PENYUSUNAN ANGGARAN UTANG DAN MODAL

Transkripsi

1 PENYUSUNAN ANGGARAN UTANG DAN MODAL KELOMPOK 6 NICO ARFI S [ ] RAHADIAN PRAYOGO U [ ] ARIF INDRA D. [ ] CA KEMENTERIAN PENDIDIKAN NASIONAL UNIVERSITAS BRAWIJAYA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

2 2013 PENYUSUNAN ANGGARAN UTANG DAN MODAL Utang disebut juga dengan modal asing atau modal eksternal, sedangkan modal disebut juga dengan modal sendiri, ekuitaas bersih atau modal internal.jadi, modal terdiri atas modal asing dan modal sendiri.perusahaan menambah utang dan modal untuk tujuan perluasan (ekspansi). Keuntungan ekonomis yang dapat diperoleh oleh suatu perusahaan yang mengadakan ekspansi antara lain adanya produksi yang ekonomis, pembelian dan penjualan yang ekonomis, manajemen yang ekonomis, dan pembelanjaan yang ekonomis. A. Jenis Utang dan Manfaatnya Anggaran utang adalah anggaran untuk memeroleh dan membayar utang.utang adalah kewajiban peminjam (debitor) untuk melaksanakan sesuatu kepada pemberi pinjaman (kreditor) selama jangka waktu tertentu. Utang terdiri atas utang jangka pendek (utang lancar) dan utang jangka panjang (utang tak lancar).utang jangka pendek adalah utnag yang berjangka waktu kurang dari satu tahun, seperti utang usaha, beban terutang, kredit modal kerja, dan lain-lain.utang jangka panjang adalah utang yang berjangka waktu lebih dari satu tahun, seperti utang obligasi, kredit investasi, utang hipotek, dan lain-lain. Utang jangka pendek dari segi manajemen keuangan diartikan sebagai utang yang harus diselesaikan dengan menggunakan harta lancar atau pembentukan kewajiban lainnya. Misalnya utang usaha dibayar dengan kas (aset lancar), atau 1

3 utang usaha diselesaikan dengan cara meminjam ke bank dalam bentuk kredit modal kerja. Utang dagang berbeda dengan utang usaha, utang dagang adalah utang yang terjadi sebagai akibat dari membeli barang dagangan secara kredit sedangkan utang usaha adalah utang yang terjadi sebagai akibat membeli barang atau jasa secara kredit untuk keperluan operasional perusahaan. Beban terutang adalah utang sebagai akibat pengakuan beban pada saat terjadinya walaupun beban itu belum dibayar. Beban terutang antara lain utang gaji dan upah, utang bunga, utang pajak, utang sewa, dan lain-lain. Kredit modal kerja adalah kredit yang diberikan bank untuk keperluan modal kerja. Keperluan modal kerja mencakup keperluan membayar gaji, membeli bahan baku atau barang dagangan, membayar utang usaha, dan lain-lain. Kredit modal kerja biasanya dalam bentuk kredit rekening koran, yaitu kredit yang dikaitkan dengan kredit simpanan giro. Simpanan giro tanpa dikaitkan dengan kredit (simpanan giro murni), saldo rekening korannya yang dibuat bank bersaldo kredit, artinya bank sebagai debitor dan pemilik giro sebagai kreditor. Sebaliknya, apabila saldo di rekening koran debit, artinya bank bertindak sebagai kreditor dan pemilik giro sebagai debitor. Wesel bayar adalah surat pengakuan utang yang dikeluarkan perusahaan, berisi kesanggupan membayar sejumlah uang tertentu kepada pihak tertentu dan pada saat tertentu, biasanya berjangka kurang dari satu tahun. Perusahaan dapat mendiskontokan wesel ke bank dan mendapat sejumlah uang atas wesel tersebut sebesar nilai nominal wesel dikurangi bunga sampai hari jatuh tempo wesel (bunga dibayar di muka). Oleh karena itu, maka harga jual wesel apabila diperjualbelikan selalu dibawah nilai nominal. Bagi bank yang membeli, wesel tersebut merupakan wesel tagih, sedangkan bagi perusahaan penjual adalah wesel bayar. 2

4 Utang obligasi adalah utang uang untuk jangka waktu lebih dari satu tahun yang dikeluarkan oleh debitor dalam bentuk surat pengakuan utang yang memiliki nominal tertentu. Utang obligasi biasanya digunakan untuk membeli aset tetap (bangunan, mesin, dan alat). Untuk memeroleh jaminan yang lebih besar atas pembayaran kembali utang obligasi, biasanya pemegang obligasi mengenakanhipotek terhadap aset tetap yang dibeli dari utang obligasi. Terdapat tiga jenis obligasi, antara lain: Obligasi biasa adalah obligasi yang bunganya dibayar debitor bila debitor memeroleh laba atau menderita rugi Obligasi hasil adalah obligasi yang bunyanya dibayar debitor bila debitor memeroleh laba, tapi kreditor mempunyai hak kumulatif atas bunga. Obligasi yang dapat ditukarkan adalah obligasi yang memberikan kesempatan bagi kreditor untuk menukarkannya dengan saham dari perusahaan penerbit obligasi. Kredit investasi adalah pinjaman yang diberikan bank untuk keperluan memeroleh barang modal (aset tetap), seperti keperluan relokasi pabrik, modernisasi, rehabilitasi alat/bangunan, ekspansi, dan lain-lain. Utang sangat berguna untuk kemajuan perusahaan bila utang tersebut dikelola dengan baik. Cara mengelola utang yang baik diantaranya adalah dengan membuat anggaran utang, dengan anggaran utang, dapat diketahui saat utang tersebut dan saat utang tersebut dibayar.mengenai kemampuan perusahaan membayar utang dapat diketahui dari anggaran kas. Menambah utang jangka pendek maupun jangka panjang dan modal sendiri dimaksudkan untuk ekspansi, yaitu memperluas kegiatan perusahaan, produksi, dan pemasaran dengan tujuan memeroleh laba sebesar mungkin. Dengan menambah utang jangka pendek, perusahaan dapat menambah jumlah bahan baku yang dibeli (untuk perusahaan manufaktur) atau barang dagangan yang dibeli (untuk perusahaan dagang). Sedangkan pertambahan utang jangka 3

5 panjang dan modal sendiri diperlukan sebagai akibat dari bertambahnya kebutuhan utang jangka pendek untuk kebutuhan modal kerja. Bahan baku bertambah berarti kegiatan produksi meningkat dan harus diimbangi dengan menambah bangunan dan alat produksi lainnya untuk ekspansi yang bersumber dari utang jangka panjang dan modal sendiri. Apabila keperluan investasi dibiayai oleh utang jangka pendek, maka hal ini dapat mengganggu likuiditas dan mengganggu kelancaran membayar kewajiban yang harus segera dibayar. Dengan ekspansi, perusahaan dapat memperbesar laba karena perusahaan dapat merebut peluang pasar dan menurunkan biaya produksi sebagai akibat dari rendahnya biaya tetap dan variabel per unit. Sebagai contoh, pada saat perusahaan bekerja dengan modal sendiri sebesar Rp dan beban usaha Rp 200 per bulan, perusahaan mampu menjual 100 unit per bulan dengan harga Rp 15 per unit dan harga pokok Rp 12 per unit. Apabila perusahaan menambah utang sebesar Rp 500, beban usaha Rp 300 per bulan, perusahaan mampu menjual 150 unit per bulan dengan harga jual Rp 12 per unit dan harga pokok Rp 8 per unit. Dengan tingkat pajak 10%, maka tingkat laba dan rentabilitas perusahaan adalah: Keterangan Sebelum Ada Utang Setelah Ada Utang (Ekspansi) Jualan Rp Rp Harga Pokok Barang Terjual Laba Kotor Beban Usaha Laba Usaha Pajak 10% Laba Bersih Setelah Pajak Utang Modal Sendiri Modal Usaha Rentabilitas ekonomis = laba usaha / modal 10 % 20 % usaha Rentabilitas modal sendiri = laba usaha / modal sendiri 9 % 27 % 4

6 Dengan demikian, bila utang dikelola dengan baik dapat meningkatkan laba dan yang terpenting adalaha dapat meningkatkan rentabilitas ekonomi dari perusahaan tersebut.sebaliknya, apabila utang tidak dikelola dengan baik, maka perusahaan dapat mengalami kerugian yang besar.oleh karena itu anggaran utang sangat penting dalam rangka usaha meningkatkan laba dan rentabilitas, pedoman dalam pelaksanaan pekerjaan, dan alat pengawas dalam hal pembayaran utang. B. Faktor yang Memengaruhi Anggaran Utang Semakin besar perusahaan maka kemungkinan untuk dapat bekerja dengan biaya produksi rata-rata atau harga pokok yang lebih rendah juga lebih besar. Pada perusahaan yang insentif modal, ekspansi dilakukan untuk menurunkan harga pokok per unit, sedangkan pada perusahaan yang intensif tenaga, ekspansi dilakukan untuk memperbesar omzet, penggunaan produk sampingan yang lebih efisien, stabilisasi produksi, dan pengurangan kerugian karena menganggurnya aset tetap. Dua faktor yang memengaruhi anggaran utang adalah ekspansi dan struktur modal Ekspansi diperlukan oleh perusahaan yang ingin selalu dapat berkembang agar tetap hidup dan sukses.kebutuhan modal untuk keperluan ekspansi makin lama makin besar karena sifat ekspansi perusahaan yang dilakukan secara berangsurangsur. Pada umumnya, ekspansi hanya membutuhkan tambahan modal kerja untuk memaksimalkan kapasitas produksi yang sudah ada, namun, apabila kemudian perusahaan harus menambah kapasitas produksi dengan menambah alat produksi atau pabrik baru, maka kebutuhan modalnya akan bertambah. Dengan demikian, pengertian ekspansi adalah perluasan modal, dan perluasan modal ini dapat memperbesar utang. Apabila ekspansi perusahaan didasarkan atas pertimbangan untuk memperbesar atau stabilisasi laba yang diperoleh, maka ekspansi tersebut karena motif ekonomi.hal ini terjadi karena misalnya semakin besarnya permintaan barang atau jasa yang dijual oleh suatu perusahaan, untuk mengimbangi permintaan, 5

7 perusahaan melakukan ekspansi.sedangkan apabila ekspnsi dilakukan karena ambisi personal pemilik atau pemimpin perusahaan untuk memeroleh prestise dan kekuasaan yang lebih besar, maka ekspansi tersebut karena motif psikologis. Masalah yang penting dalam ekspansi adalah masalah penentuan besarnya optimal perusahaan.besarnya optimal perusahaan berbeda di setiap perusahaan bahkan dalam satu perusahaan efisiensi maksimal dari tenaga kerja, modal, dan manajemen dapat berubah pada tingkat pertumbuhan yang berbeda.besarnya optimal perusahaan mungkin dapat tercapai sebelum tercapainya efisiensi maksimal tenaga kerja, tetapi sesudah tenaga kerja itu mencapai imbangan optimal dengan modal.besarnya optimal perusahaan selalu berubah dan hal ini dipengaruhi oleh banyak faktor, misalnya besarnya dan watak persaingan, berubahnya selera konsumen, serta kemajuan teknologi manufaktur. Dalam hubungan antara struktur keuangan dan kekayaan, dikenal adanya pedoman atau struktur keuangan yang konservatif, baik vertikal maupun horizontal.aturan struktur keuangan konservatif vertikal memberikan batas imbangan yang harus dipertahankan oleh perusahaan mengenai besarnya modal sendiri dan modal asing (utang) adalah 1:1 karena anggapan pembelanjaan yang sehat harus diabangun atas dasar modal sendiri dan bebas risiko. Pandangan ini terutama didasarkan pada prinsip keamanan, hal ini akan memberikan pengaruh yang baik terhadap kreditor maupun perusahaan sendiri. Aturan struktur keuangan konservatif horizontal memberikan batas imbangan antara besarnya modal sendiri di satu pihak dengan besarnya aset tetap plus sediaan di lain pihak. Aturan ini menyatakan bahwa keseluruhan aset tetap dan sediaan harus sepenuhnya ditutup atau dibelanjai dengan modal sendiri. Dengan kata lain, besarnya modal sendiri tidak boleh lebih kecil dari aset tetap ditambah dengan sediaan. Apabila jumlah modal sendiri lebih kecil dari besarnya aset tetap plus persediaan, berarti aset tersebut kurang tertutup oleh modal sendiri dan sebagian tertutup oleh modal asing. Dari hal tersebut dapat dimisalkan apabila jangka waktu modal asing tersebut lebih pendek dari jangka waktu terikatnya 6

8 dana dalam aset tetap tersebut, hal ini akan mengganggu likuiditas perusahaan itu. Namun, apabila modal sendiri lebih besar daripada jumlah aset plus persediaan, kelebihannya dapat digunakan untuk menutup sebagian besar aset lancar. Jadi apabila modal sendiri kecil, maka besarnya utang juga kecil, sebaliknya apabila modal sendiri besar, besarnya utang juga dapat besar, tapi tidak melebihi modal sendiri. Misalnya, perusahaan X memiliki modal sendiri Rp , aset lancar Rp , dan aset tak lancar Rp , maka perusahaan X dapat menambah utang maksimal sebesar Rp C. Ilustrasi Penyusunan Anggaran Utang Penyusunan anggaran utang diawali dengan mengumpulkan data belian dan syaratnya, lalu menghitung anggaran utang usaha pada periode tertentu, setelah itu yang terakhir adalah menyusun anggaran utang usaha.anggaran utang dibagi menjadi dua, yaitu anggaran utang jangka pendek dan jangka panjang. Penyusunan anggaran Utang Jangka Pendek Sebagai ilustrasi, misalkan dianggarkan dari PT Bulehai 3 bulan sebagai berikut: Januari Rp Februari Rp Maret Rp Jumlah Rp Syarat pembayaran 5/20/net 30, artinya pembeli mendapat potongan 5% bila membayar dalam waktu 20 hari dengan jangka waktu kredit paling lambat 30 hari. Berdasarkan kebisaan membayar: 50% dari belian setiap bulannya dibayar dalam waktu 20 hari bulan belian 30% dibayar dalam waktu sesudah 20 hari dalam bulan yang sama 20% dibayar dalam bulan kedua setelah bulan belian 7

9 Dari data tersebut dapat dihitung utang usaha yang dibayar sebagai berikut: Februari 50% Rp = Rp Potongan 5% Rp = Rp 500 Rp % Rp = Rp Rp Maret 20% Rp = Rp % Rp = Rp Potongan 5% Rp = Rp 750 Rp % Rp = Rp Rp Rp April 20% Rp = Rp % Rp = Rp Potongan 5% Rp = Rp Rp % Rp = Rp Rp Rp Mei 20% Rp Rp Rp Dengan demikian, total utang usaha yang dibayar kepada pemasok sebesar Rp , yaitu bulan Februari Rp.500, Maret Rp , dan April Rp , dan Mei Rp jumlah belian selama 3 bulan sebesar Rp ( Rp Rp 2.250) Dimana Rp adalah potongan belian yang 8

10 terdiri dari potongan belian bulan Februari Rp 500, Maret Rp 750, dan April Rp Adapun anggaran Utang usaha PT Bulehai selama 3 bulan dapat dihitung sebagai berikut: Januari : Belian Rp Februari : 20% Rp Rp Belian Rp Rp Maret : 20% Rp Rp Belian Rp Rp Penyusunan anngaran Utang Jangka Panjang Sebagai ilustrasi, misalkan untuk pembelian mesin dan alat pabrik dengan kredit investasi bank sebesar Rp dengan ketentuan: Bunga 12 % setahun dibayar tiap akhir tahun Angsuran pinjaman beserta bunganya dihitung secara anuitas Angsuran pokok pinjaman dibayar tiap akhir tahun Jangka waktu pinjaman terhitung dari awal tahun selama 5 tahun dengan tenggang waktu 1 tahun, selama tenggang waktu bunga dibayar Berikut adalah rumus penghitungan rencana angsuran pinjaman beserta bunganya: A= Angsuran i= Tingkat Bunga= 12% P= Pinjaman = Rp t= Tahun 9

11 Jangka waktu 5 tahun tenggang waktu 1 tahun = 4 tahun Setelah perhitungan tersebut, maka anggaran utang jangka panjangnya adalah sebagai berikut: Tahun Angsuran Bayar Pokok Utang Bunga Utang Sisa Utang 1 Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp 0 D. Penyusunan Anggaran Modal Perusahaan Perseorangan Perusahaan perseorangan adalah badan usaha yang modalnya dimiliki oleh satu orang dan pemilik dapat menarik modalnya kapanpun untuk keperluan pribadi yang disebut dengan prive.pemilik perusahaan perseorangan bertanggung jawab penuh terhadap utang perusahaan.dimana untuk melunasi utang perusahaan dapat dilakukan dengan kekayaan perusahaan maupun kekayaan pribadi. 10

12 Sebagai contoh, pabrik tempe Selamat mempunyai data selama bulan januari 2017 sebagai berikut: Modal awal Januari 2017 sebesar Rp Tanggal 15 januari 2017 direncanakan Tuan Selamat menyetor uang tunai untuk menambah modal sebesar Rp Tanggal 28 januari 2017 Tuan Selamat akan menarik uang perusahaan sebesar Rp untuk keperluan pribadi Laba bersih dianggarkan bulan Januari 2017 sebesar Rp Berdasarkan data tersebut dapat disusun anggaran perubahan modal seperti berikut: Pabrik Tempe Selamat Anggaran Perubahan Modal Bulan Berakhir 31 Januari 2017 Modal Selamat 1 Januari 2017 Rp Setoran periode ini Rp Laba bersih periode ini Rp Rp Prive periode ini Rp Modal selama 31 Januari 2017 Rp Firma Firma adalah badan usaha yang modalnya dimiliki oleh lebih dari satu orang yang bertanggung jawab penuh terhadap perusahaan.semua pemilik perusahaan boleh menarik kekayaan perusahaan untuk keperluan pribadi atau prive. 11

13 Sebagai contoh, Firma Pabrik Bata Keluarga mempunyai data selama tahun 2017 sebagai berikut: Modal awal januari 2017 dari Tuan Kanda sebesar Rp dan Tuan Dinda Rp Bulan maret keduanya berencana untuk menambah modalnya masingmasing sebesar Rp dan Rp Bulan Juni Tuan Kanda bermaksud menarik uang perusahaan untuk keperluan pribadi sebesar Rp , begitu juga dengan Tuan Dinda sebesasr Rp Laba bersih dianggarkan tahun ini sebesar Rp dan dibagi sebanding dengan modal yang dimiliki masing-masing Berdasarkan data tersebut dapat disusun anggaran perubahan modal seperti berikut: Firma Pabrik Bata Keluarga Anggaran Perubahan Modal Tahun Berakhir 31 Desember 2017 Modal Kanda Awal Januari 2017 Rp Setoran periode ini Rp Rp Prive Kanda Rp Rp Bagian Laba Kanda =Rp Modal Kanda akhir Desember 2017 Rp Modal Dinda Awal Januari 2017 Rp Setoran periode ini Rp Rp Prive Dinda Rp Rp Bagian Laba Dinda = Rp

14 Modal Dinda akhir Desember 2017 Rp Modal Firma Pabrik bata Keluarga 31 Desember 2017 Rp Persekutuan Komanditer (CV) Persekutuan komanditer atau CV adalah persekutuan dua orang atau lebih untuk mendirikan perusahaan, satu orang atau lebih sekutu bekerja dengan tanggung jawab tak terbatas sebesar modal pernyertaannya dalam perusahaan dan satu orang atau lebih sebagai sekutu komanditer dengan tanggung jawab terbatas pada modal disetor.sekutu komanditer atau sekutu pasif tidak boleh menarik prive tetapi berhak melakukan pemeriksaan perusahaan.sekutu bekerja atau sekutu aktif boleh menarik prive. Sebagai contoh, CV Bubuhan mempunyai data sebagai berikut: Tuan Ganal sebagai sekutu aktif mempunyai modal awal Januari 2017 sebesar Rp Tuan Kacil sebagai sekutu pasif mempunyai modal awal Januari 2017 sebesar Rp Tuan Ganal dan tuan Kacil berencana menambah modal masingmasing Rp dan Rp pada bulan Februari 2017 Tuan Ganal akan menarik prive pada bulan November 2017 sebesar Rp Laba bersih dianggarkan tahun 2017 sebesar Rp dan laba dibagi secara proporsional dengan modal masing-masing Berdasarkan data tersebut dapat disusun anggaran perubahan modal seperti berikut: 13

15 CV Bubuhan Anggaran Perubahan Modal Tahun Berakhir 31 Desember 2017 Modal Sekutu Aktif Modal Ganal Awal Januari 2017 Rp Setoran modal Rp Rp Prive Ganal Rp Rp Bagian Laba Kanda =Rp Modal Ganal akhir Desember 2017 Rp Modal Sekutu Pasif Modal Kacil Awal Januari 2017 Rp Setoran periode ini Rp Rp Bagian Laba Kacil = Rp Modal Kacil akhir Desember 2017 Rp Modal CV Bubuhan 31 Desember 2017 Rp Perseroan Terbatas (PT) Perseroan terbatas (PT) atau korporasi adalah badan usaha yang modalnya terdiri atas saham dengan tanggung jawab terbatas pada modal saham yang disetor.oleh karena tanggung jawab terbatas, maka tidak ada prive pada PT. biasanya modal saham disetor tidak berubah, sehingga tidak perlu dibuat anggaran perubahan modal, melainkan anggaran laba ditahan. Laba ditahan adalah laba yang belum ada tujuannya. Laba ditahan merupakan salah satu unsur dari modal sendiri yang terdapat dam badan usaha berbentuk PT. Berikut adalah contoh anggaran laba ditahan 14

16 PT Amanah Anggaran Laba Ditahan Tahun Berakhir 31 Desember 2017 Laba ditahan awal Januari 2017 Rp Laba bersih tahun 2017 Rp Rp Dividen yang dibagikan Rp Laba Ditahan akhir Desember 2017 Rp Dividen adalah laba yang dibagikan kepada pemegang saham. Sebagai contoh, pada tahun 2016 Perusahaan Kecap Sehat yang berbentuk PT mempunyai data sebagai berikut: Laba ditahan awal Januari 2016 sebesar Rp Anggaran laba bersih selama 4 triwulan (triwulan I:Rp , triwulan II: , triwulan III: Rp , dan triwulan IV: Rp ) Berdasarkan data tersebut dapat disusun anggaran laba ditahan seperti berikut: Perusahaan Kecap Sehat Anggaran Laba Ditahan Tahun 2016 Keterangan I II III IV Rp Rp Rp Rp Laba ditahan awal Laba bersih Laba ditahan akhir

17 Koperasi Koperasi merupakan badan usaha berbentuk hokum yang didaftarkan pada Departemen Kehakiman dan diumumkan dalam lembaran Negara. Struktur modal koperasi terdiri atas: simpanan pokok, simpanan wajib, modal cadangan, modal sumbangan, laba ditahan (sisa hasil usaha). Sebagai contoh, anggaran perubahan modal koperasi adalah sebagai berikut: Koperasi Pegawai Anggaran Perubahan Modal Tahun Berakhir 31 Desember 2017 Simpanan Pokok Rp Simpanan Wajib awal Januari 2017 Rp Setoran periode ini Rp Simpanan Wajib akhir Desember 2017 Rp Modal Cadangan Rp Modal Sumbangan Rp Sisa Hasil Usaha awal Januari 2017 Rp Laba Bersih periode ini Rp Rp Sisa Hasil Usaha dibagikan Rp Sisa Hasil Usaha akhir Desember 2017 Rp Modal sendiri Koperasi Pegawai 31 Desember 2017 Rp