Batavia Technical Corner Parningotan Julio, CMT julio@bps.co.id IHSG : - Break all time high dan membentuk gap up. - Candle bullish belt hold diiringi volume yang cukup kuat. - Indikator ROC upward crossover MA-5 hari dan break keatas resistance. - Risiko sudah tinggi, terlihat dari jarak antara IHSG dengan Moving Average s yang cukup jauh. Comment: - Trend masih bullish namun apa bila pada perdagangan hari ini IHSG dibuka melemah maka akan berpotensi untuk menutup gap. Break kebawah gap dapat menjadi sinyal negatif untuk IHSG. Support di level 4,651, resistance 4,735.
BMRI (Rp 9,750) Speculative Buy (SB) BMRI : - Indikator Stochastic menguat dan memasuki overbought area. - Indikator ROC reverse menjadi bullish setelah break keatas bearish trend line. - Harga semakin mendekati target minimum dari break out cup and handle pattern. - Candle berbadan panjang dengan volume yang tinggi, break keatas bullish channel dam upper Bollinger band. Recommendation: - Speculative buy. Support : Rp. 9,500, resistance: Rp.10,050 Rp. 10,200. Stop loss: Rp. 9,450. 2
MAIN (Rp 2,975) Speculative Buy (SB) MAIN : - Candle bullish belt hold dengan volume yang tinggi mengindikasikan minat beli yang besar. - Relative Strength terhadap IHSG, ROC, RSI, MACD dan Stochastic up trending. - Indikator Bollinger band terlihat bergerak melebar dan menjadi resistance. - ADX line dan +DI line memberikan indikasi trend bullish. Recommendation: - Speculative buy. Support : Rp. 2,750 Rp. 2,725, resistance: Rp. 3,975. Stop loss: Rp. 2,900. 3
RALS (Rp 1,300) Speculative Buy (SB) RALS : - ADX line dan +DI line mengindikasikan trend bullish. - MA-50 hari membentuk golden cross dengan MA-5 hari. - Harga break resistance, upper Bollinger band, membentuk double bottom formation. - Indikator Bollinger band melebar, sementara Stochastic dan MACD dalam trend bullish. Recommendation: - Speculative buy. support: Rp. 1,290, resistance: Rp. 1,330 Rp. 1,350. Stop loss: Rp. 1,280. 4
What The Chart Says? Ticker S2 S1 Pivot R1 R2 Price Rec View Sektor Pertanian (Agriculture) Speculative Harga upward crossover MA-50 hari, Stochastic dan MACD uptrending, minat BWPT 1,313 1,337 1,353 1,377 1,393 1,360 Buy beli besar (badan candle panjang & volume yang tinggi), menguji upper Bollinger Sektor Industri Dasar & Kimia (Basic Industry & Chemicals) Buy if White long candle dengan badan yang panjang dan volume yang tinggi, break SMCB 3,133 3,292 3,383 3,542 3,633 3,450 Break R1 upper Bollinger band, Stochastic negative divergence & dead cross di overbought Sektor Barang Konsumsi (Consumer Goods Industry) Speculative Break keatas rectangle pattern dengan diiringi oleh volume perdagangan yang ICBP 7,967 8,133 8,267 8,433 8,567 8,300 Buy tinggi, MACD membentuk golden cross, harga break keatas upper Bollinger band Speculative White long candle dengan badan yang panjang dan volume yang tinggi, break KLBF 1,137 1,173 1,197 1,233 1,257 1,210 Buy keatas upper Bollinger band, indikator Stochastic memasuki overbought area Sektor Keuangan (Finance) Speculative Stochastic membentuk golden cross di overbought area, badan candle panjang BBCA 10,367 10,833 11,067 11,533 11,767 11,300 Buy dan break keatas upper Bollinger band yang melebar, volume dibawah average Sektor Infastruktur (Infastructure) Sell if Kembali gagal break resistance dan membentuk shooting star pattern, volume PGAS 4,675 4,725 4,800 4,850 4,925 4,775 Break S1 sangat tinggi, Stochastic golden cross, MACD berpotensi untuk golden cross Sektor Pertambangan (Mining) BUMI 710 750 830 870 950 790 Sell Candle black marubozu dengan badan yang panjang dan volume yang tinggi, Stochastic keluar dari overbought area & MACD berpotensi untuk golden cross Sektor Aneka Industri (Michellaneous Industry) Sell if Break resistance namun candle membentuk dohi, Stochastic melemah dan ASII 7,750 7,800 7,850 7,900 7,950 7,850 Break S1 keluar dari overbought area, MACD flat, ADX line mengindikasikan trend less Sektor Properti & Real Estate (Property & Real Estate) Speculative Stochastic golden cross, badan candle panjang dengan volume yang tinggi, SMRA 2,025 2,100 2,175 2,250 2,325 2,175 Buy tertahan upper Bollinger band, Relative Strength terhadap IHSG up trending Sektor Perdagangan & Jasa ( Trade, Services, & Investment) Trading Break keatas resistance dan membentuk higher high dan higher low sequence, AKRA 4,100 4,225 4,300 4,425 4,500 4,350 Buy Stochastic golden cross, badan candle panjang&volume besar (minat beli tinggi) Trading Stochastic rebound setelah menguji resistance overbought area, badan candle MNCN 2,600 2,700 2,750 2,850 2,900 2,800 Buy panjang dan volume tinggi, break keatas upper Bollinger band, ROC bullish Note: Perhitungan support dan resistance menggunakan rumus pivot, bisa berbeda dengan hasil perhitungan yang menggunakan chart. Apabila harga naik di atas level pivot, maka saham tersebut berpeluang untuk mencatatkan penguatan. Apabila harga turun di bawah level pivot, maka saham tersebut berpeluang untuk mengalami pelemahan. Batavia Prosperindo Sekuritas Investment Ratings: Trading Buy (TB): kecenderungan harga menguat cukup tinggi Speculative Buy (SB) : harga berpotensi menguat, namun dengan risiko tertentu Buy if Break (BiB) : harga berpotensi menguat bila break resistance atau pattern tertentu Sell if Break (SiB) : harga berpotensi melemah bila break support atau pattern tertentu Trading Sell (TS) : kecenderungan harga melemah cukup tinggi Stoploss : level risiko maksimal apabila pergerakan tidak sesuai dengan ekspektasi Resistance : level ekspektasi harga mengalami tahanan, dapat dijadikan sebagai tempat profit taking (minimal return) Risk & Reward : perbandingan antara risiko maksimal dengan minimum return 5
Head Office Chase Plaza, 12th Floor Jl.Jend.Sudirman Kav 21, Jakarta 12920 Tel : +62-21 520 7374 Fax : +62-21 2598 9821 www.bps.co.id Research Team Andy Ferdinand Head of Research Banking, Consumer, Gas Infrastructure & Strategy andy@bps.co.id Parningotan Julio, CMT Analyst Technical julio@bps.co.id Arandi Nugraha Analyst Coal & Plantation arandi@bps.co.id Steven Gunawan Research Associate steven@bps.co.id Branches Bandung Jl. BKR No. 28 C Medan Jl. Brigjend. Katamso No. 56 A Bandung 40265 Medan 20151 Tel : +62-22 730 7111, 731 8691 Fax : +62-22 730 7020 Tel : +62-61 453 1150 Fax : +62-61 414 9884 Surabaya Darmo Square Blok B No. 8 Makassar Ruko Ruby 1 No. 9 Jl. Raya Darmo No. 54-56, Surabaya 60264 Jl. Raya Boulevard Panakukang Mas, Makassar 90222 Tel : +62-31 562 3445 Fax : +62-31 568 9568 Tel : +62-411 430 959 (hunting), 455 038 (sales) Fax : +62-411 432 376 Malang Jl. Kahuripan No. 5 Semarang Thamrin Square Blok C 12 Malang 65119 Jl. Thamrin No. 5, Semarang 50244 Tel : +62-341 358 889 Fax : +62-341 353 797 Tel : +62-24 351 6161 Fax : +62-24 351 8546 DISCLAIMER The information contained in this report has been taken from sources we deem reliable, however, PT. Batavia Prosperindo Sekuritas or its affiliates, cannot guarantee its accuracy and completeness. The views expressed in this report accurately reflect personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations and/or views in this report. Nothing in this report constitutes a representation that any investment strategy or recommendation contained herein is suitable or appropriate to a recipient s individual circumstances. This report is published solely for information purposes and should not be considered as a solicitation or an offer to buy or sell any securities. Neither PT. Batavia Prosperindo Sekuritas nor any of its affiliates and/or employees accepts any liability for any direct or consequential losses arising from any use of this publication. Copyright and database rights protection exists in this publication and it may not be reproduced, distributed and/or published by any person for any purpose without prior consent of PT. Batavia Prosperindo Sekuritas. All rights are reserved. Our report is also available at Bloomberg, BPSJ <GO> ISI Emerging Market, www.securities.com