BAB II LANDASAN TEORI. tentang perbankan menyatakan bahwa bank adalah. menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkan

Transkripsi

1 BAB II LANDASAN TEORI 2.1 Bank Undang-undang RI nomor 10 tahun 1988 tanggal 10 November 1988 tentang perbankan menyatakan bahwa bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkan kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak (Kasmir,2000). Dari pengertian di atas dapat dijelaskan secara lebih luas lagi bahwa bank merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang keuangan, aktivitas bank pertama adalah menghimpun dana dari masyarakat luas atau yang disebut kegiatan funding, agar masyarakat mau menyimpan uangnya di bank, maka perbankan memberikan rangsangan berupa balas jasa yang akan diberikan kepada si penyimpan. Balas jasa tersebut dapat berupa bunga, bagi hasil, hadiah, pelayanan dan lainnya. Keuntungan utama dari bisnis perbankan yang didasarkan pada prinsip konvensional diperoleh dari hasil selisih bunga simpanan yang diberikan kepada penyimpan dengan bunga pinjaman atau kredit yang disalurkan. Keuntungan ini dikenal dengan istilah spread based. 2.2 Laporan Keuangan Bank Laporan keuangan (financial statement) merupakan ikhtisar mengenai keadaan keuangan suatu perusahaan pada suatu saat tertentu. Laporan keuangan terdiri dari neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan modal, laporan arus kas, dan catatan atas laporan keuangan. Dari pengertian diatas dapat diambil

2 kesimpulan bahwa laporan keuangan adalah hasil dari proses akuntansi yang disusun pada akhir periode yang berisi data dan informasi keuangan berupa neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan posisi keuangan, dan catatan atas laporan keuangan yang dapat digunakan sebagai alat komunikasi dengan pihakpihak yang berkepentingan Tujuan laporan keuangan adalah menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan ekonomi. Laporan keuangan juga menunjukkan apa yang telah dilakukan manajemen (stewardship), atau pertanggungjawaban manajemen atas sumber daya yang dipercayakan kepadanya. Menurut Standar Akuntansi Keuangan tujuan laporan keuangan adalah sebagai berikut: a. Menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambil keputusan ekonomi. b. Laporan keuangan disusun untuk memenuhi kebutuhan bersama oleh sebagian besar pemakainya, yang secara umum menggambarkan pengaruh keuangan dari kejadian masa lalu. c. Laporan keuangan juga menunjukkan apa yang dilakukan manajemen atau pertanggungjawaban manajemen atas sumber daya yang dipercayakan kepadanya.

3 2.3 Karakteristik Informasi Akuntansi Informasi akuntansi dalam penelitian ini adalah informasi yang disediakan melalui pelaporan keuangan dan berbagai penjelasan yang digunakan sebagai laporan. Informasi akuntansi yang merupakan kategori informasi akuntansi keuangan ini merupakan informasi yang dipergunakan oleh pihak eksternal perusahaan seperti investor, dan kreditur yang ada dan yang potensial serta pemakai lainnya. Oleh karena itu, dalam penyusunannya harus memenuhi standar yang telah ditetapkan yaitu standar akuntansi keuangan. Pada awal perkembangan akuntansi, laporan keuangan ditujukan untuk penghitungan dan penyajian laba bersih usaha melalui aturan realisasi serta penetapan beban dan pendapatan, dan untuk penghitungan neraca yang menghubungkan periode berjalan dengan periode mendatang. pada tingkat semantik, terjadi pergeseran tujuan akuntansi yaitu penyediaan laporan keuangan yang dapat digunakan untuk mengukur suatu obyek dan kejadian yang mempunyai rujukan dengan dunia usaha. Untuk itu laba dikaitkan dengan prestasi perusahaan, atau laba sebagai ukuran efisiensi manajemen perusahaan. Pada tahap ini laba sebagai indikator suatu fenomena ekonomi yaitu efisiensi, dan bahkan mengarah untuk pengambilan keputusan. Pada tahap dimana laporan keuangan memberikan dampak terhadap perilaku pemakai, tujuan akuntansi ditekankan untuk memenuhi kebutuhan pemakainya. 2.4 Pasar Modal Pasar modal adalah suatu pasar di mana dana-dana jangka panjang baik utang maupun modal sendiri diperdagangkan. Dana jangka panjang yang

4 diperdagangkan tersebut diwujudkan dalam surat-surat berharga yang memiliki jatuh tempo lebih dari satu tahun. Dana jangka panjang berupa utang yang diperdagangkan biasanya obligasi (bond), dan dana jangka panjang yang berupa modal sendiri yakni saham biasa (common stock) dan saham preferen (preferen stock). Pasar modal dapat didefinisikan secara formal sebagai pasar untuk berbagai instrumen keuangan (atau sekuritas) jangka panjang yang bisa diperjual belikan, baik dalam bentuk utang ataupun modal sendiri, baik yang diterbitkan oleh pemerintah, public authorities, maupun perusahaan swasta. Husnan (2001) juga berpendapat bahwa pasar modal memiliki beberapa daya tarik, yakni pertama pasar modal diharapkan akan dapat menjadi alternative penghimpunan dana selain perbankan. Kedua, pasar modal memungkinkan para pemodal mempunyai berbagai investasi yang sesuai dengan preferensi mereka. Pemodal (investor) dapat memilih investasi sesuai dengan risiko yang dapat ditanggung dan tingkat keuntungan yang diharapkan. Pasar modal dapat berfungsi sebagai lembaga perantara (intermediares). Fungsi ini menunjukkan peran penting pasar modal dalam menunjang perekonomian karena pasar modal dapat menghubungkan pihak yang membutuhkan dana dengan pihak yang mempunyai kelebihan dana. Selain itu, pasar modal mendorong terciptanya alokasi dana yang efisien, karena dengan adanya pasar modal maka pihak yang kelebihan dana (investor) dapat memilih alternatif investasi yang memberikan return yang paling optimal (Tandelilin, 2001).

5 2.5 Investasi Investasi adalah komitmen atas sejumlah dana atau sumber daya lainnya yang dilakukan pada saat ini, dengan tujuan memperoleh sejumlah keuntungan dimasa datang. Investasi bisa berkaitan dengan berbagai aktivitas. Menginvestasikan sejumlah dana pada asset riil (tanah, emas, mesin atau bangunan), maupun asset finansial (deposito, saham ataupun obligasi) merupakan aktivitas investasi yang umum dilakukan (Tandelilin, 2001, hal. 3). Menurut Halim (2003) investasi pada hakikatnya merupakan penempatan sejumlah dana pada saat ini dengan harapan untuk memperoleh keuntungan dimasa mendatang ( Halim, 2003). Selanjutnya menurut Halim umumnya investasi dibedakan menjadi dua, yaitu: investasi pada asset finansial dan investasi pada asset riil. Investasi pada asset riil diwujudkan dalam bentuk pembelian asset produktif, pendirian pabrik, pembukaan pertambangan, pembukaan perkebunan, dan lainnya. Investasi pada asset finansial dilakukan di pasar uang, misalnya berupa sertifikat deposito, surat berharga pasar uang, dan lainnya. Investasi pada pasar modal, misalnya berupa saham, obligasi, waran, opsi dan lainnya. Salah satu alasan mengapa seseorang melakukan investasi yakni untuk mendapatkan kehidupan yang lebih layak dimasa datang. Seseorang yang bijaksana akan berpikir bagaimana meningkatkan taraf hidupnya dari waktu ke waktu atau setidaknya berusaha bagaimana mempertahankan tingkat pendapatannya yang ada sekarang agar tidak berkurang dimasa akan datang. Dengan demikian return dapat menjadi alasan investasi.

6 2.6 Saham Pengertian Saham Saham adalah tanda penyertaan modal pada suatu perseroan terbatas (Anoraga, 2006:254). Saham juga dapat didefenisikan sebagai penyertaan atau pemilikan seseorang atau badan dalam suatu perusahaan atau perusahaan terbatas. Saham berwujud selembar kertas yang menerangkan bahwa pemilik kertas adalah pemilik perusahaan yang menerbitkan surat berharga tersebut (Darmadji, 2006:6). Saham yang diperdagangkan di bursa ada dua jenis yaitu saham biasa (common stock) dan saham preferan (prefered stcok). Saham biasa (common stock) adalah saham yang menempatkan pemiliknya pada posisi yang paling junior dalam pembagian dividend dan hak atas harta kekayaan perusahaan apabila perusahaan tersebut dilikuidasi. Sedangkan, saham preferen (prefered stock) adalah saham yang memiliki karakteristik gabungan antara obligasi dan saham biasa, karena bisa menghasilkan pendapatan yang tetap, tetapi juga bisa tidak mendatangkan hasil seperti yang dikehendaki investor (Darmadji, 2006:7). Dari kedua jenis saham tersebut, saham biasa (common stock) yang paling banyak diperdagangkan di pasar modal Keuntungan dan Resiko Saham Dua keuntungan yang diperoleh investor dengan membeli atau memiliki saham, yaitu: 1.Dividen Dividen adalah pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan penerbit saham atas keuntungan yang dihasilkan oleh perusahaan. Dividen yang dibagikan

7 perusahaan dapat berupa dividen tunai( cash dividend) yaitu kepada setiap pemegang saham diberikan dividen berupa uang tunai dalam rupiah tertentu untuk setiap saham, atau dapat pula berupa dividen saham (stock deviden) yaitu kepada setiap pemegang saham diberikan dividen dalam bentuk saham. 2. Capital Gain Capital gain merupakan selisih antara harga beli dan harga jual. Capital gain terbentuk karena adanya aktivitas perdagangan saham di pasar sekunder. Umumnya investor dengan orientasi jangka pendek mengejar keuntungan melalui capital gain. Selain keuntungan, saham juga memiliki risiko antara lain (Darmadji, 2006:13), yaitu: 1. Tidak mendapatkan dividen Perusahaan akan membagikan dividen jika operasinya menghasilkan keuntungan. Oleh karena itu, perusahaan tidak dapat membagikan dividen jika mengalami kerugian, 2. Capital loss Investor tidak selalu mendatkan capital gain atau keuntungan atas saham yang dijualnya dalam aktivitas perdagangan saham. Adakalanya investor harus menjual saham dengan harga jual lebih rendah dari harga belinya. Dengan demikian, seorang investor mengalami capital loss. 3. Perusahaan Bangkrut atau Dilikuidasi Jika sebuah perusahaan bangkrut atau dilikuidasi sesuai dengan peraturan pencatatan saham di bursa efek maka secara otomatis saham perusahaan tersebut

8 dikeluarkan dari bursa. Dalam kondisi perusahaan dilikuidasi maka pemegang saham akan menempati posisi lebih rendah dibanding kreditor atau pemegang obligasi dalam hal pelunasan hak jika semua aset perusahaan dijual. 4.Saham dikeluarkan dari bursa Saham perusahaan di-delist dari bursa umumnya dikarenakan kinerja yang buruk, misalnya dalam kurun waktu tertentu tidak pernah diperdagangkan, mengalami kerugian beberapa tahun, tidak membagikan dividen secara berturut-turut selama beberapa tahun dan berbagai kondisi lainnya sesuai peraturan pencatatan efek di bursa. 5. Saham dihentikan sementara (suspense) Saham di-suspend berarti saham tersebut dihentikan perdagangannya sementara oleh Otoritas Bursam dan pemodal tidak diperolehkan menjual saham sampai suspend itu dicabut. Suspend biasanya berlangsung dalam waktu singkat, misalnya satu sesi perdagangan namun dapat pula berlangsung dalam hari perdagangan. Perusahaan yang di-suspend oleh Otoritas Bursa biasanya karena sahamnya mengalami lonjakan harga yang luar biasa. 2.7 Earning Per Share (EPS) Earning Per Share (EPS) merupakan ukuran penting yang digunakan untuk mengukur kinerja perusahaan. Earning Per Share (EPS) adalah keuntungan perusahaan yang bisa dibagikan kepada pemegang saham. Tapi dalam prakteknya, tidak semua keuntungan ini dapat dibagikan, ada sebagian yang ditahan sebagai laba ditahan. Menurut Ang (1997), Earning Per Share (EPS) merupakan perbandingan antara laba bersih setelah pajak pada satu tahun buku dengan jumlah

9 saham yang diterbitkan. Secara matematis Earning Per Share (EPS) dapat dirumuskan sebagai berikut (Soedijono, 1993): Kemampuan sebuah perusahaan dalam menghasilkan laba bersih dalam per lembar saham merupakan indikator fundamental keuangan perusahaan yang nantinya menjadi acuan para investor dalam memilih saham. Oleh karena penilaian yang akurat dan cermat bisa meminimalkan resiko sekaligus membantu investor dalam meraih keuntungan. 2.8 Pendapatan Pengertian Pendapatan Dalam usaha pemberian pembiayaan Bank selalu memberikan kepercayaan kepada nasabah dengan memegang jaminan material dan keuntungan pembiayaan. Bank menerima imbalan yang merupakan pendapatan yang terdiri dari bunga pinjaman dan provisi. Dalam kaitannya dengan pemberian pembiayaan maka pendapatan bank merupakan penerimaan yang berasal dari provisi dan bunga pembiayaan Pendapatan Fee Based Income Fee Based Income ( pendapatan biaya dasar ) yaitu pendapatan yang diperoleh oleh suatu lembaga keuangan Bank maupun lembaga keuangan non- Bank dari suatu beban operasional dan lainnya atas jasa yang telah diberikan oleh lembaga-lembaga tersebut. Misalnya, suatu lembaga keuangan Bank memberikan jasa dengan diluncurkannya ATM Box yang bertujuan agar masyarakat dapat melakukan transaksi secara mudah, dengan begitu Bank akan menarik suatu

10 beban operasional pada setiap kali transaksi keuangan pada Bank lain yang kemudian menjadi beban operasional yang dikenakan kepada nasabah yang melakukan transaksi antar Bank. Setiap Bank memiliki suatu sasaran utama bagi kelangsungan hidup perusahaannya salah satunya adalah pendapatan ataupun pendapatan dasar. Adapun tujuan pendapatan dasar adalah memperoleh keuntungan dan membiayai kewajiban-kewajibannya seperti membayar gaji pegawai, membayar bonus, margin dan lain-lain. Untuk itu Bank berusaha menyediakan berbagai produk dan jasa kepeda masyarakat dimana dari produk dan jasa ini diharapkan memberikan pendapatan bagi Bank. 2.9 Auto Teler Machine ( ATM ) ATM (Automated teller machine-anjungan tunai mandiri) adalah suatu produk Bank yang yang diberikan kepada nasabah simpanan pihak ketiga yaitu pemilik rekening tabungan atau rekening rekening lainnya yang ditentukan oleh bank atas nama pribadi bukan atas nama lembaga ATM ( Auto Teller Machine-anjungan tunai mandiri ) merupakan system pelayanan yang diberikan kepada nasabah secara elektronik dengan menggunakan komputer untuk mengupayakan penyelesaian secara otomatis dari sebagian fungsi yang biasanya dilakukan oleh teller. Mesin ATM dapat menggantikan fungsi Teller untuk melayani beberapa transaksi perbankan. ATM (Automated Teller Machine) sering disebut sebagai produk elektronik Bank yang berupa mesin ATM yang memiliki berbagai kegunaan dalam transaksi keuangan. Pemerintah menetapkan undang-undang perbankan

11 yang mengatur tentang ATM beserta kegunaannya dalam Undsang-Undang Perbankan Bab 1 pasal 1, dalam ketentuan umum Perbankan. Anjungan tunai mandiri (ATM) adalah kegiatan kas yang dilakukan secara elektronis untuk memuidahkan nasabah antara lain dalam menarik atau menyetor secara tunai atau melakukan pembayaran melalui pemindahbukuan dan memperoleh informasi mengenai saldo, mutasi rekening nasabah. (Sumber: Peraturan Bank Indonesia tentang Bank Umum). Jenis-jenis ATM pada umumnya meliputi : 1. ATM multi fungsi ATM multi fungsi adalah ATM yang dipakai untuk berbagai transaksi perbankan baik tunai maupun non-tunai. 2. ATM tarik tunai ATM yang disediakan khusus untuk penarikan tunai. 3. ATM non-tunai ATM yang disediakan khusus untuk transaksi non-tunai. ATM non-tunai memiliki semua fitur yang terdapat pada ATM multi fungsi kecuali untuk transaksi tarik tunai. 4. ATM setoran tunai

12 ATM yang disediakan khusus untuk transaksi seroran tunai bebas bea baik rekening sendiri maupun pemilik rekening lainnya Beberapa jenis transaksi yang dapat dilakukan dengan menggunakan ATM adalah: a. Penarikan uang tunai b. Transfer antar rekening dalam bank yang sama atau yang berbeda c. Pembayaran tagihan ( tagihan listrik, telepon, air, pembelian pulsa dan lain-lain) d. Setoran tunai e. Berbagai jenis kegiatan perbankan lainnya 2.10 Hubungan Transaksi ATM dengan Peningkatan Pendapatan Fee Base Income ATM (Automated Teller Machine) atau telah kita kenal sebagai anjungan tunai mandiri merupakan salah satu produk jasa Bank yang digunakan oleh sebagian masyarakat di Indonesia bahkan diseluruh bagian dunia. Dengan semakin majunya teknologi maka persaingan antar Bank akan semakin meningkat. ATM merupakan salah satu jasa Bank yang memberikan pendapatan yang cukup besar selain kredit, tabungan ataupun simpanan-simpanan lainnya, proses transaksi ATM tentunya sangat berpengaruh terhadap peningkatan pendapatan ataupun pendapatan dasar pada Bank yang bersangkutan. Bank mendapatkan pendapatan dari transaksi ATM antar Bank lain yang disebut beban operasional.

13 Beban operasional yaitu biaya yang dikenakan Bank sebagai komisi untuk setiap transaksi ATM yang bersangkutan. Bank mendapatkan income tidak hanya dari kredit nasabah akan tetapi juga didapat dari layanan elektronik yang mengandalkan teknologi informasi seperti kartu kredit, kartu debet dan ATM. Fungsi ATM tidak hanya melayani pengambilan tunai hingga transfer rekening tapi juga membayar berbagai tagihan muai dari pembayaran kartu kredit, langganan akses internet, telfon seluler maupun penyeranta (pager), hingga tagihan listrik dengan menggunakan instrumen kartu melalui jaringan ATM-nya. Semua transaksi tersebut dikenakan potongan operasional Bank yang otomatis menjadi pendapatan dasar (Fee based Income) bagi Bank penerbit atau Bank Issuer. (Syarif Ali Idrus:2004) Dengan demikian ATM (Automated Teller Machine) merupakan suatu produk Bank yang mengandalkan teknologi informasi. Beban operasional (potongan bunga) merupakan suatu pandapatan yang diperoleh oleh Bank karena adanya transaksi ATM yang terjadi setiap harinya, dengan demikian ATM dapat meningkatkan pendapatan Bank Rasio Keuangan Rasio keuangan adalah perbandingan antara dua elemen laporan keuangan yang menunjukkan suatu indikator kesehatan keuangan pada waktu tertentu. Dengan demikian, rasio keuangan yang menunjukkan suatu indicator kesehatan keuangan pada waktu tertentu.

14 Rasio merupakan angka yang diperoleh dari laporan keuangan perusahaan dan dihubungkan bersama-sama sebagai suatu persentase atau fungsi, sehingga pada akhirnya terlihat bahwa rasio ini berkaitan dengan pengukuran input dan output (Mott, 1996). Rasio keuangan yang berpengaruh untuk menilai kinerja perusahaan adalah: 1. Likuiditas Bank dalam operasinya harus memperhatikan likuiditias karena berkaitan erat dengan kepercayaan nasabah, masyarakat, dan pemerintah. Kepercayaan sangatlah pengting mengingat bahwa perbankan adalah usaha yang bergerak di bidang jasa keuangan berbasis kepercayaan, sehingga bank harus benar-benar menjaga kepercayaan yang telah diberikan masyarakat yang telah menyimpan dananya di bank. Analisis rasio likuiditas adalah analisis yang dilakukan terhadap kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban-kewajiban jangka pendeknya atau kewajiban yang sudah jatuh tempo (Lukman Dendawijaya :2000). Analisis rasio suatu bank antara lain : Cash Ratio, Reserve Requirement atau likuiditas wajib minimum, Loan to Deposit Ratio, Loan to Total Asset, dan Rasio Kewajiban Bersih Call Money. Semakin tinggi likuiditasnya suatu perbankan akan semaki menurunkan risiko likuiditas yang dihadapi perbankan karena bank dapat memenuhi semua kewajibankewajiban yang telah jatuh tempo atau membayar semua utang jangka pendek dengan alat-alat likuid yang dikuasainya, tingginya likuid suatu perbankan akan semakin meningkatkan kepercayaan nasabah, masyarakat,

15 dan pemerintah, sehingga dana yang dihimpun dari masyarakat akan semakin besar dari waktu ke waktu. 2. Rentabilitas Analisis rentabilitas adalah alat untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang bersangkutan. Semakin tinggi rasio rentabilitas suatu bank dapat dikatakan bank tersebut berada dalam kondisi yang sehat dalam menjalankan opersinya sehingga risiko kebangkrutas yang dihadapi bank semakin kecil. 3. Solvabilitas Analisis rasio solvabilitas digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Rasio ini juga digunakan untuk mengetahui perbandingan antara jumlah dana yang diperoleh dari berbagai utang serta sumber-sumber modal diluar modal baik sendiri dengan besarnya penanaman dana tersebut pada berbagai jenis aktiva yang dimiliki bank. 4. Kualitas Aktiva Produktif Kualitas aktiva produktif adalah perbandingang atau rasio penyisihan penghapusan aktiva produktif yang dibentuk dan penyisihan penghapusan aktiva produktif yang wajib dibentuk Net Interest Margin (NIM) Net Interest Margin merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari pendapatan

16 bunga dikurangi beban bunga. Semakin besar rasio ini maka meningkatnya pendapatan buga atas aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil (Almilia dan Heriningtyas:2005). Net Interest Margin mengindikasikan seberapa baik kemampuan manajemen dan staff bank dalam memperoleh pendapatan ( terutama dari kredit, investasi) dibandingkan dengan biaya ( yang pada dasarnya berasal dari bunga deposito). Net Interest Margin penting untuk mengevaluasi kemampuan bank dalam mengelola resiko terhadap suku bunga. Saat suku bunga berubah, pendapatan bunga dan biaya bunga bank akan berubah. Sebagai contoh saat suku bunga naik, baik pendapatan bunga manapun biaya bunga akan naik karena beberapa asset dan kewajiban bank akan dihargai pada tingkat yang lebih tinggi. Net Interest Margin ( NIM) dihitung dengan menggunakan rumus : NIM = Pendapatan bunga bersih Aktiva Produktif Pendapatan bunga bersih diperoleh dari selisih pendapatan bunga dengan beban bunga. Aktiva produktif merupakan penanaman dana bank baik dalam rupiah maupun dalam bentuk valas, dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan dana antar bank, penyertaan, termasuk komitmen dan kontinjensi pada transaksi rekening administrasi Non Performing Loan ( NPL) Menurut peraturan Bank Indonesia nomor 5 tahun 2003, risiko adalah potensi terjadinya peristiwa (event) yang dapat menimbulkan kerugian. Oleh karena itu situasi lingkungan internal dan eksternal perbankan mengalami

17 perkembangan pesat peraturan Bank Indonesia tersebut, salah satu risiko usaha bank adalah risiko kredit, yang didefenisikan : risiko yang timbul sebagai akibat kegagalan counterparty memenuhi kewajiban. Credit Risk adalah risiko yang dihadapi bank karena menyalurkan dananya dalam bentuk pinjaman kepada masyarakat. Karena berbagai sebab, debitur mungkinn saja tidak memenuhi kewajibannya kepada pihak bank seperti pembayaran pokok pinjaman, pembayaran bunga dan lain-lain. Tidak terpenuhinya kewajiban nasabah kepada bank menyebabkan bank menderita kerugian dengan tidak diterimanya penerimaan yang sebelumnya sudah diperkirakan. Oleh karena itu perlu diantisipasi kemungkinan risiko yang mungkin timbul dalam rangka menjalankan usaha. Sehingga manajemen perlu meminimalisir risiko yang mungkin terjadi dalam pengolahan faktor produksi, sumber dana, investment risk ratio, credit risk ratio, capital risk ratio, deposit risk ratio dan interest risk ratio. Pengukuran sangat berhubungan dengan pengukuran return, hal ini karena bank menghadapi risiko yang mungkin timbul disebabkan dalam rangka mendapatkan suatu return. Manajemen piutang merupakan hal yang sangat penting bagi perusahaan yang operasinya memberikan kredit, karena makin besar piutang akan semakin besar risikonya. Dengan demikian apabila suatu bank kondisi NPL tinggi maka akan memperbesar biaya, baik biaya pencadangan aktiva produktif maupun biaya lainnya, sehingga berpotensi terhadap kerugian bank, Secara matematis NPL dapat dirumuskan sebagai berikut: NPL = Jumlah kredit bermasalah Total Kredit

18 2.12 Penelitan Terdahulu I Gede ( 2012) melakukan penelitian dengan judul Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Earning Per Share ( Eps) Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini dilakukan untuk menguji dan mengetahui apakah faktor-faktor seperti Return On Assets (ROA), Debt to Equity Ratio (DER), Price Earning Ratio (PER), dan Net Profit Margin (NPM) berpengaruh secara simultan serta secara parsial terhadap Earning Per Share (EPS) pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode Hasil penelitan ini menunjukkan bahwa berdasarkan uji F regresi simultan (F-test) diketahui bahwa variabel bebas yang terdiri dari Return On Assets, Debt to Equity Ratio, Price Earning Ratio dan Net Profit Margin secara bersama-sama (simultan) mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap Earning Per Share pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sedangkan secara individual (parsial) diketahui bahwa hanya tiga variabel bebas yaitu Return On Assets, Debt to Equity, dan Net Profit Margin yang berpengaruh signifikan sedangkan variabel bebas lainnya yaitu Price Earning Ratio tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Earning Per Share pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode Sutejo, Ubud Salim, Bambang Swasto ( 2009) melakukan penelitian dengan judul Analisis Variabel Yang Mempengaruhi Earning Per Share Pada Industri Food dan Baverages yang Go Public Di Bursa Efek Jakarta. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengidentifikasi pengaruh variabel-variabel return on

19 equity, net sales, current ratio, debt to equity, total asset turnover, dan net profit margin terhadap earning per share, baik secara simultan maupun secara partial. Hasil penelitan ini menunjukkan bahwa variabel bebas return on equity, net sales, current ratio, debt to equity, inventory turn over dan net profit margin secara simultan berpengaruh signifikan terhadap earning per share, sedangkan apabila dilihat secara partial hanya 6 variabel bebas yang berpengaruh signifikan terhadap earning per share yaitu : return on equity, net sales, current ratio, debt to equity, total assets turnover, dan net profit margin. Dari ke 6 variabel bebas tersebut net sales dan current ratio mempunyai pengaruh negatif, sehingga apabila net sales dan current ratio meningkat maka akan berakibat menurunnya earning per share. Adapun variabel bebas lainnya yang mempunyai pengaruh positif, adalah return on equity,deb to equity, total assets turnover, dan net profit margin. Sedangkan inventory turn over tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap earning per share. Muhflatun (2009) melakukan penelitan dengan judul Pengaruh Financial Leverage dan Profitabilitas Terhadap Earning Per Share (Studi Pada Perusahaan Yang Masuk Daftar Efek Syariah). Penelitian dilakukan bertujuan untuk menjelaskan pengaruh Debt to Equity Ratio (DER), Return On Equity (ROE), Return On Assets (ROA), dan Net Profit Margin (NPM) terhadap Earning Per Share (EPS). Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan variabel debt to equity ratio, return on equity, return on asset, dan net profit margin berpengaruh terhadap earning per share. Secara parsial variabel independen yang berpengaruh

20 terhadap earning per share hanya satu yaitu return on asset, sedangkan tiga variabel independen lainnya yaitu debt to equity ratio, return on equity ratio dan net profit margin tidak berpengaruh terhadap earning per share Kerangka Konseptual Berikut kerangka konseptual yang diajukan dalam penelitian ini untuk menguji pengaruh Jumlah ATM, Net Interest Margin (NIM), Non Performing Loan (NPL) terhadap Earning Per Share (EPS) pada perusahan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia secara parsial maupun simultan. Jumlah ATM Net Interest Margin (NIM) Earning Per Share (EPS) Non Performing Loan (NPL) Gambar 2.1 Kerangka Konseptual

21 2.14 Hipotesis Penelitian Berdasarkan kerangka pikir, maka diperoleh turunan hipotesis sebagai berikut: H1 = Jumlah ATM berpengaruh signifikan terhadap earning per share (EPS). H2 = Net Interest Margin (NIM) berpengaruh signifikan terhadap Earning per Share (EPS). H3 = Non Performing Loan (NPL) berpengaruh signifikan terhadap Earning per Share (EPS). H4 = Jumlah ATM, Net Interest Margin (NIM), Non Performing Loan (NPL), berpengaruh secara simultan terhadap Earning per Share (EPS).