Investor Day Bursa Efek Indonesia

Investor Day Bursa Efek Indonesia Jakarta, 2 Mei 2012 KANTOR PUSAT Jl. Industri No. 5 P.O. Box 14 Cilegon, Banten 42435 Telepon : (+62 254) 392159, 392003 (Hunting) Faksimili : (+62 254) 372246 KANTOR JAKARTA Gedung Krakatau Steel, Lantai 4 Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 54 Jakarta Selatan 12950 Telepon : (+62 21) 5221255 (Hunting) Faksimili : (+62 21) 5200876, 5204208, 5200793 PABRIK Cilegon Cigading Plant Site, Banten 42435 Website : www.krakatausteel.com 1

2 Disclaimer This document has been prepared by PT Krakatau Steel (Persero) Tbk. ( Krakatau Steel or the Company ) and may not be taken away, reproduced or redistributed, in whole or in part, to any other person without the prior written consent of the Company. This document is intended for financial institutions and professional investors only and is not intended for distribution to, or use by, retail investors. This document is also not intended for distribution to, or use by, any person or entity in any jurisdiction or country where such distribution or use would be contrary to law or regulations. This document is directed only at relevant persons and any investment or activity to which the document relates is available only to relevant persons. Other persons should not act upon this document or any of its contents. The information in this document is given in confidence and reproduction of this document, in whole or in part, or disclosure of any of its contents, without prior consent of the Company, is prohibited. This document should be read in its entirety. This document remains the property of the Company and on request must be returned and any copies destroyed. This document is for information and convenient reference and does not constitute or form part of, and should not be construed as, any offer for sale or subscription of, or solicitation of any offer to buy or subscribe for, any securities of the Company nor should it or any part of it form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or commitment whatsoever. This document does not constitute a recommendation regarding the securities of the Company and should not be treated as giving investment advice. The information in this document is subject to verification, completion and change without notice and the Company is not under any obligation to update or keep current the information contained herein. Accordingly, no representation or warranty, express or implied, is made or given by or on behalf of the Company as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this document. The Company does not accept any liability whatsoever for any loss however arising from any use of this document or its contents or otherwise arising in connection therewith. Certain statements in this document may constitute forward-looking statements. These statements reflect the Company s expectations and are subject to risks and uncertainties that may cause actual results to differ materially and may adversely affect the outcome and financial effects of the plans described herein. You are cautioned not to rely on such forward-looking statements. The Company disclaims any obligation to update their view of such risks and uncertainties or to publicly announce the result of any revisions to the forward-looking statements made herein, except where they would be required to do so under applicable law.

3 Agenda 1. Overview 2. Kinerja Januari Maret 2012 3. Progres Proyek Strategis 4. Pasar Baja Indonesia

4 SECTION 1 OVERVIEW

Ikhtisar Kinerja Unit FY2011 Q1 2011 Q1 2012 Chg (%)** Produksi (HRC) Ribu ton 1.761 478 488 2.1 Total volume penjualan* Ribu ton 2.068 484 649 34.0 Harga jual rata-rata (HRC) Rp/kg 7,555 7,815 7,184 8.1 Pendapatan bersih 17,915 4,236 5,718 35.0 Beban pokok pendapatan 16,317 3,814 5,237 37.3 Laba bersih 1,023 142 58 58.9 EBITDA 1,031 349 395 13.0 Aset Rp milyar 21.512 21,512 21,570 0.3 Kas 3,594 3,594 3,504 2.5 Utang bersih 3,718 3,718 4,658 25.3 Ekuitas 10,355 10,355 10,425 0.7 EPS Rp/saham 64.8 9.0 3.7 58.9 *Mencakup penjualan HRC, CRC, Wire Rod, baja tulangan, baja profil, dan pipa baja ** Perubahan Q1 2011 dan Q1 2012 Sumber: Perusahaan 5

6 Isu Utama Tren Harga Bahan Baku dan Gas Harga bahan baku iron ore pellet naik sebesar 11,3% YoY menjadi US$ 240,1/ton, sehingga turut berkontribusi terhadap kenaikan beban pokok pendapatan sebesar 37,3% YoY. Sementara kenaikan pendapatan bersih sebesar 35,0% YoY, yang dikontribusikan oleh peningkatan volume penjualan produk baja sebesar 34,0% YoY, tidak mampu mengimbangi kenaikan beban pokok pendapatan. Hal ini berdampak pada penurunan margin kotor dan margin usaha perusahaan. Laba bersih turun sebesar 58,9% YoY menjadi Rp. 58,3 milyar akibat kenaikan beban usaha sebesar 17,6% YoY, beban bunga sebesar 59,3% YoY dan dibukukannya rugi kurs sebesar Rp 26,7 milyar. Produksi HRC di Q1 2012 tumbuh 2,1% YoY menjadi 488 ribu ton. Telah rampungnya revitalisasi pabrik Hot Strip Mill di bulan April 2011 memberi dampak kenaikan produksi HRC selama Q1 2012 dibandingkan periode yang sama tahun lalu, dimana Hot Strip Mill masih dalam fase learning curve setelah revitalisasi. Namun produksi sponge iron dan slab steel selama periode yang sama turun masing-masing sebesar 87,8% YoY dan 49,5% YoY yang disebabkan program revitalisasi. Pembangunan pabrik baja Krakatau-POSCO mencapai 15,1% per Maret 2012 dan dijadwalkan rampung pada bulan Desember 2013.

7 SECTION 2 KINERJA JANUARI MARET 2012

Kinerja Keuangan * Perubahan Q1 2011 dan Q1 2012 Dalam milyar rupiah, kecuali laba per saham Keterangan FY 2011 Q1 2011 Q1 2012 Perubahan (%) * Laba Rugi Pendapatan Bersih 17,915 4,236 5,718 35.0 Beban Pokok Pendapatan 16,317 3,814 5,237 37.3 Laba Kotor 1,599 422 481 13.8 Laba Usaha 359 153 164 7.2 EBITDA 1,031 349 395 13.0 Laba Bersih 1,023 142 58-58.9 Laba per Saham 65 9 4-58.9 Neraca Aktiva Lancar 13,213 13,213 12,881-2.5 Total Aktiva 21,512 21,512 21,570 0.3 Kewajiban Lancar 9,205 9,205 9,353 1.6 Total Kewajiban 11,157 11,157 11,145-0.1 Ekuitas 10,355 10,355 10,425 0.7 8

Kinerja Operasi Produksi Utilisasi Kapasitas Produksi Produk FY 2011 Q1 2011 Q1 2012 Dalam ribu ton Perubahan (%) * Sponge Iron 1,228 282 34-87.8 Slab Steel 1,014 268 136-49.5 Hot Rolled Coil 1,761 478 488 2.1 Cold Rolled Coil 414 94 144 52.2 Wire Rod 238 56 76 36.8 Steel Bar 121 34 37 7.3 Steel Section 81 26 22-15.1 ERW & Spiral Pipes 75 13 11-17.1 * Perubahan Q1 2011 dan Q1 2012 9

Kinerja Pemasaran Volume Penjualan Harga Jual Rata-rata HRC (1) Volume Penjualan Produk FY 2011 Q1 2011 Q1 2012 Dalam ton Perubahan (%) * Hot Rolled Coil 1,053,784 241,236 306,646 27.1 Cold Rolled Coil 405,435 95,953 146,676 52.9 Wire Rod 227,399 53,547 80,956 51.2 Steel Bar 186,421 44,639 69,806 56.4 Steel Section 100,008 30,542 29,418-3.7 ERW & Spiral Pipes 94,531 18,429 15,536-15.7 Total 2,067,578 484,345 649,039 34.0 (1) Konversi kurs berdasarkan nilai tukar rata-rata untuk setiap periode * Perubahan Q1 2011 dan Q1 2012 10

SECTION 3 PROGRES PROYEK STRATEGIS 11

Maret 2012 Progres Proyek Strategis No. Proyek Status Progress 1. Revitalisasi Fasilitas Produksi a. Hot Strip Mill (HSM) - Pekerjaan dilakukan oleh Pomini, Tenova, dan Konsorsium SMS Demag AG, Siemens AG, Siemens Indonesia, Lykmas Jaya. - Proyek revitalisasi telah selesai bulan Mei 2011. - Kapasitas produksi meningkat menjadi 2,4 juta ton/tahun dari 2,0 juta ton/tahun. b. Direct Reduction Plant (DRP) - Proyek dikerjakan oleh kontraktor HYL Technologiest S.A de C.V, Krakatau Engineering, dan Honeywell Indonesia. - Instrument control, pemasangan pipa, dan pekerjaan sipil. Proses shipment instrumen bulan Oktober 2011. c. Slab Steel Plant (SSP) - Pekerjaan dilakukan oleh Konsorsium Siemens VAI dan Siemens Indonesia. - Pekerjaan di water treatment plant dan dedusting, pekerjaan sipil dan pemasangan pipa gas oksigen, nitrogen, dan gas alam. 100,0% 96,7%, ekspektasi selesai triwulan 3 tahun 2012 84,3%, ekspektasi selesai triwulan 4 tahun 2012 2. Proyek Pengolahan Bijih Besi Kalsel (JV KS - Antam) a. Rotary Kiln - Pekerjaan dilakukan oleh kontraktor Krakatau Engineering, Prosys Bangun Persada, dan Outotec. 100,0% - Pemasangan rotary kiln telah selesai. b. Power Plant - Pekerjaan dilakukan oleh kontraktor Oschatz. 84,3%, ekspektasi selesai - Pemasangan boiler. triwulan 2 2012 3. Blast Furnace dan Modernisasi Fasilitas Steel Making - Pekerjaan dilakukan oleh Konsorsium MCC-CERI dan Krakatau Engineering. - Penandatangan kontrak EPC tanggal 15 November 2011. Persetujuan bank telah diperoleh Ekspektasi selesai triwulan 4 2014 12

Progres Proyek Strategis (lanjutan) Maret 2012 No. Proyek Status Progress 4. Ekspansi Hot Strip Mill (2,4 juta ton/tahun menjadi 3,5 juta ton/tahun) atau konstruksi 1 juta ton line baru - Kajian teknis. Ekspektasi selesai tahun 2014 5. Pengembangan Infrastruktur a. Pengembangan Pelabuhan untuk mendukung Blast Furnace dan JV Krakatau-POSCO b. Pengembangan Pembangkit Tenaga Listrik c. Pengembangan Suplai Air Tahap I (Peningkatan Kapasitas Waduk Krenceng) - - - - Pekerjaan dilakukan oleh Kontraktor Pelaksana PT Adhi Karya (Persero) Tbk. untuk Dermaga 3. Dermaga untuk Krakatau-POSCO sedang dalam kajian teknis. Pekerjaan dilakukan oleh Konsorsium Imeco dan PP. Konstruksi Combined Cycle Power Plant 120 MW - Pekerjaan dilakukan oleh Konsorsium Krakatau Engineering dan PT LMA. - Pendalaman waduk. 6. JV Krakatau POSCO a. Penyiapan Lahan - Pekerjaan dilakukan oleh kontraktor Waskita Karya. - Pematangan lahan. b. Pembangunan Pabrik - Pekerjaan dilakukan oleh Konsorsium POSCO E&C dan Krakatau Engineering. - Konstruksi pabrik. Ekspektasi selesai triwulan 4 2012 untuk Dermaga 3 21,5%, ekspektasi selesai: Gas Turbine triwulan 4 2012 Combined Cycle triwulan 3 2013 100,0% 100,0% 15,1%, ekspektasi selesai Desember 2013 13

SECTION 4 PASAR BAJA INDONESIA 14

Perkembangan Pasar Baja Pertumbuhan ekonomi di Asia stabil dan permintaan baja membaik sejak Tahun Baru China. Permintaan baja di Indonesia juga meningkat di Q1 2012, didukung oleh pertumbuhan ekonomi yang positif. Harga HRC di pasar Asia secara perlahan meningkat sejak bulan Januari 2012. Sentimen pasar secara umum masih negatif namun mulai membaik, dan permintaan baja diperkirakan akan meningkat di Q2 2012. Harga baja di Asia diprediksi menguat lebih lanjut di triwulan 2, dan kenaikan harga ini diperkirakan berlangsung lebih lama dibandingkan dengan di wilayah lain. 15

Permintaan Baja Indonesia Konsumsi produk baja akhir di Indonesia Kekurangan suplai baja lokal Total konsumsi produk baja akhir (juta ton) % dari impor 47% 58% 46% 55% 54% Gap suplai baja domestik Sumber: SEAISI Katalis konsumsi baja Indonesia Sektor Pertambangan Sektor Konstruksi Permintaan sektor infrastruktur Pertambangan, pengembangan sektor minyak & gas yang membutuhkan baja, pipa & tube Pembangunan infrastruktur, perumahan dan gedung-gedung Sektor manufaktur, terutama industri otomotif dan perkapalan yang menggunakan baja sebagai bahan baku utama. Pertumbuhan sektor transportasi akan memicu ekspansi di industri-industri ini. Sumber: SEAISI Konsumsi baja di Indonesia terus tumbuh dan katalis permintaan baja tetap kuat 16

Kapasitas Produksi (2011) Pangsa Pasar di Indonesia (2011) Pemimpin Pasar Baja Indonesia HRC CRC Wire rod 41% 24% 25% Others 52% Others 76% Others 75% Permintaan total: 3,6 juta ton Permintaan total: 1,7 juta ton Permintaan total: 0,9 juta ton Sumber: CRU Strategies, Perusahaan (mtpy) (mtpy) (mtpy) Posisi dominan Krakatau Steel dalam pasar produk baja utama di Indonesia 17

Basis Pelanggan Kuat dan Terdiversifikasi Indirect sales 31% Porsi penjualan direct sales yang tinggi (1) Proporsi penjualan direct sales dari total penjualan Q1 2012 Direct sales 69% Pelanggan lain 74% Penjualan tidak terkonsentrasi ke satu pelanggan 5 besar pelanggan untuk total penjualan baja Q1 2012 A 8% B 6% C 4% D 4% E 4% Diversifikasi pangsa pasar Automotive Mechanical engineering and boiler pressure vessels General structure Oil and gas pipes Shipbuilding Automotive Coil Centers Drum Pipes, tube packaging, tin plates Home-office appliance Enamel Galvanized steel sheet HRC CRC (1) Direct sales merupakan penjualan yang langsung dilakukan Perusahaan tanpa melalui pihak stockists dan steel centers Automotive Appliances Bolts and nuts, nails Construction, welding Cable wires, wire rope Spring bed electrode Nails, welding Wire Diversifikasi penjualan dan pelanggan memberikan keuntungan bagi Krakatau Steel di pasar 18

Meningkatkan jalur pemasaran dan hambatan impor Meningkatkan jalur pemasaran Hambatan impor Fokus Pada Pasar Baru Proyek pembuatan kapal Proyek infrastruktur pembangunan pelabuhan dan konstruksi Lingkup Geografis Penempatan perwakilan di Batam Rencana penempatan perwakilan di Banjarmasin, Balikpapan, dan Makassar untuk memperkuat kehadiran produk KS di segmen kapal dan konstruksi Cabang dan gudang di Surabaya Peningkatan Layanan Peningkatan penjualan ke sektor otomotif melalui pembentukan IndoJapan steel center (JV dengan Nippon Steel Trading, Adyawinsa, Dwijaya) Peningkatan penjualan ke sektor otomotif dan proyek melalui pembentukan coil center di Cikarang Sistem penjualan konsinyasi (proyek pembuatan kapal) Produk plat baja bermerk KS Rencana Distribution Hub Pembangunan jalur kereta warehousing di Cikarang dan Surabaya Pembangunan gudang pelabuhan di Banjarmasin dan Balikpapan Hambatan Saat Ini Standar wajib SNI (HRC, CRC, Rebar, galvanised sheet, galvalume sheet) Antidumping HRC (China, India Russia,Taiwan,Thailand, Korea dan Malaysia) Izin impor (Peraturan Menteri Perdagangan No 8/2012) Peraturan Menteri ESDM No. 7/2012 tentang Peningkatan Nilai Tambah Mineral Melalui Kegiatan Pengolahan dan Pemurnian Mineral Hambatan di Masa Depan Antidumping CRC 19

TERIMA KASIH 20