ANALISA AKTIVA PAJAK TANGGUHAN DAN DISCRETIONARY ACCRUAL

Transkripsi

1 ANALISA AKTIVA PAJAK TANGGUHAN DAN DISCRETIONARY ACCRUAL SEBAGAI PREDIKTOR MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN Riky Pebrian Syamsir 1, Ethika 1, Resti Yulistia Muslim 1, 1 Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Bung Hatta punkaja@yahoo.co.id ABSTRACT This study aimed to Analyze Deferred tax assets and Discretionary Accrual As Predictors of Earnings Management In The Manufacturing Company Listed on the Indonesia Stock Exchange ( IDX ). The independent variable in this study was Deferred Tax Assets and Discretionary Accrual. The dependent variable in this study was Earnings Management.The samples used in this study were secondary data from the Indonesia Stock Exchange ( IDX ), namely in the form annual report of the listings manufacturing industry in Indonesia Stock Exchange from Samples were taken by using purposive sampling method. This study used 38 manufacturing companies over a period of 4 years ( ). The method of analysis in this study used logistic regression. The results of this study indicate that the Deferred Tax Assets and Discretionary Accrual no significant effect on earnings management. Keywords : Deferred Tax Assets, Discretionary Accrual and Earnings Management. PENDAHULUAN Dalam persaingan perusahaan industri manufaktur menuntut agar perusahaan dapat berkompetisi dengan pesaing yang ada agar tidak ketinggalan terhadap perusahaan-perusahaan lainnya dimana harus meningkatkan kualitas produk dan memiliki produk-produk unggulan sehingga tidak tersaingi dengan perusahaan yang sama-sama bergerak di bidang perindustrian. Selain itu perusahaan harus bisa mengelola keuangan didalam perusahaan dengan baik. Keuangan sangat menentukan kelanjutan usaha dalam suatu perusahaan. Kebijakan manajemen merupakan salah satu unsur terpenting dalam persaingan, dimana salah satu fungsi manajemen adalah sebagai pendanaan dan pengelola keuangan perusahaan (Hasni, 2013). Setiap perusahaan tentu telah merencanakan sebuah strategi yang akan digunakan dalam bentuk kebijakan bisnis di masa mendatang. Salah satu kebijakan bisnis yang diterapkan perusahaan terutama bagi perusahaan yang telah memiliki skala ekonomis yang tinggi adalah melakukan aktifitas manajemen laba untuk menutupi kekurangan yang 1 P a g e

2 terdapat pada salah satu elemen kinerja perusahaan (Hasni, 2013). Pada zaman sekarang manajemen laba bukanlah hal baru dalam dunia perekonomian, manajemen laba sangat lah penting untuk meningkatkan kepercayaan pemegang saham terhadap manejer perusahaan. Banyak sekali perusahaan pada zaman sekarang melakukan manajemen laba dikarenakan terkait terhadap tingkat pendapatan laba dan prestasi usaha suatu organisasi. Banyak pengertian manajemen laba pada saat sekarang ini. Selain itu perusahaan juga melakukan Manajemen laba untuk memperbaiki hubungan dengan pihak kreditor. Perusahaan yang terancam tidak dapat memenuhi kewajiban pembayaran utang pada waktunya, perusahaan berusaha menghindarinya dengan membuat kebijakan yang dapat meningkatkan pendapatan maupun laba. Dengan demikian akan memberi waktu untuk penjadwalan ulang atas utang antara pihak kreditor dengan perusahaan (Sugiri, 1998). Pada tahun 2010 Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI) telah memberlakukan standar akuntansi keuangan PSAK No. 46 menyatakan bahwa nilai pencatatan aktiva pajak tangguhan harus ditinjau kembali. maka setiap tahun manajemen harus membuat suatu penilaian untuk menentukan saldo aktiva pajak tangguhan dan cadangan aktiva pajak tangguhan. Namun dalam PSAK tersebut mengatakan dimana manajemen mendapatkan kebebasan dalam menentukan kebijakan akuntansi untuk menentukan besarnya cadangan penghasilan pajak tangguhan sehingga bertentangan dengan peraturan perpajakan dimana PSAK No. 46 menetapkan peraturan yang berbeda dengan apa yang telah ditetapkan oleh peraturan perpajakan. Manajemen laba dapat terjadi karena penyusunan statemen keuangan menggunakan dasar akrual. Dengan menggunakan dasar akrual, transaksi atau peristiwa lain diakui pada saat transaksi atau peristiwa lain tersebut terjadi bukan pada saat kas atau setara kas diterima atau dikeluarkan. Sebagai konsekuensi penggunaan dasar akrual ini, dalam statemen keuangan, laba dalam suatu periode dapat mengandung unsur kas dan akrual (non kas). Konsep akrual dapat dibedakan menjadi dua, yaitu dicretionary accrual dan nondiscretionary accrual. Dicretionary accrual adalah pengakuan akrual laba atau beban yang bebas tidak diatur dan merupakan pilihan kebijakan manajemen. Sedang nondiscretionary accrual adalah sebaliknya, pengakuan akrual laba yang wajar yang tunduk suatu standar atau prinsip akuntansi yang berlaku umum. Oleh karena 2 P a g e

3 nondiscretionary accrual merupakan akrual yang wajar,dan apabila dilanggar akan mempengaruhi kualitas laporan keuangan (tidak wajar) maka nondiscretionary accrual ini tidak relevan dalam Obyek penelitian ini. Oleh karena itu Bentuk akrual yang dianalisis dalam penelitian ini adalah bentuk discretionary accrual yang merupakan akrual tidak normal dan merupakan pilihan kebijakan manajemen dalam pemilihan metode akuntansi (Oktavia, 2010). Unsur akrual dapat terjadi berdasarkan kebijakan manajemen (discretionary accruals) atau nonkebijakan manajemen (nondiscretionary accruals). Peningkatan penjualan secara kredit seiring dengan pertumbuhan perusahaan (tanpa perubahan kebijakan) dapat merupakan contoh nondiscretionary accruals, sedangkan perubahan biaya kerugian piutang yang disebabkan oleh perubahan kebijakan akuntansi yang dilakukan oleh manajemen dalam penentuan biaya kerugian piutang dapat dijadikan contoh discretionary accruals. Dasar akrual ini mempunyai implikasi bahwa laba akuntansi antara lain ditentukan oleh besaran akrual baik yang discretionary maupun non discretionary (Yulianto, 2010). TINJAUAN PUSTAKA Manajemen Laba Belkaoui (2006:74) Manajer memiliki fleksibilitas untuk memilih di antara beberapa cara alternatif dalam mencatat transaksi sekaligus memilih opsiopsi yang ada dalam perlakuan akuntansi yang sama. Fleksibilitas ini, yang dimaksud untuk memungkinkan para manejer mampu beradaptasi terhadap berbagai situasi ekonomi dan menggambarkan konsekuensi ekonomi yang sebenarnya dari transaksi tersebut, dapat juga digunakan untuk memengaruhi tingkat pendapatan pada suatu waktu tertentu dengan tujuan untuk memberikan keuntungan bagi manajemen dan para pengguna kepentingan (stakeholder). Menurut Sulistyanto (2008) dalam Widiastuti (2010) Terjadi perbedaan terhadap praktik manajemen laba mengakibatkan sampai saat ini belum ada kesepakatan mengenai definisi manajemen laba. Sebagian pihak memandang bahwa manajemen laba sebagai tindakan kecurangan (fraud) karena berusaha untuk mengelabui pemakai laporan keuangan. Sementara itu sebagian lain menilai manajemen laba sebagai aktivitas yang wajar dilakukan manajer dalam menyusun laporan keuangan, apalagi dilakukan masih dalam lingkup prinsip akuntansi. Menurut Belkaoui (2006) kecurangan (fraud) adalah istilah generik, 3 P a g e

4 dan merangkum seluruh ragam cara yang dapat diciptakan oleh kecerdasan manusia, yang dilakukan oleh seseorang untuk meraih keuntungan dari orang lain melalui penyajian yang salah. Kecurangan merupakan pengelabuan yang disengaja yang dilakukan oleh orang lain untuk mendapatkan keuntungan ekonomi, pribadi, sosial dan politik. Dalam organisasi bisnis, kecurangan dapat dilakukan oleh perusahaan untuk mendapatkan keyakinan kepada pengguna laporan keuangan. Dimana para pengguna mendapatkan kesadaran yang direkayasa yang kompatibel dengan ekspektasi dari manajermen. Aktiva Pajak Tangguhan Menurut PSAK No 46 (2010) Pajak tangguhan pada prinsipnya merupakan dampak PPh di masa yang akan datang yang disebabkan oleh perbedaan temporer (waktu) antara perlakuan akuntansi dan perpajakan serta kerugian fiskal yang masih dapat dikompensasikan di masa datang (tax loss carry forward) yang perlu disajikan dalam laporan keuangan dalam suatu periode tertentu. PSAK yang khusus mengatur tentang akuntansi pajak tangguhan adalah PSAK 46 Tahun Di dalam PSAK 46 dijelaskan : Aktiva pajak tangguhan adalah jumlah pajak penghasilan terpulihkan (recoverable) pada periode mendatang sebagai akibat adanya perbedaan temporer (temporary differences) yang boleh dikurangkan dan sisa kompensasi kerugian (berasal dari koreksi positif). Akuntansi Akrual Tujuan laporan keuangan adalah menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan ekonomis (IAI 2010). Agar laporan mencapai tujuannya, laporan keuangan disusun atas dasar akrual. Konsep Akrual tersebut memiliki kelemahan yaitu dapat dimanfaatkan untuk rekayasa angka-angka dalam laporan keuangan, sehingga dapat digunakan untuk mengubah angka laba yang dihasilkan apabila standar akuntansi memungkinkan. Widiastuti (2010) Akrual yang menjadi dasar pengukuran transaksi akuntansi dapat dibedakan menjadi 2 (dua) yaitu : Pertama, Non Discretionary Accrual. Non Discretionary Accrual adalah dasar akrual yang tidak bebas dan untuk memberikan indikasi pengukuran yang memenuhi konsep matching cost with revenue dalam laporan keuangan karena transaksi dan peristiwa keuangan diakui pada saat kejadian (bukan pada saat kas atau setara kas diterima atau dibayar). Transaksi tersebut dicatat dalam catatan 4 P a g e

5 akuntansi serta dilaporkan dalam laporan keuangan pada periode yang bersangkutan (IAI 2010) Kedua, Discretionary Accrual. Discretionary accrual biasanya digunakan sebagai pengukur manajemen laba. Discretionary accrual adalah akrual bebas dapat berupa suatu cara untuk mengurangi atau meningkatkan pelaporan laba yang sulit di deteksi karena sifatnya yang kontekstual dan subjektif Besarnya Discretionary accrual merupakan hasil modifikasi angka-angka laporan keuangan untuk memenuhi tujuan manajemen sehingga keberadaannya menandakan rendahnya kualitas laba perusahaan. Efek dari kualitas laba yang rendah adalah tidak adanya predictive value dari laba, yang berarti informasi mengenai laba perusahaan ini tidaklah menggambarkan keadaan sesungguhnya dari perusahaan (Widiastuti, 2010). HIPOTESIS Suranggane (2007) meneliti tentang Analisa aktiva pajak tangguhan dan akrual sebagai prediktor manajemen laba : kajian empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ) dimana dari hasil penelitian yang di lakukan aktiva pajak tangguhan berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba dimana aktiva pajak tangguhan dapat diukur melalui indikator variabel bebas dengan perubahan nilai aktiva pajak tangguhan pada akhir periode t dengan t-1 dibagi dengan nilai aktiva pajak tangguhan pada akhir periode t. H1 : Aktiva Pajak Tangguhan Berpengaruh Terhadap Probabilitas Perusahaan Untuk Melakukan Manajemen Laba Guna Menghindari Kerugian. Oktavia (2010) meneliti tentang Pengaruh discretionary accrual dan beban pajak tangguhan terhadap manajemen laba. Penelitian tersebut dari tahun 2007 sampai dengan tahun 2009 dengan menggunakan data pertahun untuk penelitian nya. H2 : Discretionary Accrual Perusahaan Berpengaruh Terhadap Probabilitas Perusahaan Untuk Melakukan Manajemen Laba. METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel Populasi yang akan menjadi objek dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang bergerak dalam berbagai industri dan mempublikasikan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan sudah melaporkan kewajibannya di KPP dari tahun 2009 sampai Adapun yang menjadi kriteria pemilihan sampel adalah sebagai berikut: a. Perusahaan menerbitkan laporan keuangan tahunan (annual report) yang diaudit dan mempunyai laba. b. Terdaftar di BEI selama tahun dan tidak delisting 5 P a g e

6 selama periode pengamatan penelitia. c. Perusahaan memiliki akun aktiva pajak tangguhan pada laporan keuangannya selama periode pengamatan. Jenis dan Sumber Data. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan yang memenuhi kriteria penelitian. Data diperoleh dari laporan keuangan perusahaan terdaftar di BEI untuk tahun 2009 dan 2012 terhadap perusahaan yang termasuk kategori indeks periode pengamatan. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Aktiva Pajak Tangguhan Variabel independen dalam penelitian ini adalah Aktiva pajak tangguhan merupakan selisih antara aktiva pajak tangguhan periode sekarang dengan periode yang lalu. Dalam penelitian ini aktiva pajak tangguhan sebagai variabel bebas diukur dengan perubahan nilai aktiva pajak tangguhan pada akhir periode t dengan t-1 dibagi dengan nilai aktiva pajak tangguhan pada akhir periode t-1. Untuk mengukur aktiva pajak tangguhan digunakan formula sebagai berikut : Discretionary Accrual Dalam penelitian ini variabel akrual diproyeksi dengan Discretionary Accrual dari Modified Jones Model. (Dechow et.al. 1995); serta Bernard dan Skinner 1996 sebagaimana dikutip Philips et.al 2003) yang juga digunakan oleh Philips et.al (2003) dan Yulianti (2004) dan Widiastuti (2010). Langkah-langkah untuk menghitung Discretionary Accrual (DA) adalah sebagai berikut : Menghitung total accrual (TA) sebagai berikut : TA it = NI it CFO it Nilai total accrual (TA) yang diestimasi dengan persaman regresi OLS sebagai berikut : TAit/Ait-1 = β1 (1 / Ait-1) + β2(δrevt / Ait-1 - ΔRect/ Ait-1) + β3 (PPEt / Ait) Dengan menggunakan koefisiensi regresi diatas, nilai non discretionary accrual (NDA) dapat dihitung dengan rumus : NDA it =β1 (1/Ait-1 )+ β2 (Δ REV /Ait-1) + β3 (PPEit/Ait- 1) + e selanjutnya discretionary accrual (DA) dapat dihitung sebagai berikut: DA it =(TA it/ait NDA it ) APT it = Δ Aktiva Pajak Tangguhan it Aktiva Pajak Tangguhan it 6 P a g e

7 Manajemen Laba. Dalam penelitian ini probabilitas perusahaan dalam melakukan manajemen laba untuk menghindari kerugian diperoleh dari pendistribusian manajemen laba berdasarkan scaled earning changes Manajemen laba akan diberi kode 0 apabila termasuk ke dalam kelompok small loss firms dan kode 1 apabila termasuk ke dalam small profit firms. Perusahaan yang berada pada range 0-0,06 dikategorikan sebagai small profit firms, sedangkan perusahaan yang berada pada range -0,09-0 dikategorikan sebagai small loss firms. Pengukuran variabel ini mengacu pada penelitian Widiastuti (2010). Berikut ini adalah formula untuk mendapatkan skala pengukuran variabel probabilitas perusahaan untuk melakukan manajemen laba : Scaled Earning Change it = Δ Net Income it ANALISIS DAN PEMBAHASAN Deskripsi Objek Penelitian Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti bahwa aktiva pajak tangguhan dan discretionary accrual sebagai prediktor manajemen laba pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2009 sampai dengan tahun Data yang digunakan adalah data skunder yang bersumber dari annual report dan Indonesi Capital Market Of Directory yang menjadi sampel penelitian berjumlah 38 perusahaan setelah di seleksi berdasarkan kriteria. Statistik deskriptif Observasi dalam pengujian ini berjumlah 152 pengamatan yang terdiri dari 35 small loss firms dan 117 small profit firms. Berdasarkan hasil pengolahan data dengan bantuan SPSS 19 diperoleh hasil perhitungan sebagai berikut : Aktiva pajak tangguhan Market Value Of Equty it Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Small Loss Firms N Minimun Maximum Mean Std.deviation Discretionary accrual Sumber: Hasil Olah Data Aktiva pajak tangguhan Tabel 4.2 Statistik Deskriptif Small Profit Firms N Minimun Maximum Mean Std.deviation Discretionary accrual Sumber: Hasil Olah Data Dilihat tabel 4.1 diatas dari kelompok small loss firms dengan 35 pengamatan menunjukkan nilai minimum variabel aktiva pajak tangguhan dan 7 P a g e

8 maksimum 3.60 dan rata-rata 0.32 dengan standar deviasi Sedangkan untuk variabel Discretionary Accrual nilai minimum variabel dan nilai maksimum variabel dengan ratarata dan standar deviasi Sedangkan statistik deskriptif pada tabel 4.2 small profit firms dengan 117 pengamatan. Tabel tersebut menunjukkan nilai minimum variabel aktiva pajak tangguhan dan maksimum dan rata-rata 0.64 dengan standar deviasi 2,71. Sedangkan untuk variabel Discretionary Accrual nilai minimum variabel dan nilai maksimum variabel dengan rata-rata dan standar deviasi Sebagaimana dilihat dalam tabel diatas rata-rata aktiva pajak tangguhan small profit firms lebih tinggi yaitu: 0.64 dibandingkan rata-rata aktiva pajak tangguhan small profit firms sebesar Hasil Pengujian Hipotesis Hasil Uji Model Fit Pengujian ini dilakukan dengan membandingkn nilai antara -2 log likelihood (-2LL) pada awal (Block number = 0) dengan nilai -2 log likelihood (-2LL) pada akhir (Block number = 1). Adanya pengurangan nilai antara -2LL awal (Initial -2LL Function) dengan nilai - 2LL pada langkah berikutnya (-2LL akhir) menunjukkan bahwa model yang dihipotesiskan fit dengan data (Ghozali : 2011). log likelihood pada regresi logistik mirip dengan pengertian sum of square error pada model regresi sehingga penurunan log likelihood menunjukkan model regresi semakin baik. Berdasarkan hasil pengujian dengan menggunakan SPSS 19 menghasilkan output sebagai berikut : Step Tabel 4.3 Iteration History a,b,c -2 log likelihood Coefficients Constant Sumber: Hasil Olah Data Dari tabel 4.3 diatas Menunjukkan perbandingan antara nilai -2LL blok awal dengan -2LL blok akhir. Dari hasil perhitungan nilai -2LL terlihat bahwa nilai blok awal (Block number = 0) adalah dari tabel 4.3 dan nila -2LL pada blok akhir (Block number = 1) adalah mengalami penurunan menjadi dari tabel 4.4. Dari hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa model regresi kedua lebih baik. Model Summary pengujian R 2 Model Summary sama dengan pada persamaan regresi linear. Dengan tujuan mengetahui seberapa besar kombinasi variabel independen mampu menjelaskan variasi variabel dependen. Berdasarkan hasil pengujian dengan menggunakan SPSS 19 menghasilkan output sebagai berikut : 8 P a g e

9 Tabel 4.4 Model Summary Step -2 log Cox & snell Nagelkerke R likelihood R Square Square Sumber: Hasil Olah Data nilai R 2 Dari tabel 4.4 diatas terlihat bahwa sebesar 0,006 atau 0,6%, yang artinya variabel X (aktiva pajak Tangguhan dan Discretionary Accrual) mempengaruhi variabel Y (manajemen laba) sebesar 0,6% selebihnya dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini Omnibus Test Of Model Coefficient Menunjukkan hasil bahwa secara simultan aktiva pajak tangguhan (APT) dan Discretionary Accrual (DA) berpengaruh terhadap manajemen laba (EM). Berdasarkan hasil pengujian dengan menggunakan SPSS 19 menghasilkan output sebagai berikut : Step 1 Tabel 4.5 Omnibus Tests Of Model Coefficients Chi Square Df Sig. Step Block Model Sumber: Hasil Olah Data Dari tebel 4.5 diatas dilihat dari hasil Chi-Square X 2 hitung sebesar 0,642. Persamaan Koefisien Model Regresi (Uji Parsial) Penelitian ini menggunakan teknik analisis data dengan menggunakan regresi logistik untuk mengetahui pengaruh secara parsial masing-masing variabel independen terhadap pemilian metode depresiasi. Berdasarkan hasil pengujian dengan menggunakan SPSS 19 menghasilkan output sebagai berikut : Step APT Tabel 4.6 Variables In The Equation B S.E Wald Df Sig. Exp(B) DA Constant Sumber: Hasil Olah Data Untuk melihat hasil analisa regresi logistik digunakan metode persamaan kedua (block 1) yang memasukkan semua komponen dari variabel independent, dari tabel Variable in the Equation terlihat dari tabel 4.6 diatas bahwa nilai akuntansi pajak tangguhan (APT) sebesar 0,089, Koefisien Discretionary Accrual (DA) sebesar 0,000, Koefisien manajemen laba (ML) sehingga persamaan regresi logistik yang terbentuk adalah sebagai berikut: Ln = 1,169 0,089 APT + 0,000 DA 9 P a g e

10 Konstanta 1,161 menunjukkan jika tidak ada variabel akuntansi pajak tangguhan (APT) dan Discretionary Accrual (DA) maka nilai manajemen laba pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI sebesar 1,169. Koefisien variabel akuntansi pajak tangguhan adalah sebesar 0,089 berarti jika terjadi peningkatan akuntansi pajak tangguhan maka akan meningkatkan manajemen laba sebesar 0,089 dengan asumsi bahwa variabel yang lainnya nilainya konstan atau tetap. Koefisien variabel Discretionary Accrual adalah sebesar 0,000 berarti jika terjadi Discretionary Accrual maka akan meningkatkan manajemen laba sebesar 0,000 dengan asumsi bahwa variabel yang lainnya nilainya konstan atau tetap. Dari hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa jika terjadi kenaikan akuntansi pajak tangguhan (APT) dan Discretionary Accrual (DA) maka akan meningkat manajemen laba pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa efek Indonesia (BEI). Hasil Hipotesis 1 Dari tabel aktiva pajak tangguhan (APT) dengan uji statistik wald terlihat nilai signifikansi variabel aktiva pajak tangguhan (APT) sebesar 0,526 lebih besar dari 0,05, hasil ini menunjukkan bahwa aktiva pajak tangguhan (APT) tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba (ML) untuk menghindari kerugian pada level 5% (H1 ditolak). Ada beberapa hal yang dapat dijadikan alasan mengapa manejemen perusahaan di Indonesia tidak memanfaatkan aktiva pajak tangguhan untuk merekayasa laba. Karena manajemen perusahaaan di Indonesia dan tidak ingin memanfaatkan celah dari kebijakan yang ada dalam PSAK No 46 kerena kebijakan tersebut masih tergolong baru di Indonesia, yaitu baru berlaku pada tahun Hasil penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Hasni (2013) dengan judul penelitian pengaruh aktiva pajak tangguhan dan ukuran perusahaan dan probabilitas perusahaan melakukan manajemen laba pada perusahaan manufaktur di BEI yang terdaftar pada tahun 2009 sampai 2012 dimana penelitian tersebut mengatakan bahwa aktiva pajak tangguhan berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba dan Widiastuti (2010) dimana varaibel aktiva pajak tangguhan berpengaruh terhadap manajemen laba. Hasil Hipotesis 2 Sedangkan variabel Discretionary Accrual (DA) mempunyai nilai signifikansi sebesar 0,907, hasil ini menunjukkan bahwa Discretionary Accrual (DA) tidak berpengaruh signifikan terhadap praktik manajemen laba untuk menghindari kerugian pada level 5% (H2 ditolak). Karena perusahaanperusahaan saat ini mulai menyadari 10 P a g e

11 pentingnya mematuhi peraturan yang berlaku berkaitan dengan peloporan keuangan yang dipublikasikan. Hal ini mengakibatkan sempitnya ruang menejemen untuk melakukan manajeman laba (Oktavia, 2010). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Hamzah (2009) meneliti tentang deteksi Earnings Management melalui beban pajak tangguhan, akrual dan arus kas operasi (studi pada perusahaan rel estate dan property yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun ) dimana hasil penelitian nya akrual tidak berpengaruh terhadap manajemen laba yang disebabkan peneliti hanya menggunakan 10 perusahaan yang bergerak dibidang rel estate dan property sehingga hasil yang didapat tidak maksimal. Hasil penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan Suranggane (2007) meneliti tentang Analisa aktiva pajak tangguhan dan akrual sebagai predictor manajemen laba : kajian empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEJ dimana peneliti menemukan variabel akrual berpengaruh positif terhadap manajemen laba dan penelitian yang dilakukan Pendiharti (2011) dengan judul penelitian Pengaruh aktiva pajak tangguhan, beban pajak tanguhan dan akrual terhadap earnings management. Peneliti meneliti tentang perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2005 sampai dengan tahun 2009 variabel yang di uji adalah akrual dengan earnings management. Peneliti mendapatkan hasil bahwa akrual berpengaruh positif signifikan terhadap earnings management untuk menghindari melaporkan kerugian pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). PENUTUP Kesimpulan Berdasarkan analisis dan pembahasan pengujian hipotesis yang telah dilakukan dapat diajukan beberapa kesimpulan yang merupakan inti dari pembahasan masalah yang diangkat yaitu : 1. Hasil pengujian hipotesis yang pertama ditemukan dengan hasil Aktiva Pajak Tangguhan tidak berpengaruh terhadap probabilitas perusahaan dalam melakukan manajemen laba (H1 ditolak). 2. Hasil penggujian hipotesis yang kedua ditemukan dengan hasil Discretionary Accrual dalam laporan keuangan perusahaan tidak berpengaruh terhadap probabilitas perusahaan dalam melakukan manajemen laba (H2 ditolak ). Keterbatasan Penelitian Berdasarkan analisis dan pembahasan pengujian hipotesis yang telah 11 P a g e

12 dilakukan dapat diajukan beberapa hal yang menjadi keterbatasan dalam penelitian ini: 1. Penelitian ini hanya memfokuskan pada empat tahun periode pengamatan yaitu dari tahun Sampel pada penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang bergerak dalam berbagai industri dan mempublikasikan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan sudah melaporkan kewajibannya di KPP. 3. Penelitian ini hanya terbatas pada 2 variabel yaitu : Aktiva Pajak Tangguhan (APT) dan Discretionary Accrual (DA). Saran Berdasarkan analisis dan pembahasan pengujian hipotesis yang telah dilakukan dapat diajukan beberapa saran yang merupakan kontribusi positif bagi : 1. Bagi peneliti dimasa yang akan datang agar menambahkan karakteristik yang mempengaruhi manajemen laba agar memperluas apa saja yang mempengaruhi manajeman laba dan menambahkan variabel kontrol. 2. Bagi peneliti dimasa yang akan datang agar menambahkan jumlah populasi dalam penelitian nya sehingga tidak terfokus terhadap perusahaan manufaktur yang bergerak dibidang industry saja dikarenakan masih banyak perusahaan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia sehingga penelitian tersebut akan lebih luas dan memberikan kontribusi dalam meningkatkan akurasi hasil penelitian dimasa mendatang. DAFTAR PUSTAKA Belkaoui, Ahmed Riahi Accounting Theory Edisi 5. Jakarta : selemba empat, hal 74. Ghozali, Imam Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS 19. Semarang : BP Universitas Diponegoro Hamzah, Ardi Deteksi Earnings Management Melalui Beban Pajak Tangguhan, Akrual Dan Arus Kas Operasi (Studi Pada Perusahaan Rel Estate Dan Property Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun ). Skripsi Universitas Trunojoyo. Hasni, Nurul Pengaruh Aktiva Pajak Tangguhan Dan Ukuran Perusahaan Dan Probabilitas Perusahaan Melakukan Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Di BEI. Skripsi UPI YPTK Padang. Hery Akuntansi Keuangan Menengah 2.Penerbit : Bumi Aksara, hal 206. Ikatan Akuntansi Indonesia Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Nomor 46 : 12 P a g e

13 Akuntansi Pajak Penghasilan. Jakarta ; Selemba Empat. Oktavia, Subagyo Pengaruh Discretionary Accrual Dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba.Jurnal Akuntansi Volume 11. Pendiharti, Dewi Pengaruh aktiva pajak tangguhan, beban pajak tanguhan dan akrual terhadap earning management. Skripsi Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta Suranggane, Zulaika Analisa Aktiva Pajak Tangguhan Dan Akrual Sebagai Predictor Manajemen Laba : Kajian Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEJ. Widiastuti, Ni Putu Eka, Elsa Chusniah Analisa Aktiva Pajak Tangguhan Dan Discretionary Accrual Sebagai Prediktor Manajemen Laba Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di BEI. Economi Sains volume IX, Nomor 1,Maret 2011 Yulianti Kemampuan Beban Pajak Tangguhan Dalam Mendeteksi Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Indonesia Vol 2. Yulianto, Eko Manajemen Laba : Tugas Mata Kuliah Seminar Akuntansi. Universitas Panca sakti Tegal P a g e