirkular Direksi Perseroan tanggal 1 April Beliau memulai karirnya pada tahun 2000 di Kantor Akuntan Publik Ernst & Young di Jakarta dan bergabung dengan Perseroan pada tahun Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi di Bidang Akuntansi dari Universitas Trisakti. Auditor Eksternal Perseroan menilai baik atas pekerjaan audit laporan keuangan tahun 2012 yang telah dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik ( KAP ) Purwantono, Suherman & Surja. Oleh karena itu berdasarkan keputusan RUPST tanggal 24 Mei 2013, Perseroan telah menunjuk Kantor Akuntan Publik ( KAP ) Purwantono, Suherman & Surja yang merupakan KAP terdaftar di OJK untuk melakukan penelaahan terhadap laporan keuangan semester I dan audit atas laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 berdasarkan rekomendasi dari Dewan Komisaris. Auditor Independen yang ditunjuk kembali tersebut telah memberikan jasa audit sejak tahun Direksi telah menetapkan jumlah honorarium akuntan publik yaitu sebesar Rp untuk periode penugasan profesional sejak tanggal 1 Januari 2013 dan berakhir pada tanggal 20 Februari KAP Purwantono, Suherman & Surja tidak memberikan jasa konsultasi lainnya kepada Perseroan. Akuntan yang menandatangani Laporan Auditor Independen Tahun Buku 2013 adalah Bapak Indrajuwana Komala Widjaja. departemen AUDIT INTERNAL (DAI) Grup SIMP memiliki Departemen Audit Internal (DAI) yang independen dalam melaksanakan auditnya. Kepala DAI secara fungsional bertanggung jawab kepada Komite Audit dan secara administratif kepada Direktur Utama Perseroan. Dalam menjalankan tugasnya, DAI bekerjasama dengan Komite Audit termasuk dalam menelaah kecukupan dan efektivitas sistem pengendalian internal Grup SIMP secara berkelanjutan, serta membuat jadwal rencana tahunan audit internal untuk mendapatkan persetujuan dari Manajemen. Grup SIMP menggunakan pendekatan audit internal yang berbasis risiko. Rencana tahunan audit internal dibuat berdasarkan evaluasi risiko oleh Manajemen Risiko Perusahaan (ERM) serta indikator-indikator risiko yang ditetapkan oleh fungsi Audit Internal. Audit Internal memiliki tugas dan tanggung jawab utama antara lain sebagai berikut: Menyusun dan melaksanakan rencana Audit Internal tahunan yang fleksibel dengan menggunakan metodologi berbasis risiko, Melakukan pengujian dan evaluasi atas pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko, serta melakukan pemeriksaan dan evaluasi efisiensi dan efektivitas atas berbagai aspek kegiatan Perseroan, Memberikan konsultasi, saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang hasil kegiatan yang diperiksa kepada manajemen terkait, dan

87 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 85 Monitor timely implementation realization of the improvement plan responding to the approved Internal Audit recommendations. IAD performs its functions based on the framework outlined in the Internal Audit Charter and Code of Conduct as defined by the Board of Directors based on the prevailing regulations, after the approval of the Board of Commissioners. IAD implements a systematic and discipline approach in evaluating and improving the effectiveness of risk management, internal control and the governance process. IAD also independently reviews the risks and controls identified by the ERM to provide an adequate assurance to the management and Audit Committee that all major risks and controls have bee monitored and managed adequately. As of the submission of this Annual Report, IAD is led by Mr. Rogers H. Wirawan. He has served as the Head of the IAD since February 1, 2011 after being appointed by the Board of Directors based on the approval of the Board of Commissioners. He began his career in 1993 in Public Accounting Firm Hans Tuanakotta & Mustofa, a member of Deloitte Touche Tohmatsu. During the period of , he joined Public Accounting Firm Prasetio Utomo & Co., a member of Arthur Andersen & Co. During , he joined Public Accounting Firm Purwantono, Sarwoko & Sandjaja, a member of Ernst & Young global organization. Mr. Rogers H. Wirawan completed his education from Trisakti University, Jakarta majoring in accounting. To maintain independency and competency in carrying their duties, the Company s internal auditors have to meet the main qualifications, which among others are: Possess the integrity as well as professional, independent and objective conduct, Possess the knowledge and experience on audit techniques, risk management and corporate governance, other knowledge relevant to their work and knowledge on capital market rules and regulations, as well as other related regulations, Possess the skill to effectively interact and communicate verbally and in writing, Comply with the Internal Audit professional standard and code of ethics, Have to maintain confidentiality of the Company s data and/or critical information, unless required by the regulation or court decision. The Company s Internal Audit Charter is developed based on the prevailing OJK regulations. Melakukan pengawasan terhadap realisasi implementasi yang tepat waktu atas pelaksanaan rencana perbaikan dalam menanggapi rekomendasi Audit Internal yang telah disetujui. DAI melaksanakan fungsinya dalam kerangka yang tertuang dalam Piagam Audit Internal dan Kode Etik yang ditetapkan oleh Dewan Direksi sesuai dengan peraturan yang berlaku, setelah mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris. DAI menerapkan pendekatan yang sistematis dan disiplin untuk mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas manajemen risiko, pengendalian internal dan proses tata kelola. DAI juga melakukan telaah independen atas risiko dan kontrol yang diidentifikasi oleh ERM untuk memberikan keyakinan memadai kepada manajemen dan Komite Audit bahwa risikorisiko utama dan kontrol telah dipantau dan ditangani secara layak. Saat Laporan Tahunan ini disampaikan, DAI dipimpin oleh Bapak Rogers H. Wirawan. Beliau menjabat sebagai Kepala Audit Internal sejak 1 Februari 2011, yang diangkat oleh Dewan Direksi dengan persetujuan dari Dewan Komisaris. Beliau mengawali karirnya pada tahun 1993 di Kantor Akuntan Publik Hans Tuanakotta & Mustofa yang merupakan anggota dari Deloitte Touche Tohmatsu. Kemudian selama periode , Beliau bergabung dengan Kantor Akuntan Publik Prasetio Utomo & Co., anggota perusahaan dari Arthur Andersen & Co. Selanjutnya selama periode , Beliau bergabung dengan Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sarwoko & Sandjaja, anggota perusahaan dari organisasi global Ernst & Young. Bapak Rogers H. Wirawan menamatkan pendidikan pada jurusan Akuntansi di Universitas Trisakti, Jakarta. Untuk menjaga independensi dan kompetensi dalam menjalankan tugasnya, maka seluruh auditor internal Perseroan harus memenuhi kualifikasi utama, antara lain sebagai berikut: Memiliki integritas dan perilaku yang profesional, independen dan obyektif, Memiliki pengetahuan dan pengalaman mengenai teknis audit, manajemen risiko dan tata kelola perusahaan, disiplin ilmu lain yang relevan dengan bidang tugasnya, serta memiliki pengetahuan tentang peraturan perundangan di bidang pasar modal dan peraturan terkait lainnya, Memiliki kecakapan untuk berinteraksi dan berkomunikasi baik lisan maupun tertulis secara efektif, Mematuhi standar profesi Audit Internal dan mematuhi kode etik Audit Internal, Wajib menjaga kerahasiaan data dan/atau informasi penting perusahaan kecuali diwajibkan berdasarkan peraturan perundang-undangan atau putusan pengadilan. Piagam Audit Internal Perseroan disusun sesuai dengan peraturan OJK yang berlaku.

88 86 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Enterprise Risk Management (ERM) In recent years, business operations have become increasingly complex due to various factors, such as new local, national and foreign regulations, intense public scrutiny, aggressive competition, volatile commodity prices, rising interest rates and evolving consumer needs. The Group is fully committed to managing its business risks with a systematic, integrated and well-coordinated risk management strategy, a well-structured ERM unit, a carefully defined risk management framework, the strong support of the Board and impartiality of the independent Audit Committee (AC). Integrated Risk Management Framework The ERM framework is one of the key success factors of the Group in managing its risk effectively. The framework coordinates the Lines of Defence across all operating and functional units that enables the Group to maintain vigilance and oversight of the operations for timely and accurate identification, assessment, mitigation, reporting and monitoring of risks that can have an adverse impact on the business drivers and the Group s ability to achieve business results. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (ERM) Dalam beberapa tahun terakhir, kegiatan usaha telah tumbuh menjadi semakin kompleks akibat dari beberapa faktor, seperti peraturan lokal, nasional dan internasional baru, meningkatnya pengawasan publik, makin agresifnya kompetisi, gejolak harga-harga komoditas, meningkatnya suku bunga dan terus berubahnya kebutuhan konsumen. Grup tetap berkomitmen penuh dalam mengelola risiko usahanya melalui strategi manajemen risiko yang sistematis, terintegrasi dan terkoordinasi, unit ERM yang terstruktur, kerangka manajemen risiko yang telah didefinisikan, dukungan penuh dari Dewan Komisaris, serta Komite Audit yang adil dan independen. Kerangka Manajemen Risiko yang Terintegrasi Kerangka ERM merupakan salah satu kunci keberhasilan Grup dalam mengelola risikonya secara efektif. Kerangka tersebut mengkoordinasikan Lines of Defence di seluruh unit operasional dan fungsional, sehingga Grup dapat melakukan pengawasan atas kegiatan operasionalnya melalui identifikasi yang tepat waktu dan akurat, evaluasi, mitigasi, pelaporan dan pengawasan atas risiko-risiko yang dapat memberikan dampak negatif terhadap faktor-faktor pendorong usaha dan kemampuan Grup dalam mencapai hasil usahanya. Improve Sustainable Business Coordinated Approach To Risk Business Drivers/ Source of Risks Risks/ Issues Activities Coverage Monitoring Oversight Board / Executive Management Business Strategic/ Strategic Initiatives Short-term Program Long-term Program Industry Issues External/ Industry Trends Others Strategic Operations Finance Compliance Assess Mitigate Report Monitor Operations Units Estates Mills Refinery Engineering R&D Breeding Transportation Support Functions Procurement Accounting Treasury Budget Legal HR Monitoring and Control Functions Enterprise Risk Management Internal Audit Inspection Services Systems & Procedures Oversight BOD Executive Management Audit Committee Streering Committee Compliance Performance Achieve Businness Objective Coordination Accross The Lines of Defense Manage Risk(s) and Minimize Impact

89 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 87 New Initiatives in 2013 As part of the Group s commitment to good corporate governance and effective risk management, two new initiatives have been implemented as follows: Sustainability Programme. In line with the commitment to achieve RSPO certification, the Group has strengthened its implementation of good agronomy practices, particularly those related to protecting the environment, such as proper waste management system, and zero burning policy on land clearing activity. Business Continuity Management (BCM) Programme. Natural and man-made disasters remain a major risk for many Indonesian companies like ourselves, who are operating in diverse geographic locations across the country. As a mitigating measure, the Group has started implementing BCM across all operating and functional units, including its regional and head offices. The BCM is focused on ensuring high-level resilience against the failure to deliver critical services during a crisis, and on minimising the impact of natural disasters on the Group s operations. It also outlines the roles and responsibilities of management to prevent, respond to and recover from work-related risks and disruptions, while abiding by the Group s top priority to keep all employees, contract workers and community members, safe. Group s Significant Risks On a quarterly basis, the ERM team, in coordination with the respective risk owners and Heads of Operating Units and Supporting Departments, conducts an assessment of identified risks and the controls in place. The ERM team monitors the progress of the ERM action plan to mitigate risks and reports significant risks and exposures to the Board and the AC. The Management implements risk mitigation strategies and controls to address the significant risks. Some of the significant risks that were closely monitored during the reporting year are as follows: 1. Strategic Risks Planning Inadequate planning and forecasting may limit the Group s ability to anticipate and respond to internal and external changes threatening its ability to make good decisions and take advantage of growth opportunities. Sustainable Palm Oil Changing of industry trends and requirements threaten the Group s ability to ensure a sustainable business operations resulting in an unfavourable perception amongst the stakeholders and loss of competitive advantage of the Group. Inisiatif Baru di tahun 2013 Sebagai bagian komitmen Grup terhadap tata kelola perusahaan yang baik dan pengelolaan risiko yang efektif, telah dilaksanakan dua inisiatif baru berikut: Program Keberlanjutan (Sustainability Program). Sejalan dengan komitmen untuk meraih sertifikasi RSPO, Grup telah memperkuat pelaksanaan praktik agronominya yang baik, terutama yang terkait pada perlindungan lingkungan seperti sistem manajemen limbah yang tepat dan kebijakan zero burning dalam kegiatan pembukaan lahan baru. Program Manajemen Keberlangsungan Usaha (Business Continuity Management atau BCM). Bencana alam maupun bencana yang diakibatkan oleh perbuatan manusia tetap merupakan risiko utama bagi sebagian besar perusahaan Indonesia seperti kami, yang beroperasi di lokasi yang tersebar secara geografis di seluruh Indonesia. Sebagai langkah mitigasi, Grup telah mulai mengimplementasikan BCM di seluruh unit operasional dan fungsionalnya, termasuk yang berada di kantor wilayah dan kantor pusat. BCM difokuskan pada tercapainya kehandalan yang mencukupi terhadap kegagalan untuk memberikan layanan penting dalam kejadian krisis, serta meminimalisasikan akibat bencana alam terhadap kegiatan Grup. BCM juga menguraikan tugas dan tanggung jawab manajemen untuk mencegah, merespon dan melakukan pemulihan dari risiko terkait pekerjaan dan gangguan, dengan tetap memperhatikan prioritas utama Grup untuk menjaga keselamatan seluruh karyawan, para pekerja kontrak dan anggota masyarakat. Risiko-risiko Utama Grup Setiap kuartal, tim ERM berkoordinasi dengan pemilik risiko dan Kepala Unit Operasi dan Departemen Pendukung terkait, melakukan kajian atas risiko-risiko yang teridentifikasi dan pengendalian yang ada. Tim ERM memantau kemajuan rencana aksi ERM untuk memitigasi risiko-risiko serta melaporkan risiko-risiko signifikan dan eksposurnya kepada Dewan Komisaris serta Komite Audit. Manajemen melaksanakan strategi mitigasi dan pengendalian risiko untuk risiko-risiko yang signifikan. Berikut adalah beberapa risiko utama yang dimonitor secara seksama selama tahun pelaporan: 1. Risiko Strategis Perencanaan perencanaan dan prediksi yang tidak memadai dapat membatasi kemampuan Grup dalam mengantisipasi dan merespon perubahan internal dan eksternal yang mengancam kemampuan membuat keputusan yang tepat serta memanfaatkan peluang pertumbuhan. Minyak Sawit Lestari Perubahan tren dan persyaratan industri dapat mengancam kemampuan Grup dalam melaksanakan operasi usaha berkelanjutan, yang dapat menyebabkan tumbuhnya persepsi kurang positif dari para pemangku kepentingan dan melemahnya daya saing Grup.

90 88 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Land Expansion Land is a major resource for the Group s core business, hence, the unavailability or limitation on availability of land threatens the Group s ability to grow and achieve its strategic objectives. 2. Operational Risks Pest and Plant Diseases Infestation of pests and plant diseases could result in lowering crops productivity and potential death of trees. Health and Safety Failure to implement a system of occupational health and safety to protect the employees and workers from accidents and improve their health conditions may expose the Group to excess cost associated with compensation liabilities, financial loss, negative business reputation, and possible loss of life. Resource Availability Inadequate sources of raw materials, fertilisers, equipment, tools, component parts, etc. threaten the Group s ability to produce quality products on time and at competitive prices. Social Conflict Existing conflict with the local communities could affect the Group s operations, resulting in limited or controlled access to critical areas, higher operational costs due to the inability to operate efficiently, and thereby, threatening the safety of our workers. Natural Disasters Disasters such as flooding, drought, earthquake and fire, etc. may result in property damage, stoppage or delays in operations, lower productivity, higher operating costs, and failure to provide products to the Group s customers. 3. Compliance Risks Permits/Licenses/Land Ownership The Group is exposed to the risk of loss of land rights due to failure in obtaining the appropriate land permits and licenses on time, overlapping ownership issues and third party claims. Tax Compliance and Tax Authority Examination Management This includes the risk of failure to identify and prevent legal risks posed by noncompliance with local jurisdictional and national government rules and regulations for tax compliance and dealings with jurisdictional tax authorities. Environmental Non-compliance to environmental laws may expose the Group to regulatory sanctions, public protests, security problems and imposition of fines and penalties by the government. Perluasan area Lahan merupakan sumber daya penting bagi usaha inti Grup, oleh sebab itu ketiadaan/ keterbatasan persediaan lahan dapat mengancam kemampuan Grup untuk berkembang dan meraih sasaran strategisnya. 2. Risiko Operasional Penyakit dan hama tanaman penyakit dan hama tanaman dapat menurunkan produktivitas tanaman serta berpotensi membunuh tanaman. Kesehatan dan Keselamatan Kegagalan melaksanakan sistem keamanan dan kesehatan kerja untuk melindungi para karyawan/pekerja dari kecelakaan serta meningkatkan kondisi kesehatan mereka dapat mengakibatkan peningkatan biaya terkait kompensasi kerugian, kerugian finansial, reputasi usaha yang negatif, dan/atau kemungkinan musibah kematian. Ketersediaan Sumber Daya Kelangkaan bahan baku, pupuk, mesin-mesin, peralatan, suku cadang, dsb. dapat mengancam kemampuan Grup dalam menghasilkan produk berkualitas secara tepat waktu dan dengan harga bersaing. Konflik Sosial Adanya konflik dengan masyarakat setempat dapat mempengaruhi operasi, membatasi akses ke area, meningkatkan biaya operasional akibat kegiatan/operasi perkebunan yang tidak dapat dilaksanakan secara efisien dan ancaman keselamatan para pekerja. Bencana Alam Bencana seperti banjir, kekeringan, gempa bumi, kebakaran, dsb. dapat berakibat kerusakan properti, menghentikan/menghambat operasi, mengurangi produktivitas, meningkatkan biaya operasional serta ketidakmampuan Grup menyediakan produk bagi konsumen. 3. Risiko Kepatuhan Ijin/Lisensi/Kepemilikan Lahan Grup terekspos pada risiko kehilangan hak tanahnya akibat kegagalan memperoleh ijin serta lisensi tanah secara tepat waktu, masalah tumpang tindih kepemilikan tanah serta klaim dari pihak ketiga. Kepatuhan Perpajakan dan Manajemen Pemeriksaan Otoritas Pajak Risiko kegagalan mengidentifikasi dan mencegah risiko hukum akibat ketidakpatuhan pada ketentuan dan peraturan yuridiksi pemerintah setempat dan nasional untuk kepatuhan perpajakan serta interaksi dengan otoritas perpajakan. Lingkungan Ketidakpatuhan dengan peraturan lingkungan dapat mengekspos Grup pada sanksi hukum, protes masyarakat, masalah keamanan serta penetapan denda dan penalti dari Pemerintah.

91 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Financial Risks Credit The Group is exposed to potential financial loss that may occur as a result of the possible credit default by smallholders. Liquidity Insufficient access to available capital threatens the Group s capacity to grow, execute its business model and generate future returns. The Management has implemented risk mitigation strategies and controls to address the above list of significant risks. This list is not intended to be comprehensive, but to outline some of the significant risk faced by the Group. Internal Control System As part of the implementation of Good Corporate Governance, the Board of Directors and the management are responsible for ensuring the implementation of the Company s internal control system. The internal control system is implemented to provide adequate assurance towards effective operations, accurate and reliable financial reporting, as well as adherence to prevailing regulations. The Company implements a risk-based internal monitoring and control system to ensure the implementation of standar operating procedures (SOP) prepared based on the financial accounting standards (PSAK), the Company s regulations, the prevailing laws and applicable best practices. The Internal Audit Division peforms reviews and evaluation of the effectiveness of the internal control system Legal Compliance As per 31 December 2013, the Company and members of the Board of Commissioners and Board of Directors was not facing any civil, criminal, bankruptcy, state administrative court or arbitration cases in the Indonesian National Board of Arbitration (BANI), labor cases in the Industrial Relation Court and tax cases that may significantly impact the Company s performance. Administrative Sanctions During 2013 financial year, the Company and members of the Board of Commissioners and Board of Directors were not subjected to any administrative sanction imposed by the capital market and other authorities. Employee Stock Ownership Program During the financial year of 2013, the Company did not have Employee and/or Management Stock Ownership Program. 4. Risiko Finansial Kredit Grup dapat terekspos pada potensi kerugian finansial yang dapat terjadi akibat kegagalan pembayaran kredit dari para petani. Likuiditas Keterbatasan akses pada pendanaan dapat mengancam kemampuan Grup untuk berkembang, melaksanakan model bisnisnya dan meraih keuntungan di masa mendatang. Manajemen telah melaksanakan strategi mitigasi dan pengendalian risiko guna mengatasi risiko-risiko utama di atas. Daftar di atas bukan daftar yang komprehensif, melainkan merupakan jabaran dari beberapa risiko utama yang dihadapi Grup. Sistem Pengendalian Internal Sebagai wujud penting dalam pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang baik maka Direksi dan manajemen bertanggungjawab untuk memastikan terlaksananya sistem pengendalian internal Perseroan. Sistem pengendalian internal dilakukan untuk memberikan keyakinan yang memadai terhadap tercapainya pelaksanaan operasi Perseroan yang efektif, laporan keuangan yang akurat dan dapat diandalkan serta kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku. Perseroan menerapkan sistem pengawasan dan pengendalian internal berbasis risiko untuk memastikan penerapan prosedur standar operasi (SOP) yang disusun dengan mengacu kepada standar akuntansi keuangan (PSAK), peraturan perusahaan, peraturan perundangan yang berlaku dan praktik usaha terbaik. Untuk pengawasannya, divisi Audit Internal melakukan pengkajian dan evaluasi atas efektifitas dari sistem pengendalian internal. Kepatuhan Hukum Per 31 Desember 2013, Perseroan beserta anggota Komisaris dan Direksi tidak sedang terkait dalam suatu perkara baik perdata, pidana, kepailitan, tata usaha negara, maupun perkara arbitrase di Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI) dan perkara perburuhan di Pengadilan Hubungan Industrial serta perpajakan yang dapat mempengaruhi secara signifikan kegiatan usaha Perseroan. Sanksi Administratif Pada tahun buku 2013, Perseroan beserta anggota Komisaris dan Direksi tidak mendapatkan sanksi administratif oleh otoritas pasar modal dan otoritas lainnya. Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan Selama tahun buku 2013 Perseroan tidak menyelenggarakan Program Pemilikan Saham Karyawan dan/atau manajemen.

92 90 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Investor Relations The Company fully appreciates the importance of maintaining sound and open communications with shareholders and this role is entrusted to the Investor Relations Division. Its primary responsibility is proactive communication of both the Company s financial performance and other information in a consistent and transparent manner to analysts and investors. During 2013, over 150 meetings with analysts and investors were conducted in the form of regular meetings, teleconferences and conferences. Access to Company Information The general public and investors can access information about the Company anytime through its web site, The Company publishes financial results each semester and its audited full year financial reports in leading daily newspapers with nationwide circulation. Press releases, quarterly financial reports, three monthly operational/financial highlights and corporate actions are reported to OJK and Indonesia Stock Exchange. All information available in the Company s website is regularly updated. Hubungan Investor Sebagai perusahaan publik, Perseroan menyadari pentingnya memelihara komunikasi yang baik secara terbuka dengan para pemegang saham. Divisi Hubungan Investor menjalankan fungsi tersebut, dengan tanggung jawab utama untuk mengkomunikasikan secara proaktif kinerja keuangan Perseroan maupun informasi lainnya secara konsisten dan transparan kepada analis maupun investor. Selama tahun 2013, lebih dari 150 pertemuan dengan para analis dan investor telah dilaksanakan melalui pertemuan rutin, teleconferences dan konferensi. Akses Informasi Perusahaan Masyarakat umum dan investor memiliki akses untuk memperoleh informasi mengenai Perseroan melalui situs Perseroan mempublikasikan laporan keuangan setengah tahun dan laporan keuangan tahunan yang diaudit dalam surat kabar harian dengan berperedaran nasional. Siaran pers, laporan keuangan kuartalan, dan ikhtisar operasional/keuangan secara triwulanan serta aksi korporasi juga diungkapkan kepada OJK dan Bursa Efek Indonesia. Semua informasi diperbaharui di situs Perseroan secara teratur.

93 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 91 AUDIT COMMITTEE REPORT LAPORAN KOMITE AUDIT In performing its activities, the Audit Committee is guided by the Audit Committee Charter that complies with Bapepam-LK Regulation No. KEP-643/BL/2012 on the Establishment and Working Guideline of Audit Committee. Based on the Board of Commissioners Circular Resolution date May 24, 2013, The Audit Committee consists of 3 (three) members, chaired by an Independent Commissioners. Based on the Board of Commissioners Circular Resolution on May 24, 2013, the term of the Audit Committee will follow the term of the Board of Commissioners. Effective since May 24, 2013, the members of the Audit Committee are as follows: Chairman: Agus Rajani Panjaitan Independent Commissioner Refer to the Board of Commissioners section for this profile on page 112. Members: Antonius Suwanto External Independent Professional Mr Antonius Suwanto is presently a Professor in Genetic Engineering, Department of Biology, Faculty of Science & Mathematics, Bogor Agricultural University, Indonesia. He joined several professional memberships such as the American Society for Microbiology, since 1987; Indonesian Society for Microbiology, since 1992; Malaysian Society for Molecular Biology and Biotechnology, since 1993; AsiaPacific International Molecular Biology Network (A-IMBN), since 1998; Asian Fisheries Society, since 2003 and Indonesian Academy of Sciences since Mr Antonius Suwanto has a Bachelor (Ir.), Cum Laude, in Agricultural Technology, IPB, Bogor, Indonesia (1983); MS in Microbiology and Molecular Genetics, Univ. Illinois at UrbanaChampaign, USA (1989); Ph.D in Microbiology and Molecular Genetics, Univ. Illinois at UrbanaChampaign,USA (1992; Post Doctoral study in Bacterial Genetics, Dept. Microbiology and Molecular Genetics, UTHSCHouston, USA (1992); Post Doctoral study in Bacterial Genetics, Dept. Dalam menjalankan aktivitasnya, Komite Audit mengacu pada Piagam Komite Audit yang disusun dengan memperhatikan ketentuan dalam peraturan Bapepam-LK No. KEP-643/BL/2012 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Berdasarkan Keputusan Sirkular Dewan Komisaris Perseroan tertanggal 24 Mei 2013, Komite Audit Perseroan terdiri dari 3 (tiga) anggota, dimana ketua Komite adalah seorang Komisaris Independen. Sesuai dengan Keputusan Sirkular Dewan Komisaris Perseroan tersebut, masa jabatan Komite Audit akan berakhir sampai dengan berakhirnya masa jabatan Dewan Komisaris. Efektif sejak 24 Mei 2013, anggota Komite Audit adalah sebagai berikut: Ketua: Agus Rajani Panjaitan Komisaris Independen Profil dapat dilihat pada bagian Dewan Komisaris halaman 112. Anggota: Antonius Suwanto Eksternal Profesional Independen Bapak Antonius Suwanto adalah Guru Besar dalam bidang ilmu Rekayasa Genetika di Departemen Biologi, Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam, Institut Pertanian Bogor. Beliau bergabung dalam berbagai keanggotaan profesional yaitu American Society for Microbiology, sejak tahun 1987; Indonesian Society for Microbiology, sejak tahun 1992; Malaysian Society for Molecular Biology and Biotechnology, sejak tahun 1993; AsiaPacific International Molecular Biology Network (A-IMBN),sejak tahun 1998; Asian Fisheries Society, sejak tahun 2003; dan Akademi Ilmu Pengetahuan Indonesia (AIPI) sejak Bapak Antonius Suwanto memperoleh gelar Sarjana (Ir.), Cum Laude, Teknologi Pertanian, IPB, Bogor, Indonesia (1983); MS bidang Mikrobiologi dan Genetika Molekuler, Univ. Illinois at Urbana Champaign,USA (1989); Ph.D bidang Mikrobiologi dan Genetika Molekuler, Univ. Illinois at Urbana Champaign, USA (1992); Studi Pasca Doktoral bidang di Genetika Bakteri, Departemen Mikrobiologi dan Genetika Molekuler, UTHSC-Houston, USA (1992); Studi Pasca Doktoral bidang

94 92 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Microbiology, National University of Singapore (1995); Post Doctoral study in Molecular Genetics, Dept. Microbiology and Molecular Genetics, UTHSCHouston, USA (1995; 1996; 1997); Post Doctoral study in Molecular Microbial ecology. School of Biosciences. Univ.Wales, Cardiff, UK (1998). Goh Kian Chee External Independent Professional Mr Goh Kian Chee is presently a Consultant in the National University of Singapore, Centre For the Arts (NUS). He is an Independent Director of AsiaMedic Ltd, Indofood Agri Resources Ltd. and China Minzhong Food Corporation Ltd, all public listed companies in Singapore. Mr Goh Kian Chee started his career in 1979 as an audit trainee with Goldblatt & Co (London, UK). He joined American International Assurance Singapore Pte Ltd in 1981 as an Accounting Supervisor. In 1982, he became a Regional Internal Auditor in Mobil Oil Singapore Pte Ltd and rose to the position of Regional Credit and Insurance Manager in In 1990, he was transferred to Mobil Petrochemicals International Ltd where he served as Regional Accounting Manager and later, as the Controller of the Asia Pacific region. Before his present role in NUS, Mr Goh Kian Chee was the Regional Vice President & Controller as well as an Executive Director of John Hancock International Pte Ltd. Mr Goh Kian Chee has a Bachelor of Arts (Hons) degree in Accounting and Economics from Middlesex University (London, UK) All members of the Audit Committee have fulfilled the independency criteria stated in Bapapem-LK Regulation No.Kep-643/BL/2012, as follows: do not work for Public Accounting firms, Law Firms, or other organization that provide audit, non audit and/ or consulting services to the Company in the last 6 (six) months; do not constitute individuals having the authority and responsibility for planning, leading or controlling the activities of the Company within the last 6 (six) months before being appointed by Commissioners, except the Independent Commissioner; do not directly or indirectly own shares in the Company; in the case that any members of the Audit Committee gains shares of the Company due to a legal event, then within a period of 6 (six) months after obtaining such shares, the respective member of the Audit Committee shall transfer the shares to another party; do not have any family relationship by marriage and descent to the extent of second degree both horizontally and vertically with the Commissioners, the Directors, or major shareholders of the Company; and do not possess any direct or indirect business relationship related to the Company s business activities. Genetika Bakteri, Departemen Mikrobiologi, Universitas Nasional Singapura (1995); Studi Pasca Doktoral bidang Genetika Molekuler, Departemen Mikrobiologi dan Genetika Molekuler, UTHSC-Houston, USA (1995; 1996; 1997); Studi Pasca Doktoral bidang Ekologi Mikroba Molekuler, School of Biosciences, Univ.Wales, Cardiff, UK (1998). Goh Kian Chee Eksternal Profesional Independen Saat ini, beliau adalah konsultan pada National University of Singapore, Centre For The Arts (NUS). Beliau juga menjabat sebagai Independent Director di beberapa perusahaan publik yang tercatat di Singapura sebagai berikut AsiaMedic Ltd, Indofood Agri Resources Ltd. dan China Minzhong Food Corporation Ltd. Beliau memulai karirnya pada tahun 1979 sebagai Audit Trainee dengan Goldblatt & Co (London,UK), kemudian bergabung dengan American International Assurance Singapore Pte Ltd (1981) sebagai Accounting Supervisor. Pada tahun 1982, ia menjadi Regional Auditor Internal di Mobil Oil Singapore Pte Ltd dan Regional Credit and Insurance Manager pada tahun Pada tahun 1990, ia dipindahkan ke Mobil Petrokimia International Ltd sebagai Regional Accounting Manager dan kemudian sebagai Controller dari kawasan Asia Pasifik. Sebelum perannya hadir di NUS, Bapak Goh Kian Chee adalah Regional Vice President & Controller serta Direktur Eksekutif John Hancock International Pte Ltd. Bapak Goh Kian Chee meraih gelar Sarjana Arts (Hons) Akuntansi dan Ekonomi dari Middlesex University (London, UK) Seluruh anggota Komite Audit Perseroan telah memenuhi kriteria independensi yang disyaratkan dalam Peraturan Bapepam-LK No.Kep-643/BL/2012, yaitu: bukan merupakan orang dalam Kantor Akuntan Publik, Kantor Konsultan Hukum, atau pihak lain yang memberi jasa audit, jasa non audit dan atau jasa konsultasi lain kepada Perseroan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir; bukan merupakan orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin atau mengendalikan kegiatan Perseroan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir sebelum diangkat oleh Komisaris, kecuali Komisaris Independen; tidak mempunyai saham Perseroan baik langsung maupun tidak langsung; dalam hal anggota Komite Audit memperoleh saham Perseroan akibat suatu peristiwa hukum, maka dalam jangka waktu 6 (enam) bulan setelah diperolehnya saham tersebut anggota Komite Audit wajib mengalihkan kepada pihak lain; tidak mempunyai hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua baik secara horisontal maupun vertikal dengan Komisaris, Direksi, atau pemegang saham utama Perseroan; dan tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.

95 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 93 During 2013, the Audit Committee conducted its function to assist the BOC in performing its oversight duties, by reviewing the information and financial statements issued to the public and the authorities, reviewing the audit process conducted by the Independent Auditor and the findings, reviewing of the implementation of the audits performed by the Internal Auditor and overseeing the implementation of the followup by the Board of Directors on the findings of the Internal Auditor, assessing the effectiveness of internal control systems and reviewing the implementation of the Enterprise Risk Management conducted by the Board of Directors as well as compliance with laws and regulations of capital markets and other laws relating to the activities of the Company. Through these reviews, the Audit Committee has established that there were no constraints on the External Auditor s scope of work and that all major risks have been taken into account during the audit process. The Audit Committee is duly satisfied with the statement submitted by the External Auditor that the financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. The Audit Committee has also reviewed the implementation of the internal control and risk management and established that it is performed effectively. The Audit Committee held 11 (eleven) meetings, each with 100% attendance record, comprising 3 (three) meetings with the External Auditors and 8 (eight) meetings with the Company s BOD and management. Based on the Audit Committee Charter, Audit Committee meetings should be held at a minimum 4 (four) times each year and should be attended by the majority of Audit Committee members. During November 2013, the Audit Committee visited several of SIMP Group s estates and palm oil mill, refinery and breading in the North Sumatra area to allow direct process production and face-to-face discussions with management and workers of the respective estates and factories. Selama tahun buku 2013, Komite Audit telah menjalankan fungsinya untuk membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas dan fungsinya, dengan melakukan penelaahan atas informasi dan laporan keuangan Perusahaan yang dikeluarkan kepada publik dan pihak otoritas, penelaahan atas proses audit yang dilakukan oleh Akuntan Independen serta temuan-temuannya, penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh Auditor Internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan-temuan Auditor Internal tersebut, pengkajian efektifitas sistem pengendalian internal dan penelaahan atas pelaksanaan Manajemen Risiko Perusahaan yang dilakukan oleh Direksi serta kepatuhan terhadap peraturan perundangundangan pasar modal dan peraturan perundangan lainnya yang berhubungan dengan aktivitas Perseroan. Komite Audit telah menelaah bahwa tidak ada kendala atas lingkup kerja Auditor Eksternal dan bahwa semua risiko utama telah diperhitungkan dalam proses audit. Komite Audit cukup puas dengan pernyataan yang disampaikan oleh Auditor Eksternal bahwa laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia. Komite Audit juga telah menelaah bahwa pengendalian internal dan pelaksanaan manajemen risiko dilakukan dengan efektif. Komite Audit telah menyelenggarakan rapat Komite Audit sebanyak 11 (sebelas) kali masing-masing dengan tingkat kehadiran 100%, yang terdiri dari rapat dengan auditor eksternal sebanyak 3 (tiga) kali dan rapat dengan Direksi dan Management Perseroan sebayak 8 (delapan) kali. Berdasarkan Piagam Komite Audit, rapat Komite Audit dilakukan minimal 4 (empat) kali dalam setahun dan harus dihadiri oleh mayoritas anggota Komite Audit. Pada bulan November 2013, Komite Audit melakukan kunjungan ke perkebunan dan pabrik kelapa sawit, pabrik penyulingan CPO dan fasilitas pemuliaan benih bibit Grup SIMP yang berada di area Sumatera Utara untuk melihat secara langsung proses produksi serta dapat berdiskusi langsung dengan Manajemen dan karyawan perkebunan dan pabrik-pabrik setempat yang dikunjungi.

96 94 Laporan Tahunan 2013 Annual Report CORPORATE HUMAN RESOURCES SUMBER DAYA MANUSIA As we aspire to be a leading integrated agribusiness and one of the world-class agricultural research and seed breeding company, SIMP Group strives to excel its peers by continuously improving the people, our main assets. We recognize that the people are part of the important factors to successfully implement business strategy and deliver satisfactory performance. One of the Group s Human Resources objectives is to be an organizations strategic partner and we believe that conducive work environment motivates our people to their best. That is why the Group always enriches job assignments through participation of employees and proactive communication. Coupled with clear career development and skill-focused training programs, the Group is on the right path in achieving sustainable productivity. Sejalan dengan aspirasi kami untuk menjadi grup perusahaan agribisnis terintegrasi yang terdepan dan menjadi salah satu grup perusahaan penelitian agrikultural dan pemuliaan benih bibit kelas dunia, Grup SIMP berupaya untuk terus unggul pada industri yang digelutinya melalui peningkatan sumber daya manusia (SDM) yang berkelanjutan sebagai aset utama Grup. Kami menyadari bahwa SDM merupakan faktor yang penting dalam keberhasilan implementasi strategi bisnis sehingga mencapai kinerja yang memuaskan. Salah satu sasaran SDM Grup adalah untuk menjadi partner strategis bagi organisasi dan kami meyakini bahwa lingkungan kerja yang kondusif akan memotivasi karyawan untuk memberikan yang terbaik. Untuk itu Grup senantiasa memperkaya tugas bagi karyawan melalui partisipasi dan komunikasi yang proaktif. Didukung pengembangan karir yang jelas dan program pelatihan berfokus pada ketrampilan, Grup berada pada jalur yang tepat untuk meraih produktivitas berkelanjutan.

97 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 95 One of the Group s Human Resources objectives is to be an organizations strategic partner and we believe that conducive work environment motivates our people to their best Salah satu sasaran SDM Grup adalah untuk menjadi partner strategis bagi organisasi dan kami meyakini bahwa lingkungan kerja yang kondusif akan memotivasi karyawan untuk memberikan yang terbaik In 2013, Group s Human Resources focuses on three strategic areas, namely talent recruitment and retention; training and development; talent and leadership management. Aside from the aforementioned strategic area, in 2013, Group s Human Resources has launched SAP Human Capital Management (HCM) system to serve as an effective and streamlined human resources reporting and system. This SAP HCM system will provide proper alignment for all SIMP group Human capital system, which eventually will also provide proper alignment to Indofood through a solid and fully integrated database. This system is also fully capable in delivering fast, reliable and accurate reports, in order to support Human Resources analyzing and decision making process. Pada tahun 2013, SDM Grup memfokuskan pada tiga area strategis, yakni perekrutan dan retensi karyawan berbakat; pelatihan dan pengembangan; serta manajemen karyawan berbakat dan kepemimpinan. Selain area strategis yang disebutkan di atas, pada tahun 2013 SDM Grup meluncurkan sistem SAP Human Capital Management (HCM) sebagai sistem dan pelaporan SDM yang efektif. Sistem SAP HCM ini akan menyelaraskan sistem SDM di dalam Grup SIMP serta pada akhirnya kepada Indofood melalui basis data yang solid dan terintegrasi. Sistem ini juga mampu menyediakan laporan yang andal dan akurat secara cepat untuk mendukung proses analisa dan pembuatan keputusan SDM.

98 96 Laporan Tahunan 2013 Annual Report

99 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 97 talent RECRUITMENT AND RETENTION Due to business expansion and higher productivity goals, the talent recruitment process is vital and a part of reaching those purposes. In 2013, recruitment activities spanned from campus recruitment, job fair participations and e-application via SIMP website ( The Group also informed job advertisements internally by posting vacancies within the Group internal communication channels. As part of employee retention measures, performance reviews as part of Performance Management System were conducted in order to improve objectivity in staff appraisals and evaluation methods. We continued to build on these measures by further aligning our HR tools and strategies to organizational goals. TRAINING AND DEVELOPMENT Group believes that skill-focused training and development programmes are important to sharpen competencies and the programmes should be conducted in continuous and sustainable practices for employees and the whole organization. In 2013, the Group facilitated differentiated learning programmes with 4,748 training man days covering 136 technical skill modules and 80 soft skill modules. We operate 3 training facilities supporting capability development, particularly in the agronomy, agriculture and engineering: 1. Kayangan Training Center (North Riau) with trainee capacity for 60 people. In 2013, the workshop and class rooms in the facility are being expanded and scheduled to be completed in Nanga Silat Training Centre (Kalimantan) with trainee capacity for 20 people and has been operational since Innovation and Learning Center Kertasarie (West Java) with trainee capacity for 72 people, this new facility development was completed in November PEREKRUTAN DAN RETENSI KARYAWAN BERBAKAT Sejalan dengan ekspansi bisnis dan peningkatan sasaran produktivitas, proses rekrutmen merupakan bagian yang penting untuk mencapai sasaran di atas. Pada tahun 2013 kegiatan rekrutmen dilaksanakan melalui rekrutmen di kampus, partisipasi dalam kegiatan bursa kerja serta penggunaan e-application melalui situs SIMP ( Grup SIMP juga menyampaikan lowongan secara internal dengan memasang iklan lowongan pada media komunikasi internal. Sebagai bagian dari upaya retensi karyawan, Grup telah melakukan penilaian kinerja yang merupakan komponen dari Performance Management System guna meningkatkan obyektivitas dalam penilaian karyawan dan metode evaluasi yang diterapkan secara keseluruhan. Kami terus meningkatkan upaya ini dengan menyelaraskan piranti dan strategi SDM dengan sasaran organisasi. pelatihan DAN PENGEMBANGAN Grup meyakini bahwa program pelatihan berfokus pada ketrampilan serta program pengembangan merupakan hal penting untuk mempertajam kompetensi dan kegiatan ini harus terus dilaksanakan secara terus menerus dan berkelanjutan bagi karyawan dan seluruh organisasi. Pada tahun 2013, Grup memfasilitasi program pelatihan sebanyak hari pelatihan yang meliputi 136 modul technical skill dan 80 modul soft skill. Kami memiliki 3 fasilitas pelatihan yang mendukung pengembangan terutama di bidang agronomi, agrikultur dan teknik: 1. Pusat Pelatihan Kayangan (Riau Utara) dengan kapasitas untuk 60 peserta. Di tahun 2013, ruang workshop dan kelas yang ada akan diperluas dan dijadwalkan selesai pada tahun Pusat Pelatihan Nanga Silat (Kalimantan) dengan kapasitas 20 peserta yang telah beroperasi sejak tahun Innovation and Learning Center Kertasarie (Jawa Barat) dengan kapasitas 72 peserta. Pengembangan fasilitas baru ini diselesaikan pada bulan November 2013.

100 98 Laporan Tahunan 2013 Annual Report talent AND LEADERSHIP MANAGEMENT We are focused on leadership development as well as formal processes for succession planning in order to prepare and identify talented employees for higher roles and responsibilities. In 2013, a Learning and Development Programme (LDP) was formalized in collaboration with the First Pacific Leadership Academy, a corporate university under First Pacific Company Limited, which owns Indofood. A pioneer batch of 25 managers and 23 supervisors has embarked on the LDP, which features 10 modules with subjects ranging from decision-making to performance management and strategic planning. The Group enjoys a strong industrial relationship with the Indonesian Labour Union (Serikat Pekerja Seluruh Indonesia or SPSI), which represents the interests of our employees. Our reward policies are competitive and we are committed to paying fair wages. We also provide comprehensive staff benefits covering medical, hospitalization and insurance, as well as educational grants and welfare support. Our success is demonstrated by the fact that there has never been any major work stoppage or labour disputes within the Group. As at 31 December 2013, the Group has a combined permanent and contract workforce of 41,401 deployed in administrative, operational and supervisory roles, as well as in middle and senior management positions Outlook In 2014, The Group remains committed to human capital, among others, by enhancing activities of talent recruitment and retention to meet Group s qualified employee requirement in achieving Group s objectives and goals. Full implementation of SAP HCM will be conducted to align HR system and accelerate HR decision making as well as HR control system for both operational and functional levels. The Group will also emphasize on bolstering employee productivity, among others, through harmonious and conducive industrial relationships efforts. Training & development as well as career development & succession planning program will be continued in 2014 as part of HR key developments to support Group business objectives with qualified employees. MANAJEMEN KARYAWAN BERBAKAT DAN KEPEMIMPINAN Kami berfokus pada pengembangan kepemimpinan serta proses formal dalam perencanaan suksesi guna menyiapkan dan mengidentifikasi karyawan berbakat untuk peran dan tanggung jawab yang lebih besar. Pada tahun 2013, Program Pelatihan dan Pengembangan (LDP) telah diresmikan bekerjasama dengan First Pacific Leadership Academy di bawah naungan First Pacific Company Limited yang merupakan induk perusahaan Indofood. Tahap awal program sebanyak 25 manajer dan 23 supervisor telah mengikuti program LDP, yang terdiri dari 10 modul dengan materi-materi dari pengambilan keputusan hingga manajemen kinerja dan perencanaan strategis. Grup memiliki hubungan industrial yang erat dengan Serikat Pekerja Seluruh Indonesia atau SPSI, yang mewakili kepentingan para karyawan. Kami menawarkan kebijakan insentif yang kompetitif dan kami berkomitmen memberikan upah yang adil. Kami juga menyediakan fasilitas karyawan yang komprehensif, mencakup tunjangan kesehatan, rumah sakit dan asuransi serta bantuan pendidikan dan kesehatan. Keberhasilan kami ditunjukkan dari fakta bahwa belum pernah terjadi pemogokan buruh atau perselisihan tenaga kerja yang signifikan di dalam Grup. Pada tanggal 31 Desember 2013, Grup mempekerjakan sebanyak total karyawan baik permanen maupun kontrak di fungsi administratif, operasional dan supervisor, serta di posisi manajemen menengah dan senior. Pandangan Tahun 2014 Pada tahun 2014, Grup tetap berkomitmen terhadap SDM antara lain dengan menyempurnakan aktivitas perekrutan dan retensi sehingga penyediaan tenaga kerja yang berkualitas dapat terpenuhi untuk mencapai sasaran dan tujuan Grup. Implementasi sistem informasi SDM melalui SAP HCM secara penuh juga akan dilaksanakan untuk menyelaraskan sistem HR dan mempercepat proses pengambilan keputusan di bidang SDM, maupun sistem pengontrolan SDM secara keseluruhan baik di tingkat operasional maupun di fungsional. Grup juga akan menekankan pada peningkatan produktivitas karyawan, antara lain melalui upaya hubungan industrial yang harmonis dan kondusif. Program pengembangan & pelatihan akan tetap menjadi salah satu prioritas utama pada tahun 2014, disamping itu career development & succession planning program sebagai kunci dasar pengembangan SDM akan tetap dilanjutkan sehingga sasaran bisnis Grup dapat ditunjang oleh SDM yang andal.

101 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 99 SIMP GROUP S COMPOSITION OF EMPLOYEES AS OF 31 DECEMBER 2013 KOMPOSISI KARYAWAN GRUP SIMP PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 UNIVERSITY (BACHELOR AND ABOVE) Universitas (Sarjana ke ATAS) Diploma Diploma Formal Education level Tingkat Pendidikan Formal : : : : 757 : : 712 High School and Lower Sekolah Menengah ATAS ke Bawah : : : Manager and Senior Manager Manajer dan Manajer Senior Supervisor Supervisor Staff Staf Position Level Jenjang Jabatan : : : : : : : : : Administrative/Operational Tenaga Pelaksana/ Operasional : : : Years Old 25 Tahun Years Old Tahun Range of Age Jenjang Usia 2013 : : : : : : Years Old Tahun 46 Years Old 46 Tahun 2013 : : : : : : 5.806

102 100 Laporan Tahunan 2013 Annual Report ENVIRONMENT & CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY TANGGUNGJAWAB SOSIAL PERUSAHAAN & LINGKUNGAN At SIMP Group, sustainability entails integrating community and environmental priorities into our day-to-day operations. We do so by creating shared value for our company and communities, and by advancing socio-economic conditions while embedding eco-friendly practices into all facets of the organisation. We also believe ensuring a sustainable source of palm oil is integral to the long-term success of the company. Bagi Grup SIMP, keberlanjutan mencakup upaya menyatukan kepentingan terhadap masyarakat dan lingkungan ke dalam kegiatan operasional sehari-hari. Kami melaksanakannya dengan menciptakan nilai-nilai kebersamaan antara Perseroan dan masyarakat serta dengan meningkatkan kondisi sosial ekonomi dan menanamkan praktik ramah lingkungan ke dalam seluruh aspek organisasi. Kami yakin dengan memastikan pasokan minyak sawit lestari merupakan bagian tak terpisahkan dari keberhasilan jangka panjang Perseroan. Sustainable agriculture, responsible products, sustainable communities and safe workplace are at the core of our plantations & mill and refinery divisions. Since 2009, we have received certifications for our palm oil plantations from the Roundtable of Sustainable Palm Oil (RSPO). Over time, all our other crops will be certified against their respective industry standards. Praktik-praktik agrikultur berkelanjutan, tanggung jawab produk,hubungan dengan masyarakat yang berkelanjutan dan lingkungan kerja yang aman merupakan bagian terpenting dari perkebunan serta pabrik pengolahan dan penyulingan kami. Sejak tahun 2009, kami telah meraih sertifikasi untuk lahan perkebunan kelapa sawit kami dari Roundtable of Sustainable Palm Oil (RSPO). Ke depan, untuk seluruh jenis tanaman lain akan kami lakukan sertifikasi sesuai standar dari industri masing-masing.

103 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 101

104 102 Laporan Tahunan 2013 Annual Report The materiality issues identified are listed below. Berikut adalah daftar hal-hal material yang teridentifikasi. Materiality Issues Hal Material Progress 2013 Kemajuan 2013 Carbon footprint, including no peat planting and deforestation Jejak karbon, termasuk tidak melakukan penanaman di lahan gambut dan deforestisasi Environmental footprint, including biodiversity Jejak lingkungan, termasuk keanekaragaman hayati Occupational Health and Safety Kesehatan dan Keselamatan Kerja Smallholders Petani Kecil Land Rights Hak Tanah Governance and Transparency Tata Kelola dan Transparansi Yield Maximisation Maksimalisasi Hasil Panen Human Rights Hak asasi manusia We developed policies to reduce our carbon footprint: Zero burn policy since 2007 No planting on peat land Kami telah mengembangkan kebijakan untuk mengurangi jejak karbon: Kebijakan tanpa pembakaran sejak tahun 2007 Tidak melakukan penanaman di lahan gambut We developed policies to reduce our environmental footprint: Implementation of integrated pest management system, Waste reduction by recycling the by-products, Palm Oil Mill Effluent (POME) and Empty Fruit Bunches (EFB), as fuel and fertiliser. Assignment of 1,398 ha of High Conservation Value (HCV) areas in 54,769 ha of RSPO-certified estates. Kami telah mengembangkan kebijakan untuk mengurangi jejak lingkungan: Implementasi sistem pengelolaan hama yang terintegrasi Pengurangan limbah melalui daur ulang produk turunan, limbah pabrik (POME) dan tandan kosong (EFB) sebagai bahan bakar dan pupuk Menetapkan lahan seluas ha sebagai area bernilai konservasi tinggi (HCV) di lahan perkebunan seluas ha yang telah meraih sertifikasi RSPO We implemented SMK3 (a government regulation) and an accidents and fatalities monitoring and evaluation system in all our operations. Kami mengimplementasikan SMK3 (peraturan pemerintah tentang Sistem Manajemen Kesehatan dan Keselamatan Kerja) serta sistem pengawasan dan evaluasi kecelakaan dan kematian di seluruh area operasional kami. We are developing programmes for smallholders, including RSPO certification for plasma smallholders. Kami mengembangkan program-program untuk para petani kecil, termasuk sertifikasi RSPO bagi petani plasma. We implemented a grievance mechanism. Kami mengimplementasikan mekanisme penanganan keluhan. We introduced a whiste-blowing mechanism, restructured our sustainability teams and are reviewing policies for public disclosure on the RSPO website. Kami memperkenalkan mekanisme whistle-blowing, merestrukturisasi tim keberlanjutan kami serta mengkaji kebijakan-kebijakan terkait keterbukaan publik pada situs RSPO. We monitored nutrition management per 30-hectare block, and own two out of the 10 seed breeding facilities in Indonesia. Kami memantau pengelolaan nutrisi untuk luas 30-hektar per blok, serta memiliki dua dari 10 fasilitas budidaya benih bibit yang ada di Indonesia. We have an employee policy that covers no child labour while supporting diversity in the company. Kami memiliki kebijakan ketenagakerjaan yang melarang pekerja anak serta mendukung keberagaman dalam Perseroan.

105 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 103 CORPORATE SUSTAINABILITY POLICY Our corporate sustainability practices can be classified under four broad areas: environmental management; labour and occupational health and safety practices; social and community development; and product responsibility. These practices are guided by the Group s corporate sustainability policy, which sets out clear objectives for a symbiotic relationship between the Group s internal and external stakeholders, as well as the environment. ENVIRONMENTAL MANAGEMENT Compliance with the principles and criteria of the Roundtable for Sustainable Palm Oil (RSPO) covers a large part of our key materiality issues and the risks identified by our Enterprise Risk Management (ERM) system. RSPO and ISPO Certification : We are committed to having all our estates RSPO-certified by 2019 as part of our strategy to become sustainable leaders in the industry. In 2013, as part of our effort for sustainable CPO production, an audit for RSPO certification was completed for an additional 30,000 hectares of plantations in Riau, with official certificates being processed. The Group s certified CPO production is currently at 248,000 tonnes. The Indonesian Sustainable Palm Oil (ISPO) is an effort led by the Ministry of Agriculture to raise awareness of the importance of sustainable palm oil production. The Group is currently preparing its plantations for ISPO audit. In September 2013, we were awarded the ISPO certification for three of our estates and one palm oil mill in North Sumatra. We are committed to achieve ISPO certification for all our palm oil plantations and palm oil mills. Biodiversity and Conservation : As plantation owners, we are mindful of the impact of our operations on biodiversity and conservation. Since 2008, we have been working with experts to identify and monitor High Conservation Value (HCV) areas on our estates, and engage with employees regularly to inform and guide them on the restrictions in HCV areas. Working with organisations such as the Sumatra Orang- Utan Society, we support the conservation of wildlife and are restoring and enriching the natural habitats of Orang-Utans in North Sumatra with beneficial tree species. KEBIJAKAN KEBERLANJUTAN PERUSAHAAN Praktik-praktik keberlanjutan kami dapat diklasifikasikan ke dalam empat area berikut: pengelolaan lingkungan; ketenagakerjaan serta praktik kesehatan dan keselamatan kerja; pengembangan sosial dan masyarakat; dan tanggung jawab produk. Praktik-praktik tersebut berpedoman pada kebijakan keberlanjutan Grup SIMP, yang menjabarkan secara jelas mengenai sasaran untuk membangun hubungan yang saling menguntungkan antara para pemangku kepentingan internal dan eksternal, serta lingkungan. PENGELOLAAN LINGKUNGAN Kepatuhan kepada prinsip dan kriteria Roundtable for Sustainable Palm Oil (RSPO) merupakan bagian terbesar dari isu materialitas dan risiko yang diidentifikasi oleh sistem Manajemen Resiko Perusahaan (ERM) kami. Sertifikasi RSPO dan ISPO : Kami berkomitmen untuk memperoleh sertifikasi RSPO bagi seluruh lahan perkebunan kami di tahun 2019 sebagai bagian dari strategi menjadi pemimpin keberlanjutan di industri. Pada tahun 2013, sebagai bagian dari upaya produksi minyak sawit lestari, audit untuk tambahan sertifikasi RSPO telah diselesaikan atas lahan perkebunan seluas hektar di Riau, dimana saat ini dalam proses penerbitan sertifikat resmi. Produksi CPO bersertifikasi Grup SIMP saat ini telah mencapai ton. Indonesian Sustainable Palm Oil (ISPO) adalah inisiatif dari Kementerian Pertanian untuk meningkatkan kesadaran akan pentingnya melaksanakan produksi minyak sawit lestari. Grup saat ini sedang menyiapkan lahan perkebunannya untuk proses audit ISPO. Di bulan September 2013, kami berhasil meraih sertifikasi ISPO untuk tiga area perkebunan dan satu pabrik kelapa sawit di Sumatera Utara. Grup SIMP berkomitmen untuk mendapatkan sertifikasi ISPO bagi seluruh lahan perkebunan kelapa sawit dan pabrik kelapa sawit kami. Keanekaragaman Hayati dan Konservasi : Sebagai pemilik perkebunan, kami menyadari dampak dari kegiatan operasi kami terhadap keanekaragaman hayati dan konservasi. Sejak tahun 2008, kami telah bekerjasama dengan para ahli untuk mengidentifikasi dan memantau area bernilai konservasi tinggi (High Conservation Value /HCV) di lahan perkebunan kami, serta melibatkan para karyawan secara rutin dengan menyampaikan informasi dan pedoman tentang batasan-batasan area HCV. Melalui kerjasama dengan berbagai organisasi seperti Sumatra Orang-Utan Society, kami mendukung konservasi satwa-satwa liar serta membangun kembali dan memperkaya habitat alami Orang-Utan di Sumatera Utara dengan spesies tanaman yang bermanfaat.

106 104 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Reduction of Chemical Footprint : We intensified biological pest control measures in 2013 by stepping up the breeding barn owls as effective substitutes for rodenticides. We have been phasing out the use of paraquat by exploring alternative herbicides, and are taking advantage of the high potassium content found in by-products like Empty Fruit Bunches (EFB) and Palm Oil Mill Effluent (POME) to replace the use of inorganic fertilisers. Management of Waste, Emissions and Effluents : SIMP Group has in place an integrated waste management programme to ensure the proper recycling of effluents and disposal of hazardous waste resulting from our operations. We also monitor and manage emission levels from our boilers and generators in efforts to lower our carbon footprint. LABOUR AND OCCUPATIONAL HEALTH AND SAFETY PRACTICES At the heart of the SIMP Group s operations are its employees. We seek to offer meaningful employment whereby employees are engaged, empowered, and proud to be a part of the Group. As responsible employers, we provide regular opportunities for personal and professional growth, and maintain open lines of communication for issues resolution, strengthening cooperation, and exchange of ideas and expertise. SIMP Group provides direct and indirect employment opportunities for local residents and the plasma community through a wide range of jobs each year. Compensation and Benefits : Our reward policies are market competitive and all employees receive at least the minimum salaries mandated by local authorities. Other employment benefits include free housing (including electricity and water supply) for permanent estate staff, meal allowances, as well as facilities for sports and recreation, while managerial staffs are entitled to allowances for car, telephone and clothing. Employees are also enrolled in the old age security programme under Jamsostek. The company and employees contribute 3.7% and 2% of the basic salary per month to this pension plan respectively. For retiring employees, the Group offers a severance package and other benefits set out by Jamsostek. Free Healthcare : Medical services are provided freely to all employees and their dependents living on our estates, most of which feature an aid post and a central clinic. For the treatment of more serious ailments, the Group has a formal arrangement with 43 hospitals located near its estates. Mengurangi Jejak Kimia : Kami telah mengintensifkan langkah-langkah pengendalian hama secara biologis di tahun 2013 dengan mengembangbiakkan burung hantu sebagai substitusi yang efektif terhadap penggunaan bahan kimia pembasmi hama tikus. Kami mulai mengurangi penggunaan paraquat dengan mencari alternatif herbisida, serta memanfaatkan tingginya kandungan potasium dari produk turunan seperti tandan kosong dan limbah pabrik kelapa sawit untuk menggantikan penggunaan pupuk anorganik. Pengelolaan Limbah dan Emisi : Grup SIMP telah memiliki program pengelolaan limbah yang terintegrasi guna menjamin proses daur ulang yang tepat untuk limbah dan pembuangan berbahaya dari kegiatan operasional. Kami juga memantau dan mengelola tingkat emisi dari mesin-mesin ketel dan generator dalam rangka mengurangi jejak karbon kami. PRAKTIK KETENAGAKERJAAN SERTA KESEHATAN DAN keselamatan KERJA Karyawan merupakan jantung dari kegiatan operasional Grup SIMP. Oleh karena itu, kami berupaya untuk menawarkan kesempatan kerja yang baik dimana karyawan dapat terlibat, diberdayakan dan merasa bangga menjadi bagian dari Grup. Sebagai pemberi kerja yang bertanggung jawab, kami menawarkan peluang untuk berkembang secara pribadi dan profesional, serta memelihara jalur komunikasi yang terbuka untuk menyelesaikan masalah-masalah, memperkuat kerjasama serta tukar menukar gagasan dan keahlian. Grup SIMP menawarkan peluang kerja secara langsung dan tidak langsung bagi para penduduk setempat dan komunitas plasma melalui berbagai kesempatan kerja setiap tahunnya. Kompensasi dan Tunjangan : Kami menawarkan kebijakan kompensasi yang kompetitif dan semua karyawan menerima setidaknya upah minimum yang disyaratkan oleh pemerintah setempat. Tunjangan karyawan lainnya meliputi tunjangan perumahan (termasuk pasokan listrik dan air bersih) bagi para staf permanen perkebunan, tunjangan makan, serta fasilitas olah raga dan rekreasi, sedangkan para staf manajemen menerima tunjangan mobil, telepon dan pakaian. Karyawan juga terdaftar sebagai anggota program tunjangan Jamsostek. Perseroan dan karyawan masing-masing membayar sebesar 3,7% dan 2% dari gaji pokok per bulan untuk tunjangan pensiun tersebut. Bagi karyawan yang telah memasuki masa pensiun, Grup menawarkan paket pensiun dan tunjangan lainnya sesuai ketentuan Jamsostek. Bantuan Kesehatan : Layanan kesehatan tersedia secara gratis bagi seluruh karyawan dan keluarganya yang tinggal di area perkebunan, melalui fasilitas puskesmas dan klinik. Untuk pengobatan penyakit yang lebih serius, Grup SIMP memiliki perjanjian kerjasama dengan 43 rumah sakit di sekitar area perkebunan.

107 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 105 Free Education : Education, including transportation to schools located outside our plantations, is provided free to all children of estate employees. SIMP Group employed 953 teachers in 2013, deployed in the kindergartens and primary schools found across its estates. In 2013, we build 66 primary schools, 9 junior high schools, and 10 senior high schools. Training and Development : The Group has differentiated learning programmes designed to sharpen the competencies of its people. We operate four training facilities supporting capability development, particularly in the agronomy, agriculture and engineering. We also invest in the training of professional skills suited to specific roles and job requirements. Talent and Leadership Management : We are focused on leadership development as well as formal processes for succession planning in order to prepare and identify talented employees for higher roles and responsibilities. In 2013, a Learning and Development Programme (LDP) was formalised in collaboration with the First Pacific Leadership Academy, a corporate university under First Pacific Company Limited, which owns Indofood. A pioneer batch of 25 managers and 23 supervisors have embarked on the LDP, which features 10 modules with subjects ranging from decision-making to performance management and strategic planning. Bantuan Pendidikan : Fasilitas pendidikan, termasuk transportasi ke sekolah yang berada di luar area perkebunan, tersedia gratis bagi anak-anak karyawan perkebunan.grup SIMP mempekerjakan sebanyak 953 tenaga guru di tahun 2013, untuk sekolah taman kanak-kanak dan sekolah dasar di seluruh area perkebunan. Di tahun 2013, kami membangun 66 sekolah dasar, 9 sekolah menengah pertama dan 10 sekolah menengah atas. Pelatihan dan Pengembangan : Grup SIMP menawarkan program belajar yang dirancang untuk meningkatkan kompetensi karyawannya. Kami mengoperasikan empat fasilitas pelatihan untuk mendukung proses pengembangan kemampuan, terutama di bidang agronomi, agrikultur dan teknik. Kami juga mengadakan pelatihan ketrampilan profesional yang sesuai untuk kebutuhan kerja spesifik. Pengelolaan Karyawan Potensial dan Kepemimpinan: Kami memfokuskan pada pengembangan kepemimpinan serta proses formal perencanaan suksesi guna menyiapkan dan mengidentifikasi karyawan berpotensi untuk jenjang jabatan dan tanggung jawab yang lebih tinggi. Di tahun 2013, Program Pelatihan dan Pengembangan (LDP) telah diresmikan bekerja sama dengan First Pacific Leadership Academy, sebuah corporate university dibawah koordinasi First Pacific Company Limited yang merupakan induk perusahaan Indofood. Sebanyak 25 manajer dan 23 supervisor telah mengikuti program LDP, yang menawarkan 10 modul dengan berbagai subyek meliputi modul pengambilan keputusan hingga manajemen kinerja dan perencanaan strategis.

108 106 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Strong Labour Relations : The Group enjoys a strong industrial relationship with the Indonesian Labour Union, which represents the interests of our employees. As employers, our success is demonstrated by the fact that there has never been any major work stoppage or labour disputes within the Group. Occupational Health and Safety (OHS) : SIMP Group is committed to providing a safe and healthy working environment. All of our working facilities are equipped with an OHS management system (SMK3) that meets with local regulations. Through the implementation of SMK3, we aim to achieve a zero accident rate in the workplace. Professional security guards are hired on the plantations to protect our employees and assets. Hubungan Ketenagakerjaan yang Solid : Grup SIMP telah membangun hubungan industrial yang solid dengan Serikat Buruh Indonesia, yang mewakili kepentingan karyawan. Sebagai pemberi kerja, keberhasilan kami terbukti dari tidak terjadinya penghentian pekerjaan ataupun perselisihan ketenagakerjaan yang berarti di dalam Grup. Kesehatan dan Keselamatan Kerja (K3) : Grup berkomitmen menyediakan lingkungan kerja yang aman dan sehat. Fasilitas kerja kami memiliki sistem manajemen K3 (SMK3) yang telah memenuhi peraturan setempat. Melalui pelaksanaan SMK3, kami bertujuan mencapai tingkat kecelakaan nihil di tempat kerja. Para tenaga keamanan profesional juga dipekerjakan di area perkebunan untuk melindungi karyawan dan aset kami. SOCIAL AND COMMUNITY DEVELOPMENT SIMP Group engages with local communities to enhance literacy rates, sharpen skills and competitiveness, while improving the health and wellbeing of both young and old. Our focused efforts over the past year include the following: Building Human Capital : During the year, our educational sponsorships have included the building of local schools and learning facilities, funding for teacher-training and educational programmes, contribution of learning aids and teaching tools, local scholarship awards, and vocational internship opportunities. We collaborated with the Solidarity of United Indonesia Cabinet Wives (SIKIB - Solidaritas Isteri Kabinet Indonesia Bersatu) to introduce Rumah Pintars or smart houses, which support the education of young children through books, computers, audio-video resources, play and crafts. Outreach to The Community : Besides contributing to the public health infrastructure by building medical clinics and emergency care units for surrounding communities, SIMP Group has a special programme for pregnant mothers, providing free immunisations, vitamins, diagnostic, medical and dental services in order to minimise infant mortality rates. In 2013, we supported 206 posyandus, or monthly clinics that provide free health checks and nutrition supplement to the women and children on our estates. Improving transportation networks and access for local communities, we built and repaired roads and bridges in Sumatra and Kalimantan, financed the construction of places of workshop, and released land rights to the government for the construction of the Medan-Kualanamu Airport toll road. We contribute facilities for sports and recreation, and organise and/or sponsor local tournaments and musical and cultural performances to encourage community bonding and team spirit. PENGEMBANGAN SOSIAL DAN MASYARAKAT Grup SIMP aktif terlibat dengan masyarakat setempat untuk memperbaiki tingkat kemampuan membaca dan menulis, mempertajam ketrampilan dan daya saing, serta meningkatkan kesehatan dan kesejahteraan seluruh anggota masyarakat. Fokus upaya kami dalam beberapa tahun terakhir meliputi: Pembangunan Sumber Daya Manusia : Di tahun 2013, sumbangan pendidikan kami meliputi pembangunan sekolah dan fasilitas pembelajaran setempat, pendanaan bagi pelatihan guru dan program pendidikan, kontribusi alat bantu belajar mengajar, pemberian beasiswa setempat, serta kesempatan kerja magang. Kami bekerja sama dengan Solidaritas Isteri Kabinet Indonesia Bersatu (SIKIB) dalam membangun fasilitas Rumah Pintar untuk mendukung pendidikan anak-anak melalui fasilitas buku, komputer, fasilitas audio visual, permainan dan kerajinan tangan. Terlibat dalam Kegiatan Masyarakat : Selain menyediakan infrastruktur kesehatan masyarakat melalui pembangunan klinik kesehatan dan unit perawatan darurat bagi masyarakat sekitar, Grup SIMP juga menjalankan program khusus bagi para ibu hamil, menyediakan imunisasi, vitamin, pemeriksaan, layanan kesehatan dan pengobatan gigi gratis guna mengurangi angka kematian bayi. Di tahun 2013, kami memberikan dukungan kepada 206 posyandu, atau klinik bulanan yang memberikan layanan pemeriksaan kesehatan dan suplemen nutrisi gratis bagi para ibu dan anak-anak di area perkebunan kami. Untuk meningkatkan jaringan transportasi dan akses ke masyarakat setempat, kami membangun dan merevonasi fasilitas jalan dan jembatan di Sumatera dan Kalimantan, mendanai pembangunan tempat-tempat kerja, serta melepaskan hak tanah kepada pemerintah untuk pembangunan jalan tol Medan-Bandara Kualanamu. Kami juga memberikan fasilitas olah raga dan rekreasi, serta menyelenggarakan dan/atau mensponsori turnamen lokal serta pertunjukan musik dan budaya guna mendorong terciptanya hubungan kemasyarakatan dan semangat kebersamaan.

109 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 107 Strengthening Economic Value : We continued to support plasma farmers by providing agronomic advice along with production management, administration and financial assistance. Our community empowerment programme also supports micro-entrepreneurship. For example, we donate kitchen appliances to the participants of Pojok Selera, an Indofood initiative that provides extra income by helping housewives turn their baking skills into an enterprise. We also have a programme in the village district of Kuantan Serial Selunak to help local fish farmers achieve sustainable fish farming, encourage more fish cages, and improve livelihoods. Protecting the Environment : The discussion of protecting the environment is covered in the Environmental Management section on page 103. Solidarity for Humanity : SIMP Group supports various relief programmes for people affected by natural disasters. Membangun Nilai Ekonomis : Kami terus memberikan dukungan kepada para petani plasma dengan menyediakan konsultasi agronomi dan manajemen produksi, administrasi serta dukungan keuangan. Program pemberdayaan masyarakat juga mendukung kewirausahaan mikro. Sebagai contoh, kami menyumbangkan peralatan dapur bagi peserta Pojok Selera, suatu inisiatif Indofood atas peluang untuk memperoleh pendapatan tambahan dengan membantu para ibu rumah tangga untuk memanfaatkan ketrampilan memasaknya menjadi sebuah usaha. Kami juga memiliki program di desa Kuantan Serial Selunak yang membantu para nelayan setempat melaksanakan budidaya ikan berkelanjutan, mendorong pembangunan terumbu karang untuk meningkatkan kesejahteraan. Perlindungan Lingkungan : Pembahasan tentang perlindungan lingkungan telah diuraikan di bagian Pengelolaan Lingkungan pada halaman 103. Solidaritas Kemanusiaan : Grup SIMP memberikan dukungan program cepat tanggap bagi para korban bencana alam.

110 108 Laporan Tahunan 2013 Annual Report PRODUCT RESPONSIBILITY Food Safety : Food safety in Indonesia is strictly regulated. As most of our agricultural products consist of intermediate goods that require further processing, the Group complies with all government stipulations on quality and safety, and adopts rigorous quality laboratory testing procedures to ensure that our products are safe for consumption. All our refineries have achieved ISO 9001 certification, and the Group has never been subjected to any legal sanctions related to product safety and feasibility issues. Packaging and Waste Reduction : Exercising accountability in waste management, we are institutionalising Extended Producer Responsibility (EPR) by gradually enforcing the use of new packaging materials that are biodegradable, reusable or recyclable and that can reduce landfill space. Since 2010, we have been a member of the Packaging Waste Coalition Forum, which champions reductions in plastic wastes in Indonesia. We also introduced a new pouch packaging for our edible oils and fats in 2012 to minimise landfill space. Ethical Marketing : We abide by an ethical practice to present information on our food products based on their quality, characteristics, brand and fair value. As part of fair competition, we do not spread negative information related to our competitors. TANGGUNG JAWAB PRODUK Keamanan Makanan : Di Indonesia, faktor keamanan makanan diatur secara ketat. Karena sebagian besar produk agrikultural kami merupakan produk antara yang membutuhkan proses lebih lanjut, Grup SIMP mematuhi ketentuan pemerintah tentang kualitas dan keamanan, serta melaksanakan prosedur pengujian kualitas di laboratorium secara menyeluruh guna memastikan bahwa produk-produk kami aman untuk dikonsumsi. Fasilitas penyulingan kami telah meraih sertifikasi ISO 9001, dan Grup SIMP belum pernah dikenai sanksi hukum terkait dengan masalah keamanan dan kelayakan produknya. Pengurangan Limbah Kemasan : Dalam melaksanakan tanggung jawab pengelolaan limbah, kami telah menerapkan Extended Producer Responsibility (EPR) dimana secara bertahap kami mendorong penggunaan material kemasan baru yang dapat terurai, dapat digunakan kembali atau dapat didaur ulang guna mengurangi jumlah limbah. Sejak tahun 2010, kami telah menjadi anggota Packaging Waste Coalition Forum, yang mendorong pengurangan limbah sampah di Indonesia. Kami juga memperkenalkan kantong kemasan baru untuk produk minyak dan lemak nabati di tahun 2012 guna mengurangi jumlah limbah. Pemasaran yang Beretika : Kami melaksanakan praktik yang etis dengan menampilkan informasi tentang produk makanan kami berdasarkan kualitas, karakteristik, merek dan nilai wajarnya. Sebagai bagian dari praktik persaingan yang sehat, kami tidak menyebarluaskan informasi negatif tentang para pesaing kami.

111 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 109 CORPORATE DATA DATA PERUSAHAAN

112 110 Laporan Tahunan 2013 Annual Report BOARD OF COMMISSIONERS PROFILE Profil Dewan Komisaris Mr. Thomas Tjhie was first appointed as a President Commissioner of the Company s based on the resolution of the EGMS in 2009 and was re-elected as a President Commissioner of the Company based on the resolutions of the EGMS in 2010 and AGMS Mr. Tjhie is also Director of Indofood, Director of PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP), President Director of PT Indofood Asahi Sukses Beverage and Vice President Director of PT Asahi Indofood Beverage Makmur, Vice President Commissioner of PT Tirta Sukses Perkasa and PT Tirta Makmur Perkasa, President Commissioner of PT Indofood Fritolay Makmur, Non-Executive Director of IndoAgri and Director of PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. He previously served as a Director of PT Indomiwon Citra Inti and as Senior Executive of PT Kitadin Coal Mining. Mr. Tjhie was awarded a Bachelor s Degree in Accounting from the Perbanas Banking Institute. During 2013, he participated in training programs, workshops and seminars, among others Sustainability Strategy & Framework and Crisis Management on 19 June Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) President Commissioner Komisaris Utama Mr. Thomas Tjhie has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors of the Company, but he has affiliation with the Company s shareholders. Bapak Thomas Tjhie pertama kali diangkat menjadi Komisaris Utama Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPSLB Perseroan pada tahun 2009 dan diangkat kembali menjadi Komisaris Utama Perseroan berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Beliau juga menjabat sebagai Direktur Indofood, Direktur PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP), Direktur Utama PT Indofood Asahi Sukses Beverage, Wakil Komisaris Utama PT Tirta Sukses Perkasa dan PT Tirta Makmur Perkasa, serta Wakil Direktur Utama PT Asahi Indofood Beverage Makmur, Komisaris Utama PT Indofood Fritolay Makmur, Non-Executive Director IndoAgri dan Direktur PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Direktur PT Indomiwon Citra Inti dan Senior Executive PT Kitadin Coal Mining. Bapak Thomas Tjhie meraih gelar Sarjana dalam bidang Akuntansi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Jakarta. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sustainability Strategy & Framework dan Crisis Management pada 19 Juni Bapak Thomas Tjhie tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Perseroan. Mr. Axton Salim was first appointed as Commissioner of the Company s based on the resolution of the GMS in 2007 and was re-elected as a member of the Board of Commissioners of the Company based on the resolutions of the EGMS in 2010 and AGMS He is also Director of Indofood and Director of ICBP, He was appointed as a Commissioner of PT Nestlé Indofood Citarasa Indonesia and PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, Vice President Director I of PT Indolakto, Director Indofood Asahi Sukses Beverage and Pacsari Pte. Ltd., President Commissioner of PT Tirta Sukses Perkasa as well as a Non-Executive Director of IndoAgri. He was awarded a Bachelor of Science in Business Administration from the University of Colorado, USA. During 2013, he participated in training programs, workshops and seminars, among others Sustainability Strategy & Framework and Crisis Management on 19 June AXTON SALIM Commissioner Komisaris Mr. Axton Salim has no affiliation with the members of the Board Directors, but he has affiliation with Mr. Franciscus Welirang, who serves as Board of Commissioner of the Company and has affiliation with the Company s Shareholders.

113 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 111 Bapak Axton Salim pertama kali diangkat menjadi anggota Komisaris Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPS Perseroan pada tahun 2007 dan diangkat kembali menjadi anggota Komisaris Perseroan berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Beliau juga menjabat sebagai Direktur Indofood dan Direktur ICBP. Selain itu, beliau duduk sebagai Komisaris PT Nestlé Indofood Citarasa Indonesia dan PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, Wakil Direktur Utama I PT Indolakto, Direktur PT Indofood Asahi Sukses Beverage dan Pacsari Pte. Ltd., Komisaris Utama PT Tirta Sukses Perkasa serta Non-Executive Director IndoAgri. Bapak Axton Salim meraih gelar Bachelor of Science in Business Administration dari University of Colorado, AS. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sustainability Strategy & Framework dan Crisis Management pada 19 Juni Bapak Axton Salim tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Direksi lainnya, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Bapak Franciscus Welirang yang menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan serta memiliki hubungan afiliasi dengan pemegang saham Perseroan. Mr. Franciscus Welirang was first appointed as a Commissioner of the Company s based on the resolution of the AGMS in He has also served as Director of Indofood, Vice President Director of PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk, President Commissioner of PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, Commissioner of ICBP, Commissioner of PT Unggul Indah Cahaya Tbk., Chairman of the Indonesian Flour Mills Association, Head of the Permanent Committee on Food Security at the Indonesian Chamber of Commerce and Industry, and Member of the Advisory Board of the Indonesian Association of Food Technologists. He was President Commissioner of the Surabaya Stock Exchange from 2001 to 2007 and Vice Chairman of the National Consumer Protection Agency from 2009 until Mr. Welirang was awarded a Higher National Diploma in Chemical Engineering from South Bank Polytechnic in London, United Kingdom. During 2013, he participated in training programs, workshops and seminars, among others Sustainability Strategy & Framework and Crisis Management on 19 June 2013 FRANCISCUS WELIRANG Commissioner Komisaris Mr. Franciscus Welirang has no affiliation with the members of the Board Directors, but he has affiliation with Mr. Axton Salim, who serves as Board of Commissioner of the Company and has affiliations with the Company s Shareholders. Bapak Franciscus Welirang pertama kali diangkat menjadi anggota Komisaris Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPST Perseroan pada tahun Beliau juga menjabat sebagai Direktur Indofood, Wakil Direktur Utama PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk, Komisaris Utama PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, Komisaris ICBP, Komisaris PT Unggul Indah Cahaya Tbk, Ketua Umum Asosiasi Produsen Tepung Terigu Indonesia, Ketua Komite Tetap Ketahanan Pangan Kadin Indonesia dan anggota Dewan Penasihat Asosiasi Perhimpunan Ahli Teknologi Pangan Indonesia. Beliau juga pernah menjabat sebagai Komisaris Utama Bursa Efek Surabaya dari tahun 2001 hingga 2007 dan Wakil Ketua Badan Perlindungan Konsumen Nasional dari tahun 2009 hingga Bapak Franciscus Welirang meraih gelar Diploma dalam bidang Chemical Engineering dari South Bank Polytechnic di London, Inggris. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sustainability Strategy & Framework dan Crisis Management pada 19 Juni Bapak Franciscus Welirang tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Direksi lainnya, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Bapak Axton Salim yang menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan serta memiliki hubungan afiliasi dengan pemegang saham Perseroan.

114 112 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Mr. Hendra Widjaja was appointed as Commissioner of the Company s based on the resolution of the AGMS in He concurrently serves as a Director of ICBP, Director IV of PT Indolakto, President Commissioner of PT Tirta Makmur Perkasa, Commissioner I of PT Tirta Sukses Perkasa, Non Executive Director of China Minzhong Food Corporation Limited and as a Commissioner of PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. He previously served as a Director & Chief Financial Officer of PT Indomarco Adi Prima. Mr. Hendra Widjaja was awarded a Bachelor s degree in Management & Finance from the Catholic University of Atma Jaya in Jakarta. During 2013, he participated in training programs, workshops and seminars, among others Sustainability Strategy & Framework and Crisis Management on 19 June 2013 and Managing Sustainability to Increase Business Value on 8 November Mr. Hendra Widjaja has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors of the Company, but he has affiliation with the Company s shareholders. HENDRA WIDJAJA Commissioner Komisaris Bapak Hendra Widjaja pertama kali diangkat menjadi anggota Komisaris Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPST Perseroan pada tahun Beliau sekaligus menjabat sebagai Direktur ICBP, Direktur IV PT Indolakto, Komisaris Utama PT Tirta Makmur Perkasa, Komisaris I PT Tirta Sukses Perkasa, Direktur non executive China Minzhong Food Corporation Limited dan Komisaris PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. Sebelumnya, beliau pernah menjabat sebagai Direktur & Chief Financial Officer di PT Indomarco Adi Prima. Bapak Hendra Widjaja meraih gelar Sarjana di bidang Manajemen & Keuangan dari Universitas Katholik Atma Jaya Jakarta. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sustainability Strategy & Framework dan Crisis Management pada 19 Juni 2013, serta Managing Sustainability to Increase Business Value pada 8 November Bapak Hendra Widjaja tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris maupun Direksi lainnya, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Perseroan. Mr. Agus Rajani Panjaitan was first appointed as a Independent Commissioner of the Company s based on the resolution of the AGMS in He serves as a Chairman of Audit Committee of the Company. He currently serves as Senior Advisor to PT Anugra Capital and Independent Commissioner of PT Harum Energy Tbk. He has held as an Independent Commissioner of ICBP and a number of prior positions including Risk Management Director of PT Bahana Pembinaan Usaha Indonesia, various posts in PT Bahana Securities, and as Audit Supervisor of Arthur Young International. Mr. Agus Rajani Panjaitan was awarded a Bachelor s degree in Accounting from University Indonesia. Mr. Agus Rajani Panjaitan has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company. AGUS RAJANI PANJAITAN Independent Commissioner Komisaris Independen Chairman of Audit Committee Ketua Komite Audit Bapak Agus Rajani Panjaitan pertama kali diangkat menjadi Komisaris Independen Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPST Perseroan pada tahun Selain itu, beliau menjabat sebagai ketua Komite Audit Perseroan. Saat ini, beliau menjabat sebagai Senior Advisor di PT Anugra Capital dan Komisaris Independen PT Harum Energy Tbk. Beliau pernah menjabat sebagai Komisaris Independen ICBP dan beberapa posisi eksekutif, termasuk sebagai Direktur Manajemen Risiko di PT Bahana Pembinaan Usaha Indonesia, beberapa jabatan eksekutif di PT Bahana Securities dan sebagai Audit Supervisor di Arthur Young International. Bapak Agus Rajani Panjaitan meraih gelar Sarjana Ekonomi di bidang Akuntansi dari Universitas Indonesia. Bapak Agus Rajani Panjaitan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya dan pemegang saham Perseroan.

115 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 113 Mr. Notariza Taher was first appointed as a Independent Commissioner of the Company s based on the resolution of the AGMS in He serves as a Senior Advisor of Probus Advisory Pte Ltd. He started his career in 1993 as a Advisor to the Board of Director of PT Gobel International Corpora. He held a number of positions in PT Trimegah Securities Tbk. since 1994; as Manager in Underwriting Department ( ), Head of Strategic Advisory Department ( ), Co-Head of Investment Banking Division ( ). Mr. Notariza Taher was awarded a bachelor degree of Financial Management from University Indonesia. During 2013, he participated in training programs, workshops and seminars, among others Managing Sustainability to Increase Business Value pada 8 November Mr. Notariza Taher has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company. NOTARIZA TAHER Independent Commissioner Komisaris Independen Bapak Notariza Taher pertama kali diangkat menjadi Komisaris Independen Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPST Perseroan pada tahun Saat ini, beliau juga menjabat sebagai Senior Advisor pada Probus Advisory Pte Ltd. Beliau memulai karirnya pada tahun 1993 sebagai Advisor to The Board of Director pada PT Gobel International Corpora. Beliau pernah menjabat berbagai posisi di PT Trimegah Securities Tbk sejak tahun 1994, yaitu sebagai Manager in Underwriting Department ( ), Head of Strategic Advisory Department ( ), Co-Head of Investment Banking Division ( ). Bapak Notariza Taher meraih gelar Sarjana Manajemen Keuangan dari Universitas Indonesia. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Managing Sustainability to Increase Business Value pada 8 November Bapak Notariza Taher tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya dan pemegang saham Perseroan.

116 114 Laporan Tahunan 2013 Annual Report BOARD OF DIRECTORS PROFILE Profil Direksi Mr. Mark Julian Wakeford was first appointed as a President Director of the Company based on the resolution of the GMS in 2007 and was re-elected as a President Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2010 and GMS He has also been Executive Director and CEO of IndoAgri, Director of PT PP London Sumatra Indonesia Tbk and President Director of PT Lajuperdana Indah (LPI). Mr. Mark Julian Wakeford started his career at Kingston Smith & Co. in London, England. He has worked in the plantation industry since 1993, working with plantation companies in Indonesia, Papua New Guinea and Thailand. Mr. Mark Julian wakeford began his plantation career as the Finance Director of PT PP London Sumatra Indonesia Tbk in 1993 before moving to Pacific Rim Plantations Limited (PRPOL) as Chief Financial Officer ( ), based in Papua New Guinea. In 1999 he became CEO and Executive Director of PRPOL. PRPOL was sold to Cargill in 2005, he spent one year with Cargill, prior to joining IndoAgri in January Mr. Mark Julian Wakeford trained and qualified as a Chartered Accountant in London, England and attended the Senior Executive Program at the London Business School. MARK JULIAN WAKEFORD President Director Direktur Utama During 2013, he participated in a number of training programs, workshops and seminars, among others Palm & Lauric Oil Price Outlook Conference 2013 on 4 6 March 2013, 7 Habits for Executive on 26 March 2013, 1st Growth Strategy Workshop on June 2013, 2nd Growth Strategy Workshop on 31 July 2013 and Managing Sustainability to Increase Business Value on 8 November Mr. Mark Julian Wakeford has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors of the Company, but he has affiliation with the Company s shareholders. Bapak Mark Julian Wakeford pertama kali diangkat menjadi Direktur Utama Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPS pada tahun 2007 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Saat ini, Beliau juga menjabat sebagai Executive Director dan CEO IndoAgri, Direktur PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, dan Direktur Utama PT Lajuperdana Indah (LPI). Bapak Mark Julian Wakeford memulai karir pada Kingston Smith & Co. di London, Inggris. Beliau telah bekerja di industri perkebunan sejak tahun 1993, bekerja di perusahaan perkebunan di Indonesia, Papua Nugini dan Thailand. Bapak Mark Julian Wakeford memulai karir perkebunannya sebagai Direktur Keuangan PT PP London Sumatra Indonesia Tbk pada tahun 1993 sebelum bergabung dengan ke Pacific Rim Plantations Limited (PRPOL) sebagai sebagai Chief Financial Officer ( ), berpusat di Papua Nugini. Pada tahun 1999, Beliau menjabat sebagai CEO dan Executive Director PRPOL. Pada saat PRPOL dijual ke Cargill pada tahun 2005, beliau masih bergabung selama satu tahun, sebelum bergabung dengan IndoAgri pada Januari Bapak Mark Julian Wakeford memiliki keahlian dan kemampuan sebagai Chartered Accountant di London, Inggris dan mengikuti Senior Executive Program pada London Business School. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Palm & Lauric Oil Price Outlook Conference 2013 pada 4 6 Maret 2013, 7 Habits for Executive pada 26 Maret 2013, 1st Growth Strategy Workshop pada Juni 2013, 2nd Growth Strategy Workshop pada 31 Juli 2013 dan Managing Sustainability to Increase Business Value pada 8 November Bapak Mark Julian Wakeford tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Perseroan.

117 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 115 Mr. Paulus Moleonoto was first appointed as a Vice President Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2004 and was re-elected as a Vice President Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2006, 2007, 2010 and GMS Mr. Paulus Moleonoto is currently an Executive Director, Head of Finance & Corporate Services of IndoAgri; and Director of Indofood and PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, Commissioner of ICBP and Vice President Director of LPI. He started his career in 1984 with Drs Hans Kartikahadi & Co., a public accounting firm in Jakarta. Before joining the Plantation Division of the Indofood Group as Chief Financial Officer in 2001, he had held various management positions in the Salim Plantations Group since He was awarded a Bachelor of Accountancy degree from the University of Tarumanegara, a Bachelor s Degree in Management from the University of Indonesia and a Master of Science degree in Administration & Business Policy from the University of Indonesia. Mr. Paulus Moleonoto is a registered accountant in Indonesia. MOLEONOTO (PAULUS MOLEONOTO) Vice President Director Wakil Direktur Utama During 2013, he participated in a number of training programs, workshops and seminars, among others the Sustainability Strategy & Framework and Crisis Management on 19 June Mr. Paulus Moleonoto has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors of the Company, but he has affiliation with the Company s shareholders. Bapak Paulus Moleonoto pertama kali diangkat menjadi Wakil Direktur Utama Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPSLB pada tahun 2004 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2006, 2007, 2010 dan RUPST tahun Saat ini beliau menjabat sebagai Executive Director, Head of Finance & Corporate Services IndoAgri, Direktur Indofood dan PT PP London Sumatra Indonesia Tbk, Komisaris ICBP dan Wakil Direktur Utama LPI. Beliau memulai karirnya pada tahun 1984 di kantor akuntan publik Drs. Hans Kartikahadi & Rekan di Jakarta. Sebelum bergabung dengan Divisi Perkebunan dari Grup Indofood sebagai Chief Financial Officer pada tahun 2001, beliau menjabat berbagai posisi manajemen di Salim Plantations Group sejak tahun Beliau meraih gelar Sarjana di bidang Akuntansi dari Universitas Tarumanegara, meraih gelar Sarjana di bidang Manajemen dari Universitas Indonesia dan meraih gelar Magister Sains bidang Kebijakan Bisnis dan Administrasi dari Universitas Indonesia. Bapak Paulus Moleonoto juga merupakan akuntan terdaftar di Indonesia. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Sustainability Strategy & Framework dan Crisis Management pada 19 Juni Bapak Paulus Moleonoto tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Perseroan.

118 116 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Mr. Suaimi Suriady was first appointed as Director of the Company based on the resolution of the GMS in 2007 and was re-elected as a member of the Board of Directors of the Company based on the resolutions of the EGMS in 2010 and AGMS He has also been Executive Director of IndoAgri, Director of ICBP, President Director of PT Indofood Fritolay Makmur and Commissioner of PT Nestlé Indofood Citarasa Indonesia. He began his career with an automotive battery distributor PT Menara Alam Teknik at the Astra Group and moved on to join consumer goods manufacturer Konica Film and Paper in Mr. Suaimi Suriady was awarded Master of Business Administration from De Montfort University, United Kingdom. During 2013, he participated in training programs, workshops and seminars, among others 7 Habits for Executive on 26 March 2013, 1st Growth Strategy Workshop on June 2013, 2nd Growth Strategy Workshop on 31 July 2013, Sustainability Strategy & Framework dan Crisis Management on 19 June 2013 and Managing Sustainability to Increase Business Value on 8 November SUAIMI SURIADY Director Direktur Mr. Suaimi Suriady has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors of the Company, but he has affiliation with the Company s shareholders. Bapak Suaimi Suriady pertama kali diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPS Perseroan pada tahun 2007 dan diangkat kembali menjadi anggota Direksi Perseroan berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Selain itu, Beliau juga menjabat sebagai Executive Director IndoAgri, Direktur ICBP, Presiden Direktur PT Indofood Fritolay Makmur dan Komisaris PT Nestlé Indofood Citarasa Indonesia. Beliau memulai karirnya di PT Menara Alam Teknik (Grup Astra) dan selanjutnya bergabung dengan perusahaan consumer goods, Konica Film and Paper pada tahun Beliau meraih gelar Master of Business Administration dari De Montfort University, United Kingdom. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain, 7 Habits for Executive pada 26 Maret 2013, 1st Growth Strategy Workshop pada Juni 2013, 2nd Growth Strategy Workshop pada 31 Juli 2013, Sustainability Strategy & Framework dan Crisis Management pada 19 Juni 2013 dan Managing Sustainability to Increase Business Value pada 8 November Bapak Suaimi Suriady tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya, namun memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Perseroan. Mr. Tan Agustinus Dermawan was first appointed as a Director of the Company based on the resolution of the GMS in 2004 and was re-elected as a Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2006, 2007, 2008, 2009 and AGMS Mr. Tan Agustinus Dermawan is currently a Company s Chief Operating Officer (COO) of Sumatra region and also as a Director of several Company s subsidiaries. He previously worked as a Senior Auditor Accounting Firm Drs. Hans Kartikahadi & Co. - Registered Public Accountant, Funding Supervisor at Sadang Mas Group ( ), Funding Manager ( ) and Assistant Vice President - Funding ( ) and Chief Operating Officer (COO) of Sumatra Region at Salim Plantations Group ( ). He was awarded a Bachelor of Accountancy degree from the University of Tarumanegara Jakarta. TAN AGUSTINUS DERMAWAN Director Direktur During 2013, he participated in a number of training programs, workshops and seminars, among others, 7 Habits for Executive on 26 March 2013 and Growth Strategy Workshop on June Mr. Tan Agustinus Dermawan has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company.

119 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 117 Bapak Tan Agustinus Dermawan pertama kali diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPS pada tahun 2004 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2006, 2007, 2008, 2009 dan RUPST tahun Saat ini beliau menjabat sebagai Chief Operating Officer (COO) Perseroan untuk area Sumatera dan juga sebagai Direktur di beberapa entitas anak Perseroan. Sebelumnya Beliau pernah bekerja sebagai Senior Auditor pada Kantor Akuntan Drs. Hans Kartikahadi & Co Registered Public Accountant, Funding Supervisor di Sadang Mas Group ( ), Funding Manager ( ) dan Assistant Vice President Funding ( ) serta Chief Operating Officer (COO) untuk area Sumatera di Salim Plantations Group ( ). Beliau meraih gelar Sarjana di bidang Akuntansi dari Universitas Tarumanegara Jakarta. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain, 7 Habits for Executive pada 26 Maret 2013 dan Growth Strategy Workshop pada Juni Bapak Tan Agustinus Dermawan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya dan pemegang saham Perseroan. Mr. Soenardi Winarto was first appointed as Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2008 and was re-elected as a member of the Board of Directors of the Company based on the resolutions of the EGMS in 2010 and AGMS In addition, he has also served as Director of several of the Company s subsidiaries. He had previously worked as an auditor at the accounting firm of Hanadi Rahardja & Co. ( ), Manager of Credit Supervision of Bank Pembangunan Indonesia (BAPINDO) ( ), and Manager of PT Inti Salim Corpora ( ). He has also served as Director of PT Kayu Lapis Asli Murni (PT Kalamur). He earned Bachelor s degree in Accounting from the University of Parahyangan. During 2013, he participated in training programs, workshops and seminars, among others Managing Sustainability to Increase Business Value on 8 November Mr. Soenardi Winarto has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company. SOENARDI WINARTO Director Direktur Bapak Soenardi Winarto pertama kali diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPSLB Perseroan pada tahun 2008 dan diangkat kembali menjadi anggota Direksi Perseroan berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Selain itu, beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama beberapa anak perusahaan Perseroan. Sebelumnya beliau pernah bekerja sebagai auditor pada Kantor Akuntan Hanadi Rahardja & Co ( ), Manager Supervisi Kredit Bank Pembangunan Indonesia (BAPINDO) ( ), Manajer PT Inti Salim Corpora ( ). Sampai saat ini Beliau juga masih menjabat sebagai Direktur di PT Kayu Lapis Asli Murni (PT Kalamur). Beliau meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Parahyangan. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Managing Sustainability to Increase Business Value pada 8 November Bapak Soenardi Winarto tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya dan pemegang saham Perseroan.

120 118 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Mr. Johnny Ponto was first appointed as Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2009 and was re-elected as a member of the Board of Directors of the Company based on the resolutions of the EGMS in 2010 and AGMS He has also been Director of LPI. Previously, he served as Accounting Manager at PT Borsumij Wehry Indonesia (Retail Division) ( ), General & Administration Manager at PT Indomiwon Citra Inti ( ), Financial Consolidation Manager at PT Intiboga Sejahtera ( ), PT Bimoli and PT Sawitra Oil Grains ( ). He was awarded Bachelor s degree in Accounting from the University of Tarumanagara. During 2013, he participated in training programs, workshops and seminars, among others, 7 Habits for Executive on 26 March 2013 and Growth Strategy Workshop on June JOHNNY PONTO Director Direktur Mr. Johnny Ponto has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company. Bapak Johnny Ponto pertama kali diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPSLB Perseroan pada tahun 2009 dan diangkat kembali menjadi anggota Direksi Perseroan berdasarkan keputusan RUPSLB tahun 2010 dan RUPST tahun Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur LPI. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Accounting Manager di PT Borsumij Wehry Indonesia (Retail Division) ( ), General & Administration Manager di PT Indomiwon Citra Inti ( ), Financial Consolidation Manager di PT Intiboga Sejahtera ( ) dan Direktur PT Bimoli dan PT Sawitra Oil Grains ( ). Beliau meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Tarumanagara. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain, 7 Habits for Executive pada 26 Maret 2013 dan Growth Strategy Workshop pada Juni Bapak Johnny Ponto tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya dan pemegang saham Perseroan. Mr. Sugih Wanasuria was first appointed as Director of the Company based on the resolution of the EGMS in 2010 and was re-elected as a member of the Board of Directors of the Company based on the resolutions of the AGMS He is also the Head of SIMP Group s Research & Development. Previously, he served as Technical Advisor at the Research & Development of PT Sadang Mas ( ), as Consultant and Researcher (in Soils and Plant Nutrition) at the Agricultural Consultancy Services Inc., Davao, the Philippines ( ), as Soil Scientist/ Plant Nutrition Specialist at the Clove and Tobacco Research Centre, Ungaran, Indonesia ( ), and as a Postdoctoral Research Fellow at the International Rice Research Institute (IRRI) in the Philippines ( ) and at the Justus von Liebig University, Giessen, Germany ( ). He received his Diplom Agrar-Ingenieur in Crop Production and Ph. D. in Plant Nutrition, both from the Justus von Liebig University, Giessen, Germany. SUGIH WANASURIA Director Direktur During 2013, he participated in training programs, workshops and seminars, among others Workshop on Sustainability and Growth Strategy Workhshop on June 2013, Growth Productivity Workhshop on 31 July 2013, International Conference 5th Palm Oil Summit on August 2013, CEO Networking on 3-5 November 2013 and Managing Sustainability to Increase Business Value on 8 November Mr. Sugih Wanasuria has no affiliation with the members of the Board of Commissioners or the Board of Directors and shareholders of the Company.

121 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 119 Bapak Sugih Wanasuria pertama kali diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan hasil keputusan RUPSLB Perseroan pada tahun 2010 dan diangkat kembali menjadi anggota Direksi Perseroan berdasarkan keputusan RUPST tahun Beliau juga menjabat sebagai Head of Research & Development Grup SIMP. Sebelumnya beliau pernah bekerja sebagai Technical Advisor Research & Development pada PT Sadang Mas ( ), sebagai Konsultan dan Peneliti (Soils and Plant Nutrition) pada Agricultural Consultancy Services Inc., Davao, Filipina ( ), Spesialis dalam plant nutrition pada Clove and Tobacco Research Centre, Ungaran, Indonesia ( ), Peneliti pada International Rice Research Institute (IRRI) ( ) dan Peneliti pada Justus Von Liebig University, Giessen, Jerman ( ). Beliau meraih gelar Master of Science (pertanian) dan gelar Doktor Pertanian (nutrisi tanaman), keduanya dari Justus Von Liebig University, Giessen, Jerman. Selama tahun 2013, beliau telah mengikuti program pelatihan, workshop dan seminar antara lain Workshop on Sustainability dan Growth Strategy Workhshop pada Juni 2013, Growth Productivity Workhshop pada 31 Juli 2013, International Conference 5th Palm Oil Summit pada Agustus 2013, CEO Networking pada 3-5 November 2013 dan Managing Sustainability to Increase Business Value pada 8 November Bapak Sugih Wanasuria tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya dan pemegang saham Perseroan.

122 120 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Location Map Peta Lokasi Medan Pekanbaru Pontianak Samarinda Palembang Sumatera Kalimantan Jakarta Surabaya Java Legend City Rubber Refinery Oil Palm Cocoa Sugar Mill Sugar Cane Tea Copra Mill

123 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 121 North Maluku Tobelo Moutong Bitung Sulawesi Makassar Papua 5.2 m 2.2 m 1.4 m Tonnes FFB per Year 21 Palm oil Mills Capacity Tonnes Sugar Cane per year 2 Sugar mills & Refineries Capacity Tonnes CPO per year 5 CPO Refineries Capacity

124 122 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Estates Locations Lokasi Perkebunan No Company Perusahaan Estate Name Nama Perkebunan District Kabupaten PROVINCE Provinsi DESCRIPTION Deskripsi 1 Salim Ivomas Pratama Tbk Kayangan Rokan Hilir Riau Oil Palm Estate Kencana Sungai Dua Balam 2 Cibaliung Tunggal Cibaliung Rokan Hilir Riau Oil Palm Estate Plantations 3 Gunung Mas Raya Sungai Rumbia 1 Rokan Hilir Riau Oil Palm Estate Sungai Rumbia 2 Sungai Bangko 1 Sungai Bangko 2 4 Indriplant Napal Indragiri Hulu Riau Oil Palm Estate 5 Serikat Putra Lubuk Raja Pelalawan Riau Oil Palm Estate Bukit Raja 6 Mentari Subur Abadi Muara Merang Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Mangsang Karang Agung Hulu Merang 7 Swadaya Bhakti Negaramas Pulai Gading Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Muara Medak 8 Sarana Inti Pratama Lindai Kampar Riau Oil Palm Estate (Breeding) 9 Citranusa Intisawit Kedukul Sanggau West Kalimantan Oil Palm Estate 10 Kebun Ganda Prima Kembayan Sanggau West Kalimantan Oil Palm Estate 11 Riau Agrotama Plantation Nanga Silat Kapuas Hulu West Kalimantan Oil Palm Estate Kapuas 12 Citra Kalbar Sarana Sepauk Sintang West Kalimantan Oil Palm Estate 13 Jake Sarana Sekubang Sintang West Kalimantan Oil Palm Estate 14 Agrosubur Permai Manis Kapuas Central Kalimantan Oil Palm Estate 15 Kebun Mandiri Sejahtera Mariangau Pasir Utara East Kalimantan Oil Palm Estate Penajam Rubber Estate 16 Gunta Samba Ampanas Kutai Timur East Kalimantan Oil Palm Estate Pengadan Elang

125 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 123 No Company Perusahaan Estate Name Nama Perkebunan District Kabupaten PROVINCE Provinsi DESCRIPTION Deskripsi 17 Multi Pacific International Peridan Kutai Timur East Kalimantan Oil Palm Estate Kerayaan Cipta Graha Muara Bulan Baay 18 Mitra Intisejati Plantation Bengkayang Sambas West Kalimantan Oil Palm Estate 19 Hijaupertiwi Indah Lupak Dalam Kapuas Central Kalimantan Oil Palm Estate Plantations Bunga Tanjung Kuala Kapuas 20 Cangkul Bumisubur Bumi Subur Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Bukit Indah 21 Pelangi Intipertiwi Mancang Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate 22 Intimegah Bestari Pertiwi Sungai Ampalau Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Megah Abadi 23 PP London Sumatra Begerpang Deli Serdang North Sumatra Oil Palm Estate Indonesia Tbk Sei Merah Deli Serdang North Sumatra Oil Palm Estate Rambong Sialang Serdang Bedagai North Sumatra Oil Palm Estate Bungara Langkat North Sumatra Oil Palm Estate Turangie Langkat North Sumatra Oil Palm Estate Pulo Rambong Langkat North Sumatra Oil Palm Estate Bah Lias Simalungun North Sumatra Oil Palm & Cocoa Estate Bah Bulian Simalungun North Sumatra Oil Palm Estate Dolok Batubara North Sumatra Oil Palm Estate Gunung Malayu Asahan North Sumatra Oil Palm Estate Sibulan Serdang Bedagai North Sumatra Oil Palm & Rubber Estate Sei Rumbiya Labuhan Batu Selatan North Sumatra Oil Palm & Rubber Estate Tirta Agung Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Budi Tirta Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Suka Damai Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Sei Punjung Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Suka Bangun Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Bangun Harjo Musi Banyuasin South Sumatra Oil Palm Estate Riam Indah Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate Sei Lakitan Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate

126 124 Laporan Tahunan 2013 Annual Report No Company Perusahaan Estate Name Nama Perkebunan District Kabupaten PROVINCE Provinsi DESCRIPTION Deskripsi Sei Gemang Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate Gunung Bais Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate Sei Kepayang Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate Ketapat Bening Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate Belani Elok Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate Batu Cemerlang Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate Bukit Hijau Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate Terawas Indah Musi Rawas South Sumatra Oil Palm Estate Arta Kencana Lahat South Sumatra Oil Palm Estate Kencana Sari Lahat South Sumatra Oil Palm Estate Isuy Makmur Kutai Barat East Kalimantan Oil Palm Estate Pahu Makmur Kutai Barat East Kalimantan Oil Palm Estate Kedang Makmur Kutai Barat East Kalimantan Oil Palm Estate Tulung Gelam Ogan Komering Ilir South Sumatra Rubber Estate Kubu Pakaran Ogan Komering Ilir South Sumatra Rubber Estate Bebah Permata Ogan Komering Ilir South Sumatra Rubber Estate Balombissie Bulukumba South Sulawesi Rubber Estate Palang Isang Bulukumba South Sulawesi Rubber Estate Pungkol Minahasa North Sulawesi Cocoa Estate Kertasarie Bandung West Java Tea Estate Treblasala Banyuwangi East Java Cocoa Estate 24 Lajuperdana Indah Komering Sugar Ogan Komering Ulu Timur South Sumatra Sugar Cane

127 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 125 LOCATION OF HEAD OFFICE & MAIN SUBSIDIARIES LOKASI KANTOR PUSAT & ENTITAS-ENTITAS ANAK UTAMA Head Office Kantor Pusat PT SALIM IVOMAS PRATAMA Tbk. Sudirman Plaza Indofood Tower 11th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta Tel. (021) ext 5000/5001 Fax. (021) MAIN SUBSIDIARIES ENTITAS-ENTITAS ANAK UTAMA No Company Perusahaan Address Alamat Business Activities Kegiatan Usaha 1 PT PP London Sumatra Indonesia Tbk 59.51% owned by SIMP Prudential Tower 15 th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 79 Jakarta Tel. (021) Fax. (021) Oil palm seed breeding, cultivation of oil palm, rubber, cocoa, coconut and tea plantations, and processing, marketing and selling of the related agricultural produce Pemuliaan benih bibit kelapa sawit, perkebunan kelapa sawit, karet, kakao, kelapa dan teh, serta memproses, memasarkan dan menjual hasil-hasil perkebunan tersebut. 2 PT Lajuperdana Indah 60% owned by SIMP Prudential Tower 20 th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 79 Jakarta Tel. (021) Fax. (021) Integrated sugar cane plantations and refinery. Perkebunan tebu dan pabrik gula terpadu. 3 PT Mega Citra Perdana 60% owned by SIMP Duta Merlin Office Complex Blok B No Jl. Gajah Mada No. 3-5 Jakarta Tel. (021) Fax. (021) Investment Investasi With Subsidiaries: PT Gunta Samba Oil palm plantations and mill Perkebunan dan pabrik kelapa sawit PT Multi Pacific International Oil palm plantations Perkebunan kelapa sawit 4 PT Mentari Pertiwi Makmur 79.68% owned by SIMP Wisma Indocement, 9th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav , Jakarta Tel. (021) Fax. (021) Investment Investasi With Subsidiaries: PT Sumalindo Alam Lestari PT Wana Kaltim Lestari Development of industrial timber plantations Pengembangan hutan tanaman industri Development of industrial timber plantations Pengembangan hutan tanaman industri

128 126 Laporan Tahunan 2013 Annual Report Professional Advisors & Banks Lembaga Profesional & Bank PUBLIC ACCOUNTANTS AKUNTAN PUBLIK SHARE REGISTRAR BIRO ADMINISTRASI EFEK Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja Indonesia Stock Exchange Building Tower 2, 7th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12190, Indonesia Tel.: (021) Fax.: (021) PT Raya Saham Registra Gedung Plaza Sentral Lt. 2 Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12930, Indonesia Tel.: (021) Fax.: (021) RATING AGENCIES LEMBAGA PEMERINGKAT BANKS BANK PT Pemeringkat Efek Indonesia Panin Tower Senayan City 17th Floor Jl. Asia Afrika Lot. 19 Jakarta 10270, Indonesia Tel.: (021) Fax.: (021) Bank Central Asia Tbk. Bank DBS Indonesia Sumitomo Mitsui Banking Corporation, singapore Branch Bank Mandiri (Persero) Bank CIMB Niaga Tbk Citibank, N.A. Bank OCBC NISP, Tbk Bank Danamon Indonesia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Limited, Jakarta Branch Bank Rabobank International Indonesia Bank UOB Indonesia Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Bank Permata Tbk ANZ Panin Bank Bank ICBC Indonesia Bank Mega Tbk Bank International Indonesia Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk Bank Panin Tbk Bank QNB Kesawan Tbk DBS Bank Ltd., Singapore

129 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 127 ACKNOWLEDGEMENT PERNYataaN Board of Commissioners and Directors Statements on the Responsibility for PT Salim Ivomas Pratama Tbk Annual Report Year 2013 We, the undersigned hereby declare that all the information disclosed in the 2013 Annual Report of PT Salim Ivomas Pratama Tbk is complete and we are fully responsible for the accuracy of such information. This statement is made truthfully. Jakarta, April 2014 Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2013 PT Salim Ivomas Pratama Tbk Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Salim Ivomas Pratama Tbk tahun 2013 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Jakarta, April 2014 Board of Commissioners / Dewan Komisaris Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie) PRESIDENT COMMISSIONER KOMISARIS UTAMA Axton Salim COMMISSIONER KOMISARIS Franciscus Welirang COMMISSIONER KOMISARIS Hendra Widjaja COMMISSIONER KOMISARIS Agus Rajani Panjaitan INDEPENDENT COMMISSIONER KOMISARIS Independen Notariza Taher INDEPENDENT COMMISSIONER KOMISARIS Independen Board of Directors / Direksi Mark Julian Wakeford President Director Direktur Utama Moleonoto (Paulus Moleonoto) VICE PRESIDENT DIRECTOR WAKIL DIREKTUR UTAMA Suaimi Suriady Director Direktur tan Agustinus Dermawan Soenardi Winarto Johnny Ponto Sugih Wanasuria Director Direktur Director Direktur Director Direktur Director Direktur