MAKLUMAT KORPORAT PEJABAT BERDAFTAR Tingkat 7, Wisma Perkasa, Jalan Gaya 88845 Kota Kinabalu Sabah IBU PEJABAT Tingkat 6, 9 & 10, Plaza Berjaya No. 12, Jalan Imbi 55100 Kuala Lumpur MAKLUMAT LAIN 1. 2. Set lengkap penyata kewangan ini boleh didapati daripada laman web Syarikat di www.progressiveinsurance.com.my Salinan penyata kewangan tahunan teraudit ini boleh didapati di setiap cawangan Syarikat dalam Malaysia.
KANDUNGAN MUKASURAT Laporan Juruaudit Bebas 1-2 Penyata-penyata Kedudukan Kewangan 3-4 Penyata-penyata Pendapatan 5-6 Penyata-penyata Pendapatan Komprehensif 7 Penyata-penyata Perubahan Dalam Ekuiti 8-9 Penyata-penyata Aliran Tunai 10-13
Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli Progressive Insurance Bhd Laporan mengenai penyata kewangan ringkas Penyata kewangan ringkas Progressive Insurance Bhd yang disertakan, yang terdiri daripada ringkasan lembaran-lembaran imbangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2015 dan ringkasan penyata-penyata pendapatan, ringkasan penyata-penyata kewangan pendapatan komprehensif, ringkasan penyata-penyata perubahan dalam ekuiti dan ringkasan penyata-penyata aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun berakhir 31 Disember 2015 telah diperolehi daripada penyata kewangan yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember 2015. Di dalam laporan kami bertarikh 8 Mac 2016, kami memberikan pendapat tanpa syarat ke atas penyata kewangan tersebut. Penyata kewangan ringkas ini tidak mengandungi semua pendedahan yang diperlukan oleh Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Oleh itu, pembacaan penyata kewangan ringkas tidak merupakan pengganti kepada pembacaan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang telah diaudit. Tanggungjawab pengarah bagi penyata kewangan ringkas Para pengarah Syarikat bertanggungjawab dalam penyediaan penyata kewangan ringkas yang berdasarkan penyata kewangan yang telah diaudit selaras dengan keperluan pembentangan dan pendedahan yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia. Tanggungjawab juruaudit Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat tentang penyata kewangan ringkas berdasarkan prosedur kami yang telah dilaksanakan mengikut Piawaian Pengauditan Malaysia Yang Diluluskan, ISA 810 Penugasan untuk Melapor tentang Ringkasan Penyata Kewangan. Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan ringkas yang telah diperolehi daripada penyata kewangan Progressive Insurance Bhd yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember 2015 adalah konsisten, dalam semua aspek material, dengan penyata kewangan yang telah diaudit, dan telah disediakan selaras dengan keperluan pembentangan dan pendedahan yang telah ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia. 1
Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli Progressive Insurance Bhd (Samb.) Hal-hal lain Laporan kami ke atas ringkasan penyata kewangan Progressive Insurance Bhd bagi tahun berakhir 31 Disember 2015 telah dikeluarkan untuk mematuhi Garis Panduan Bank Negara Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Ernst & Young AF: 0039 Akauntan Bertauliah Brandon Bruce Sta Maria No. 2937/09/17(J) Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur, Malaysia 8 Mac 2016 Ini adalah terjemahan Bahasa Malaysia untuk penyata kewangan ringkas Progressive Insurance Bhd yang pada asalnya telah disediakan dalam Bahasa Inggeris. Terjemahan ini telah dibuat untuk membolehkan ahli-ahli Progressive Insurance Bhd yang fasih dalam Bahasa Malaysia untuk memahami sepenuhnya penyata kewangan ringkas berkenaan. Para pembaca dinasihatkan supaya merujuk kepada versi Bahasa Inggeris untuk penyata kewangan dan pendapat juruaudit yang telah disahkan. 2
PENYATA-PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2015 Kumpulan Syarikat 2015 2014 2015 2014 ASET Hartanah dan peralatan 11,856,637 11,730,028 11,856,637 11,730,028 Pelaburan: 253,501,279 239,148,409 255,663,979 241,469,959 - Aset kewangan sedia-untuk -dijual ("AFS") 68,055,131 64,468,661 188,161,781 179,627,056 - Aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi ("FVTPL") 185,446,148 174,679,748 67,502,198 61,842,903 Aset insurans semula 94,624,275 81,815,369 94,624,275 81,815,369 Pinjaman dan penghutang 173,031,352 169,396,729 167,896,302 163,979,204 Aset cukai tertunda 1,291,504 3,214,705 1,291,504 3,214,705 Tanggungan cukai tertunda 1,005,545 881,174 1,005,545 881,174 Penghutang insurans 24,705,946 21,949,332 24,705,946 21,949,332 Tunai dan tunai setara 12,302,801 8,512,319 11,881,832 8,350,929 JUMLAH ASET 572,319,339 536,648,065 568,926,020 533,390,700 3
PENYATA-PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2015 (SAMB. EKUITI DAN TANGGUNGAN Kumpulan Syarikat 2015 2014 2015 2014 Modal saham 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 Rizab 117,324,170 110,134,010 117,395,448 110,201,143 217,324,170 210,134,010 217,395,448 210,201,143 Bukan pemegang kepentingan 3,391,440 3,259,789 - - JUMLAH EKUITI 220,715,610 213,393,799 217,395,448 210,201,143 Tanggungan kontrak insurans 278,451,007 257,409,219 278,451,007 257,409,219 Tanggungan kewangan lain 36,207,219 33,197,575 36,207,219 33,197,575 Pemiutang insurans 31,376,851 27,442,009 31,376,851 27,442,009 Pemiutang lain 5,568,652 5,205,463 5,495,495 5,140,754 JUMLAH TANGGUNGAN 351,603,729 323,254,266 351,530,572 323,189,557 JUMLAH EKUITI DAN TANGGUNGAN 572,319,339 536,648,065 568,926,020 533,390,700 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini. 4
PENYATA-PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 Kumpulan Syarikat 2015 2014 2015 2014 Premium kasar 159,094,486 167,027,050 159,094,486 167,027,050 Perubahan dalam peruntukan premium yang belum diperolehi 1,589,120 5,237,551 1,589,120 5,237,551 Premium kasar diperolehi 160,683,606 172,264,601 160,683,606 172,264,601 Premium kasar diserah kepada penanggung insurans semula (72,835,614) (75,474,355) (72,835,614) (75,474,355) Perubahan dalam peruntukan premium yang belum diperolehi (1,005,381) (2,494,048) (1,005,381) (2,494,048) Premium diserah kepada penanggung insurans semula (73,840,995) (77,968,403) (73,840,995) (77,968,403) Premium bersih diperolehi 86,842,611 94,296,198 86,842,611 94,296,198 Pendapatan bersih dari pelaburan 13,427,733 13,732,703 12,778,895 12,912,207 Untung dan rugi diperolehi 2,391,342 3,981,653 2,412,587 4,167,036 Untung dan rugi nilai saksama 894,374 (6,374,650) 784,343 (6,347,576) Pendapatan komisen 16,349,142 17,739,420 16,349,142 17,739,420 Pendapatan operasi lain 6,502,049 3,999,414 6,502,049 3,999,414 Pendapatan lain 39,564,640 33,078,540 38,827,016 32,470,501 Tuntutan kasar dibayar (71,154,273) (82,818,598) (71,154,273) (82,818,598) Tuntutan diserah kepada penanggung insurans semula 21,064,800 25,930,962 21,064,800 25,930,962 Perubahan kasar dalam tanggungan kontrak (22,630,908) 994,938 (22,630,908) 994,938 Perubahan dalam tanggungan kontrak diserah kepada penanggung insurans semula 11,814,287 (4,298,368) 11,814,287 (4,298,368) Tuntutan ditanggung bersih (60,906,094) (60,191,066) (60,906,094) (60,191,066) 5
PENYATA-PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMB.) Kumpulan Syarikat 2015 2014 2015 2014 Perbelanjaan komisen (20,096,656) (21,782,919) (20,096,656) (21,782,919) Perbelanjaan pengurusan (28,332,904) (27,086,969) (27,925,335) (26,722,234) Perbelanjaan lain (48,429,560) (48,869,888) (48,021,991) (48,505,153) Untung sebelum cukai 17,071,597 18,313,784 16,741,542 18,070,480 Cukai (1,300,000) (950,380) (1,300,000) (950,380) Untung bersih bagi tahun 15,771,597 17,363,404 15,441,542 17,120,100 Pendapatan sesaham (sen) - asas dan dicairkan 15.8 17.4 15.4 17.1 Diagihkan kepada: Pemegang ekuiti Syarikat 15,635,990 17,249,946 Bukan pemegang kepentingan 135,607 113,458 15,771,597 17,363,404 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini. 6
PENYATA-PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN 31 DISEMBER 20 Kumpulan Syarikat 2015 2014 2015 2014 Untung bersih bagi tahun 15,771,597 17,363,404 15,441,542 17,120,100 Pendapatan/(kerugian) komprehensif lain Perkara yang boleh dikelaskan semula kepada penyata pendapatan dalam tempoh berikutnya: Perubahan nilai saksama atas aset kewangan AFS: Untung atas perubahan nilai saksama 62,141 143,684 260,734 220,924 Dipindahkan kepada keuntungan atau kerugian semasa pelupusan (61,344) (136,100) (61,344) (83,830) Cukai tertunda 113,373 (23,424) 113,373 (23,424) Pendapatan/(kerugian) komprehensif, bersih cukai 114,170 (15,840) 312,763 113,670 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun 15,885,767 17,347,564 15,754,305 17,233,770 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun yang boleh diagihkan kepada: Pemegang ekuiti Syarikat 15,750,160 17,234,106 15,754,305 17,233,770 Bukan pemegang kepentingan 135,607 113,458 - - 15,885,767 17,347,564 15,754,305 17,233,770 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini. 7
PENYATA-PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 Kumpulan Diagihkan kepada pemilik Syarikat Tidak boleh diagihkan Boleh diagihkan Rizab Nilaian Bukan Modal Semula Rizab Keuntungan pemegang Jumlah Saham Hartanah AFS Tersimpan Jumlah kepentingan Ekuiti Pada 1 Januari 2014 100,000,000 2,617,432 249,696 97,746,876 200,614,004 2,142,829 202,756,833 Jumlah (kerugian) / pendapatan komprehensif bagi tahun - - (15,840) 17,249,946 17,234,106 113,458 17,347,564 Dividen dibayar dalam tahun - - - (7,714,100) (7,714,100) - (7,714,100) Penciptaan bersih unit dalam dana unit amanah borong - - - - - 1,003,502 1,003,502 Pada 31 Disember 2014 100,000,000 2,617,432 233,856 107,282,722 210,134,010 3,259,789 213,393,799 Pada 1 Januari 2015 100,000,000 2,617,432 233,856 107,282,722 210,134,010 3,259,789 213,393,799 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun - - 114,170 15,635,990 15,750,160 135,607 15,885,767 Dividen dibayar dalam tahun - - - (8,560,000) (8,560,000) - (8,560,000) Penciptaan bersih unit dalam dana unit amanah borong - - - - - (3,956) (3,956) Pada 31 Disember 2015 100,000,000 2,617,432 348,026 114,358,712 217,324,170 3,391,440 220,715,610 8
PENYATA-PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 Syarikat Diagihkan kepada pemilik Syarikat Tidak boleh diagihkan Boleh diagihkan Rizab Nilaian Modal Semula Rizab Keuntungan Jumlah Saham Hartanah AFS Tersimpan Ekuiti Pada 1 Januari 2014 100,000,000 2,617,432 574,474 97,489,567 200,681,473 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun - - 113,670 17,120,100 17,233,770 Dividen dibayar dalam tahun - - - (7,714,100) (7,714,100) Pada 31 Disember 2014 100,000,000 2,617,432 688,144 106,895,567 210,201,143 Pada 1 Januari 2015 100,000,000 2,617,432 688,144 106,895,567 210,201,143 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun - - 312,763 15,441,542 15,754,305 Dividen dibayar dalam tahun - - - (8,560,000) (8,560,000) Pada 31 Disember 2015 100,000,000 2,617,432 1,000,907 113,777,109 217,395,448 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini. 9
PENYATA-PENYATA ALIRAN TUNAI DISATUKAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 Kumpulan 2015 2014 Aliran tunai dari aktiviti operasi Keuntungan sebelum cukai 17,071,597 18,313,784 (Pendapatan)/kerugian pelaburan dan aliran tunai: Pendapatan faedah (12,148,613) (11,781,270) Pendapatan dividen (2,247,935) (3,139,573) Kerugian direalisasi dalam penyata pendapatan (2,301,362) (4,003,568) Kerugian pada nilai saksama dalam penyata pendapatan (894,374) 6,374,650 Pembelian aset kewangan AFS (84,707,298) (57,700,969) Hasil dari jualan aset kewangan AFS 81,298,500 132,744,274 Pembelian aset kewangan FVTPL (107,535,964) (194,692,735) Hasil dari jualan aset kewangan FVTPL 99,492,492 158,789,178 Faedah yang diterima 11,629,745 11,974,319 Dividen yang diterima 2,041,916 2,803,205 Item bukan tunai: Susut nilai hartanah dan peralatan 1,525,026 1,443,136 Pelunasan premium bersih 498,849 710,674 Peruntukan rosot nilai penghutang insurans 351,161 148,372 Peruntukan rosot nilai aset insurans semula (2,000,000) - Hapus kira aset kewangan AFS 50,000 - Hapus kira hartanah dan peralatan - 176 Kerugian dari jualan hartanah dan peralatan (89,980) 21,914 Perubahan dalam modal kerja: Penambahan dalam pinjaman dan penghutang (9,889,132) (11,119,263) (Penambahan)/pengurangan dalam penghutang insurans (3,107,774) 4,225,240 Penambahan dalam liabiliti kontrak insurans 10,232,879 559,929 Pengurangan dalam deposit tetap dan panggilan 6,726,481 3,040,427 Penambahan/(pengurangan) pemiutang insurans 3,934,841 (538,679) Penambahan/(pengurangan) pemiutang lain 3,372,838 (9,346,775) Tunai dijanakan daripada aktiviti operasi 13,303,893 48,826,446 Cukai bersih dipulangkan 612,200 818,808 Tunai bersih dijanakan daripada aktiviti operasi 13,916,093 49,645,254 10
PENYATA-PENYATA ALIRAN TUNAI DISATUKAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMB.) Kumpulan 2015 2014 Aktiviti pelaburan Hasil dari jualan hartanah dan peralatan 196,146 21,860 Pembelian hartanah dan peralatan (1,757,801) (1,588,155) Tunai bersih dijanakan daripada aktiviti pelaburan (1,561,655) (1,566,295) Aktiviti kewangan Pembayaran dividen kepada pemegang-pemegang saham (8,560,000) (7,714,100) Hasil dari penciptaan unit untuk bukan pemegang kepentingan 5,146 1,004,495 Pembayaran bagi pembatalan unit untuk bukan pemegang kepentingan (9,102) (41,710,899) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti kewangan (8,563,956) (48,420,504) Penambahan/(pengurangan) bersih dalam tunai dan setara tunai 3,790,482 (341,545) Tunai dan setara tunai pada awal tahun 8,512,319 8,853,864 Tunai dan setara tunai pada akhir tahun 12,302,801 8,512,319 11
PENYATA-PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 Syarikat 2015 2014 Aliran tunai dari aktiviti operasi Keuntungan sebelum cukai 16,741,542 18,070,480 (Pendapatan)/kerugian pelaburan dan aliran tunai: Pendapatan faedah (6,135,733) (6,219,235) Pendapatan dividen (2,247,935) (3,139,573) Pendapatan pengagihan (4,749,660) (4,056,090) Kerugian direalisasi dalam penyata pendapatan (2,322,607) (4,188,950) Rugi pada nilai saksama dalam penyata pendapatan (784,343) 6,347,576 Pembelian aset kewangan AFS (84,707,298) (106,700,970) Hasil dari jualan aset kewangan AFS 81,298,500 92,753,124 Pembelian aset kewangan FVTPL (54,017,239) (59,787,815) Hasil dari jualan aset kewangan FVTPL 51,606,467 75,668,128 Faedah yang diterima 5,673,758 6,410,161 Dividen yang diterima 2,041,916 2,803,205 Pengagihan yang diterima - 268,042 Item bukan tunai: Susut nilai hartanah dan peralatan 1,525,026 1,443,136 Pelunasan premium bersih (115,533) 25,225 Peruntukan rosot nilai penerimaan insurans 351,161 148,372 Peruntukan rosot nilai aset insurans semula (2,000,000) - Hapus kira aset kewangan AFS 50,000 - Hapus kira hartanah dan peralatan - 176 Kerugian dari jualan hartanah dan peralatan (89,980) 21,914 Perubahan dalam modal kerja: Penambahan dalam pinjaman dan penghutang (9,889,131) (11,119,170) (Penambahan)/pengurangan dalam penghutang insurans (3,107,774) 4,225,240 Penambahan dalam liabiliti kontrak insurans 10,232,879 559,929 Pengurangan dalam deposit tetap dan panggilan 6,387,114 4,171,320 Penambahan/(pengurangan) pemiutang insurans 3,934,841 (538,679) Penambahan/(pengurangan) pemiutang lain 3,364,387 (9,183,138) Tunai dijanakan daripada aktiviti operasi 13,040,358 7,982,408 Cukai bersih dipulangkan 612,200 818,808 Tunai bersih dijanakan daripada aktiviti operasi 13,652,558 8,801,216 12
PENYATA-PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMB.) Syarikat 2015 2014 Aktiviti pelaburan Hasil dari jualan hartanah dan peralatan 196,146 21,860 Pembelian hartanah dan peralatan (1,757,801) (1,588,155) Tunai bersih dijanakan daripada aktiviti pelaburan (1,561,655) (1,566,295) Aktiviti kewangan Pembayaran dividen kepada pemegang-pemegang saham mewakili tunai bersih digunakan dalam aktiviti kewangan (8,560,000) (7,714,100) Penambahan/(pengurangan) bersih dalam tunai dan setara tunai 3,530,903 (479,179) Tunai dan setara tunai pada awal tahun 8,350,929 8,830,108 Tunai dan setara tunai pada akhir tahun 11,881,832 8,350,929 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini. 13