LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp CASH FUND

Transkripsi

1 LAPORAN BULANAN - PANIN Rp CASH FUND 10-Mar-2004 Panin Rp Cash Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang relatif stabil melalui penempatan terutama pada instrumen pasar uang. Pasar Uang 100% Deposito 38.6% Pendapatan Tetap 0% Obligasi Pemerintah 38.2% Saham 0% Obligasi Korporasi 23.3% Harga Unit 1, PANIN Rp CASH FUND 6 bulan 0.26% 0.78% 1.53% 1 tahun 3.12% 1.79% 76.94% GRAFIK PANIN Rp CASH FUND 0.4% 1,800 1, % 1,600 1, % 1,400 1, % 1,200 1,100 1, Mar Nov Jul Mar Nov Jul Mar Nov Jul Mar % -0.1% -0.2% Sesuai dengan strategi investasi fund ini yang fokus pada instrumen pasar uang yang terdiri dari SBI, deposito dan obligasi yang jatuh tempo kurang dari 1 tahun maupun reksa dana pasar uang, imbal hasil fund ini merefleksikan suku bunga SBI dan deposito dengan kelebihan pada faktor fleksibilitas penarikan dana jika dibandingkan dengan penempatan deposito. Panin Rp. Cash Fund adalah pilihan investasi yang tepat untuk investor yang menginginkan resiko yang paling rendah dibandingkan dengan jenis pilihan investasi lainnya karena instrumen pasar uang lebih tidak sensitif terhadap volatilitas pasar.

2 LAPORAN BULANAN - PANIN Rp FIXED INCOME FUND 12-Nov-2007 Panin Rp Fixed Income Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang relatif stabil dan diharapkan melebihi bunga deposito melalui penempatan terutama pada instrumen pendapatan tetap. Pendapatan Tetap 89% Obligasi Pemerintah 82.9% Pasar Uang 11% Obligasi Korporasi 10.3% Saham 0% Deposito 4.2% Harga Unit 1, PANIN Rp FIXED INCOME FUND 2.67% 4.14% 6 bulan 1 tahun 11.25% 8.79% 5.86% 45.19% GRAFIK PANIN Rp FIXED INCOME FUND 1, % 1, % 1,355 1,290 1,225 1,160 1, % 2.0% 1.0% 0.0% 1, % -2.0% -3.0% -4.0% 12-Nov Feb Jun Sep Jan Apr Jul Nov Feb Jun % -6.0% Pada paruh pertama bulan Juli, harga obligasi bergerak naik di dorong oleh angka inflasi yg terkendali. Meskipun angka inflasi Juni tercatat lebih tinggi dibandingkan perkiraan pasar, namun untuk pertama kalinya di tahun ini angka inflasi tahunan tercatat dibawah 6%. Optimisme investor terhadap Indonesia semakin jelas terlihat ketika Pemerintah menyelenggarakan lelang obligasi pada tanggal 5 Juli yang lalu. Total permintaan melonjak hingga mencapai lebih dari Rp 32tn sementara Pemerintah hanya menyerap Rp 7tn SPN dan 1 tahun, dan Rp 4.8tn untuk tenor 10 hingga 30 tahun. Kurva imbal hasil terus bergerak turun dengan derasnya permintaan asing terhadap obligasi Indonesia. Data fundamental Indonesia terus membaik, inflasi turun ke level 4.61%Yoy pada bulan Juli dan mengukuhkan keyakinan bahwa BI rate akan tetap berada di level 6.75% hingga akhir tahun Sementara dilain pihak, negara-negara maju menunjukan bahwa perekonomian mereka masih lebih panjang untuk pulih. Sehingga kemungkinan besar Indonesia akan terus menjadi salah satu favorit tujuan investasi baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Berlanjutnya arus dana masuk akan terus mendorong harga obligasi keatas meskipun risiko volatilitas semakin besar dengan bertambahnya komposisi kepemilikan asing diatas 35% dari total obligasi yang dapat diperdagangkan.

3 LAPORAN BULANAN - PANIN Rp MANAGED FUND Panin Lifevestlink - Managed Fund IDR bertujuan untuk memberikan hasil yang menarik dan optimal dalam jangka panjang melalui penempatan pada instrumen pendapatan tetap, pasar uang dan saham. 22-Nov-2000 Saham 47% Obligasi Korporasi Pendapatan Tetap 36% Obligasi Pemerintah Pasar Uang 17% Bank BNI Astra International Gudang Garam Harga Unit 4, PANIN Rp MANAGED FUND 4.29% 5.66% 12.45% 12.76% 5.25% % GRAFIK PANIN Rp MANAGED FUND 5,500 5,050 4,600 4,150 3,700 3,250 2,800 2,350 1,450 1, Nov Sep Jul May Mar Dec Oct Aug Jun Apr Feb Dec % 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% Di bulan Juli, bursa global dibebani kekuatiran atas alotnya proses politik di AS dalam memutuskan skenario pemotongan defisit anggaran sehingga menutupi sentimen positif atas baiknya kinerja pendapatan korporasi AS di 2Q11. Tanpa kesepakatan politik, pemerintah AS tidak dapat menaikkan batas hutang dan menambah pinjaman untuk membayar pokok/cicilan US Treasuries yang jatuh tempo sejak 2 Agustus (risiko gagal bayar). Disisi lain, setelah turun drastis, bursa Eropa mulai berbalik membaik setelah para pemimpin Eropa sepakat atas tambahan dana darurat sebesar EUR 109 milyar bagi Yunani dan perpanjangan waktu jatuh tempo bagi fasilitas dana pinjaman darurat EFSF dari 7,5 tahun ke 15 tahun dengan bunga diturunkan menjadi 3,5%. Disisi domestik, angka inflasi tahunan kembali turun ke 4,61% di bulan Juli. Berkat tingginya indeks harga dasar dalam perhitungan inflasi (high base effect), angka inflasi tahunan berpotensi stabil dibawah 5% pada 2H11; BI rate dapat bertahan hingga akhir tahun. Ditengah berlangsungnya kebijakan ketat di regional 3Q11, suku bunga domestik yang stabil dapat menjaga momentum reli IHSG. Bila kenaikan inflasi dan kenaikan suku bunga di Cina dan India mencapai puncak pada 3Q11 sesuai ekspektasi, arus dana global ke Asia bisa berlanjut di 4Q11. Indonesia juga menarik, karena posisi hutangnya justru semakin membaik; rasio hutang terhadap PDB diperkirakan turun ke 25,7% di 2011, rasio terendah di Asia setelah Cina dan Korsel. Disisi valuasi bursa, laporan pendapatan emiten 2Q11 yang lebih baik dari perkiraan dapat memicu upgrade atas konsensus estimasi pertumbuhan earnings 2011 (EPS); menjaga valuasi IHSG (PER) tetap menarik meskipun harga indeks mencapai titik tertinggi.

4 LAPORAN BULANAN - PANIN Rp EQUITY FUND 22-Nov-2000 Panin Rp Equity Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang optimal melalui penempatan terutama pada instrumen ekuitas. Saham 93% Astra Internasional Gudang Garam Pasar Uang 7% Bank Mandiri Pendapatan Tetap 0% Bank BNI Bumi Resources United Tractor Harga Unit 13, PANIN Rp EQUITY FUND 6.80% 7.50% 20.25% 22.17% 9.01% % GRAFIK PANIN Rp EQUITY FUND 14,500 13,100 11,700 10,300 15% 12% 9% 8,900 7,500 6,100 4,700 3, Nov Sep Jul May Mar Dec Oct Aug Jun Apr Feb Dec % 3% 0% -3% -6% -9% -12% Di bulan Juli, bursa global dibebani kekuatiran atas alotnya proses politik di AS dalam memutuskan skenario pemotongan defisit anggaran sehingga menutupi sentimen positif atas baiknya kinerja pendapatan korporasi AS di 2Q11. Tanpa kesepakatan politik, pemerintah AS tidak dapat menaikkan batas hutang dan menambah pinjaman untuk membayar pokok/cicilan US Treasuries yang jatuh tempo sejak 2 Agustus (risiko gagal bayar). Disisi lain, setelah turun drastis, bursa Eropa mulai berbalik membaik setelah para pemimpin Eropa sepakat atas tambahan dana darurat sebesar EUR 109 milyar bagi Yunani dan perpanjangan waktu jatuh tempo bagi fasilitas dana pinjaman darurat EFSF dari 7,5 tahun ke 15 tahun dengan bunga diturunkan menjadi 3,5%. Disisi domestik, angka inflasi tahunan kembali turun ke 4,61% di bulan Juli. Berkat tingginya indeks harga dasar dalam perhitungan inflasi (high base effect), angka inflasi tahunan berpotensi stabil dibawah 5% pada 2H11; BI rate dapat bertahan hingga akhir tahun. Ditengah berlangsungnya kebijakan ketat di regional 3Q11, suku bunga domestik yang stabil dapat menjaga momentum reli IHSG. Bila kenaikan inflasi dan kenaikan suku bunga di Cina dan India mencapai puncak pada 3Q11 sesuai ekspektasi, arus dana global ke Asia bisa berlanjut di 4Q11. Indonesia juga menarik, karena posisi hutangnya justru semakin membaik; rasio hutang terhadap PDB diperkirakan turun ke 25,7% di 2011, rasio terendah di Asia setelah Cina dan Korsel. Disisi valuasi bursa, laporan pendapatan emiten 2Q11 yang lebih baik dari perkiraan dapat memicu upgrade atas konsensus estimasi pertumbuhan earnings 2011 (EPS); menjaga valuasi IHSG (PER) tetap menarik meskipun harga indeks mencapai titik tertinggi.

5 LAPORAN BULANAN - PANIN USD MANAGED FUND 14-Nov-2001 Minimum Investasi (Reguler) USD 200 Minimum Investasi (Single) USD 2,000 Minimum Top-Up USD 200 USD Panin USD Managed Fund bertujuan untuk memperoleh hasil investasi dan pendapatan berkala yang lebih kompetitif dibandingkan deposito dalam denominasi US Dollar melalui penempatan pada instrumen pendapatan tetap dan pasar uang. Pendapatan Tetap 93% Obligasi Pemerintah 70.7% Pasar Uang 7% Obligasi Korporasi 21.7% Saham 0% Deposito 7.5% Harga Unit PANIN USD MANAGED FUND 1.01% 1.93% 2.03% 1.86% 1.35% GRAFIK PANIN USD MANAGED FUND 52.28% % % 0.8% 0.5% % Nov Jul-02 4-Apr Dec Aug-04 2-May Jan Sep May-07 8-Feb Oct Jun-09 8-Mar % -0.4% -0.7% -1.0%