ANALISIS NILAI AGUNAN RUMAH TINGGAL JL. SEMOLOWARU SELATAN XII SURABAYA

Transkripsi

1 JURNAL TEKNIK POMITS Vol. 1, No. 1, (2014) ANALISIS NILAI AGUNAN RUMAH TINGGAL JL. SEMOLOWARU SELATAN XII SURABAYA I Made Dwiyanta Putra, I Putu Artama Wiguna Jurusan Teknik Sipil, Fakultas Teknik Sipil dan Perencanaan Institut Teknologi Sepuluh Nopember Jl. Arief Rahman Hakim, Surabaya mdwiyanta@gmail.com;artama.wiguna@gmail.com Abstrak - Dalam memulai atau mengembangkan bisnis, permasalahan keuangan sering menjadi kendala, yaitu dalam hal mendapatkan modal yang cukup besar. Salah satu solusi dalam permasalahan ini adalah mengajukan agunan kepada instansi perbankan. Agunan adalah jaminan untuk mendapatkan kredit yang diberikan bank kepada nasabah dengan tujuan apabila nasabah tidak dapat melunasi pembiayaan sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati, maka agunan tersebut dapat dijual atau dialihkan kepada bank untuk melunasi kewajiban nasabah. Real property merupakan salah satu yang dapat dijadikan agunan, dalam hal ini real property yang dijadikan agunan adalah rumah tinggal milik nasabah. Tujuan dari tugas akhir ini adalah mengetahui indikasi nilai pasar rumah tinggal yang terletak di Jl. Semolowaru Selatan XII Surabaya dan mengetahui nilai agunan dari rumah tinggal tersebut. Nilai pasar diperoleh dengan menggunakan metode pendekatan biaya dan metode perbandingan data pasar untuk mendapatkan indikasi nilai properti masing masing metode. Nilai agunan diperoleh dengan memisahkan kembali indikasi nilai bangunan dan indikasi nilai tanah pada metode pendekatan biaya, kemudian diberikan penyesuian berupa prosentase pada masingmasing indikasi nilai berdasarkan ketentuan dari 3 (tiga) perbankan. Dari hasil analisis, diperoleh nilai pasar obyek penelitian sebesar (satu milyar empat ratus tiga puluh tujuh juta rupiah) dan nilai agunan obyek penelitian sebesar (satu milyar dua ratus empat puluh satu juta rupiah). Kata Kunci : agunan, penilaian, rumah tinggal I. PENDAHULUAN a. Latar Belakang Di era globalisasi saat ini banyak pengusaha kesulitan dalam mendapatkan modal untuk memulai maupun mengembangkan bisnisnya. Bank selaku institusi keuangan dapat memberikan modal pinjaman kepada nasabah yang membutuhkan dana yaitu berupa agunan. Agunan adalah jaminan tambahan, baik berupa benda bergerak maupun benda tidak bergerak yang diserahkan pemilik agunan kepada bank guna menjamin pelunasan kewajiban nasabah penerima fasilitas. Dalam hal ini rumah tinggal adalah salah satu contoh barang yang dapat dijadikan agunan. Agunan merupakan hal utama untuk mendapatkan keyakinan bagi bank atas dana yang disalurkan (kredit) dengan tujuan apabila nasabah tidak dapat melunasi pembiayaan sesuai dengan yang diperjanjikan, agunan tersebut dapat dijual atau dialihkan kepada bank untuk melunasi sebagian atau seluruh kewajibannya [1]. Salah satu contoh agunan yang menjadi obyek penelitian dalam jurnal ini yaitu properti berupa rumah tinggal di Jl. Semolowaru Selatan XII Surabaya, berlokasi dekat dengan pusat pendidikan dan pusat bisnis. Rumah tinggal tersebut merupakan milik seorang nasabah yang mengajukan permohonan kredit kepada suatu bank dikarenakan nasabah tersebut memerlukan tambahan dana untuk mengembangkan bisnis yang dimilikinya. Tujuan dari penulisan jurnal ini adalah untuk mengetahui berapa nilai pasar dan untuk mengetahui nilai agunan dari rumah tinggal tersebut. Dalam proses penilaian pasar digunakan 2 (dua) metode, yaitu metode perbandingan data pasar dan metode pendekatan biaya. b. Rumusan Masalah Berdasarkan latar belakang di atas, rumusan masalah yaitu berapa nilai agunan rumah tinggal obyek tinjauan yang didasarkan pada nilai pasar dengan metode pendekatan biaya dan pendekatan perbandingan data pasar. c. Tujuan Penelitian Adapun tujuan yang ingin dicapai dalam penulisan jurnal ini adalah : 1. Mengetahui nilai pasar rumah tinggal tersebut. 2. Mengetahui nilai agunan dari rumah tinggal tersebut. II. METODE a. Langkah Penelitian Langkah awal dalam penelitian ini adalah pengumpulan data terlebih dahulu, yaitu berupa peta lokasi obyek penelitian, gambar / desain obyek penelitian, data properti pembanding yang sejenis atau serupa dengan obyek penelitian, dan juga data survey mengenai ketentuan perbankan mengenai agunan rumah tinggal. Setelah semua data diperoleh, maka selanjutnya dapat dilakukan analisa data yang menggunakan 2 (dua) metode yaitu metode pendekatan dan metode perbandingan data pasar.

2 JURNAL TEKNIK POMITS Vol. 1, No. 1, (2014) Pada metode pendekatan biaya akan diperoleh 2 (dua) indikasi nilai, yaitu indikasi nilai tanah dan indikasi nilai bangunan. Indikasi nilai tanah diperoleh dengan mengasumsikan tanah obyek penelitian sebagai tanah kosong yang kemudian dilakukan perbandingan data dengan tanah kosong yang serupa ataupun sejenis dengan obyek penelitian, adapun faktor faktor yang perlu ditinjau antara lain adalah luas tanah, bentuk tanah, kondisi jalan, lebar jalan, aksesbilitas,waktu transaksi, dan juga harga transaksi. Indikasi nilai bangunan diperoleh dengan menghitung kembali biaya reproduksi baru bangunan obyek penelitian dengan menggunakan harga satuan pekerjaan konstruksi (HSPK) yang mengacu pada desain / gambar obyek penelitian, kemudian biaya reproduksi baru yang diperoleh harus dikurangi dengan penyusutan, cara menghitung besarnya penyusutan yang terjadi menggunakan rumus : [3] Penyusutan Fisik = Umur Efektif Bangunan Umur Manfaat Bangunan x 100% Setelah kedua nilai indikasi di atas diperoleh, selanjutnya dapat diketahui indikasi nilai pasar properti berdasarkan metode pendekatan biaya yaitu dengan menjumlahkan indikasi nilai tanah dengan indikasi nilai bangunan yang sudah dikurangi penyusutan. Pada metode perbandingan data pasar, akan diperoleh indikasi nilai pasar properti dengan cara membandingkan data obyek penelitian dengan data obyek pembanding yang sejenis atau serupa, faktor faktor yang perlu ditinjau antara lain : luas bangunan, luas tanah, lebar jalan, aksesbilitas, lingkungan sekitar, usia bangunan, waktu transaksi, dan harga transaksi. Setelah masing masing nilai indikasi properti berdasarkan metode pendekatan biaya dan perbandingan data pasar diperoleh, selanjutnya dapat dilakukakan penyesuaian untuk mendapatkan nilai pasar dengan memberikan pembobotan pada masing masing indikasi nilai properti yang harus berjumlah 100%, yaitu sebesar 40% untuk metode pendekatan biaya, dan 60% untuk metode perbandingan data pasar, hal ini dikarenakan pada metode perbandingan data pasar, analisa nilai berasal dari harga transaksi yang terjadi saat ini yang terkadang mengalami perubahan yang drastis. Nilai pasar diperoleh dengan menjumlahkan kedua indikasi nilai properti setelah dilakukan pembobotan. Nilai agunan diperoleh dengan memisahkan kembali indikasi nilai tanah dan indikasi nilai bangunan (tanpa dikurangi penyusutan) pada metode pendekatan biaya, untuk kemudian dilakukan penyesuaian berdasarkan syarat dan ketentuan dari instansi perbankan yang ditunjuk, dalam penelitian ini ada 3 (tiga) bank yang ditunjuk, dan kemudian dipilih ketentuan dari bank mana yang menghasilkan nilai agunan terbesar dan juga dengan mempertimbangkan bunga pengembalian pinjaman yang ringan. b. Data Dalam penelitian ini terdapat dua jenis data yang digunakan yaitu data primer dan data sekunder, yaitu sebagai berikut : 1. Data Primer Data primer diperoleh dari desain atau gambar obyek penelitian, lokasi, serta syarat dan ketentuan dari pihak perbankaan mengenai agunan rumah tinggal yaitu berupa pemberian penyesuaian berupa prosentase untuk nilai tanah dan nilai bangunan. 2. Data Sekunder Data sekunder yaitu data pendukung dalam penelitian ini, yaitu antara lain : data properti pembanding, yaitu berupa luas bangunan, luas tanah, usia bangunan, lebar jalan, harga transaksi, serta menggunakan acuan HSPK untuk perhitungan biaya reproduksi baru. Untuk lebih memudahkan pemahaman mengenai analisis data yang telah dijelaskan pada langkah penelitian, dapat dilihat pada Gambar 2.1. Bangunan METODE PENDEKATAN BIAYA Properti ANALISIS DATA Tanah Rekonsiliasi Nilai Indikasi Ketentuan Perbankan Nilai Agunan Kesimpulan dan Saran Gambar 1 Bagan Analisis Data METODE PERBANDINGAN DATA PASAR Properti

3 JURNAL TEKNIK POMITS Vol. 1, No. 1, (2014) III. HASIL DAN PEMBAHASAN Pada bab sebelumnya telah dijelaskan metode yang digunakan dalam penelitian ini, selanjutnya pada bab ini akan dijelaskan lebih rinci dalam memperoleh hasil dari masing masing metode yang digunakan. 3.1 Analisis Nilai Metode Pendekatan Biaya Pada analisis nilai menggunakan metode pendekatan biaya, perlu dicari indikasi nilai tanah dan indikasi nilai bangunan terlebih dahulu untuk mendapatkan indikasi nilai properti. Berikut ini akan dijelaskan lebih rinci : Obyek Pembanding 1 Obyek Penelitian Obyek Pembanding 2 Gambar 2 Lokasi Pembanding Tanah a. Tanah Indikasi nilai pasar tanah dihitung dengan menggunakan metode perbandingan data pasar, yaitu membandingkan tanah obyek penelitian dengan tanah yang serupa atau sebanding dengan mengasumsikan tanah obyek penelitian sebagai tanah kosong. Adapun faktor faktor yang perlu ditinjau antara lain : luas tanah, bentuk tanah, aksesbilitas, elevasi, waktu transaksi, dan harga transaksi. Perhitungan indikasi nilai tanah dapat dilihat pada Tabel 3.1. Jenis Properti Alamat Hak Atas Properti Tabel 1 Perhitungan Tanah Obyek Pembanding 3 Tanah Kosong Tanah Kosong Tanah Kosong Tanah Kosong Jl. Semolowaru Selatan XII Jl. Semolowaru Selatan IV Jl. Semolowaru Selatan VII Jl. Semolowaru Tengah II SHM SHM SHM SHM Lebar Jalan m Material Jalan Paving Paving Paving Paving Kondisi Jalan Baik Baik Baik Baik Aksesbilitas Mudah Mudah Mudah Mudah Lingkungan Sekitar Perumahan Perumahan Perumahan Perumahan Karakter Fisik : Luas Tanah m² Bentuk Tanah Beraturan Beraturan Beraturan Beraturan Keadaan Tanah (Elevasi) Di atas permukaan jalan Di atas permukaan jalan Di atas permukaan jalan Di atas permukaan jalan Aksesbilitas Mudah Mudah Mudah Mudah Waktu Transaksi (14 Mei 2014) (12 April 2014) (28 Mei 2014) Harga Transaksi per m² Penyesuaian Hak Atas Properti % Lebar Jalan % - - 0,32 Material Jalan % Kondisi Jalan % Aksesbilitas % Lingkungan Sekitar % Karakter Fisik : Luas Tanah % -2,0-2,0 1,96 Bentuk Tanah % Elevasi % Waktu Transaksi % 3,75 5 3,75 Total Penyesuaian % 7,8 10,0 8 Nilai Indikasi Pembobotan % Nilai Nilai Pasar Tanah per m² Nilai Pasar Tanah Berikut ini adalah salah satu contoh perhitungan untuk mendapatkan hasil seperti tabel di atas, dalam hal ini diambil contoh pada obyek pembanding 1 1. Data Obyek Pembanding 1 a. Luas Tanah 1 memiliki luas tanah seluas 260 m² dibandingkan dengan obyek penelitian dengan luas 255 m², sehingga perlu dilakukan penyesuian. Perhitungan penyesuaian adalah sebagai berikut : (100 (( 260 / 255 ) x 100)) = -2 %. b. Waktu Transaksi Jarak waktu transaksi dengan waktu penilaian adalah sekitar 3 bulan, dan menurut data yang diperoleh dari kantor properti perumahan di daerah sekitar kenaikan nilai tanah tiap tahunnya dalah 15 % sehingga per bulannya menjadi 1,25 %. Jadi 3 x 1,25 % = 3,75 %. c. Lebar Jalan Tidak terjadi penyesuain karena antara obyek pembanding 1 dengan obyek penelitian memiliki lebar jalan yang sama yaitu 5 m. Berdasarkan hasil penyesuaian dan perhitungan menggunakan metode perbandingan data pasar, maka diperoleh indikasi nilai pasar tanah sebesar (satu milyar tiga puluh juta rupiah). b. Bangunan Untuk mendapatkan indikasi nilai bangunan perlu dicari terlebih dahulu perhitungan biaya reproduksi baru bangunan dan juga besarnya penyusutan bangunan. Berikut ini akan dijelaskan lebih rinci : 1. Perhitungan Biaya Reproduksi Baru Bangunan Perhitungan biaya reproduksi baru bangunan ini menggunakan metode survey kuantitas, yaitu melakukan perhitungan terhadap kebutuhan seluruh komponen bangunan dan perhitungan dilakukan dengan cara menghitung rencana anggaran biaya yang mengacu pada harga satuan perhitungan konstruksi (HSPK) jika bangunan tersebut dibangun seperti semula, data yang dibutuhkan adalah gambar / desain dari obyek penelitian. Perhitungan rekapitulasi biaya reproduksi baru dapat dilihat pada Tabel 3.2. Tabel 2 Rekapitulasi Biaya Reproduksi Baru No Pekerjaan Biaya () 1 Pekerjaan Persiapan, Tanah, dan Pondasi Pekerjaan Tanah dan Pondasi Pekerjaan Struktur Atas Pekerjaan Penutup Atap dan Plafond Pekerjaan Pasangan dan Plesteran Dinding Pekerjaan Kusen, Daun Pintu, dan Jendela Pekerjaan Lantai dan Pelapis Dinding Pekerjaan Pengecatan Pekerjaan Instalasi Listrik Pekerjaan Sanitair Jumlah

4 JURNAL TEKNIK POMITS Vol. 1, No. 1, (2014) Dari tabel di atas diperoleh total biaya reproduksi baru bangunan pada obyek penelitian yaitu sebesar (enam ratus sembilan puluh dua juta empat ratus empat puluh delapan ribu rupiah) 2. Penyusutan / Depresiasi Penyusutan atau depresiasi adalah penurunan nilai suatu properti atau aset karena waktu dan pemakaian. Terdapat 3 (tiga) jenis penyusutan, yaitu : penyusutan fisik, penyusutan fungsional, penyusutan ekonomis, tetapi pada penelitian ini hanya terdapat penyusutan fisik saja. DATA 2 ASET DATA 3 DATA 3 Tabel 3 Perkiraan Umur Efektif Bangunan No Jenis Bangunan Umur Ekonomis (Tahun) 1 Perkantoran Berlantai Banyak [40-50] 2 Apartemen / Mall / Hotel [35-40] 3 Pabrik Konstruksi Berat [30-45] 4 Pabrik Ringan / Gudang [25-30] 5 Rumah Tinggal Mewah [25-30] 6 Rumah Tinggal Sedang [20-25] 7 Rumah Tinggal Sederhana [ 20 ] 8 Rumah Rangka Kayu [ 10 ] 9 Fasilitas Bangunan [ 20 ] 10 Sarana Pelengkap Lainnya [10-15] Karena obyek penelitian berupa rumah tinggal sedang, maka berdasarkan tabel di atas umur ekonomis ditetapkan selama 25 tahun. Pada obyek penelitian ini pembangunannya dilakukan di tahun 2000, maka didapatkan umur efektif obyek adalah 14 tahun (Tahun 2000 Tahun 2014). Maka berdasarkan rumus, penyusutan fisik bangunan adalah 14 / 25 x 100% = 56%. [3] c. Properti Metode Pendekatan Biaya Setelah diperoleh hasil dari masing masing nilai indikasi, maka untuk perhitungan indikasi nilai properti keseluruhan menggunakan rumus : Properti = Tanah + Biaya Reproduksi Baru Penyusutan Dari rumus di atas maka didapatkan indikasi nilai properti pada metode pendekatan biaya adalah sebesar (satu milyar tiga ratus tiga puluh lima juta rupiah). 3.2 Analisis Nilai Metode Perbandingan Data Pasar Pada analisis nilai menggunakan metode perbandingan data pasar diperlukan data dari properti pembanding bangunan rumah tinggal yang sesuai atau serupa dengan obyek penelitian. Gambar 3 Lokasi Pembanding Properti a. Properti Metode Perbandingan Data Pasar Adapun faktor faktor yang perlu ditinjau dalam penentuan indikasi nilai properti menggunakan metode perbandingan data pasar antara lain : luas tanah, luas bangunan, usia bangunan, lebar jalan, material jalan, kondisi jalan, aksesbilitas, hak atas properti, waktu transaksi dan harga transaksi. Perhitungan menggunakan metode perbandingan data pasar dapat dilihat pada Tabel 4. Tabel 4 Perhitungan Metode Perbandingan Data Pasar. Jenis Properti Rumah Tinggal Rumah Tinggal Rumah Tinggal Rumah Tinggal Alamat Jl. Semolowaru Selatan XII Jl. Semolowaru Elok Blok AJ Jl. Semolowaru Selatan XIII Jl. Klampis Anom Blok E Hak Atas Properti SHM SHM SHM SHM Lebar Jalan m Material Jalan Paving Paving Paving Paving Kondisi Jalan Baik Baik Baik Baik Aksesbilitas Mudah Mudah Mudah Mudah Lingkungan Sekitar Perumahan Perumahan Perumahan Perumahan Karakteristik Fisik : Luas Tanah m² Luas Bangunan m² Bentuk Tanah Beraturan Beraturan Beraturan Beraturan Jumlah Lantai Umur Bangunan Tahun Waktu Transaksi (12 Mei 2014) (5 April 2014) (20 Mei 2014) Harga Transaksi PENYESUAIAN Hak Atas Properti Lebar Jalan % - - 0,51 Material Jalan % Kondisi Jalan % Aksesbilitas % Lingkungan Sekitar % Karakteristik Fisik : Luas Tanah % -2,0 3,92 1,96 Luas Bangunan % -4,35 4,35-2,17 Bentuk Tanah % Jumlah Lantai % Umur Bangunan % Waktu Transaksi % 3,75 5 3,75 Total Penyesuaian % 2,44 19,27 6,05 Nilai Indikasi Pembobotan % Nilai Nilai Pasar Berdasarkan hasil penyesuaian dan perhitungan menggunakan metode perbandingan data pasar, maka diperoleh indikasi nilai properti yaitu sebesar (satu milyar lima ratus empat juta empat ratus ribu rupiah).

5 JURNAL TEKNIK POMITS Vol. 1, No. 1, (2014) Rekonsiliasi dan Estimasi Nilai Akhir Properti Berdasarkan perhitungan dengan metode pendekatan biaya dan metode perbandingan data pasar pada penjelasan sebelumnya, maka diperoleh hasil pada masing masing metode yang terlihat pada Tabel 5. Metode Pendekatan Biaya Tabel 5 Properti Setelah diperoleh masing masing indikasi nilai, maka selanjutnya dilakukan pembobotan pada setiap metode, pembobotan yang diberikan harus berjumlah 100%. Pembobotan yang diberikan pada metode perbandingan data pasar adalah sebesar 60% dan pada metode pendekatan biaya sebesar 40%. Pada metode perbandingan data pasar diberikan pembobotan lebih besar karena pada metode ini terdapat analisa nilai pasar dimana nilai pasar tersebut berdasarkan harga transaksi yang terjadi pada pasar saat ini yang cenderung mengalami kenaikan yang signifikan [5]. Hasil perhitungan dapat dilihat pada Tabel 6. Tabel 6 Rekonsiliasi Nilai Pasar Metode Pendekatan Biaya Sumber : Hasil perhitungan dan analisa Metode Pendekatan Data Pasar Pasar Pembobotan 40% 60% Nilai Nilai Pasar Properti Metode Perbandingan Data Pasar Metode Berdasarkan perhitungan pada tabel di atas, maka diperoleh nilai pasar pada rumah tinggal yang terletak di Jl. Semolowaru Selatan XII Surabaya adalah sebesar (satu milyar empat ratus tiga puluh tujuh juta rupiah). 3.4 Analisis Nilai Agunan Setelah rekonsiliasi nilai pasar didapatkan, maka penilian agunan dilakukan. Penilaian agunan dilakukan dengan memisahkan kembali nilai pasar tanah dan bangunan, kemudian diberikan prosentase yang berasal dari ketentuan perbankaan yang terpilih [2]. Berikut perhitungan berdasarkan ketentuan dari 3 (tiga) bank : 1. Bank A : Dalam penentuan nilai agunan rumah tinggal menggunakan ketentuan Bank A berdasarkan syarat dan ketentuan yang berlaku, diperoleh penyesuian sebesar 65% pada indikasi nilai pasar bangunan dan penyesuaian sebesar 75% pada indikasi nilai tanah. Kemudian hasil dari kedua nilai tersebut dijumlahkan dan menghasilkan nilai agunan properti. 2. Bank B : Dalam penentuan nilai agunan rumah tinggal menggunakan ketentuan Bank B berdasarkan syarat dan ketentuan yang berlaku diperoleh penyesuaian yang sama yaitu sebesar 70% pada indikasi nilai pasar bangunan dan pada indikasi nilai tanah. Kemudian hasil dari kedua nilai tersebut dijumlahkan dan menghasilkan nilai agunan properti. 3. Bank C : Dalam penentuan nilai agunan rumah tinggal menggunakan ketentuan Bank C berdasarkan syarat dan ketentuan yang berlaku diperoleh penyesuaian sebesar 75% pada indikasi nilai pasar bangunan dan penyesuaian sebesar 70% pada indikasi nilai tanah. Kemudian hasil dari kedua nilai tersebut dijumlahkan dan menghasilkan nilai agunan properti. Untuk lebih jelas mengenai perhitungan pada masing masing bank dapat dilihat pada tabel di bawah ini : Tabel 7 Analisis Nilai Agunan Bank A BANK A Bangunan Tanah Pasar Penyesuaian 65% 75% Nilai Nilai Agunan Properti Bunga pengembalian pinjaman = 15% per tahun Tabel 8 Analisis Nilai Agunan Bank B BANK B Bangunan Tanah Pasar Penyesuaian 70% 70% Nilai Nilai Agunan Properti Bunga pengembalian pinjaman = 15% per tahun Tabel 9 Analisis Nilai Agunan Bank C BANK C Bangunan Tanah Pasar Penyesuaian 75% 70% Nilai Nilai Agunan Properti Bunga pengembalian pinjaman = 13% per tahun Sumber : Survey dan perhitungan Dari tabel - tabel diatas, dapat diketahui nilai agunan berdasarkan prosentase masing masing bank. Dalam hal ini dipilih ketentuan dari Bank C karena mendapatkan nilai agunan terbesar dibandingkan dengan ketentuan bank lainnya dan juga bunga pengembalian pinjaman lebih ringan yaitu sebesar 13% per tahunnya.

6 JURNAL TEKNIK POMITS Vol. 1, No. 1, (2014) Perhitungan analisa nilai agunan terlihat pada Tabel 9 yang menunjukkan nilai agunan untuk rumah tinggal di Jl. Semolowaru Selatan XII No. 8 Surabaya adalah sebesar (satu milyar dua ratus empat puluh satu juta rupiah) IV. KESIMPULAN Nilai pasar dari obyek penelitian yang terletak di Jl. Semolowaru Selatan XII No. 8 Surabaya adalah sebesar (satu milyar empat ratus tiga puluh tujuh juta rupiah). Nilai agunan didapatkan setelah memisahkan kembali masing masing nilai indikasi yaitu indikasi nilai tanah dan nilai bangunan pada metode pendekatan biaya dan kemudian diberikan penyesuaian menggunakan ketentuan perbankaan, dan diperoleh nilai agunan sebesar (satu milyar dua ratus empat puluh satu juta rupiah). DAFTAR PUSTAKA [1] Komite Penyusun Standar Penilaian Indonesia Kode Etik Penilaian Indonesia & Standar Penilaian Indonesia (KEPI & SPI). Jakarta. [2] Kuncoro Manajemen Perbankan : Teori dan Aplikasi. Yogyakarta. [3] MAPPI Pendidikan Penilaian (P1-P2). Surabaya. [4] Supriyanto, B Rekayasa Penilaian Jilid I. Masyarakat Profesi Penilai Indonesia. Jakarta. [5] Laila, S Analisa Nilai Agunan Rumah Tinggal Medokan Asri Utara XII Surabaya. Tugas Akhir. Surabaya : Jurusan Teknik Sipil ITS.