ISSN : 2355-9357 e-proceeding of Management : Vol.4, No.1 April 2017 Page 550 PENGARUH JUMLAH DANA PIHAK KETIGA DAN FINANCING TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PEMBIAYAAN MURABAHAH (Studi Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2011 2015) THE INFLUENCE OF THIRD PARTY FUND AND FINANCING TO DEPOSIT RATIO TO MURABAHAH FINANCING (Study on Islamic Bank in Indonesia Period 2011 2015) Faishal Rahman 1, Leny Suzan,SE.,M.Si 2, Muhamad Muslih, SE.,MM 3 1,2,3 Prodi S1 Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Telkom 1 faishalrahman@student.telkomuniversity.ac.id, 2 lenysuzan@telkomuniversity.ac.id 3 muhamadmuslih@telkomuniversity.ac.id Abstrak Salah satu kegiatan utama bank syairah adalah melakukan pembiayaan. Pembiayaan dengan akad murabahah merupakan pembiayaan yang mendominasi kegiatan usaha yang dilakukan oleh bank syariah. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap pembiayaan Murabahah pada bank umum syariah di Indonesia periode 2011-2015. Populasi dalam penelitian ini adalah bank umum syariah di Indonesia periode 2011 sampai 2015. Teknik pemilihan sampel menggunakan purposive sampling dan diperoleh 10 bank yang disertakan dengan kurun waktu 5 tahun sehingga diperoleh 50 sampel yang diproses. Metode analisis data dalam penelitian ini adalah regresi data panel dengan metode Fixed Effect Model (FEM). Hasil penelitian menunjukan bahwa secara simultan terdapat pengaruh yang signifikan antara Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap penyaluran pembiayaan murabahah. Secara parsial Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan murabahah. Kata Kunci: Dana Pihak Ketiga (DPK), Financing to Deposit Ratio (FDR), Pembiayaan Murabahah Abstract One of the main activities of syairah bank is financing. Murabahah financing that dominate the business activities conducted by Islamic banks. This study aimed to analyze the influence of Third Party Fund (DPK ) and Financing to Deposit Ratio (FDR) of the Murabahah financing on Islamic banks in Indonesia 2011-2015. The population in this study is an Islamic commercial bank in Indonesia during the period 2011 to 2015 by using purposive sampling and acquired 10 banks that were included with the period of 5 years in order to obtain 50 samples were processed. Methods of data analysis in this study is panel data regression methods Fixed Effect Model (FEM). The results showed that there is simultaneously a significant influence between the Third Party Funds (TPF) and Financing to Deposit Ratio (FDR) of the murabaha financing. Partially Third Party Fund (TPF) and Financing to Deposit Ratio (FDR) positive and significant impact on the financing murabaha. Keywords: Third Party Fund (TPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), Murabahah Financing 1. Pendahuluan Perkembangan industri perbankan dan keuangan syariah nasional selama sepuluh tahun terakhir mengalami pertumbuhan yang cukup pesat, tercermin dari volume usaha yang terus tumbuh, dana investasi dan dana pihak ketiga serta penyaluran pembiayaan yang terus meningkat (www.ojk.go.id). Kegiatan utama yang dijalankan oleh bank syariah pada umumnya sama dengan yang dilakukan oleh bank konvensional, yaitu menghimpunan dan menyalurkan dana. Bentuk penyaluran dana atau pembiayaan yang dilakukan Bank Syariah dalam melaksanakan operasinya secara garis besar dapat dibedakan ke dalam empat kelompok seperti Prinsip jual beli (Bai ), Prinsip bagi hasil, Prinsip sewa menyewa (Ijarah) dan Prinsip pinjammeminjam berdasarkan akad qardh (Siamat 2005:423) [5].
ISSN : 2355-9357 e-proceeding of Management : Vol.4, No.1 April 2017 Page 551 Berdasarkan data Statistik Perbankan Syariah Juni 2015, menunjukan bahwa pembiayaan murabahah merupakan pembiayaan yang paling banyak menyalurkan dana dengan prinsip jual beli, dibandingkan dengan jenis pembiayaan lainnya. Menurut Umam (2013:34) [6] Bai al-murabahah merupakan kegiatan jual beli pada harga pokok dengan tambahan keuntungan yang disepakati. Dalam hal ini penjual harus terlebih dahulu memberitahukan harga pokok yang ia beli ditambah keuntungan yang diinginkannya. Menurut Mahardika (2015:163) [2], terdapat beberapa alasan mengapa bank syariah memilih murabahah sebagai instrumen yang banyak digunakan dalam kegiatan penyaluran dana, salah satu diantaranya adalah murabahah pada dasarnya merupakan kontrak jual beli yang labanya sudah ditetapkan di awal transaksi jual beli. Dengan menetapkan jumlah laba yang akan diperoleh. Hal ini berbeda dengan instrumen mudharabah dan musyarakah yang merupakan kontrak bagi hasil. Dalam kontrak bagi hasil, bank syariah sulit memprediksi laba yang diperoleh karena besarnya laba tergantung keberhasilan proyek yang dibiayai. Dalam menyalurkan pembiayaan murabahah, bank dipengaruhi oleh berbagai faktor antara lain Dana Pihak Ketiga (DPK), menurut Kasmir (2011:67) [1]. Dana pihak ketiga adalah dana yang berasal dari masyarakat baik perorangan maupun badan, sumber dana ini merupakan sumber dana terpenting bagi kegiatan operasi bank dan merupakan ukuran keberhasilan bank jika mampu membiayaai operasinya dari sumber daya dana pihak ketiga. Penelitian terdahulu tentang DPK dan pembiayaan murabahah telah diteliti sebelumnya oleh Rimadhani dan Erza (2011) [4] serta Wardiantika & Kusumaningtyas (2014) [8], menyatakan bahwa DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan murabahah, hal ini dikarenakan bahwa semakin tingginya DPK yang dihimpun oleh bank syariah maka semakin banyak pula jumlah dana yang disalurkan bank kepada masyarakat dalam bentuk pembiayaan. Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Maula (2008) [3] menyatakan bahwa simpanan (dana pihak ketiga) tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan murabahah. Selain DPK, variabel yang berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah adalah Financing to Deposit Ratio (FDR), yang merupakan merupakan perbandingan antara jumlah dana yang disalurkan di sisi lending dengan dana yang dihimpun di sisi funding. Rasio ini mengukur tingkat penyaluran dana di sisi lending dengan menggunakan dana yang dihimpun di sisi funding, Mahardika (2015:180) [2]. Penelitian mengenai Financing to Deposit Ratio (FDR) telah dilakukan oleh Rimadhani dan Erza (2011) [4] yang menyatakan bahwa FDR memiliki pengaruh terhadap pembiayaan murabahah pada perbankan syariah. Hal ini tidak sejalan dengan penelitian Maula (2008) [3] yang mengungkapkan bahwa variabel FDR tidak memiliki pengaruh terhadap pembiayaan murabahah. Berdasarkan penelitian-penelitian yang telah dilakukan terdapat inkonsistensi hasil penelitian terdahulu maka perlu diadakan penelitian lebih lanjut mengenai hubungan antara Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) dengan pembiayaan murabahah pada bank umum syariah di Indonesia. 2. Dasar Teori dan Metodologi 2.1 Dasar teori 2.1.1 Bank Syariah Definisi bank syariah menurut UU No. 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan syariah pasal 1 ayat (7) disebutkan Bank syariah adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya memberikan keredit dan jasajasa lain dalam lalu lintas pembayaran serta peredaran uang yang beroperasi disesuaikan dengan prinsipprinsip syariah. Selain itu, pasal 1 ayat (13) disebutkan Prinsip syariah adalah prinsip hukum islam dalam kegiatan perbankan berdasarkan fatwa yang dikeluarkan oleh lembaga yang memiliki kewenangan dalam penetapan fatwa di bidang syariah. 2.1.2 Pembiayaan Murabahah Menurut Mahardika (2015:147) [2] Murabahah, disebut juga instrumen cost plus margin, merupakan istrumen pembiayaan. Penggunaan istrumen ini mengharuskan pihak bank syariah untuk menginformasikan kepada nasabah harga perolehan asset dan margin yang dikenakan. Pembiayaan Murabahah dapat diperoleh dengan melihat jumlah atau total pembiayaan murabahah yang disalurkan oleh bank syariah. 2.1.3 Dana Pihak Ketiga (DPK) Menurut Umam (2013:156) [6] DPK merupakan sumber dana yang berupa giro (demand deposit), tabungan (saving deposit) dan deposito berjangka (time deposit) yang berasal dari nasabah perorangan atau badan. Pih Ke ig = + g + e
ISSN : 2355-9357 e-proceeding of Management : Vol.4, No.1 April 2017 Page 552 2.1.4 Financing to Deposit Ratio (FDR) Menurut Mulyono (1995:101) dalam Wardiah (2013:298) [7], rasio FDR merupakan rasio perbandingan antara jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 15/15/PBI tahun 2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Konvensional, LDR adalah rasio kredit yang diberikan kepada pihak ketiga dalam Rupiah dan valuta asing, tidak termasuk kredit kepada bank lain, terhadap dana pihak ketiga yang mencakup giro, tabungan, dan deposito dalam Rupiah dan valuta asing, tidak termasuk dana antar bank. Adapun rumus yang digunakan untuk menghitung Loan to Deposit Ratio (LDR) atau FDR berdasarkan Lampiran 14 Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/30/DPNP tahun 2011 yaitu sebagai berikut: Kredit R = x 100% Dana Pihak Ketiga 2.1.5 Hubungan Dana Pihak Ketiga dengan pembiayaan murabahah Dana Pihak Ketiga merupakan sumber dana ini merupakan sumber dana terpenting bagi kegiatan operasi bank. Perbankan syariah dalam menjalankan fungsi intermediasi, mengoptimalkan dana yang dihimpun dari masyarakat untuk alokasi dalam bentuk pembiayaan murabahah. Menurut Mahardika (2015:142) [2] bahwa jumlah dana yang disalurkan di sisi lending tergantung pada dana yang berhasil dihimpun di sisi funding. Sehingga dana pihak ketiga mempunyai hubungan yang positif dimana semakin tingga tingkat dana pihak ketiga pada bank akan semakin meningkat pula kemampuan bank dalam menyalurkan pembiayaan murabahah. 2.1.6 Hubungan Financing to Deposit Ratio dengan pembiayaan murabahah Menurut Mahardika (2015:180) [2], Financing to Deposit Ratio FDR adalah perbandingan antara jumlah dana yang disalurkan di sisi lending dengan dana yang dihimpun di sisi funding. Rasio ini mengukur tingkat penyaluran dana di sisi lending dengan menggunakan dana yang dihimpun di sisi funding. Rasio ini memberikan pengaruh signifikan terhadap pembiayaan murabahah dimana semakin tinggi rasio tersebut maka jumlah pembiayaan murabahah pada suatu bank akan semakin tinggi. Sehingga dapat disimpulkan bahwa FDR berpengaruh positif terhadap pembiayaan murabahah. Dana Pihak Ketiga Financing to Deposit Ratio Pembiayaan Murabahah Gambar 1 Kerangka Penelitian Keterangan : Berpengaruh secara parsial Berpengaruh secara simultan
ISSN : 2355-9357 e-proceeding of Management : Vol.4, No.1 April 2017 Page 553 2.2 Metode Penelitian Populasi pada penelitian ini adalah bank umum syariah di Indonesia tahun 2011-2015. Teknik sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling dengan kriteria sebagai berikut. Tabel 1 Kriteria Pengambilan Sampel No Kriteria Jumlah 1 Seluruh Bank Umum Syariah yang terdapat di Indonesia periode 2011-2015. 12 2 Bank umum syariah yang tidak menerbitkan annual report dan tidak memiliki kelengkapan (2) informasi yang dibutuhkan terkait dengan indikator-indikator perhitungan yang dijadikan variabel pada penelitian ini pada periode 2011-2015. Jumlah 10 Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu 50 sampel yang terdiri dari 10 bank umum syariah dengan periode waktu penelitian 5 tahun. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi data panel adalah data yang terdiri atas beberapa variabel seperti pada data seksi silang (cross section), namun juga memiliki unsur waktu seperti pada data runtut waktu (time series) (Winarno, 2011:102) [9]. Model regresi data panel dalam penelitan ini adalah sebagai berikut: Y= α0+β1x1+β2x2+β3x3+ε Keterangan: Y = Pembiayaan Murabahah α = Konstanta X1 = Dana Pihak Ketiga X2 = Capital adequacy ratio X3 = Non performing financing β1 = Koefisien regresi Dana Pihak Ketiga β2 = Koefisien regresi Capital adequacy ratio β3 = Koefisien regresi Non performing financing ε = error term 3. Pembahasan 3.1 Statistik Deskriptif Tabel 2 Statistik Deskriptif DPK FDR MURABAHAH Mean 13.629.178 100.3686 7.293.223 Maximum 62.113.000 289.2000 34.807.005 Minimum 350.000 46.08000 195.530 Std. Dev. 18.095.980,85 36.46491 9.374.112,064 Observations 50 50 50 Sumber : Data Sekunder yang telah diolah, 2016 Berdasarkan hasil tabel diatas diketahui bahwa nilai rata-rata dari variabel DPK adalah 13.629.178 dengan nilai standar deviasi 18.095.980,85. Nilai maksimum dari DPK sebesar 62.113.000 dan nilai minimum sebesar 350.000. Nilai rata-rata dari variabel FDR adalah 100.3686 dengan nilai standar deviasi 36.46491. Nilai maksimum dari FDR sebesar 289.2000 dan nilai minimum sebesar 46.08000. Nilai rata-rata dari variabel MURABAHAH adalah 7.293.223 dengan nilai standar deviasi 9.374.112,064. Nilai maksimum dari MURABAHAH sebesar 34.807.005 dan nilai minimum sebesar 195.530. Nilai standar deviasi yang lebih kecil dari rata-rata menunjukan bahwa data tersebut mewakili populasi sedangkan nilai standar deviasi yang lebih besar dari rata-rata menunjukan bahwa data tersebut tidak berkelompok dan bervariasi.
ISSN : 2355-9357 e-proceeding of Management : Vol.4, No.1 April 2017 Page 554 3.2 Pemilihan Model Regresi Data Panel a. Uji Chow Hasil Uji Chow menunjukkan menunjukkan p-value cross-section Chi-Square sebesar 0,0000 < 0,05 dan nilai probability (p-value) Ftest sebesar 0,0000 < 0,05 dengan taraf signifikansi sebesar 5%. Hal ini berarti bahwa Fixed Effect Model lebih baik daripada pooled least square Model. Dengan hasil tersebut maka akan dilanjutkan dengan Uji Hausman. b. Uji Hausman Hasil Uji Hausman menunjukkan probability (p-value) cross-section random sebesar 0,0078 < 0,05 dengan taraf signifikansi sebesar 5%. Hal ini berarti bahwa Fixed Effect Model lebih baik daripada Random Effect Model 3.3 Hasil Analisis Regresi Data Panel Dependent Variable: LN_MURABAHAH Method: Panel Least Squares Date: 10/12/16 Time: 20:03 Sample: 2011 2015 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Tabel 3 Hasil Pengujian Fixed Effect Model Variable Coefficient Std. Error t-statistic Prob. C 9.944712 2.856295 3.481682 0.0013 DPK 0.624315 0.094886 6.579601 0.0000 FDR 0.004906 0.001838 2.669699 0.0111 Cross-section fixed (dummy variables) Effects Specification R-squared 0.974332 Mean dependent var 28.71532 Adjusted R-squared 0.966902 S.D. dependent var 1.462956 S.E. of regression 0.266153 Akaike info criterion 0.396075 Sum squared resid 2.691829 Schwarz criterion 0.854961 Log likelihood 2.098124 Hannan-Quinn criter. 0.570821 F-statistic 131.1322 Durbin-Watson stat 1.570844 Prob(F-statistic) 0.000000 Sumber: Data Sekunder yang telah diolah, 2016 Berdasarkan Tabel 3, dapat dirumuskan persamaan model regresi data panel yang menjelaskan pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap pembiayaan murabahah pada bank umum syariah di Indonesia periode 2011-2015, yaitu: MURABAHAH = 9.944712+ 0.624315 DPK + 0.004906 FDR a. Pengujian Hipotesis secara Simultan (Uji F) Berdasarkan uji f pada tabel 3 menunjukkan hasil bahwa tingkat signifikansi sebesar 0,000000 < 0,05 maka H 0 ditolak dan H1 diterima. Hal tersebut berart variabel dana pihak ketiga dan Financing to Deposit Ratio (FDR) secara simultan berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah pada bank syariah yang terdapat di Indonesia pada 2011-2015.
ISSN : 2355-9357 e-proceeding of Management : Vol.4, No.1 April 2017 Page 555 b. Koefisien Determinasi (R 2 ) Dari uji metode fixed effect model pada tabel 3 menunjukkan bahwa dalam penelitian ini memiliki koefisien determinasi (R 2 ) yaitu sebesar 0.974332 atau 97,4332%. Hal ini berarti mengindikasikan bahwa variabel independen yaitu dana pihak ketiga (DPK) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) mampu menjelaskan variabel dependen yaitu pembiayaan murabahah (MURABAHAH) sebesar 97,4332%% sedangkan 2,5668% dijelaskan oleh variabel lain. c. Pengujian secara Parsial (Uji t) 1. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Pembiayaan Murabahah Hasil diketahui bahwa nilai tingkat probabilitas signifikansi DPK sebesar 0.0000 lebih kecil daripada α = 0,05, dan nilai koefisien regresi sebesar 0.624315 sehingga dapat disimpulkan bahwa H 0 ditolak yang dapat diartikan bahwa dana pihak ketiga mempunyai pengaruh signifikan dengan arah positif terhadap pembiayaan murabahah. Hasil dari penelitian ini sejalan dengan penelitian Rimadhani dan Erza (2011) [4] yang memiliki hasil bahwa dana pihak ketiga berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan murabahah. 2. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Pembiayaan Murabahah Hasil diketahui bahwa nilai tingkat probabilitas signifikansi FDR sebesar 0.0111 lebih kecil daripada α = 0,05, dan nilai koefisien regresi positif sebesar 0.004906 sehingga dapat disimpulkan bahwa H 0 ditolak yang dapat diartikan bahwa FDR memiliki pengaruh signifikan terhadap pembiayaan murabahah, Hasil dari penelitian ini sejalan dengan penelitian Rimadhani dan Erza (2011) [4] yang memiliki hasil bahwa Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan murabahah. 4. Kesimpulan Hasil penelitian ini menjelaskan dana pihak ketiga dan Financing to Deposit Ratio secara simultan berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah pada bank syariah yang terdapat di Indonesia pada 2011-2015. Secara Parsial variabel dana pihak ketiga dan Financing to Deposit Ratio berpengaruh signifikan dengan arah positif terhadap pembiayaan murabahah pada bank umum syariah di Indonesia tahun 2011-2015. Daftar Pustaka [1] Kasmir, 2012, Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakrata : PT Raja Gafindo Persada. [2] Mahardika, Dewa P.K. 2015. Mengenal Lembaga Keuangan. Bekasi: Gratama Publishing [3] Maula, Khodijah Hidayyatul. (2008). Pengaruh Simpanan (DPK), Modal sendiri, Margin Keuntungan dan NPF terhadap Pembiayaan Murabahah di Bank Syari ah Mandiri, Skripsi Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga. [4] Rimadhani, Mustika dan Osni Erza. (2011). Analisis Variabel-Variabel yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah Pada Bank Syariah Mandiri Periode 2008.01-2011.12. Media Ekonomi Vol. 19, No. 1, April 2011. [5] Siamat, Dahlan. 2005. Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi Kelima. Jakarta: LPFE UI [6] Umam, Khaerul, 2013, Manajemen Perbankan Syariah, Bandung, Pustaka Setia [7] Wardiah, Mia L. (2013). Dasar-dasar Perbankan. Bandung: Pustaka Setia. [8] Wardiantika, Lifstin dan Rohmawati Kusumaningtias. 2013. Pengaruh DPK, CAR, NPF, dan SWBI Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah Tahun 2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen Volume 1 Nomor 6 November 2013. Universitas Negeri Surabaya. [9] Winarno, Wing Wahyu. (2011). Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews, Edisi Ketiga. Yogyakarta: STIM YKPN.