SKRIPSI ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAAN LABA (Studi Empiris pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di BEI Periode 2010-2012) Oleh : TIARA WULANDARI NIM.11073204025 PROGRAM SI JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN ILMU SOSIAL UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SULTAN SYARIF KASIM RIAU 2014
ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA (Studi Empiris Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di BEI Periode 2010-2012) Oleh : TIARA WULANDARI ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh rasio keuangan (Current Ratio (CR), Inventory Turnover (ITO), Total Asset Turnover (TAT), Debt to Total Asset (DTA), Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE)) dalam Memprediksi Perubahan Laba. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan keuangan perusahaan Proroperty dan Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2012. Teknik penentuan sampel dalam penelitiaan ini menggunakan metode purposive sampling dan hasilnya adalah terdaftar 21 perusahaan Property dan Real Estate yang dijadikan sampel penelitian. Metode analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah analisis regresi data panel (pooled data) dengan tingkat signifikansi 0,05 (5%). Hasil Analisis menunjukkan uji hipotesis, secara parsial Current Ratio (CR), Debt to Total Asset (DTA) dan Return On Asset (ROA) tidak berpengaruh signifikan dan positif dalam memprediksi perubahan laba, sedangkan Inventory Turnover (ITO), Total Asset Turnover (TAT) dan Return On Equity (ROE) tidak berpengaruh signifikan dan negatif dalam memprediksi perubahan laba. Secara simultan Current Ratio (CR), Inventory Turnover (ITO), Total Asset Turnover (TAT), Debt to Total Asset (DTA), Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE) tidak berpengaruh signifikan dalam memprediksi perubahan laba. Kata Kunci: Current Ratio (CR), Inventory Turnover (ITO), Total Asset Turnover (TAT), Debt to Total Asset (DTA), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Perubahan Laba. i
KATA PENGANTAR Puji syukur Alhamdulillah penulis ucapkan atas nikmat, rahmat serta hidayah Allah SWT yang telah dilimpahkan kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini yang berjudul : ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA (Study Empiris Pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di BEI periode 2010-2011) dengan baik tanpa banyak menuai kendala yang berarti, yang disusun dalam rangka memenuhi syarat untuk memperoleh gelar kesarjanaan pada Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Riau. Shalawat serta salam semoga tetap dilimpahkan kepada Nabi Muhammad SAW yang selalu kita nantikan safaatnya kelak di yaumul qiyamah, besarta keluarga, sahabatsahabat dan pengikutnya. Penulis menyadari bahwa penulisan sebuah skripsi atau karya ilmiah bukanlah merupakan pekerjaan yang mudah, akan tetapi merupakan sebuah pekerjaan yang menuntut keseriusan, kejelian pikiran dan waktu yang banyak serta bantuan dari berbagai pihak. Ucapan terima kasih sedalam-dalamnya penulis sampaikan kepada semua pihak yang telah memberikan pengarahan, bimbingan dengan moral dan bantuan apapun yang sangat besar bagi penulis. Untuk itu perkenankanlah dalam kesempatan ini penulis menghanturkan ucapan terima kasih kepada : 1. Bapak Dr. Mahendra Romus, SP, M. Ec. Selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau. 2. Bapak Doni Martias, SE, MM, Ak. Selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau. 3. Ibu Desrir Miftah, SE, MM, Ak. Selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau. Sekaligus dosen konsultasi yang telah banyak memberikan ii
masukan, bimbingan serta meluangkan waktu kepada penulis dari awal sampai akhir penyusunan skripsi ini. 4. Bapak Nasrullah Djamil, SE, M.Si, Ak, selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan masukan, bimbingan, serta kesabaran dan selalu meluangkan waktu kepada penulis dari awal sampai akhir penyusunan skripsi ini. 5. Bapak Drs. Almasri, M. Si dan ibu Aras Aira, SE, M. Ak, selaku ketua dan sekretaris ujian munaqasah Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau. 6. Bapak Andri Novius, SE, M.Si. Ak dan Ibu Hesty Wulandari, SE, M.Sc, Ak selaku Dosen Penguji I dan Penguji II ujian munaqasah Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau. 7. Bapak Ibu Dosen yang selalu memberikan ilmu pengetahuan, beserta Staf dan Tata Usaha yang membantu dalam menyelesaikan segala administrasi Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau. 8. Keluarga Tercinta, terutama kedua Orang Tua. Ayahnda (Hazan) dan Ibunda (Mastie) yang saya sayangi dan selalu saya banggakan, yang telah memberikan kasih sayang, kesabaran, nasehat, serta motivasi. Penulis skripsi ini sebagai wujud bakti dan sayang kepada kalian. Untuk Adek-adek ku tersayang (Azmarani dan Fakhi). 9. Buat teman-teman Akuntansi Reguler Khusus Angkatan 2010 atas kebersamaan dan perjuangannya selama kuliah. 10. Dan tak lupa juga bagi pihak-pihak yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini yang tak dapat penulis sebutkan satu persatu. Peneliti menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak terdapat kekurangan dan jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun demi kesempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini berguna dan bermanfaat bagi penulis lain dan para pembaca. iii
Akhir kata, penulis hanya bisa mendo akan semoga Allah SWT membalas semua kebaikan kalian selama ini. Amin Ya Robbal Alamin. Pekanbaru, 08 Januari 2014 Penulis, TIARA WULANDARI NIM. 11073204025 iv
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK... i KATA PENGANTAR... iii DAFTAR ISI... v DAFTAR TABEL... viii DAFTAR GAMBAR... ix BABI PENDAHULUAN... 1 1.1. Latar Belakang... 1 1.2. Rumusan Masalah... 12 1.3. Tujuan Penelitian... 13 1.4. Manfaat Penelitian... 15 1.5. Sistematika Penulisan... 16 BAB II KAJIAN PUSTAKA... 17 2.1. Teori Sinyal (Signaling Theory)... 17 2.2. Rasio Keuangan... 21 2.2.1. Pengertian Rasio Keuangan... 21 2.2.2. Analisis Rasio Keuangan... 22 2.2.3. Tujuan dan Manfaat Analisis Rasio Keuangan... 23 2.2.4. Keunggulan Analisis Rasio Keuangan... 24 2.2.5. Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan... 25 2.2.6. Jenis-Jenis Rasio Keuangan... 26 2.3. Laba... 29 2.3.1. Pengertian Laba... 29 2.3.2. Karakteristik Laba... 30 2.3.3. Prediksi Laba... 31 2.3.4. Perubahan Laba... 33 2.3.5. Laba Dalam Konsep Islam... 34 2.3.6. Tinjauan Penelitian Terdahulu... 37 2.4. Model Penelitian... 43 v
2.5. Hipotesis Penelitian... 43 2.5.1. Hipotesis 1... 43 2.5.2. Hipotesis 2... 44 2.5.3. Hipotesis 3... 45 2.5.4. Hipotesis 4... 47 2.5.5. Hipotesis 5... 48 2.5.6. Hipotesis 6... 49 2.5.7. Hipotesis 7... 50 BAB III METODOLOGI PENELITIAN... 51 3.1. Desain Penelitian... 51 3.2. Populasi dan Sampel Penelitian... 51 3.2.1. Populasi... 51 3.2.2. Sampel... 54 3.3. Jenis dan Sumber Data... 56 3.3.1. Jenis Data... 56 3.3.2. Sumber Data... 57 3.4. Teknik Pengumpulan Data... 57 3.5. Defenisi Operasional dan Pengukuran Variabel... 57 3.5.1 Defenisi Operasional... 57 3.5.2 Pengukuran Variabel... 59 3.6. Analisis Data... 61 3.6.1. Statistik Deskriptif... 61 3.6.2. Uji Normalitas... 62 3.6.3. Uji Asumsi Klasik... 63 3.6.4. Uji Hipotesis... 66 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN... 70 4.1. Statistik Deskriptif... 70 4.2. Uji Normalitas Data... 75 4.3. Uji Asumsi Klasik... 79 4.3.1. Uji Multikolonieritas... 80 vi
4.3.2. Uji Autokorelasi... 81 4.3.3. Uji Heteroskedastisitas... 82 4.4. Analisi Prediksi dengan Regresi Data Panel (Pooled Data)... 84 4.5. Pengujian Hipotesis... 86 4.5.1. Uji Signifikan Parameter Individual (Uji Statistik t)... 86 4.5.2. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)... 90 4.5.3. Koefisien Determinasi... 91 4.6. Pembahasan... 92 BAB V PENUTUP... 101 5.1. Kesimpulan... 101 5.2. Implikasi Hasil Penelitian... 102 5.3. Keterbatasan Penelitian... 104 5.4. Saran... 104 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN vii