PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN PEMBIAYAAN MUSYARAKAH TERHADAP RETURN ON ASSET (ROA) (Studi Kasus Pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk.

Transkripsi

1 PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN PEMBIAYAAN MUSYARAKAH TERHADAP RETURN ON ASSET (ROA) (Studi Kasus Pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk.) Oleh AGNIA RIZKI Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Siliwangi ABSTRACT The purpose of this research is to know (1) mudharabah financing and musyarakah financing and also return on asset at PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. (2) the influence of mudharabah financing and musyarakah financing partially of return on asset at PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. (3) the influence of mudharabah financing and musyarakah financing simultaneously of return on asset at PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. In this research, descriptive analysis method is used through case study approach. Secondary data is used as data resource in this research. Literary research is used to collect the data, besides that doubled regression analysis, correlation coefficient analysis, and determination coefficient are used as test tools. The results showed that (1) the mudharabah financing and return on asset increased every year fluctuated and decreased, while musyarakah financing increased every year. (2) the mudharabah financing and musyarakah financing to return on asset partially significant (3) the mudharabah financing and musyarakah financing to return on asset simultaneously significant. Keyword: mudharabah financing, musyarakah financing and return on asset

2 ABSTRAK Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui (1) pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah serta return on asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia (2) pengaruh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara parsial terhadap return on asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia (3) pengaruh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara simultan terhadap return on asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia. Dalam penelitian ini penulis menggunakan metode deskriptif analisis dengan pendekatan studi kasus. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Teknik pengumpulan data dilakukan dengan penelitian kepustakaan, sedangkan alat uji yang digunakan adalah analisis regresi berganda, analisis koefisien korelasi dan koefisien determinasi. Hasil penelitian menunjukan bahwa (1) pembiayaan mudharabah dan return on asset setiap tahunnya berfluktuatif mengalami kenaikan dan penurunan, sedangakn pembiayaan musyarakah mengalami kenaikan pada setiap tahunnya (2) pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah terhadap return on asset secara parsial berpengaruh signifikan (3) pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah terhadap retun on asset secara simultan berpengaruh signifikan. Kata Kunci: pembiayaan mudharabah, musyarakah dan return on asset PENDAHULUAN Latar Belakang Penelitian Pesatnya perkembangan ekonomi dalam rangka pembangunan nasional, semakin banyak perusahaan-perusahan yang didirikan. Salah satu diantaranya yaitu perusahaan jasa perbankan. Perusahaan jasa perbankan merupakan perusahaan yang mengatur dan mengendalikan ekonomi dalam hal perputaran uang, dengan fungsi utamanya yaitu sebagai penghimpun dan penyalur dana

3 kepada masyarakat yang membutuhkan. Perbankan telah mengalami perubahan besar dalam beberapa tahun terakhir dengan ditandai banyaknya bank-bank baik konvensional maupun bank yang berlandaskan syariah. Di dunia perbankan Indonesia telah menunjukan bahwa perbankan dengan sistem konvensional bukan satu-satunya sistem yang dapat diandalkan. Maka dari itu sekarang banyak bermunculan bank-bank bersifat syariah. Bank syariah mengalami perkembangan yang pesat dan menjadi fenomena yang cukup hangat dalam industri dunia perbankan Indonesia, karena perbankan syariah menawarkan prinsip keadilan, kejujuran dan keterbukaan. Perkembangan perbankan syariah di Indonesia, dalam kurun waktu 17 tahun total aset industri perbankan syariah telah meningkat sebesar 27 kali lipat dari Rp. 1,79 trilliun pada tahun 2000, menjadi Rp. 49,6 trilliun pada akhir tahun Laju pertumbuhan aset secara impresif tercatat 46,3% pertahun untuk periode 2007 sampai dengan 2008 yang lalu, pertumbuhan yang mencapai ratarata 36,2% pertahun bahkan lebih tinggi dari pada laju pertumbuhan aset perbankan syariah regional (asia tenggara) yang hanya berkisar 30% pertahun untuk periode yang sama. Sejak diterbitkannya UU no.21 tahun 2008 tentang perbankan syariah sebagai landasan legal formal yang secara khusus mengatur berbagai hal mengenai perbankan syariah di tanah air, maka kecepatan pertumbuhan industri ini diperkirakan akan melaju lebih kencang lagi. Hal ini terlihat dari indikator penyaluran pembiayaan yang mencapai rata-rata pertumbuhan sebesar 36,7% pertahun dan indikator penghimpunan dana dengan rata-rata pertumbuhan mencapai 33,5% pertahun untuk tahun 2007 sampai dengan Perbankan syariah membuktikan dirinya sebagai sistem perbankan yang mendorong sektor riil, seperti diindikasikan oleh rasio pembiayaan terhadap penghimpun dana FDR yang rata-rata mencapai diatas 100% pada 2 tahun terakhir, ( Didirikannya bank syariah dilatarbelakangi oleh keinginan umat Islam untuk menghindari riba dalam kegiatan muamalahnya, dan dalam rangka memperoleh kesejahteraan lahir batin melalui kegiatan muamalah yang sesuai dengan perintah agamanya dan memilih alternatif lain dalam menikmati jasa-jasa

4 perbankan yang dirasakan lebih sesuai, yaitu bank yang berusaha sebisa mungkin untuk beroperasi berlandaskan hukum-hukum Islam. Indonesia sebagai negara yang penduduknya beragama Islam terbesar di dunia juga telah merasakan kebutuhan akan adanya bank yang diharapkan dapat memberikan kemudahankemudahan dan jasa-jasa perbankan kepada semua umat Islam. Perbankan syariah menurut Undang-Undang RI No. 21 Tahun 2008 tentang Bank Syariah adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang bank syariah dan unit usaha syariah mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya. Di dalam bank syariah terdapat penyaluran dana kepada masyarakat dalam bentuk pemberian kredit atau pembiayaan, hanya saja terdapat perbedaan dengan bank konvensional dalam hal pemberian imbalan. Bank konvensional dalam menjalankan operasinya menggunakan sistem bunga sebagai dasar untuk menentukan imbalan yang diberikan kepada nasabah, sedangkan bank syariah menggunakan sistem bagi hasil. Bagi hasil adalah prinsip muamalah berdasarkan syariah dalam melakukan kegiatan usaha bank. Kebutuhan masyarakat untuk meningkatkan kesejahteraan dan usaha terkadang memerlukan dana pihak lain, misalnya dari lembaga keuangan bank syariah dalam bentuk pembiayaan. Bank syariah menawarkan jenis produk pembiayaan mudharabah. Mudharabah adalah transaksi penanaman dana dari pemilik dana (shahibul maal) kepada pengelola dana (mudharib) untuk melakukan kegiatan usaha tertentu sesuai syariah, dengan pembagian hasil usaha untuk kedua belah pihak berdasarkan nisbah yang telah disepakati sebelumnya (Muhamad, 2015:41). Istilah lain mengatakan pembiayaan mudharabah merupakan suatu transaksi pendanan atau investasi yang berdasarkan kepercayaan. Kepercayaan merupakan unsur terpenting dalam pembiayan ini, yaitu kepercayaan dari pemilik dana kepada pengelola dana. Hal ini sangat penting karena pemilik dana tidak boleh ikut campur dalam di dalam manajemen perusahaan atau proyek yang dibiayai dengan dana pemilik dana tersebut, kecuali sebatas memberikan saran-saran dan melakukan pengawasan kepada pengelola dana. Keuntungan yang diberikan tidak boleh menggunakan nilai proyeksi akan

5 tetapi harus menggunakan nilai realisasi keuntungan, yang mengacu pada laporan hasil usaha yang secara periodik disusun oleh pengelola dan diserahkan kepada pemilik dana. Pada prinsipnya dalam pembiayaan ini tidak boleh ada jaminan atas modal, namun demikian agar pengelola dana tidak melakukan penyimpangan, pemilik dana dapat meminta jaminan dari pengelola dana atau pihak ketiga. Selain itu jasa yang ditawarkan oleh bank syariah adalah pembiayaan musyarakah). Musyarakah adalah transaksi penanaman dana dari dua atau lebih pemilik dana dan/atau barang untuk menjalankan usaha tertentu sesuai syariah dengan pembagian hasil usaha antara kedua belah pihak berdasarkan nisbah yang disepakati, sedangkan pembagian kerugian berdasarkan proporsi modal masingmasing (Muhamad, 2015:44). Sebagai salah satu lembaga keuangan, bank perlu menjaga kinerjanya agar dapat beroperasi secara optimal. Kinerja (kondisi keuangan) bank adalah salah satu faktor yang harus diperhatikan oleh bank untuk bisa bertahan hidup. Kinerja keuangan adalah gambaran dari pencapaian keberhasilan perusahaan dapat diartikan sebagai hasil yang telah dicapai atas berbagai aktivitas yang telah dilakukan. Dalam rangka menjaga kinerja yang baik dan pengembangan usaha yang senantiasa sesuai dengan prinsip kehati-hatian dan prinsip syariah, maka pengelola bank syariah harus selalu menjaga kualitas aktiva produktif bank. Produk penanaman dana dalam bentuk aktiva produktif yang dilakukan oleh bank syariah memiliki karakteristik yang unik dan sangat beragam. Meskipun demikian, masalah kualitas aktiva produktif harus diwujudkan. Sebab, terjaganya kualitas aktiva produktif bank maka bank tersebut akan menjadi bank yang sehat. Upaya untuk menciptakan bank syariah yang sehat, merupakan impian setiap pengelola bank syariah. Hal ini akan dapat diwujudkan jika pengelola bank mampu melakukan manajeman dana bank syariah secara baik. Pembiayaan bagi hasil mudharabah dan musyarakah sangat berpengaruh terhadap profitabilitas yang diterima bank syariah dan diharapkan akan meningkatkan profitabilitas bank syariah itu sendiri. Meningkatnya jumlah nasabah yang tertarik terhadap produk yang ditawarkan oleh perbankan syariah, maka bank dalam memberikan pembiayaan berdasarkan prinsip syariah harus

6 menempuh cara-cara yang tidak merugikan bank sendiri maupun nasabah. Pembiayaan mudharabah dan musyarakah dalam jumlah besar dapat membawa hasil yang menguntungkan bagi pihak bank, jika penyaluran pembiayaan tersebut dalam pengembaliannya berjalan secara lancar. Dimana semakin besar pendapatan maka semakin besar pula bank dalam pembayaran kewajiban kepada pihak lain. Dengan begitu profitabilitas menjadi faktor penting dalam penilaian aktivitas perbankan syariah dalam kegiatannya. Kemampuan bank dalam menghasilkan profit tersebut akan bergantung pada kemampuan manajemen bank yang bersangkutan dalam mengelola asset, dan liabilities yang ada. Dan secara kuantitatif dapat dinilai dengan menggunakan Return On Asset (ROA). Return On Asset adalah rasio untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva yang dikuasainya untuk menghasilkan berbagai income (Agnes sawir, 2005:32) Besarnya laba atau profit tentu berhubungan dengan besarnya pembiayaan yang disalurkan serta menunjukan tingkat keberhasilan bank syariah dalam melakukan kegiatan usahanya. Dengan demikian bank umum syariah sebagai lembaga yang dapat memediasi perputaran moneter pada suatu negara dapat memberikan pelayanan yang terbaik kepada nasabah baik nasabah pemilik dana maupun nasabah pengguna dana (pembiayaan) supaya dapat tercipta tingkat profitabilitas yang baik dan bagi masyarakat dapat melakukan investasi pada sektor riil secara berkesinambungan, bermanfaat, dan saling menguntungkan. Dampak yang timbul dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah yaitu akan menggairahkan sektor riil, investasi akan meningkat yang disertai pembukaan lapangan kerja baru. Akibatnya tingkat pengangguran akan dapat dikurangi dan pendapatan masyarakat akan meningkat. Bank syariah di Indonesia muncul semenjak awal 1990-an dengan berdirinya Bank Muamalat Indonesia. Bank Muamalat Indonesia hadir sebagai bank yang belandaskan ajaran agama Islam yang berpegang teguh kepada Al- Quran dan Hadist, dan menjadi salah satu keunggulan Bank Muamalat Indonesia sebagai alternatif jasa perbankan Indonesia.

7 Dengan semakin meningkatnya kebutuhan dan keinginan masyarakat yang semakin kompleks maka pihak bank harus memenuhi kebutuhan konsumtif maupun produktif, maka dari itu Bank Muamalat Indonesia menyediakan produk pembiayaan mudharabah dan musyarakah. Fenomena yang terjadi pada bank syariah khususnya Bank Muamalat Indonesia, pembiayaan mudharabah dan musyarakah mengalami fluktuasi dari tahun ke tahun. Hal ini terjadi karena kebutuhan masyarakat akan pembiayaan yang berubah setiap tahunnya serta dipengaruhi oleh kebijakan Bank Muamalat Indonesia itu sendiri. Fluktuasi dalam penyaluran pembiayaan mudharabah dan musyarakah pada akhirnya akan mempengaruhi laba karena pembiayaan yang disalurkan akan menghasilkan pendapatan. Sehingga akan mempengaruhi kepada return on asset. Penelitian sejenis terdahulu diantaranya penelitian yang dilakukan oleh Yesi Oktriani (2008) mengenai Pengaruh Pembiayaan Musyarakah, Mudharabah, dan Murabahah Terhadap Profitabilitas. Studi kasus pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Indikator profitabilitas yaitu membandingkan antara laba bersih sebelum pajak dengan total aktiva. Diperoleh hasil bahwa pembiayaan musyarakah secara parsial mempunyai hubungan dengan kategori sangat rendah dan tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas, Meti Hapiyanti (2010), mengenai Pengaruh Pembiayaan Murabahah dan Mudharabah Terhadap Kinerja Keuangan. Studi kasus pada BPR Syariah Al- Wadiah Tasikmalaya. Indikator kinerja keuangan yaitu dengan menggunakan ROA. Diperoleh hasil bahwa pembiayaan murabahah dan mudharabah secara simultan berpengaruh siginifikan terhadap kinerja keuangan. Okky Octavia Tazkhirah (2013), mengenai pengaruh pembiayaan murabahah dan pembiayaan bermasalah terhadap Return On Asset. Studi kasus pada PT. Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Tasikmalaya. Indikator ROA yaitu laba sebelum pajak dan total aktiva. Dengan hasil pembiayaan murabahah dan pembiayaan bermasalah berpengaruh signifikan terhadap ROA pada PT Bank Syariah Mandiri kantor cabang Tasikmalaya.

8 Identifikasi Masalah Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan diatas, maka penulis merumuskan beberapa pernyataan yang merupakan gambaran ruang lingkup penelitian yang akan diteliti sebagai berikut: 1. Bagaimana pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah serta return on asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia 2. Bagaimana pengaruh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara parsial terhadap return on asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia 3. Bagaimana pengaruh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara simultan terhadap return on asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia Tujuan penelitian Berdasarkan identifikasi masalah tersebut adapun tujuan dari penelitian ini adalah: 1. Untuk mengetahui pembiayaan mudharabah dan pembiayan musyarakah serta return on asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia 2. Untuk mengetahui pengaruh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara parsial terhadap return on asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia 3. Untuk mengetahui pengaruh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara simultan terhadap return on asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia Metode Penelitian Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah adalah metode deskriptif analisis dengan pendekatan studi kasus. Menurut Punaji Setyosari ia menjelaskan bahwa penelitian deskriptif adalah penelitian yang bertujuan untuk menjelaskan atau mendeskripsikan suatu keadaan, peristiwa, objek apakah orang, atau segala sesuatu yang terkait dengan variabel-variabel yang bisa dijelaskan baik dengan angka-angka maupun kata-kata. Menurut Sugiyono (2012:2) menjelaskan bahwa metode deskriptif analisis merupakan metode penelitian dengan cara

9 mengumpulkan data-data sesuai dengan yang sebenarnya kemudian data-data tersebut disusun, diolah dan dianalisis untuk dapat memberikan gambaran mengenai masalah yang ada. Operasionalisasi Variabel Untuk lebih jelasnya mengenai variabel penelitian dapat di lihat dalam Tabel 1.1. Tabel 1.1 Variabel Definisi Variabel Indikator Ukuran Skala (X " ) Pembiayaan Mudharabah (X # ) Pembiayaan Musyarakah Akad kerja sama usaha antara dua pihak dimana pihak pertama (pemilik dana/shohibul maal) menyediakan seluruh dana, sedangkan pihak kedua (pengelola dana/mudharib) bertindak selaku pengelola, dan keuntungan dibagi antara mereka sesuai kesepakatan sedangkan kerugian finansial hanya ditanggung oleh pemilik dana. (Sri Nurhayati dan Wasilah, 2011 : 128) Musyarakah adalah akad kerja sama antara dua pihak atau lebih untuk suatu usaha tertentu, dimana masingmasing pihak memberikan kontribusi dana dengan ketentuan bahwa keuntungan dibagi berdasarkan kesepakatan sedangkan kerugian berdasarkan porsi kontribusi dana. (Sri Nurhayati dan Wasilah, (2011 : 150) Total pembiayaan Mudharabah Total pembiayaan musyarakah Rupiah Rupiah Rasio Rasio

10 (Y) Return On Asset Return On Asset adalah rasio untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva yang dikuasainya untuk menghasilkan berbagai income (Agnes Sawir, 2005:32) - Laba sebelum pajak - Total aktiva Rupiah Rasio Metode /Paradigma Penelitian Seperti yang telah dikemukakan diatas, bahwa masalah yang dibahas dalam penelitian ini adalah paradigma dengan tiga variabel, yang terdiri dari dua variabel independen (X " ) pembiayaan mudharabah dan (X # ) pembiayaan musyarakah dan satu variabel dependen yaitu (Y) Return On Asset. Untuk lebih jelasnya mengenai keterkaitan antara variabel-variabel tersebut, penulis sajikan paradigma penelitian sebagai berikut: (X " ) Pembiayaan Mudharabah Indikator: total pembiayaan mudharabah (X # ) Pembiayaan musyarakah Indikator: total pembiayaan musyarakah (Y) Return On Asset Indikator: laba sebelum pajak dan total aktiva ε Teknik Analisis Data Untuk penelitian ini penulis mengambil data selama 10 tahun mulai dari tahun 2006 sampai dengan tahun 2015 dengan pengambilan data dan laporan yang dibutuhkan. Sedangkan data yang berhasil dikumpulkan akan diolah dan dianalisa dengan menggunakan teknik regresi linier berganda. Penerapan analisa regresi linier berganda ini menurut Sugiyono (2012: 275) adalah:

11 Analisis regresi linier digunakan oleh peneliti, bila peneliti bermaksud meramalkan bagaimana keadaan (naik turunnya) variabel dependen (kriterium), bila dua atau lebih variabel independen sebagai factor predictor dimanipulasi (dinaikturunkan nilainya). Jadi analisis regresi ganda akan dilakukan bila jumlah variabel independennya minimal dua. PEMBAHASAN Pembiayaan Mudharabah pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk Besarnya pembiayaan mudharabah PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. selama periode pada setiap tahunnya mengalami perubahan. Besarnya perubahan tersebut dapat diuraikan sebagai berikut: a. Pada tahun 2006 pembiayaan mudharabah sebesar Rp b. Pada tahun 2007 pembiayaan mudharabah sebesar Rp sehingga mengalami penurunan sebesar (-3,19)% dari tahun sebelumnya. c. Pada tahun 2008 pembiayaan mudharabah sebesar Rp sehingga mengalami penurunan sebesar (-17,93)% dari tahun sebelumnya. d. Pada tahun 2009 pembiayaan mudharabah sebesar Rp sehingga mengalami penurunan sebesar (-28,03)% dari tahun sebelumnya. e. Pada tahun 2010 pembiayaan mudharabah sebesar Rp sehingga mengalami penurunan sebesar (-0,55)% dari tahun sebelumnya. f. Pada tahun 2011 pembiayaan mudharabah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 9,80% dari tahun sebelumnya. g. Pada tahun 2012 pembiayaan mudharabah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 32,52% dari tahun sebelumnya. h. Pada tahun 2013 pembiayaan mudharabah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 12,06% dari tahun sebelumnya. i. Pada tahun 2014 pembiayaan mudharabah sebesar Rp sehingga mengalami penurunan sebesar (-22,54)% dari tahun sebelumnya.

12 j. Pada tahun 2015 pembiayaan mudharabah sebesar Rp sehingga mengalami penurunan sebesar (-38,92)% dari tahun sebelumnya. Perubahan pembiayaan mudharabah tertinggi pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. selama periode yaitu terjadi pada tahun 2012, dengan jumlah pembiayaan sebesar Rp dan perubahannya 32,52%. Hal ini disebabkan karena permintaan nasabah atas pembiayaan mudharabah yang meningkat. Peningkatan ini terutama didorong oleh pemulihan perekonomian nasional sehingga membuka lebih banyak peluang dalam kegiatan pembiayaan mudharabah. Salah satunya menyalurkan pembiayaan mudharabah kepada sektor usaha kecil dan menengah (UMKM). Perubahan pembiayaan mudharabah terendah adalah pada tahun 2015 dengan jumlah pembiayaan sebesar Rp dan perubahannya 38,92%. Hal ini disebabkan karena permintaan nasabah akan pembiayaan mudharabah menurun dan pengembalian pembiayaan mudharabah yang macet, sehingga menyebabkan pendapatan pembiayaan mudharabah mengalami penurunan. Pembiayaan Musyarakah pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Besarnya pembiayaan musyarakah PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. selama periode pada setiap tahunnya mengalami perubahan. Besarnya perubahan tersebut dapat diuraikan sebagai berikut: a. Pada tahun 2006 pembiayaan musyarakah sebesar Rp b. Pada tahun 2007 pembiayaan musyarakah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 167,92% dari tahun sebelumnya. c. Pada tahun 2008 pembiayaan musyarakah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 72,22% dari tahun sebelumnya. d. Pada tahun 2009 pembiayaan musyarakah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 48,15% dari tahun sebelumnya. e. Pada tahun 2010 pembiayaan musyarakah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 32,49% dari tahun sebelumnya.

13 f. Pada tahun 2011 pembiayaan musyarakah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 36,75% dari tahun sebelumnya. g. Pada tahun 2012 pembiayaan musyarakah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 56,78% dari tahun sebelumnya. h. Pada tahun 2013 pembiayaan musyarakah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 45,66% dari tahun sebelumnya. i. Pada tahun 2014 pembiayaan musyarakah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 4,69 % dari tahun sebelumnya. j. Pada tahun 2015 pembiayaan musyarakah sebesar Rp sehingga mengalami kenaikan sebesar 3,28% dari tahun sebelumnya. Perubahan pembiayaan musyarakah tertinggi pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. selama peiode terjadi pada tahun 2007, dengan jumlah pembiayaan sebesar Rp dan perubahan 167,92%. Hal ini disebabkan karena semakin banyak masyarakat yang beralih ke layanan perbankan syariah sebagai penerapan ajaran Islam. Permintaan nasabah atas pembiayaan musyarakah terus meningkat, sebagaimana terlihat pada pertumbuhan jumlah nasabah, meluasnya penerapan praktik perbankan syariah dan meningkatnya potensi keuntungan. Perubahan pembiayaan musyarakah terendah adalah pada tahun 2015 dengan jumlah pembiayaan sebesar Rp hal ini disebabkan karena permintaan nasabah akan pembiayaan musyarakah menurun sehingga mengalami penurunan sebesar 3,28% dari tahun sebelumnya. Return On Asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Besarnya return on asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk selama periode tahun pada setiap tahunnya mengalami perubahan. Hal tersebut menunjukan bahwa return on asset bank sangat dipengaruhi oleh kondisi keuangan tersebut. Dapat dilihat kemampuan yang dihasilkan oleh PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. dalam menghasilkan keuntungan adalah sebagai berikut:

14 a. Pada tahun 2006 untuk nilai ROA yang dihasilkan oleh PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. adalah sebesar 1,93% atau setiap Rp. 1 total aset yang dikeluarkan mampu menghasilkan keuntungan sebesar Rp. 0,0193 b. Pada tahun 2007 untuk nilai ROA sebesar 2,00% atau setiap Rp. 1 total aset yang dikeluarkan mampu menghasilkan keuntungan sebesar Rp. 0,02 dan mengalami kenaikan sebesar 0,07% dari tahun sebelumnya. c. Pada tahun 2008 untuk nilai ROA sebesar 2,33% atau setiap Rp. 1 total aset yang dikeluarkan mampu menghasilkan keuntungan sebesar Rp. 0,0233 dan mengalami kenaikan sebesar 0,33% dari tahun sebelumnya. d. Pada tahun 2009 untuk nilai ROA sebesar 0,40% atau setiap Rp. 1 total aset yang dikeluarkan mampu menghasilkan keuntungan sebesar Rp. 0,004 dan mengalami penurunan sebesar -1,93% dari tahun sebelumnya. e. Pada tahun 2010 untuk nilai ROA sebesar 1,08% atau setiap Rp. 1 total aset yang dikeluarkan mampu menghasilkan keuntungan sebesar Rp. 0,0108 dan mengalami kenaikan sebesar 0,68% dari tahun sebelumnya. f. Pada tahun 2011 untuk nilai ROA sebesar 1,14% atau setiap Rp. 1 total aset yang dikeluarkan mampu menghasilkan keuntungan sebesar Rp. 0,0114 dan mengalami kenaikan sebesar 0,06% dari tahun sebelumnya. g. Pada tahun 2012 untuk nilai ROA sebesar 1,16% atau setiap Rp. 1 total aset yang dikeluarkan mampu menghasilkan keuntungan sebesar Rp. 0,0116 dan mengalami kenaikan sebesar 0,02% dari tahun sebelumnya. h. Pada tahun 2013 untuk nilai ROA sebesar 1,19% atau setiap Rp. 1 total aset yang dikeluarkan mampu menghasilkan keuntungan sebesar Rp. 0,0119 dan mengalami kenaikan sebesar 0,03% dari tahun sebelumnya. i. Pada tahun 2014 untuk nilai ROA sebesar 0,15% atau setiap Rp. 1 total aset yang dikeluarkan mampu menghasilkan keuntungan sebesar Rp. 0,0015 dan mengalami penurunan sebesar -1,04% dari tahun sebelumnya. j. Pada tahun 2015 untuk nilai ROA sebesar 0,19% atau setiap Rp. 1 total aset yang dikeluarkan mampu menghasilkan keuntungan sebesar Rp. 0,0019 dan mengalami kenaikan sebesar 0,04% dari tahun sebelumnya.

15 Perubahan ROA tertinggi pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. selama periode teradi pada tahun 2010 yaitu sebesar 1,08% dengan perubahan sebesar 0,68%. Perubahan ROA terendah pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. selama periode terjadi pada tahun 2009 yaitu sebesar 0,40% dengan perubahan sebesar 1,93%. Hal ini menunjukan bahwa kemampuan PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. dalam menghasilkan laba selama periode mengalami perubahan. Keadaan ini disebabkan oleh kondisi perekonomian yang tidak menentu, kondisi masyarakat yang berbeda-beda, kegagalan usaha nasabah, kondisi manajemen nasabah dengan karakternya dalam hal ketidakjujuran dari nasabah dalam memberikan informasi dan laporannya tentang kegiatan usahanya,(posisi keuangan, hutang, piutang, persediaan dan lain-lain) sehingga beban yang harus ditanggung oleh bank bertambah, dimana bank harus mengadakan cadangan penghapusan yang lebih besar. Hal ini berpengaruh terhadap kelangsungan usaha bank dalam menghasilkan laba. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah secara parsial terhadap Return On Asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Untuk mengetahui pengaruh pembiayaan mudharabah secara parsial terhadap return on asset, maka dilakukan uji atas hipotesis. Hipotesis yang diajukan adalah pembiayaan mudharabah secara parsial berpengaruh terhadap retun on asset. Untuk menguji hipotesis diatas, maka dilakukan pengolahan atas data hasil penelitian. Dari hasil perhitungan SPSS versi 16,0 (tabel coefficients) pada lampiran 1, diperoleh nilai koefisien korelasi secara parsial untuk variabel X " (pembiayaan mudharabah) terhadap variabel Y (Return on Asset) adalah sebesar 0,709. Ini berarti antara pembiayaan mudharabah dengan return on asset mempunyai hubungan yaitu sebesar 70,9% dengan kategori kuat (sugiyono,2010:250). Sedangkan nilai koefisien determinasi adalah sebesar 0,502 (0,709 # ). Menunjukan bahwa besarnya pengaruh pembiayaan mudharabah

16 terhadap return on asset adalah sebesar 50,2%. Artinya 50,2% variabilitas variabel return on asset dipengaruhi secara parsial oleh variabel bebas yang dalam hal ini adalah pembiayaan mudharabah. Dengan kriteria tolak Ho jika t )*+,-. > t +0123, maka berdasarkan perhitungan SPSS pada lampiran 1, diperoleh nilai t )*+,-. sebesar 2,658. Dengan mengambil taraf signifikansi α sebesar 5% maka t sebesar 2,365 sehingga t )*+,-. > t (2,658 > 2,365) dengan tingkat signifikansi 0,033 < 0,05. Dikarenakan t )*+,-. > t dan tingkat sigifikansi lebih kecil dari 0,05 maka kaidah keputusannya adalah tolak Ho " atau terima Ha ", artinya pembiayaan mudharabah secara parsial berpengaruh signifikan terhadap return on asset. Dari penelitian diatas sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh Amrin (2006:13) ( yang menyatakan bahwa mudharabah merupakan akad kerjasama untuk mendapatkan keuntungan dengan sistem profit and loss sharing sehingga mudharabah mempengaruhi laba suatu perbankan. Hasil penelitian ini pun mendukung penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Nurul Musfirah (2016), mengenai Analisis Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah dan Murabahah terhadap Profitabilitas pada bank umum syariah di indonesia. Dengan hasil penelitian bahwa pembiayaan mudharabah secara parsial berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Pengaruh Pembiayaan Musyarakah secara parsial terhadap Return On Asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Untuk mengetahui pengaruh pembiayaan musyarakah secara parsial terhadap return on asset, maka dilakukan uji atas hipotesis. Hipotesis yang diajukan adalah pembiayaan musyarakah secara parsial berpengaruh terhadap retun on asset. Untuk menguji hipotesis diatas, maka dilakukan pengolahan atas data hasil penelitian. Dari hasil perhitungan SPSS versi 16,0 (tabel coefficients) pada lampiran 1, diperoleh nilai koefisien korelasi secara parsial untuk variabel X # (pembiayaan musyarakah) terhadap variabel Y (return on asset) adalah sebesar (-

17 0,710). Ini berarti antara pembiayaan musyarakah dengan return on asset mempunyai hubungan sebesar (-71%) dengan kategori kuat (sugiyono,2010:250). Nilai negatif pada (-71%) artinya bahwa pembiayaan musyarakah berpengaruh negatif terhadap return on asset dan resiko dari pembiayaan musyarakah lebih besar dibanding pembiayaan mudharabah. Sedangkan nilai koefisien determinasi adalah sebesar 0,504 (-0,710 # ), menunjukan bahwa besarnya pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap return on asset adalah sebesar 50,4%. Artinya 50,4% variabilitas variabel return on asset dipengaruhi secara parsial oleh variabel bebas yang dalam hal ini adalah pembiayaan musyarakah. Dengan kriteria tolak Ho jika t )*+,-. > t +0123, maka berdasarkan perhitungan SPSS pada lampiran 1, diperoleh nilai t )*+,-. sebesar -2,664. Dengan mengambil taraf signifikansi α sebesar 5% maka t sebesar 2,365 sehingga t )*+,-. < t (-2,664 < 2,365) dengan tingkat signifikansi 0,032 < 0,05. Dikarenakan t )*+,-. < t dan tingkat sigifikansi lebih kecil dari 0,05 maka kaidah keputusannya adalah tolak Ho # atau terima Ha #, artinya pembiayaan musyarakah secara parsial berpengaruh signifikan terhadap return on asset. Dari penelitian diatas sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh Abdullah saeed (2004:112) ( yang menyatakan bahwa musyarakah merupakan sebuah mekanisme kerja yang memberi manfaat kepada masyarakat luas dalam produksi barang maupun pelayanan terhadap kenutuhan masyarakat. Kontrak musyarakah dapat digunakan dalam berbagai macam lapangan usaha yang indikasinya bermuara untuk menghasilkan keuntungan (profit). Hasil penelitian ini pun mendukung penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Dzulfikri Ibrahim Hilmi (2015), mengenai Pengaruh Pembiayaan Musyarakah dan Murabahah terhadap Return On Asset (ROA) Bank Syariah. Studi kasus pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Dengan hasil penelitian bahwa pembiayaan musyarakah secara parsial mempunyai hubungan dengan kategori kuat dan berpengaruh signifikan terhadap return on asset.

18 Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah secara Simultan terhadap Return On Asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Untuk menghitung pengaruh pembiayaan mudharabah dan musyarakah terhadap return on asset menggunakan analisis data yang meliputi analisis regresi berganda, analisis korelasi ganda, dan koefisien determinasi. a. Analisis Regresi Berganda Analisis regresi ganda yang digunakan untuk menganalisis pengaruh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah terhadap return on asset diperoleh persamaan: Y= 0, ,837 (X " ) + -5,288 (X # ) Dari hasil diatas maka dapat dikatakan bahwa berdasarkan persamaan regresi di dapat nilai konstanta (a) sebesar 0,084 nilai tersebut menunjukan tingkat perolehan return on asset yang dicapai sebesar 0,084 pada saat pembiayaan mudharabah dan musyarakah bernilai (0). Adapun nilai (X " ) sebesar 8,837 nilai tersebut menunjukan setiap perubahan pembiayaan musyarakah Rp. 1 akan berakibat perubahan 8,837 pada return on asset yang dicapai, dengan asumsi variabel lain diabaikan. Dan nilai (X # ) sebesar -5,288, nilai tersebut menunjukan setiap perubahan pembiayaan mudharabah Rp. 1 akan berakibat perubahan -5,288 pada return on asset yang dicapai. Artinya persamaan regresi ini dapat digunakan untuk memprediksi bagaimana return on asset akan terjadi apabila pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah telah ditentukan. b. Analisis Korelasi Ganda Analisis ini digunakan untuk mencari besarnya hubungan dan kontribusi dua variabel independen secara simultan (bersama-sama) dengan variabel dependen. Berdasarkan perhitungan SPSS 16.0 diperoleh nilai r sebesar 0,866 nilai tersebut dapat diinterpretasikan bahwa pembiayaan mudharabah dan musyarakah terhadap return on asset mengalami hubungan yang signifikan dengan derajat keeratan termasuk kategori yang sangat kuat karena berada diantara 0,80-1,00 hal ini berarti jika pembiayaan mudharabah dan musyarakah naik, maka return on asset akan mengalami peningkatan, demikian pula

19 sebaliknya jika pembiayaan mudharabah dan musyarakah menurun maka return on asset akan mengalami penurunan. c. Koefisien Determinasi Koefisien ini digunakan untuk mencari seberapa besar pengaruh variabel independen yaitu pembiayaan mudharabah dan musyarakah terhadap variabel dependen yaitu return on asset. Berdasarkan perhitungan SPSS 16.0 diperoleh nilai R square 0,749 atau 74,9%. Hal ini menunjukan bahwa persentase sumbangan pengaruh pembiayaan mudharabah dan musyarakah terhadap return on asset sebesar 74,9%. Atau variasi variabel independen yang digunakan dalam model mampu menjelaskan sebesar 74,9% variasi variabel dependen, sedangkan sisanya sebesar 25,1%dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukan dalam penelitian ini. Sehingga dapat disimpulkan bahwa pembiayaan mudharabah dan musyarakah memiliki pengaruh terhadap return on asset sebesar 74,9% sedangkan 25,1% dipengaruhi oleh faktor lain. Untuk menguji hipotesis, maka dilakukan pengolahan atas data hasil penelitian. Dari uji ANOVA, diperoleh nilai signifikansi 0,008 < 0,05 yang artinya terdapat pengaruh yang signifikan antara variabel independen terhadap variabel dependennya sehingga Ho ditolak dan Ha diterima. Selain itu Dengan kriteria tolak Ho jika F )*+,-. > F +0123, maka berdasarkan perhitungan SPSS pada lampiran 1, F )*+,-. dan F dengan taraf kesalahan 5% dan degree of freedom (df " ) = 2 dan (df # ) = 7 maka diperoleh nilai F )*+,-. sebesar 10,463 > F ,74 yang artinya terdapat pengaruh. Hal ini berarti variabel pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara simultan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return on asset. Dari penelitian diatas sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh Syafi I Antonio (2001) yang menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah dan musyarakah merupakan kegiatan usaha perbankan syariah yang mempengaruhi laba tersebut. Hasil penelitian ini pun mendukung penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Russely Inti Dwi Permata (2014), mengenai Analisis Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap tingkat profitabilitas. Studi kasus pada

20 Bank umum syariah yang terdaftar di Bank Indonesia. Dengan hasil penelitian bahwa pembiayaan mudharabah dan musyarakah memberikan pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas. PENUTUP Simpulan Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan mengenai pengaruh pembiayaan mudharabah dan musyarakah terhadap return on asset pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. maka dapat ditarik simpulan sebagai berikut: 1. Dari hasil penelitian pembiayaan mudharabah pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. sejak periode mengalami fluktuasi (naik-turun). kenaikan pembiayaan mudharabah tertinggi yaitu terjadi pada tahun Sedangkan penurunan pembiayaan mudharabah terendah adalah pada tahun Pembiayaan musyarakah mengalami kenaikan, kenaikan pembiayaan musyarakah tertinggi terjadi pada tahun 2007 dan terendah terjadi pada tahun Return on Asset yang terjadi pada pada bank tersebut mengalami fluktuasi. Return on asset tertinggi terjadi pada tahun 2010, sedangkan return on asset terendah terjadi pada tahun Ada pengaruh yang signifikan pembiayaan mudharabah terhadap return on asset secara parsial pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Dan untuk pembiayaan musyarakah juga memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return on asset secara parsial pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. 3. Ada pengaruh yang signifikan pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah terhadap return on asset secara simultan pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Saran Berdasarkan simpulan yang telah dikemukakan diatas, penulis mencoba memberikan saran-saran yang diharapkan dapat memberi manfaat yang berguna bagi pihak bank maupun peneliti selanjutnya di masa yang akan datang. Adapun saran-saran tersebut diantaranya:

21 1. Bagi pihak Bank a. Bank disarankan melakukan sosialisasi khususnya produk pembiayaan mudharabah dan musyarakah melalui media atau alat lain dengan bertujuan untuk lebih dikenal oleh masyarakat, dan melakukan pengembangan atau terobosan baru terhadap produk pembiayaan mudharabah dan musyarakah agar lebih beragam dan inovatif. b. Dilihat dari keadaan perusahaan yang masih fluktuatif, bank diharapkan untuk dapat menghasilkan laba yang meningkat dengan cara lebih mengoptimalkan lagi kinerja manajemennya dalam menggunakan aktiva sehingga dapat meningkatkan perolehan laba pada periode berikutnya. c. Profitabilitas (return on asset) menunjukan produktivitas bank dalam menghasilkan laba dari total aset yang dimiliki, kualitasnya harus terus ditingkatkan agar profitabilitas (return on asset) bank terus berada diatas standar Bank Indonesia, sehingga bank tetap dapat menghasilkan laba dan memiliki aset yang cukup untuk mewujudkan kinerja keuangan bank yang lebih baik. 2. Bagi peneliti selanjutnya Diharapkan peneliti selanjutnya bisa meneliti variabel-variabel lain yang terdapat pada bank syariah yang dapat mempengaruhi profitabilitas (return on asset), sehingga hasil penelitian tersebut dapat diperbandingkan dengan hasil penelitian penulis. DAFTAR PUSTAKA Agnes Sawir, Dasar-dasar Akuntansi Edisi Pertama. Yogyakarta: PT Bumi Aksara. Antonio, Muhammad Syafi i Bank syariah Dari Teori ke Praktik. Jakarta : Gema Insani. Bambang, Riyanto Dasar-dasar Pembelajaran Perusahaan. Jakarta: Salemba Empat

22 Kasmir, Dasar-dasar Perbankan. Jakarta : Raja Grafindo Persada. Lukman Dendawijaya, Manajemen Perbankan. Jakarta : Ghalia Indonesia. Muhamad, Manajemen Dana Bank Syariah. Jakarta : Raja Grafindo Persada. Muhammad, Kontruksi Mudharabah Dalam bisnis Syariah. Yogyakarta : PSEI STIS. Munawir S, Analisis Laporan keuangan. Edisi 2. Yogyakarta : Liberty. Rudianto Akuntansi Manajemen. Jakarta : PT Gelora Aksara Pratama Sugiyono Statistika Untuk Penelitian. Bandung : Alfabeta. Sugiyono Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif dan R&D. Bandung : Alfabeta. Sunyoto, Analisis Regresi dan Uji Hipotesis. Jakarta : PT Buku Kita Susilo, Sri. Dkk Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : Salemba Empat. Syamsudin, Lukman, Manajemen Keuangan Perusahaan (konsep aplikasi dalam perencanaan, pengawasan, dan pengambilan keputusan). Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada. Undang-Undang Republik Indonesia No. 21 Tahun 2008 Tetang Perbankan Syariah Wasilah dan Sri Nurhayati Akuntansi Syariah di Indonesia. Jakarta : Salemba Empat. Yaya, Rizal. Aji Erlangga Martawireja dan Ahim Abdurahim Akuntansi Perbankan Syariah Teori dan Praktik kontemporer. Jakarta : Salemba Empat