DAFTAR ISI ABSTRAK. i KATA PENGANTAR. ii UCAPAN TERIMA KASIH.. iii DAFTAR ISI vi DAFTAR TABEL.... x DAFTAR GAMBAR....... xi DAFTAR GRAFIK xii DAFTAR LAMPIRAN..... xiii BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Penelitian 1 1.2 Identifikasi Masalah. 9 1.3 Maksud dan Tujuan Penelitian... 10 1.4 Kegunaan Penelitian... 10 1.5 Kerangka Pemikiran... 11 1.6 Hipotesis Penelitian.... 18 1.7 Metode Penelitian... 18 1.8 Lokasi dan Waktu Penelitian. 20 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Manajemen Keuangan.... 21 2.1.1 Pengertian Manajemen Keuangan..... 21 2.1.2 Fungsi Manajemen Keuangan... 22 2.1.3 Tujuan Manajemen Keuangan.. 23
2.2 Pasar Modal.... 24 2.2.1 Pengertian Pasar Modal..... 24 2.2.2 Fungsi Pasar Modal... 24 2.2.3 Jenis Pasar Modal.. 25 2.2.4 Instrumen-instrumen Pasar Modal.... 26 2.2.5 Pihak-pihak yang Terkait dengan Pasar Modal.... 28 2.2.6 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pasar Modal.. 31 2.2.7 Efesiensi Pasar Modal... 32 2.3 Indeks LQ45... 34 2.3.1 Definisi Indeks LQ45 34 2.3.2 Tujuan Indeks LQ45. 34 2.3.3 Kriteria Pemilihan Saham yang Masuk di LQ45.. 35 2.3.4 Evaluasi Indeks dan Penggantian Saham.. 35 2.3.5 Komisi Penasehat.. 36 2.4 Investasi. 36 2.4.1 Pengertian Investasi.. 36 2.4.2 Jenis Investasi... 37 2.4.3 Tujuan Investasi 38 2.4.4 Proses Investasi. 39 2.5 Saham. 40 2.5.1 Pengertian Saham.. 40 2.5.2 Jenis-Jenis Saham. 41 2.5.3 Harga Saham..... 43
2.5.3.1 Jenis-Jenis Harga Saham... 44 2.5.3.2 Faktor-Faktor Mempengaruhi Harga Saham... 44 2.5.4 Analisis Saham.. 45 2.5.4.1 Analisis Fundamental 45 2.5.4.2 Analisis Teknikal.. 46 2.5.5 Nilai Saham... 47 2.6 Likuiditas Saham 48 2.6.1 Pengertian Likuiditas Saham. 51 2.6.2 Turnover Rate sebagai Alat Ukur Likuiditas Saham 52 2.7 Volume Perdagangan Saham. 53 2.8 Pengaruh Likuiditas Saham dan Volume Perdagangan Saham terhadap Harga Saham pada penelitian terdahulu.. 55 BAB III OBJEK DAN METODE PENELITIAN 3.1 Objek Penelitian..... 58 3.1.1 Gambaran Umum PT Bursa Efek Indonesia. 58 3.1.2 Gambaran Umum Perusahaan LQ45.... 61 3.2 Metode Penelitian... 76 3.2.1 Metode Penelitian yang Digunakan.. 76 3.2.2 Operasionalisasi Variabel.. 77 3.2.3 Jenis dan Sumber Data.. 79 3.2.4 Populasi dan Sampel Data. 80 3.2.5 Teknik Pengumpulan Data.... 83 3.2.6 Teknik Pengolahan Data... 83
3.2.7 Metode Analisis Data 84 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Kondisi Likuiditas Saham Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2011...... 101 4.2 Kondisi Volume Perdagangan Saham Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2011 106 4.3 Kondisi Harga Saham Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2011... 111 4.4 Pengaruh Likuiditas Saham dan Volume Perdagangan Saham Terhadap Harga Saham Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2011 Baik Secara Simultan Maupun Parsial. 116 4.4.1 Pengaruh Likuiditas Saham dan Volume Perdagangan Saham Terhadap Harga Saham Secara Simultan (Uji Statistik F) 116 4.4.2 Pengaruh Likuiditas Saham dan Volume Perdagangan Saham Terhadap Harga Saham Secara Parsial (Uji Statistik t). 125 BAB V SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan.. 132 5.2 Saran..... 135 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR TABEL Tabel 1.1 Harga Saham Indeks LQ45 Periode 2007 2011.. 8 Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu... 56 Tabel 3.1 Operasionalisasi Variabel..... 78 Tabel 3.2 Populasi Penelitian... 81 Tabel 3.3 Sampel Penelitian. 82 Tabel 3.4 Interpretasi Koefisien Korelasi Nilai R.... 89 Tabel 4.1 Nilai Rata-rata Turnover Rate Periode 2007-2011 102 Tabel 4.2 Perkembangan Volume Perdagangan Saham Indeks LQ45 Periode 2007-2011... 107 Tabel 4.3 Perkembangan Harga Saham (Closing Price) Indeks LQ45 Periode 2007-2011... 112 Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi... 118 Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinieritas. 119 Tabel 4.6 Koefisien Korelasi dan Determinasi.. 121 Tabel 4.7 Analisis Regresi Linier Berganda.. 122 Tabel 4.8 Hasil Uji F.. 124 Tabel 4.9 Koefisien Korelasi dan Determinasi Parsial antara Likuiditas Saham terhadap Harga Saham.. 126 Tabel 4.10 Pengujian Signifikansi Likuiditas Saham.. 127 Tabel 4.11 Koefisien Korelasi dan Determinasi Parsial antara Volume Perdagangan Saham terhadap Harga Saham.... 129 Table 4.12 Pengujian Signifikansi Volume Perdagangan Saham.... 130
DAFTAR GAMBAR Gambar 1.1 Bagan Kerangka Pemikiran.. 17 Gambar 3.1 Daerah Penerimaan dan Penolakan H 0 (Uji F).... 93 Gambar 3.2 Daerah Penerimaan dan Penolakan H 0 (Uji t). 99 Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas.. 117 Gambar 4.2 Hasil Uji Heterokedastisitas... 120 Gambar 4.3 Daerah Penerimaan dan Penolakan H 0 (Uji F).. 125 Gambar 4.4 Daerah Penerimaan dan Penolakan H 0 (Uji t) Harga Saham.. 127 Gambar 4.5 Daerah Penerimaan dan Penolakan H 0 (Uji t) Volume Perdagangan Saham. 130
DAFTAR GRAFIK Grafik 4.1 Perkembangan Likuiditas Saham Perusahaan Indeks LQ45 Periode 2007-2011... 105 Grafik 4.2 Perkembangan Volume Perdagangan Saham Perusahaan Indeks LQ45 Periode 2007-2011... 110 Grafik 4.3 Perkembangan Harga Saham Perusahaan Indeks LQ45 Periode 2007-2011... 115
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Hasil Pengolahan SPSS 17.0 Lampiran 2 Lampiran 3 Lampiran 4 Tabel Uji F dan Uji t Kartu Bimbingan Skripsi Riwayat Hidup