BAB II KERANGKA TEORI. PD. BPR BKK Kota Pekalongan merupakan salah satu lembaga perbankan

Transkripsi

1 10 BAB II KERANGKA TEORI A. Landasan Teori a. Analisis teoritis 1. PD. BPR BKK Kota Pekalongan PD. BPR BKK Kota Pekalongan merupakan salah satu lembaga perbankan perusahaan daerah yang kepemilikannya adalah pemerintah provinsi jawa tengah dan pemerintah kota pekalongan. Pada awalnya Bernama Badan Kredit Kecamatan (BKK) Pekalongan Barat yang modal awal berupa pinjaman dari apbd jawa tengah yang dipisahkan pada tanggal 19 november 1970 sebesar Rp ,- (satu juta rupiah) dengan bunga 12% per tahun dengan jangka waktu tahun. Perda 11 tahun 1981 meningkat statusnya menjadi Badan Usaha Milik Daerah (BUMD) yang telah dirubah beberapa kali menjadi peraturan daerah provinsi jawa tengah nomor : 20 tahun 2002 tentang perusahaan daerah bank perkreditan rakyat badan kredit kecamatan propinsi jawa yang selanjutnya dirubah kembali menjadi peraturan daerah provinsi jawa tengah nomor 11 tahun 2008 tentang perusahaan daerah bank perkreditan rakyat badan kredit kecamatan (PD. BPR BKK) provinsi jawa tengah dan yang terakhir dengan peraturan daerah provinsi jawa tengah nomor 3 tahun 2012 tentang perubahan atas peraturan daerah provinsi jawa tengah nomor 11 tahun 2008 tentang

2 11 perusahaan daerah Bank Perkreditan Rakyat Badan Kredit Kecamatan di Provinsi Jawa Tengah. Tanggal 8 oktober 1991 badan kredit kecamatan pekalongan barat dirubah statusnya menjadi Bank Perkreditan Rakyat BKK Pekalongan Barat. Kemudian sesuai perkembangan pada saat itu pada tahun 1986 ( ) menempati gedung sendiri di Jln. Slamet No. 20 Pekalongan. Sejalan dengan perkembangnya pada tahun 2010 PD. BPR BKK Pekalongan Barat dapat membeli sendiri gedung baru di kawasan bisnis yang strategis di ruko gajah mada plaza No.6 Pekalongan dan diresmikan oleh Walikota Pekalongan pada tanggal 24 desember 2011 dan mulai ditempati sebagai kantor pusat operasional pada tanggal 2 Januari Tanggal 31 Mei 2012 BPR BKK Pekalongan Barat dirubah statusnya menjadi BPR BKK Kota Pekalongan. Gambar 2.1 Struktur Organisasi PD. BRP BKK KOTA PEKALONGAN

3 12 Struktur organisasi PD. BPR BKK KOTA PEKALONGAN Dewan Pengawas : Ketua Dewas : Yuvita Norma Evarini, SH Sekretaris Dewas : Erli Nufiati, SE Direksi : Direktur Utama : Paryono, SH Sumber daya manusia yang dimiliki Pengurus Bank Terdiri Dari : Dewan Pengawas : 2 Orang Direksi : 1 Orang Karyawan / Pegawai Terdiri Dari : Pegawai Tetap : 12 Orang Pegawai Tidak Tetap : 4 Orang

4 13 b. Laporan keuangan Munawir menyatakan bahwa laporan keuangan merupakan alat yang sangat penting untuk memperoleh informasi sehubungan dengan posisi keuangan dan hasil-hasil yang telah dicapai oleh perusahaan yang bersangkutan. Dengan begitu laporan keuangan diharapkan akan membantu bagi para pengguna untuk membuat keputusan ekonomi yang bersifat fiansial. 6 Kinerja keuangan dapat dilihat dari analisis laporan keuangan atau analisis rasio keuangan. Dalam prakteknya dikenal beberapa macam laporan keuangan seperti : Neraca Laporan laba rugi Laporan perubahan modal Laporan catatan atas laporan keuangan Laporan kas 7 Suatu laporan keuangan akan menjadi lebih bermanfaat untuk pengambilan keputusan apabila dengan informasi tersebut dapat diprediksi apa yang akan terjadi dimasa yang akan datang. Semakin baik kualitas laporan keuanagan semakin meyakinkan pihak eksternal dalam melihat kinerja kuangan perusahaan tersebut. Keyakinan bahwa perusahaan akan mampu tumbuh dan memperoleh 6 Irham Fahmi, Analisis Laporan Keuangan, Bandung : Alfa Beta. Hlm 2 7 Kasmir, Analisis Laporan Keuangan ( Jakarta : Rajawali Press.2011) Hlm 7

5 14 profitabilitas maka perusahaan akan merasa aman dalam berbagi urusan keuangan. 8 c. Kesehatan keuangan Sebagai sebuah Lembaga Keuangan tentunya harus selalu dapat menjalankan fungsi-fungsinya dengan baik yaitu yang dapat menjaga dan memelihara kepercayaan masyarakat, agar dapat menjalankan fungsi sebagai perantara, dapat membantu kelancaran lalu lintas pembayaran. Untuk dapat menjalankan fungsinya dengan baik, terdapat beberapa aspek untuk penilaian yaitu ditinjau dari rasio keuangan dari bank tersebut. Penilaian kesehatan PD. BPR BKK Kota Pekalongan diarahkan pada tujuan sebagai berikut : 1. Menjaga dan meningkatkan kepercayaan dari masyarakat terhadap jasa keuangan 2. Mengetahui kinerja bank 3. Melindungi harta kekayaan dan para penabung 4. Mengetahui tingkat kepatuhan pada peraturan yang berlaku. Mengetahui business plan jasa keuangan yang ajakan dikelola kjk Tingkat kesehatan Bank merupakan pengukuran kemampuan kompetisi usaha dari lembaga keuangan. Bank berfungsi sebagai penyimpan harta, pengusaha dan pengelola investasi yang baik akan sangat mementukan kualitas usahanya sebagai perantara dan kemampuannya dalam menghasilkan laba. Prinsip kehati-hatian dalam kebjaksanaa perbankan merupakan kunci sukses bagi bisnis 8 Irham fahmi, Pengantar Manajemen Keuangan. (Bandung :Alfabeta.2014) Hlm 20

6 1 perbankan saat ini. 9 Berdasarkan Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang perbankan, pembinaan dan pengawasan bank dilakukan oleh bank Indonesia, menetapkan bahwa : a. Bank wajib memelihara tingkat kesehatan bank sesuai dengan ketentuan kecukupan modal, kualitas aset, kualitas manajemen, likuiditas, rentabilitas, solvabilitas, dan aspek lain yang berhubungan dengan usaha bank, dan wajib melakukan kegiatan usaha sesuai dengan prinsip kehatihatian b. Dalam memberikan kredit atau pembiayaan berdasarkan prinsip syariah dan melakukan kegiatan usaha lainnya, bank wajib menempuh cara-cara yang tidak merugikan bank dan kepentingan nasabah yang mempercayakan dananya kepada Bank. c. Bank wajib menyampaikan kepada Bank Indonesia segala keterangan dan penjelasan mengenai usahanya menurut tata cara yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. d. Bank atas permintaan Bank Indonesia, wajib memberikan kesempatan bagi pemeriksaan buku-buku dan berkas-berkas milik bank tersebut, serta wajib memberikan bantuan dalam rangka memperoleh kebenaran dari segala keterangan, dokumen, dan penjelasan yang dilaporkan oleh bank tersebut 9 Veithzal rivai, et al. Bank Dan Financial Institusion Manajemen Convensional & Sharia System (Jakarta : PT.Raja Grafindo Persada. 2007) Hlm

7 16 e. Bank Indonesia melakukan pemeriksaan terhadap bank, baik secara berkala maupun setiap waktu apabila diperlukan. Bank Indonesia dapat menugaskan akuntan publik untuk dan atas nama Bank Indonesia melaksanakan pemeriksaan terhadap bank. f. Bank wajib untuk menyampaikan kepada Bank Indonesia neraca, perhitungan laba rugi tahunan dan penjelasannya, serta laporan berkala lainnya, dalam waktu dan bentuk yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Neraca dan laporan laba rugi tahunan tersebut wajib terlebih dahulu diaudit oleh akuntan public. g. Bank wajib mengumumkan neraca dan perhitungan laba rugi dalam waktu dan bentuk yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Peraturan kesehatan bank menekankan bahwa bank di Indonesia memiliki kewajiban untuk melakukan aturan-aturan yang telah disebutkan diatas. Keadaan bank yang tidak sehat akan merusak keadaan perbankan secara keseluruhan dan mengurangi rasa kepercayaan masyarakat. Bank Indonesia sebagai bank sentral mempunyai hak untuk selalu mengawasi jalannya kegiatan operasional bank dengan mengetahui posisi keuangan perbankan agar keadaan perbankan di Indonesia dalam keadaan sehat untuk senantiasa melakukan kegiatannya. Kesehatan Bank merupakan tolak ukur bagi manajemen untuk mengetahui apakah pengelolaan bank dilakukan sejalan dengan azas-azas perbankan yang sehat, prinsip kehati-hatian dan sesuai dengan

8 17 ketentuan yang belaku. Tolok ukur untuk menetapkan arah pembinaan dan pengembangan bank baik secara individual maupun perbankan nasional secara keseluruhan. Selain itu, yang terpenting dari manajemen Bank adalah laporan keuangan kerena merupakan pertanggung jawaban pemilik perusahaan atas kepercayaaan yang telah diberikan kepadanya. Pertanggung jawaban pimpinan perusahaan itu sampai penyajian secara wajar posisi keuangan dan hasil usaha dalam suatu periode sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang dilaksanakan secara konsisten. 10 d. Metode PEARLS PEARLS merupakan sistem pemantauan kinerja keuangan dirancang untuk menawarkan bimbingan manajemen untuk lembaga keuangan. PEARLS juga merupakan alat pengawasan untuk regulator. PEARLS dapat digunakan untuk membandingkan dan lembaga peringkat, dan dapat memberikan perbandingan antar lembaga keuangan dalam satu wilayah atau antar negara. PEARLS adalah seperangkat rasio keuangan atau indikator yang membantu untuk membakukan terminologi antara lembaga. Secara total, ada 41 indikator keuangan kuantitatif yang memfasilitasi analisis terpisahkan dari kondisi keuangan lembaga keuangan. 10 Drs. S.Munawir. Analisa Laporan Keuangan. Edisi ke 4. (Yogyakarta : Liberty.2007) Hl 3-4

9 18 Tujuan setiap indikator adalah untuk menggambarkan bagaimana perubahan dalam satu rasio memiliki konsekuensi untuk berbagai indikator lainnya. Setiap indikator memiliki tujuan terkait dengan target tujuan, atau standar keunggulan untuk setiap indikator yang diajukan oleh World Council of Credit Unions, Inc (WOCCU) berdasarkan pengalaman lapangan kerja untuk memperkuat dan memodernisasi lembaga keuangan dan mendorong pertumbuhan tabungan yang berbasis. Deposan dapat memiliki keyakinan bahwa lembaga keuangan yang memenuhi standar keunggulan yang aman dan sehat. PEARLS singkatan dari protections, efective financial strucktur, aset quality, rate of return and cost, likuidity, dan sign of growth. 11 Ada 4 kegunaan PEARLS yang dikutip dari buku PEARLS Monitoring System yaitu: Sebagai alat untuk memantau kinerja credit union. Menstandarkan rasio dan rumus. Sebagai alat pengawasan system PEARLS adalah alat manajemen untuk lembaga, juga dapat digunakan sebagai alat pengawasan sebagai regulator. Dalam manajemen, perhitungan PEARLS untuk antisipasi sebelum terjadi kerugian. PEARLS menyediakan alat untuk memantau kemajuan manajemen terhadap tujuan keuangan. PEARLS menawarkan indikator dan standar untuk mengawasi kinerja lembaga keuangan. 11 Richardson, D.C 2002 Pearls Monitoring Sistem Madison: the world council of credit union. Hlm 2

10 19 Dalam kemitraan dengan Credit Union, WOCCU menciptakan PEARLS di akhir 1980-an. WOCCU telah disempurnakan dan disesuaikan PERALS selama dekade terakhir. WOCCU menggunakan PEARLS pada semua Credit Union berpartisipasi dalam program bantuan teknis di seluruh dunia. Selain Credit Union individu dan lembaga keuangan nasional dan asosiasi (termasuk banyak anggota WOCCU), Bolivia Bank menggunakan PEARLS untuk mengawasi lembaga keuangan. Metode pearls mencakup komponen komponen sebagai berikut : a. Protections (Perlindungan) Tujuan utama dari rasio perlindungan adalah untuk memastikan bahwa lembaga keuangan memberikan deposan tempat yang aman untuk menyimpan uang mereka. Ketentuan untuk kerugian pinjaman adalah garis pertahanan pertama terhadap risiko tak terduga untuk lembaga. Penyisihan kerugian pinjaman sangat penting, karena kelalaian pinjaman beresiko. Dengan demikian, lembaga harus menyisihkan pendapatan untuk menutupi kemungkinan kerugian yang sehingga tabungan nasabah tetap dilindungi. Keuangan mengalami kerugian pinjaman ketika: 12 Nilai aset yang meningkat Laba bersih dilaporkan berlebih 12 World council of credit unions. A Technical Guide To PEARLS A Performance Monitoring System. Washington office. Hlm 3

11 20 Ketentuan untuk pinjaman kerugian kurang Perlindungan tabungan nasabah tidak aman dan Dividen berlebihan dan keliru dibayarkan. Rasio yang paling kritis di bawah Perlindungan adalah P1. Tujuan dari P1 adalah untuk memiliki 100% ketentuan untuk kerugian pinjaman dari pinjaman yang lebih besar dari 12 bulan tunggakan. Pengukuran akurat dari kelalaian (jumlah saldo portofolio berisiko dibulan (P3 dan P4). Pendataan pinjaman penting karena setelah pinjaman yang menunggak selama satu tahun, tidak mungkin lembaga akan menerima pembayaran kembali pinjaman itu. Lembaga ini menggunakan ketentuan itu telah menyiapkan dana 100% dari nilai pinjaman yang menulis dari pinjaman tunggakan. Untuk mengukur P1 menggunakan rumus 13 : P1 = Total dana cadangan resiko Total saldo tunggakan > 12 bulan x 100 % Batas ideal dari rasio P1 adalah 100% terhadap tunggakan pinjaman diatas 12 bulan. Untuk perhitungan dana cadangan resiko dari: penyisihan pinjaman. Kelalaian pinjaman >12 bulan / saldo tunggakan :jumlah saldo piutang yang tertunggak >12bulan. 13 Richardson, D.C Pearls Monitoring Sistem Madison: the world council of credit union. Hlm 14

12 21 Indikator kedua Perlindungan adalah P2. Indikator ini mengukur kecukupan resiko bersih dibanding total pinjaman lalai dari 1-12 bulan.. Rumus untuk menghitung rasio ini adalah 14 : P2 = Cadangan Resiko Bersih x 100% Kelalaian Pinjaman 1 12 bulan Indikator P2 mempunyai nilai ideal perlindungan 3% terhadap pinjaman yang lalai dari 1 samapai dengan 12 bulan. Perlindungan menganggap pinjaman secara triwulanan bermasalah. Untuk perhitungan kelalaian pinjaman 1-12 bulan diperoleh dari jumlah total saldo piutang yang tertunggak >1 tahun. Sedangakan dana cadangan resiko bersih terdiri dari dana cadangan resiko dikurangi total saldo tunggakan >12 bulan. b. Effective Financial Structure (Strukutur keuangan yang efektif) Struktur keuangan adalah variabel yang paling penting yang mempengaruhi pertumbuhan, profitabilitas dan efisiensi. Lembaga keuangan yang mempertahankan sebagian besar dari total aset mereka dalam portofolio pinjaman memiliki kesempatan terbesar untuk memaksimalkan pengembalian aset produktif tersebut sambil memberikan mereka anggota-klien dengan layanan kredit yang mereka cari. Demikian pula, lembaga yang mendanai aset mereka terutama (70-80%) dengan deposito anggota-klien independen dari harga berfluktuasi dana eksternal. Untuk mengukur persentase total aset yang 14 Richardson, D.C 2002 Pearls Monitoring Sistem Madison: the world council of credit union. Hlm 14

13 22 diinvestasikan pada pinjaman beredar dapat dihitung dengan rasio E. Dengan menggunakan rumus 1 : E = Jumlah pinjaman beredar Total aset x 100% Rasio E mempunyai sasaran dalam penilaiannya yaitu antara 70% dan 80% dari total aset, apabila kurang dari 0% dari total aset maka mengubah peran lembaga kredit sebagai perantara keuangan. Untuk menghitung jumlah pinjaman beredar diperoleh dari pinjaman yang diberikan dikurangi total kelalaian pinjaman. Jika rasio E dibawah 70% berati uang tidak berputar dan nantinya dapat mengakibatkan iddle money. Jika diatas 80% berarti nilai nominal akan berkurang maka kas dan setara kas ikut kurang dan kemampuan kopdit berkurang. Struktur keuangan selalu berubah dan mengharuskan manajemen hati-hati, terutama dalam kasus pertumbuhan yang cepat. Struktur Keuangan Efektif berfokus pada sumber sebuah lembaga dana (tabungan, saham, kredit eksternal dan modal institusional) dan penggunaannya dana (pinjaman, investasi, investasi keuangan dan aset non-produktif). Sistem PEARLS memberikan informasi dari waktu ke waktu. Oleh karena itu, manajer, direksi dan regulators dapat mengamati evolusi struktural dari kedua sumber dana dan penggunaan dana. Lembaga memiliki struktur keuangan yang efektif seperti aset, tabungan, menghasilkan pendapatan yang cukup untuk membayar harga pasar pada 1 Richardson, D.C 2002 Pearls Monitoring Sistem Madison: the world council of credit union. Hlm 18

14 23 tabungan, menutupi biaya operasional dan memelihara kecukupan modal. Semua cadangan dibuat baik dari akumulasi laba bersih atau dari modal, adalah garis pertahanan kedua untuk menyerap kerugian yang tidak terduga. Modal institusional dapat diinvestasikan untuk memperluas produk dan layanan. Rasio E9 untuk mengukur presentase total aset yang didanai oleh pihak ke-3. Untuk menghitung digunakan rumus 16 : E9 = Total pinjaman pihak ke 3 total aset X 100% Rasio E9 mempunyai sasaran maksimum %, apabila melebihi srandar ideal (>%) maka bisa dikatakan kopdit tersebut kurang mandiri, karena dan yang ada dari pinjaman pihak ke-3. Total pinjaman pihak ke-3 terdiri dari puskopdit (bagi primer),pinjaman inkopdit (bagi puskopodit), pinjaman dari Bank atau lembaga laiannya. c. Asset Quality (Kualitas aset) Kualitas aset merupakan variabel utama yang mempengaruhi profitabilitas kelembagaan. Kelebihan pembayaran macet atau tertunda pinjaman dan persentase yang tinggi dari aset non-produktif lainnya memiliki efek negatif pada pendapatan lembaga keuangan karena aset ini tidak mendapatkan penghasilan. Seperti disebutkan dalam diskusi Perlindungan, adalah penting bahwa kelalaian diukur dengan benar dan diminimalkan. Kelalaian sering disebut sebagai 16 Richardson, D.C 2002 Pearls Monitoring Sistem Madison: the world council of credit union. Hlm 19

15 24 portofolio berisiko, adalah total saldo pinjaman bermasalah di lebih dari 30 hari. Rasio ini adalah pengukuran kelemahan institusional karena jika kelalaian tinggi, maka bidang utama lain dari operasi lembaga keuangan bisa menjadi lemah. Misalnya ketentuan kerugian pinjaman, modal institusional dan laba bersih. Selain mengontrol kelalaian, lembaga juga harus memantau rasio aktiva nonproduktif terhadap total aset dan memastikan bahwa aset non-produktif tidak dibiayai oleh tabungan, kredit eksternal atau saham anggota (dalam kasus serikat kredit atau lainnya-pengguna yang dimiliki koperasi keuangan). Untuk mengukur presentase tunggakan dalam pinjaman beredar dengan menggunakan saldo tunggakan menggunakan rasio A1, maka digunakan rumus 17 : A1 = Jumlah Kelalaian pinjaman Total Pinjaman Beredar x100% Rasio A1 memiliki sasaran nilai ideal kurang dari %, apabila A1>% maka dari sisi modal, modal tidak bisa berputar lagi. Dari sisi bunga pinjaman berkurang sehiingga pendapatan pun akan berkurang. Sumber dana yang memiliki biaya keuangan seperti tabungan harus diinvestasikan dalam aset produktif yang akan mendapatkan pengembalian yang lebih besar daripada biaya dana. Satu-satunya cara untuk memiliki aset nonproduktif, seperti aktiva tetap, tanpa menimbulkan dampak negatif laba adalah untuk membiayai aset-aset dengan modal tanpa biaya seperti modal institusional 17 Richardson, D.C 2002 Pearls Monitoring Sistem Madison: the world council of credit union. Hlm 20

16 2 atau cadangan. Untuk mengukur presentase aset yang tidak mengasilkan pendapatan menggunkan rasio A2. Dengan rumus 18 : A2 = Aset yang tidak Menghasilkan Total Aset x100% Sasaran dari rasio A2 adalah <% dari total aset, makin tinggi aset yang tidak menghasilkan maka makin sulit kopdit meningkatkan pendapatannya. Karena terlalu banyak aset yang tidak berubah bentuk menjadi tanah, gedung, kendaraan, dll. d. Rates of Return and Costs (Tingkat perolehan pendapatan dan biaya) Indikator ini memantau pengembalian yang diperoleh pada setiap jenis aset (penggunaan dana) dan biaya dari setiap jenis kewajiban (sumber dana). Di sisi aset, seseorang dapat menentukan apa jenis aset mendapatkan keuntungan tertinggi. Di sisi kewajiban, kita dapat menentukan apa yang merupakan sumber paling dan paling mahal dana. Hasil dan biaya langsung mempengaruhi tingkat pertumbuhan sebuah institusi. Tujuannya untuk sebuah lembaga untuk membayar tingkat nyata dari pengembalian tabungan dan saham, biaya suku bunga pinjaman yang memulihkan semua biaya dan membayar gaji yang kompetitif bagi 18 Richardson, D.C 2002 Pearls Monitoring Sistem Madison: the world council of credit union. Hlm 20

17 26 karyawan. Tujuan dari R9 untuk mengukur beban yang terkait dengan manajemen dari semua aset kopdit. Rasio R9 dapat dihitung dengan rumus 19 : R9 = Total Biaya Operasional Rata rata Aset x 100% Nilai ideal dari rasio E9 adalah 3 10%. Jika prsentase yang didapat dibawah 3% berarti beban lembaga kecil maka suku bunga yang ditawarkan ke anggota kecil. Dan nantinya nasabah akan memilih lembaga lain yang menawarkan suku bunga lebih tinggi. Apabila lebih dari 10% artinya lembaga terlalu boros mengeluarkan beban dan akan mengurangi keuntungan lembaga nantinya. Untuk perhitungan total beban operasional diambil dar jumlah beban operasional ditambah jumlah beban operasional lainnya. Rasio pendapatan mengidentifikasi pendapatan dari pinjaman bersih, aset, investasi keuangan dan investasi non-keuangan. Untuk mengukur pendapatan bersih digunakan rasio R12, dengan rumus 20 : R12 = Pendapatan bersih (SHU) Total Rata rata Aset x 100% Rasio R12 mempunyai nilai ideal 3-%. Rasio ini juga dapat melihat pergerakaan aset dari tahun lalu tutup buk sampi sekarang. Selain itu, rasio ini 19 Richardson, D.C 2002 Pearls Monitoring Sistem Madison: the world council of credit union. Hlm Richardson, D.C 2002 Pearls Monitoring Sistem Madison: the world council of credit union. Hlm 2

18 27 dapat menyimpulkan sejauh mana kekuatan pemdapatan lembaga dan sejauh mana kemampuan membangun lembaga. e. Liquidity (Likuiditas) Mengelola likuiditas merupakan komponen penting dari administrasi lembaga tabungan. Tujuan dari L2 untuk mengukur ketersediaan cadangan likuid terhadap total simpanan non saham. Untuk mengukur rasio ini digunakan rumus 21 : L2 = total cadangan likuiditas menghasilkan Total Simpanan Non Saham x 100% Nilai ideal dari rasi L2 adalah 10%. Total cadangan likuiditas tidak menghasilkan terdiri dari Bank dan koperasi (tabungan di Puskopdit / inkopodit) Tujuan dari indikator L3, untuk mempertahankan rasio mahal non - produktif aset likuid kurang dari 1% dari total aset. Bertujuan untuk meminimalkan non - produktif tunai untuk sebagian besar kebutuhan sehari-hari opeational. Penilaian terhadap faktor likuditas untuk mengetahui kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban. Rasio ini untuk mengukur kemampuan dalam memenuhi likuditas jangka pendek. Untuk menghitung rasio L3 digunakan rumus 22 : 21 Richardson, D.C 2002 Pearls Monitoring Sistem Madison: the world council of credit union. Hlm Richardson, D.C 2002 Pearls Monitoring Sistem Madison: the world council of credit union. Hlm 26

19 28 L3 = Total aset likuid tidak menghasilkan Total Aset x 100% Sasaran dari rasio L3 adalah <1%, dalam rasio ini harus sekecil mungkin karena aset lembaga harus menghasilkan untuk memperoleh pendapatan. Untuk total aset likuid tidak menghasilakan terdiri dari kas ditambah cek. Likuiditas merujuk pada uang kas yang diperlukan untuk melayani penarikan simpanan non saham, 23 Sistem PEARLS menganalisis likuiditas, yaitu : a. Cadangan likuiditas keseluruhan indikator ini mengukur persentase simpanan non saham yang diinvestasikan dalam aktiva lancar baik di lembaga simpan pinjam tingkat sekunder maupun Bank umum. Nilai idealnya adalah antara 10 sampai dengan 20% dari simpanan non saham. b. Cadangan likuiditas di tingkat sekunder atau badan lain sebaiknya menjadi kewajiban bagi setiaplembaga simpan pinjam. Dana Likuiditas Sentral harus diciptakan dan dikapitalisasikan oleh lembaga. c. Cadangan likuiditas ini penting, jika tidak digunakan berarti kehilangan peluang. Maka cadangan likuiditas menganggur diupayakan sampai tingkat minimum. Likuiditas adalah masalah yang berhubungan dengan kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansialnya yang harus segera dipenuhi. 23 Leonardus Saiman, Ekonomi / Manajemen Koperasi ( STIE Nusantara 200), Hlm 2

20 29 Suatu perusahaan yang mempunyai kekuatan membayar belum tentu dapat memenuhi kewajiban finansialnya yang harus segera dipenuhi. 24 Ada empat macam teori perbankan yang dikenal, yaitu sebagai berikut : 2 a) Commencial loan theory Teori ini beranggapan bahwa bank hanya boleh memberikan pinjaman dengan surat dagang pendek yang dapat dicairkan dengan sendirinya. b) Shiftability theori Teori yang beranggapan bahwa likuiditas sebuah bank tergantung pada kemempuan bank memindahkan aktivanya ke orang lain dengan harga yang dapat diramalkan. 24 Bambang Ryanto, Dasar-Dasar Pembelajaran Perusahaan. Hlm 2 2 Veithzal Rivai, Bank And Financial Institution Management,( Jakarta PT: Raja Grafindo Persada ) Hlm 387

21 30 c) Anticipated incom theory Teori ini beranggapan semua dana yang dialokasi atau setiap upaya mengalokasikan dana ditunjukan pada sektor bagi bank. d) The liability Teori ini beranggapan tentang bagaimana bank dapat mengelola pasivanya sedemikian rupa sehingga menjadi sumber likuiditas. Likuiditas yang diperlukan bagi bank adalah untuk menghadapi penarikan oleh nasabah, memenuhi kewajiban bank yang jatuh tempo dan memenuhi permintaan pinjaman dari nasabah.

22 31 2. Perbandingan PEARLS vs CAMEL Tabel 2.1 Perbandingan metode PEARLS dan CAMEL PEARLS CAMEL Alat manajemen yang dapat juga dipakai sebagai alat pengawasan, sehingga menjadikannya lebih fleksibel dan dapat dipakai oleh manajemen maupun pemerintah atau Alat pengawasan, Memiliki fokus utama pada penyelamatan dan tidak menganalisa semua area kunci manajemen regulator Hanya indikator kuantitatif Memiliki lebih banyak rasio keuangan 41 indikator Mengevaluasi struktur keuangan Mengevaluasi pertumbuhan Menggunakan kuantitatif dan kualitatif Hanya memiliki indikator Tidak mengevaluasi struktur keuangan dari neraca Tidak mempertimbangkan laju pertumbuhan. Sumber: Pearls Monitoring System Goals (2001)

23 32 Tabel 2.2 Martiks Kriteria Penetapan Faktor Keuangan Bobot Kondisi keuangan Kondisi keuangan Bank Kondisi keuangan Bank Kondisi keuangan Bank Kondisi keuangan Bank yang Bank tergolong tergolong baik dalam tergolong cukup baik tergolong kurang baik buruk dan sangat sensitif sangat baik dalam mendukung dalam mendukung dan sensitif terhadap terhadap pengaruh negatif mendukung perkembangan usaha dan perkembangan usaha perubahan kondisi kondisi perekonomian, serta perkembangan usaha mengantisipasi namun masih rentan/lemah perekonomian dan kondisi keuangan. dan mengantisipasi perunahan kondisi dalam mengantisipasi industri keuangan perunahan kondisi perekonomian dan resiko kondisi perekonomian dan indusrti keuangan. perkonomian dan industri indusrti keuangan. keuangan. Bank memiliki Bank atau UUS Bank memiliki Bank mengalami Bank mengalami kesulitan kemempuan yang memiliki kemampuan kemampuan keuangan kesulitan keuanganyang keuanganyang

24 33 kuat dalam keuangan yang memadai untuk mendukung rencana berpotensi membahayakan kelangsungan mendukung rencana dalam mendukung pengembangan usaha membahayakan usaha dan tidak dapat pengembangan rencana pengembangan namun dinilai belum kelangsungan usaha diselamatkan. usaha dan usaha dan pengendalian memadai untuk pengendalian resiko resiko apabila terjadi pengendalian resiko apabila terjadi perubahan yang apabila terjadi kesalahan perubahan yang signifikan pada industri dalam kebijakan dan signifikan pada perbankan perubahan yang signifikan industri perbankan pada industri perbankan Sumber : Peraturan Perbankan Bank Indonesia

25 34 Tabel 2.3 Penilaian Indikator PEARLS No Indikator Rumus Standar Interval Nilai Peingkat Ket 1 P1 100 % 81 % 10 1 Sangat Sehat Total dana cadangan resiko Total saldo tunggakan 12 bulan x 100 % % % 7, 2 3 Sehat Cukup Sehat % 2, 4 Kurang Sehat 20 % 0 Tidak Sehat 2 P2 3 % 3 % 10 1 Sangat Sehat Cadangan Resiko Bersih x 100% Kelalaian Pinjaman 12 bulan % % 7, 2 3 Sehat Cukup Sehat % 2, 4 Kurang Sehat 13 % 0 Tidak Sehat 3 E % 10 1 Sangat Sehat Jumlah pinjaman beredar Total aset x 100% % % % 7, 2 3 Sehat Cukup Sehat

26 3 0 9 % 2, 4 Kurang Sehat 49 % 0 Tidak Sehat 4 E9 Total pinjaman pihak ke 3 total aset X 100% Min 10 % 41 % % 10 7, 1 2 Sangat Sehat Sehat % 3 Cukup Sehat % 2, 4 Kurang Sehat 10 % 0 Tidak Sehat A1 <= % % 10 1 Sangat Sehat Jumlah Kelalaian Pinjaman Total Pinjaman Beredar x100% 6 10 % 11 1 % 7, 2 3 Sehat Cukup Sehat % 2, 4 Kurang Sehat 21 % 0 Tidak Sehat 6 A2 <= % % 10 1 Sangat Sehat Aset yang tidak Menghasilkan Total Aset x100% 6 10 % 11 1 % 7, 2 3 Sehat Cukup Sehat

27 % 2, 4 Kurang Sehat 21 % 0 Tidak Sehat 7 R9 % % 10 1 Sangat Sehat Total Biaya Operasional Rata rata Aset x 100% 4 4, % 3 3, % 7, 2 3 Sehat Cukup Sehat 2 2, % 2, 4 Kurang Sehat 1,% 0 Tidak Sehat 8 R12 Min % 10 1 Sangat Sehat Pendapatan Bersih Rata rata Aset x 100% % % % 7, 2 3 Sehat Cukup Sehat % 2, 4 Kurang Sehat 10 % 0 Tidak Sehat 9 L2 Min 1 61 % 10 1 Sangat Sehat total cadangan likuiditas menghasilkan Total Simpanan Non Saham x 100 % % 31 4 % 7, 2 3 Sehat Cukup Sehat

28 % 2, 4 Kurang Sehat 1 % 0 Tidak Sehat 10 L3 1 % 1 % 10 1 Sangat Sehat Jumlah aset likuid tidak menghasilkan Total Aset x 100% 2 11 % % 7, 2 3 Sehat Cukup Sehat % 2, 4 Kurang Sehat 32 % 0 Tidak Sehat Sumber : Pearls Monitoring System, WOOCU

29 38 B. Tinjauan Pustaka Terdapat penelitian terdahulu yang berkaitan dengan analisis kesehatan laporan keuangan dengan metode PEARLS. Adapun penelitian-penelitian tersebut antara lain: Analisis tingkat kesehatan bank di PD. BKK Slawi Cabang Slawi dengan metode PEARLS. Hasil penelitian di tunjukan dalam kategori sangat sehat, sehat, cukup sehat tidak sehat di PD. BKK Slawi cabang Slawi tingkat kesehatan pada tahun 2011 sampai Diketahui bahwa PD. BKK Slawi cabang Slawi untuk tahun 2011 bank memiliki pencadangan yang lebih untuk mengurangi adanya kredit macet dan BPR tersebut mampu menjaga kualitas aktivanya agar tidak menimbulkan kredit bermasalah. 21 Model perhitungan tingkat kesehatan bank perkreditan rakyat di kota Malang dengan metode PEARLS. Hasil penelitian menunjukan dengan mampu mencover kerugian akibat tingginya inflasi, Sebab tingginya inflasi maka akan mendorong tingginya tingkat suku bunga, yang akan berakibat pada berkurangnya minat nasabah dalam melakukan peminjaman dana, sehingga pendapatan yang akan diterima oleh BPR tersebut akan semakin berkurang. 22 Evaluasi Kinerja Koperasi Berdasarkan Sistem Pearls (Studi Pada Koperasi Kredit Usaha Sejahtera) Hasil penelitian menunjukan bahwa indikator Protection (proteksi) yaitu komponen ketersediaan cadangan 21 Mukhammad Alfian Fahmi, 2014 Analisis Tingkat Kesehatan Bank Di PD.BKK Slawi Cabang Slawi Dengan Metode Pearls, Skripsi : Universitas Pancaskti Tegal. 22 Alia Nur, 2009 Model perhitungan tingkat kesehatan bank perkreditan rakyat di kota Malang dengan metode PEARLS Surabaya : Skripsi, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas.

30 39 kerugian pinjaman menunjukan jaminan keamanan tabungan nasabah. indikator Effective Financial Structure (stuktur keuangan yang efektif), yaitu komponen investasi likuid, simpanan saham, dan modal institusi menunjukan kinerja pengelolaan operasional seperti portofolio pinjaman, investasi keuangan, simpanan. kinerja keuangan khususnya aset dan perlindungan simpanan anggota yang merupakan posisi penting bagi kegiatan usaha Koperasi Kredit serta memperhatikan pembentukan pola kebijakan koperasi seperti memperkuat analisis dalam pemberian kredit untuk mengurangi peluang terjadinya pinjaman lalai atau macet. 23 Analisis kinerja bank perkreditan rakyat syariah dengan metode PEARLS pada BPR margirizki bahagia. Hasil penelitian menunjukan pengelolaan aset yang dimiliki apabila dikelola dengan baik sehingga tidak terlalu banyak dana yang menganggur untuk dialokasikan pada inventaris atau aktiva tetap. Sehingga aset yang dimiliki oleh BPR tersebut mampu membiayai kegiatan operasional dari BPR tersebut. 24 Analisis metode CAMEL dan PEARLS untuk menilai tingkat kesehatan BPR di kabupaten Badung. Hasil penelitian menghasilkan ingkat pertumbuhan BPR untuk ke depannya bukan hanya tingkat kesehatannya 23 Ansela Diah Maruthi. 2010, Evaluasi Kinerja Koperasi Berdasarkan Sistem Pearls ( Studi Pada Koperasi Kredit Usaha Sejahtera) Jakarta : Skripsi,Universitas Mercu Buana. 24 Cahyanto fajar. 2009, Analisis kinerja bank perkreditan rakyat syariah dengan metode PEARLS pada BPR margirizki bahagia. Jogjakarta :Skripsi, UIN sunan kalijaga.

31 40 guna mempertahankan kelangsungan hidup BPR di tengah ketatnya persaingan. 2 Model perhitungan tingkat kesehatan BPR di kota Kediri dengan metode PEARLS. Hasil penelitian menghasilkan BPR mampu mengelola likuiditasnya dengan sangat baik sehingga dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya terhadap nasabah sesuai rasio likuiditas. BPR juga mampu dalam melakukan penempatan dana dalam aset produktif yang dapat menghasikan pendapatan tinggi serta diikuti oleh kemampuannya memperoleh sumber dana yang biayanya murah. 26 Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai Tingkat Kesehatan Pada PD BPR Bank Klaten. Hasil penelitian menyatakan untuk dapat meningkatkan efisiensi dalam operasional perbankkan. Pihak bank terutama terhadap pengeluaran biaya operasional harus terus diperhatikan agar dapat diimbangi dengan peningkatan pendapatan operasional sehingga dapat menunjang pencapaian rasio efisiensi usaha yang lebih baik dari tahun ke tahun Ida Ayu Kayika Apsari dan I Made Sadha Suardikha, 201 Analisis Metode Camel Dan Pearls Untuk Menilai Tingkat Kesehatan BPR Di Kabupaten Badung Bali : Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana (Unud), E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana vol (201): Puspitasari Endah, 2009 Model Perhitungan Tingkat Kesehatan BPR Di Kota Kediri Dengan Metode PEARLS Surabaya: Skripsi, sekolah tinggi ilmu ekonomi perbanas. 27 Fitri Ruwaida, Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai Tingkat Kesehatan Pada PD BPR Bank Klaten, Jogjakarta :Skipsi, Universitas Negeri Yogyakarta.

32 41 C. Kerangka Berpikir Penyusunan pemikiran merupakan tujuan utama dari ilmu karena teori merupakan alat untuk menjelaskan dan memprediksi fenomena yang diteliti. Teori selalu berdasarkan fakta, didukung oleh dalil dan proposisi. Secara defenitif, teori harus berlandaskan fakta empiris karena tuijuan utamanya adalah menjelaskan dan memprediksikan kenyataan atau realitas. Kerangka pemikiran memberikan dasar konseptual tentang bagaimana teori berhubungan dengan berbagai faktor yang telah di identifikasi sebagai masalah yang penting. 28 Sumber : Kerangka yang dikembangkan peneliti 28 Dr.Ir.Masyhuri dan Dr.M. Zainuddin Metodelogi Penelitian : Pendekatan Praktis Dan Aplikatif. Bandung : Refika Aditama. Hlm 119