PT MALINDO FEEDMILL, TbK.

Transkripsi

1 Jakarta, 16 September 2015 No: 059iCS/1X15 Kepada Yth. PT Bursa Efek Indonesia Gedung Bursa Efek lndonesia Tower I Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta Up. : Bapak Samsul Hidayat, Direktur Penilaian Perusahaan Perihal : Tanggapan Atas Permintaan Penjelasan Dengan hormat, Merujuk surat PT Bursa Efek lndgnesia No. S-05006/BEI.PG1/ tanggal 11 September 2015 perihal Permintaan Penjelasan, bersama ini kami sampaikan tanggapan atas permifltaan tersebut. Penawara.n Umum Terbatas I 1. Terkait dengan Harga Pelaksanaan. Perseroan menyampaikan informasi bahwa Harga Pelaksanaan dari Penawaran Umum Terbatas l(put l) adalah sebesar Rp1.200,- s.d Rp1.600,-. Mohon penjelasan Perseroan mengenai: a. Perkiraan waktu pengumuman Harga Pelaksanaan final yang telah ditetapkan oleh Perseroan.,. :, Jawabah: Harga Pelaksanaan final yang telah ditetapkan oleh Perseroan akan diumumkan dalam lnformasi Tambahan/Perbaikan Atas Prospektus Ringkas yang diperkirakan akan diterbitkan pada tanggal 29 September b. Terkait dengan kondisi perekonomian pada saat ini dan mempertimbangkan penurunan purchasing power dari investor, apakah Perseroan telah mempertimbangkan kemampuan investor dalam menyerap saham hasil PUT I sehingga dapat meminimalisasi dilusi kepemilikan Publik?. Mohon penjelasannya. Perseroan dengan sangat hati-hati telah mencermati dan mempertimbangkan kemampuan investor dalam menyerap saham hasil PUT I ini. Kisaran harga yang ditetapkan didasarkan pada harga pentutupan rata-rata saham Perseroan selama 60 hari bursa sebelum iklan pemberitahuan RUPSLB sebagai harga tertinggi dan harga penutupan saham Perseroan sebelum iklan pemberitahuan RUPSLB sebagai harga terendah. 2. Proforma Susunan Pemegang Saham pasca PUT l. Berdasarkan evaluasi Bursa terhadap informasi proforma susunan pemegang saham Perseroan, tidak terdapat perbedaan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah PUT I Perseroan antara asumsi seluruh pemegang saham melaksanakan haknya dengan asumsi bahwa pemegang saham publik tidak melaksanakan haknya. Telp. : (021) (Hunting) Fax. r (021) Branch : Ds. Sumberame, Kec. Wringinanom, Kab. Gresik, Jawa Timur 61176, Telp. (031) , Fax.: (031)

2 gerif<ut ini adalah proforma susunan pemegang saham sebelum dan setelah PUT I Perseroan yang telah disesuaikan ke dalam Prospektus: Apabila pemegang saham Perseroan melaksanakan HMETD yang ditawarkan dalam PUT l, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah PUT I secara proforma adalah sebagai berikut: Keterangan Nilai Nominal Rp20 per saham Sebelum PUT I Setelah PUT I Nilai Nominal Nilai Nominal Jumlah % Saham (Rpl Jumlah saham (Rp) Modal Dasar ' Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: - Dragon Amity Pte. Ltd. ' - Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Jumlah Modal Ditempatkan dan Diaetor Penuh Saham Dalam Portepel , ,48 48, ,52 100, ,00 o Berdasarkan Perjanjian Pembelian Sisa Saham, Dragon Amity Pte. Ltd. akan membeli semua sisa Saham Baru yang tidak diambil bagian oleh masyarakat dalam PUT l. Dengan demikian, apabila seluruh pemegang saham Perseroan selain Dragon Amity Pte. Ltd. tidak melaksanakan HMETD yang ditawarkan dalam PUT I dan karenanya Dragon Amity Pte. Ltd. membeli seluruh sisa Saham Baru sesuai Perjanjian Pembelian Sisa Saham, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah PUT I secara proforma adalah sebagai berikut: Keterangan Jumlah Saham Nilai Nominal Rp20 per saham Sebelum PUT I Setelah PUT I Nilai Nominal Jumlah Nilai Nominal Saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: - Dragon Amity Pte. Ltd. - Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh , ,18 48, ,82 100, ,00 Saham Dalam Portepel Dengan demikian; persentase kepemilikan Dragon Amity Pte. Ltd. sebelum dan setelah PUT I Perseroan adalah:. Sebesar 51,48o/o dengan asumsi seluruh pemegang saham melaksanakan haknya; dan. Sebesar 61,18o/o dengan asumsi bahwa seluruh pemegang saham publik selain Dragon Amity Pte. Ltd. tidak melaksanakan haknya. 3. Terkait dengan informasi yang disampaikan dalam prospektus ringkas Perseroan, terdapat informasi yang belum sesuai: a. Jadwal terkait tanggal Ex HMETD di Pasar Tunai yang ditetapkan Perseroan masih belum sesuai yaitu tanggal 13 Oktober 2015 seharusnya tanggal 15 Oktober Jadwal terkait tanggal Ex HMETD di Pasar Tunai yang ditetapkan oleh Perseroan telah disesuaikan menjadi tanggal 15 Oktober 2015 dan akan diumumkan kembali dalam lnformasi Tambahan/Perbaikan Atas Prospektus Ringkas Head Office : JI. R.S. Fatmawati No. 15, Komplek Golden Plaza BIok G 17-22, Cilandak - Jakarta Selatan Telp. : (021) (Hunting) Fax. : (021) Branch : Ds. Sumberame, Kec. Wringinanom, Kab. Gresik, Jawa Timur 61176, Telp. (031) , Fax.: (031)

3 PT MALIITDO FEEDMILL, Tbk. b. Jadwal terkait tanggal penentuan pemegang saham yang berhak HMETD yang ditetapkan Perseroan masih belum sesuai yaitu tanggal 15 Oktober 215 seharusnya tanggal 13 Oktober Jadwal terkait tanggal penentuan pemegang saham yang berhak HMETD yang ditetapkan oleh Perseroan telah disesuaikan menjaditanggal 13 Oktober 2015 dan akan diumumkan kembalidalam lnformasitambahan/perbaikan Atas Prospektus Ringkas. 4. Perseroan berencana untuk menggunakan seluruh dana yang dihasilkan dari PUT I untuk membayar utang bank. Mohon penjelasan terkait: a. Manfaat dari transaksi tersebut terhadap kinerja keuangan Perseroan. Manfaat dari transaksi tersebut terhadap kinerja keuangan Perseroan adalah transaksi tersebut akan menurunkan saldo utang bank yang berartiakan menurunkan biaya bunga yang harus dibayar oleh Perseroan, di samping juga memperbaiki rasio hutang terhadap ekuitas Perseroan. b. Proforma keuangan dari pembayaran utang bank tersebut terhadap kinerja keudngan dan laporan posisi keuangan Perseroan. Proforma keuangan dari pembayaran utang bank tersebut terhadap kinerja keuangan dan laporan keuangan posisi keuangan Perseroan adalah sebagai berikut: Total Aset Lancar TotalAset Tidak Lancar TOTAL ASET Liabilitas Jangka Pendek Utang bank Utang jangka pendek lainnya Total Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Utang bank Utang jangka panjang lainnya Total Liabilitas Jangka Panjang TOTAL LIABILITAS TOTAL EKUITAS TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS Posisi per 30 Juni ' (dalam jutaan Rupiah) Proforma Setelah PUT I c. Rencana Perseroan terkait ekspansi atau investasi (capex) dan sumber pembiayaannya.. Mencermati keadaan ekonomi dan industri pada saat ini, Perseloan menunda beberapa rencana terkait ekspansi atau investasi (capex) yang sebelumnya direncanakan akan dilakukan di tahun 2015 ini. Ekspansi akan kembali dilakukan apabila menurut pertimbangan Perseroan keadaan telah menjadi lebih baik. Sumber pembiayaan yang Head Office : Jl. R.S. Fatmawati No. 15, Komplek Golden Plaza Blok G 17'- 22, Cilandak - Jakarta Selatan Telp.: (021) (Hunting) Fax. : (021) Branch : Ds. Sumberame, Kec. Wringinanom, Kab. Gresik, Jawa Timur 61176, Telp. (031 ) , Fax. : (031 )

4 akan digunakan terkait rencana ekspansi atau investasi (capex) adalah melalui dana pinjaman bank dan dana internal Perseroan. 5. lnformasi/fakta/kejadian penting lainnya yang material dan dapat mempengaruhi harga efek Perseroan serta kelangsungan hidup Perseroan yang belum diungkapkan kepada publik. Sampai dengan tanggapan atas permintaan penjelasan ini disampaikan, tidak terdapat informasi/fakta/kejadian penting lainnya yang material dan dapat mempengaruhi harga efek Perseroan serta kelangsungan hidup Perseroan yang belum diungkapkan kepada publik. LK lnterim per 30 Juni Berdasarkan Catatan Atas Laporan Keuangan (CALK) No. 9 tentang Uang Muka, terdapat uang muka pembelian aset tetap sebesar Rp87,3 miliar. Mohon penjelasan Perseroan terkait: a. Aset tetap yang akan dibeli oleh Perseroan dan tujuannya. b. Target realisasi pembelian aset tetap. c. Manfaat dari pembeli aset.tetap tersebut. Sebagai penjelasan, aset tetap yang akan dibeli Perseroan meliputi pengembangan pada divisi pakan ternak, peternakan DOC dan peternakan broiler. Target realisasi pembelian asset tetap adalah pada tahun 2015 dan Manfaat dari pembelian aset tetap tersebut adalah akan meningkatkan kapasitas produksi Perseroan. 2. Terkait CALK No. 13 Utang bank: a. Terdapat perbedaan informasi antara nilai utang di dalam prospektus ringkas Persbroan dan anak usaha dengan LK per 30 Juni 2015: PT Malindo Feedmill BCA Niaga Keterangan CALK No. 13 Prospektus Selisih Utang bank ' PT Bibit lndonesia BCA PT Leonq Avamsatu Primadona BCA PT Malindo Food Deliqht BCA Mohon penjelasan Perseroan atas haltersebut di atas. Dalam Prospektus, nilai utang bank yang disajikan adalah hanya sebagian dari nilai utang bank jangka pendek per 30 Juni 2015 yang diproyeksikan akan dilakukan pelunasan dari dana PUT L Sementara nilai utang bank yang disajikan pada LK per 30 Juni 2015 adalah total seluruh nilai utang baik jangka pendek maupun jangka panjang. Head Office : Jl. R.S. Fatmawati No. 15, Komplek Golden Plaza Blok G 17-22, Cilandak - Jakarta Selatan Telp. : (021) (Hunting) Fax.: (021) Ds. Sumberame, Kec. Wringinanom, Kab. Gresik, Jawa Timur61176, Telp. (031) , Fax.:(031)

5 b. Terdapat pembatasan rasio keuangan dari kreditur Perseroan. Mohon penjelasan terkait: - Rasio keuangan yang dipersyaratkan oleh masing-masing kreditur. Rasio keuangan yang dipersyaratkan oleh sebagian kreditur dalam perjanjian pinjaman adalah memiliki cunent rafrb minimal 1,0x (satu kali), memiliki interest bearing debuadjusted equity yang disesuaikan maksimum 2,8x (dua koma delapan kali) (ekuitas yand disesuaikan adalah total ekuitas, tidak termasuk selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas pengendali) dan memiliki interest coverage ratio (EBITDA/rnferest expense) minimum 2,5x (dua koma lima kali). - Pemenuhan atas rasio keuangan tersebut oleh Perseroan. Evaluasi atas rasio keuangan yang dipersyaratkan dilaksanakan oleh kreditur berdasarkan laporan keuangan akhir tahun. Per tanggal 31 Desember 2014, Perseroan tidak dapat memenuhi rasio keuangan EBITDA/interest expense yang dipersyaratkan oleh kreditur dikarenakan rugi bersih yang dialami Perseroan pada periode ini. - Dampak tidak dipenuhinya rasio keuangan oleh Perseroan. Tidak terdapat dampak atas tidak dipenuhi rasio keuangan tersebut oleh Perseroan karena Perseroan telah mendapatkan waiver dari para krediturnya atas tidak terpenuhinya rasio keuangan sebagaimana dipersyaratkan. 3. Menurut CALK No. 16 Modal Saham, terdapat perbedaan informasi susunan pemegang saham antara Laporan Keuangan dengan Pelaporan form E009 Perseroan melalui ldxnet dan informasidi Prospektus Ringkas sebagai berikut: ' ' Pemegang Saham CALK No. 16 Jumlah Saham Prospektus Ringkas & Surat No.033/CS/Vll/{5 tanggal 3 Juli 201s (ldxnet) Dragon Amity Pte. Ltd Masyarakat (<5%) Total 1.791: Mohon penjelasan Perseroan atas perbedaan informasi tersebut di atas. Laporan Keuangan yang telah diterbitkan kembali sehubungan dengan proses pernyataan pendaftaran PUT I telah mencantumkan revisi atas informasi susunan pemegang saham. 4. Menurut CALK No. 23 Beban (Pendapatan) Usaha Lain-lain, terdapat rugi selisih kurs sebesar Rp75,4 miliar. Mohon penjelasan Perseoran terkait: a. Penyebab peningkatan rugi selisih kurs yang naik dari sebelumnya laba Rp386,7 juta menjadi rugi Rp75,4 miliar. Selisih Telp. : (021) (Hunting) Fax. : (02'1 ) Branch : Ds. Sumberame, Kec. Wringinanom, Kab. Gresik, Jawa Timur 61176, Telp. (031) , Fax. : (031)

6 Perseroan memiliki kewajiban bersih dalam mata uang asing yang cukup signifikan. Pelemahan mata uang rupiah terhadap mata uang asing dalam beberapa tahun terakhir membuat Perseroan mengalami rugiselisih kurs yang signifikan. b. Upaya Perseroan untuk mengantisipasi risiko perubahan kurs mata uang. Upaya Perseroan untuk mengantisipasi risiko perubahan kurs mata uang adalah dengan mengurangi saldo kewajiban dalam mata uang asing dan melakukan lindung mata uang (hedging). 5. Menurut CALK No. 28, Perseroan memilikijumlah liabilitas - bersih dalam mata uang asing yang setara dengan Rp833 miliar. Mohon penjelasan Perseroan terkait: ;. b.ngan flukiuasi nilai tukar mata uang yang terjadi saat ini, mohon penjelasan terkait dengan dampaknya terhadap posisi keuangan Perseroan dan kinerja keuangan Perseroan. l Jumlah liabilitas - bersih dalam mata uang asing yang cukup signifikan telah menyebabkan Perseroan mengalami rugiselisih kurs yang sangat besar. b. Upaya Perseroan untuk mengantisipasi risiko perubahan kurs mata uang. Upaya Perseroan untuk mengantisipasi risiko perubahan kurs mata uang adalah dengan mengurangi saldo kewajiban dalam mata uang asing dan melakukan lindung mata uang (hedging). o. Menurut CALK No. 31 Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank UOB lndonesia sebesar USD20 juta. Mohon penjelasan Perseroan terkait: i a. Tingkat suku bunga dan jaminan yang diwajibkan oleh kreditur. Suku bunga tahunan dari pinjaman bank di atas berkisar antara: Dolar Amerika Serikat Rupiah 1,55o/o - 2,80o/o 10,08o/o - 10,33% b. Jangka waktu pinjaman Fasilitas kredit tersebut jatuh tempo pada tanggal 20 Agustus c. Persyaratan keuangan yang harus dipenuhi Perseroan. ffir, keuangan yang harus dipenuhi Perseroan adalah currentrafio minimal 1,0x (satu kali), memiliki interest beaing debuadjusted equity yang disesuaikan maksimum 2,8x (dua koma delapan kali) (ekuitas yand disesuaikan adalah total ekuitas, tidak termasuk selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas pengendali) dan memiliki interest coverage ratio (EBITDNinterest expense) minimum 2,5x (dua koma lima kali). d. Pertimbangan Perseroan mengambil fasilitas pinjaman dalam bentuk USD, dikaitkan dengan fluktuasi nilai tukar Rupiah terhadap US Dollar saat ini. Telp. : (021) (Hunting) Fax. : (021) : Ds.Sumberame,Kec.Wringinanom,Kab.Gresik,JawaTimur6'l176,Teip.(031) ,Fax.:(031)

7 fasifitas pinjaman Perseroan dari PT Bank UOB lndonesia dapat digunakan dalam Dolar Amerika Serikat atau Rupiah. 7. Terkait dengan kinerja keuangan Perseroan yang merugi untuk periode 30 Juni 2015 dan sebelumnya pada periode 31 Desember 2014, mohon penjelasan Perseroan terkait: a. Strategi dan upaya yang akan dilakukan untuk meningkatkan kinerja keuangan Perseroan. fin"-rp eerseroan yang merugi untuk periode 30 Juni 2015 dan sebelumnya pada periode 31 Desember 2014 lebih disebabkan oleh faktor eksternal, yaitu keadaan perekonomian lndonesia yang melemah khususnya industri peternakan yang mengalami tekanan. Strategi dan upaya yang dilakukan Perseroan untuk meningkatkan kinerja keuangan adalah Perseroan secara aktif terus menerus melakukan pembenahan internal dalam menyikapi keadaan ini, dengan meningkatkan efisiensi, penundaan investasi(capex) dan menurunkan paparan Perseroan terhadap fluktuasi nilai tukar asing dengan menurunkan secara signifikan saldo utang dalam mata uang asing dan melakukan lindung mata uang (hedging). b. Kebijakan Perseroan terkait struktur permodalan untuk menjaga biaya modal yang baik bagi Perseroan.' Terkait dengan struktur permodalan ini dan dengan mencermati kondisi Perseroan saat ini, Perseroan lebih mengutamakan perbaikan rasio hutang terhadap ekuitas dan untuk meningkatkan tingkat keyakinan dari para kreditur serta menurunkan profil risiko dari Perseroan. Perseroan akan selalu juga memperhatikan biaya modal dengan baik bagi kepentirigan para pemangku kepentingan. Demikian surat ini kami sampaikan. Atas perhatian Bapak, kami mengucapkan terima kasih. Hormat kami, PT Malindo Feedmill Tbk. tm"rndo FEEDMTLL rbk. "12 Rudv Hartono Corporate Secretary Telp. : (021) (Hunting) Fax.: (O Branch : Ds. Sumberame, Kec. Wringinanom, Kab. Gresik, Jawa Timur 61176, Telp. (031) , Fax. : (031)