ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KEPUTUSAN KONSUMEN MENGGUNAKAN PILIHAN JASA LEMBAGA PEMBIAYAAN (KREDIT KONSUMSI MOBIL)

Transkripsi

1 ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KEPUTUSAN KONSUMEN MENGGUNAKAN PILIHAN JASA LEMBAGA PEMBIAYAAN (KREDIT KONSUMSI MOBIL) OLEH RATU DEWI HILNA ANGGRAENI H DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2008

2 RINGKASAN RATU DEWI HILNA ANGGRAENI. Analisis Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Keputusan Konsumen Menggunakan Pilihan Jasa Lembaga Pembiayaan (Kredit Konsumsi Mobil) (dibimbing oleh BAMBANG JUANDA). Tingkat konsumsi masyarakat terus mengalami perkembangan. Hal ini dibuktikan dengan tingkat perkembangan penyaluran kredit konsumsi yang terus mengalami peningkatan setiap periodenya. Kredit mobil merupakan salah satu jenis kredit konsumsi yang sedang berkembang di masyarakat. Data membuktikan bahwa 90 persen pembelian mobil dilakukan melalui lembaga pembiayaan. Dengan kata lain lembaga pembiayaan merupakan sarana masyarakat dalam melakukan kredit mobil. Di Indonesia terdapat dua jenis lembaga pembiayaan yang dominan yaitu bank dan non-bank. Seiring dengan meningkatnya pembelian masyarakat terhadap mobil melalui lembaga pembiayaan, maka timbul persaingan diantara kedua jenis lembaga pembiayaan tersebut. Keduanya berlomba-lomba memberikan penawaran kemudahan bagi konsumen. Konsumen tersebut merupakan rumah tangga yang memiliki karakteristik berbeda-beda. Oleh karena itu, perlu diketahui karakteristik apa saja dari rumah tangga yang berpengaruh terhadap penggunaan jasa lembaga pembiayaan dan bagaimana pengaruhnya terhadap kedua jenis lembaga pembiayaan tersebut. Dengan diketahuinya karakteristik rumah tangga dari konsumen, lembaga pembiayaan dapat menentukan dan menjalankan strategi pasar yang mengarah pada sasaran yang tepat dan terimplementasi dengan baik. Penelitian ini menggunakan data primer dan data sekunder. Data primer diperoleh dengan menggunakan instrumen kuesioner yang dibagikan kepada 50 responden di Kota dan Kabupaten Bogor, terdiri dari 33 pengguna jasa lembaga pembiayaan jenis non-bank, 17 pengguna jasa lembaga pembiayaan jenis bank. Metode pengambilan contoh data primer menggunakan metode pengambilan contoh kuota (quota sampling) yang termasuk non probability sampling. Data penelitian ini dianalisis dengan metode deskriptif dan model logistik. Dalam model logistik variabel tidak bebasnya adalah pilihan konsumen menggunakan jasa lembaga pembiayaan, dengan memberi nilai satu (1) jika konsumen menggunakan lembaga pembiayaan non-bank atau nilai nol (0) jika konsumen menggunakan lembaga pembiayaan bank. Sedangkan variabel bebasnya merupakan karakteristik rumah tangga konsumen yang terdiri dari umur (X 1 ), pendapatan (X 2 ), konsumsi rutin rata-rata (X 3 ), tabungan rata-rata (X 4 ), konsumsi tidak rutin rata-rata (X 5 ), lama bekerja (X 6 ), pendidikan (X 7 ), jumlah anggota keluarga (X 8 ), jumlah anggota keluarga bekerja (X 9 ), dummy pekerjaan (DX 10 ), dummy jenis kelamin (DX 11 ), dummy tempat tinggal (DX 12 ), dan dummy status pernikahan (DX 13 ). Dari hasil estimasi diketahui karakteristik rumah tangga yang berpengaruh nyata terhadap peluang penggunaan jasa lembaga pembiayaan jenis non-bank yaitu lama bekerja, jumlah anggota keluarga, jumlah anggota keluarga bekerja, jenis kelamin dan status pernikahan. Rumah tangga dengan jumlah anggota keluarga bekerja lebih banyak akan meningkatkan peluang penggunaan jasa lembaga pembiayaan non-bank. Dan wakil rumah tangga berjenis kelamin laki-

3 laki juga akan meningkatkan peluang penggunaan jasa lembaga pembiayaan nonbank. Sedangkan wakil rumah tangga dengan lama masa bekerja semakin lama, rumah tangga dengan jumlah anggota keluarga semakin banyak, dan wakil rumah tangga berstatus belum menikah akan menurunkan peluang penggunaan jasa lembaga pembiayan jenis non-bank atau meningkatkan peluang penggunaan jasa lembaga pembiayaan jenis bank. Berdasarkan hasil dari penelitian, saran yang dapat disampaikan adalah dengan diketahuinya karakteristik rumah tangga dari konsumen, lembaga pembiayaan dapat membuat suatu strategi dalam menentukan segmen pasar agar tepat sasaran. Dan bagi konsumen untuk memilih lembaga pembiayaan yang akan digunakan, pertimbangan dapat didasarkan pada karakteristik kedua jenis lembaga pembiayaan. Lembaga pembiayaan jenis bank memiliki tingkat bunga yang relatif lebih rendah namun persyaratan relatif lebih sulit, proses relatif lebih lambat, dan Down Payment (DP) lebih tinggi. Sedangkan lembaga pembiayaan non-bank lebih menyediakan kemudahan dari segi proses, persyaratan dan keringanan DP namun memiliki tingkat bunga yang relatif lebih tinggi.

4 ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KEPUTUSAN KONSUMEN MENGGUNAKAN PILIHAN JASA LEMBAGA PEMBIAYAAN (KREDIT KONSUMSI MOBIL) Oleh RATU DEWI HILNA ANGGRAENI H Skripsi Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2008

5 INSTITUT PERTANIAN BOGOR FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN DEPARTEMEN ILMU EKONOMI Dengan ini menyatakan bahwa skripsi yang disusun oleh, Nama Mahasiswa : Ratu Dewi Hilna Anggraeni Nomor Registrasi Pokok : H Program Studi : Ilmu Ekonomi Judul Skripsi : Analisis Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Keputusan Konsumen Menggunakan Pilihan Jasa Lembaga Pembayaan (Kredit Konsumsi Mobil) dapat diterima sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor. Menyetujui, Dosen Pembimbing Dr. Ir. Bambang Juanda, MS NIP Mengetahui, Ketua Departemen Ilmu Ekonomi Dr. Ir. Rina Oktaviani, MS NIP Tanggal Kelulusan :

6 PERNYATAAN DENGAN INI SAYA MENYATAKAN BAHWA SKRIPSI INI ADALAH BENAR-BENAR HASIL KARYA SAYA SENDIRI YANG BELUM PERNAH DIGUNAKAN SEBAGAI SKRIPSI ATAU KARYA ILMIAH PADA PERGURUAN TINGGI ATAU LEMBAGA MANAPUN. Bogor, Agustus 2008 Ratu Dewi Hilna Anggraeni H

7 RIWAYAT HIDUP Ratu Dewi Hilna Anggraeni. Dilahirkan di Bogor pada hari Jumat tanggal 29 November Penulis anak pertama dari dua bersaudara, dari pasangan Bapak Tubagus Babay Hilman dan Ibu Triana Handayani. Penulis menjalani kehidupannya dari kecil hingga dewasa di kota kelahirannya, Kota Bogor, Jawa Barat. Jenjang pendidikan penulis dilalui tanpa hambatan, penulis menamatkan sekolah dasar pada SD Pertiwi Kota Bogor, kemudian melanjutkan ke SLTP Negeri 1 Bogor dan lulus pada tahun Pada tahun yang sama penulis diterima di SMA Negeri 1 Bogor dan lulus pada tahun Pada tahun 2004 penulis melanjutkan studinya ke jenjang yang lebih tinggi. Penulis diterima sebagai mahasiswa Institut Pertanian Bogor (IPB) melalui jalur Undangan Seleksi Masuk IPB (USMI) dan terdaftar sebagai mahasiswa Departemen Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Manajemen (FEM). Selama mengikuti pendidikan di bangku kuliah, penulis aktif sebagai pengurus dalam organisasi kemahasiswaan, yaitu Himpunan Profesi dan Peminat Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan (HIPOTESA) pada tahun 2005 hingga Penulis juga aktif dalam berbagai kepanitiaan baik untuk tingkat departemen maupun institusi.

8 KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Wr. Wb. Segala puji hanya untuk Allah SWT, pencipta dan pemelihara alam semesta beserta isinya. Berkat rahmat dan karunia-nya penulis mendapat kemudahan dan kemampuan dalam setiap langkah penyusunan skripsi ini. Shalawat dan salam semoga senatiasa tercurah kepada Rasulullah SAW. Skripsi ini disusun sebagai salah satu syarat untuk mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi Manajemen IPB. Adapun judul skripsi ini adalah Analisis Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Keputusan Konsumen Menggunakan Pilihan Jasa Lembaga Pembiayaan (Kredit Konsumsi Mobil). Penulis mengucapkan terima kasih kepada berbagai pihak yang telah memberikan bantuan, perhatian, dan dorongan semangat sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Untuk itu, ucapan terima kasih dan penghargaan penulis sampaikan kepada: 1. Dr. Ir. Bambang Juanda, MS selaku dosen pembimbing skripsi yang telah memberikan ilmu dan membimbing penulis dengan sabar dalam proses penyusunan skripsi ini sehingga dapat diselesaikan dengan baik. 2. Dr. Ir. M. Parulian Hutagaol, M.Sc dan Alla Asmara, S.Pt, M.Si selaku dosen penguji utama dan dosen komisi pendidikan, yang telah memberi saran-saran serta ilmu yang bermanfaat. 3. Dosen, staf penunjang dan seluruh civitas Departemen Ilmu Ekonomi atas ilmu dan bantuan yang diberikan. 4. Kedua orang tua penulis yaitu Bapak Tubagus Babay Hilman dan Ibu Triana Handayani atas doa, dukungan, dan perjuangan yang telah dicurahkan. Untuk Ade Wulan dan Eyang Kung atas dukungan, semangat, dan perhatian yang diberikan. Keluarga besar penulis yang memberikan perhatian dan semangat. Terima kasih juga kepada Agung C. Wibowo sekeluarga atas bantuan, doa dan perhatian yang diberikan. Kepada Coco, Sisil dan Bobo yang telah menjadi teman setia hingga selesainya skripsi ini.

9 5. Kepada bengkel dan tempat pencucian mobil yang telah memberikan kesempatan kepada penulis untuk menjadikan tempat pengumpulan data. 6. Teman-teman seperjuangan Uthyee, Hana dan Puspa. Kepada teman-teman yang mewarnai hari selama kuliah Ririn, Agita, Ratih, Fitsol, Indri, Ajenk, Islam, Fajri, Ucup, Pansus, Imeh, Fikri, Dani, Andra, Boim, Irwan, Dado, Lulu, Uunk, Io dan seluruh teman-teman angkatan 41 dan 42 Ilmu Ekonomi dan seluruh pihak yang telah membantu penulis. Untuk Giri, Ka Wawan, Teh Inun dan Ka Irfan atas semua bantuan yang berarti. Penulis menyadari bahwa dalam menyusun skripsi ini masih banyak kekurangan. Dengan kerendahan hati, penulis meminta maaf dan mengharapkan kritik dan saran yang membangun bagi perbaikan penulis. Semoga hasil dari skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi penulis maupun semua pihak yang membutuhkan. Wassalamu alaikum Wr. Wb. Bogor, Agustus 2008 Ratu Dewi Hilna Anggraeni H

10 DAFTAR ISI Halaman DAFTAR TABEL... x DAFTAR GAMBAR... xi DAFTAR LAMPIRAN... xii I. PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian... 8 II. TINJAUAN PUSTAKA DAN KERANGKA PEMIKIRAN 2.1 Lembaga Pembiayaan Bank dan Perusahaan Pembiayaan Konsep Kredit Pengertian Kredit Unsur-unsur Kredit Jenis-jenis Kredit Fungsi Kredit Penawaran dan Permintaan Kredit Siklus Perkreditan Resiko Kredit Regresi Logistik Penelitian Terdahulu Kerangka Pemikiran Hipotesis Penelitian III. METODE PENELITIAN 3.1 Jenis dan Sumber Data Metode Pengambilan Contoh Metode Estimasi dan Pengolahan Data Model Penelitian... 35

11 3.5 Pendugaan Parameter Model Uji Taraf Nyata Parameter Interpretasi Koefisien dan Daya Ramal Prediksi Hipotesis Statistik VI. HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Analisis Crosstabs Penggunaan Jasa Lembaga Pembiayaan Terhadap Karakteristik Rumah Tangga Karakteristik Rumah Tangga yang Mempengaruhi Peluang Penggunaan Jasa Lembaga Pembiayaan V. KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN... 69

12 DAFTAR TABEL Nomor Halaman 1.1 Besar Pembiayaan Berdasarkan Jenis Pembiayaan Pada Kurun Waktu Tahun 1999 Hingga September Variabel-variabel Kredit Konsumsi Rumah Tangga Penyelesaian Masalah Adverse Selection dan Moral Hazard untuk pinjaman Deskripsi Nilai Terkecil (Minimum), Nilai Terbesar (Maximum), Ratarata (Mean) dan Standar Deviasi (Std.Deviation) dari Karakteristik Rumah Tangga Responden Distribusi Silang Jenis Lembaga Pembiayaan dan Umur Distribusi Silang Jenis Lembaga Pembiayaan dan Pendapatan Rata-rata Perbulan Distribusi Silang Jenis Lembaga Pembiayaan dan Konsumsi Rutin Rata-rata Perbulan Distribusi Silang Jenis Lembaga Pembiayaan dan Tabungan Rata-rata Perbulan Distribusi Silang Jenis Lembaga Pembiayaan dan Konsumsi Tidak Rutin Rata-rata Perbulan Distribusi Silang Jenis Lembaga Pembiayaan dan Pendidikan Distribusi Silang Jenis Lembaga Pembiayaan dan Pekerjaan Distribusi Silang Jenis Lembaga Pembiayaan dan Lama Bekerja Distribusi Silang Jenis Lembaga Pembiayaan dan Jumlah Anggota Keluarga Hasil Estimasi Model Logit Pertama Minitab Proses Reduksi Model Logit Minitab Hasil Estimasi Model Logit Terakhir Minitab

13 DAFTAR GAMBAR Nomor Halaman 2.1 Skema Bunga Keseimbangan Penawaran dan Permintaan Kredit Kerangka Pemikiran... 30

14 DAFTAR LAMPIRAN Nomor Halaman 1 Kuesioner Penelitian Rekapitulasi Data Penelitian Output Case Processing Summary SPSS Output Crosstabs Jenis Lembaga Pembiayaan dan Jumlah Anggota Keluarga SPSS Output Crosstabs Jenis Lembaga Pembiayaan dan Jumlah Anggota Keluarga Bekerja SPSS Output Crosstabs Jenis Lembaga Pembiayaan dan Jenis Kelamin SPSS Output Crosstabs Jenis Lembaga Pembiayaan dan Tempat Tinggal SPSS Output Crosstabs Jenis Lembaga Pembiayaan dan Status Pernikahan SPSS Output Regresi Logistik Minitab 13.0 (Tahap Pertama) Output Regresi Logistik Minitab 13.0 (Tahap Kedua) Output Regresi Logistik Minitab 13.0 (Tahap Ketiga) Output Regresi Logistik Minitab 13.0 (Tahap Keempat) Output Regresi Logistik Minitab 13.0 (Tahap Kelima) Output Regresi Logistik Minitab 13.0 (Tahap Keenam) Output Regresi Logistik Minitab 13.0 (Tahap Ketujuh) Output Regresi Logistik Minitab 13.0 (Tahap Kedelapan/ Model Terbaik) Output Regresi Logistik Classification Table SPSS Output Regresi Logistik SPSS 13.0 (Untuk Uji Wald) Output Regresi Logistik Casewise List SPSS

15 I. PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Tingkat konsumsi masyarakat mengalami perkembangan setiap tahunnya. Hal ini dibuktikan dengan tingkat penyaluran kredit konsumsi yang terus mengalami peningkatan. Kredit mobil merupakan salah satu jenis kredit konsumsi yang sedang berkembang di masyarakat. Data membuktikan bahwa 90 persen pembelian mobil dilakukan melalui lembaga pembiayaan (Republika Online, 2007). Dengan kata lain lembaga pembiayaan merupakan sarana masyarakat dalam melakukan kredit mobil. Di Indonesia terdapat dua jenis lembaga pembiayaan yang dominan melakukan industri jasa ini yaitu bank dan non-bank. Seiring dengan meningkatnya tingkat pembelian masyarakat terhadap mobil melalui lembaga pembiayaan, maka timbul persaingan diantara kedua jenis lembaga pembiayaan tersebut. Keduanya berlomba-lomba memberikan penawaran kemudahan bagi konsumen. Sisi mikroekonomi dapat dilihat dari perkembangan sektor kendaraan bermotor, saat ini Indonesia bukan hanya diklasifikasikan sebagai negara konsumen saja tetapi telah menjadi negara produsen kendaraan bermotor. Selama periode tahun 2000 hingga periode Maret 2007 lembaga keuangan sebagai induk dari lembaga pembiayaan mengalami cukup perbaikan. Keterpurukan perekonomian yang dialami Indonesia pertengahan tahun 1997 membawa dampak negatif yang mengakibatkan kurang berkembangnya sektorsektor industri di negara kita. Sektor industri keuangan merupakan sektor yang tidak terkecuali terkena dampak keterpurukan ini. Namun berdasarkan data

16 statistik Bank Indonesia (2007), persentase kontribusi lembaga keuangan terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) pada harga berlaku, mengalami peningkatan ratarata 0,60 persen (tahun 2000) menjadi 0,79 persen (Maret 2007). Perkembangan industri otomotif nasional, terus menunjukkan pertumbuhan yang cukup signifikan. Puncaknya terjadi pada tahun Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo) mencatat penjualan mobil dengan angka tertinggi, yaitu sebesar unit lebih. Namun, perkembangan industri mobil mengalami penurunan pada tahun Hal ini merupakan dampak kenaikan harga bahan bakar minyak (BBM) pada Oktober Kelesuan penjualan kendaraan bermotor nasional ini pun diperparah lagi dengan tingginya nilai suku bunga bank. Akibatnya, pada tahun 2006, Gaikindo hanya mencatat penjualan mobil sekitar unit. Sedangkan AISI mencatat penjualan sebesar unit lebih. Memasuki tahun 2007, industri kendaraan bermotor mulai membaik. Hal ini dibuktikan dengan pencapaian penjualan sepeda motor hingga kuartal pertama 2007 yang mencapai angka unit, dan penjualan mobil sebesar unit (Republika Online, 2007). Namun kenaikan BBM pada Juni 2008 belum berpengaruh banyak terhadap perkembangan sektor otomotif dan sebagian pelaku sektor otomotif tetap optimis terhadap tingkat penjualan. Tingginya penjualan mobil ini, tidak lepas dari peranan lembaga pembiayaan karena masyarakat mampu membeli dan memiliki kendaraan bermotor dengan berbagai kemudahan yang ditawarkan. Besarnya angka pembelian mobil melalui lembaga pembiayaan ini, makin diperkuat dengan hasil riset yang dilakukan ACNielsen pada tahun Dari riset yang dilakukan

17 ACNielsen kepada pemilik mobil di seluruh dunia melalui internet, ditemukan fakta, sekitar persen masyarakat yang membeli kendaraan baru menggunakan jasa lembaga pembiayaan. Dan Indonesia, merupakan salah satu dari tiga negara terbesar yang menggunakan jasa lembaga pembiayaan untuk pembelian mobil. Peranan lembaga pembiayaan (bank dan non-bank), jelas makin mempercepat masyarakat untuk mendapatkan mobil. Tercatat, hampir seluruh lembaga keuangan menawarkan jasa kredit kendaraan bermotor (KKB) maupun kredit pemilikan mobil (KPM). Industri perbankan, hampir semuanya meluncurkan produk KKB atau KPM. Bank Danamon misalnya meluncurkan PrimAuto, Permata Bank meluncurkan KPM Permata, Bank Bukopin dengan Kredit Mobil Bukopin, Bank Bumiputera dengan KKB Top 142, BCA dengan KKB-nya, dan masih banyak lagi seperti Bank Niaga, Bank Mandiri dan Bank BNI. Demikian pula dengan lembaga keuangan non-bank, seperti Astra Credit Company (ACC), Wahana Oto Multiartha (WOM) Finance, Astra Sedayu Finance, Adira Dinamika Multi Finance (Adira), Federal International Finance (FIF), Bussan Auto Finance (BAF), Toyota Astra (TA) Finance dan lainnya. Terdapat puluhan hingga ratusan lembaga pembiayaan menyalurkan kredit kepemilikan kendaraan bermotor. Perusahaan sekelas Astra International mulai mengembangkan sejumlah anak perusahaannya untuk membidik segmen masyarakat yang membutuhkan kredit kendaraan bermotor, seperti FIF (untuk sepeda motor), ACC, Astra Sedayu Finance, Toyota Astra Finance (untuk mobil). Dengan semakin meningkatnya lembaga pembiayaan di Indonesia maka tingkat

18 persaingan antara lembaga pembiayaan baik dari non-bank dan non-bank, bank dan non-bank, maupun bank dan non bank akan semakin tinggi. Dalam kurun waktu tahun 2001 hingga April 2008, pembiayaan konsumen sebagai produk unggulan lembaga keuangan mengalami pertumbuhan dibandingkan jenis jenis pembiayaan lainnya. Tabel 1.1 menunjukkan besarnya pembiayaan berdasarkan jenis pembiayaan dalam kurun waktu 2001 hingga April Tabel 1.1 Besar pembiayaan berdasarkan jenis pembiayaan pada kurun waktu tahun 2001 hingga April 2008 (miliar rupiah) Jenis Pembiayaan April 2008 Anjak 3,28 3,18 3,18 2,54 1,41 1,28 2,20 2,20 Piutang Kartu 0,80 1,15 0,81 1,53 1,76 1,48 1,40 1,37 Kredit Pembiayaan Konsumen 12,36 16,59 22,67 35,96 45,39 57,30 67,60 72,01 Sewa Guna 14,13 12,58 11,59 14,48 19,10 32,60 36,50 38,72 Usaha Pembiayaan 0,28 0,44 0,79 0,39 0,28 0,10 0,10 0 lainnya Total Pembiayaan 30,85 33,94 38,33 54,90 67,65 92,70 107,70 114,30 Sumber : Statistik BI dalam Economic Review Journal, 2008 Di Indonesia, terdapat 132 lembaga pembiayaan yang aktif melakukan kegiatan usaha dari 230 perusahaan pembiayaan yang memperoleh ijin dari Departemen Keuangan. Sedangkan jumlah lembaga pembiayaan non-bank untuk kredit kendaraan bermotor mencapai 72 perusahaan. Berdasarkan segi asset terdapat sepuluh besar perusahaan pembiayaan keuangan yang menguasai 62 persen asset dibandingkan dengan 132 perusahaan pembiayaan lainnya. Hal ini menunjukkan adanya persaingan dalam industri pembiayaan baik bank maupun non-bank.

19 Kemudahan dalam memperoleh pembiayaan untuk pembelian kendaraan dari lembaga pembiayaan menjadi salah satu penyebab utama peningkatan penjualan kendaraan di Indonesia. Lembaga pembiayaan baik dari bank dan nonbank semakin agresif dalam memberikan kredit untuk kepemilikan kendaraan. Dengan semakin mudahnya persyaratan kredit tersebut, semakin banyak orang yang tertarik untuk membeli kendaraan dengan sistem kredit ini. Namun kemudahan kredit ini, menimbulkan resiko kredit yang semakin besar bagi lembaga pembiayaan. Banyaknya kemudahan yang ditawarkan membuat masyarakat semakin cermat memilih jasa lembaga pembiayaan yang akan digunakan. Disamping tingkat bunga, Down Payment (DP), persyaratan, service, dan hal lainnya, karakterisrik rumah tangga konsumen juga akan berpengaruh terhadap keputusan pemilihan lembaga pembiayaan mana yang akan digunakan. Penelitian ini memusatkan perhatian pada kredit mobil, dengan melihat bahwa peningkatan kredit konsumsi kendaraan bermotor juga disumbangkan oleh kredit mobil Perumusan Masalah Adanya keberagaman pilihan jasa yang ditawarkan lembaga pembiayaan mendorong masyarakat (rumah tangga) sebagai konsumen semakin cermat menentukan pilihan. Rumah tangga sebagai konsumen pada dasarnya mengikuti hipotesis life cycle-permanent income hypothesis (LCPIH) yang beranggapan bahwa perilaku rumah tangga atau konsumen akan berupaya memaksimumkan tingkat kepuasannya (utility) dengan dihadapkan pada kendala anggaran pada waktu yang dihadapinya yaitu melalui jalur kredit (Hadad et al., 2004). Bagi

20 rumah tangga yang mengalami kendala anggaran dari tingkat pendapatannya untuk memiliki mobil, rumah tangga tersebut dapat melalui jalur kredit untuk memilikinya, sesuai dengan hipotesis life cycle-permanent income hypothesis (LCPIH). Teori tersebut dikemukakan oleh Friedman (1957), menurutnya perilaku konsumen seseorang ingin memperoleh kepuasan yang maksimum dengan mengkomsumsi barang sesuai dengan anggarannya. Kepuasan maksimum akan tercapai saat kemiringan kuva indiferen sama dengan budget line. Fenomena yang terjadi adalah lembaga pembiayaan semakin meningkatkan strategi pasarnya dengan menawarkan berbagai kemudahan membeli mobil dengan jalur kredit. Hal ini dapat dilihat pada peningkatan jumlah angka penjualan kredit mobil yang dicatat Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo) pada kuartal pertama 2007 yaitu mencapai unit, dimana mengalami peningkatan dibandingkan tahun Dan hingga bulan April 2008 mencatat angka penjualan kredit mobil mencapai angka unit, sedangkan periode yang sama tahun sebelumnya hanya mencapai angka unit. Penelitian dengan cakupan besar yaitu kredit untuk pemilikan rumah, pembiayaan konsumen, dan kartu kredit sudah banyak dilakukan. Penelitian ini ingin meneliti pada cakupan yang lebih sempit yaitu hanya pada kredit konsumsi untuk mobil. Penyaluran kredit mobil atau kredit mobil dilakukan oleh beberapa lembaga keuangan seperti lembaga pembiayaan bank dan lembaga pembiayaan non-bank (perusahaan pembiayaan atau multifinance). Beberapa multifinance memperoleh dana yang digunakan untuk membiayai likuiditasnya dari bank, pinjaman ini berupa kredit konsumsi bank untuk disalurkan kembali kepada

21 rumah tangga. Hal ini menjadi lahan usaha bagi lembaga pembiayaan non-bank untuk menyalurkan dana yang telah diperoleh kepada rumah tangga, untuk menghasilkan profit. Lembaga pembiayaan menjadikan alasan keuntungan sehingga memberikan kemudahan bagi rumah tangga untuk mendapatkan mobil melalui jalur kredit. Persaingan usaha juga memberikan peluang untuk memberi kemudahan penyaluran kredit, sebab dana yang diperoleh perusahan pembiayaan merupakan dana pinjaman dari bank yang juga dikenakan bunga, sebagai opportunity cost dari dana yang dipinjamkan. Pada tahun 2007 permintaan pembelian kendaraan bermotor melalui lembaga pembiayaan mencapai 90 persen (Republika Online, 2007). Hal ini disebabkan, kemudahan yang diberikan lembaga pembiayaan (bank maupun nonbank) dalam penyaluran kredit kepemilikan kendaraan bermotor (KKB) atau Kredit Pemilikan Mobil (KPM). Dan diperkirakan sekitar persen masyarakat yang ingin memiliki kendaraan baru melakukannya melalui KPM, dikarenakan tidak semua masyarakat bisa membeli secara tunai. Hal ini merujuk pada hipotesis awal dimana rumah tangga akan memaksimumkan kepuasan dengan kendala anggaran yang dihadapinya. Dari beberapa penjelasan diatas dapat disimpulkan pentingnya bank menentukan stategi pasar di dalam melakukan alokasi dana melalui penyaluran kredit kepada lembaga pembiayaan yang melakukan kegiatan pembiayaan kredit mobil. Hal tersebut dapat dilakukan dengan mengenal dan mengetahui karakteristik dari rumah tangga yang merupakan pengguna dari kredit pembiayaan mobil baik melalui lembaga pembiayaan bank maupun non-bank. Diharapkan

22 dengan mengetahui karakteristik tersebut strategi yang dijalankan dapat mengarah pada sasaran yang tepat dan terimplementasi dengan baik Tujuan Penelitian Tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah : 1. Menganalisis distribusi penggunaan jasa lembaga pembiayaan berdasarkan karakteristik rumah tangga. 2. Menganalisis karakteristik rumah tangga yang mempengaruhi konsumen dalam menggunakan jasa lembaga pembiayaan (bank atau non-bank) Manfaat Penelitian Penulis berharap hasil penelitian ini dapat memberikan manfaat bagi penulis khususnya ataupun untuk kalangan umum. Manfaat yang diharapkan dari hasil penelitian antara lain : 1. Memberikan pemahaman yang semakin dalam kepada penulis seputar lembaga pembiayaan. 2. Memberikan masukan bagi institusi atau lembaga pembiayaan (bank maupun non-bank) di masa datang. 3. Memberikan masukan bagi pemerintah untuk memperhatikan perkembangan lembaga pembiayaan.

23 II. TINJAUAN PUSTAKA DAN KERANGKA PEMIKIRAN 2.1 Lembaga Pembiayaan Jenis usaha pembiayaan (multifinance) terdiri dari sewa guna usaha, modal ventura, perdagangan surat berharga, anjak piutang, usaha kartu kredit dan pembiayaan konsumen melalui SK Menteri Keuangan No.84/PMK.012/2006 Bab II Pasal 2 tentang kegiatan usaha perusahaan pembiayaan. Menurut Keputusan Menteri Keuangan No.84/PMK.012/2006, lembaga pembiayaan (multifinance) adalah badan usaha yang melakukan pembiayan dalam bentuk penyediaan dana atau barang modal dengan tidak menarik dana secara langsung dari masyarakat. Lembaga pembiayaan dapat dilakukan oleh bank, lembaga keuangan bukan bank dan perusahaan pembiayaan. Perusahaan pembiayaan adalah badan usaha diluar bank dan lembaga keuangan bukan bank yang khusus didirikan untuk melakukan kegiatan yang termasuk dalam bidang usaha lembaga pembiayaan. Perusahaan pembiayaan melakukan kegiatan yang meliputi: a. Sewa Guna Usaha Sewa guna usaha (leasing) adalah kegiatan pembiayaan dalam bentuk penyediaan barang modal baik secara sewa guna usaha dengan hak opsi (finance lease) maupun sewa guna usaha tanpa hak opsi (operating lease) untuk digunakan oleh penyewa guna usaha (lessee) selama jangka waktu tertentu berdasarkan pembayaran secara angsuran. Finance lease adalah kegiatan sewa guna usaha dimana penyewa guna usaha pada akhir masa kontrak mempunyai hak opsi untuk membeli objek sewa guna usaha berdasarkan nilai sisa yang disepakati bersama. Operating lease adalah

24 kegiatan sewa guna usaha dimana penyewa usaha tidak mempunyai opsi untuk membeli objek sewa guna. Sepanjang perjanjian sewa guna usaha masih berlaku, hak milik atas barang modal objek transaksi sewa guna usaha berada pada perusahaan sewa guna usaha. b. Modal Ventura Perusahaan modal ventura (venture capital company) adalah badan usaha yang melakukan kegiatan pembiayaan dalam bentuk penyertaan modal ke dalam suatu perusahaan pasangan usaha (investee company) untuk jangka waktu tertentu. Penyertaan modal dalam setiap perusahaan pasangan usaha bersifat sementara dan tidak dapat melebihi jangka waktu sepuluh tahun. c. Perdagangan Surat Berharga Perusahaan perdagangan surat berharga (securities company) adalah badan usaha yang melakukan kegiatan perdagangan surat berharga. d. Anjak Piutang Perusahaan anjak piutang (factoring company) adalah badan usaha yang melakukan kegiatan pembiayaan dalam bentuk pembelian atau pengalihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari transaksi perdagangan dalam atau luar negeri. e. Usaha Kartu Kredit Perusahaan kartu kredit (credit card company) adalah badan usaha yang melakukan kegiatan pembiayaan untuk membeli barang dan jasa dengan menggunakan kartu kredit. Pemegang kartu kredit adalah nasabah yang mendapat pembiayaan dari perusahaan kartu kredit.

25 f. Pembiayaan Konsumen Perusahaan pembiayaan konsumen (consumer finance company) adalah badan usaha yang melakukan kegiatan pembiayaan untuk pengadaan barang berdasarkan kebutuhan konsumen dengan sistem pembayaran angsuran atau berkala oleh konsumen. Perusahaan pembiayaan dapat melakukan lebih dari satu kegiatan pembiayaan. Perusahaan pembiayaan dapat berbentuk Perseroan Terbatas (PT) atau koperasi. Perusahaan pembiayaan dilarang menarik dana secara langsung dari masyarakat dalam bentuk giro, deposito, tabungan dan Surat Sanggup Bayar (Promissory Note). Perusahaan pembiayaan hanya dapat menerbitkan Surat Sanggup Bayar sebagai jaminan atas hutang kepada bank yang menjadi krediturnya Bank dan Perusahaan Pembiayaan Menurut UU No. 10 tahun 1998 tentang Perbankan, dijelaskan bahwa bank merupakan badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkan kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau dalam bentuk lain dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat. Perbankan Indonesia menganut dual banking system, yaitu mengenal bank umum konvensional dan bank umum syariah. Bank umum yang konvensional mengenal suku bunga dalam kegiatan operasionalnya. Bank umum syariah sendiri adalah bank yang dijalankan dengan sistem Islam, sehingga mengharamkan suku bunga dalam kegiatan operasional mereka. Bank menghimpun dana dari masyarakat dengan memberikan persentase tertentu dalam bentuk suku bunga yang dihitung berdasarkan jumlah dana yang mereka simpan, dan kemudian ditambahkan ke

26 dalam dana mereka. Suku bunga juga diberlakukan oleh bank untuk semua pinjaman dana yang dilakukan oleh masyarakat dalam bentuk persentase tertentu yang ditambahkan ke dalam dana yang dipinjam oleh masyarakat dalam periode waktu yang disepakati dengan pihak bank. Mishkin (2001) menjelaskan perusahaan pembiayaan atau multifinance dalam memperoleh dana, dilakukan dengan menerbitkan surat berharga (saham) dan obligasi atau meminjam dari bank, dan digunakan dalam proses memberikan pinjaman (sering dalam jumlah kecil) untuk memenuhi kebutuhan konsumen dan bisnis. Ada tiga tipe dari perusahaan pembiayaan, yaitu (1) sales finance companies yang dimiliki oleh perusahaan ritel atau manufaktur dan memberikan pinjaman kepada konsumen untuk membeli barang dari perusahaan tersebut, (2) costumer finance company memberikan pinjaman kepada konsumen untuk membeli barang seperti furniture atau alat-alat rumah, untuk meningkatkan kegunaan rumah, atau untuk membantu membiayai pinjaman kecil, dan (3) business finance companies menyediakan kredit dalam bentuk khusus untuk bisnis dengan membuat pinjaman. Perusahaan pembiayaan berbeda dengan bank dalam penghimpunan dana, bank menghimpun dana dari masyarakat sedangkan perusahaan pembiayaan mendapatkan dana dari penerbitan obligasi atau pinjaman dari bank sebelum disalurkan ke konsumen. Perusahaan pembiayaan dapat dikatakan adalah pihak kedua sebelum menyalurkan kredit dari bank ke masyarakat. Dalam hal ini perusahaan pembiayaan sebagai debitur dan bank sebagai kreditur, kemudian perusahan pembiayaan menjadi kreditur saat menyalurkan kredit kepada konsumen.

27 Perusahaan pembiayaan mendapatkan keuntungan dari perbedaan atau marjin suku bunga, antara suku bunga pinjaman bank dan suku bunga pembiayaan perusahaan. Di Indonesia perusahaan pembiayaan tergolong baru dibandingkan negara maju, namun industri ini menunjukan perkembangan yang pesat (Dewi, 2005). Perusahaan pembiayaan berdiri pada tahun 1974 dengan dilandasi oleh Surat Keputusan Bersama (SKB) tiga menteri (Menteri Keuangan, Menteri Industri dan Menteri Perdagangan), pada tahun 1988 melalui surat Keputusan Presiden (Keppres) No. 61/1998, yang ditindaklanjuti dengan SK Menteri Keuangan No. 1251/KMK.013/1988, jenis bisnis pembiayaan diperluas menjadi leasing (sewa guna usaha), factoring (anjak piutang), costumer finance (pembiayaan konsumen), modal ventura dan kartu kredit. 2.2 Konsep Kredit Pengertian Kredit Pengertian kredit dijelaskan dengan beberapa literatur. Kredit berasal dari bahasa latin (Yunani) yaitu credere yang artinya kepercayaan akan kebenaran. Apabila dikaitkan dengan kegiatan usaha, kredit berarti suatu kegiatan yang memberikan nilai ekonomi (economic value) kepada seseorang atau badan usaha berlandaskan kepercayaan saat itu bahwa nilai ekonomi yang sama akan kesepakatan yang telah disetujui antar kreditur (bank) dan debitur. Menurut Undang-Undang No. 7 tahun 1992 tentang perbankan, kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antar bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya setelah jangka waktu

28 tertentu dengan jumlah bunga, imbalan atau pembagian hasil keuntungan. Setelah dilakukan revisi Undang-Undang No.7 tahun 1992 dengan Undang-Undang No.10 tahun 1998 tentang perbankan, dalam Undang-Undang No.10 tahun 1998 tentang perbankan disebutkan bahwa kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antar pihak bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga. Dalam ensiklopedi umum, kredit dijelaskan sebagai sistem keuangan untuk memudahkan pemindahan modal dari pemilik kepada pemakai dengan harapan memperoleh keuntungan. Kredit diberikan berdasarkan kepercayaan orang lain yang memberikannya terhadap kecakapan dan kejujuran si peminjam. Bunga menurut Sudrajat (2006) adalah penentuan besarnya kelebihan dari pinjaman modal yang diterima oleh pemberi pinjaman dengan persyaratan periode waktu tertentu. Bunga mangandung tiga unsur sebagai berikut : 1. Kelebihan atau surplus yang melebihi dari modal yang dipinjamkan. 2. Ketentuan besarnya surplus tergantung periode waktu. 3. Persetujuan terhadap syarat-syarat pembayaran kelebihan telah ditentukan Unsur-unsur Kredit Menurut Muljono (2001), terdapat unsur-unsur kredit antara lain : a. Waktu yang menyatakan bahwa ada jarak antara saat persetujuan pemberian kredit dan pelunasannya. b. Kepercayaan yang melandasi pemberian kredit oleh pihak kreditur kepada debitur, bahwa setelah jangka waktu tertentu debitur akan mengembalikan sesuai dengan kesepakatan yang telah disetujui oleh kedua belah pihak.

29 c. Penyerahan yang menyatakan bahwa pihak kreditur menyerahkan nilai ekonomi kepada debitur yang harus dikembalikan setelah jatuh tempo. d. Risiko yang menyatakan bahwa pihak kreditur menyerahkan adanya risiko yang mungkin timbul sepanjang jarak antara saat memberikan dan pelunasannya. e. Persetujuan dan perjanjian yang menyatakan bahwa antara kreditur dan debitur terdapat suatu persetujuan dan dibuktikan dengan suatu perjanjian Jenis-jenis Kredit Produk bank dari sisi aktiva adalah perkreditan. Kredit-kredit yang termasuk produk bank diantaranya dalam Dendawijaya (2001) adalah sebagai berikut: 1. Kredit modal kerja, yaitu kredit yang diberikan kepada nasabah kredit (debitor) untuk membiayai kebutuhan modal kerja perusahaan debitur. 2. Kredit investasi, yaitu yang diberikan kepada nasabah kredit (debitor) untuk membiayai pembelian barang modal (investasi) 3. Kredit konsumsi, yaitu fasilitas kredit yang diberikan bank kepada debitor untuk keperluan pembelian barang-barang konsumsi yang diperlukan debitor. Berdasarkan tujuan penggunaannya, Kaslan (1970) dalam Risdwianto (2004) membagi kredit menjadi dua jenis yaitu : a. Kredit konsumtif, yaitu kredit yang digunakan untuk membiayai pembelian barang-barang atau jasa-jasa yang dapat memberikan kepuasan langsung kepada konsumen. Jenis kredit ini digunakan untuk membiayai hal-hal yang bersifat konsumtif misalnya kredit perumahan, kredit pembiayaan serta kredit untuk membeli makanan dan pakaian. Secara tidak langsung kredit konsumtif

30 akan memberikan efek produktif dengan cara meningkatkan produksi dari barang atau jasa yang dibeli oleh peminjam. b. Kredit produktif, yaitu kredit yang digunakan untuk tujuan-tujuan yang produktif. Kredit ini dipakai untuk membeli barang-barang modal tetap. Sedangkan kredit modal kerja digunakan untuk membiayai kebutuhan modal lancar yang biasanya habis dalam satu kali atau beberapa kali proses produksi. Menurut Djinarto (2000) dalam Risdwianto (2004) jangka waktu kredit dapat dibagi menjadi tiga, yaitu : a. Kredit jangka pendek, merupakan kredit yang waktu pembayarannya maksimal satu tahun. Kredit ini digunakan untuk membiayai kebutuhan modal kerja. b. Kredit jangka menengah, merupakan kredit yang jangka waktu pembayarannya antara satu sampai tiga tahun. Kredit ini biasanya digunakan untuk membeli mesin, pabrik, perumahan, dan alat-alat keperluan investasi. Nasabah : parsial Bank : parsial Proyek/Usaha Keuntungan %bunga x pinjaman Keuntungan-pengembalian ke bank Sumber : Djinarto dalam Risdwianto (2004) Gambar 2.1 Skema Bunga

31 2.2.4 Fungsi Kredit Rachmat dan Maya (2000) dalam Risdwianto (2004) menyatakan fungsi kredit pada dasarnya merupakan pemenuhan jasa untuk melayani kebutuhan masyarakat untuk mendorong dan melancarkan proses perdagangan, melancarkan dan mendorong produksi, jasa-jasa, dan konsumsi. Jika dijabarkan dengan lebih terinci fungsi dari kredit adalah sebagai berikut : 1. Kredit digunakan untuk memajukan arus tukar menukar barang-barang dan jasa. 2. Kredit dapat digunakan untuk mengubah dana yang tidak produktif menjadi dana yang produktif. 3. Kredit sebagai alat pengendalian harga. Peningkatan jumlah uang yang beredar pada masyarakat dapat dilakukan dengan mempermudah dan mempermurah pemberian kredit kepada masyarakat. 4. Kredit dapat mengaktifkan dan meningkatkan utilitas dari potensi-potensi ekonomi yang ada. Kredit bermasalah atau Non Performing Loan (NPL) timbul karena kegagalan pihak debitor dalam memenuhi kewajibannya untuk membayar sisa pembayaran (cicilan) pokok kredit besar bunga yang telah disepakati kedua belah pihak dalam perjanjian kredit (Dendawijaya, 2001). Kolektibilitas kredit berdasarkan ketentuan yang dibuat BI, pertama adalah kredit lancar yaitu kredit yang tidak mengalami penundaan pengembalian pokok pinjaman dan pembayaran bunga. Kedua adalah kredit kurang lancar, kredit yang pengembalian pokok pinjaman dan pembayaran bunganya telah mengalami penundaan selama tiga bulan dari waktu yang diperjanjikan. Ketiga, kredit diragukan yaitu kredit yang

32 pengembalian pokok pinjaman dan pembayaran bunganya telah mengalami penundaan selama enam bulan atau dua kali dari jadwal yang telah diperjanjikan. Kemudian keempat adalah kredit macet, kredit yang pengembalian pokok pinjaman dan pengembalian bunganya telah mengalami penundaan lebih dari satu tahun sejak jatuh tempo menurut jadwal yang telah diperjanjikan Penawaran dan Permintaan Kredit Penawaran dan permintaan kredit dapat dijelaskan melalui gambar dan model. Pada sumbu tegak menggambarkan harga menggambarkan harga dari kredit yaitu suku bunga, Boediono (1985) menjelaskan bahwa suku bunga merupakan biaya dari memegang uang khususnya merupakan biaya imbangan. Sehingga dalam grafik, sumbu tegak menggambarkan suku bunga dalam persen dan sumbu datar menggambarkan kuantitas kredit dalam mata uang berlaku. Keseimbangan penawaran dan permintaan kredit terjadi pada titik E, dimana penawaran sebesar S c dan permintaan sebesar D c. Dengan suku bunga sebesar r 0 persen dan kredit sebesar L 0 unit mata uang ( Gambar 2.2) Suku Bunga Kredit (r) % S c r 0 E L 0 D c Kuantitas Kredit (L) Gambar 2.2 Keseimbangan Penawaran dan Permintaan Kredit Sumber : Akbar (2007)

33 Rachmawati (2005) menyatakan penurunan kredit akibat faktor-faktor permintaan merupakan sesuatu yang terjadi ketika perekonomian suatu bangsa mengalami kelesuan (resesi). Dari sisi makro perusahaan, masalah struktural seperti penyesuaian untuk mengurangi rasio utang terhadap modal (debt-equity ratio) yang meningkat akibat krisis merupakan penyebab turunnya permintaan kredit. Adanya ketidakpastian (uncertain) dam iklim berusaha (business confidence) yang rendah juga merupakan penyebab rendahnya keinginan untuk melakukan investasi sehingga permintaan kredit juga mengalami penurunan. Penurunan kredit dari sisi penawaran disebabkan oleh turunnya keinginan bank untuk memberikan pinjaman. Faktor-faktor yang dapat menyebabkan menurunnya keinginan perbankan untuk memberikan kredit dapat bersumber dari faktor internal maupun eksternal. Faktor internal berupa rendahnya kualitas aset perbankan, tingginya NPL, dan anjloknya modal perbankan akibat depresiasi serta negative interest margin akan menurunkan kemampuan bank untuk memberi kredit. Faktor eksternal berupa menurunnya kelayakan kredit (creditsworthiness) dari debitur akibat melemahnya kondisi keuangan perusahaan, sehingga bank akan mengalami kesulitan untuk membedakan tingkat kelayakan kredit dari debitur. Intinya adalah asymetric information yang menyebabkan bank mengurangi volume kredit mereka. Keengganan bank untuk menyalurkan kredit seringkali tidak diikuti dengan kenaikan suku bunga (price credit rationing), melainkan diikuti oleh pengurangan kredit secara kuantitas (non-price credit rationing).

34 Tabel 2.1 Variabel-variabel Kredit Konsumsi Rumah Tangga Karakteristik Kepala Rumah Tangga Deskripsi Umur Umur Kuadrat Pekerjaan : berusaha tanpa buruh Pekerjaan : berusaha dengan buruh Pekerjaan : Pegawai Negeri Sipil Pekerjaan : swasta/bumn Karakteristik Rumah Tangga Pendapatan dari berusaha Perubahan networth : networth berkurang Perubahan networth : networth tetap atau bertambah dengan pertambahan yang sedikit Perubahan networth : networth bertambah dengan pertambahan sedang Perubahan networth : networth bertambah dengan pertambahan tinggi Jumlah anggota keluarga Jumlah anggota keluarga yang bekerja Karakteristik Lokasi Tempat Tinggal Rumah Tangga Perkotaan Pulau Sumatera Pulau Jawa Pulau Lainnya Rasio konsentrasi perbankan PDRB per kapita Tahun Tahun 1= berusaha tanpa buruh, 0= lainnya 1= berusaha tanpa buruh, 0= lainnya 1= PNS, 0= lainnya 1= pegawai BUMN, 0= lainnya Deskripsi Ribuan rupiah, pertahun 1= networth berkurang, 0= lainnya 1= networth tetap/bertambah sedikit, 0= lainnya 1= networth bertambah sedang, 0= lainnya 1= networth bertambah tinggi, 0= lainnya Orang Orang Deskripsi 1= perkotaan, 0= pedesaan 1= P. Sumatera, 0= lainnya 1= P. Jawa, 0= lainnya 1= luar P. Jawa & Sumatera, 0= lainnya Persen Ribuan rupiah per tahun Sumber : Hadad et al. (2004)

35 Hadad et al. (2004) menjelaskan permintaan kredit konsumsi rumah tangga dalam model panel di tingkat propinsi sebagai berikut ln KK it = f (IRC it, ln CRI it, ln Y i(t-1), GROPOP it, UR it, D t ) (1) ln KK it = f (IRC it, ln CRI it, ln Y i(t-1), RNPL i(t-1 ), UR it ) (2) dimana : KK = kredit konsumsi rupiah dan valuta asing (konstan 1996) IRC CRI = rata-rata suku bunga kredit konsumsi (dalam persen) = jumlah kantor bank (terdiri atas : kp, /kc, /kcp, dalam unit) Y = PDRB (tahun sebelumnya) (dalam rupiah, konstan tahun 1996) GROPOP UR RNPL D I T = pertumbuhan penduduk (dalam persen) = tingkat pengangguran (dalam persen) = rasio non performing loan (dalam persen) = dummy propinsi (untuk intersep propinsi) = propinsi = tahun Tabel 2.1 menjelaskan variabel-variabel yang digunakan dalam meneliti penawaran dan permintaan kredit konsumsi. Permintaan kredit konsumsi rumah tangga, Hadad et al. (2004) menggunakan variabel-variabel pada level mikro yang mewakili pendapatan, demografi, dan karakteristik perbankan di suatu daerah Siklus Perkreditan Siklus perkreditan (Dendawijaya, 2001) dimulai sejak pengajuan permohonan kredit hingga akhirnya disetujui. Tahap-tahap dalam pemberian kredit meliputi : (1) Permohonan kredit ; (2) Analisis kredit; (3) Persetujuan kredit; (4) Perjanjian kredit; (5) Pencairan kredit; (6) Pengawasan kredit; dan

36 (7) a. Kredit bermasalah, b.tambahan kredit, c. Pelunasan kredit. Tahap di atas merupakan proses standar yang dilakukan lembaga keuangan dalam menyalurkan kredit. Setelah tahap keenam yaitu pengawasan kredit akan ditentukan golongan kredit tersebut, apakah bermasalah atau tidak. Jika tidak maka kredit akan ditambahkan atau dilunasi Resiko Kredit Resiko sangat erat berkaitan dengan usaha untuk memaksimalkan hasil yang didapat dari setiap kegiatan. Resiko ini dapat berupa keuntungan maupun kerugian. Dalam penelitian ini difokuskan kepada resiko kredit. Penyaluran kredit meski dijalankan sesuai prosedur masih memiliki resiko. Resiko dalam penyaluran kredit yang biasa terjadi adalah ketidaksimetrisan informasi (asymetric information) antara pemilik dana (kreditur) dan peminjam dana (debitur). Mishkin (2001) menggolongkan asymetric information dalam dua hal yaitu adserve selection dan moral hazard, kedua hal tersebut merupakan kesalahan penyaluran dan penggunaan kredit yang akan merugikan kreditur dikemudian hari, jika tidak memberikan kredit secara hati-hati (prudent). Menurut Mishkin (2001), asymetric information merupakan aspek penting dalam pasar keuangan. Adserve selection adalah masalah penyaluran kredit sebelum transaksi dilakukan. Masalah ini timbul karena pihak kreditur tidak akan melakukan penyaringan calon debitur secara baik dan benar. Pada umumnya calon debitur akan melakukan segala cara menutupi riwayat keuangan yang buruk. Membuat kreditur melihat sisi terluar dari debitur yang sudah dipoles, namun belum tentu baik didalam. Ini membuat debitur yang tidak baik dengan riwayat keuangan yang buruk akan mudah memperoleh dana,

37 namun akan sulit saat pengembalian. Perilaku yang dilakukan oleh debitur ini tentu akan merugikan kreditur. Tabel 2.2 Penyelesaian Masalah Adverse Selection dan Moral Hazard Untuk Pinjaman Adverse Selection 1. Membuat informasi yang rahasia dan selektif 2. Peraturan pemerintah 3. Intermediasi Keuangan 4. Jaminan dan kekayaan bersih Moral Hazard 1. Kekayaan bersih (asset dikurangi kewajiban debitur) 2. Monitoring and enforcement of restriction 3. Intermediasi keuangan Sumber : Mishkin (2004) Masalah lain dalam asymetric information adalah moral hazard. Masalah penyaluran kredit setelah kontrak terkait dengan penggunaan dana pinjaman oleh debitur. Debitur melakukan tindakan-tindakan yang tidak sesuai kontrak yang penuh dengan resiko yang akan membahayakan keuangan debitur, kemudian menimbulkan kerugian pada pihak kreditur. Hal ini terjadi karena debitur merasa bahwa akan menanggung kerugian terbesar atas tindakannya adalah kreditur. Penyelesaian masalah adverse selection dan moral hazard dalam pasar keuangan dalam Mishkin (2001) dapat dilakukan dalam tabel Regresi Logistik Regresi Logistik adalah model regresi atau analisis data yang dapat menjelaskan hubungan antara peubah respon (dependent variable) yang bersifat kualitatif. Dalam survei, peubah kualitatif mempunyai skala pengukuran nominal atau ordinal. Nilai-nilai peubah respon kualitatif ini terbatas (limited dependent

38 variable), bahkan sering hanya bernilai dua kemungkinan saja. Peubah kualitatif yang hanya memiliki dua kemungkinan nilai disebut peubah biner (Juanda, 2007). Kuncoro (2004) dalam Jalil (2007) memaparkan kelebihan metode regresi logistik dibandingkan dengan teknik lain yaitu: 1. Regresi logistik tidak memiliki asumsi normalitas atas variabel bebas yang digunakan dalam model, artinya variabel bebas tidak harus memiliki distribusi normal, linier maupun memiliki varians yang memiliki varians yang sama dalam tiap grup. 2. Variabel bebas dalam regresi logistik bisa campuran dari variabel kontinu, diskrit dan dikotomis. 3. Regresi logistik sangat bermanfaat digunakan apabila distribusi respon atas variabel tak bebas diharapkan non linier dengan satu atau lebih variabel bebas. Tujuan dari model logit adalah menentukan peluang bahwa indivudu dengan karakteristik-karakteristik tertentu akan memilih suatu pilihan tertentu dari beberapa alternatif yang tersedia. Model logit dalam penelitian ini, mencerminkan dua alternatif bagi pengguna jasa lembaga pembiayaan yaitu menggunakan jasa lembaga pembiayaan jenis non-bank atau menggunakan jasa lembaga pembiayaan jenis bank. Untuk mentransformasikan alternatif pilihan dari bentuk kualitatif ke kuantitatif dengan menggunakan dua kemungkinan nilai, pilihan alternatif dijadikan menjadi dua buah nilai yaitu 0 dan 1 (Juanda, 2007). Model regresi logistik dengan p buah peubah bebas dapat digambarkan dengan menghitung peluangnya (Juanda, 2007) : Y i (x i ) = P i (x i ) = 1 [ 1 + e g( x ) i ] (3)

39 Dimana g(x i ) atau logit dari model tersebut adalah g(x i ) = ln P i (x i ) 1 - P i (x i ) (4) = β 0 + β 1 X 1 + β 2 X β p X p (5) Nilai P i pada persamaan (4) dinotasikan berdasarkan Yi bernilai 1 dan 0 dan menyebar menurut sebaran (distribusi) Bernouli (Juanda, 2007) sehingga didapat : P (Y i = 1) = P i (6) P (Y = 0) = (1 - P i ) (7) dan bentuk umum model dapat dituliskan seperti pada persamaan (4). 2.4 Penelitian Terdahulu Penelitian mengenai jasa lembaga pembiayaan baik bank mupun non-bank belum pernah dilakukan. Menurut Hadad et al. (2004), penelitian mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi keputusan rumah tangga untuk melakukan pinjaman (demand of credit) dan keputusan pihak bank dalam menyalurkan kredit belum banyak dilakukan di Indonesia. Hadad et al. (2004) dalam penelitiannya menyimpulkan rumah tangga memiliki kredit semakin besar dengan semakin meningkatnya umur kepala rumah tangga. Hal yang sama juga berlaku dengan semakin banyaknya anggota keluarga yang bekerja atau berusaha. Probabilitas rumah tangga yang bekerja sebagai PNS, swasta/bumn atau berusaha lebih besar. Dengan menggunakan contoh sebanyak 3600 rumah tangga dari 3750 rumah tangga yang disurvei dalam Survei Khusus Tabungan dan Investasi Rumah Tangga (SKTIR) tahun 2003 dari BPS.