PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERBANKAN SYARIAH

PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERBANKAN SYARIAH SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana pada Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta Disusun oleh : RAHMA DWI LESTARI B100110067 PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2015

ii

iii

MOTTO Jadikanlah sabar dan sholat sebagai penolongmu. Seseungguhnya yang demikian itu sungguh berat, kecuali orang-orang yang khusu (QS. Al- Baqarah 2 : 45). Sabda nabi SAW. Allah mencintai seseorang yang apabila ia mengerjakan suatu pekerjaan maka ia mengerjakan dengan sungguhsungguh (HR. Baihaqi). Hanya satulah yang sesungguhnya bernama musuh, tak lain hanya kebodohan saja: tidak ada yang menyamai, pengaruh kebodohan itu sebab orang yang dicengkram oleh kebodohan, niscaya ia akan melakukan perbuatan yang buruk (Sarasamucaya). Jangan pernah menangis hanya karena sesuatu berakhir. Selalu tersenyumlah karena sesuatu terjadi (Dr. Seuss). Pergilah merantau ke Negeri orang, cari lah ilmu pengetahuan, serta cari mata penghidupan, untuk kemudian hari dibawa dan dikembangkan Di kampung halaman (Nasihat Ortu penulis). Berusaha semampunya, lakukan yang terbaik, apapun hasilnya Allah telah menggariskan nya untukmu, nasib kita sendiri yang merubahnya (Penulis). iv

HALAMAN PERSEMBAHAN Skripsi ini saya persembahkan untuk : Agama dan tuhanku yang telah memberikan rahmat dan karuniannya hingga dapat terselesaikan skripsi ini. Almamaterku yang telah memberikan kesempatan dan tempat untuk menggali ilmu sebanyak-banyaknya yang akan bermanfaat untuk diri saya maupun orang lain. Orang tua yang selalu memberikan kasih sayang yang tiada henti dan dukungan materi serta doa sampai saya bisa bertahan menyelesaikan skripsi ini. Kakaku dan adik-adiku trimakasih sebanyak-banyaknya atas semangat yang kalian berikan. Untuk calon imamku yang sedang di rahasiakan ALLAH SWT semoga secepatnya kita SAH di hadapannya.amin Terima kasih untuk teman-teman FEB manajemen Angkatan 2011. Buat IKPMRS(Ikatan Pelajar Mahasiswa Riau Surakarta) banyak hal yang kita lalui bersama di tanah jawa ini semoga IKPMRS tetap JAYA. v

ABSTRAKSI Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh ukuran dewan direksi, reputasi KAP, kepemilikan manajerial, dan dewan komisaris terhadap kinerja keuangan perbankan syariah. Sampel yang di gunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan syariah yang mempublikasikan laporan keuangan per 31 Desember 2010 sampai 31 Desember tahun 2013. Berdasarkan hasil penelitian ini diketahui variabel ukuran dewan direksi tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan, variabel Reputasi KAP mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan, variabel kepemilikan manajerial tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan, variabel ukuran dewan komisaris tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan. Sedangkan hasil analisis uji F diketahui secara bersama-sama variabel ukuran dewan direksi, reputasi KAP, kepemilikan manajerial dan ukuran dewan komisaris secara bersama-sama terhadap kinerja keuangan. Sehingga model yang digunakan adalah fit. Hasil analisis koefisien determinasi (R 2 ) diperoleh Adjusted R square (R 2 ) sebesar 0,201, hal ini menunjukkan bahwa variasi dari kinerja keuangan dapat dijelaskan oleh variabel ukuran dewan direksi, reputasi KAP, kepemilikan manajerial dan ukuran dewan komisaris sebesar 20,1%, sedangkan sisanya di jelaskan 79,9% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain diluar variabel yang diteliti. Kata Kunci : Ukuran Dewan Direksi, Reputasi KAP, Kepemilikan Manajerial, Dewan Komisaris dan Kinerja Keuangan. vi

KATA PENGANTAR Alhamdulillahirabbil alamiin, puji syukur senantiasa penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, Sang Pencipta Alam Semesta atas limpahan rahmat, hidayah dan karunia-nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan karya ini. Judul skripsi mengenai PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERBANKAN SYARIAH. yang mana merupakan salah satu syarat untuk menyelesaikan studi Program Sarjana (S1) Program Studi Manajemen di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta telah selesai di susun. Penulis menyadari bahwa dalam menyusun skripsi ini mendapatkan banyak bantuan bantuan, bimbingan, dan dukungan dari berbagai pihak. Untuk itu kepada semua pihak yang secara langsung maupun tidak telah ikut membantu lancarnya proses penulisan skripsi ini, dalam kesempatan ini dengan kerendahan hati penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada : 1. Allah Azza Wa Jalla yang telah melimpahkan rahmat, hidayah, dan karunia- Nya dan segala kekuatan, petunjuk, dan kemudahan untuk semuanya. 2. Nabi Muhammad SAW, yang telah memberikan suri tauladan dan telah membawa perubahan pada umat muslim dari jaman jahiliyah ke jaman yang terang benderang. 3. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiaji, MS, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Surakarta. 4. Bapak Dr. Triyono, SE, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta. vii

5. Bapak Dr. Anton Agus Setyawwan,SE., M.Si., selaku Ketua Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta. 6. Ibu Dra. Wafiatun Mukharomah, M.M., selaku pembimbing akademik dan pembimbing skripsi yang telah memberikan arahan, masukan dalam mengambil mata kuliah serta bimbingan skripsi selama penulis menempuh pendidikan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta. 7. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang senantiasa memberi ilmu pengetahuan kepada penulis selama masa studi. 8. Kedua orang tua saya bapak SUTARNO dan ibu KARMI dengan apakah saya akan membalas setiap jerih payah kalian, Doakan anakmu ini diberikan kuasa oleh Allah menjadi anak yang sukses dan kebanggaan kalian, dan terimakasih juga telah memberikan cinta, bimbingan, nasehat, kesabaran, pengertian dan kasih sayang serta tak pernah putus mendoakanku selama mengikuti tugas belajar di Progam Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhhamadiyah Surkarta dan sampai dengan saya menyelesaikan skripsi ini. 9. Kakaku Ika Astuti dan adik adiku Ahmad Muzaindi serta Novita Agus Pratiwi yang memberikan dukungan dan kasih sayang kalian terima kasih atas doanya. 10. Mas Takri Ul Vuad S.farm.,Apt yang telah memberikan semangat, dan doanya. viii

11. Terimakasih untuk temen-temen FEB manajemen angkatan 2011 khususnya febri, cici, ndari dan ajeng untuk waktu dan kebersamaan yang kita lalui bersama selama ini sukses untuk kita semua.akan selamanya jadi KITA!!! 12. Temen kos SHS 1 iva, wulan, nita dan ayu terimakasih atas bantuanya tanpa kalian skripsi ini tidak akan secepat ini selesai 13. Terima kasih buat pak min, terimaksih bersedia di telepon pada saat-saat jam kosongnya. ini yang masih jauh dari kata sempurna. Penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun demi perbaikan skripsi ini agr dapat menghasilkan karya yang lebih baik di masa mendatang. Surakarta, Juni 2015 Penulis RAHMA DWI LESTARI ix

DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PENGESAHAN... ii HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI... iii HALAMAN MOTTO... iv PERSEMBAHAN... v ABSTRAK... vi KATA PENGANTAR... vii DAFTAR ISI... x DAFTAR GAMBAR... xiii DAFTAR TABEL... xiv BAB I PENDAHULUAN... 1 A. Latar Belakang... 1 B. Rumusan Masalah... 7 C. Tujuan Penelitian... 8 D. Manfaat Penelitian... 8 E. Sistematika Penulisan... 9 BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 11 A. Teori keagenan(teory agency)... 11 B. Kinerja Keuangan... 14 C. Pengertian Good Corporate Governance... 16 1. Prinsip-prinsip Good Corporate Governance... 18 x

2. Unsur-unsur Good Corporate Governance... 21 3. Lingkup Good Corporate Governance... 22 4. Manfaat dan Tujuan Good Corporate Governance... 25 5. Good Corporate Governance pada Bank... 25 D. Dewan Direksi... 26 E. Reputasi KAP... 27 F. Kepemilikan Manajerial... 28 G. Dewan Komisaris... 29 H. Penelitian Terdahulu... 30 I. Kerangka Pemikiran... 31 J. Hipotesis... 32 BAB III METODE PENELITIAN... 36 A. Populasi dan Sampel... 36 B. Teknik Pengambilan Sampel... 37 C. Metode Pengambilan Data... 38 D. Variabel Penelitian... 38 1. Variabel Independen... 38 2. Variabel Dependen... 39 E. Metode Analisis Data... 39 1. Uji Asumsi Klasik... 39 a. Uji Normalitas... 39 b. Uji Heteroskedastisitas... 40 c. Uji Multikolinieritas... 40 xi

d. Uji korelasi... 41 2. Analisis Regresi Linier Berganda... 41 a. Koefisien Determinasi (R 2 )... 42 b. Uji t... 42 c. Uji F... 43 BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN... 44 A. Analisis Data... 44 1. Pengujian Regresi Berganda... 44 2. Uji t... 45 3. Uji F... 46 4. Koefisien Determinasi... 47 B. Uji Asumsi Klasik... 48 1. Uji Normalitas... 48 2. Uji Heteroskedastisitas... 49 3. Uji Multikolinieritas... 51 4. Autokorelasi... 51 C. Pembahasan... 52 BAB V PENUTUP... 55 A. Kesimpulan... 55 B. Keterbatasan Penelitian... 58 C. Saran... 58 DAFTAR PUSTAKA... 59 LAMPIRAN-LAMPIRAN... 60 xii

DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran... 31 Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas... 45 Gambar 4.2 Grafik Scatterplot... 46 xiii

DAFTAR TABEL Tabel 3.1 Daftar Nama Perusahaan Sampel Penelitian... 37 Tabel 4.1 Hasil Estimasi Multikolinieritas... 47 Tabel 4.2 Hasil Uji Autokorelasi... 47 Tabel 4.3 Hasil Uji t... 49 Tabel 4.4 Hasil Uji F... 51 xiv