MAKLUMAT KORPORAT PEJABAT BERDAFTAR Tingkat 7, Wisma Perkasa, Jalan Gaya 88845 Kota Kinabalu Sabah IBU PEJABAT Tingkat 6, 9 & 10, Plaza Berjaya No. 12, Jalan Imbi 55100 Kuala Lumpur MAKLUMAT LAIN 1. 2. Set lengkap penyata kewangan ini boleh didapati daripada laman web Syarikat di www.progressiveinsurance.com.my Salinan penyata kewangan tahunan teraudit ini boleh didapati di setiap cawangan Syarikat dalam Malaysia.
KANDUNGAN MUKASURAT Laporan Juruaudit Bebas 1-2 Penyata-penyata Kedudukan Kewangan 3-4 Penyata-penyata Pendapatan 5-6 Penyata-penyata Pendapatan Komprehensif 7 Penyata-penyata Perubahan Dalam Ekuiti 8-9 Penyata-penyata Aliran Tunai 10-13
Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli Progressive Insurance Bhd Laporan mengenai penyata kewangan ringkas Penyata kewangan ringkas Progressive Insurance Bhd yang disertakan, yang terdiri daripada ringkasan lembaran-lembaran imbangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2014 dan ringkasan penyata-penyata pendapatan, ringkasan penyata-penyata kewangan pendapatan komprehensif, ringkasan penyata-penyata perubahan ekuiti dan ringkasan penyata-penyata aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun berakhir 31 Disember 2014 telah diperolehi daripada penyata kewangan yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember 2014. Di dalam laporan kami bertarikh 18 Mac 2015, kami memberikan pendapat tanpa syarat ke atas penyata kewangan tersebut. Penyata kewangan ringkas ini tidak mengandungi semua pendedahan yang diperlukan oleh Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan Akta Syarikat 1965 di Malaysia. Oleh itu, pembacaan penyata kewangan ringkas tidak merupakan pengganti kepada pembacaan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang telah diaudit. Tanggungjawab pengarah bagi penyata kewangan ringkas Para pengarah Syarikat bertanggungjawab dalam penyediaan penyata kewangan ringkas yang berdasarkan penyata kewangan yang telah diaudit selaras dengan keperluan pembentangan dan pendedahan yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia. Tanggungjawab juruaudit Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat tentang penyata kewangan ringkas berdasarkan prosedur kami yang telah dilaksanakan mengikut Piawaian Pengauditan Malaysia Yang Diluluskan, ISA 810 Penugasan untuk Melapor tentang Ringkasan Penyata Kewangan. Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan ringkas yang telah diperolehi daripada penyata kewangan Progressive Insurance Bhd yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember 2014 adalah konsisten, dalam semua aspek material, dengan penyata kewangan yang telah diaudit, dan telah disediakan selaras dengan keperluan pembentangan dan pendedahan yang telah ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia. 1
Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli Progressive Insurance Bhd (Samb.) Hal-hal lain Laporan kami tentang penyata kewangan ringkas Progressive Insurance Bhd bagi tahun berakhir 31 Disember 2014 telah dikeluarkan untuk mematuhi Garis Panduan Bank Negara Malaysia dan bukan untuk tujuan yang lain. Ernst & Young AF: 0039 Akauntan Bertauliah Brandon Bruce Sta Maria No. 2937/09/15(J) Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur, Malaysia 18 Mac 2015 Ini adalah terjemahan Bahasa Malaysia untuk penyata kewangan ringkas Progressive Insurance Bhd yang pada asalnya telah disediakan dalam Bahasa Inggeris. Terjemahan ini telah dibuat untuk membolehkan ahli-ahli Progressive Insurance Bhd yang fasih dalam Bahasa Malaysia untuk memahami sepenuhnya penyata kewangan ringkas berkenaan. Para pembaca dinasihatkan supaya merujuk kepada versi Bahasa Inggeris untuk penyata kewangan dan pendapat juruaudit yang telah disahkan. 2
PENYATA-PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2014 Kumpulan Syarikat 2014 2013 2014 2013 ASET Hartanah dan peralatan 11,730,028 11,628,959 11,730,028 11,628,959 Pelaburan: 239,148,409 239,337,319 241,469,959 241,347,025 - Aset kewangan sedia-untuk -dijual ("AFS") 64,468,661 57,734,857 179,627,056 161,738,863 - Aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi ("FVTPL") 174,679,748 181,602,462 61,842,903 79,608,162 Aset insurans semula 81,815,369 88,607,785 81,815,369 88,607,785 Pinjaman dan penghutang 169,396,729 161,346,207 163,979,204 157,243,423 Aset cukai tertunda 3,214,705 5,722,329 3,214,705 5,722,329 Tanggungan cukai tertunda 881,174 122,761 881,174 122,761 Penghutang insurans 21,949,332 26,322,944 21,949,332 26,322,944 Tunai dan tunai setara 8,512,319 8,853,864 8,350,929 8,830,108 JUMLAH ASET 536,648,065 541,942,168 533,390,700 539,825,334 3
PENYATA-PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2014 (SAMB. EKUITI DAN TANGGUNGAN Kumpulan Syarikat 2014 2013 2014 2013 Modal saham 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 Rizab 110,134,010 100,614,004 110,201,143 100,681,473 210,134,010 200,614,004 210,201,143 200,681,473 Bukan pemegang kepentingan 3,259,789 2,142,829 - - JUMLAH EKUITI 213,393,799 202,756,833 210,201,143 200,681,473 Tanggungan kontrak insurans 257,409,219 263,641,708 257,409,219 263,641,708 Tanggungan kewangan lain 33,197,575 41,899,815 33,197,575 41,899,815 Pemiutang insurans 27,442,009 27,980,688 27,442,009 27,980,688 Pemiutang lain 5,205,463 5,663,124 5,140,754 5,621,650 JUMLAH TANGGUNGAN 323,254,266 339,185,335 323,189,557 339,143,861 JUMLAH EKUITI DAN TANGGUNGAN 536,648,065 541,942,168 533,390,700 539,825,334 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini. 4
PENYATA-PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Kumpulan Syarikat 2014 2013 2014 2013 Pendapatan Operasi 181,237,219 188,883,661 180,416,723 188,702,243 Premium kasar 167,027,050 175,642,808 167,027,050 175,642,808 Perubahan dalam peruntukan premium yang belum diperolehi 5,237,551 (6,892,022) 5,237,551 (6,892,022) Premium kasar diperolehi 172,264,601 168,750,786 172,264,601 168,750,786 Premium kasar diserah kepada penanggung insurans semula (75,474,355) (75,593,407) (75,474,355) (75,593,407) Perubahan dalam peruntukan premium yang belum diperolehi (2,494,048) 1,394,291 (2,494,048) 1,394,291 Premium diserah kepada penanggung insurans semula (77,968,403) (74,199,116) (77,968,403) (74,199,116) Premium bersih diperolehi 94,296,198 94,551,670 94,296,198 94,551,670 Pendapatan bersih dari pelaburan 13,732,703 12,899,389 12,912,207 12,717,971 Untung dan rugi diperolehi 4,003,567 10,206,995 4,188,950 10,303,587 Untung dan rugi nilai saksama (6,374,650) (2,121,914) (6,347,576) (956,143) Pendapatan komisen 17,739,420 17,671,233 17,739,420 17,671,233 Pendapatan operasi lain 3,977,500 3,442,542 3,977,500 3,442,542 Pendapatan lain 33,078,540 42,098,245 32,470,501 43,179,190 Tuntutan kasar dibayar (82,818,598) (72,880,236) (82,818,598) (72,880,236) Tuntutan diserah kepada penanggung insurans semula 25,930,962 26,045,455 25,930,962 26,045,455 Perubahan kasar dalam tanggungan kontrak 994,938 (22,255,110) 994,938 (22,255,110) Perubahan dalam tanggungan kontrak diserah kepada penanggung insurans semula (4,298,368) (3,673,373) (4,298,368) (3,673,373) Tuntutan ditanggung bersih (60,191,066) (72,763,264) (60,191,066) (72,763,264) 5
PENYATA-PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMB.) Kumpulan Syarikat 2014 2013 2014 2013 Perbelanjaan komisen (21,782,919) (23,256,522) (21,782,919) (23,256,522) Perbelanjaan pengurusan (27,086,969) (26,571,495) (26,722,234) (26,282,870) Perbelanjaan lain (48,869,888) (49,828,017) (48,505,153) (49,539,392) Untung sebelum cukai 18,313,784 14,058,634 18,070,480 15,428,204 Cukai (950,380) 2,561,640 (950,380) 2,561,640 Untung bersih bagi tahun 17,363,404 16,620,274 17,120,100 17,989,844 Pendapatan sesaham (sen) - asas dan dicairkan 17.4 16.6 17.1 18.0 Diagihkan kepada: Pemegang ekuiti Syarikat 17,249,946 16,566,092 Bukan pemegang kepentingan 113,458 54,182 17,363,404 16,620,274 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini. 6
PENYATA-PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN 31 DISEMBER 20 Kumpulan Syarikat 2014 2013 2014 2013 Untung bersih bagi tahun 17,363,404 16,620,274 17,120,100 17,989,844 Pendapatan/(kerugian) komprehensif lain Perkara yang boleh dikelaskan semula kepada penyata pendapatan dalam tempoh berikutnya: Perubahan nilai saksama atas aset kewangan AFS: (Rugi)/untung atas perubahan nilai saksama 143,684 (178,751) 220,924 (1,127,925) Dipindahkan kepada keuntungan atau kerugian semasa pelupusan (136,100) (380,162) (83,830) (380,162) Cukai tertunda (23,424) 119,419 (23,424) 119,419 (Kerugian)/pendapatan komprehensif, bersih cukai (15,840) (439,494) 113,670 (1,388,668) Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun 17,347,564 16,180,780 17,233,770 16,601,176 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun yang boleh diagihkan kepada: Pemegang ekuiti Syarikat 17,234,106 16,126,598 17,233,770 16,601,176 Bukan pemegang kepentingan 113,458 54,182 - - 17,347,564 16,180,780 17,233,770 16,601,176 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini. 7
PENYATA-PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Kumpulan Diagihkan kepada pemilik Syarikat Tidak boleh diagihkan Boleh diagihkan Rizab Nilaian Bukan Modal Semula Rizab Keuntungan pemegang Jumlah Saham Hartanah AFS Tersimpan Jumlah kepentingan Ekuiti Pada 1 Januari 2013 100,000,000 2,617,432 689,190 86,899,534 190,206,156 2,084,863 192,291,019 Jumlah pendapatan /(kerugian) komprehensif bagi tahun - - (439,494) 16,566,092 16,126,598 54,182 16,180,780 Dividen dibayar dalam tahun - - - (5,718,750) (5,718,750) - (5,718,750) Penciptaan bersih unit dalam dana unit amanah borong - - - - - 3,784 3,784 Pada 31 Disember 2013 100,000,000 2,617,432 249,696 97,746,876 200,614,004 2,142,829 202,756,833 Pada 1 Januari 2014 100,000,000 2,617,432 249,696 97,746,876 200,614,004 2,142,829 202,756,833 Jumlah pendapatan /(kerugian) komprehensif bagi tahun - - (15,840) 17,249,946 17,234,106 113,458 17,347,564 Dividen dibayar dalam tahun - - - (7,714,100) (7,714,100) - (7,714,100) Penciptaan bersih unit dalam dana unit amanah borong - - - - - 1,003,502 1,003,502 Pada 31 Disember 2014 100,000,000 2,617,432 233,856 107,282,722 210,134,010 3,259,789 213,393,799 8
PENYATA-PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Syarikat Diagihkan kepada pemilik Syarikat Tidak boleh diagihkan Boleh diagihkan Rizab Nilaian Modal Semula Rizab Keuntungan Jumlah Saham Hartanah AFS Tersimpan Ekuiti Pada 1 Januari 2013 100,000,000 2,617,432 1,963,142 85,218,473 189,799,047 Jumlah (keruguian)/ pendapatan komprehensif bagi tahun - - (1,388,668) 17,989,844 16,601,176 Dividen dibayar dalam tahun - - - (5,718,750) (5,718,750) Pada 31 Disember 2013 100,000,000 2,617,432 574,474 97,489,567 200,681,473 Pada 1 Januari 2014 100,000,000 2,617,432 574,474 97,489,567 200,681,473 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun - - 113,670 17,120,100 17,233,770 Dividen dibayar dalam tahun - - - (7,714,100) (7,714,100) Pada 31 Disember 2014 100,000,000 2,617,432 688,144 106,895,567 210,201,143 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini. 9
PENYATA-PENYATA ALIRAN TUNAI DISATUKAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Kumpulan 2014 2013 Aliran tunai dari aktiviti operasi Keuntungan sebelum cukai 18,313,784 14,058,634 (Pendapatan)/kerugian pelaburan dan aliran tunai: Pendapatan faedah (11,781,270) (10,710,223) Pendapatan dividen (3,139,573) (3,364,975) Kerugian direalisasi dalam penyata pendapatan (4,003,568) (10,206,995) Kerugian pada nilai saksama dalam penyata pendapatan 6,374,650 2,356,975 Pembelian aset kewangan AFS (57,700,969) (33,897,041) Hasil dari jualan aset kewangan AFS 132,744,274 7,380,480 Pembelian aset kewangan FVTPL (194,692,735) (132,864,340) Hasil dari jualan aset kewangan FVTPL 158,789,178 139,223,917 Item bukan tunai: Susut nilai hartanah dan peralatan 1,443,136 1,177,009 Pelunasan premium bersih 710,674 834,345 Peruntukan/(pemansuhan) rosot nilai penghutang insurans 148,372 (363,470) Peruntukan rosot nilai aset insurans semula - 2,000,000 Hapus kira aset kewangan AFS - 250,000 Hapus kira hartanah dan peralatan 176 - Kerugian dari jualan hartanah dan peralatan 21,914 - Perubahan dalam modal kerja: Penambahan dalam pinjaman dan penghutang (11,119,263) (25,477,362) Pengurangan dalam penghutang insurans 4,225,240 6,664,311 Penambahan dalam liabiliti kontrak insurans 559,929 33,426,976 Pengurangan dalam deposit tetap dan panggilan 3,040,427 19,709,875 Pengurangan pemiutang insurans (538,679) (12,743,186) Pengurangan pemiutang lain (9,346,775) (1,615,720) Tunai dijanakan daripada/(digunakan dalam) aktiviti operasi 34,048,922 (4,160,790) Cukai bersih dipulangkan/(dibayar) 818,808 (3,326,497) Tunai bersih dijanakan daripada/(digunakan dalam) aktiviti operasi 34,867,730 (7,487,287) 10
PENYATA-PENYATA ALIRAN TUNAI DISATUKAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMB.) Kumpulan 2014 2013 Aktiviti pelaburan Hasil dari jualan hartanah dan peralatan 21,860 - Pembelian hartanah dan peralatan (1,588,155) (1,008,534) Faedah yang diterima 11,974,319 11,216,512 Dividen yang diterima 2,803,205 3,299,114 Tunai bersih dijanakan daripada aktiviti pelaburan 13,211,229 13,507,092 Aktiviti kewangan Pembayaran dividen kepada pemegang-pemegang saham (7,714,100) (5,718,750) Hasil dari penciptaan unit untuk bukan pemegang kepentingan 1,004,495 79,509 Pembayaran bagi pembatalan unit untuk bukan pemegang kepentingan (41,710,899) - Pengagihan dibayar kepada bukan pemegang kepentingan - (75,725) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti kewangan (48,420,504) (5,714,966) (Pengurangan)/penambahan bersih dalam tunai dan setara tunai (341,545) 304,839 Tunai dan setara tunai pada awal tahun 8,853,864 8,549,025 Tunai dan setara tunai pada akhir tahun 8,512,319 8,853,864 11
PENYATA-PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Syarikat 2014 2013 Aliran tunai dari aktiviti operasi Keuntungan sebelum cukai 18,070,480 15,428,204 (Pendapatan)/kerugian pelaburan dan aliran tunai: Pendapatan faedah (6,219,235) (5,954,806) Pendapatan dividen (3,139,573) (3,364,975) Pendapatan pengagihan (4,056,090) (3,878,718) Kerugian direalisasi dalam penyata pendapatan (4,188,950) (10,303,587) Rugi pada nilai saksama dalam penyata pendapatan 6,347,576 1,191,204 Pembelian aset kewangan AFS (106,700,970) (33,897,041) Hasil dari jualan aset kewangan AFS 92,753,124 17,580,480 Pembelian aset kewangan FVTPL (59,787,815) (56,929,142) Hasil dari jualan aset kewangan FVTPL 75,668,128 59,216,467 Item bukan tunai: Susut nilai hartanah dan peralatan 1,443,136 1,177,009 Pelunasan premium bersih 25,225 139,064 Peruntukan/(pemansuhan) rosot nilai penerimaan insurans 148,372 (363,470) Peruntukan rosot nilai aset insurans semula - 2,000,000 Hapus kira aset kewangan AFS - 250,000 Hapus kira hartanah dan peralatan 176 - Kerugian dari jualan hartanah dan peralatan 21,914 - Perubahan dalam modal kerja: Penambahan dalam pinjaman dan penghutang (11,119,170) (25,478,235) Pengurangan dalam penghutang insurans 4,225,240 8,664,311 Penambahan dalam liabiliti kontrak insurans 559,929 31,426,976 Pengurangan dalam deposit tetap dan panggilan 4,171,320 15,174,481 Pengurangan pemiutang insurans (538,679) (12,743,186) Pengurangan pemiutang lain (9,183,138) (1,619,874) Tunai dijanakan daripada/(digunakan dalam) aktiviti operasi (1,499,000) (2,284,838) Cukai bersih dipulangkan/(dibayar) 818,808 (3,326,497) Tunai bersih dijanakan daripada/(digunakan dalam) aktiviti operasi (680,192) (5,611,335) 12
PENYATA-PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMB.) Syarikat 2014 2013 Aktiviti pelaburan Hasil dari jualan hartanah dan peralatan 21,860 - Pembelian hartanah dan peralatan (1,588,155) (1,008,534) Faedah yang diterima 6,410,161 6,333,184 Dividen yang diterima 2,803,205 3,299,114 Pengagihan yang diterima 268,042 3,018,087 Tunai bersih dijanakan daripada aktiviti pelaburan 7,915,113 11,641,851 Aktiviti kewangan Pembayaran dividen kepada pemegang-pemegang saham mewakili tunai bersih digunakan dalam aktiviti kewangan (7,714,100) (5,718,750) (Pengurangan)/penambahan bersih dalam tunai dan setara tunai (479,179) 311,766 Tunai dan setara tunai pada awal tahun 8,830,108 8,518,342 Tunai dan setara tunai pada akhir tahun 8,350,929 8,830,108 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini. 13