SKRIPSI ANALISIS PENGARUH KECUKUPAN MODAL, EFISIENSI, LIKUIDITAS, NON PERFORMING LOAN, DAN PENYISIHAN PENGHAPUSAN AKTIVA PRODUKTIF TERHADAP RETURN ON ASSET BANK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Oleh : Isda Dwi Andiani NIM. 110522057 PROGRAM STUDI STRATA-1 AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI MEDAN 2013
FAKULTAS EKONOMI PROGRAM STUDI S-1 EKSTENSI MEDAN PERSETUJUAN ADMINISTRASI AKADEMIK NAMA : Isda Dwi Andiani NIM : 110522057 PROGRAM STUDI : S-1 AKUNTANSI JUDUL SKRIPSI : Analisis Pengaruh Kecukupan Modal, Efisiensi, Likuiditas, Non Performing Loan, Dan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Terhadap Return On Asset Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia TANGGAL.KETUA DEPARTEMEN AKUNTANSI (Drs. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak) TANGGAL.DEKAN (Prof. Dr. Azhar, M.Ec.Ac)
FAKULTAS EKONOMI MEDAN PENANGGUNG JAWAB SKRIPSI NAMA : Isda Dwi Andiani NIM : 110522057 PROGRAM STUDI : S-1 AKUNTANSI JUDUL SKRIPSI : Analisis Pengaruh Kecukupan Modal, Efisiensi, Likuiditas, Non Performing Loan, Dan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Terhadap Return On Asset Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Medan,... 2013 Menyetujui Pembimbing, (Iskandar Muda, SE, MSi, Ak)
FAKULTAS EKONOMI PROGRAM STUDI S-1 EKSTENSI MEDAN Telah diuji pada Tanggal 7 Januari 2013-04-16 PANITIA PENGUJI SKRIPSI Ketua Pembimbing Pembaca Penilai : Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak : Iskandar Muda, SE, MSi, Ak : Nurzaimah, MM, Ak
PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Analisis Pengaruh Kecukupan Modal, Efisiensi, Likuiditas, Non Performing Loan, Dan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Terhadap Return On Asset Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia adalah Benar Hasil Karya Tulis saya sendiri yang disusun sebagai Tugas Akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, April 2013 Yang Membuat Pernyataan, Isda Dwi Andiani NIM. 110522057
ABSTRAK Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh variabel Capital Adequacy Ratio (CAR). Biaya Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), Pembentukan Penyisihan Aktiva Produktif (PPAP) terhadap Return on Asset (ROA). Metode penelitian yang digunakan adalah metode analisis deskriptif dan analisis regresi linear berganda. Populasi penelitian adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebanyak 30 perusahaan. Sampel penelitian sebanyak 1,5 perusahaan. Data yang ada diproses dengan menggunakan program Eview 5.1. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), Beban Operasional / Pendapatan Operaisonal (BO/PO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), dan Pembentukan Penyisihan Aktiva Produktif (PPAP) secara simultan berpengaruh signifikan terhadap Return on Asset (ROA). Secara persial menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Pembentukan Penyisihan Aktiva Produktif (PPAP) berpengaruh signifikan terhadap Return on Asset (ROA), sedangkan Biaya Operasional /Pendapatan Operasional (BO/PO) dan Non Performing Loan (NPL) tidak berpengaruh signifikan terhadap Return on Asset (ROA). Kata Kunci: Return on Assets (ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR), Biaya Operasional / Pendapatan Operasional (BO/PO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP). i
ABSTRACT This research is performed in order to test the influence of the variable, Capital Adequacy Ratio (CAR), Biaya Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BO/PO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), and Pembentukan Penyisihan Aktiva Produktif (PPAP) toward Return On Asset (ROA). The research method make use of descriptive analysis method and multiple linear regression analysis. The research population are 30 banking company listed in Indonesia Stock Exchange. The research sampel are 15 company Data is procceded by Eviews 5.1.Program. The results show that Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Assets Ratio (ROA), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), and Pembentukan Penyisihan Aktiva Produktif (PPAP) simultanly there are significant on Return on Assets (ROA) of bank. Partially show that Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR) and Pembentukan Penyisihan Aktiva Produktif (PPAP) significant influence on Return On Assets (ROA), whereas Biaya Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BO/PO), and Non Performing Loan (NPL) not influence significant on Return On Assets (ROA). Keywords: Return On Assets (ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR), operation efficiency (BO/PO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP). ii
KATA PENGANTAR Segala puji dan syukur kepada Allah SWT atas segala rahmat dan karunianya sehingga penulis mampu menyelesaikan skripsi dengan judul Analisis Pengaruh Kecukupan Modal, Efisiensi, Likuiditas, Non Performing Loan, Dan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Terhadap Return On Asset Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia yang ditujukan sebagai salah satu syarat dalam rangka memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi dari Program S1 Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Penulisan skripsi ini tidak akan terwujud tanpa adanya dukungan berupa doa, bimbingan, pengarahan, bantuan, kerjasama semua pihak terutama kepada kedua orangtua penulis yaitu Ayahanda H. Nilzam, SE dan Ibunda Hj. Hawani, yang telah turut membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. Oleh karena itu, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada beberapa pihak antara lain : 1. Bapak Prof. Dr. Azhar, M.Ec.Ac, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 2. Bapak Dr.Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak, selaku Ketua Departemen Akuntansi dan Bapak Drs. Hotmal Jafar, MM, ak, selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak, selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak, selaku Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. iii
4. Bapak Iskandar Muda, SE, MSi, Ak, selaku Dosen Pembimbing dan Bapak Ibu Nurzaimah, MM, Ak, selaku Dosen Pembaca yang telah banyak memberikan bimbingan dan pengarahan kepada penulis hingga skripsi ini dapat diselesaikan. 5. Ucapan terima kasih yang tulus kepada saudara kandung yaitu Imam Reza Alamsyah, Ahmad Bustami, Imam Halim, dan Jamil Arsyad yang selalu memberikan dukungan dan semangat kepada penulis. 6. Tidak lupa juga penulis mengucapkan terima kasih kepada teman saya Arief Rachman, SE dan seluruh Staf Pegawai Fakultas Ekonomi USU yang selalu mendukung saya dalam menyelesaikan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan karena keterbatasan penulis dalam pengetahuan dan pengulasan skripsi. Oleh karena itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun. Akhir kata, penulis berharap skripsi ini bermanfaat. Medan, April 2013 Yang Membuat Pernyataan, Isda Dwi Andiani NIM. 110522057 iv
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK... ABSTRACT... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... i ii iii v vii viii ix BAB I PENDAHULUAN... 1 A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Perumusan Masalah... 4 C. Tujuan Penelitian... 5 D. Manfaat Penelitian... 6 BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 7 A. Tinjauan Teoritis... 7 1. Bank... 7 2. Penilaian Kinerja Perbankan... 8 3. Analisis Rasio Keuangan Bank... 9 B. Tinjauan Penelitian Terdahulu... 21 C. Kerangka Konseptual dan Hipotesis Penelitian... 24 1. Kerangka Konseptual... 24 2. Hipotesis Penelitian... 28 v
BAB III METODE PENELITIAN... 29 A. Rancangan Penelitian... 29 B. Populasi dan Sampel... 29 C. Jenis dan Sumber Data... 31 D. Metode Pengumpulan Data... 31 E. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel... 32 F. Metode Analisis Data... 35 G. Jadwal Penelitian... 36 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN... 37 A. Gambaran Perusahaan... 37 B. Hasil Penelitian... 63 C. Metode Analisis Statistik... 77 1. Penentuan Metode Penelitian... 77 2. Hasil Estimasi dengan Metode Random Effect Model (REM)... 79 3. Pengaruh CAR, LDR, BOPO NPL dan PPAP Terhadap Return On Assets (ROA)... 81 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN... 88 A. Kesimpulan... 88 B. Keterbatasan Penelitian... 89 C. Saran... 89 DAFTAR PUSTAKA... 91 vi
DAFTAR TABEL Halaman Tabel 2.1 Skala predikat Capital Adequacy Ratio... 14 Tabel 2.2 Skala predikat Beban Opeasional terhadap Pendapatan Operasional... 15 Tabel 2.3 Skala predikat Loan to Deposit Ratio... 17 Tabel 2.4 Ringkasan Penelitian Terdahulu... 22 Tabel 3.1 Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan... 30 Tabel 3.2 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel... 34 Tabel 3.3 Jadwal Penelitian... 36 Tabel 4.1 Tabel 4.2 Tabel 4.3 Tabel 4.4 Tabel 4.5 Tabel 4.6 Capital Adequacy Ratio pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2006-2010... 63 Beban Operasional/Pendapatan Operasional pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2006-2010... 65 Loan to Deposit Ratio pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2006-2010... 68 Non Performing Loan pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2006-2010... 71 Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2006-2010... 73 Return on Assets pada Bank yang Terdaftar di BET Tahun 2006-2010... 75 Tabel 4.7 Uji Hausman... 78 Tabel 4.8 Hasil Estimasi Random Effect Model (REM)... 79 vii
DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 2.1 Kerangka Konseptual... 27 viii
DAFTAR LAMPIRAN Halaman Lampiran I Data ROA, CAR, BOPO, LDR, NPL dan PPAP tahun 2006-2010... 93 Lampiran II Uji Hausman... 95 Lampiran III Hasil estimasi dengan Metode REM (Random Effect Model)... 96 ix