OPERASI DI MALAYSIA PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2007

Transkripsi

1 OPERASI DI MALAYSIA PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2007

2 KANDUNGAN AKUAN BERKANUN 1 PENYATA PENTADBIRAN KORPORAT 2-3 LAPORAN JURUAUDIT 4 PENYATA ASET DAN LIABILITI 5 PENYATA PENDAPATAN 6 AKAUN HASIL INSURANS AM 7-8 PENYATA ALIRAN TUNAI

3 AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 336(6) AKTA SYARIKAT, 1965 Saya, Brad M. Bennett, pegawai yang bertanggungjawab sepenuhnya dalam pengurusan kewangan American Home Assurance Company yang beroperasi di Malaysia, dengan bersungguh-sungguh dan ikhlas mengumumkan penyata kewangan bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007 yang dibentangkan pada muka surat 5 hingga 43, mengikut kepercayaan saya adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, BRAD M. BENNETT Ditandatangani dan diakui oleh penama di atas Brad M. Bennett di Kuala Lumpur pada 2 Mei Di hadapan saya: PESURUHJAYA SUMPAH Kuala Lumpur 1

4 PENYATA PENTADBIRAN KORPORAT Pihak pengurusan operasi American Home Assurance Company di Malaysia berbesar hati dalam membentangkan penyata pentadbiran korporat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember Penyata Pentadbiran Korporat ini hanya berkaitan dengan segala aktiviti yang ada di American Home Assurance Company Cawangan Malaysia. AKAUNTABILITI PENGURUSAN Pihak pengurusan mempunyai struktur organisasi yang telah didokumentasi dengan wajar yang jelas menunjukkan laporan tanggungjawab dan kuasa. Tugas dan tanggungjawab individu adalah didokumentasikan dalam diskripsi kerja. Langkah-langkah Pencegahan Pengubahan Wang Haram dipraktikkan secara teliti. Perihal kepentingan konflik adalah wajib dilakukan setahun sekali bagi semua pengurusan atasan di bawah Kod Budi Pekerti AIG (Code of Conducts). Saluran komunikasi yang tepat telah digunakan dengan sebaiknya untuk memastikan maklumat utama dikomunikasikan kepada kakitangan yang bersesuaian. Manual operasi yang mempunyai dokumen polisi dan prosedur penting, kawalan dalaman dan pematuhan sentiasa dikaji semula dan dikemaskini secara berterusan. Manual-manual dan pengemaskinian ini telah diedarkan kepada semua pekerja yang berkenaan. Penyata Pentadbiran Korporat kami ini digambarkan secara terang dalam polisi yang diterbitkan. Proses formal yang sedia ada dan sedang dipraktis adalah bagi perkembangan matlamat individu. Penilaian pelaksanaan tugas kakitangan dilakukan setahun sekali dengan penilaian semula dalam pertengahan tahun pertama untuk memastikan semua matlamat tercapai dan tidak bertentangan dengan objektif korporat AIG. KEBEBASAN KORPORAT Pihak pengurusan memastikan pematuhan dengan JPI/GPI 19 yang berkenaan dengan garis panduan Bank Negara Malaysia ( BNM ) bagi Urusniaga Parti Berkaitan. KAWALAN DALAMAN DAN PENGURUSAN RISIKO OPERASI Kestabilan dan keberkesanan kawalan dalaman dan sistem pengurusan risiko yang sedia ada membolehkan pengiktirafan penilaian berterusan ke atas risiko yang mana mungkin boleh mendatangkan akibat kepada kelancaran korporat dan situasi kewangan. Sistem ini dikaji secara berterusan untuk mempertingkatkan lagi keberkesanannya. Sekumpulan juruaudit dalaman yang berdedikasi bersedia untuk menjalankan tugas-tugas penyelidikan bebas operasi. Kumpulan ini melaporkan tugas mereka kepada Jawatankuasa Audit yang bertempat di New York. 2

5 PENYATA PENTADBIRAN KORPORAT (SAMBUNGAN) AKAUNTABILITI AWAM Pihak pengurusan memelihara praktis profesionalisme dalam urusan perniagaannya. Hak dan kepentingan pemegang polisi adalah diutamakan dalam setiap pertimbangan dan keputusan. LAPORAN KEWANGAN Pihak pengurusan memastikan penyelenggaraan buku dan rekod yang bersesuaian bagi penyediaan penyata kewangan adalah dilakukan mengikut kelulusan piawai perakaunan. Kunci maklumat kewangan adalah disediakan kepada umum mengikut peruntukan dalam Seksyen 95(1) Akta Insurans, Laporan berkanun sistematik, yang dilakukan dengan teliti dan sebaik mungkin telah dibuat sepertimana yang diwajibkan oleh Bank Negara Malaysia. OLEH PENGURUSAN AMERICAN HOME ASSURANCE COMPANY, BEROPERASI DI MALAYSIA BRAD M. BENNETT 2 Mei

6 LAPORAN JURUAUDIT ATAS PENYATA KEWANGAN OPERASI PERBADANAN DI MALAYSIA MENURUT SEKSYEN 336 AKTA SYARIKAT, 1965 Kami telah mengaudit penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 5 hingga 43 untuk American Home Assurance Company yang beroperasi di Malaysia. Kesemua penyata kewangan ini adalah tanggungjawab para pengarah syarikat. Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat bebas mengenai penyata kewangan berdasarkan pengauditan kami dan melaporkannya kepada anda berdasarkan Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 dan bukannya untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada individu lain untuk kandungan laporan ini. Pengauditan kami adalah berdasarkan piawai pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawai tersebut memerlukan kami merancang dan menjalankan audit untuk mendapatkan jaminan yang munasabah bahawa penyata kewangan yang terbentang adalah bebas daripada kesilapan yang material. Suatu pengauditan juga termasuk pengujian ke atas rekod perakaunan, dengan bukti menyokong jumlah dan apa juga pendedahan dalam penyata kewangan. Suatu pengauditan juga merangkumi penilaian prinsip-prinsip akaun yang digunakan dan anggaran-anggaran penting yang dibuat oleh para pengarah, termasuk juga penilaian ke atas penyampaian penyata kewangan secara menyeluruh. Kami percaya bahawa pengauditan kami memberi asas yang munasabah. Pada pendapat kami: (a) penyata kewangan telah disediakan menurut peruntukan Akta Syarikat, 1965 serta piawai perakaunan MASB (Approved Accounting Standards Malaysia) yang diluluskan di Malaysia untuk entiti selain daripada entiti swasta dan memberi pandangan yang benar dan saksama tentang: dan (i) perkara-perkara yang termaktub dalam Seksyen 169 Akta Syarikat adalah diuruskan bersama-sama penyata kewangan; dan (ii) keadaan urusan operasi Perbadanan di Malaysia pada 31 Disember 2007 dan keputusan serta aliran wang tunai operasi Perbadanan di Malaysia bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut; (b) rekod perakaunan dan rekod-rekod lain yang diperlukan mengikut Akta untuk disimpan oleh operasi Perbadanan di Malaysia dengan wajar menurut peruntukan Akta. PRICEWATERHOUSECOOPERS (No. AF: 1146) Akauntan Bertauliah SRIDHARAN NAIR (No. 2656/05/08 (J)) Rakan Kongsi Firma Kuala Lumpur 2 Mei

7 PENYATA ASET DAN LIABILITI PADA 31 DISEMBER 2007 Nota ASET Hartanah, peralatan dan lengkapan 4 9,621,926 10,711,373 Aset tidak ketara 5 280, ,640 Pelaburan 6 622,343, ,812,086 Pinjaman 7 4,701,448 13,905,918 Pelbagai penghutang 8 63,096,584 66,686,787 Aset cukai tertunda 9 4,830,351 6,031,000 Cukai boleh pulih 6,497,434 - Tunai dan baki bank 4,478,610 7,666,286 Jumlah aset 715,850, ,277,090 LIABILITI Peruntukan bagi tuntutan belum jelas ,726, ,914,366 Pelbagai pemiutang 11 68,813,109 68,501,053 Liabiliti cukai semasa - 10,054, ,539, ,469,664 Rizab premium tidak terperoleh ,776, ,656,469 Jumlah liabiliti 421,316, ,126,133 AKAUN IBU PEJABAT ,534, ,150,957 Jumlah liabiliti dan jumlah terhutang kepada Ibu Pejabat 715,850, ,277,090 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 5

8 PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 Nota Pendapatan operasi ,621, ,523,592 Dana pemegang saham: Pendapatan pelaburan 15 2,243,098 1,939,112 Pendapatan operasi lain - bersih 16-56,234 2,243,098 1,995,346 Lebihan dipindahkan dari Akaun Hasil Insurans Am 58,460,770 81,863,478 Keuntungan sebelum cukai 60,703,868 83,858,824 Cukai 17 (18,856,502) (26,623,630) Keuntungan bersih untuk tahun kewangan 41,847,366 57,235,194 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 6

9 AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 Marin, penerbangan Nota Kebakaran Motor dan transit Pelbagai Jumlah RM Premium kasar 84,140, ,832,621 10,143, ,576, ,692,487 Insurans semula (57,125,803) (10,831,606) (6,503,046) (51,414,019) (125,874,474) Premium bersih 27,014, ,001,015 3,640, ,162, ,818,013 Pengurangan / (Penambahan) dalam rizab premium tidak terperoleh 12 3,383,169 (354,242) 821,139 (3,970,205) (120,139) Premium terperoleh 30,397, ,646,773 4,461, ,192, ,697,874 Tuntutan bersih tertanggung 18 (23,579,177) (100,589,054) (1,835,469) (43,137,304) (169,141,004) Komisen bersih 1,668,375 (15,566,391) 466,039 (18,788,378) (32,220,355) Lebihan penajajaminan sebelum perbelanjaan pengurusan 8,487,133 27,491,328 3,091,734 76,266, ,336,515 Perbelanjaan pengurusan 19 (88,106,921) Lebihan penajajaminan 27,229,594 Pendapatan pelaburan 15 26,686,042 Lain-lain pendapatan operasi - bersih 16 4,545,134 Lebihan pindahan ke Penyata Pendapatan 58,460,770 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 7

10 AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2006 Marin, penerbangan Nota Kebakaran Motor dan transit Pelbagai Jumlah RM Premium kasar 96,915, ,960,545 9,836, ,813, ,526,179 Insurans semula (63,092,526) (10,734,184) (6,114,810) (45,339,386) (125,280,906) Premium bersih 33,822, ,226,361 3,722, ,473, ,245,273 Pengurangan dalam rizab premium tidak terperoleh 12 3,847,787 4,696,096 1,430,977 2,372,186 12,347,046 Premium terperoleh 37,670, ,922,457 5,153, ,846, ,592,319 Tuntutan bersih tertanggung 18 (13,357,003) (104,215,350) (1,902,029) (33,103,325) (152,577,707) Komisen bersih 2,069,643 (15,309,971) 174,492 (12,738,774) (25,804,610) Lebihan penajajaminan sebelum perbelanjaan pengurusan 26,383,267 29,397,136 3,425,619 73,003, ,210,002 Perbelanjaan pengurusan 19 (76,847,257) Lebihan penajajaminan 55,362,745 Pendapatan pelaburan 15 24,058,301 Lain-lain pendapatan operasi - bersih 16 2,442,432 Lebihan pindahan ke Penyata Pendapatan 81,863,478 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 8

11 PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASI Nota Keuntungan bersih untuk tahun kewangan 41,847,366 57,235,194 Pelarasan untuk: Hartanah, peralatan dan lengkapan - susut nilai 1,663,555 3,168,217 - keuntungan atas penjualan (4,953) (100,000) Pelunasan aset tidak ketara 48, ,155 Penghapuskiraan aset tidak ketara 236,166 - Pendapatan pelaburan (28,929,140) (25,997,413) Peruntukan elaun bagi pengurangan dalam nilai pelaburan (605,670) 5,952 Keuntungan bersih atas penjualan pelaburan (3,363,395) (2,581,484) Penambahan / (Pengurangan) dalam rizab premium tidak terperoleh 120,139 (12,347,046) Cukai 18,856,502 26,623,630 Hutang lapuk terhapus kira 3,209, ,977 Pengurangan dalam peruntukan untuk hutang ragu (1,138,215) (1,556,013) Rizab ekuiti daripada pelan pampasan berasaskan saham 535, ,846 32,476,239 44,959,015 Pengurangan dalam deposit tetap 1,767,161 15,168,052 Penambahan dalam peruntukan bagi tuntutan belum jelas 5,812,275 7,843,506 Pengurangan dalam pemiutang perdagangan (4,086,505) (2,822,261) Penambahan dalam lain-lain pemiutang 4,398,561 3,042,263 Pengurangan dalam pinjaman 8,966, ,613 Pengurangan / (Penambahan) dalam penghutang perdagangan 1,367,828 (1,908,599) Pengurangan dalam lain-lain penghutang 677,366 1,885,191 Faedah pendapatan diterima 25,672,346 18,157,168 Dividen diterima 2,968,137 1,709,542 Pendapatan daripada penjualan pelaburan 103,524, ,474,095 Pembelian pelaburan (111,854,199) (191,450,628) Tunai dijana daripada operasi 71,690,256 44,282,957 Cukai dibayar (34,207,532) (27,510,367) Aliran masuk tunai bersih daripada aktiviti operasi 20 37,482,724 16,772,590 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN Pendapatan daripada penjualan hartanah, peralatan dan lengkapan 5, ,000 Pembelian hartanah, peralatan dan lengkapan (574,625) (593,074) Pembelian aset tidak ketara (101,245) (280,966) Aliran keluar tunai bersih daripada aktiviti pelaburan 20 (670,400) (774,040) 9

12 PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007(SAMBUNGAN) Nota ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Pindahan ke Ibu Pejabat (40,000,000) (20,000,000) Aliran keluar tunai bersih daripada aktiviti pembiayaan 20 (40,000,000) (20,000,000) PENGURANGAN BERSIH DALAM TUNAI DAN TUNAI SETARAAN 20 (3,187,676) (4,001,450) TUNAI DAN TUNAI SETARAAN PADA 1 JANUARI 7,666,286 11,667,736 TUNAI DAN TUNAI SETARAAN PADA 31 DISEMBER 4,478,610 7,666,286 Tunai dan tunai setaraan merangkumi: Tunai dan baki bank 4,478,610 7,666,286 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 10

13 - 31 DISEMBER AKTIVITI UTAMA DAN INFORMASI AM Aktiviti utama operasi Perbadanan di Malaysia ( Cawangan ) ialah menajajamin kesemua kelas insurans am perniagaan. Tidak terdapat sebarang perubahan nyata dalam aktiviti ini sepanjang tahun kewangan. Syarikat pemegang utama American Home Assurance Company adalah American International Group, Inc., syarikat yang telah diperbadankan di Amerika Syarikat. Alamat pejabat yang didaftarkan dan tempat perniagaan utama ialah di Wisma AIG, No. 99, Jalan Ampang, Kuala Lumpur. Penyata kewangan ini telah dibenarkan untuk terbitan pada 2 Mei DASAR PERAKAUNAN BERERTI Dasar perakaunan berikut telah digunakan secara berterusan dalam urusan yang dianggap sebagai material berhubung dengan penyata kewangan kecuali dinyatakan sebaliknya: (a) Asas penyediaan Penyata kewangan ini telah disediakan mengikut Piawaian Laporan Kewangan, piawai perakaunan MASB yang diluluskan di Malaysia untuk entiti selain daripada entiti swasta dan diperuntukkan mengikut Akta Syarikat, 1965, Akta Insurans, 1966 dan Garis Panduan dan Surat Pekeliling Bank Negara Malaysia ( BNM ) di dalam segala aspek yang material. Penyata kewangan ini telah disediakan mengikut kos sejarah kovensyen. Penyediaan penyata kewangan menurut Piawaian Laporan Kewangan yang memerlukan penggunaan taksiran dan anggaran yang akan memberi kesan kepada jumlah aset dan liabiliti yang dilaporkan dan pendedahan aset dan liabiliti kontingen pada tarikh penyata kewangan, dan jumlah keuntungan dan perbelanjaan pada tahun kewangan yang dilaporkan. Ianya juga memerlukan Pihak Pengurusan menggunakan pertimbangan mereka dalam proses aplikasi polisi perakaunan. Walaupun anggaran ini dibuat berasaskan pengetahuan pihak pengurusan yang sewarasnya menurut infomasi dan kejadian terkini, keputusan sebenar mungkin berbeza. Bahagian di mana pertimbangan sewarasnya atau rumit atau di mana tafsiran dan anggaran adalah mustahak kepada penyata kewangan telah dinyatakan dalam Nota 3. 11

14 (a) Asas penyediaan (sambungan) Piawaian yang efektif dan berkesan kepada operasi Cawangan Piawaian perakaunan baru yang efektif dan berkesan kepada Cawangan untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007 adalah seperti berikut: FRS 117 FRS 124 Pajakan Pendedahan Pihak Berkaitan Semua perubahan dalam polisi perakaunan telah dilakukan selaras dengan peruntukan peralihan dalam standard masing-masing. Tidak terdapat perubahan yang ketara dalam polisi perakaunan Cawangan setelah penerimagunaan standard perakaunan baru di atas. Piawaian dan pindaan kepada piawaian tersiar yang efektif tetapi tidak membawa kesan kepada operasi Cawangan Piawaian perakaunan baru dan pindaan kepada piawaian tersiar yang efektif tetapi tidak membawa kesan kepada operasi Cawangan untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007 adalah seperti berikut: FRS 6 Penyelidikan dan Penilaian Sumber-sumber Mineral Pindaan kepada FRS Faedah Pekerja Perolehan dan Kerugian Aktuarial, Pelan dan Pendedahan Kumpulan Piawaian dan pindaan kepada piawaian tersiar dan tafsiran yang bersesuaian kepada Cawangan tetapi belum lagi efektif FRS 112 Cukai Pendapatan (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Piawaian yang telah disemak ini membatalkan keperluan yang melarang pengiktirafan terhadap cukai tertunda ke atas peruntukan pelaburan semula yang tidak digunakan atau peruntukan-peruntukan lain yang terlebih daripada peruntukan modal. Pindaan ini tidak membawa kesan kepada Cawangan kerana Cawangan tidak mempunyai sebarang peruntukan untuk pelaburan semula atau peruntukan-peruntukan lain yang terlebih daripada peruntukan modal. FRS 120 Perakaunan untuk Pemberian Kerajaan dan Pendedahan Bantuan Kerajaan (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Piawaian yang telah disemak ini membenarkan tindakan alternatif yang merekod pemberian kerajaan bukan kewangan pada jumlah nominal semasa pengiktirafan permulaannya. FRS 120 tidak membawa kesan kepada Cawangan kerana Cawangan tidak menerima sebarang pemberian atau bantuan daripada kerajaan. 12

15 (a) Asas penyediaan (sambungan) Piawaian dan pindaan kepada piawaian tersiar dan tafsiran yang bersesuaian kepada Cawangan tetapi belum lagi efektif (sambungan) Piawaian lain yang telah disemak (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007) yang tidak mempunyai perubahan ketara dibandingkan dengan piawaian asal: FRS 107 Penyata Aliran Tunai FRS 110 Kontrak Pembinaan FRS 118 Hasil FRS 134 Laporan Kewangan Interim FRS 137 Peruntukan, Liabiliti Kontingen dan Aset Kontingen FRS 110 dan 134 yang telah disemak tidak membawa kesan kepada Cawangan dan Cawangan akan menggunakan FRS 107, 118 dan 137 yang telah disemak dari tahun kewangan yang bermula pada 1 Januari Pindaan kepada FRS 121 Kesan Perubahan dalam Kadar Pertukaran Asing Pelaburan Bersih dalam Operasi Asing (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Pindaan ini memerlukan perbezaan pertukaran pada perkara kewangan yang membentuk sebahagian daripada pelaburan bersih dalam operasi asing yang akan dikenal pasti dalam ekuiti dan bukannya pada penyata pendapatan, iaitu tidak kira jenis mata wang bagi perkara-perkara kewangan tersebut. Pindaan ini tidak membawa kesan kepada Cawangan kerana Cawangan tidak melabur dalam operasi asing. IC Tafsiran 1 Perubahan dalam Penyahtauliahan Semasa, Pemulihan dan Liabiliti Serupa (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini memperkatakan tentang perubahan dalam masa jangkaan atau jumlah sumber aliran keluar yang diperlukan untuk menyelesaikan tanggungjawab atau perubahan pada kadar diskaun. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan. IC Tafsiran 2 Saham Ahli dalam Entiti Koperasi dan Instrumen Serupa (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini memperkatakan tentang klasifikasi liabiliti atau ekuiti dalam instrumen kewangan yang memberikan pemegang hak untuk memohon penebusan tetapi tertakluk kepada had sama ada ia akan ditebus. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan. IC Tafsiran 5 Hak Kepentingan yang timbul daripada Penyahtauliahan, Pemulihan dan Dana Pemulihan Persekitaran (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini memperkatakan tentang perakaunan oleh penyumbang yang kepentingannya timbul daripada dana penyahtauliahan. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan. IC Tafsiran 6 Liabiliti yang timbul daripada Penyertaan dalam Pasaran Khusus Sampah Kelengkapan Elektrik dan Elektronik (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini memberikan bimbingan tentang pengiktirafan dalam penyata kewangan pengeluar, liabiliti pengurusan sampah di bawah Arahan Kesatuan Eropah dalam penjualan kelengkapan isi rumah bersejarah. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan. 13

16 (a) Asas penyediaan (sambungan) Piawaian dan pindaan kepada piawaian tersiar dan tafsiran yang bersesuaian kepada Cawangan tetapi belum lagi efektif (sambungan) IC Tafsiran 7 Penggunaan Kaedah Pernyataan Semula di bawah FRS 129 Laporan Kewangan dalam Ekonomi Berinflasi Tinggi (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini memberikan bimbingan tentang cara penggunaan keperluan dalam FRS 129 untuk tempoh laporan di mana entiti mengenal pasti kewujudan inflasi yang tinggi dalam ekonomi untuk mata wangnya dan sebelum ini, ekonomi tidak mengalami inflasi yang tinggi. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan. IC Tafsiran 8 Skop FRS 2 (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini menjelaskan bahawa FRS 2 Bayaran berasaskan Saham masih digunakan walaupun barangan dan perkhidmatan tidak dapat dikenal pasti secara khusus. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan. Penerimagunaan piawaian dan tafsiran di atas yang membawa kesan kepada Cawangan untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2008 dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara pada penyata kewangan. Piawaian yang diluluskan dan diterbitkan oleh MASB tetapi tarikh yang efektif belum lagi ditentukan FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran (tarikh efektif belum lagi ditentukan oleh MASB). Piawaian baru ini membentuk prinsip-prinsip untuk mengiktiraf dan mengukur aset kewangan, liabiliti kewangan dan sesetengah kontrak untuk membeli dan menjual barang-barang bukan kewangan. Perakaunan lindung nilai dibenarkan dalam keadaan yang terbatas sahaja. Cawangan akan menggunakan piawaian ini setelah ia berkuatkuasa. Cawangan telah menggunakan peruntukan peralihan dalam FRS 139 yang mengecualikan entiti daripada mendedahkan impak yang mungkin timbul daripada penggunaan awal piawaian ini pada penyata kewangan Cawangan. 14

17 (b) Hartanah, peralatan dan lengkapan Hartanah, peralatan dan lengkapan dinyatakan pada kos ditolak susut nilai terkumpul dan kerugian terjejas terkumpul. Susut nilai bagi hartanah, peralatan dan lengkapan diperuntukkan atas dasar garis lurus untuk menghapuskira kos setiap aset yang meliputi anggaran tempoh hayat berguna aset tersebut. Tempoh hayat berguna aset dianggarkan adalah seperti berikut: Perabot dan peralatan Peralatan komputer Kenderaan bermotor Pengubahsuaian 5-10 tahun 2-3 tahun 5 tahun 5-15 tahun Nilai sisa dan tempoh hayat berguna aset akan dinilai semula dan diselaraskan sekiranya perlu pada setiap tarikh Kunci Kira-Kira. Pada setiap akhir tahun kewangan, Cawangan akan menilai sekiranya ada sebarang penunjuk penjejasan. Sekiranya penunjuk tersebut wujud, kajian akan dibuat untuk menentukan sekiranya jumlah dibawa aset boleh dipulih sepenuhnya. Penurunan nilai akan dibuat sekiranya jumlah dibawa melebihi jumlah boleh pulih. Lihat dasar perakaunan Nota 2(i) untuk penjejasan aset. Keuntungan dan kerugian atas penjualan ditentukan dengan membandingkan pendapatan dengan jumlah dibawa dan dikredit atau dicaj ke dalam akaun hasil dan/atau penyata pendapatan. (c) Mata wang asing Penyata kewangan dikemukakan dalam Ringgit Malaysia, yang merupakan mata wang yang digunakan dan dikemukakan oleh Cawangan. Urusniaga dengan mata wang asing ditukarkan kepada matawang yang digunakan mengikut kadar pertukaran pada tarikh urusniaga. Keuntungan dan kerugian daripada pertukaran asing hasil daripada urusniaga-urusniaga tersebut dan kadar pertukaran aset dan liabiliti monetari dalam mata wang asing pada akhir tahun diambil kira dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. 15

18 2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI (SAMBUNGAN) (d) Pelaburan Sekuriti Kerajaan Malaysia, kertas Cagamas dan sekuriti hutang diluluskan yang tidak disebutharga seperti yang ditentukan oleh BNM dinyatakan pada kos terlaras bagi pelunasan premium atau pertambahan diskaun yang dikira berasaskan hasil malar daripada tarikh pembelian hingga tarikh matang. Pelunasan premium dan pertambahan diskaun adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Pelaburan disebutharga dinyatakan pada kos dan nilai pasaran yang mana lebih rendah atas dasar agregat portfolio bagi setiap kategori pelaburan, kecuali terdapat pengurangan dalam nilai sesuatu pelaburan yang tidak dianggap sementara, peruntukan khusus akan dibuat terhadap nilai pelaburan itu. Nilai pasaran ditentukan dengan merujuk kepada harga tutup bursa saham pada tarikh penyata aset dan liabiliti. Pelaburan tidak disebutharga dinyatakan pada kos dan peruntukan bagi pengurangan dalam nilai dibuat di mana pada pendapat Pihak Pengurusan, terdapat penurunan selain daripada sementara dalam nilai pelaburan tersebut. Sekiranya ada penurunan selain daripada sementara dalam nilai pelaburan, penurunan nilai ini akan diiktiraf sebagai perbelanjaan pada tahun kewangan ianya berlaku, di mana penurunan ini dikenalpasti. (e) Aset tidak ketara perkakasan komputer Lesen perisian komputer yang dibeli dipermodalkan berasaskan jumlah kos pembelian dan penggunaan perkakasan tersebut. Kos tersebut dilunaskan mengikut anggaran tempoh hayat berguna. Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perisian diiktiraf sebagai perbelanjaan. Kos yang berkaitan terus dengan produk perisian yang dikenal pasti dan unik di bawah kawalan Cawangan, dan kemungkinan besar menghasilkan faedah ekonomi yang melebihi kos menjangkau satu tahun, diiktiraf sebagai aset ketara. Kos merangkumi kos pekerja yang disebabkan oleh pembangunan perisian dan bahagian overhead berkaitan yang diperuntukkan. Kos pembangunan perisian komputer diiktirafkan sebagai aset dilunaskan dengan menggunakan kaedah garis lurus ke atas anggaran tempoh hayat berguna. (f) Manfaat pekerja (i) Manfaat pekerja jangka masa pendek Upah, gaji, cuti tahunan dan cuti sakit berbayar, bonus dan manfaat bukan wang diakru pada jangka masa di mana perkhidmatan tersebut diberikan oleh pekerja Cawangan. (ii) Manfaat selepas tamat pekerjaan Caruman Cawangan kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja, skim caruman negara, dicaj kepada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil dalam jangka masa berkenaan. Sekiranya caruman sudah dibayar, Cawangan tidak ada sebarang obligasi pembayaran. 16

19 2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI (SAMBUNGAN) (f) Manfaat pekerja (sambungan) (iii) Pampasan berasaskan saham Pekerja Cawangan layak menyertai pelan pampasan berasaskan saham ekuiti jelas yang ditawarkan oleh satu-satunya syarikat induk, American International Group Inc. Perkhidmatan pekerja yang diterima sebagai pengganti pemberian saham dan opsyen saham diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil pada jangka masa hak pemberian saham bersamaan ekuiti tambahan. Jumlah sepenuh untuk diperbelanjakan pada jangka masa hak ditentukan dengan merujuk kepada nilai saksama opsyen saham diberikan dan mengecualikan kesan hak bukan pasaran (sebagai contoh, matlamat keuntungan dan jualan). Keadaan hak bukan pasaran disertakan dalam anggaran bilangan opysen yang dijangka diberi hak. Pada setiap tarikh Kunci Kira-Kira, cawangan menyemak semula anggaran bilangan opsyen saham yang dijangka diberi hak. Ianya mengiktiraf kesan menyemak semula anggaran asal, sekiranya ada, pada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil, bersamaan pelarasan ekuti. (g) Penghutang perdagangan Penghutang perdagangan adalah dibawa pada jumlah diinvois tolak elaun dibuat untuk hutang ragu. Hutang lapuk yang diketahui adalah dihapuskira dan elaun khusus dibuat untuk sebarang hutang yang dianggap ragu. Tambahan elaun dibuat untuk sebarang premium termasuk baki ejen atau baki insurans semula yang belum terjelas lebih daripada enam bulan dari tarikh ia menjadi terhutang kecuali premium motor di mana elaun dibuat untuk jumlah yang belum terjelas untuk lebih 30 hari. (h) Pengiktirafan lain-lain pendapatan Pendapatan faedah atas pinjaman adalah diiktiraf atas dasar akrual kecuali bagi kes di mana pinjaman yang dianggap tidak berbayar iaitu bayaran bertunggak melebihi enam bulan, di mana pengiktirafan ke atas faedah itu adalah digantung. Berikutan dengan penggantungan ini, faedah adalah diiktiraf atas dasar resit sehingga semua tunggakan telah dibayar. Lain-lain pendapatan faedah, termasuk jumlah pelunasan premium dan pertambahan diskaun, adalah diiktiraf atas dasar perkadaran masa yang mengambil kira kadar hasil efektif aset itu. Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran adalah kukuh. Keuntungan dan kerugian atas penjualan pelaburan adalah dikreditkan atau dicajkan kepada akaun hasil dan/atau penyata pendapatan. 17

20 2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI (SAMBUNGAN) (i) Penjejasan Aset Nilai dibawa aset akan dikaji semula untuk penjejasan apabila terdapat sebarang tanda aset mungkin terjejas. Penjejasan dikira dengan membandingkan nilai dibawa aset dengan jumlah boleh pulih. Jumlah boleh pulih adalah yang lebih tinggi di antara nilai boleh realis bersih dan nilai dalam guna, yang dikira merujuk kepada aliran tunai terdiskaun. Jumlah boleh pulih dijangka untuk aset individu, atau, sekiranya tidak boleh, untuk unit janaantunai. Kerugian akibat penjejasan dicaj serta-merta kepada akaun hasil dan/atau penyata pendapatan. Penambahan berikutan dalam jumlah boleh pulih aset adalah dianggap sebagai penaribalikan kerugian ditolak penjejasan sebelumnya dan diiktiraf ke takat amaun dibawa aset yang akan ditentukan (selepas pelunasan dan susut nilai) sekiranya tiada kerugian akibat penjejasan diiktiraf. Penarikbalikan ini diiktiraf serta-merta di dalam akaun hasil dan/atau penyata pendapatan. (j) Pajakan operasi Pajakan aset di mana sebahagian besar daripada risiko dan ganjaran hakmilik disimpan oleh pemberi pajak adalah diklasifikasikan sebagai pajakan operasi. Bayaran di bawah pajakan operasi adalah dicaj kepada penyata pendapatan dan akaun hasil pada kadar garis lurus sepanjang jangkamasa pajakan. Apabila pajakan operasi ditamatkan sebelum jangkamasa pajakan tamat tempoh, sebarang bayaran yang harus dibayar kepada pemberi pajak dalam bentuk denda adalah diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam tahun kewangan di mana penamatan berlaku. (k) Hasil penajajaminan insurans am Hasil penajajaminan insurans am, adalah ditentukan untuk setiap kelas perniagaan selepas mengambil kira insurans semula komisen, premium tidak terperoleh dan tuntutan tertanggung. Pendapatan premium Pendapatan premium adalah diiktiraf dalam tahun kewangan untuk risiko yang ditanggung sepanjang tahun kewangan tersebut. Premium daripada perniagaan terus diiktiraf semasa tahun kewangan selepas pengeluaran nota debit premium. Premium bagi risiko tertanggung yang mana nota-nota debit belum dikeluarkan pada tarikh penyata aset dan liabiliti adalah diakru pada tarikh tersebut. Premium insurans semula perjanjian masuk diiktiraf pada kadar bayaran berkala diterima daripada penanggung insurans penyerah. Premium insurans semula alir keluar diiktiraf dalam jangkamasa perakaunan yang sama seperti polisi asal di mana insurans semula itu dikaitkan. 18

21 2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI (SAMBUNGAN) (k) Hasil penajajaminan insurans am (Sambungan) Rizab premium tidak terperoleh Rizab premium tidak terperoleh ( UPR ) mewakili bahagian premium bersih polisi insurans bertulis yang berkaitan dengan tempoh belum tamat polisi pada akhir tahun kewangan. Dalam menentukan UPR pada tarikh penyata aset dan liabiliti, kaedah yang paling tepat mewakili premium sebenar tidak terperoleh adalah digunakan. UPR dikira mengikut bulan perakaunan untuk premium berdasarkan kepada perkara-perkara berikut: (i) kaedah 25% untuk kargo marin, kargo penerbangan dan perniagaan transit; (ii) kaedah 1/24 untuk lain-lain kelas perniagaan am yang berkaitan dengan polisi di Malaysia, diturunkan melalui peratusan kasar dikira bagi komisen perniagaan terus kepada kesesuaian premium, tidak melebihi tahap ditentukan oleh BNM; dan (iii) kaedah pembahagian mengikut masa untuk polisi bukan-tahunan, diturunkan melalui peratusan kasar dikira bagi komisen perniagaan terus kepada kesesuaian premium, tidak melebihi tahap ditentukan oleh BNM. Peruntukan untuk tuntutan Liabiliti untuk tuntutan belum jelas adalah diiktiraf untuk kedua-dua insurans terus dan insurans semula alir masuk. Jumlah tuntutan belum jelas adalah anggaran terbaik perbelanjaan diperlukan bersama perbelanjaan berkaitan ditolak pemulihan untuk menyelesaikan obligasi terkini pada tarikh penyata aset dan liabiliti. Peruntukan juga telah dibuat untuk kos tuntutan, bersama dengan perbelanjaan yang berkaitan, tetapi tidak dilaporkan ( IBNR ) pada tarikh penyata aset dan liabiliti, berdasarkan kepada penilaian aktuarial yang dilakukan oleh ahli aktuari profesional bebas, menggunakan kaedah anggaran yang betul dan konsisten berasaskan statistik tuntutan yang dikumpulkan dengan sempurna. Kos perolehan Kos perolehan dan pembaharuan polisi insurans selepas ditolak pendapatan dari premium insurans semula penyerah adalah diiktiraf sebagai tertanggung dan diperuntukkan sewajarnya kepada tempoh kewangan di mana ianya mungkin menjadi pendapatan. 19

22 2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI (SAMBUNGAN) (l) Cukai pendapatan Belanja cukai semasa ditentukan menurut bidang kuasa perundangan percukaian di mana Cawangan berurusan dan merangkumi segala cukai berasaskan keuntungan boleh cukai. Cukai tertunda diiktiraf sepenuhnya menggunakan kaedah liabiliti pada perbezaan sementara yang berlaku di antara jumlah ditujukan kepada aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dan jumlah dibawa dalam penyata kewangan. Aset cukai tertunda diiktiraf setakat kemungkinan bahawa keuntungan boleh cukai sedia ada agar perbezaan sementara boleh cukai atau kerugian cukai tidak dipakai boleh digunakan. Kadar cukai yang digubal atau digubal dengan ketara pada tarikh penyata aset dan liabiliti digunakan untuk menentukan cukai tertunda. (m) Liabiliti kontingen dan aset kontingen Cawangan tidak mengiktiraf liabiliti kontingen tetapi mendedahkan kewujudannya pada penyata kewangan. Liabiliti kontingen adalah kemungkinan obligasi yang wujud disebabkan peristiwa lepas di mana kewujudannya akan dipastikan oleh peristiwa masa depan di luar kawalan Cawangan atau obligasi masa terkini yang tidak diiktiraf kerana kemungkinan tidak perlunya aliran keluar sumber untuk menyelesaikan obligasi ini. Liabiliti kontingen juga wujud secara terperinci di mana liabiliti tidak dapat diiktiraf disebabkan ianya tidak dapat dinilai dengan pasti. Aset kontingen adalah aset kemungkinan yang wujud disebabkan oleh peristiwa lepas di mana kewujudannya akan dipastikan oleh peristiwa masa depan di luar kawalan Cawangan. Cawangan tidak mengenalpasti aset kontingen, tetapi mendedahkan kewujudannya di mana aliran masuk faedah ekonomi untuk Cawangan adalah satu kemungkinan, tetapi bukan pasti. (n) Peruntukan Peruntukan diiktiraf sekiranya Cawangan mempunyai obligasi perundangan konstruktif pada masa kini disebabkan peristiwa lepas, di mana ada kemungkinan perlunya aliran keluar sumber untuk menyelesaikan obligasi ini, dan di mana anggaran jumlah yang pasti dapat dilakukan. 20

23 3 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN KRITIKAL PERAKAUNAN Anggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan oleh pihak pengurusan dan berdasarkan pengalaman sejarah dan lain-lain faktor, termasuk tinjauan peristiwa-peristiwa masa depan yang dianggap munasabah di bawah suasana kini. 3.1 Anggaran perakaunan kritikal dan anggapan Cawangan membuat anggaran dan anggapan berkenaan masa depan. Keputusan anggaran perakaunan secara definisi, jarang menyamai keputusan sebenar berkaitan. Anggaran dan anggapan yang mempunyai risiko tinggi menyebabkan pertimbangan material kepada jumlah aset dan liabiliti yang dibawa dalam tahun kewangan adalah seperti berikut. Tuntutan Tertanggung Tetapi Tidak Dilaporkan ( IBNR ) Tuntutan Tertanggung Tetapi Tidak Dilaporkan ( IBNR ) untuk setiap kelas perniagaan dianggarkan dengan merujuk kepada pelbagai teknik anggaran, pada amnya berdasarkan analisis statistik pengalaman sejarah yang mengandaikan suatu dasar model pembangunan tuntutan dan bayaran. Anggaran yang dipilih berdasarkan pertimbangan keputusan setiap kaedah dan maklumat kualitatif sebagai contoh kelas perniagaan. Kematangan portfolio dan anggaran jangka masa penyelesaian kelas. Tinjauan berdasarkan pengalaman sejarah dan ukur rujuk luaran di mana berkaitan. 3.2 Pertimbangan kritikal dalam menggunakan polisi perakaunan entiti Dalam menentukan dan menggunakan polisi perakaunan, pertimbangan diperlukan untuk item di mana pilihan polisi spesifik dapat membawa kesan material terhadap laporan keputusan dan kedudukan kewangan Cawangan. Walau bagaimanapun, Pihak Pengurusan berpendapat pada masa ini tidak terdapat sebarang polisi perakaunan yang menentukan pertimbangan yang mendalam. 21

24 4 HARTANAH, PERALATAN DAN LENGKAPAN Tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2007 Perabot dan Peralatan Kenderaan Pengperalatan Komputer Bermotor ubahsuaian Jumlah RM Nilai buku bersih pada 1 Januari ,431, , ,233 5,664,033 10,711,373 Pertambahan pada kos 100, , , ,625 Penjualan pada nilai buku bersih - (517) - - (517) Caj susut nilai (798,402) (255,297) (42,770) (567,086) (1,663,555) Nilai buku bersih pada 31 Disember ,733, , ,463 5,428,926 9,621,926 Pada 31 Disember 2007 Kos 7,257,258 1,960, ,348 8,077,961 17,765,910 Susut nilai terkumpul (3,523,694) (1,791,370) (179,885) (2,649,035) (8,143,984) Nilai buku bersih 3,733, , ,463 5,428,926 9,621,926 Tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2006 Nilai buku bersih pada 1 Januari ,910,314 2,264, ,750 6,174,008 13,606,345 Pertambahan pada kos 374,092 43, ,000 75, ,074 Penjualan pada nilai buku bersih Dipindahkan ke aset tidak ketara pada nilai buku bersih - (319,829) - - (319,829) Caj susut nilai (852,576) (1,705,763) (24,517) (585,361) (3,168,217) Nilai buku bersih pada 31 Disember ,431, , ,233 5,664,033 10,711,373 Pada 31 Disember 2006 Kos 7,157,122 1,780, ,348 7,745,982 17,153,852 Susut nilai terkumpul (2,725,292) (1,498,123) (137,115) (2,081,949) (6,442,479) Nilai buku bersih 4,431, , ,233 5,664,033 10,711,373 22

25 5 Aset tidak ketara Tahun kewangan berakhir 31 Disember Nilai buku bersih pada 1 Januari 463,640 - Dipindahkan daripada hartanah, loji dan peralatan pada 1 Januari ,829 Pertambahan pada kos 101, ,966 Pelunasan aset tidak ketara (236,166) - Caj pelunasan (48,372) (137,155) Nilai buku bersih pada 31 Disember 280, ,640 Kos 498, ,906 Pelunasan terkumpul (218,405) (248,266) 280, ,640 6 PELABURAN Nilai Nilai Nilai Nilai dibawa pasaran dibawa pasaran Sekuriti Kerajaan Malaysia, pada kos 275,509, ,548,475 Pelunasan premium - bersih (6,571,477) (9,719,863) 268,938, ,121, ,828, ,385,600 Kertas Cagamas, pada kos 19,766,000 14,997,882 Pelunasan premium - bersih 5,592 1,744 19,771,592 19,349,000 14,999,626 14,964,000 Disebutharga: Sekuriti ekuiti perbadanan: Disebutharga di Malaysia, pada kos 45,458,561 45,866,692 Elaun bagi pengurangan dalam nilai - (605,670) 45,458,561 68,734,414 45,261,022 53,417,040 Dana pelaburan hartanah, pada kos 4,843,013 5,664,750 3,333,014 3,484,060 23

26 6 PELABURAN (Sambungan) Nilai Nilai Nilai Nilai dibawa pasaran dibawa pasaran Tidak disebutharga: Sekuriti hutang korporat, pada kos 177,746, ,342,850 Pelunasan premium - bersih (2,984,691) (2,290,412) 174,762, ,052,438 Lain-lain pelaburan 220, ,000 Deposit tetap dengan bank-bank berlesen 108,350, ,117,374 Jumlah pelaburan 622,343, ,812,086 Struktur kematangan Sekuriti Kerajaan Malaysia, kertas Cagamas, sekuriti hutang korporat dan deposit tetap adalah seperti berikut: Nilai Nilai dibawa pasaran Pelaburan matang dalam tempoh 12 bulan 61,846,182 75,516,944 Pelaburan matang selepas tempoh 12 bulan 509,976, ,481, ,822, ,998,050 7 PINJAMAN Pinjaman bercagar kakitangan 5,152,925 6,111,497 Peruntukan untuk hutang ragu (451,477) (213,724) 4,701,448 5,897,773 Pinjaman bercagar - 8,008,145 4,701,448 13,905,918 Diterima dalam tempoh 12 bulan 516,356 1,738,377 Diterima selepas tempoh 12 bulan 4,185,092 12,167,540 4,701,448 13,905,918 24

27 8 PELBAGAI PENGHUTANG Penghutang perdagangan Premium belum dibayar termasuk baki-baki ejen, broker dan penanggung insurans bersama 49,827,642 50,360,360 Peruntukan untuk hutang ragu (8,190,993) (6,983,587) 41,636,649 43,376,773 Terhutang daripada penanggung insurans semula dan syarikat penyerah 13,247,854 17,292,598 Peruntukan untuk hutang ragu (3,538,159) (6,121,533) 9,709,695 11,171,065 51,346,344 54,547,838 Lain-lain penghutang Pendapatan faedah terhutang dan terakru 7,415,679 7,127,022 Aset dipegang di bawah Malaysian Motor Insurance Pool 2,444,008 2,527,351 Lain-lain penghutang, deposit dan bayaran terdahulu 1,890,553 2,193,017 Terhutang daripada syarikat-syarikat berkaitan (Nota 21) - 291,559 11,750,240 12,138,949 63,096,584 66,686,787 Jumlah terhutang daripada syarikat-syarikat berkaitan adalah tidak bercagar, bebas faedah dan tiada syarat tetap bayaran balik. Pendedahan mata wang jumlah terhutang daripada badan-badan berkaitan adalah seperti berikut: Ringgit Malaysia - (356,632) Dolar Amerika Syarikat - 648, ,559 25

28 9 ASET CUKAI TERTUNDA Aset cukai tertunda adalah diofset apabila terdapat hak berkuatkuasa berundang untuk menolak aset cukai semasa terhadap liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda berkaitan dengan kuatkuasa cukai yang sama. Jumlah berikut, ditentukan selepas pengofsetan yang sesuai, disertakan dalam penyata aset dan liabiliti: Tertakluk kepada cukai pendapatan: Aset cukai tertunda 4,830,351 6,031,000 Pada 1 Januari 6,031,000 5,670,000 Dikredit ke Penyata Pendapatan (Nota 17): (1,200,649) 361,000 - hartanah, peralatan dan lengkapan 42, ,000 - pelaburan (781,178) 785,000 - penghutang perdagangan (295,602) (637,000) - lain-lain penghutang 80, ,000 - rizab premium tidak terperoleh (246,473) (356,000) Pada 31 Disember 4,830,351 6,031,000 Tertakluk kepada cukai pendapatan: Aset cukai tertunda (sebelum pengofsetan) Pelaburan 2,481,822 3,263,000 Penghutang perdagangan 2,742,398 3,038,000 Rizab premium tidak terperoleh 745, ,000 5,969,747 7,293,000 Pengofsetan (1,139,396) (1,262,000) Aset cukai tertunda (selepas pengofsetan) 4,830,351 6,031,000 Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengofsetan) Hartanah, peralatan dan lengkapan 285, ,000 Lain-lain penghutang 853, ,000 1,139,396 1,262,000 Pengofsetan (1,139,396) (1,262,000) Liabiliti cukai tertunda (selepas pengofsetan)

29 10 PERUNTUKAN BAGI TUNTUTAN BELUM JELAS Peruntukan bagi tuntutan belum jelas 285,715, ,321,786 Boleh pulih daripada penanggung insurans semula (98,988,758) (82,407,420) Tuntutan belum jelas bersih 186,726, ,914, PELBAGAI PEMIUTANG Pemiutang perdagangan Terhutang kepada ejen, broker, penanggung insurans bersama dan pihak diinsuranskan 25,272,661 27,395,781 Terhutang kepada penanggung insurans semula dan syarikat penyerah 25,187,262 27,150,647 50,459,923 54,546,428 Lain-lain pemiutang Liabiliti senarai gaji 1,694,632 1,700,523 Cukai perkhidmatan dan duti setem perlu bayar 1,544,467 1,495,401 Akruan untuk levi Kumpulan Wang Skim Jaminan Insurans 974, ,625 Perbelanjaan terakru 13,504,686 9,367,350 Terhutang kepada syarikat-syarikat berkaitan (Nota 21) 296,509 - Lain-lain pemiutang 337, ,726 18,353,186 13,954,625 68,813,109 68,501,053 Jumlah terhutang kepada syarikat-syarikat berkaitan adalah tidak bercagar, bebas faedah dan tiada syarat tetap bayaran balik. Pendedahan mata wang jumlah terhutang daripada badan-badan berkaitan adalah seperti berikut: Ringgit Malaysia 397,104 - Dolar Amerika Syarikat (100,595) - 296,509-27

30 12 RIZAB PREMIUM TIDAK TERPEROLEH 2007 Marin, penerbangan Kebakaran Motor dan transit Pelbagai Jumlah RM Jangkamasa pendek Pada 1 Januari ,686,495 64,552,097 2,351,035 47,196, ,786,255 (Pengurangan) / Penambahan dalam rizab (3,383,169) 354,242 78,279 4,293,220 1,342,572 Pada 31 Disember ,303,326 64,906,339 2,429,314 51,489, ,128,827 Jangkamasa panjang Pada 1 Januari ,323,497 14,546,717 16,870,214 Pengurangan dalam rizab - - (899,418) (323,015) (1,222,433) Pada 31 Disember ,424,079 14,223,702 15,647,781 Jumlah 31,303,326 64,906,339 3,853,393 65,713, ,776, Jangkamasa pendek Pada 1 Januari ,534,282 69,248,193 2,882,593 49,371, ,036,140 (Pengurangan) dalam rizab (3,847,787) (4,696,096) (531,558) (2,174,444) (11,249,885) Pada 31 Disember ,686,495 64,552,097 2,351,035 47,196, ,786,255 Jangkamasa panjang Pada 1 Januari ,222,916 14,744,459 17,967,375 Penambahan dalam rizab - - (899,419) (197,742) (1,097,161) Pada 31 Disember ,323,497 14,546,717 16,870,214 Jumlah 34,686,495 64,552,097 4,674,532 61,743, ,656,469 28

31 13 AKAUN IBU PEJABAT Modal kerja Pada 1 Januari/31 Disember 100,000, ,000,000 Tidak boleh diagihkan Rizab ekuiti: Pada 1 Januari 216,846 - Pampasan berasaskan saham penjelasan ekuiti berhak semasa tahun kewangan 535, , , ,846 Boleh agih Perolehan tertahan: Pada 1 Januari 191,934, ,698,917 Keuntungan bersih untuk tahun kewangan 41,847,366 57,235,194 Pindahan ke Ibu Pejabat (40,000,000) (20,000,000) 193,781, ,934, ,534, ,150, PENDAPATAN OPERASI 2007 Dana pemegang Dana saham am Jumlah RM Premium kasar - 442,692, ,692,487 Pendapatan pelaburan (Nota 15) 2,243,098 26,686,042 28,929,140 2,243, ,378, ,621, Dana pemegang Dana saham am Total RM Premium kasar - 423,526, ,526,179 Pendapatan pelaburan (Nota 15) 1,939,112 24,058,301 25,997,413 1,939, ,584, ,523,592 29

32 15 PENDAPATAN PELABURAN Dana Am Faedah daripada: Deposit tetap 5,574,438 5,988,277 Sekuriti Kerajaan Malaysia 13,381,860 14,096,460 Kertas cagamas 16, ,158 Sekuriti hutang korporat tidak disebutharga 8,417,126 6,908,317 Pinjaman bercagar 735, ,866 Pelunasan premium bersih selepas pertambahan diskaun (4,595,843) (5,737,319) Dividen kasar daripada sekuriti ekuiti disebutharga di Malaysia 3,156,604 1,709,542 26,686,042 24,058,301 Dana pemegang saham Faedah daripada: Deposit tetap 93,137 39,906 Sekuriti Kerajaan Malaysia 968, ,274 Kertas cagamas 500,209 1,340,588 Sekuriti hutang korporat tidak disebutharga 786, ,007 Pelunasan premium bersih selepas pertambahan diskaun (104,954) (183,663) 2,243,098 1,939, LAIN-LAIN PENDAPATAN OPERASI - BERSIH Dana am Keuntungan atas penjualan hartanah, peralatan dan lengkapan 4, ,000 Keuntungan atas jualan pelaburan 3,363,395 2,525,250 Pembatalan / (elaun bagi) pengurangan dalam nilai pelaburan 605,670 (5,952) Pendapatan runcit 651, ,383 Perbelanjaan runcit (80,622) (294,249) 4,545,134 2,442,432 30

33 16 LAIN-LAIN PENDAPATAN OPERASI - BERSIH (SAMBUNGAN) Dana pemegang saham Keuntungan atas penjualan pelaburan - 56, PERCUKAIAN Cukai semasa Tahun kewangan semasa 17,156,969 26,033,558 Peruntukan di bawah cukai untuk tahun kewangan sebelumnya 498, ,072 17,655,853 26,984,630 Cukai tertunda Pengasalan dan pembalikan perbezaan sementara (Nota 9) 1,200,649 (361,000) Perbelanjaan cukai 18,856,502 26,623,630 Penjelasan mengenai hubungan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan sebelum cukai adalah seperti berikut: Keuntungan sebelum cukai 60,703,868 83,858,824 Cukai dikira pada kadar cukai Malaysia sebanyak 27% (2006: 28%) 16,390,044 23,480,471 Peruntukan di bawah / (lebih) cukai untuk tahun kewangan sebelumnya 498, ,072 Kesan cukai ke atas perbelanjaan yang tidak boleh ditolak untuk tujuan cukai 1,967,574 2,192,087 Perbelanjaan cukai 18,856,502 26,623,630 31

34 18 TUNTUTAN BERSIH TERTANGGUNG Marin, penerbangan Kebakaran Motor dan transit Pelbagai Jumlah RM 2007 Tuntutan kasar dibayar tolak sisaan 31,727, ,973,407 2,779,761 55,725, ,205,557 Pemulihan insurans semula (13,631,270) (4,610,415) (1,660,171) (15,974,972) (35,876,828) Tuntutan bersih dibayar 18,095, ,362,992 1,119,590 39,750, ,328,729 Tuntutan belum jelas bersih: Pada 31 Disember ,377,220 99,668,135 3,185,720 64,495, ,726,641 Pada 1 Januari 2007 (13,893,867) (103,442,073) (2,469,841) (61,108,585) (180,914,366) Tuntutan bersih tertanggung 23,579, ,589,054 1,835,469 43,137, ,141, Tuntutan kasar dibayar tolak sisaan 33,079, ,176,247 5,074,883 53,321, ,652,590 Pemulihan insurans semula (17,619,908) (4,432,687) (3,046,226) (21,819,568) (46,918,389) Tuntutan bersih dibayar 15,459,854 95,743,560 2,028,657 31,502, ,734,201 Tuntutan belum jelas bersih: Pada 31 Disember ,893, ,442,073 2,469,841 61,108, ,914,366 Pada 1 Januari 2006 (15,996,718) (94,970,283) (2,596,469) (59,507,390) (173,070,860) Tuntutan bersih tertanggung 13,357, ,215,350 1,902,029 33,103, ,577,707 32

35 19 PERBELANJAAN PENGURUSAN Dana am Gaji dan bonus kakitangan 26,179,422 26,373,489 Manfaat kakitangan 6,557,437 6,573,998 Kos kakitangan 32,736,859 32,947,487 Yuran juruaudit: Audit berkanun 142, ,000 Yuran untuk perkhidmatan pematuhan cukai 10,755 9,315 Perbelanjaan perjalanan 1,074, ,587 Perbelanjaan kenderaan bermotor 1,102,298 1,111,198 Perbelanjaan guaman 254, ,733 Pengiklanan 5,823,900 4,472,772 Percetakan dan alatulis 4,193,069 3,543,175 Sewa dan kadar 4,754,184 4,697,086 Elektik dan air 482, ,545 Pos, telefon, teleks and telefaks 12,122,742 9,738,451 Penyelenggaraan pejabat 503, ,031 Hiburan 789, ,065 Susut nilai hartanah, peralatan dan lengkapan 1,663,555 3,168,217 Caj pelunasan aset ketara 48, ,155 Perbelanjaan latihan 2,257,308 1,514,586 Levi Kumpulan Wang Skim Jaminan Insurans 705, ,795 Perbelanjaan EDP 7,902,169 6,310,721 Hutang lapuk terhapuskira 3,209, ,977 Hutang lapuk terpulih (57,814) (73,635) Pengurangan dalam peruntukan untuk hutang ragu (1,138,215) (1,556,013) Penghapuskiraan aset tidak ketara 236,166 - Lain-lain perbelanjaan 9,290,808 7,310,009 88,106,924 76,847,257 33

36 Caj kepada penyata pendapatan untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007 berhubung dengan sumbangan kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja adalah RM3,948,893 (2006: RM3,487,982) dan pampasan berasaskan saham penjelasan ekuiti adalah RM535,878 (2006: RM216,846). Ganjaran, termasuk manfaat berupa barangan, kepada Pegawai Eksekutif Tertinggi dalam tahun kewangan berjumlah RM685,762 (2006: RM607,312). Kakitangan pengurusan yang utama ialah orang yang didefinisikan sebagai orang yang berkuasa dan bertanggungjawab merancang, mengarah dan mengawal aktiviti-aktiviti Cawangan secara langsung atau tidak langsung. Pampasan kakitangan pengurusan utama termasuk Pegawai Eksekutif Tertinggi adalah seperti berikut: Gaji, bonus dan faedah 3,621,174 3,553,854 Pampasan berasaskan saham penjelasan ekuiti 388, ,739 Manfaat berupa barangan 761, ,822 4,771,040 4,337, INFORMASI SEGMEN ALIRAN TUNAI Dana pemegang Dana saham Am Jumlah RM 2007 Aliran tunai daripada: Aktiviti operasi 41,499,830 (4,017,106) 37,482,724 Aktiviti pelaburan - (670,400) (670,400) Aktiviti pembiayaan (40,000,000) - (40,000,000) Pengurangan bersih dalam tunai dan tunai setaraan 1,499,830 (4,687,506) (3,187,676) Tunai dan tunai setaraan: Pada 1 Januari ,850 7,537,436 7,666,286 Pada 31 Disember ,628,680 2,849,930 4,478, Aliran tunai daripada: Aktiviti operasi 19,695,946 (2,923,356) 16,772,590 Aktiviti pelaburan - (774,040) (774,040) Aktiviti pembiayaan (20,000,000) - (20,000,000) Pengurangan bersih dalam tunai dan tunai setaraan (304,054) (3,697,396) (4,001,450) Tunai dan tunai setaraan: Pada 1 Januari ,904 11,234,832 11,667,736 Pada 31 Disember ,850 7,537,436 7,666,286 34