KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM PT GAJAH TUNGGAL Tbk DALAM RANGKA MEMENUHI PERATURAN NO. IX.E.2 TENTANG TRANSAKSI MATERIAL DAN PERUBAHAN KEGIATAN USAHA UTAMA Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, baik secara sendiri-sendiri maupun bersama-sama bertanggung jawab sepenuhnya atas kelengkapan dan kebenaran seluruh informasi atau fakta material yang dimuat dalam Keterbukaan Informasi ini dan setelah melakukan penelitian secara seksama, menegaskan bahwa informasi yang dikemukakan adalah benar dan tidak ada fakta material dan relevan yang tidak dikemukakan atau dihilangkan yang dapat menyebabkan informasi ini menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan. berkedudukan di Jakarta Pusat, Indonesia ( Perseroan ) Bidang Usaha: bergerak dalam bidang usaha memproduksi dan memperdagangkan barang-barang yang terbuat dari karet, termasuk ban dalam dan ban luar segala jenis kendaraan 0BKantor Pusat Wisma Hayam Wuruk Lantai 10 Jl. Hayam Wuruk No. 8 Jakarta 10120 Telp. (021) 345-9431, 345-9302 Fax. (021) 380-4908 Website: www.gt-tires.com Email: gajahjak@gt-tires.com Pabrik 1 Komplek Industri Gajah Tunggal Jl Gajah Tunggal Desa Pasir Jaya Jati Uwung Tangerang Telp. (021) 590-1312 Fax. (021) 590-1317 Pabrik 2 Desa Mangunreja, Bojonegara Serang, Banten No. Telp. +62 254 575091 No. Fax. +62 254 5750929 Perseroan merencanakan untuk menerbitkan surat utang atau Notes dengan nilai sebanyakbanyaknya USD 500.000.000 (lima ratus juta Dollar Amerika Serikat) yang akan dijamin dengan aset Perseroan, dengan nilai yang material yang harus memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.2 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-614/BL/2011, tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. Penerbitan surat utang atau Notes yang direncanakan Perseroan tidak diterbitkan untuk pihak terafiliasi dengan Perseroan. Rapat Umum Pemegang Saham untuk menyetujui rencana penerbitan Notes ini akan diselenggarakan pada tanggal 20 Juni 2017 pk 14.00-selesai di Ballroom 1 Lantai 5 Hotel Harris Vertu Harmoni, Jl. Hayam Wuruk No. 6, Jakarta diterbitkan di Jakarta pada tanggal 12 Mei 2017, yang telah diperbaiki dan dilengkapi pada tanggal 16 Juni 2017.
DAFTAR ISI Halaman DEFINISI 2 BAB I UMUM 3 BAB II BAB III KETERANGAN TENTANG LATAR BELAKANG RENCANA TRANSAKSI URAIAN SINGKAT MENGENAI RENCANA TRANSAKSI 1. Obyek 2. Nilai Rencana Transaksi 3. Pihak-pihak yang terlibat dalam Rencana Transaksi 4. Rencana Penggunaan Dana 5. Dampak Rencana Transaksi Atas Keuangan Perseroan 7 9 BAB IV PIHAK INDEPENDEN 12 BAB V PERNYATAAN DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS 13 BAB VI RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM 15 BAB VII TAMBAHAN INFORMASI 16 1
DEFINISI Notes Perseroan Peraturan No. IX.E.1 Peraturan No. IX.E.2 Pembeli Awal Rencana Transaksi Senior Notes Penerbit adalah surat utang baru yang akan diterbitkan oleh PT Gajah Tunggal Tbk dengan jumlah sebanyak-banyaknya USD 500.000.000 (lima ratus juta Dollar Amerika Serikat) yang akan dijamin dengan aset Perseroan. adalah PT Gajah Tunggal Tbk. adalah Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. adalah Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. adalah pihak pembeli yang keterangannya akan diketahui sebelum dilakukannya masa penawaran (bookbuilding) atas penawaran Notes. Pembeli Awal merupakan pihak yang berperan untuk membeli Notes yang akan diterbitkan oleh Penerbit dan selanjutnya dijual kembali kepada Investor. Pihak Pembeli Awal akan diumumkan dalam paling sedikit 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional dan dokumen pendukungnya disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah tanggal diterbitkannya Notes sebagaimana dimaksud dalam angka 2 huruf d Peraturan No. IX.E.2 adalah Rencana PT Gajah Tunggal Tbk, untuk menerbitkan surat utang atau Notes dengan nilai sebanyak-banyaknya USD 500.000.000 (lima ratus juta Dollar Amerika Serikat) yang akan dijamin dengan aset Perseroan, dengan demikian memiliki nilai yang material yang harus memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.2 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. Penerbitan surat utang atau Notes tidak diterbitkan untuk pihak terafiliasi dengan Perseroan. adalah surat utang yang sudah diterbitkan oleh Perseroan, yaitu USD 500 million 7.75% Senior Secured Notes yang akan jatuh tempo pada bulan Februari 2018. adalah PT Gajah Tunggal Tbk. 2
BAB I UMUM PT Gajah Tunggal Tbk (Perseroan) didirikan pada tahun 1951 berdasarkan akta notaris No. 54 dibuat di hadapan Raden Meester Soewandi, SH, notaris publik di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No.J.A.5/69/23, tanggal 29 Mei 1952 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 63, tanggal 5 Agustus 1952, Tambahan No. 884. Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris No. 1, tanggal 3 Agustus 2015, dibuat di hadapan Hilda Yulistiawati, S.H., notaris di Jakarta, mengenai penyesuaian Anggaran Dasar Perseroan terhadap peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Akta perubahan ini telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0959331, tanggal 26 Agustus 2015. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, ruang lingkup kegiatan Perseroan terutama meliputi bidang industri pembuatan barang-barang dari karet, termasuk ban dalam dan luar segala jenis kendaraan, barang atau alat. Perseroan mulai berproduksi secara komersial pada tahun 1953. Hasil produksi Perseroan dipasarkan di dalam dan di luar negeri, termasuk ke Amerika Serikat, Asia, Australia dan Eropa. Riwayat Penawaran Umum Saham Perseroan Keterangan Jumlah Saham Harga Penawaran Penawaran Umum Perdana 20.000.000 saham Rp. 5.500 per Saham berdasarkan Pernyataan dengan nilai saham Efektif Ketua Bapepam nominal Rp. 1.000 No. SI-087/SHM/MK.10/1990 per saham Penawaran Umum Terbatas I 198.000.000 Rp. 3.250 per berdasarkan Pernyataan Efektif saham dengan saham Ketua Bapepam nilai nominal No. S-115/PM/1994 Rp. 1.000 per saham Penawaran Umum Terbatas II 792.000.000 Rp. 1.000 per berdasarkan Pernyataan Efektif saham dengan saham Ketua Bapepam nilai nominal No. S-1563/PM/1996 Rp. 1.000 per saham Penawaran Umum Terbatas III 316.800.000 Rp. 500 per berdasarkan Pernyataan Efektif saham dengan saham Ketua Bapepam nilai nominal No. S-5873/BL/2007 Rp. 500 Per saham Tanggal Pencatatan Bursa Efek Jakarta 8 Mei 1990 Bursa Efek Jakarta & Surabaya 11 Februari 1994 Bursa Efek Jakarta & Surabaya 14 Oktober 1996 Bursa Efek Indonesia 6 Desember 2007 Permodalan dan Susunan Pemegang Saham Perseroan Berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh PT Datindo Entrycom selaku Biro Administrasi Efek Perseroan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan pertanggal 30 April 2017 adalah sebagai berikut: 3
KETERANGAN JUMLAH NILAI NOMINAL SAHAM Rp. 500,- Per Saham % Modal Dasar 12.000.000.000 6.000.000.000.000 - Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. Denham Pte Ltd 1.724.972.443 862.486.221.500 49,51 2. Compagnie Financiere Michelin 348.480.000 174.240.000.000 10.00 3. Lei Huai Chin (Komisaris) 34.838.700 14.178.000.000 0.81 4. Christopher Chan Siew Choong (Wakil Presiden Komisaris) 4.045.500 2.022.750.000 0,11 5. Kisyuwono (Direktur) 300.000 150.000.000 0,01 6. Irene Chan (Direktur) 117.000 58.500.000 0,00 7. Koperasi 4.291.820 2.145.910.000 0,12 8. Masyarakat dengan kepemilikan di bawah 5% 1.367,754.537 683.877.268.500 36.72 Jumlah 3.484.800.000 1.742.400.000.000 100,00 Saham yang dibeli kembali (saham treasuri) 391.400 195.700.000 - Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 3.484.408.600 1.742.204.300.00 - Saham Dalam Portepel 8.515.591.400 4.257.795.700.000 - Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan Berdasarkan Akta No. 09, tanggal 7 Juni 2016, yang dibuat di hadapan Hilda Yulistiawati, S.H., notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (Menkumham) sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0059269, tanggal 21 Juni 2016 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (Kemenkumham) di bawah No. AHU-0076313.AH.01.11.TAHUN 2016, tanggal 21 Juni 2016, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Presiden Komisaris - Independen Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur : Sutanto : Christopher Chan Siew Choong : Lei Huai Chin : Gautama Hartarto : Toh David Ka Hock : Benny Gozali : Sang Nyoman Suwisma : Sunaria Tadjuddin : Sean Gustav Standish Hughes : Budhi Santoso Tanasaleh : Tan Enk Ee : Irene Chan : Kisyuwono : Hendra Soerijadi : Catharina Widjaja 4
Direktur Independen Direktur Direktur Direktur : Lin Jong Jeng : Ferry Lawrentius Hollen : Jusup Agus Sayono : Hui Chee Teck Komite Audit Sesuai dengan Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015, tanggal 29 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Perseroan telah membentuk Komite Audit sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku sebagaimana tercantum dalam Surat Keputusan Dewan Komisaris tanggal 5 Oktober 2016, dengan susunan anggota sebagai berikut: Ketua Anggota Anggota : Toh David Ka Hock : Lim Kee Hong : Sugianto Sekretaris Perusahaan Perseroan telah menunjuk Sekretaris Perusahaan berdasarkan Surat Keputusan Direksi tanggal 5 Oktober 2016, dan pada tanggal Keterbukaan Informasi, Sekretaris Perusahaan adalah: Nama : Catharina Widjaja Alamat Kantor : Wisma Hayam Wuruk Lt. 10 Jl. Hayam Wuruk No. 8 Jakarta 10120, Indonesia No. Telp. : +62 21 3459451, 345302, 3805916-20 No. Fax. : +62 21 3804908, 3804878 Email : gajahjak@gt-tires.com Posisi Keuangan Perseroan Posisi keuangan konsolidasian Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan dengan pendapat wajar dalam semua hak yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Gajah Tunggal Tbk dan entitas anak tanggal 31 Desember 2016, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sesuai Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, sebagaimana yang dinyatakan dalam laporannya No. GA117 0178 GT IBH, tanggal 24 Maret 2017. Ringkasan laporan keuangan konsolidasian Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: 5
(dalam Jutaan Rupiah) 31 Desember POSISI KEUANGAN 2016 2015 Aset Aset lancar 7.517.152 6.602.281 Aset tidak lancar 11.180.627 10.907.224 Jumlah Aset 18.697.779 17.509.505 Liabilitas dan ekuitas Liabilitas jangka pendek 4.343.805 3.713.148 Liabilitas jangka panjang 8.505.797 8.402.215 Jumlah liabilitas 12.849.602 12.115.363 Ekuitas 5.848.177 5.394.142 Jumlah liabilitas dan ekuitas 18.697.779 17.509.505 (dalam Jutaan Rupiah) 31 Desember LAPORAN LABA RUGI 2016 2015 Penjualan Bersih 13.633.556 12.970.237 Beban Pokok Penjualan 10.438.263 10.346.094 Laba Kotor 3.195.293 2.624.143 Beban Lain-Lain Laba sebelum pajak penghasilan 825.947 (331.869) Laba (Rugi) tahun berjalan 626.561 (313.326) 6
BAB II KETERANGAN TENTANG LATAR BELAKANG RENCANA TRANSAKSI Perseroan merencanakan untuk menerbitkan surat utang atau Notes dengan nilai sebanyakbanyaknya USD 500.000.000 (lima ratus juta Dollar Amerika Serikat) yang akan dijamin dengan aset Perseroan. Dana hasil penerbitan Notes yang akan diterbitkan oleh Perseroan akan digunakan untuk melunasi Senior Notes. Selanjutnya Rencana Transaksi akan dilaksanakan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk peraturan dibidang Pasar Modal yang berlaku. Latar Belakang Pada tahun 2013, Perseroan menerbitkan surat utang USD 500 million 7.75% Senior Secured Notes yang akan jatuh tempo pada bulan Februari 2018 (Senior Notes), dan Perseroan bermaksud untuk melakukan pembiayaan kembali (refinancing) atas surat utang dimaksud. Opsi-opsi pembiayaan kembali (refinancing) yang akan dipilih Perseroan adalah kombinasi dari beberapa skema pembiayaan, antara lain: 1) Pinjaman bank (bilateral loan); dan/atau 2) Pinjaman gabungan beberapa bank dan lembaga keuangan (syndicated loan); dan/atau 3) Penerbitan surat utang (Notes). Apabila Perseroan memilih opsi penerbitan surat utang (Notes), maka jumlah sebanyak-banyaknya adalah USD 500.000.000 (lima ratus juta Dollar Amerika Serikat) yang akan dipergunakan oleh Perseroan untuk melakukan pelunasan Senior Notes. Rencana Transaksi ini adalah transaksi untuk memperoleh pendanaan, dari pihak yang tidak terafiliasi dengan perusahaan, yaitu para investor global, melalui penerbitan surat utang (Notes) oleh Perseroan serta memperluas dan mendiversifikasi basis kreditur sehingga Perseroan memiliki akses untuk mengumpulkan pendanaan semakin luas. Pemenuhan Ketentuan Pasar Modal yang Berlaku Rencana Transaksi yang akan dilakukan oleh Perseroan merupakan suatu Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.2 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 Nopember 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama (selanjutnya disebut Peraturan No IX.E.2), dimana nilai transaksi sebesar USD 500.000.000 (lima ratus juta Dollar Amerika Serikat) dengan memperhitungkan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 30 April 2017 sebesar Rp 13.327,- (tiga belas ribu tiga ratus dua puluh tujuh Rupiah) dengan demikian setara dengan Rp 6.663.500.000.000,- (enam triliun enam ratus enam puluh tiga miliar lima ratus juta Rupiah), dimana sebesar 113,94% (seratus tiga belas koma sembilan empat persen) dari nilai ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan per tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan sebagaimana yang dinyatakan dalam laporannya No. GA117 0178 GT IBH tanggal 24 Maret 2017 yang tercatat sebesar Rp 5.848.177.000.000,- (lima triliun delapan ratus empat puluh delapan miliar seratus tujuh puluh tujuh juta Rupiah), dengan demikian Rencana Transaksi hanya dapat dilaksanakan setelah memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan. Keterbukaan Informasi ini dilakukan dalam rangka memenuhi Peraturan No. IX.E.2, dalam rangka memperoleh persetujuan Rencana Transaksi yang akan dimohonkan persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan yang akan diselenggarakan di Jakarta pada tanggal 20 Juni 2017. 7
Manfaat Rencana Transaksi Terhadap Perseroan Perseroan telah melaksanakan kegiatan usaha sesuai dengan kegiatan usaha dalam bidang memproduksi dan memperdagangkan barang-barang yang terbuat dari karet, termasuk ban dalam dan ban luar segala jenis kendaraan dan melakukan penyertaan pada perusahaan-perusahaan lain. Penerimaan dana dari Rencana Transaksi, akan digunakan untuk melunasi Senior Notes, yang akan jatuh tempo pada bulan Februari 2018. Dengan demikian, kewajiban Perseroan tidak lagi berjangka pendek, yaitu sampai dengan bulan Februari 2018, namun menjadi kewajiban jangka panjang sesuai dengan jatuh tempo Notes. 8
BAB III URAIAN SINGKAT MENGENAI RENCANA TRANSAKSI 1. OBYEK Rencana penerbitan Notes dalam jumlah sebesar-besarnya USD 500.000.000 (lima ratus juta Dollar Amerika Serikat) yang akan dijamin dengan aset Perseroan. Notes hanya akan ditawarkan secara terbatas kepada Pembeli Awal yang akan diumumkan pada surat kabar paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah penyelesaian penerbitan Notes. Pertimbangan Perseroan untuk menerbitkan Notes adalah untuk melunasi Senior Notes. Berikut adalah keterangan singkat mengenai Notes yang akan diterbitkan: a. Penerbit Perseroan akan bertindak selaku Penerbit. b. Jaminan Obyek dan nilai Jaminan: Penerbitan Notes akan dijamin dengan aset tetap Perseroan, berupa tanah, bangunan pabrik, dan mesin beserta peralatannya, yang dimiliki Perseroan yang bernilai material sesuai dengan ketentuan Peraturan No. IX.E.2 dengan nilai maksimal sebesar 150% (seratus lima puluh persen) dari Nilai Surat Utang (Notes) yang diterbitkan oleh Perseroan. Informasi mengenai jaminan dan nilai final jaminan akan diumumkan kemudian bersamaan dengan pengumuman yang akan dilakukan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah tanggal diterbitkan Notes. Risiko jika jaminan dilaksanakan: Apabila terjadi kelalaian/gagal bayar (default) sebagaimana diatur dalam Notes, maka akan memiliki dampak material terhadap kondisi keuangan Perseroan. Syarat Penjaminan: Syarat jaminan aktiva akan difinalisasi oleh para pihak yang terkait dan akan tercantum dalam dokumen Rencana Transaksi yang akan ditandatangani pada saat yang sama dengan penerbitan Notes, dengan memperhatikan bahwa syarat penjaminan tidak memiliki negative covenants yang merugikan pemegang saham publik. Perseroan akan menjamin ketepatan waktu pembayaran jumlah pokok, premi dan bunga atas seluruh jumlah yang wajib dibayarkan yang timbul berdasarkan Notes. c. Nilai Rencana penerbitan Notes yang akan dijamin aset Perseroan, dalam jumlah sebesarbesarnya USD 500.000.000 (lima ratus juta Dollar Amerika Serikat) dengan memperhitungkan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 30 April 2017 sebesar Rp 13.327,- (tiga belas ribu tiga ratus dua puluh tujuh Rupiah) dengan demikian setara dengan Rp 6.663.500.000.000,- (enam triliun enam ratus enam puluh tiga miliar lima ratus juta Rupiah), dimana sebesar 113,94% (seratus tiga belas koma sembilan empat persen) dari nilai ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan per tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan 9
sebagaimana yang dinyatakan dalam laporannya No. GA117 0178 GT IBH tanggal 24 Maret 2017 yang tercatat sebesar Rp 5.848.177.000.000,- (lima triliun delapan ratus empat puluh delapan miliar seratus tujuh puluh tujuh juta Rupiah), dengan demikian Rencana Transaksi hanya dapat dilaksanakan setelah memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan. d. Jatuh Tempo Pembayaran Utang Pokok Jatuh tempo pembayaran utang pokok pada tahun 2022 atau periode lain yang disetujui oleh para pihak. Informasi mengenai jatuh tempo pembayaran bunga akan diumumkan kemudian bersamaan dengan pengumuman yang akan dilakukan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah tanggal diterbitkan Notes dan akan diuraikan dalam ringkasan Laporan Kewajaran yang akan disusun oleh Kantor Jasa Penilai Perusahaan sebagai pihak independen. e. Bunga Maksimal 9% (sembilan persen) per tahun dengan bunga tetap. Penetapan bunga maksimal 9% (sembilan persen) didasarkan dari berlakunya tingkat suku bunga di pasar yang merupakan beban bunga yang masih dapat mendukung kegiatan operasional Perseroan. Perseroan akan menginformasikan selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja setelah tanggal penerbitan Notes sesuai dengan ketentuan Peraturan OJK No. 31/POJK.04/2015 tentang Keterbukaan atas Informasi atau Fakta Material oleh Emiten. f. Jatuh Tempo Pembayaran Bunga Setiap 6 (enam) bulan atau periode lain yang disetujui oleh para pihak. g. Pembatasan Sehubungan dengan Rencana Transaksi, pembatasan-pembatasan yang akan berlaku sebagaimana dinyatakan dalam memorandum penawaran (offering memorandum) yang diterbitkan sehubungan dengan penerbitan Notes termasuk, namun tidak terbatas pada halhal sebagai berikut: Melakukan investasi atau pembayaran tertentu yang dilarang lainnya. Yang dimaksud dengan pembatasan untuk melakukan investasi atau pembayaran tertentu misalnya adalah melakukan investasi pada kegiatan usaha diluar kegiatan usaha utama Perseroan dan transaksi lainnya yang dilakukan oleh Perseroan sesuai dengan financial covenant yang akan ditentukan di kemudian hari; Mengikatkan diri dalam transaksi dengan pemegang saham atau pihak terafiliasi, Menjual atau melepaskan aset Perseroan. Perseroan wajib mematuhi pembatasan-pembatasan dan/atau syarat dan ketentuan sebagaimana tercantum dalam memorandum penawaran (offering memorandum) yang diterbitkan oleh Penerbit. Perseroan dalam penetapan persyaratan akan memastikan bahwa 10
tidak ada pembatasan-pembatasan yang akan menghalangi rencana transaksi dan merugikan hak-hak pemegang saham publik. Untuk syarat dan kondisi detail mengenai pembatasan investasi atau pembayaran tertentu (antara lain merger dan akuisisi) yang dilarang tersebut akan difinalisasi oleh para pihak yang terkait dan akan tercantum dalam dokumen Rencana Transaksi pada saat yang sama dengan penerbitan memorandum penawaran (offering memorandum) yang akan ditandatangani dan diterbitkan pada saat yang sama dengan penerbitan Notes. Pembatasan investasi atau pembayaran tertentu tersebut tidak boleh dilakukan oleh Perseroan apabila Perseroan telah melewati ambang batas finansial (threshold amount) yang akan ditentukan di kemudian hari. 2. NILAI RENCANA TRANSAKSI Nilai Rencana Transaksi Penerbitan Notes sebesar-besarnya USD 500.000.000 (lima ratus juta Dollar Amerika Serikat) dengan memperhitungkan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 30 April 2017 sebesar Rp 13.327,- (tiga belas ribu tiga ratus dua puluh tujuh Rupiah) dengan demikian setara dengan Rp 6.663.500.000.000,- (enam triliun enam ratus enam puluh tiga miliar lima ratus juta Rupiah), dimana sebesar 113,94% (seratus tiga belas koma sembilan empat persen) dari nilai ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan per tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan sebagaimana yang dinyatakan dalam laporannya No. GA117 0178 GT IBH tanggal 24 Maret 2017 yang tercatat sebesar Rp 5.848.177.000.000,- (lima triliun delapan ratus empat puluh delapan miliar seratus tujuh puluh tujuh juta Rupiah). 3. PIHAK-PIHAK YANG TERLIBAT DALAM RENCANA TRANSAKSI a. PT Gajah Tunggal Tbk Perseroan b. Investor dan Pembeli Awal yakni pihak pembeli yang keterangannya akan diketahui sebelum dilakukannya masa penawaran (bookbuilding), yaitu dimana pembeli awal memasukkan jumlah yang akan dibeli dan besarnya bunga yang diinginkan, untuk memperoleh indikasi jumlah Notes yang akan diterbitkan atas penawaran Notes. Pembeli Awal merupakan pihak yang berperan untuk membeli Notes yang akan diterbitkan oleh Penerbit dan selanjutnya dijual kembali kepada Investor. 4. RENCANA PENGGUNAAN DANA Dana hasil penerbitan Notes, setelah dikurangi seluruh biaya penerbitan, akan digunakan untuk melakukan pelunasan Senior Notes. 5. DAMPAK RENCANA TRANSAKSI ATAS KEUANGAN PERSEROAN Dengan diterbitkannya Notes, maka Perseroan akan mendapatkan tambahan likuiditas yang nantinya akan digunakan untuk pembayaran Senior Notes, dan tidak terdapat dampak yang signifikan atas penerbitan Notes terhadap laporan keuangan konsolidasian Perseroan per tanggal 31 Desember 2016, mengingat hasil penerbitan Notes seluruhnya dipergunakan untuk melunasi Senior Notes dengan jumlah yang sama. 11
BAB IV PIHAK INDEPENDEN 1. Kantor Jasa Penilai Publik Dalam rangka memenuhi ketentuan angka 2 huruf a butir 2) poin c) Peraturan No. IX.E.2 terkait dengan kewajiban untuk penyajian Laporan Penilai terkait pendapat kewajaran Rencana Transaksi yang memiliki nilai yang material, Perseroan akan menunjuk Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) sebagai penilai independen untuk memberikan pendapat kewajaran terhadap Rencana Transaksi pada saat yang sama dengan persiapan dokumen penerbitan Notes Sesuai dengan ketentuan angka 2 huruf c) poin 1) Peraturan IX.E.2, Rencana Transaksi yang merupakan penerbitan Notes yakni efek bersifat utang dimana pembeli Efek bersifat utang belum diketahui maka Perseroan akan mengumumkan Ringkasan Laporan Penilai paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah tanggal diterbitkannya Notes. 2. Akuntan Publik Kantor Akuntan Publik independen untuk melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan akuntan publik merencanakan dan melaksanakan audit agar diperoleh keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Perseroan telah menunjuk Akuntan Publik dari Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan sebagai Akuntan Publik untuk melakukan audit dan/atau review atas posisi keuangan Perseroan yang akan digunakan untuk pelaksanaan Rencana Transaksi. 12
BAB V PERNYATAAN DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS 1. Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan: a) Bahwa semua informasi dalam keterbukaan informasi tanggal 12 Mei 2017, telah mengungkapkan semua fakta material dan informasi tersebut tidak menyesatkan. Nilai Rencana Transaksi Penerbitan Notes dalam jumlah sebesar-besarnya USD 500.000.000 (lima ratus juta Dollar Amerika Serikat) dengan memperhitungkan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 30 April 2017 sebesar Rp 13.327,- (tiga belas ribu tiga ratus dua puluh tujuh Rupiah) dengan demikian setara dengan Rp 6.663.500.000.000,- (enam triliun enam ratus enam puluh tiga miliar lima ratus juta Rupiah), dimana sebesar 113,94% (seratus tiga belas koma sembilan empat persen) dari nilai ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan per tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan sebagaimana yang dinyatakan dalam laporannya No. GA117 0178 GT IBH tanggal 24 Maret 2017 yang tercatat sebesar Rp 5.848.177.000.000,- (lima triliun delapan ratus empat puluh delapan miliar seratus tujuh puluh tujuh juta Rupiah), dengan demikian Rencana Transaksi hanya dapat dilaksanakan setelah memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan. Rencana Transaksi merupakan penerbitan Notes dimana pihak pembeli belum diketahui, oleh karenanya informasi mengenai kepastian: (i) Pihak yang membeli Notes (ii) Nilai Notes yang diterbitkan (iii) Tingkat suku bunga (iv) Nilai jaminan akan diumumkan dalam paling sedikit 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional dan dokumenya disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah tanggal penerbitan Notes sebagaimana disyaratkan dalam angka 2 huruf d dan g Peraturan No. IX.E.2. 2. Selanjutnya Direksi Perseroan menyatakan bahwa: a) Rencana Transaksi tidak mengandung Benturan Kepentingan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1. mengingat dalam Rencana Transaksi adalah dalam rangka untuk mengumpulkan modal dari pihak investor global. Dengan pelaksanaan Rencana Transaksi, Perseroan dapat memperluas dan mendiversifikasi basis kreditur sehingga akses Perseroan untuk mengumpulkan modal akan semakin luas untuk pertumbuhan di masa yang akan datang. b) Tingkat suku bunga akan ditentukan pada saat bookbuilding penerbitan Notes dengan pertimbangan sesuai dengan tingkat suku bunga yang berlaku di pasar yang merupakan beban bunga yang masih dapat mendukung kegiatan operasional Perseroan. Perseroan akan menginformasikan selambat-lambantya 2 (dua) hari kerja setelah tanggal penerbitan Notes sesuai dengan ketentuan Peraturan OJK No. 31/POJK.04/2015 tentang Keterbukaan atas Informasi atau Fakta Material oleh Emiten. c) Penerbitan surat utang atau Notes tidak diterbitkan untuk pihak terafiliasi. d) Manajemen Perseroan dengan ini menyatakan bahwa Rencana Transaksi yang akan dimohonkan persetujuan pada Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 20 Juni 2017 atau tanggal lain, akan dilaksanakan dengan memperhatikan ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan ketentuan-ketentuan khususnya terkait dengan pembatasan-pembatasan yang berlaku dalam perjanjian-perjanjian yang akan ditandatangani, tidak akan merugikan daripada hak dan kepentingan para pemegang 13
saham publik serta pemegang Notes Perseroan serta tidak bertentangan dengan perjanjian hutang piutang yang telah ditandatangani oleh Perseroan sebelumnya. e) Dalam perjanjian-perjanjian yang ditandatangani Perseroan dengan pihak lain termasuk Kreditur tidak terdapat syarat-syarat tertentu yang dapat merugikan Pemegang Saham Publik (negative convenant). f) Perseroan sampai saat ditandatangani surat pernyataan ini tidak menerima keberatan dari pihak manapun terkait dengan Rencana Transaksi termasuk rencana penjaminan aset dan/atau saham Entitas Anak Perusahaan kepada pihak ketiga. 14
BAB VI RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Bahwa atas Rencana Transaksi tersebut akan dimohonkan persetujuan pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang akan diselenggarakan oleh Perseroan pada: Hari Tanggal : Selasa, 20 Juni 2017 Waktu : 14.00 WIB - selesai Tempat : Ballroom 1 Lantai 5 Harris Vertu Hotel Harmoni Jl. Hayam Wuruk No. 6, Jakarta 10120 Bahwa RUPST dengan salah satu mata acara rapat (mata acara ketiga) adalah: Persetujuan atas rencana penerbitan surat utang berdenominasi Dollar Amerika Serikat yang akan diterbitkan oleh Perseroan yang dijamin dengan aset Perseroan, melalui penawaran kepada investor di luar wilayah Negara Republik Indonesia, yang merupakan transaksi material berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (d/h Bapepam) No. IX.E.2 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam & LK No. KEP 614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. RUPST akan diselenggarakan dengan mengacu pada ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, Peraturan No. IX.E.2, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014, tanggal 8 Desember 2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Emiten atau Perusahaan Publik, dengan demikian untuk mata acara terkait dengan rencana penerbitan surat hutang atau Notes dengan nilai yang melebihi 50% (lima puluh persen) dari jumlah kekayaan bersih Perseroan yang dijamin dengan jaminan aset perusahaan, RUPS dapat dilangsungkan untuk membahas mata acara tersebut apabila RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara sah. Keputusan RUPS untuk mata acara tersebut adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang sah yang hadir dalam RUPS. Apabila kuorum RUPST untuk mata acara untuk persetujuan Rencana Transaksi tidak tercapai, maka sesuai dengan Pasal 28 huruf (c) dapat diadakan RUPS Kedua dengan ketentuan RUPS Kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika dalam RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah. Keputusan kedua adalah sah jika disetujui oleh 3/4 (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua tidak tercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dari saham dengan hak suara yang sah dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan atas permohonan Perusahaan Terbuka. Berdasarkan angka 2 huruf g dan angka 5 huruf b Peraturan No. IX.E.2, dalam hal Transaksi Material yang telah disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham belum dilaksanakan dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan sejak tanggal persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham, maka Transaksi Material hanya dapat dilaksanakan setelah memperoleh persetujuan kembali Rapat Umum Pemegang Saham. Jika Rencana Transaksi Material tidak memperoleh persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham, maka rencana tersebut baru dapat diajukan kembali 12 (dua belas) bulan setelah pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham tersebut. 15
BAB VII TAMBAHAN INFORMASI Pemegang Saham yang memerlukan informasi tambahan dapat menghubungi Perseroan dalam jam kerja dengan alamat: PT. Gajah Tunggal Tbk. Corporate Secretary Wisma Hayam Wuruk Lantai 10 Jl. Hayam Wuruk No. 8 Jakarta 10120 Telp. (021) 345-9431, 345-9302 Email : gajahjak@gt-tires.com www.gt-tires.com 16