Indonesia Services Dialogue Council

Transkripsi

1 Indonesia Services Dialogue Council Managing Risk and Regulatory to Improve Indonesia s FinTech Sector Jakarta, 16 Februari 2017

2 I. Pendahuluan 2 2

3 I. Pendahuluan A. Tren Perkembangan Teknologi & Implikasinya Perkembangan teknologi yang sebelumnya menyasar berbagai industri, kini telah men-disrupt sektor keuangan formal Setelah Industri buku, film, komunikasi, dan transportasi, kini giliran industri keuangan yang ter-distrupt oleh perkembangan teknologi. Manfaat bagi konsumen Perluasan pilihan produk Peningkatan kualitas layanan Penurunan harga Manfaat bagi Pelaku bisnis Memperpendek rantai transaksi Meningkatkan efisiensi modal dan resiliensi operasional, Meningkatkan iklusi keuangan Memperlancar arus informasi Manfaat bagi ekonomi Mempercepat transmisi kebijakan moneter Meningkatkan velositas uang beredar, Meningkatkan pertumbuhan ekonomi 3 3

4 I. Pendahuluan B. FinTech vs Penyelenggara Keuangan Formal Walaupun demikian, model bisnis FinTech cenderung mereplikasi model bisnis lembaga keuangan formal/bank Sumber: PWC, World Bank, Bank Indonesia

5 I. Pendahuluan C. Perkembangan FinTech di Indonesia FinTech di Indonesia berkembang pesat dalam 2 tahun terakhir Sumber: Statista, % % % Sumber: Asosiasi FinTech Indonesia, % 5

6 II. Regulatory Challenges 6

7 UNIVERSAL BANKING Payment Services Digital Wallets, emoney, Cross-border payments New concentrations, single point of failure risks Customer Relationship Retail & Commercial Banking Aggregators, comparison & switching tools, robo advisors Peer to peer lending, big data analytics Higher deposit volatility and liquidity risk Future business model risks, pro-cyclicality Wholesale Banking, Markets Wholesale Payments, Clearing & Settlement Infrastructure *Dr. Mark Carney, Gov of BoE and Chairman of the FSB High frequency trading, algorithms Distributed Ledger Excess volatility in asset prices, impaired market functioning Critical infrastructure providers, operational and cyber risk

8 *Samir Desai, Co-founder & CEO, Funding Circle

9 Isu-Isu Strategis Regulatory Challenges The fast-growing financial technology sector could hold big "systemic risks" for the banking sector and the broader economy Human Capital focus more intensely on regulation and prudential requirements and ensure a "more disciplined management of operational and cyber risks" how suitable existing rules are for addressing "fintech" risks New Supervisory Approach? GAP Joint Supervision Sharing & Storing Information How to Find Balance? Big Data Sandbox Database FinTech

10 Semakin Singkatnya Response Time Otoritas Cepatnya laju inovasi begitu mengakibatkan berbagai perubahan di segala aspek kehidupan hal ini juga berlaku di bidang keuangan termasuk sistem pembayaran Periode perubahan tersebut pun semakin singkat yang berdampak pada semakin sempitnya response time otoritas untuk membuat kebijakan Technology Adoption Rates* Card Payment Evolution** 68 Th 50 Th 38 Th 22 Th 14 Th 7 Th 3 Th Semakin singkatnya Periode Perubahan menyebabkan response time otoritas menjadi lebih sempit 2 Th Aeroplane Telepon Radio TV PC Internet Ipod Facebook *Brett King, Bank 3.0 NFC Mobile Contactless Chip Contact Chip Mag. Stripe Embossed Card < 10 Tahun 50 Tahun **Capgemini (2015) 10

11 III. Objectives Managing Risks and Regulatory to Improve Indonesia s Fintech Sector 11

12 III. Objectives A. Regulatory Threshold Memonitor kegiatan usaha dan perkembangan Fintech (rezim pendaftaran) - Rezim Perizinan: Pada level mana? - Regulatory sandbox Licencing Obligation Too Small to Care Sumber: (Arner et.al, 2015) Tacit Acceptance Too Large to Ignore Too Big to Fail Dalam skala besar dapat memunculkan risiko blind spot, sehingga fraud dapat mengganggu market/investor confident (rezim perizinan)

13 III. Objectives B. Bank Indonesia Regulatory & Non Regulatory Approach 13 13

14 III. Objectives C. Penguatan Kelembagaan SP Untuk tetap mendorong inovasi dalam controlled environment dengan mitigasi risiko yang tepat, dibutuhkan fungsi regulatory sandbox yang akan dijalankan oleh BI FinTech Office Kelembagaan Otoritas Industri Otoritas + Industri Katalisator/ Fasilitator Business Assessment Koordinasi Intelligence FSPI 14

15 III. Objectives E. Otoritas Membutuhkan Approach Yang Tepat Manfaat Regulatory Sandbox bagi Otoritas Berubahnya atau munculnya Model Bisnis baru di Industri INDUSTRI Munculnya peran dan fungsi baru di Industri Kebijakan Lebih adaptif terhadap laju inovasi akibat semakin kecilnya response time otoritas Pengaturan Sudut Pandang Memperkecil Gap waktu perubahan industri dengan pengaturan tanpa mematikan inovasi Perizinan Smoothening sebelum masuk ke dalam rezim perizinan Otoritas mengeluarkan ketentuan sebagai bentuk mitigasi risiko OTORITAS Otoritas mengklasifikasi & mendefinisikan peran baru beserta potensi risiko Pengawasan Memberikan kesempatan bagi pengawas untuk mendeteksi risiko lebih dini 15

16

17 Departemen Kebijakan dan Pengawasan Sistem Pembayaran