HASIL DAN PEMBAHASAN

Transkripsi

1 HASIL DAN PEMBAHASAN Deskripsi Data Kredit UMKM Bank X merupakan kredit dengan jumlah nasabah terbanyak dibandingkan dengan jenis kredit lainnya. Jasa layanan kredit usaha pada Bank ini diantaranya meliputi sektor usaha dibidang jasa, konstruksi, pengangkutan, perdagangan, perikanan, perindustrian, perkebunan, pertanian, peternakan, dan sarana. Gambaran umum tentang nasabah kredit UMKM Bank X dilihat dari skala usaha maupun sektor usahanya disajikan dalam Tabel berikut : Tabel Gambaran umum tentang data nasabah UMKM Bank X Skala usaha Mikro Kecil Menengah Sektor usaha Lancar Gagal Lancar Gagal Lancar Gagal Total Jasa Kostruksi Pengangkutan Perdagangan Perikanan Perindustrian Perkebunan Pertanian Pertenakan Sarana Total Dari nasabah kredit UMKM Bank X, sebanyak nasabahnya mengalami gagal. Ini artinya sebesar 7,69% dari total nasabah yang pada awalnya memenuhi kualifikasi resiko kredit rendah ataupun yang dapat ditoleransi pada akhirnya mengalami gagal. Sebanyak 5,8% diantaranya berasal dari nasabah dengan skala usaha mikro,,97% dan,54% berasal dari skala usaha kecil dan menengah. Sebaran datanya disajikan dalam Gambar berikut : 7

2 mikro kecil menengah gagal lancar Sarana Pertenakan Pertanian Perkebunan Perindustrian Perikanan Perdagangan Pengangkutan Kostruksi. 5.. gagal lancar (a) Skala Usaha (b) Sektor Usaha Gambar 3 Persentase nasabah yang mengalami gagal dan lancar Jasa Dari Gambar (a) dapat dilihat bahwa skala usaha menengah merupakan skala usaha dengan potensi kredit bermasalah terbesar. Sebanyak 24.59% dari total nasabah pada skala menengah mengalami gagal. Hal ini mengindikasikan bahwasanya kredit untuk skala usaha menengah perlu mendapatkan perhatian dan penanganan khusus dalam proses kelayakan kreditnya. Jika ditinjau dari jenis usahanya, hampir semua sektor usaha berpotensi tinggi untuk mengalami kredit macet. Untuk mengetahui sebaran data nasabah yang mengalami gagal berdasarkan karakteristiknya, dapat dilihat pada tabulasi silang berikut : Tabel 2 Tabulasi silang antara status kredit dengan jenis kelamin Jenis kelamin laki-laki perempuan Jumlah Lancar Jumlah (%) Gagal Jumlah (%) Jumlah

3 Pada Tabel 2 dapat dilihat bahwa persentase gagal nasabah berjenis kelamin perempuan lebih besar dibandingkan dengan persentase nasabah berjenis kelamin kali-laki. Hal ini mengindikasikan bahwa untuk resiko kegagalan lebih rentan dialami oleh nasabah yang berjenis kelamin perempuan. Tabel 3 Tabulasi silang antara status kredit dengan sifat suku bunga Sifat suku bunga efektif flat Jumlah Lancar Jumlah (%) Gagal Jumlah (%) Jumlah Pada Tabel 3 dapat dilihat bahwa sifat suku bunga yang diberikan oleh pihak Bank X kepada nasabah akan mempengaruhi resiko kegagalan yang akan dialami oleh nasabah. Hal ini terlihat dari persentase nasabah yang gagal lebih banyak berasal dari nasabah yang dikenakan sifat suku bunga efektif dibandingkan dengan sifat suku bunga yang flat. Hal ini mengindikasikan bahwa penerapan sifat suku bunga flat pada setiap nasabah memungkinkan untuk meminimalisir resiko terjadinya gagal. Tabel 4 Tabulasi silang antara status kredit dengan finansial debitur Rasio keuangan Total Lancar Gagal Jumlah (%) Current Ratio Jumlah (%) Jumlah (%) Quick Ratio Jumlah (%) Jumlah (%) EBITDA Jumlah (%) Jumlah (%) % Equity Ratio Jumlah (%)

4 Tabel 4 Tabulasi silang antara status kredit dengan finansial debitur (lanjutan) Rasio keuangan Total Lancar Gagal Jumlah (%) ROA Jumlah (%) Jumlah (%) 9, Profit Margin Jumlah (%) Jumlah (%) Sales Growth Jumlah (%) Dari Tabel 4 dapat dilihat bahwa untuk kategori finansial, nasabah yang mengalami gagal kebanyakan berasal dari nasabah dengan kondisi finansial yang rendah. Hal ini mengindikasikan bahwa kondisi keuangan nasabah memang ikut mempengaruhi dan menentukan apakah untuk ke depannya nasabah akan mampu melunasi hutangnya. Lancar Gagal Tabel 5 Tabulasi silang antara status kredit dengan karakter nasabah Tingkat kepercayaan Pengelolaan rekening Jumlah (%) Jumlah (%) jumlah Tabel 5 Tabulasi silang antara status kredit dengan karakter nasabah (lanjutan) Reputasi bisnis Prilaku debitur Lancar Gagal Jumlah (%) Jumlah (%) Jumlah Pada Tabel 5 terlihat bahwa nasabah yang memenuhi kualifikasi resiko kredit dapat diterima oleh pihak Bank X tidak ada yang berasal dari nasabah dengan karakteristik tingkat kepercayaan dengan kategori 3, yaitu seluruh 2

5 informasi yang diberikan tidak sesuai atau dengan kata lain nasabah dengan kategori sangat tidak dapat dipercaya. Nasabah dengan karakteristik reputasi bisnis dengan kategori 3, yaitu reputasi bisnis buruk juga tidak ada yang lolos kualifikasi kelayakan kredit. Semakin baik karakter seorang nasabah, maka semakin rendah resiko nasabah tersebut untuk gagal. Lancar Gagal Tabel 6 Tabulasi silang antara status kredit dengan kondisi bisnis nasabah Kualitas produk/jasa Strategi pemasaran Jumlah (%) Jumlah (%) Jumlah Tabel 6 Tabulasi silang antara status kredit dengan kondisi bisnis (lanjutan) Lokasi usaha Perkembangan pasar Lancar Gagal Jumlah (%) Jumlah (%) Jumlah Pada Tabel 6 dapat dilihat bahwa untuk karakteristik nasabah dengan kategori kondisi bisnis, tidak ada nasabah dengan kualifikasi kualitas produk/jasa yang buruk yang mendapat pinjaman kredit. Nasabah yang mengalami gagal umumnya memang berasal dari nasabah dengan kategori kondisi bisnis yang buruk. Namun persentase nasabah gagal yang berasal dari karakteristik kondisi bisnis dengan kategori yang baik juga cukup tinggi. Hal ini mengindikasikan bahwa tidak menutup kemungkinan resiko gagal juga akan dialami oleh nasabah dengan kualitas kondisi bisnis yang baik. Hal ini mungkin saja dapat disebabkan oleh faktor lain, seperti karakteristik nasabahnya, kekeliruan penilaian oleh pihak Bank X ataupun kondisi lainnya yang dialami oleh nasabah diluar pantauan pihak Bank X. 2

6 Lancar Gagal Tabel 7 Tabulasi silang antara status kredit dengan manajemen usaha Kualifikasi komersial Kualifikasi teknis Jumlah (%) Jumlah (%) Jumlah Dari Tabel 7 dapat dilihat bahwa sistem manajemen yang baik dapat menghindarkan seseorang dari resiko gagal. Hal ini terlihat dari tingginya persentase nasabah yang mengalami lancar untuk kualifikasi komersial yang baik. Tabel 7 untuk kategori kualifikasi teknis juga memperlihatkan bahwa nasabah yang memiliki pengalaman dan keahlian yang lebih dari 2 tahun tidak dapat menjadi jaminan bahwa seseorang tersebut akan terhindar dari kredit macet. Hal ini dapat dilihat dari persentase kredit macetnya yang lebih besar dibandingkan dengan persentase kredit macet nasabah dengan pengalaman dan keahlian kurang dari 2 tahun. Analisis Karakteristik Nasabah yang Mempengaruhi Kredit Bermasalah Pengaruh dari beberapa karakteristik terhadap peubah respon dapat diketahui melalui model regresi Cox proportional hazard yang terbentuk. Tabel 8 memperlihatkan bahwa kredit macet untuk skala mikro, kecil dan menengah sama-sama dipengaruhi oleh faktor karakteristik jenis kelamin, tingkat suku bunga, sifat suku bunga, ROA dan reputasi bisnis. Kemudian ditambah dengan faktor CR, ER, tingkat kepercayaan, kualitas produk, perkembangan pasar, dan kualifikasi komersial untuk skala usaha mikro. Faktor CR, tingkat kepercayaan, kualitas produk, dan perkembangan pasar untuk skala usaha kecil. Faktor ER, SG, dan pengelolaan rekening untuk skala usaha menengah. 22

7 Peubah Penjelas Tabel 8 Nilai dugaan koefisien regresi Mikro Kecil Menengah p_value p_value p_value.482 < < < <..66 < < < < < < < < < < < < Model dugaan regresi Cox proportional hazard untuk masing-masing skala usaha dapat ditulis sebagai berikut : Interpretasi terhadap model regresi Cox proportional hazard didefinisikan sebagai tingkat kegagalan nasabah dengan karakteristik X pada waktu t. 23

8 Jika ditinjau dari segi sektor usahanya, faktor-faktor resiko yang signifikan mempengaruhi terjadinya kredit macet adalah sebagai berikut : Tabel 9 Faktor-faktor resiko yang signifikan mempengaruhi kredit macet Sektor usaha Jasa X X X - X X - - X X Konstruksi - - X X Pengangkutan - X X X X Perdagangan X X X X - - X X X X X X X - X X - Perikanan X X Perindustrian X X X X X Perkebunan X X X Pertanian X X X Peternakan X X X X Sarana X X X X - - Dari Tabel 9 terlihat bahwa setiap sektor usaha memiliki spesifikasi faktor resiko yang berbeda-beda. Ini artinya tingkat resiko pada setiap sektor usaha dicirikan dan ditentukan oleh karakteristik yang berbeda-beda. Namun dalam penelitian ini hal tersebut tidak dibahas lebih jauh lagi. Uji Kesesuaian Model Untuk mengetahui apakah model regresi Cox proporsional hazard yang dibentuk sudah dapat digunakan, terlebih dahulu perlu dilakukan uji terhadap kesesuaian model atau Goodness-of-fit test, yang dapat dilihat pada tabel berikut : Tabel Uji Kesesuaian Model Score test (model extende-cox) Score test (model proportional hazard) Mikro 2852, ,62 28,676 Kecil 53, , ,267 Menengah 2589, ,2367 3,4279 Dari Tabel dapat dilihat bahwa nilai untuk masing-masing model adalah lebih kecil dari, artinya untuk kasus penelitian ini model regresi Cox proportional hazard memang sesuai dan cocok digunakan dalam menggambarkan hubungan peubah penjelas dengan waktu survialnya. 24

9 Analisis Perbandingan Resiko Untuk mengetahui tingkat resiko dari nasabah satu dengan yang lainnya dengan karakteristik yang berbeda, dapat diketahui dari nilai hazard rationya yang disajikan pada Tabel berikut : Tabel Perbandingan tingkat resiko untuk setiap perbedaan karakteristik Peubah Penjelas Mikro Kecil Menengah Pada Tabel dapat dilihat, untuk skala usaha mikro, nasabah dengan jenis kelamin perempuan memiliki resiko gagal 4,88 kali dari nasabah berjenis kelamin laki-laki. Tidak berbeda jauh dengan skala usaha mikro, untuk skala usaha kecil, nasabah dengan jenis kelamin perempuan memiliki resiko gagal 4,73 kali lebih besar dari nasabah berjenis kelamin laki-laki. Sedangkan untuk skala usaha menengah, nasabah dengan jenis kelamin perempuan memiliki resiko gagal 2,326 kali lebih besar dari nasabah berjenis kelamin laki-laki Jika ditinjau dari segi sosial dan psikologi, hal ini mungkin saja disebabkan oleh perubahan watak, prilaku dan pola pikir perempuan seiring dengan perkembangan zaman. Menurut Ribhan (27) dalam penelitiannya mengatakan bahwa dalam hal berwirausaha, laki-laki lebih mandiri dalam menghadapi tantangan persaingan dalam usahanya, serta kemampuan dalam mengembangkan usahanya ke masa depan juga lebih baik dibandingkan dengan wirausaha perempuan. Sedangkan menurut Caliper (2) dalam studinya menyatakan bahwa secara psikologis perempuan lebih berani mengambil resiko dan melanggar peraturan dibandingkan laki-laki. Dari pendapat kedua peneliti 25

10 tersebut, hal ini memungkinkan bila tingkat resiko kegagalan yang dialami perempuan lebih tinggi dibandingkan dengan laki-laki, baik dikarenakan oleh usaha yang dijalankan maupun dari watak nasabahnya. Ditinjau dari tingkat suku bunga nya, untuk setiap kenaikan suku bunga sebesar %, akan meningkatkan resiko gagal seorang nasabah sebesar,56 kali untuk nasabah dari skala usaha mikro,,7 kali untuk skala usaha kecil dan,32 kali untuk skala usaha menengah. Untuk karakteristik nasabah dengan sifat suku bunga yang berbeda, nasabah dengan sifat suku bunga flat memiliki resiko gagal,33 kali nasabah dengan sifat suku bunga efektif untuk nasabah dari skala usaha mikro,,525 kali untuk nasabah skala usaha kecil dan,394 kali untuk nasabah skala usaha menengah. Hal ini berarti nasabah dengan suku bunga flat memiliki resiko gagal yang lebih rendah dibandingkan nasabah dengan suku bunga efektif. Jika dilihat dari kondisi keuangan nasabah, nasabah dari skala usaha mikro dengan CR < 4% memiliki resiko gagal,83 kali nasabah dengan CR > 4%, sedangkan untuk nasabah dari skala usaha kecil dengan CR < 4% memiliki resiko gagal 2,44 kali nasabah dengan CR > 4%. Nasabah dari skala usaha mikro dengan ER < 35% memiliki resiko gagal,567 kali nasabah dengan CR > 35%, sedangkan untuk nasabah dari skala usaha menengah dengan ER < 35% memiliki resiko gagal,77 kali nasabah dengan CR > 35%, Untuk nasabah dari skala usaha mikro, kecil dan menengah dengan ROA tahun ini < tahun lalu, masing-masing memiliki resiko gagal sebesar,362 kali, 2,7 kali dan,226 kali nasabah dengan ROA tahun ini > tahun lalu. Nasabah dari skala usaha menengah dengan karakteristik PM tahun ini < tahun lalu memiliki resiko gagal,444 kali nasabah dengan PM tahun ini > tahun lalu. Dilihat dari karakteristik nasabah berdasarkan tingkat kepercayaannya, untuk nasabah skala usaha mikro dan kecil dengan karakteristik jujur dalam memberikan informasi namun hanya diberikan bila diminta, masingmasing memiliki resiko gagal sebesar,236 kali dan,859 kali nasabah dengan karakteristik jujur dan aktif memberikan informasi, sedangkan nasabah dengan karakteristik kurang jujur karena ada sebagian informasi tidak sesuai 26

11 dengan kenyataannya, akan memiliki resiko gagal sebesar,236 kali dan,859 kali nasabah dengan karakteristik memberikan informasi yang jujur tetapi diberikan bila hanya diminta. Untuk skala usaha menengah, nasabah dengan karakteristik pengelolaan rekening kurang baik memiliki resiko gagal sebesar,9 kali nasabah dengan pengelolaan rekening yang baik. Dilihat dari reputasi bisnisnya, untuk skala usaha mikro, kecil dan menengah, nasabah dengan karakteristik reputasi bisnis baik < 2 tahun akan memiliki resiko gagal masing-masing sebesar,3 kali,,384 kali dan,568 kali nasabah dengan karakteristik reputasi bisnis 2 tahun. Jika dilihat dari kondisi bisnis nasabah untuk skala usaha mikro dan kecil berdasarkan kualitas produknya, nasabah dengan kategori kualitas produk/jasa, memiliki resiko gagal masing-masing sebesar,48 kali dan,322 kali nasabah dengan kategori kualitas produk/jasa. Dilihat dari kategori perkembangan pasar untuk skala usaha mikro dan kecil, nasabah dengan kategori perkembangan pasar, memiliki resiko gagal masing-masing sebesar,83 kali dan,67 kali nasabah dengan kategori perkembangan pasar, sedangkan nasabah dengan kategori perkembangan pasar 2 memiliki resiko gagal masing-masing sebesar,83 kali dan,67 kali nasabah dengan kategori perkembangan pasar. Begitu pula dengan nasabah dengan kategori perkembangan pasar 3, akan memiliki resiko gagal masing-masing sebesar,83 kali dan,67 kali nasabah dengan kategori perkembangan pasar 2. Jika dilihat dari struktur manajemennya, nasabah dari skala usaha mikro dengan kategori kualifikasi komersial, memiliki resiko gagal sebesar,79 kali nasabah dengan kategori kualifikasi komersial, sedangkan nasabah dengan kategori kualifikasi komersial 2 memiliki resiko gagal sebesar,79 kali nasabah dengan kategori kualifikasi komersial. Begitu pula dengan nasabah dengan kategori kualifikasi komersial 3, akan memiliki resiko gagal sebesar,79 kali nasabah dengan kategori kualifikasi komersial 2. 27

12 Aplikasi Penerapan Untuk mengetahui jangka waktu kredit yang efektif agar resiko kredit yang akan dialami nasabah seminimal mungkin, dapat ditentukan berdasarkan nilai dugaan peluang survivalnya. Untuk setiap kombinasi karakteristik-karekteristik nasabah yang berbeda, akan didapatkan efektifitas jangka waktu yang berbeda pula. Ilustrasi : Ada 3 orang nasabah yang akan mengajukan kredit modal kerja (kredit usaha) ke Bank X. Nasabah pertama berjenis kelamin laki-laki, sedangkan nasabah kedua dan ketiga berjenis kelamin perempuan. Setelah memenuhi syaratsyarat kelengkapan data, pihak Bank X selanjutnya melakukan survey terkait dengan informasi usaha yang dijalankan calon debitur serta karakteristiknya. Data yang diperoleh adalah sebagai berikut : - Nasabah pertama ingin meminjam uang sebesar 3 juta rupiah dengan jangka waktu pengembalian yang dijanjikan selama 3 tahun (36 bulan), dan memiliki karakteristik : CR =, QR=, EBITDA=, ER=, ROA=, PM=, SG=, tingkat kepercayaan=, pengelolaan rekening=, reputasi bisnis=, prilaku debitur=2, kualitas produk/jasa=, strategi pemasaran=, lokasi usaha=, perkembangan pasar=, kualifikasi komersial=, dan kualifikasi teknis=2. Pihak Bank berencana akan memberikan bunga 4% pertahunnya. Karena nasabah pertama berencana ingin mengembalikan bunga dan pokoknya secara bersamaan perbulannya, maka pihak Bank X menerapkan sifat suku bunga efektif kepada nasabah ini. - Nasabah kedua dan ketiga masing-masing ingin meminjam uang sebesar 3 juta rupiah dan 6 juta rupiah dengan jangka waktu pengembalian yang dijanjikan selama 2 tahun (24 bulan). Setelah dilakukan penilaian, ternyata kedua nasabah ini memiliki karakteristik yang sama yaitu dengan CR =, QR=, EBITDA=, ER=, ROA=, PM=, SG=, tingkat kepercayaan=, pengelolaan rekening=, reputasi bisnis=, prilaku debitur=, kualitas produk/jasa=, strategi pemasaran=, lokasi usaha=, perkembangan pasar=, kualifikasi komersial=, dan kualifikasi teknis=. Pihak Bank berencana akan memberikan bunga 6% pertahunnya. Karena nasabah ini ingin mem 28

13 angsuran perbulannya berupa bunganya saja, maka dalam hal ini pihak Bank X akan menggunakan sifat suku bunga flat. Dalam kasus ini, nasabah pertama, kedua dan ketiga memiliki karakteristik yang berbeda. Nasabah kedua dan ketiga memiliki karakteristik yang sama tetapi dengan jumlah pinjaman yang berbeda. Karena itu, pastilah peluang ketiga nasabah tersebut untuk sanggup bertahan (untuk tetap lancar ) hingga akhir periode jangka waktu pengembalian yang ditetapkan juga tidak sama. Nasabah pertama merupakan nasabah dengan kategori skala usaha mikro, nasabah kedua merupakan nasabah dari skala usaha kecil, sedangkan nasabah ketiga merupakan nasabah dengan skala usaha menengah. Peluang survival nasabah pertama, kedua dan ketiga dapat dihitung dengan formulasi pada persamaan (6), dengan Dengan memasukkan nilai dari karakteristik-karektistik nasabah yang telah diketahui di atas, dan dengan bantuan software SAS 9.2 diperoleh hasil bahwa peluang nasabah pertama akan mampu bertahan atau lancar hingga akhir periode jangka waktu pengembalian yang disepakati adalah sebesar,98858, peluang nasabah kedua sebesar,9892 dan untuk nasabah ketiga sebesar,893. Dilihat dari nilai peluang survivalnya, pihak Bank X dapat memutuskan untuk memberikan kredit kepada nasabah pertama dan kedua, tetapi untuk nasabah ketiga pihak Bank dapat mempertimbangkan kembali apakah akan tetap memberikan kredit tetapi dengan jumlah pinjaman, jangka waktu, ataupun tingkat suku bunga yang berbeda. 29