PT BOWSPRIT ASSET MANAGEMENT DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure SUBSIDIARY OF
Daftar Isi 1. Sekilas Manajer Investasi 2. DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure 3. Proyeksi Keuangan DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure 4. Struktur Penawaran 1
Sekilas Manajer Investasi 2
Bowsprit Asset Management PT Bowsprit Asset Management merupakan anak perusahaan yang 100% sahamnya dimiliki oleh PT Lippo Karawaci Tbk. 100% 100% 100% BOWSPRIT CAPITAL Ltd Lippo Mall Indonesia Retail Dana Investasi Real Estat (DIRE) Reksa Dana Penyertaan Terbatas (RDPT) 3
Milestone 5 Padang Bitung 7 Ambon 2 Total AUM Rp 4,8 T Cempaka Putih 3 Karawang 1 Semarang 4 6 Jan Jember April 2014 November 2014 April 2016 Agustus 2016 Desember 2016 Februari 2017 Mendapatkan Izin Usaha MI dari OJK 1 RDPT Bowsprit Infrastructure Fund I Rp 500 M 2 RDPT Bowsprit Property Fund I Rp 230 M 3 4 5 RDPT Bowsprit Property Fund II Rp 250 M RDPT Bowsprit Property Fund III Rp 225 M RDPT Bowsprit Property Fund IV Rp 290 M 6 7 RDPT Bowsprit Property Fund 5 Rp 615 M RDPT Bowsprit Property Fund 6 Rp 280 M DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure Rp 2,45 T
Manajemen D E W A N K O M I S A R I S D E W A N D I R E K S I Ketut Budi Wijaya Presiden Komisaris Wijaya Subekti Komisaris Angi Lim Presiden Direktur Meliza Fazariani Direktur P E N A S I H A T I N V E S T A S I Didik J. Rachbini Anggota Benny Haryanto Djie Ketua Farid Harianto Anggota 5
DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure 6
Portofolio Lokasi Status Kepemilikan Life Tower Berita Satu Plaza Menara Matahari Menara Asia DC Balaraja Kuningan, Jakarta Selatan Build, Operate, Transfer (BOT) Gatot Subroto, Jakarta Selatan Strata Title Tangerang Tangerang Tangerang Strata Title Hak Guna Bangunan (HGB) Hak Guna Bangunan (HGB) Penawaran Umum Rp 2,45 triliun Total SGA 156.747 m 2
Tingkat Okupansi 8
Rencana Penggunaan Dana Aset Real Estat 16,0% (Rp 393 miliar) pada Berita Satu Plaza 20,9% (Rp 511 miliar) pada Menara Matahari 16,1% (Rp 395 miliar) pada Menara Asia 18,3% (Rp 448 miliar) pada DC Balaraja Aset yang berkaitan dengan Real Estat 28,2% (Rp 691 miliar) pada Saham PT MWW (Life Tower) 0,5% (Rp 12 miliar) untuk Modal Kerja 9
Nilai Akuisisi Rp miliar 800 700 600 500 400 300 200 100-691 695 511 517 425 448 451 393 395 401 Life Tower Berita Satu Plaza Menara Matahari Menara Asia DC Balaraja Nilai Akuisisi Nilai Appraisal Total Nilai Akuisisi : Rp 2,438 Triliun Total Nilai Appraisal : Rp 2,489 Triliun Selisih : Rp 51 Miliar (2%) 10
Life Tower Semi Gross Area Nilai Akuisisi/m 2 Tingkat Okupansi Jumlah Tenant 32.983 m 2 Rp 21 jt 97% 33 Life Tower terletak di Kawasan segitiga emas Rasuna Said Jakarta Selatan dan dikelilingi oleh berbagai macam fasilitas mulai dari perkantoran, kedutaan besar, pusat perbelanjaan dan residensial. Lokasi yang strategis dan akses yang mudah ke transportasi umum menjadi daya tarik tersendiri untuk berbagai tenant asing maupun lokal. Gedung yang beroperasi sejak tahun 2014 ini juga memiliki fasilitas helipad untuk kemudahan transportasi dari dan menuju gedung ini. Nilai Akuisisi Nilai Appraisal Rp 691 miliar Rp 695 miliar 11
Profil Life Tower Alamat Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B12, Kuningan, Jakarta Selatan, 12920 Tahun Operasional 2014 Status Build, Operate and Transfer (BOT) Semi Gross Area ( SGA ) 32.983 meter persegi (termasuk Ballroom seluas 1.362 meter persegi) Luas Tanah 5.731 meter persegi Jumlah Lantai Bangunan 25 lantai dan 1 lantai basemen Jumlah Lot Parkir Mobil 502 Tingkat Okupansi 96,62% per September 2016 Tenant Utama Jumlah Penyewa 33 - PT Mitra Pinasthika Mustika Finance - PT Mitra Wijaya Wisesa - PT Matahari Mall Dotcom - PT Solusi Transportasi Indonesia - PT Zaman Bangun Perwita - Siloam Express - FoodMart - PT Inspirasi Makmur Sejahtera - PT XL Planet - PT Matahari Biz 12
Berita Satu Plaza Semi Gross Area Nilai Akuisisi/m 2 Tingkat Okupansi Jumlah Tenant 16.038 m 2 Rp 24 jt 99% 20 Berita Satu Plaza merupakan salah satu gedung perkantoran di Jakarta yang terletak di kawasan bisnis segitiga emas Jalan Jend. Gatot Subroto, Jakarta Selatan. Terletak di lokasi yang sangat strategis, gedung ini merupakan kantor pusat Berita Satu Media Holding. Lingkungan yang sangat berkembang dan dikelilingi oleh berbagai bangunan komersial dan pemerintahan membuat gedung ini menjadi daya tarik tersendiri bagi tenant dari dalam maupun luar negeri. Nilai Akuisisi Nilai Appraisal Rp 393 miliar Rp 425 miliar 13
Profil Berita Satu Plaza Alamat Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 35-36 Jakarta Selatan, 12950 Tahun Operasional 1986 Status Strata Title Luas Tanah 7.750 meter persegi Total SHMSRS 18.454 meter persegi Target Akuisisi SHMSRS 13.764 meter persegi Total Semi Gross Area ( SGA ) 21.096 meter persegi Target Akuisisi Semi Gross Area ( SGA ) 16.038 meter persegi Jumlah Lantai Bangunan Perkantoran 13 lantai Jumlah Lantai Bangunan Parkir 5 lantai split level Jumlah Lot Parkir Mobil 319 Jumlah Lot Parkir Motor 450 Tingkat Okupansi 98,95% per September 2016 Tenant Utama Jumlah Penyewa 20 - PT First Media Tbk - PT Metropolis Propertindo Utama - PT Lippo General Insurance Tbk - PT Star Pacific Tbk - PT Multipolar Technology - PT First Media News - PT Multipolar Tbk - PT Graha Teknologi - PT Bowsprit Asset Management - PT Benua Asia Vision
Menara Matahari Semi Gross Area Nilai Akuisisi/m 2 Tingkat Okupansi Jumlah Tenant 21.570 m 2 Rp 23 jt 98% 16 Menara Matahari merupakan gedung tertinggi di jantung Lippo Village Karawaci, Tangerang. Gedung ini merupakan gedung mixed-use yang terdiri dari perkantoran dan apartemen. Gedung ini dikelilingi berbagai fasilitas dan infrastruktur yang memadai seperti pusat perbelanjaan Supermall Karawaci dan Maxxbox, Benton Junction, kampus UPH, hotel, apartemen dan fasilitas kesehatan. Gedung ini merupakan head office dari berbagai perusahaan yang tergabung dalam Lippo Group. Nilai Akuisisi Nilai Appraisal Rp 511 miliar Rp 517 miliar 15
Profil Menara Matahari Alamat Jl. Boulevard Palem Raya No. 7 Lippo Karawaci, Tangerang 15811 Tahun Operasional 1996 Status Strata Title Total SHMSRS Perkantoran 18.427 meter persegi Total Semi Gross Area ( SGA ) Perkantoran 21.570 meter persegi Luas Tanah 4.885 meter persegi Jumlah Lantai Bangunan 43 lantai (1 lantai basemen, 20 lantai perkantoran dan 22 lantai apartemen) Jumlah Lot Parkir Mobil 319 Tingkat Okupansi 98,20% per September 2016 - PT Matahari Department Store Tbk - PT Multipolar Tbk Tenant Utama - PT Matahari Putra Prima Tbk - PT Lippo Karawaci Tbk - PT Metropolis Propertindo Utama Jumlah Penyewa 16 - PT Nadya Putra Investama - PT Cinemaxx Global Pacific - PT Maxx Coffee Prima - PT Limas Mitra Sarana - PT Lippo Karawaci Hospitality
Menara Asia Semi Gross Area Nilai Akuisisi/m 2 Tingkat Okupansi Jumlah Tenant 17.567 m 2 Rp 22 jt 100% 3 Menara Asia merupakan salah satu gedung kantor utama di Lippo Village Karawaci, Tangerang. Terletak di lokasi yang strategis dekat dengan pintu tol, gedung ini merupakan kantor operasional Bank CIMB Niaga wilayah Barat Jakarta. Gedung ini dikelilingi oleh berbagai fasilitas seperti pusat perbelanjaan, perkantoran, residensial, rumah sakit, sekolah dan universitas. Nilai Akuisisi Rp 395 miliar Nilai Appraisal Rp 401 miliar 17
Profil Menara Asia Alamat Jl. Boulevard Diponegoro No. 101 Lippo Karawaci, Tangerang 15811 Tahun Operasional 1995 Status Hak Guna Bangunan (HGB) Semi Gross Area ( SGA ) 17.567 meter persegi Luas Tanah 5.757 meter persegi Jumlah Lantai Bangunan 18 lantai (termasuk 1 lantai basemen) Jumlah Lot Parkir Mobil 155 Jumlah Lot Parkir Motor 250 Tingkat Okupansi 100,00% per September 2016 Tenant Utama Jumlah Penyewa 3 - PT Bank CIMB NIAGA Tbk - PT Cinemaxx Global Pacific - PT Star Pacific Tbk 18
Distribution Center (DC) Balaraja Semi Gross Area Nilai Akuisisi/m 2 Tingkat Okupansi Jumlah Tenant 68.589 m 2 Rp 6,5 jt 100% 2 DC Balaraja merupakan distribution center yang terletak di kawasan pergudangan Graha Balaraja, Tangerang yang sedang berkembang di barat Kota Jakarta. Bangunan tersebut merupakan pusat distribusi dan supply chain dari Matahari Department Store dan Hypermart. Akses yang mudah dari tol dan kawasan yang sedang berkembang akan menunjang kegiatan usaha dan menjadikan bangunan tersebut sebagai pusat distribusi nasional. Nilai Akuisisi Nilai Appraisal Rp 448 miliar Rp 451 miliar 19
Profil DC Balaraja Alamat Graha Balaraja, Kecamatan Balaraja, Tangerang 15610 Tahun Operasional 1997 Status Semi Gross Area ( SGA ) Luas Tanah Hak Guna Bangunan (HGB) 68.589 meter persegi 97.620 meter persegi Tingkat Okupansi 100,00% per September 2016 Tenant Utama - PT Matahari Department Store - Hypermart Jumlah Penyewa 2 20
Lembaga dan Profesi Penunjang Manajer Investasi : Bank Kustodian : Manajer Properti : Konsultan Hukum : Notaris : Leolin Jayayanti, S.H, M.Kn. Penilai Independen : 21
Proyeksi Keuangan 22
Proyeksi Keuangan Rp Miliar 400 350 300 250 200 150 100 50 - Pendapatan dan Beban Usaha 321 333 344 356 369 38 41 44 46 50 Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5 Pendapatan Beban Usaha Rp Miliar 250 240 230 220 210 200 190 180 170 160 150 Distribusi Tunai 244 236 229 222 215 Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5 11.0% 10.0% 9.0% 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% Dividend Yield 9.9% 9.6% 9.3% 9.1% 8.8% Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5
Proyeksi Keuangan (Dalam miliar Rupiah) Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5 Aset Real Estat Pendapatan 321 333 344 356 369 Beban Usaha (38) (41) (44) (46) (50) Amortisasi BOT (21) (21) (21) (21) (21) Manajer Properti (8) (9) (9) (10) (10) Laba Operasi Aset Real Estat 254 262 271 279 288 Aset Yang Berkaitan Dengan Real Estat Imbal Hasil 1 1 1 1 1 Imbal Hasil Aset Yang Berkaitan Dengan Real Estat 1 1 1 1 1 Biaya-biaya Manajer Investasi (6) (7) (7) (7) (7) Bank Kustodian (2) (2) (2) (2) (2) Pajak (32) (33) (34) (35) (37) Total Biaya-biaya (40) (42) (43) (44) (46) Perkiraan Total Distribusi kepada Pemegang Unit Penyertaan 215 222 229 236 244 Total Jumlah Unit Penyertaan (jutaan lembar) 24.500 24.500 24.500 24.500 24.500 Perkiraan Distribusi per Unit Penyertaan (Rupiah) 8,78 9,05 9,34 9,63 9,94
Gedung Perkantoran Rp Ribu 350 Harga Sewa CBD Rp Ribu 200 Harga Sewa Non-CBD 300 250 150 200 150 100 100 50 50-2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Harga Jual CBD Rp Juta 50 40 30 20 10-2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Sumber: KJPP Rengganis, Hamid & Rekan Rp Juta 35 30 25 20 15 10 5 - Harga Jual Non-CBD 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 25
Struktur Penawaran 26
DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure Jumlah Penawaran Umum : Rp 2,45 Triliun Jumlah Unit Penyertaan : 24,5 Miliar Unit Penyertaan Harga Penawaran Umum : Rp 100,-/Unit Penyertaan Dividend Yield : 8,75% per tahun dari harga IPO Pembayaran Dividen : Setiap 3 bulan Rating DIRE : ida (Single A; Stable Outlook) 27
Terima Kasih PT BOWSPRIT ASSET MANAGEMENT Berita Satu Plaza 6 th Floor Jl. Jend. Gatot Soebroto Kav 35 36 Jakarta Selatan 12950 T: (021) 529 00360 F: (021) 529 00361 www.bowsprit-am.com