SKRIPSI PENGARUH MODAL INTELEKTUAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN TERBUKA DI BURSA EFEK INDONESIA OLEH

Transkripsi

1 SKRIPSI PENGARUH MODAL INTELEKTUAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN TERBUKA DI BURSA EFEK INDONESIA OLEH Dendy Muhara Zulfrie PROGRAM STRATA-1 MANAJEMEN DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2014

2 ABSTRAK PENGARUH MODAL INTELEKTUAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN TERBUKA DI BURSA EFEK INDONESIA Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh modal intelektual perusahaan terhadap kinerja keuangan bank terbuka di Indonesia. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah modal intelektual yang diukur dengan VAIC TM. Variabel dependen yang digunakan adalah kinerja keuangan perusahaan yang diukur dengan return on assets (ROA), return on equity (ROE), dan assets turn over (ATO) Populasi pada penelitian ini adalah 222 periode pada bank terbuka di Indonesia yang terdiri dari seluruh perusahaan perbankan terbuka yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan metode purposive sampling, sampel yang digunakan adalah 144 tahun periode bank terbuka. Metode analisis yang digunakan adalah metode analisis deskriptif yang menggunakan regresi linier sederhana. Hasil penelitian menunjukan bahwa: 1) Modal intelektual berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, 2) Modal intelektual berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROE, 3) Modal intelektual berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ATO. Kata Kunci: Modal Intelektual, Return on Assets, Return on Equity, Assets Turn Over

3 ABSTRACT THE INFLUENCE OF INTELLECTUAL CAPITAL ON THE FINANCIAL PERFORMANCE OF A BANKING ENTERPRISE OPEN IN INDONESIA STOCK EXCHANGE This study aims to identify and analyze the effect of intellectual capital on the financial performance of a banking enterprise open in Indonesia Stock Exchange. Independent variable used in this study is the intellectual capital measured by VAIC TM. The dependent variables used is the company's financial performance as measured by return on assets (ROA), return on equity (ROE), and assets turnover (ATO) The population in this study is 222 period on Bank Indonesia's government, they are all of a banking enterprise open in Indonesia Stock Exchange. Based on purposive sampling method, the sample used is 144 years bank period. The analytical method used was a descriptive statistical methods using simple linear regression. The results showed that: 1) Intellectual capital and a significant positive effect on the ROA 2) intellectual capital and a significant positive effect on the ROE, 3) Intellectual capital and no significant negative effect on the ATO. Keywords: Intellectual Capital, Return on Assets, Return on Equity, Assets Turn Over

4 KATA PENGANTAR Puji dan syukur penulis sampai kepada atas kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan karunia-nya sehingga penulis mampu menyelesaikan skripsi ini dengan judul Pengaruh Modal Intelektual terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Perbankan Terbuka di Bursa Efek Indonesia Ucapan terima kasih yang tak terhingga kepada kedua orangtua tercinta yaitu Ayahanda H. Zulhelmi, SH dan Ibunda Dra. Hj. Farida Setiasih atas kasih sayang, perhatian, dukungan, kesabaran serta setiap doa yang tercurah untuk peneliti. Serta kepada saudara penulis Rizul Safryan, SE dan dr. Ira Fitriyanti Putri Lubis yang selalu memberikan semangat dalam menyelesaikan skripsi ini. Peneliti menyadari bahwa skripsi ini tidak mungkin terselesaikan dengan baik tanpa dukungan, bimbingan, bantuan, arahan serta doa dari berbagai pihak selama penyusunan skripsi ini berlangsung. Pada kesempatan ini peneliti akan menyampaikan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, S.E., M.Ec., Ak. selaku Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Ibu Dr. Isfenti Sadalia SE., ME., selaku Ketua Departemen S1 Manajemen dan juga selaku dosen pembimbing. Peneliti mengucapkan terima kasih atas bimbingan dan saran sehingga skripsi ini terselesaikan dengan baik. 3. Ibu Dra. Marhayanie, M.Si., selaku Sekretaris Departemen Manajemen yang selalu mendorong dan memajukan mahasiswa/i.

5 4. Ibu Dr. Endang Sulistya Rini, SE., M.Si. selaku Ketua Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi. 5. Ibu Dr. Khaira Amalia Fachrudin, SE, MBA, Ak., selaku Pembaca Penilai. Peneliti mengucapkan terima kasih atas kesediaan Ibu dalam memberikan saran serta nasehat sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. 6. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi, khususnya Departemen Manajemen yang memberikan pelajaran yang berharga selama masa perkuliahan. 7. Seluruh pegawai Departemen Manajemen, yang telah banyak membantu penulis dalam administrasi di Departemen Manajemen. 8. Orang yang sangat penting dan spesial dalam hidup penulis, Amira Fitria terimakasih atas dukungan, semangat, perhatian, dan kasih sayangnya selama ini sehingga skripsi ini dapat terselesaikan. 9. Teman-teman dan sahabat penulis yang senantiasa membantu dan memberikan semangat pada masa-masa sulit, PNX Indonesia, Mahmood Iskandar Gufron, Rachmi Handriyati, Atikah Casmita, Apriyansah Nasution, Febriska Arifany, Amelia Puji, Rizki Prambudi Tanrian, Lydia Utami, Ducan Fams dan teman-teman lain atas dukungannya kepada penulis. 10. Seluruh teman teman Manajemen Ekstensi dan Akuntansi Ekstensi, peneliti ucapkan terima kasih atas dukungan dan kebersamaan selama ini.

6 Peneliti menyadari bahwa skripsi ini belum sempurna, untuk itu peneliti menerima saran dan kritik yang membangun dari berbagai pihak demi penyempurnaan skripsi ini. Medan, Juni 2014 Peneliti, Dendy Muhara Zulfrie

7 DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK... i ABSTRACT... ii KATA PENGANTAR... iii DAFTAR ISI... vi DAFTAR TABEL... ix DAFTAR GAMBAR... x DAFTAR LAMPIRAN... xi BAB I BAB II PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Uraian Teoritis Kinerja Perusahaan Kinerja Keuangan Profitabilitas Modal Intelektual Pengklasifikasian Modal Intelektual Value Added Intellectual Coefficient (VAIC) Penelitian Terdahulu Kerangka Konseptual Hipotesis BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian Tempat dan Waktu Penelitian Batasan Operasional Definisi Operasional Variabel Variabel Bebas Menghitung Value Added Menghitung Value Added Capital Employed Menghitung Value Added Human Capital Menghitung Structural Capital Value Added Menghitung Value Added Intellectual Coefficent Variabel Terikat Return On Assets (ROA) Return On Equity (ROE) Assets Turn Over (ATO)... 32

8 3.5 Populasi dan Sampel Populasi Sampel Jenis Data Metode Pengumpulan Data Teknik Analisis Data Analisis Deskriptif Analisis Regresi Linear Sederhana Pengujian Hipotesis Koefisien Determinasi (R 2 ) Uji-t BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum Profil Bank Terbuka di Bursa Efek Indonesia Gambaran Umum Bank Terbuka di Indonesia Bank Agro Niaga Bank Artha Graha Internasional Bank Bukopin Bank Bumi Artha Bank Central Asia Bank ICB Bumiputera Bank Capital Indonesia Bank Danamon Bank Ekonomi Raharja Bank Himpunan Saudara Bank Kesawan Bank Mandiri Bank Mayapada Internasional Bank Mega Bank Negara Indonesia Bank Nusantara Parahyangan Bank Pan Indonesia Bank Permata Bank Rakyat Indonesia Bank Tabungan Pensiunan Nasional Bank Victoria Internasional Bank Internasional Indonesia Bank OCBC NISP Bank Swadesi Hasil Penelitian Analisis Deskriptif Pengujian Hipotesis Pertama Koefisien Determinasi Uji-t Pengujian Hipotesis Kedua... 56

9 Koefisien Determinasi Uji-t Pengujian Hipotesis Ketiga Koefisien Determinasi Uji-t Pembahasan BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN... 67

10 DAFTAR TABEL No Tabel Judul Halaman 4.1 Analisis Deskriptif VAIC TM Periode Analisis Deskriptif ROA Periode Analisis Deskriptif ROE Periode Analisis Deskriptif ATO Periode Koefisien Determinasi Hipotesis Pertama Uji Signifikansi Uji Parsial (Uji-t) Hipotesis Pertama Koefisien Determinasi Hipotesa Kedua Uji Signifikan Uji Parsial (Uji-t) Hipotesis Kedua Koefisien Determinasi Hipotesis Ketiga Uji Signifikansi Uji Parsial (Uji-t) Hipotesis Ketiga... 58

11 DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman 1.1 Lima Bank dengan Kinerja Modal Intelektual yang Efisien pada Perbankan Terbuka Tahun Bank dengan Kinerja Modal Intelektual yang Cukup Efisien pada Perbankan Terbuka Tahun Dua Bank dengan Kinerja Modal Intelektual yang Tidak Efisien Kerangka Konseptual... 26

12 DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Judul Halaman 1 VAIC TM Bank Terbuka Tahun TM VAIC Bank Terbuka Tahun TM VAIC Bank Terbuka Tahun TM VAIC Bank Terbuka Tahun TM VAIC Bank Terbuka Tahun VAIC Bank Terbuka Tahun