ANALISA INVESTASI KOPERASI XYZ PADA BANK-BANK PERKREDITAN RAKYAT PROYEK AKHIR. Oleh: MELISSA SURYANINGTYAS NIM:

Transkripsi

1 ANALISA INVESTASI KOPERASI XYZ PADA BANK-BANK PERKREDITAN RAKYAT PROYEK AKHIR Oleh: MELISSA SURYANINGTYAS NIM: Program Magister Administrasi Bisnis Sekolah Bisnis dan Manajemen INSTITUT TEKNOLOGI BANDUNG 2007

2 ANALISA INVESTASI KOPERASI XYZ PADA BANK-BANK PERKREDITAN RAKYAT MELISSA SURYANINGTYAS NIM: Tanggal Ujian: 30 Mei 2007 Tanggal Wisuda: 21 July 2007 Program Pasca Sarjana, Institut Teknologi Bandung, 2007 Pembimbing: Ir. Uke Siahaan MMP, MBA ABSTRAK Koperasi memiliki tujuan untuk memajukan anggota pada khususnya dan masyarakat pada umumnya serta ikut membangun tatanan perekonomian nasional dalam rangka mewujudkan masyarakat yang maju, adil, makmur berlandaskan Pancasila dan UUD Hal tersebut telah dijelaskan dalam UU Republik Indonesia No.25 Tahun 1992 Tentang Perkoperasian Bab II pada Pasal 3. Dalam pelaksanaan roda perusahaannya, koperasi investasi penyertaan modal kepada 27 BPR yang tersebar di Indonesia. Namun dalam pelaksanaannya tidak semua investasi Koperasi pada BPR-BPR ini mengalami keuntungan. Permasalahan ini dapat diselesaikan dengan melakukan analisa terhadap seluruh investasi Koperasi pada 27 BPR ini dengan melakukan analisa berbagai aspek. Oleh karena itu dalam Proyek Akhir ini analisa investasi dilakukan dengan menggunakan 3 Metoda yaitu Metoda CAMEL, Metoda Matriks BCG dan Metoda Economic Added Value (EVA). Metoda CAMEL merupakan metoda pengukuran kesehatan yang menggunakan pendekatan kualitatif dari berbagai aspek yaitu aspek permodalan, aspek kualitas aktiva produktif, aspek manajemen, aspek rentabilitas dan aspek likuiditas. Dengan menggunakan metoda ini, Koperasi dapat melihat BPR tingkat kesehatan dari setiap BPR. Metode Boston Consulting Group Matriks merupakan metode dimana jenis usaha dibagi menjadi empat kuadran yaitu, Star, Cash cow, Qeustion Mark dan Dog. Pada proyek akhir ini, metoda BCG Matriks ini digunakan untuk melihat perbandingan nilai profit dengan growth dari masing-masing BPR. Dengan menggunakan metoda ini maka Koperasi dapat melihat pada kuadran mana BPR tersebut berada sehingga, Koperasi selaku pemegang saham dapat menentukan strategi agar BPR selalu berada di dalam kuadran yang baik. Metoda EVA atau Economic Added Value merupakan indikator internal yang mengukur tingkat kekayaan para pemegang saham yang diciptakan atau dimusnahkan oleh perusahaan dalam jangka waktu tertentu. Dengan metode EVA, sebuah perusahaan dapat mengukur seberapa efisien operasional suatu perusahaan menggunakan modal untuk menciptakan nilai tambah. Penelitian ini dilakukan untuk menghasilkan gambaran menyeluruh mengenai investasi yang dilakukan oleh Koperasi. Dengan itu, maka Koperasi dapat menentukan langkah untuk investasi-investasi selanjutnya. Penelitian ini menghasilkan beberapa kelompok dari BPR, yaitu BPR yang sehat dan berkembang, BPR yang cukup/kurang sehat namun bisa berkembang, dan BPR yang tidak sehat serta tidak berkembang. Koperasi sebaiknya tetap melakukan investasi pada BPR yang masuk kedalam kelompok sehat dan cukup/kurang sehat dan menarik investasi pada koperasi yang masuk ke kelompok tidak sehat. Kata Kunci: Koperasi, BPR, CAMEL, Matriks BCG, EVA i

3 KATA PENGHANTAR Segala puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, karena berkat atas RidhoNya penyusunan Proyek Akhir ini dapat selesai tepat waktu sebagai syarat dalam menyelesaikan studi pada Program Magister Administrasi Bisnis Teknologi, Institut Teknologi Bandung. Hasil Proyek Akhir ini diharapkan dapat memberikan informasi kepada pihak yang bersangkutan atau pun tidak dalam menganalisa sebuah investasi khususnya Investasi Penyertaan Modal di Bank Perkreditan Rakyat. Pada kesempatan ini, penulis menyampaikan ucapan terima kasih kepada Bpk Ir. Uke Siahaan MMP, MBA. Selaku dosen pembimbing, Bpk Dedi dan Bpk Leo selaku dosen penguji, Bpk Bambang S. Oetomo dan Ibu Meitha selaku pembimbing lapangan di Koperasi XYZ, Kedua Orang Tua dan adik, rekan-rekan angkatan 34 Reguler A untuk semua dukungan dan do anya. Kritik dan saran untuk kesempurnaan ini sangat diharapkan dan semoga dapat - memberikan manfaat bagi pihak-pihak yang membutuhkan Bandung, Juni 2007 Penyusun xiii

4 DAFTAR ISI ABSTRAK...i ABSTRACT....iii DAFTAR ISI....v DAFTAR GAMBAR.....vii DAFTAR TABEL... xi KATA PENGHANTAR xiii BAB I PENDAHULUAN 1.1 Sejarah Perusahaan Lingkup Bidang Usaha Bidang Usaha Penyertaan Modal Bank Perkreditan Rakyat Isu pada Bidang Usaha Penyertaan Modal Bank Perkreditan Rakyat..7 BAB II EKSPLORASI ISU BISNIS 2.1 Conceptual Framework Analisis Situasi Bisnis Kondisi Internal Koperasi Pegawai XYZ Kondisi Internal Bank Perkreditan Rakyat Profil Bank Perkreditan Rakyat Situasi Bank Perkreditan Rakyat Kondisi Perekonomian Situasi Politik Consumer Akar Masalah BAB III SOLUSI BISNIS 3.1 Alternatif Solusi Bisnis Penilaian Tingkat Kesehatan dengan Metode CAMEL Faktor Permodalan Faktor Kualitas Aktiva Produktif Faktor Manajemen v

5 Faktor Rentabilitas Faktor Likuiditas Nilai CAMEL Nilai CAMEL Keseluruhan Penilaian dengan Metode Boston Consulting Group Matrix Penilaian dengan Metode Economic Added Value Analisis Solusi Bisnis Analisis Metode CAMEL Analisis Metode Boston Consulting Group Analisis Metode Economic Added Value Kesimpulan BAB IV RENCANA IMPLEMENTASI 4.1 Tahap Implementasi Kebutuhan Sumber Daya DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN vi

6 DAFTAR GAMBAR Gambar 1.1 Struktur Organisasi Koperasi XYZ...4 Gambar 2.1 Skema Conceptual Framework Gambar 2.2 Relations Diagram Unit Usaha Penyertaan Modal BPR...17 Gambar 3.1 Diagram Alir Proyek Akhir Gambar 3.2 Diagram Alir Metoda CAMEL...27 Gambar 3.3 Matriks BCG Gambar 3.4 Diagram Alir Metoda Matriks BCG Gambar 3.5 Matriks BCG BPR tahun Gambar 3.6 Matriks BCG BPR tahun Gambar 3.7 Matriks BCG BPR Tahun Gambar 3.8 Diagram Alir Metoda EVA Gambar 3.9 BPR BDT Gambar 3.10 BPR BDT Gambar 3.11 BPR BDT Gambar 3.12 BPR BDT Gambar 3.13 BPR BDT Gambar 3.14 BPR BDT Gambar 3.15 BPR BDT Gambar 3.16 BPR BDG Gambar 3.17 BPR BDG Gambar 3.18 BPR BDG Gambar 3.19 BPR SMR Gambar 3.20 BPR SMR Gambar 3.21 BPR SMR Gambar 3.22 BPR SMR Gambar 3.23 BPR YGY Gambar 3.24 BPR YGY Gambar 3.25 BPR YGY Gambar 3.26 BPR YGY Gambar 3.27 BPR YGY vii

7 Gambar 3.28 BPR YGY Gambar 3.29 BPR SRK Gambar 3.30 BPR SRK Gambar 3.31 BPR SRK Gambar 3.32 BPR SRK Gambar 3.33 BPR PDG Gambar 3.34 BPR MDN Gambar 3.35 BPR MDN Gambar 3.36 BCG Matriks BDT Gambar 3.37 BCG Matriks BDT Gambar 3.38 BCG Matriks BDT Gambar 3.39 BCG Matriks BDT Gambar 3.40 BCG Matriks BDT Gambar 3.41 BCG Matriks BDT Gambar 3.42 BCG Matriks BDT Gambar 3.43 BCG Matriks BDG Gambar 3.44 BCG Matriks BDG Gambar 3.45 BCG Matriks BDG Gambar 3.46 BCG Matriks SMR Gambar 3.47 BCG Matriks SMR Gambar 3.48 BCG Matriks SMR Gambar 3.49 BCG Matriks SMR Gambar 3.50 BCG Matriks YGY Gambar 3.51 BCG Matriks YGY Gambar 3.52 BCG Matriks YGY Gambar 3.53 BCG Matriks YGY Gambar 3.54 BCG Matriks YGY Gambar 3.55 BCG Matriks YGY Gambar 3.56 BCG Matriks SRK Gambar 3.57 BCG Matriks SRK Gambar 3.58 BCG Matriks SRK Gambar 3.59 BCG Matriks SRK Gambar 3.60 BCG Matriks PDG Gambar 3.61 BCG Matriks MDN viii

8 Gambar 3.62 BCG Matriks MDN Gambar 4.1 Diagram Alir Implementasi ix

9 x

10 DAFTAR TABEL Tabel1.1 Nama BPR di Setiap Rayon... 6 Tabel 2.1 Pembobotan CAMEL.. 13 Tabel 2.2 Nilai Kredit Kelompok CAMEL Tabel 2.3 Laporan Kinerja...19 Tabel 2.4 Laporan Keuangan Tabel 2.5 Nilai NPL Setiap BPR Tabel 3.1 Laporan Keuangan BPR BDT Tabel 3.2 Laporan Kinerja BPR BDT Tabel 3.3 Perhitungan Kebutuhan Modal Minimum...30 Tabel 3.4 Bobot Nilai Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan...31 Tabel 3.5 Bobot Nilai Rasio PPAPYD...31 Tabel 3.6 Perhitungan Kualitas Aktiva Produktif Tabel 3.7 Penilaian Atas Manajemen Umum..33 Tabel 3.8 Penilaian Atas Manajemen Resiko..34 Tabel 3.9 Bobot Nilai Kredit dan Predikat Kesehatan Faktor Manajemen. 35 Tabel 3.10 Rasio Laba Terhadap Asset (ROA)...36 Tabel 3.11 Nilai Kredit dan Predikat Rasio Laba Sebelum Pajak Terhadap Volume Usaha...36 Tabel 3.12 Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional Tabel 3.13 Nilai Kredit dan Predikat Rasio Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional Tabel 3.14 Perhitungan Rasio Alat Likuid terhadap Hutang Lancar..38 Tabel 3.15 Perhitungan Rasio Kredit terhadap Dana yang diterima Bank Tabel 3.16 Nilai Kredit dan Predikat Rasio Alat Likuid Terhadap Hutang Lancar...39 Tabel 3.17 Nilai Kredit dan Predikat Rasio Kredit terhadap Dana Yang Diterima Tabel 3.18 Nilai Pengelompokan CAMEL...39 Tabel 3.19 Penilaian Keseluruhan Tabel 3.20 Penilaian CAMEL BPR Tahun Tabel 3.21 Penilaian CAMEL BPR Tahun Tabel 3.22 Penilaian CAMEL BPR Tahun Tabel 3.23 Perhitungan EVA xi

11 Tabel 3.24 Nilai EVA BPR Keseluruhan Tabel 3.25 Pengelompokkan BPR tahun Tabel 3.26 Pengelompokan BPR Tahun Tabel 3.27 Pengelompokan BPR Tahun Tabel 3.28 Pengelompokan BPR Rayon Bodetabek...58 Tabel 3.29 Pengelompokan BPR Rayon Bandung..59 Tabel 3.30 Pengelompokan BPR Rayon Semarang Tabel 3.31 Pengelompokan BPR Rayon Yogyakarta Tabel 3.32 Pengelompokan BPR Rayon Surakarta Tabel 3.33 Pengelompokan BPR Rayon Padang. 63 Tabel 3.34 Pengelompokan BPR Rayon Medan Tabel 3.35 Pengelompokan BPR Seluruhnya Tabel 3.36 Pengelompokkan Metoda BG Matriks..87 Tabel 3.37 Nilai EVA BPR Keseluruhan Tabel 3.38 Nilai CAMEL BPR Keseluruhan Tabel 3.39 Nilai BCG Matriks BPR Keseluruhan...90 Tabel 3.40 Nilai BPR Akhir Tabel 4.1 Bar Chart Rencana Implementasi...96 xii