BAB II TINJAUAN PUSTAKA

Transkripsi

1 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teoritis Teori Fundamental Teori fundamental adalah teori yang didasarkan pada fundamental ekonomi suatu perusahaan. Teori ini menitikberatkan pada rasio finansial dan kejadian-kejadian yang secara langsung maupun tidak langsung mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan. Pada dasarnya, tujuan teori fundamental adalah membandingkan kinerja keuangan sebuah perusahaan terhadap: 1. Kinerja perusahaan pesaing dalam satu sektor industri. 2. Kinerja keuangan masa lalu perusahaan itu sendiri. Salah satu aspek penting dari teori fundamental adalah analisis laporan keuangan, karena dari analisis laporan keuangan tersebut, dapat diperkirakan keadaan atau posisi dan arah perusahaan. Laporan keuangan yang dianalisa adalah: 1. Laporan keuangan yang menggambarkan harta, utang, dan modal yang dimiliki perusahaan pada suatu saat tertentu. Laporan keuangan ini disebut neraca. 2. Laporan keuangan yang menggambarkan besarnya pendapatan, beban beban, pajak, dan laba perusahaan dalam suatu kurun waktu tertentu. Laporan keuangan ini disebut Laporan Laba Rugi. 12

2 Rasio keuangan digunakan sebagai alat analisis keadaan keuangan dan kemampuan perusahaan. Berikut adalah beberapa jenis rasio laporan keuangan: a. Rasio Likuiditas Rasio likuiditas digunakan untuk mengevaluasi kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek, yang terdiri dari: Current Ratio digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dengan aktiva lancar. Quick Ratio digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dengan aktiva lancar tertentu. Cash Ratio digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dengan kas dan bank. b. Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas digunakan untuk mengevaluasi kemampuan perusahaan dalam memperoleh keuntungan, yang terdiri dari: Gross Profit Margin digunakan untuk mengukur tingkat laba kotor terhadap penjualan bersih perusahaan. Operating Profit Margin digunakan untuk mengukur tingkat laba usaha/ operasional terhadap penjualan bersih perusahaan. 13

3 Net Profit Margin digunakan untuk mengukur presentase laba bersih (setelah pajak) terhadap penjualan bersih perusahaan. Return On Assets (ROA) digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. c. Rasio Pengungkit Rasio pengungkit digunakan untuk mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka panjang serta menilai sampai sejauh mana sumber pembiayaan perusahaan berasal dari pinjaman, yang terdiri dari: Debt Ratio digunakan untuk mengukur tingkat penggunaan hutang sebagai sumber pembiayaan aktiva perusahaan. Debt Equity Ratio digunakan untuk membandingkan sumber pembiayaan yang berasal dari modal pemegang saham. Leverage Ratio digunakan untuk mengukur jumlah dari aktiva perusahaan terhadap modal pemegang saham. d. Rasio Pasar Rasio pasar digunakan untuk mengevaluasi kinerja perusahaan melalui basis per saham, yang terdiri dari: Earning Per Share digunakan untuk menghitung penghasilan bersih yang diperoleh untuk setiap saham yang diinvestasikan. 14

4 Dividen Yield digunakan untuk mengukur jumlah dividen per saham relatif terhadap harga pasar yang dinyatakan dalam bentuk persentase. Price Earning Ratio (P/E) digunakan untuk mengukur jumlah investor untuk dibayar dari pendapatan perusahaan Bank Definisi Bank Berdasarkan Undang-undang No. 7/1992 sebagaimana diubah dengan Undang-undang No. 10/1998 bahwa Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam rangka meningkatkan taraf hidup orang banyak. Menurut Ikatan Akuntan Indonesia (2004:31,21), Bank adalah : badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup orang banyak. Irmayanto (2004:53) mengatakan bahwa bank merupakan lembaga keuangan yang menawarkan jasa keuangan seperti kredit, tabungan, pembayaran jasa dan melakukan fungsi-fungsi keuangan lainnya secara profesional Pengelompokan Bank 15

5 Berdasarkan Undang-undang No. 7 Tahun 1992 dan ditegaskan lagi dalam Undang-undang RI No. 10 Tahun 1998, bank dikelompokkan ke dalam dua jenis, yaitu : 1) Bank Umum yaitu bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran, 2) Bank Perkreditan Rakyat yaitu bank yang melaksanakan kegiatan usahanya secara konvensional dan/atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Berdasarkan kepemilikannya bank dapat dikelompokkan atas : 1) Bank Pemerintah Pusat yang merupakan bank yang keseluruhan sahamnya dimiliki oleh pemerintah pusat, 2) Bank Pemerintah Daerah yang merupakan bank yang keseluruhan sahamnya dimiliki oleh pemerintah daerah, 3) Bank Swasta Nasional yang merupakan bank yang keseluruhan sahamnya dimiliki oleh pihak swasta nasional, 4) Bank Asing yang merupakan bank yang keseluruhan sahamnya dimiliki oleh pihak asing, yang mengembangkan usahanya dengan membuka cabangnya di Indonesia, 16

6 5) Bank Campuran yang merupakan bank yang sahamnya sebagian dimiliki oleh pihak asing dan sebagian lagi oleh pihak swasta nasional Kegiatan Bank Umum Ada tiga kegiatan pokok yang dilaksanakan oleh bank umum (Irmayanto, 2002:65), yaitu : 1) Penghimpunan dana (Giro, Deposito, Tabungan) dengan sasaran meminimumkan biaya perolehan dana. 2) Alokasi dana (Kredit dan Investasi) dengan sasaran memaksimumkan pendapatan bank. 3) Pelayanan jasa keuangan (transfer, Letter of Credit, cek perjalanan, money changer, bank garansi dan lain-lain) dan jasa non keuangan (pelatihan pegawai, pergudangan, kotak pengamanan, jasa-jasa komputer) dengan sasaran memaksimumkan kepuasan nasabah Laporan Keuangan Bank Bank umum dalam rangka peningkatan transparansi keuangan, berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor: 3/22/PBI/2001 tanggal 13 Desember 2001, wajib menyusun dan menyajikan laporan keuangan dengan bentuk dan cakupan yang terdiri dari (Siamat, 2005:368) : 1) Laporan Tahunan Keuangan Tahunan 17

7 Laporan ini merupakan laporan lengkap mengenai kinerja suatu bank dalam kurun waktu satu tahun. Laporan tahunan sekurang-kurangnya mencakup : a) Informasi Umum yang meliputi kepengurusan, kepemilikan, perkembangan usaha dan kelompok usaha bank, strategi dan kebijakan manajemen, laporan manajemen, b) Laporan keuangan tahunan bank yaitu laporan keuangan akhir tahun bank yang disusun berdasarkan standar keuangan akuntansi yang berlaku dan wajib diaudit oleh Akuntan Publik, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Laporan Perubahan Ekuitas, Laporan Arus Kas, Catatan Atas Laporan Keuangan yang berisi Komitmen dan Kontijensi, c) Laporan keuangan perusahaan induk di bidang keuangan, d) Opini dari Akuntan Publik, e) Seluruh aspek transparansi dan informasi yang diwajibkan, f) Seluruh aspek pengungkapan (disclosure) sebagaimana yang diwajibkan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan dan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia yang berlaku, 18

8 g) Jenis risiko dan potensi kerugian (risk exposure) yang dihadapi bank serta praktek manajemen risiko yang diterapkan bank, h) Informasi lain. 2) Laporan Keuangan Publikasi Triwulan Laporan ini merupakan laporan yang disusun berdasarkan standar akuntansi keuangan yang berlaku dan dipublikasikan setiap triwulan. 3) Laporan Keuangan Publikasi Bulanan Laporan ini merupakan laporan keuangan yang disusun berdasarkan Laporan Bulanan Bank Umum yang disampaikan bank kepada Bank Indonesia dan dipublikasikan setiap bulan. 4) Laporan Keuangan Konsolidasi Bank yang merupakan bagian dari suatu kelompok usaha dan atau memiliki Anak perusahaan, wajib menyusun laporan keuangan konsolidasi berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku serta menyampaikan laporan sebagaimana diatur dalam Peraturan Bank Indonesia Analisis Laporan Keuangan Bank Menurut Bastian, et al. (2006:284), analisis laporan keuangan perbankan bertujuan antara lain : untuk mengetahui tingkat pencapaian kinerja perusahaan bank, untuk mengetahui perkembangan perbankan dari suatu periode ke periode berikutnya, sebagai bahan pertimbangan bagi manajemen dalam melaksanakan kegiatan operasional dan 19

9 2.2 Risiko Usaha Bank Definisi Risiko penyusunan rencana kerja anggaran bank, untuk memonitor pelaksanaan dari suatu kebijakan perusahaan yang telah ditetapkan, sehingga dapat diadakan perbaikan penyempurnaan di masa yang akan datang, dan sebagainya. Metode analisis laporan keuangan yang lazim dipergunakan dalam praktik perbankan, diantaranya adalah analisis rasio (ratio analysis). Analisi rasio adalah metode analisis yang dilakukan dengan cara membandingkan pos-pos tertentu dalam neraca maupun laba rugi. Menurut Ali (2004:41), risiko berupa potensi terjadinya suatu peristiwa yang mampu memberikan pengaruh negatif, dapat menimpa siapa saja, apa saja, kapan saja dan dimana saja, tak terkecuali terhadap perbankan. Risiko usaha bank Menurut Siamat (2005:279) : risiko usaha atau business risk bank merupakan tingkat ketidakpastian mengenai pendapatan yang akan diterima. Pendapatan dalam hal ini adalah keuntungan bank. Semakin tinggi ketidakpastian pendapatan yang diperoleh suatu bank, semakin besar kemungkinan risiko yang dihadapi dan semakin tinggi pula premi risiko atau bunga yang diinginkan Jenis-jenis Risiko yang Dihadapi Bank Umum Menurut Manurung, et al. (2004:149), bank setidak-tidaknya menghadapi lima macam risiko yang harus dikelola dengan benar agar tidak menimbulkan dampak negatif. Risiko tersebut adalah : 1) Risiko Kredit (Credit Risk) 20

10 Risiko kredit (Credit Risk) sering disebut juga risiko gagal tagih (default risk) yaitu risiko yang dihadapi karena ketidakmampuan nasabah membayar bunga kredit dan mencicil pokok pinjaman. Risiko ini semakin besar bila bank umum tidak mampu meningkatkan atau memperbaiki kualitas kredit yang disalurkan. 2) Risiko Likuiditas (Liquidity Risk) Risiko likuiditas (Liquidity Risk) terjadi bila bank tidak mampu menyediakan dana tunai untuk memenuhi kebutuhan transaksi para nasabah dan memenuhi kewajiban-kewajiban yang harus dilunasi dalam tempo lebih kecil dari satu tahun. 3) Risiko Tingkat Bunga (Interest Rate Risk) Risiko tingkat bunga (Interest Rate Risk) adalah risiko yang dihadapi bank umum karena perubahan tingkat bunga. Perubahan tingkat bunga akan mempengaruhi biaya dana dan pendapatan bunga. 4) Risiko Operasional (Operational Risk) Risiko operasional (Operational Risk) adalah risiko yang berkaitan dengan kemampuan pengelolaan umum. Jika kemampuan manajemen pengelolaan semakin rendah, maka semakin besar risiko operasional yang dihadapi. 5) Risiko Modal (Capital Risk) 21

11 Risiko modal (Capital Risk) berkaitan dengan ketidakmampuan untuk memenuhi komitmen-komitmen usaha, karena ketidakmampuan modal yang mencukupi Rasio Keuangan untuk Mengukur Risiko Usaha Bank Ada beberapa rasio keuangan atau finansial yang dapat dijadikan sebagai indikator sehubungan dengan risiko yang dihadapi bank. Rasio finansial tersebut adalah : 1) Risiko Kredit Formula yang digunakan sebagai indikator risiko kredit adalah perbandingan jumlah kredit bermasalah atau Non Performing Loan (NPL) terhadap total kredit yang diberikan oleh bank. Risiko kredit diproksikan dengan formula : NPL = Kredit Bermasala h Total Kredit 2) Risiko Likuiditas Formula yang digunakan bank sebagai indikator risiko likuiditas adalah perbandingan total kredit yang diberikan terhadap Dana Pihak Ketiga yang dimiliki bank atau Loans To Deposit Ratio (LDR). Risiko likuiditas diproksikan dengan formula : LDR = Total Kredit Dana Pihak Ketiga 22

12 Menurut Sawir (2005:30) yang termasuk dalam total kredit merupakan total kredit yang diberikan bersih. Sementara yang termasuk dalam kategori dana pihak ketiga adalah seluruh dana yang bersumber dari Giro, Tabungan, dan Deposito Berjangka (Sawir, 2005:29). a) Giro Giro merupakan simpanan masyarakat yang penarikannya dapat dilakukan sewaktu-waktu dengan menggunakan cek, bilyet giro maupun surat-surat pembayaran lainnya (Irmayanto, 2004:68). b) Tabungan Tabungan merupakan simpanan masyarakat pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu (Irmayanto, 2004:68). c) Deposito Berjangka Deposito merupakan simpanan berjangka dari masyarakat yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu sesuai dengan perjanjian (Irmayanto, 2004:69). Angka standar yang disepakati untuk LDR adalah 85%-110% (Manurung, 2004:151). Jika nilai LDR melebihi 110%, berarti risiko likuidasi yang dihadapi semakin besar. 3) Risiko Modal 23

13 Formula yang digunakan bank sebagai indikator risiko modal adalah perbandingan antara jumlah modal dengan total aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR). Risiko modal diproksikan dengan formula : CAR = Modal Bank Total ATMR Menurut Dendawijaya (2005:41), modal bank terdiri dari modal inti dan modal pelengkap. Sementara total ATMR diperoleh dengan menambahkan ATMR aktiva neraca dengan ATMR aktiva administrasi yang kemudian dikalikan dengan bobot risikonya masing-masing. 4) Risiko Tingkat Bunga Formula yang digunakan bank sebagai indikator risiko tingkat bunga adalah perbandingan antara selisih pendapatan bunga yang diterima bank dan beban bunga yang dibayarkan bank dengan total aktiva yang dimilikinya. Rasio tingkat bunga diproksikan dengan formula : NIM = Penda patan Bunga Beban Bunga Total Aktiva 24

14 Semakin besar angka NIM yang dihasilkan menunjukkan bahwa risiko tingkat bunga semakin kecil. 2.3 Return On Assets (ROA) Rasio Rentabilitas Menurut Sawir (2005:31), rasio rentabilitas merupakan perbandingan yang digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam menghasilkan laba atau keuntungan selama periode tertentu juga memiliki tujuan untuk mengetahui tingkat efektivitas manajemen dalam menjalankan operasional perusahaannya. Ada beberapa macam rasio rentabilitas yang umum digunakan bank antara lain : 1) Gross Profit Margin = (Pendapatan Beban )Operasional Beban Operasional Rasio ini digunakan untuk mengetahui seberapa besar kemampuan bank dalam menghasilkan laba dari kegiatan operasinya yang murni. 2) Net Profit Margin = Laba Bersih Sebelum Pajak Laba Operasional Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba bersih sebelum pajak ditinjau dari sudut laba operasionalnya. 3) Return On Equity = Laba Bersih Modal Ekuitas Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampulabaan bank ditinjau dari sudut model ekuitas yang dimilikinya. 25

15 4) Return On Assets = Laba Bersih Setelah Pajak Total Aktiva Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat kemampuan bank dalam mengelola aktiva yang dimilikinya untuk menghasilkan laba Return On Assets (ROA) Return On Assets (ROA) merupakan salah satu rasio rentabilitas bank yang umum digunakan dalam mengukur kemampuan manajemen perbankan dalam menghasilkan laba melalui pengelolaan aktiva yang dimilikinya. Nilai minimum ROA yang ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah minimal 2% (Manurung, 2004:161). Menurut Dendawijaya (2005:118) semakin besar nilai Tingkat pengembalian atas Perputaran Total Aktiva (ROA) suatu bank, semakin besar pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset. Return On Assets diformulasikan sebagai berikut : ROA = Laba Bersih Total Aktiva Formula yang digunakan untuk mengukur ROA berbeda secara teori dengan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Secara teoritis, laba yang diperhitungkan adalah laba setelah pajak, namun dalam sistem CAMEL yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, laba yang digunakan adalah laba sebelum pajak (Dendawijaya, 2005:118). 2.4 Pegaruh Risiko Usaha Bank Terhadap ROA 26

16 Risiko usaha yang terdiri dari risiko kredit, risiko likuiditas, risiko modal, dan risiko tingkat bunga secara bersama-sama berpengaruh secara signifikan terhadap Return On Assets (ROA) bank Risiko Kredit Risiko kredit disebabkan oleh ketidakmampuan (gagal bayar) dari debitur atas kewajiban pembayaran hutangnya baik hutang pokok maupun bunganya ataupun keduanya. Semakin tinggi risiko kredit yang dimiliki bank berarti semakin besar kemungkinan bahwa aktiva bank tersebut tidak memberikan laba seperti yang diharapkan oleh bank, dan hal ini akan mempengaruhi pengembalian terhadap total aktiva yang dimiliki bank sehingga akan mempengaruhi nilai ROA bank tersebut Risiko Likuiditas Risiko likuiditas terjadi sebagai akibat kegagalan pengelolaan antara sumber dana dan penanaman dana atau kekurangan likuiditas atau dana yang mengakibatkan bank tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan mereka pada waktu yang telah ditetapkan. Semakin tinggi jumlah alat likuiditas yang dimiliki bank memang mampu menghindarkan bank dari risiko likuiditas, namun hal ini justru membawa dampak negatif terhadap rentabilitas bank tersebut Risiko Modal Risiko modal muncul akibat penurunan kualitas aset karena adanya kredit macet yang memaksa bank untuk menerbitkan saham baru 27

17 dan/atau penambahan setoran modal oleh pemilik dengan mencari investor baru untuk memperbaiki kondisi permodalannya sehingga sesuai dengan ketentuan permodalan. Risiko modal akan berpengaruh terhadap ROA bank tersebut Risiko Tingkat Bunga Risiko tingkat bunga adalah risiko yang dialami akibat dari perubahan tingkat bunga yang terjadi sehingga dapat memberikan pengaruh terhadap pendapatan bank. Hal ini tentu akan mempengaruhi laba dari bank tersebut sehingga akan berpengaruh terhadap ROA. 2.5 Tinjauan Penelitian Terdahulu Nama Peneliti Agus Suyono (2005) Enny Sukowati (2006) Judul Penelitian Analisis Rasio-Rasio Bank Yang Berpengaruh Terhadap Return On Assets (ROA) Analisis Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, dan LDR Terhadap Profitabilitas Variabel Penelitian Independent: Analisis Rasio-Rasio Bank Dependent: Return On Assets (ROA) Independent: Analisis Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, dan LDR Metode Penelitian Metode Regresi Linear Berganda Metode Regresi Linear Berganda yang pengolahan datanya Hasil Penelitian Rasio CAR, BOPO, dan LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Untuk NIM, NPL, pertumbuhan laba operasi dan pertumbuhan kredit tidak menunjukkan hasil yang signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian menunjukkan bahwa profitabilitas bank dipengaruhi oleh biaya 28

18 Wahyu Prasetyo (2006) Tika Lestari (2010) (ROA dan ROE) Bank Umum (Studi kasus pada 40 Bank Umum) Pengaruh Rasio Camel Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perbankan Yang Terdaftar Di BEJ Pengaruh Rasio Camel Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI Dependent: Profitabilitas (ROA dan ROE) Bank Umum Independent: Pengaruh Rasio Camel Dependent: Kinerja Keuangan Pada Perbankan Independent: Pengaruh Rasio Camel Dependent: Kinerja Keuangan Perbankan melalui SPSS Metode Regresi Linear Berganda Metode Regresi Linear Berganda operasional, sedangkan ROE selain dipengaruhi cadangan kecukupan modal dan laba bersih dalam hal ini disebutkan bahwa tidak semua indikator yang digunakan mempengaruhi profotabilitas secara signifikan. Hasil penelitian ini menunjukkan secara parsial semua variabel independen tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan. Sedangkan secara bersama mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan. Hasil penelitian ini menunjukkan secara parsial variabel CAR, NPL, ROA, ROE, NIM, BOPO, dan LDR juga tidak 29

19 Iswatun Khasanah (2010) Pengaruh Rasio Camel Terhadap Kinerja Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI Independent: Pengaruh Rasio Camel Dependent: Kinerja Perusahaan Perbankan Bambang Sudiyatno Analisis Pengaruh Independent: Analisis (2010) Dana Pihak Pengaruh Ketiga, Dana Pihak BOPO, CAR, Ketiga, dan LDR BOPO, CAR, Terhadap dan LDR Kinerja Keuangan Dependent: pada Sektor Kinerja Keuangan Keuangan Perbankan pada Sektor yang Go Keuangan Publik di BEI Perbankan Sumber : Disusun Penulis, Kerangka Konseptual Metode Regresi Linear Berganda Regresi linear berganda mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap pertumbuhan laba. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel NPM berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba. Variabel CAR, RR, NPL, ROA, NIM, BOPO, LDR, GWM tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba. DPK, CAR, dan LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, sementara BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA. 30

20 Kerangka konseptual menjelaskan secara teoritis pertautan antarvariabel yang akan diteliti. Jadi secara teoritis perlu dijelaskan hubungan antarvariabel independen dengan variabel dependen. Bank selain berperan dalam memperlancar lalu lintas pembayaran dan pelayanan jasa kepada masyarakat, sebagai lembaga bisnis keuangan juga mengharapkan laba dari kegiatan operasionalnya. Kemampuan bank dalam menghasilkan laba sering disebut sebagai kemampulabaan atau rentabilitas. Tingkat rentabilitas bank dapat memperlihatkan kinerja bank yang bersangkutan, karena tingkat rentabilitasnya merupakan satu diantara indikator yang dapat digunakan dalam menilai kesehatan dan kinerja bank. Semakin tinggi tingkat rentabilitasnya, maka akan semakin baik kinerja bank tersebut. Satu diantara rasio rentabilitas yang dapat digunakan untuk mengukur tingkat kemampulabaan bank adalah nilai Return On Assets (ROA). ROA merupakan tingkat perhitungan keuntungan atas total aset yang dimiliki bank. Semakin tinggi nilai Tingkat ROA nya maka semakin baik bank tersebut dalam mengelola aset untuk menghasilkan keuntungan. Aktiva bank menurut sifatnya dapat dibedakan atas aktiva produktif dan aktiva non produktif. Pengelolaan aktiva bank untuk menghasilkan keuntungan (income), memperhadapkan bank pada berbagai risiko usaha bank, antara lain risiko kredit, risiko likuiditas, risiko modal, dan risiko tingkat bunga. Semakin tinggi risiko kredit yang dimiliki bank berarti semakin besar kemungkinan bahwa aktiva bank tersebut tidak memberikan laba seperti yang 31

21 diharapkan oleh bank, dan hal ini akan mempengaruhi pengembalian terhadap total aktiva yang dimiliki bank sehingga akan mempengaruhi nilai ROA bank tersebut. Semakin tinggi jumlah alat likuiditas yang dimiliki bank memang mampu menghindarkan bank dari risiko likuiditas, namun hal ini justru membawa dampak negatif terhadap rentabilitas bank, karena semakin besarnya jumlah dana yang tidak dikelola untuk menghasilkan laba dari kegiatan operasionalnya. Jadi dengan demikian risiko likuiditas memiliki pengaruh terhadap ROA bank. Semakin tinggi risiko modal yang dihadapi bank akan menyebabkan semakin tingginya kemungkinan bahwa bank yang bersangkutan tidak mampu mengelola aktivanya dengan modal sendiri. Sementara semakin banyak dana pihak ketiga yang digunakan dalam mengelola aktiva yang dimiliki bank maka bank akan mengeluarkan biaya beban bunga atas dana pihak ketiga yang lebih besar lagi. Hal ini tentu akan mempengaruhi laba dari bank tersebut sehingga akan berpengaruh terhadap ROA. Semakin tinggi risiko tingkat bunga yang dihadapi bank, berarti bahwa semakin besar kemungkinan bahwa bunga yang diterima bank akan lebih kecil dibandingkan dengan bunga yang dibayarkannya. Dalam penelitian ini variabel independen adalah Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, Risiko Modal, dan Risiko Tingkat Bunga. Sedangkan variabel dependennya adalah Return On Assets. 32

22 Berdasarkan latar belakang masalah dan tinjauan teoritis yang telah diuraikan diawal, maka penulis menentukan suatu kerangka konseptual sebagai berikut : Variabel Bebas (X) Variabel Terikat (Y) Risiko Usaha Bank Risiko Kredit (X 1 ) Risiko Likuiditas (X 2 ) Risiko Modal (X 3 ) Risiko Tingkat Bunga (X 4 ) H1 H2 H3 H4 Return On Assets Sumber : Disusun Penulis, Hipotesis Penelitian H5 Gambar 2.1 Kerangka Konseptual Hipotesis dirumuskan sebagai jawaban sementara atas permasalahan yang diteliti. Hipotesis adalah pernyataan tentatif yang merupakan dengan mengenai apa saja yang sedang kita amati dalam usaha untuk memahaminya. Hipotesis merupakan kebenaran sementara yang masih harus diuji. Jika hipotesis telah diuji dan terbukti kebenarannya, maka hipotesis tersebut menjadi sebuah teori. Hipotesis dari penelitian yang akan dilakukan berdasarkan permasalahan dan tujuan yang ingin dicapai adalah: H1 : Risiko Kredit (X₁) berpengaruh secara parsial terhadap Return On Assets 33

23 H2 : Risiko Likuiditas (X₂) berpengaruh secara parsial terhadap Return On Assets H3 : Risiko Modal (X₃) berpengaruh secara parsial terhadap Return On Assets H4 : Risiko Tingkat Bunga (X 4 ) berpengaruh secara parsial terhadap Return On Assets H5 : Risiko Usaha Bank berpengaruh secara simultan terhadap Return On Assets 34