ANALISIS RASIO ROA DENGAN DU PONT SYSTEM UNTUK MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PT. PAN BROTHERS Tbk PADA TAHUN 2008-2012 TUGAS AKHIR Disusun untuk memenuhi sebagian persyaratan mencapai derajat Ahli Madya Program Studi Diploma III Akuntansi Oleh : ARIE SETIAWAN NIM F3311021 PROGRAM STUDI DIPLOMA III AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2014
ABSTRACT ANALISIS RASIO ROA DENGAN DU PONT SYSTEM UNTUK MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PT. PAN BROTHERS Tbk PADA TAHUN 2008-2012 ARIE SETIAWAN F3311021 The objective of this research is to find out (1) the financial performance using Du Pont System formula. The procedure of this research is carried out using a descriptive analysis method by measuring financial ratios, such as Profit Margin (PM); Total Asset Turn Over (TATO) and Return On Asset (ROA). The result of this research are Profit Margin (PM) ratio shown a good condition, but the Total Asset Turn Over (TATO) ratio shown bad progress because there is a lack amount between total asset and sales. Keyword : financial performance, Du Pont System formula, Profit Margin (PM), Total Asset Turn Over (TATO), Return On Asset (ROA). ii
ABSTRAK ANALISIS RASIO ROA DENGAN DU PONT SYSTEM UNTUK MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PT. PAN BROTHERS Tbk PADA TAHUN 2008-2012 ARIE SETIAWAN F3311021 Tujuan dari penelitian ini adalah (1) untuk mengetahui kinerja keuangan perusahaan menggunakan rumus Du Pont System. Langkah penelitian ini dilakukan dengan menerapkan metode analisis deskripsi dengan mengukur unsur rasio keuangan seperti Profit Margin (PM), Perputaran Total Aset dan Tingkat Pengembalian Aset. Hasil dari penelitian ini adalah rasio Profit Margin (PM) menunjukkan kondisi yang baik, tetapi pada rasio Perputaran Total Aset menampilkan progres yang buruk karena terdapat kesenjangan jumlah antara total aset dan penjualan. Kata kunci: Kinerja keuangan, Rumus Du Pont System, Profit Margin (PM), Perputaran Total Aset dan Tingkat Pengembalian Aset. iii
iv
perpustakaan.uns.ac.id v
1
MOTTO: - Nek WANI, ojo WEDI-WEDI. Nek WEDI, ojo WANI-WANI SMAN Karangpandan. - Kita tidak tahu kalau belum mencoba, setidaknya cobalah maka kau akan merasa semangat karenanya untuk mendekatkan impianmu tersebut Berusahalah kamu untuk duniamu, seakan-akan kamu akan hidup selamanya, dan berusahalah untuk akhiratmu seakan- (HR Ibnu Asakir). PERSEMBAHAN: - ALLAH S.W.T yang memberikan saya hidup, semangat hidup dan kesehatan kepada saya dan keluarga. - Ibu, yang selalu menjadi tempat saya pulang tanpa saya tahu alasannya. - Bapak dan kakak, yang telah memberikan dukungan selama ini. - Bpk Ibrahim Fatwa yang telah membimbing saya dengan ramah. - Untuk seseorang yang satu tahun lagi saya yakin akan membaca ini di perpustakaan kampus. - Dulur lanang SMP Lan SMA, Dhika Penthoel lan Wahyu Dwi Purwanto alias Kitong. - Sahabat dikelas yang sangat sabar membimbing belajar, menghadapi saya, dan menerima saya apa adanya yaitu Cucu dan Om, jangan lupa sama saya ya sahabat. - Kancil, Suro, Markum, Pak Mbun, Usman, Delgondes, Komet, Jagung, iku, suwun yo lur wes gawe aku nguyu pirang-pirang tahun, ra bakal lali. :D - Keluarga besar HMPS Akuntansi, kalian sangat berjasa dalam membentuk mental diri saya. :) - almamaterku. vi
KATA PENGANTAR Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah S.W.T yang telah melimpahkan karunia dain rahmat yang tak terhingga jumlahnya, salah satunya ANALISIS RASIO ROA DENGAN DU PONT SYSTEM UNTUK MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PT. PAN BROTHERS Tbk PADA TAHUN 2008-2012 Penyusunan Tugas Akhir ini tidak akan selesai dengan baik tanpa adanya bantuan, bimbingan serta arahan dari berbagai pihak. Maka sehubungan dengan hal tersebut, penulis menyampaikan rasa terima kasih kepada : 1. Bapak Dr. Wisnu Untoro, M.S selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 2. Bapak Drs. Agus Budiatmanto, M.Si, Ak selaku Ketua Program Studi Diploma III Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 3. Bapak Ibrahim Fatwa Wijaya SE., M. Sc selaku Dosen Pembimbing Tugas Akhir yang selalu memberikan bimbingan, arahan, nasehat dan petunjuk hingga tersusunnya Tugas Akhir ini. 4. Bapak maupun Ibu dosen yang telah memberikan ilmu sangat berharga dalam masa perkuliahan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. vii
5. Seluruh staf dan karyawan yang telah melayani selama berkuliah di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 6. Seluruh teman-teman D3 Akuntansi 2011 atas kebersamaan kita sampai saat ini. 7. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan Tugas Akhir ini yang tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu. Penulis menyadari walaupun telah berusaha keras dalam menyusun Tugas Akhir ini, namun penulisan Tugas Akhir ini masih jauh dari kata sempurna. Karena itu, penulis mengharapkan kritik dan dan saran yang membangun dari pembaca. Semoga hasil penulisan Tugas Akhir ini dapat menjadi referensi dan bermanfaat untuk seluruh pihak yang membutuhkan. Surakarta, Mei 2014 Penulis viii
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... i ABSTRAK... ii HALAMAN PERSETUJUAN... iv HALAMAN PENGESAHAN... v MOTTO DAN PERSEMBAHAN... vi KATA PENGANTAR... vii DAFTAR ISI... ix DAFTAR TABEL... xii DAFTAR GAMBAR... xv DAFTAR LAMPIRAN... xvi BAB I. PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Perumusan Masalah... 4 C. Tujuan Penelitian... 5 D. Manfaat Penelitian... 5 ix
II. TINJAUAN PUSTAKA A. Landasan Teori... 6 1. Laporan Keuangan... 6 a. Definisi dan Pentingnya Laporan Keuangan... 6 b. Sifat Laporan Keuangan... 6 c. Tujuan Laporan Keuangan... 7 d. Pihak Pemakai Laporan Keuangan dan Kebutuhan Informasi... 9 e. Bentuk-bentuk Laporan Keuangan... 12 f. Sifat dan Keterbatasan Laporan Keuangan... 18 2. Analisis Laporan Keuangan... 22 a. Pengertian Analisis Laporan Keuangan... 22 b. Tujuan Analisis Laporan Keuangan... 23 c. Metode Analisis Laporan Keuangan... 23 d. Teknik Analisis Laporan Keuangan... 24 e. Macam-macam Rasio Keuangan... 27 3. Evaluasi... 37 a. Pengertian Evaluasi... 37 b. Tujuan dan Fungsi Evaluasi... 37 4. Analisis Du Pont System... 38 a. Pengertian Analisis Du Pont System... 38 b. Keunggulan dan Kelemahan Analisis Du Pont System... 39 c. Rumus Perhitungan Du Pont System... 40 x
III. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Perusahaan... 42 1. Profil Perusahaan... 42 2. Ringkasan Perusahaan... 45 a. Informasi Perusahaan... 45 b. Aktifitas... 45 c. Lini Usaha... 46 d. Orientasi Pasar... 47 e. Tujuan Ekspor... 47 f. Alamat Perseroan... 47 3. Visi dan Misi Perusahaan... 49 a. Visi... 49 b. Misi... 49 B. Analisis Data Dan Pembahasan... 50 1. Profit Margin (PM)... 50 2. Total Asset Turn Over (TATO)... 70 3. Return On Asset (ROA) Du Pont System... 89 IV. PENUTUP A. Simpulan... 93 B. Rekomendasi... 94 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xi
DAFTAR TABEL TABEL Halaman III.1 Informasi Go Public Perusahaan PT. PAN BROTHERS Tbk... 45 III. 2 Informasi Umum Perusahaan PT. PAN BROTHERS Tbk... 47 III.3. Informasi Umum Anak Perusahaan PT. PANCAPRIMA EKABROTHERS... 48 III.4. Informasi Umum Anak Perusahaan PT. HOLLIT INTERNATIONAL... 48 III.5. Informasi Umum Anak Perusahaan PT. OCEAN ASIA INDUSTRY... 48 III.6. Informasi Umum Anak Perusahaan CONTINENT 8 Pte. Ltd.... 49 III.7. Perhitungan Profit Margin PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008-2012... 51 III.8. Perbandingan Laporan Laba Rugi PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008 dan 2009... 54 III.9. Perbandingan Aset dan Kewajiban dalam Mata Uang Asing PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008 dan 2009... 56 III.10. Perbandingan Penjualan Menurut Daerah Pemasaran PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008 dan 2009... 58 III.11. Penurunan Biaya yang Mempengaruhi Nilai Laba Bersih PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2009 dan 2010... 58 III.12. Common Size Penjualan, HPP, dan Laba Kotor PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2009 dan 2010... 59 III.13. Perbandingan Harga Pokok Penjualan PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2009 dan 2010... 60 xii
III.14. Perbandingan Beban Penjualan PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2009 dan 2010... 62 III.15. Perbandingan Beban Umum dan Administrasi PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2009 dan 2010... 63 III.16. Perbandingan Pinjaman Jangka Pendek yang Mempengaruhi Nilai Biaya Bunga PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2009 dan 2010... 64 III.17. Perbandingan Penjualan Menurut Geografis Daerah Pemasaran PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2010 dan 2011... 67 III.18. Peningkatan Investasi Kapasitas Produksi Perseroan berupa Mesin Jahit PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2010 dan 2011... 67 III.19. Pendapatan (Beban) Lain-lain PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2010 dan 2011... 68 III.20. Daftar Pembeli yang Melebihi 10% dari Penjualan Bersih PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2011 dan 2012... 69 III.21. Perhitungan Rasio Perputaran Total Aktiva PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008-2012... 70 III.22. Perbandingan Total Aktiva PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008 dan 2009... 73 III.23. Perbandingan Komponen Persediaan PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008 dan 2009... 74 III.24. Perbandingan Total Aktiva PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2009 dan 2010... 76 xiii
III.25. Perbandingan Komponen Persediaan PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2009 dan 2010... 77 III.26. Perbandingan Total Aktiva PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2010 dan 2011... 79 III.27. Saldo Piutang Usaha Kepada Pihak Ketiga PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2010 dan 2011... 81 III.28. Penambahan dan Pengurangan Aset Tetap PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2011... 83 III.29. Daftar Anak Perusahaan Baru melalui Joint Venture PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2012... 85 III.30. Perbandingan Total Aset PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2011 dan 2012... 86 III.31. Piutang Usaha Pihak Ketiga PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2011 dan 2012... 87 III.32. Penambahan dan Pengurangan Aset Tetap PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2012... 88 III.33. Jumlah Mesin Jahit PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2011 dan 2012... 89 III.34. Perhitungan ROA Du Pont System PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008-2012... 90 xiv
DAFTAR GAMBAR GAMBAR Halaman 2.1 Daya untuk Menghasilkan Laba dan Pendekatan Du Pont... 38 3.1 Grafik Rasio Profit Margin PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008-2012... 51 3.2 Grafik Rasio Perputaran Total Aktiva PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008-2012... 71 3.3 Grafik Rasio ROA Du Pont System PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008-2012... 90 xv
DAFTAR LAMPIRAN 1. Laporan Keuangan PT. PAN BROTHERS Tbk Tahun 2008-2012 xvi