AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH 2 Dr. Bandi, M.Si., Ak
Sesi 4-5 UTANG JANGKA PANJANG
SIKLUS (PROSES) AKUNTANSI KEUANGAN Penjurnalan Kas Masuk Bukti Bk Jurnal Bk Besar BB Pembantu LAP KEUANGAN: ~Neraca ~Lap. Laba Rugi ~Lap. Perubahan Modal ~Lap. Arus Kas posting Emisi Obligasi Jenis Obligasi
Chapter 14: Long-Term Liabilities Setelah belajar bab ini anda seharusnya dapat: Menggambarkan prosedur formal b erkenaan dengan penerbitan utang jangka panjang Menjelaskan berbagai tipe penerbitan obligasi Menggambarakan penilaian akuntansi bg obligas pd tanggal penerbitan Menerapkan metode amortisasi diskonto dan agio obligasi Menggambarkan prosedur akuntansi bg berbagai macam obligasi (extinguishment of debt). Menjelasakan prosedur akuntansi bg utang weswl jk panjang Menjelaskan pelaporan off-balance sheet financing arrangements. Menunjukkan bagaimana utang jk panjang disajikan dan dianalisis
PENDAHULUAN (Teoritis) Karakteristik Utama Kewajiban: Pengorbanan manfaat ekonomik masa datang yang cukup pasti Keharusan sekarang (present obligation) Timbul akibat transaksi masa lalu
Nature of a Long-Term Liabilities Kewajiban jk panjang (Long-term liabilities): Pengorbanan manfaat ekonomis yad yg muncul krn kewajiban sekarang yg tdk dibayar dlm satu tahun atau satu siklus operasi bisnis (jk > 1thn) Lebih atau kurang permanen dlm berbagai bentuk (seperti pendanaan saham). Tanggal jatuh tempo panjang (Discrete). 3
Nature of a Long-Term Liabilities Tidak memiliki hak unt memilih/berpartisipasi dlm manajemen Dpt dikenakan pajak (Tax deductible); kewajiban legal berbungan Positive leverage possible. Kewajiban (Covenants) dan restriksi harus diungkapkan dlm lap keuangan 4
Bonds Payable Definitions Utang obligasi (Bonds Payable) adl persetujuan (indenture) unt bayar serangkaian pembayaran bunga kas dan pokok pinjaman pd akhir umur utang Jumlah yg dinyatakan (pokok atau nilai pari). Tanggal jatuh tempo. Bungan periodik (tk bunga yg dinyatakan menentukan bunga kas). 5
Bonds Payable Definitions Types of Bonds Payable: Secured dijamin (backed) dg berbagai bentuk garansi (collateral). Unsecured tdk dijamain dg berbagai bentuk garansi (collateral) Termin vs serial semu obligasi termin memiliki tanggal jatuh tempo tunggal, Obligasi serial memiliki berbagai tanggal jth tempo (staggered) 5
Bonds Payable Definitions Convertible (holder) dpt dikonversi ke dlm sekuritas persh bentuk lainnya. Commodity-backed dapat dibayar dlm suatu bentuk komoditas (wheat, minyak, dll) Deep discount didiskonto pd tingkat bunga tinggi dg bunga dibayar pada saat jth tempo (obligasi kupon nol). Registered tiap waktu obligasi dijual, sekuritas baru harus diberikan dan yang baru diterbitkan. Bearer (coupon)--transfer kepemilikan disertakan dg mengirimkan sertifikat Bond Payable 65
Bonds Payable Definitions Income bonds payable tdk ada bunga yg dibayarkan jika persh tidak laba Revenue bonds payable bunga dibayar dr sumber spesifik Callable bonds payable memberikan hak kpd penerbit unt menarik (membeli) obligasi sblm jatuh tempo Peringkat kualitas (USA)--Moody s, Standard & Poor s 7
Peringkat Kewajiban Utang Kriteria Peringkat Kriteria penentuan peringkat obligasi melibatkan faktor quantitative maupun qualitative: Perlindungan aset Sumber keuangan (Financial resources) Kekuatan laba (Earning power) Manajemen Provisi utang (Debt provisions) lainnya: ukuran perusahaan, pangsa pasar, posisi industri, cyclical influences, dan kondisi ekonomik
Peringkat Kewajiban Utang Kriteria Peringkat Bond Quality Ratings Rating Grades Standard & Poor s Moody s Highest grade AAA Aaa High grade AA Aa Upper medium A A Lower medium BBB Baa Marginally speculative BB Ba Highly speculative B B, Caa Default D Ca, C
Rating Debt Obligations: Empiris Peringkat dan Return (Yields) 10-Year Treasury and Corporate Bond Yields - 2002 Percent 0 1 2 3 4 5 6 7 Treasury AAA AA A Source: Standard & Poor s, 2002
Peringkat Obligasi Peringkat Obligasi memberikan ukuran tentang risiko tidak terbayarnya obligasi (Default Risk) Investment Grade Junk Bonds Moody s Aaa Aa A Baa Ba B Caa C S&P AAA AA A BBB BB B CCC D
Referensi 1. Kieso. Donald E; Jerry J. Weygandt; and Terry D. Warfield. 2005. Intermediate Accounting 11th Edition. John Wiley & Sons. Inc. New York. (atau yang lebih baru) K-13 Tambahan: 1. Suwardjono. 2006. Teori akuntansi: Perekayasaan Pelaporan Keuangan. Edisi 3. Yogyakarta: BPFE