03 Februari, 2014 L A P O R A N H A R I A N Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 15,698.85-149.76-0.94 (5.30) 14.75 SPX Index 1,782.59-11.6-0.65 (3.56) 16.56 CCMP Index 4,103.88-19.247-0.47 (1.74) 30.33 IBOV Index 47,638.99 394.73 0.84 (7.51) 59.72 EMEA UKX Index 6,510.44-28.01-0.43 (3.54) 16.51 CAC Index 4,165.72-14.3-0.34 (3.03) 23.32 RTSSTD Index 9,841.52 12.53 0.13 (3.30) 5.06 IBEX Index 9,920.20-44.3-0.44 0.04 67.45 FTSEMIB Index 19,418.34 6.79 0.03 2.38 127.59 AEX Index 386.85-2.76-0.71 (3.72) 23.33 SMI Index 8,191.33-13.63-0.17 (0.14) 19.07 Asia / Pacific NKY Index 14,744.46-170.07-1.14 (9.49) 21.20 HSI Index 22,035.42-106.19-0.48 (5.45) 10.00 SHCOMP Index 2,033.08-16.831-0.82 (3.92) 10.22 TWSE Index 8,462.57-135.74-1.58 (1.73) 24.03 KOSPI Index 1,923.46-17.69-0.91 (4.37) 18.68 JCI Index 4,418.76 1.408 0.03 3.38 20.45 SET Index 1,274.28 10.21 0.81 (1.88) 14.09 PCOMP Index 6,042.50 1.31 0.02 2.59 17.65 SENSEX Index 20,513.85 15.6 0.08 (3.10) 17.10 FSSTI Index 3,011.43-15.79-0.52 (4.93) 12.82 Deskripsi Terakhir Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 4,382.40 Volume Transaksi (Juta Saham) 2,776.96 Nilai Transaksi (IDR Juta) 4,212.34 Nilai/ saham (IDR) 1,516.89 Net Asing (IDR Juta) (154,268.75) Sebelumnya %Prb 4,376.27 0.001 3,073.84-0.10 4,816.85-0.13 1,567.04-0.03 245,248.38-1.63 Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb Nikel/Nickel (US$/Ton) 13,980.00 13,810.00 1.23 Tembaga/Copper (US$/Ton) 7,140.00 7,140.00 0.00 Timah/Tins (US$/Ton) - - #DIV/0! Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 97.49 98.23-0.75 Gas (US$/MMBTU) 11.13 11.19-0.54 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 80.40 80.70-0.37 Emas/Gold (USD/OZ) 1,244.22 1,244.55-0.03 CPO PALMROTT(USD/ton) 11.13 862.50-98.71 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,559.00 2,544.00 0.59 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Code Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp) Terakhir (Rp) Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US 36.27-0.01 11,101.34 2,275.00 *) per share **) 1 ADR TLK US = 40 ordinary shares TLKM **) 1 ADR IIT US = 50 ordinary shares ISAT Saham Pilihan Hari Ini Rekomendasi TP (Rp) PT Aneka Tambang (ANTM) BUY 1,190 RISET PERKIRAAN PASAR HARI INI Rilis data ekonomi, IHSG berpotensi menguat PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) membukukan kenaikan pendapatan 8% YoY. BUY. Analyst: Yasmin Soulisa No Stock Top Value (IDR) 1 ASII IJ 321,256,423,424 2 TLKM IJ 309,073,117,184 3 BMRI IJ 283,931,115,520 4 TRAM IJ 272,808,034,304 5 BBRI IJ 240,580,444,160 No Stock Top Volume (Shares) 1 TRAM IJ 165,833,900.00 2 TLKM IJ 137,604,700.00 3 TMPI IJ 99,466,600.00 4 ENRG IJ 82,249,200.00 5 BHIT IJ 82,038,500.00 No Top Gainers % change 1 MAYA IJ 23.08 2 CTBN IJ 20 3 JKSW IJ 20 4 TFCO IJ 20 5 ATPK IJ 11.76 No Top Losers % change 1 SIAP IJ -12.71 2 SCBD IJ -10.18 3 TMAS IJ -9.77 4 GTBO IJ -7.69 5 BTON IJ -7.2 No Leading Movers % change 1 TLKM IJ 2.02 2 INTP IJ 2.87 3 MAYA IJ 23.08 4 CTBN IJ 20.00 5 CPIN IJ 1.47 No Lagging Movers % change 1 BBCA IJ -0.75 2 EXCL IJ -2.81 3 SMGR IJ -1.39 4 ICBP IJ -1.79 5 SCBD IJ -10.18 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul 7-Oct 16-Dec 24-Feb 5-May 14-Jul 22-Sep Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS) 14,990 12,310 9,630 6,950 4,270 1,590 Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Rilis data ekonomi, IHSG berpotensi menguat Dow mengakhiri perdagangan pekan lalu 0.94% atau sebesar 150 poin ke level 15,699 diikuti S&P500 0.62% ke level 1,783 dengan sektor energi dan sektor konsumsi yang memimpin penurunan, serta Nasdaq 0.46% ke level 4,104. Penurunan yang terjadi di bursa US pada awal tahun 2014 merupakan menurunkan optimisme para pelaku pasar. Terlebih terjadinya pelemahan yang signifikan pada mata uang Rusia, Taiwan, dan Turki. Tidak jauh dengan kondisi bursa US, indeks pada zona Eropa juga mengalami pelemahan hingga penutupan perdagangan pekan lalu. FTSE London ditutup 0.44% ke level 6,510. Sementara pelemahan juga terjadi pada DAX Frankfurt dengan 0.72% atau sebesar 67 poin ke level 9,306 serta CAC Paris yang juga melemah 0.34% ke level 4,166. Sentimen negatif datang dari ekspektasi inflasi di zona Eropa yang diluar ekspektasi pada pelaku pasar. Inflasi Eropa untuk Januari 2014 tercatat 0.7%, dibawah ekspektasi sebesar 0.9%. Sementara tingkata pengangguran Eropa untuk Desember 2013 tercatat sebesar 12% dibawah konsensus sebesar 12.1%. Pada kawasan Asia, indeks pagi ini dibuka negatif. Nikkei turun cukup signifikan 1.22% diikuti Shanghai index 0.83% serta HangSeng 0.48%. Investor masih memperhatikan ekonomi China yang dikhawatirkan menuju perlambatan. Pertumbuhan pabrik China menunjukkan perlambatan merosot ke posisi terendah selama 6 bulan pada Januari 2014. Indeks PMI China yang turun menjadi 50.5 pada Januari 2014 dibandingkan Desember 2013 yang sebesar 51 menambah kekhawatiran yang mengindikasikan perlambatan ekonomi. Fokus Asia tertuju pada Thailand yang akan melaksanakan pemilu demokrasinya, di tengah demontrasi yang cukup mempengaruhi pasar saham Thailand. Pada bursa dalam negeri, IHSG ditutup naik tipis pada kamis lalu +50 poin ke level 4,418. Indeks hari ini diperkirakan akan menguat, meski masih bergantung pada rilis data perekonomian dalam negeri. Tekanan inflasi diperkirakan akan mencapai lebih dari 1.2%, lebih tinggi dibandingkan inflasi Desember 2013 yang sebesar 0.55%. Fokus hari ini rilis data inflasi serta neraca Indonesia. Indeks diperkirakan akan bergerak pada 4,455 4,380. Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisecurities.co.id) 2
R I N G K A S A N B E R I T A PT Sumi Indo Kabel Tbk (IKBI) mencatat laba bersih periode April hingga Desember 2013 sebesar US$1,7 juta. Angka tersebut turun jika dibandingkan dengan periode yang sama di tahun sebelumnya senilai Rp4,02 juta. Penurunan tersebut karena terjadi penurunan penjualan bersih. PT Nippon Indosari Corporindo Tbk (ROTI) diperkirakan akan mengangarkan dana belanja modal (capex) 2014 sebesar Rp130 miliar. Angka tersebut menurun dibandingkan pada tahun sebelumnya sebesar Rp170 miliar. Pengurangan dana capex tersebut karena perseroan memutuskan mengurangi ekspansi, seperti pembangunan pabrik. PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (IMAS) meningkatkan modal pada anak usahanya yakni PT Central Sole Agency (CSA) sebesar Rp33,71 miliar atau sebanyak 337.120 saham. Perseroan telah mengambil seluruh saham tambahan yang dikeluarkan oleh anak usahanya dalam peningkatan modal tersebut. PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) mencatat penjualan tidak diaudit sepanjang 2013 sebanyak Rp11,29 triliun atau naik 8% dari tahun sebelumnya senilai Rp10,45 triliun. Selama kuartal empat 2013 nilai penjualan tidak diaudit sebesar Rp2,49 triliun. PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) menargetkan produksi emas sepanjang 2014 sebesar 2.572 kilo gram (kg). Target tersebut akan diperoleh dari tambang Pong sebesar 1.570 kg dan tambang Cibaliung sebesar 1.002 kg. Sedangkan untuk penjualan ditargetkan mecapai 13.570 kg. PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) akan menyelesaikan ekspansi internasional di empat negara pada tahun ini. Keempat negara itu adalah Arab Saudi, Korea Selatan, Taiwan, dan Macau. Selain empat negara tersebut, Telkom sudah hadir di beberapa negara di dunia, yakni Singapura, Malaysia, Hong Kong, Australia, Myanmar, Timor Leste, dan Amerika Serikat. Telkom saat ini satusatunya operator telekomuikasi di Indonesia yang memiliki bisnis di luar negeri. PT Trikomsel Oke Tbk (TRIO), menargetkan penjualan smartphone merek Lenovo mencapai 2,5 juta unit pada tahun ini. Target penjualan tersebut tumbuh 250% dibandingkan tahun lalu. Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News 3
P E R K E M B A N G A N I N D U S T R I / P E R U S A H A A N PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) membukukan kenaikan pendapatan 8% YoY Analyst: Yasmin Soulisa (yasmin@bnisecurities.co.id) Berita: ANTM mencatat kenaikan penjualan sebesar 8% menjadi Rp11,29 triliun, dari tahun sebelumnya sebanyak Rp10,45 triliun. Emas masih menjadi produk andalan ANTM dengan menyumbang 41,6% dari total penjualan, sementara bijih nikel 35,9%, feronikel 18,3%, batubara 0,7% dan bauksit 0,6%. Penjualan naik karena ANTM memperbesar volume penjualan emas, sebaliknya penjualan produk ANTM lain, seperti feronikal, tercatat turun. Pandangan analis: Meski perusahaan akan meningkatkan penjualan emas, harga emas diprediksi tidak akan naik terlalu tinggi pada tahun ini. Sementara larangan ekspor mineral mentah berpotensi menekan kinerja ANTM tahun ini. Kami melihat bahwa ANTM harus mengalokasikan produksi bijih nikelnya untuk bahan baku pabrik feronikel dikarenakan perusahaan sudah tidak boleh lagi mengekspor bijh nikel utuh. Kami merekomendasikan BUY untuk saham ANTM dengan target harga Rp1.190 per saham untuk tahun 2014. Saat ini ANTM diperdagangkan dengan PE 21x dan PBV 0,8x sementara rata rata industri sebesar 29x dan PBV 1,1x. Analyst: Yasmin Soulisa (yasmin@bnisecurities.co.id) 4
RESEARCH TEAM Research Division : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 E mail : research@bnisecurities.co.id Norico Gaman ext. 3934 norico@bnisecurities.co.id Head of Research Investment Strategy, Banking, Heru Irvansyah ext. 2030 heru.irvansyah@bnisecurities.co.id Economist Telco, Cement, Airline Thendra Crisnanda ext. 2098 thendra@bnisecurities.co.id Analyst Automotive, Heavy Equipment, Property, Infrastructure, Oil and Gas Yasmin Soulisa ext. 3987 yasmin@bnisecurities.co.id Analyst Coal and Metal Mining, Plantation Andri Zakarias ext. 2054 andri.zakarias@bnisecurities.co.id Technical Analyst Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks Ankga Adiwirasta ext. 3986 ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id Research Analyst Consumer Goods, Pharmaceutical Venia Allani Meissalina ext. 2050 venia@bnisecurities.co.id Research Assistant Dessy Lapagu ext. 2051 dessy@bnisecurities.co.id Research Assistant Poultry EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 Ronny Hari ext. 3929 ronny@bnisecurities.co.id Equity Division Head Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisecurities.co.id Channel Distribution Division Head Yulinda ext. 3950 yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales 5
MAIN OFFICE JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62 21) 25543946 (Hunting) Fax: (62 21) 57935831 e mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910 Phone: (62 21) 25543946 Fax: (62 21) 57935831 e mail: wisma46@bnisecurities.co.id JAKARTA Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62 21) 6123804 5,62203890 Fax: (62 21) 6123806 e mail: manggadua@bnisecurities.co.id JAKARTA Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62 21) 58357464 Fax: (62 21) 58357465 e mail: bnispuri@bnisecurities.co.id JAKARTA Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62 21) 29034215 Fax: (62 21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung 40117 Phone: (62 22) 4213375 Fax: (62 22) 4220604 e mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta 55282 Phone: (62 274) 581001 584032 Fax: (62 274) 584023 e mail: jogja@bnisecurities.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62 271) 729667, 730525 Fax: (62 271) 729668 e mail: solo@bnisecurities.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62 31) 5320912 Fax: (62 31) 5318425 e mail: surabaya@bnisecurities.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62 341) 321214,321213,321430 Fax: (62 341) 356876 e mail: malang@bnisecurities.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5 6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar Bali Phone: (62 361) 264376, 2753389 Fax: (62 361) 229170 e mail: denpasar@bnisecurities.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan 20151 Phone: (62 61) 4579616 Fax: (62 61) 4579656 e mail: medan@bnisecurities.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang 30126 Phone: (62 711) 361969 Fax: (62 711) 319663 e mail: plb@bnisecurities.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62 761) 46757, 839698 Fax: (62 761) 856279 e mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62 431) 847256 Fax: (62 24) 847256 e mail: manado@bnisecurities.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62 651) 31109 Fax: (62 651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62 511) 3253735 Fax: (62 651) 3253754 e mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. 6