SKRIPSI PENGARUH FAKTOR INTERNAL TERHADAP VOLUME KREDIT PERBANKAN TERBUKA DI INDONESIA OLEH MELANI MORIN SILALAHI

Transkripsi

1 SKRIPSI PENGARUH FAKTOR INTERNAL TERHADAP VOLUME KREDIT PERBANKAN TERBUKA DI INDONESIA OLEH MELANI MORIN SILALAHI PROGRAM STUDI STRATA 1 MANAJEMEN EKSTENSI DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERISTAS SUMATERA UTARA MEDAN 2016

2 UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DEPARTEMEN MANAJEMEN MEDAN PENANGGUNG JAWAB SKRIPSI Nama : Melani Morin Silalahi NIM : Progran Studi Konsentrasi Judul : Manajemen Ekstensi - S-1 Ekstensi : Manajemen Keuangan : Pengaruh Faktor Internal terhadap Volume Kredit Perbankan Terbuka di Indonesia Tanggal :...Maret 2016 Penulis, Melani Morin Silalahi NIM : i

3 UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DEPARTEMEN MANAJEMEN MEDAN LEMBAR PENGESAHAN Nama : Melani Morin Silalahi NIM : Progran Studi Konsentrasi Judul : Manajemen Ekstensi - S-1 Ekstensi : Manajemen Keuangan : Pengaruh Faktor Internal terhadap Volume Kredit Perbankan Terbuka di Indonesia Pembimbing Skripsi Pembaca Penilai Dr. Isfenti Sadalia, SE, ME Dr. Nisrul Irawati NIP NIP Ketua Program Studi Dr. Endang Sulistya Rini, SE, M.Si NIP ii

4 UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DEPARTEMEN MANAJEMEN PERSETUJUAN ADMINISTRASI AKADEMIK Nama : Melani Morin Silalahi NIM : Progran Studi Konsentrasi Judul : Manajemen Ekstensi - S-1 Ekstensi : Manajemen Keuangan : Pengaruh Faktor Internal terhadap Volume Kredit Perbankan Terbuka di Indonesia Tanggal :...Maret 2016 Ketua Program Studi Dr. Endang Sulistya Rini, SE, M.Si NIP Tanggal :...Maret 2016 Ketua Departemen Dr. Isfenti Sadalia, SE, ME NIP iii

5 Lembar Pernyataan Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Pengaruh Faktor Internal terhadap Volume Kredit Perbankan Terbuka di Indonesia benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/ atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/ atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, Maret 2016 Melani Morin Silalahi NIM : iv

6 ABSTRAK PENGARUH FAKTOR INTERNAL TERHADAP VOLUME KREDIT PERBANKAN TERBUKA di INDONESIA Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh intellectual capital terhadap nilai pasar dan kinerja keuangan pada perusahaan. Variabel independen dalam penelitian ini adalah Value Added Capital Employed (VACA), Value Added Human Capital (VAHU), dan Structural Capital Value Added (STVA). Variabel dependen dalam penelitian ini yaitu Market to Book Values (M/B), Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), and Growth on Revenue (GR). Sampel penelitian adalah 15 perusahaan BUMN yang go public dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2007 sampai Alat analisis yang digunakan adalah regresi data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa VACA dan STVA berpengaruh signifikan dan positif terhadap M/B dan ROE, sedangkan VAHU tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA dan GR. VAHU berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dan GR, berpengaruh negatif dan signifikan terhadap M/B, dan tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE. Kata kunci: Intellectual Capital, Market to Book Value, Return on Asset, Return on Equity, Growth on Revenue v

7 ABSTRACT INFLUENCE OF INTELLECTUAL CAPITAL TO MARKET VALUE AND FINANCIAL PERFORMANCE OF STATE-OWNED ENTERPRISES GO PUBLIC The purpose of this research was to investigate the influence of intellectual capital and firms market value and financial performance. Independent variables were used in the research are Value Added Capital Employed (VACA), Value Added Human Capital (VAHU), and Structural Capital Value Added (STVA). Dependent variables are Market to Book Values (M/B), Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), and Growth on Revenue (GR). The samples of this research were taken from 15 State-Owned Enterprises (BUMN) that were go public and listed in Indonesian Stock Exchange, with observation period of 2007 until Data analysis using panel data regression. The result show that VACA and STVA affect positively and significant on the M/B and ROE, and do not affect ROA and GR. VAHU affect positively and significant on the ROA and GR, negatively and significant on the M/B, and do not affect ROE. Keywords: Intellectual Capital, Market to Book Value, Return on Asset, Return on Equity, Growth on Revenue vi

8 DAFTAR ISI Halaman DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... LAMPIRAN... i iii iv v BAB I BAB II PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Bank Pengertian Bank Jenis-Jenis Bank Faktor Internal Bank Dana Pihak Ketiga (DPK) Permodalan bank Kredit Bermasalah Kredit Penelitian Terdahulu Kerangka Konseptual Hipotesis BAB III METODCE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian Tempat dan Waktu Penelitian Batasan Operasional Definisi Operasional Variabel Populasi dan Sampel Penelitian Jenis dan Sumber data Teknik Analisis Data Analisis Deskriptif Analisis Regresli Liner Berganda Uji Asumsi Klasik Pengujian Hipotesis Uji Signifikan Simultan (Uji F) Uji Signifikan Parsial (Uji Parsial) Uji Koefisien Determinan (R2) vii

9 BAB IV ANALISIS HASIL PENELITIAN 4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian Gambaran Umum Sektor Perbankan di Indonesia Hasil Penelitian Analisis Deskriptif Statisti Uji Asumsi Klasik Analisis Regresi Liner Berganda Pengujian Hipotesis Uji Signifikansi Simultan (Uji F) Uji Signifikan Parsial (Uji Parsial) Uji Koefisien Determinan (Uji R 2 ) Pembahasan Pengaruh Dana Pihak Ketiga Terhadap Volume Kredit Pengaruh Capital Adequacy Ratio Terhadap Volume Kredit Pengaruh Return on Assests Terhadap Volume Kredit Pengaruh Non Performing Loan Terhadap Volume Kredit BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN viii

10 DAFTAR TABEL No. Tabel Judul Halaman 1.1 Lima Bank Terbesar Berdasarkan Capital Adequacy Ratio (CAR) Tahun Lima Bank Terbesar Berdasarkan Non Performing Loan (NPL) Periode Lima Bank Terbesar Berdasarkan Return on Assets (ROA) perusahaan perbankan tahun Perkembangan Kredit Bank Go Public Di Indonesia Tahun Penelitian Terdahulu Operasionalisasi Variabel Daftar Sampel Emiten Descriptive Statistics Variabel Penelitian (DPK, CAR, ROA, NPL, dan Volume Kredit) Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Hasil Uji Normalitas Setelah Transformasi Logaritma Natural One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Hasil Uji Multikolinearitas Hasil Uji Glejser Hasil Uji Autokorelasi Koefisien Regresi Linear Berganda Uji Signifikansi Simultan (Uji F) Uji Signifikansi Parsial (Uji t) Uji Koefisien Determinasi (R2) ix

11 DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman 2.1 Kerangka Konseptual Histogram Grafik Normality Probability Plot Scatter Plot x

12 DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Judul Halaman 1 Tabulasi Data Keuangao (DPK, CAR, ROA, NPL dan Volume Kredit) Perusahaan Perbankan Terbuka Tabulasi Data Keuangan (DPK, CAR, ROA, NPL dan Volume Kredit) Perusahaan Perbankan Terbuka Ditransformasi Ke Bentuk Logaritma Natural (NL) Statistics deskripsi Variabel Penelitian (DPK, CAR, ROA, NPL, dan Volume Kredit) Uji Asumsi Klasik Pengujian Hipoteis xi