DAFTAR GAMBAR Bank Umum Syariah Berdasarkan Jumlah Aset dan DPK per Juni 2012

Transkripsi

1 DAFTAR ISI DAFTAR TABEL DAFTAR GAMBAR DAFTAR LAMPIRAN DAFTAR ISTILAH 1 PENDAHULUAN 1 Latar Belakang 1 Perumusan Masalah 8 Tujuan Penelitian 9 Novelty dan Manfaat Penelitian 9 Ruang Lingkup Penelitian 9 2 TINJAUAN PUSTAKA 11 Kajian Teoritis 11 Paradigma Structure-Conduct-Performance (SCP) 11 Perusahaan Induk dan Perusahaan Anak (Parent and Subsidiary) 11 Teori Ketergantungan Sumber Daya (Resource Dependency 12 Theory) Kemampuan Dinamis (Dynamic Capability) 13 Teori Agensi (Agency Theory) 13 Keunggulan Daya Saing (Competitive Advantage) 15 Pengukuran Kinerja Bank 16 Pengertian Bank Umum Syariah 16 Perbedaan Perbankan Syariah dan Perbankan Konvensional 18 Kajian Penelitian Terdahulu 20 Paradigma Stucture Conduct Performance Pada Industri Perbankan 20 Hubungan Perusahaan Induk dan Perusahaan Anak 23 Struktur Kepemilikan Perusahaan 26 Pengaruh Pengalaman (Umur) Perusahaan terhadap Kinerja Perusahaan 28 Kinerja Perbankan Syariah 29 Kerangka Pemikiran 31 3 METODE PENELITIAN 33 Waktu Penelitian 33 Objek Penelitian 33 Desain Penelitian 33 Teknik Pengumpulan Data 33 Metode Analisis Data 36 Metode Estimasi 45 ix x x xi

2 4 PERKEMBANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA 54 Sejarah Perbankan Syariah 54 Produk Perbankan Syariah 55 Perkembangan Jaringan Perbankan Syariah 57 Pertumbuhan Aset Perbankan Syariah 59 Potensi Permintaan Jasa Perbankan Syariah 62 Kinerja Perbankan Syariah 63 Kualitas Layanan Perbankan Syariah 65 5 PENGARUH STRUKTUR PASAR TERHADAP KINERJA BUS 67 Hasil Penelitian 67 Pembahasan 71 Pengaruh Struktur Pasar Terhadap Kinerja BUS 71 Pengaruh Perilaku Terhadap Kinerja BUS 72 6 PENGARUH TRANSFER KNOWLEDGE DAN KOMITMEN SUMBER DAYA TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN ANAK 77 Hasil Penelitian 77 Pembahasan 83 Pengaruh Transfer Knowledge terhadap Kinerja BUS 83 Pengaruh Komitmen Sumber Daya terhadap Kinerja BUS 85 Pengaruh Regulasi terhadap Kinerja BUS 86 7 PENGARUH KINERJA PERUSAHAAN INDUK DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN ANAK 88 Pengaruh Kinerja Perusahaan Induk Terhadap Kinerja BUS 88 Pengaruh Permodalan Terhadap Kinerja BUS 91 Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Kinerja BUS 92 8 PENGARUH PENGALAMAN TERHADAP KINERJA BUS 95 Hasil Penelitian 95 Pembahasan 100 Pengaruh Umur Perusahaan terhadap Kinerja BUS 100 Pengaruh Pengalaman Sebagai UUS terhadap Kinerja BUS IMPLIKASI MANAJERIAL 106 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kinerja BUS 106 Implikasi Manajerial SIMPULAN DAN SARAN 113 Simpulan 113 Saran 115 DAFTAR PUSTAKA 116 LAMPIRAN 124 RIWAYAT HIDUP viii

3 DAFTAR TABEL 1 Bank Umum Syariah di Indonesia dan Perusahaan Induknya Pangsa Pasar Aktiva Perbankan Syariah Pangsa Pasar Dana Perbankan Syariah Pangsa Pasar Pembiayaan Perbankan Syariah Kriteria Penilaian Kinerja Bank 16 6 Perbedaan Sistem Bank Syariah dan Sistem Bank Konvensional 19 7 Daftar Variabel Penelitian Kinerja Perusahaan 35 8 Daftar Variabel Penelitian (Model Regresi Data Panel) Perkembangan Produk Berdasarkan Akad dan Aplikasinya Perbedaan antara Bunga dengan Bagi Hasil Pertumbuhan Jaringan Bank Umum Tahun Pertumbuhan Jaringan Kantor Perbankan Syariah Tahun Jumlah Jaringan Kantor Bank Umum Syariah (Desember 2011) Pertumbuhan Aset Perbankan Nasional ( ) Pangsa Pasar Perbankan Syariah Kinerja Bank Umum Syariah di Indonesia Periode Hasil estimasi model hubungan struktur pasar dan kinerja BUS Hasil estimasi model hubungan struktur pasar dan ROA BUS Hasil estimasi model hubungan struktur pasar dan ROE BUS Hasil estimasi model hubungan struktur pasar dan BOPO BUS Hasil estimasi model hubungan struktur pasar dan FDR BUS Hasil estimasi model hubungan perilaku perusahaan dan Kinerja BUS Koefesien Konstruk Transfer Knowledge Koefesien Konstruk Komitmen Sumber daya Koefesien Konstruk Regulasi Koefesien Konstruk Kinerja Nilai Koefesien dan Nilai T Model Struktural Hasil Estimasi Model Hubungan Kinerja Induk Kinerja Anak Hasil Estimasi Model Pengaruh Modal terhadap Kinerja Modal Disetor Perbankan Syariah Kinerja Aktiva Bank Umum Syariah Jumlah Jaringan Kantor Bank Umum Syariah Umur dan Kinerja Bank Umum Syariah di Indonesia Hasil Estimasi Model Pengaruh Umur terhadap Kinerja BUS Hasil Estimasi Model Pengaruh Pengalaman terhadap ROA BUS Hasil Estimasi Model Pengaruh Umur terhadap kinerja ROE BUS Hasil Estimasi Model Pengaruh Umur BUS terhadap kinerja FDR BUS dengan model REM 1) Hasil Estimasi Model Pengaruh Umur BUS terhadap kinerja BOPO BUS dengan model PLS 1)... 99

4 DAFTAR GAMBAR 1 ROA Bank Umum Syariah dan Bank Induk ROE Bank Umum Syariah dan Bank Induk FDR Bank Umum Syariah dan LDR Bank Induk NPF Bank Umum Syariah dan NPL Bank Induk Pertumbuhan Pangsa Pasar Aset Bank Umum Syariah dan Bank Konvensional Parent Subsidiary Link and Subsidiary Performance: a Theoritical Model (Luo 2003) 23 7 Kerangka Pemikiran Penelitian 31 8 Desain Penelitian 34 9 Model SEM Hubungan antara Variabel TKN, KSD, REG terhadap KIN Perbandingan Jumlah Anggota DPS dan Direksi pada Bank Umum Syariah Tahun Bank Umum Syariah Berdasarkan Jumlah Aset dan DPK per Juni Pertumbuhan Jumlah Rekening Bank Umum Syariah dan Unit 62 Usaha Syariah Tahun Capital Adequacy Ratio Bank Umum Syariah Tahun Pertumbuhan Laba BUS dan UUS Periode Pertumbuhan Laba Bank Umum Syariah dan Bank Induk (Bank Umum Konvensional) Tahun Koefesien Model Persamaan Struktural Dimensi Hubungan 82 Perusahaan Induk dan Perusahaan Anak 17 Nilai T Model Persamaan Struktural Dimensi Hubungan 82 Perusahaan Induk dan Perusahaan Anak 18 Pertumbuhan Aset Bank Muamalat, BUS Swasta dan BUS 93 Pemerintah Juni 1999-Juni Pertumbuhan Pangsa Pasar Bank Muamalat, BUS Swasta dan 93 BUS Pemerintah Juni 1999-Juni Dimensi Hubungan Perusahaan Induk Perusahaan Anak dan 106 Pengaruhnya terhadap Kinerja Perusahaan Anak Bank Umum Syariah DAFTAR LAMPIRAN 1 Kajian Penelitian Terdahulu Matriks Variabel Penelitian Daftar Produk Bank UmumSyariah 132

5 DAFTAR ISTILAH Akad Wadiah Bank Syariah BOPO BUS FDR FEM HHI Likuiditas NPF PLS Perjanjian penitipan dana atau barang dari pemilik kepada penyimpan dana atau barang dengan kewajiban bagi pihak bagi pihak yang menyimpan untuk mengembalikan dana atau barang titipan sewaktu waktu. Bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan Prinsip Syariah dan menurut jenisnya terdiri dari Bank Umum Syariah dan Bank Perkreditan Rakyat Syariah. (UU Perbankan Syariah No 21 Tahun 2008) Biaya Operasional Pendapatan Operasional (Operational Efficiency Ratio, OER) Rasio Efesiensi Operasional = Total Biaya Operasional / Total Pendapatan Operasional. Bank Umum Syariah (BUS) adalah Bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah dan dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang No 21 tahun 2008 tentang Perbankan Syariah. Financing to Deposit Ratio : Pembiayaan / Deposit. Dalam konteks bank konvensional disebut Loan to Deposit Ratio (LDR) Fixed Effect Model Salah satu model estimasi regresi panel data. Pendekatan ini memperhitungkan kemungkinan adanya efek individu dan periode memiliki korelasi dengan atau memiliki pola yang sifatnya tidak acak. Herfindahl Hirschman Index HHI adalah ukuran dari ukuran perusahaan-perusahaan dalam suatu industri dan suatu indikator jumlah persaingan antar perusahaan tersebut. Likuiditas adalah tingkat kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban yang harus segera dipenuhi. Non Performing Financing atau Non Performing Loan (NPL) Non Performing Financing (NPF) adalah kredit bermasalah yang terdiri dari kredit yang berklasifikasi kurang lancar, diragukan dan macet. Termin NPL diperuntukkan bagi bank umum, sedangkan NPF untuk bank syariah. Pooled Least Square Salah satu model estimasi regresi panel data. Pendekatan ini

6 v secara sederhana menggabungkan seluruh data cross section dan data time series. Rasio Profitabilitas REM Rasio profitabilitas adalah ukuran mengenai kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan selama periode tertentu. Dalam rasio profitabilitas ini dapat dikatakan sampai sejauh mana keefektifan dari keseluruhan manajemen dalam menciptakan keuntungan bagi perusahaan. Random Effect Model Salah satu model estimasi regresi panel data. Pendekatan ini memperbaiki efesiensi proses least squares dengan memperhitungkan error dari data cross section dan time series. REM muncul ketika antara efek individu dan periode tidak berkorelasi dengan Xit atau memiliki pola yang sifatnya acak. ROA Return on Assets = Laba Setelah Pajak / Total Assets. Rasio ROA ini menunjukkan bagaimana bank dapat mengkonversi aset ke dalam laba bersih. Semakin tinggi nilai rasio ini menunjukkan kemampuan yang lebih tinggi dari perusahaan ROE Spin-off UUS Return on Equity = Laba Setelah Pajak / Modal. Rasio ROE ini menunjukkan bagaimana bank yang dapat menghasilkan keuntungan dengan pemegang saham telah menginvestasikan uangnya Adalah perbuatan hukum yang dilakukan oleh Perseroan untuk memisahkan usaha yang mengakibatkan seluruh aktiva dan pasiva Perseroan beralih karena hukum kepada dua Perseroan atau lebih atau sebagian aktiva dan pasiva Perseroan beralih karena hukum kepada satu Perseroran atau lebih (Pasal 1 UU No. 40 Tahun 2007). Sebagai contoh Unit Usaha Syariah yang awalnya merupakan bagian dari Bank Konvensional kemudian dipisahkan (spin-off) menjadi perusahaan anak Bank Umum Syariah. Unit Usaha Syariah (UUS) adalah unit kerja dari kantor pusat Bank Umum Konvensional yang berfungsi sebagai kantor induk dari kantor atau unit yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah, atau unit kerja di kantor cabang dari suatu Bank yang berkedudukan di luar negeri yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional yang berfungsi sebagai kantor induk dari kantor cabang pembantu syariah dan/atau unit syariah. (UU Perbankan Syariah No. 21 Tahun 2008)