LAPORAN TAHUNAN 2017

Transkripsi

1 PT INDO KOMODITI KORPORATBK LAPORAN TAHUNAN 2017 Equity Tower, 28 th Floor, Unit H, Jl. Jend. Sudirman Kav Sudirman Central Business District, Jakarta T: (+62-21) , F : (+62-21)

2 DAFTAR ISI: I. LAPORAN DEWAN KOMISARIS... 2 II. LAPORAN DIREKSI... 4 III. PROFIL PERSEROAN... 6 a. Informasi Perseroan... 6 b. Riwayat Singkat Perseroan... 6 c. Bidang dan Kegiatan Usaha Perseroan... 7 d. Visi dan Misi Perseroan... 7 e. Struktur Organisasi Perseroan... 8 f. Pengawasan dan Pengurusan Perseroan... 8 g. Susunan Pemegang Saham Perseroan h. Entitas Anak Perseroan IV. KEJADIAN PENTING TAHUN V. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING VI. ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN a. Laporan Posisi Keuangan b. Laporan Laba Rugi c. Laporan Arus Kas d. Fakta Material Setelah Tanggal Laporan Keuangan e. Strategi Kelangsungan Usaha Perseroan VII. TATA KELOLA PERUSAHAAN a. Dewan Komisaris b. Direksi c. Komite Audit d. Sekretaris Perusahaan e. Pengendalian dan Pengawasan Internal f. Perkara Penting yang sedang dihadapi Perseroan VIII. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN IX. PERNYATAAN DAN TANGGUNG JAWAB DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI X. LAPORAN KEUANGAN AUDIT PER 31 DESEMBER

3 I. LAPORAN DEWAN KOMISARIS Para Pemegang Sahamserta Pemangku Kepentingan yang Terhormat, Kami mengucapkan syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Kuasa, berkat rahmat-nya, Perseroan telah menyelesaikan Laporan Tahunan untuk tahun buku per 31 Desember 2017, yaitu sebagai bentuk pertanggung jawaban kepada seluruh Pemegang Saham atas seluruh pelaksanaan tugas dan wewenangnya. Sesuai Anggaran Dasar, kami sampaikan Laporan Tahunan Keuangan PT Indo Komoditi Korpora Tbk ( Perseroan ) Tahun 2017 ini. Penilaian Kinerja Direksi 2017 Dewan Komisaris telah menelaah Laporan Tahunan ini memuat Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan dan Anak Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Suganda Akna Suhri & Rekan dengan opini Wajar Tanpa Pengecualian. Secara garis besar, tahun 2017 jumlah aset Group sebesar Rp ,- mengalami peningkatan sebesar Rp ,- atau setara 32% dari jumlah asettahun Peningkatan tersebut dipengaruhi oleh peningkatan kas dan setara kas, uang muka dan piutang pihak berelasi serta aset tetap masing-masing sebesar 261%, 115%, 282% dan 55%. Dengan memperhatikan kondisi yang ada, Dewan Komisaris dapat menerima penjelasan yang telah disampaikan Direksi atas kinerja tahun buku yang berakhir 31 Desember 2017, kiranya Laporan Tahunan PT Indo Komoditi Korpora Tbk Tahun 2017 ini dapat memberikan informasi yang komprehensif atas pelaksanaan seluruh fungsi tugas Perseroan dan dapat digunakan sebagai acuan bagi seluruh pemangku kepentingan. Perubahan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Melalui hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, Perseroan telah melakukan perubahan susunan anggota Dewan Komisarisdan Direksi sesuai Akta No.10, tertanggal 20 Juli 2017 oleh Notaris Elly Halida SH di Jakarta dan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia RI No.: AHU-AH , tertanggal 19 Agustus 2017 dengan susunan : SEMULA JABATAN PEJABAT BARU Dewan Komisaris : Tn Sandy Hardi Ny Vera Marlina Tanoto Presiden Komisaris Komisaris Independen Tn Hendrik Rosandi Tn Dr Agustin Teras Narang SH Direksi : Tn Sujaka Lays Tn Daniel Soelistyo Presiden Direktur Direktur Independen Tn Sujaka Lays Ny Inderijati Susilo 2

4 Penilaian Prospek 2018 Dalam memperbaiki kinerja Perseroan, Dewan Komisaris bersama Direksi dan manajemen Perseroan terus berusaha melakukan perubahan yang diperlukan, membahas dan menelaah Rencana Kerja tahun 2018 sebagai bagian peningkatan kinerja tahun Proses transaksi yang sedang berjalan dengan membeli 60% saham PT Sinar Citra Cemerlang, sesuai persetujuan melalui hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa dengan Akta No.13, tanggal 31 Maret 2017, dimana perusahaan tersebut bergerak pada perkebunan kelapa sawit, diharapkan rampung pada pertengahan tahun Dewan Komisaris berkomitmen menyempurnakan governance structure agar proses goodcorporate governance dapat berjalan secara efektif di dalam setiap lapisan organisasi Perseroan. Perubahan Susunan Komite Audit. Sebagaimana ketentuan Bapepam dan Bursa Efek Indonesia, melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris No.: 010/INCF-DIR/III/2018, tertanggal 05 Maret 2018, Perseroan telah melakukan perubahan Susunan Komite Audit Perseroan menjadi sebagai berikut : SEMULA JABATAN PEJABAT BARU Ny Vera Marlina Tanoto Ketua Komite Audit Tn Dr Agustin Teras Narang SH (Kom Independen ) Tn Ferry Kartolo Anggota Komite Audit Tn Donny Janson Manua Nn Joy Kencana Halim Anggota Komite Audit Tn Arie Rinaldi Apresiasi Sebagai Penutup, Dewan Komisaris mengucapan terima kasih sebesar-besarnya kepada seluruh Pemegang Saham, staf, lembaga penunjang serta semua pihak yang telah membantu dan memberikan komitmen dalam menegakkan Tata Kelola Perusahaan yang baik dalam dalam mewujudkan visi dan misi Perseroan sebagai kelanjutan dari perubahan, pertumbuhan dan perkembangan yang dialami dan dijalani Perseroan pada tahun-tahun sebelumnya untuk mencapai prestasi yang lebih baik dibandingkan tahun Jakarta, 23 April 2018 DEWAN KOMISARIS, Rp.6000 Hendrik Rosandi Presiden Komisaris Dr A Teras Narang SH Komisaris Independen 3

5 II. LAPORAN DIREKSI Para Pemegang Saham yang Terhormat, Kami atas nama Direksi, mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada semua pihak atas dukungan dan kerjasama yang baik selama tahun Melalui Entitas anak, yaitu PT Sampit International dengan kegiatan usaha di bidang perindustrian dan perdagangan karet. Kinerja Perseroan 2017 Perseroan berusaha mempertahankan kinerja dengan berbagai langkah strategis dan inovatif dalam menghadapi tantangan, persaingan bisnis global dan memperkuat manajemen disertai pengawasan, masukan arahan dari Dewan Komisaris serta kerjasama dari fungsi-fungsi bagian, Perseroan mampu mempertahankan dan membuktikan. Strategi dan Prospek Usaha 2018 Seiring Program 2018 yang dicanangkan Pemerintah melalui arahan Presiden Republik Indonesia Bapak Joko Widodo dalam Sidang Kabinet Paripurna di Istana Negara pada hari Rabu 3 Januari 2018, Presiden meminta seluruh menteri dan kepala lembaga fokus bekerja untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi, mengatasi ketimpangan dan menurunkan angka kemiskinan (Investor Daily, Kamis 4 Januari 2018). Hal ini sangat memberi inspirasi Direksi dan jajaran manajemen Perseroan untuk meningkatkan laba bersih Perseroan dan Anak Perusahaan. Berangkat dari Visi Misi, Perseroan secara aktif melibatkan diri pada kegiatan-kegiatan investasi usaha. Dengan pengembangan kegiatan usaha tersebut diharapkan Perseroan dapat melakukan banyak inovasi untuk yang mendukung pertumbuhan dan peningkatan nilai Perseroan. Untuk pengembangan usaha tersebut, Perseroan dan Anak Perusahaan melakukan beberapa strategi-strategi sebagai berikut : Memperkokoh bisnis inti berkelanjutan, dengan melakukan pengembangan untuk percepatan pembangunan dan pembiayaan. Memastikan kegiatan operasional berjalan dengan baik. Memastikan pertumbuhan Perseroan, menjaga, membina dan meningkatkan hubungan dengan pelanggan untuk meningkatkan reputasi Perusahaan, merupakan komitmen kami dalam penjalankan prinsip berkelanjutan yang tentunya membuahkan manfaat komersial yang jelas. Khususnya, rencana Perseroan akan membentuk Komite Remunerasi dan Nominasi sesuai dengan ketentuan OJK No. 10/POJK.04/2017, belum dapat dilaksanakan pada tahun 2018 ini berhubung kondisi Perseroan masih dalam penyesuaian perkembangannya bisnis usaha, seiring Surat Persetujuan Otoritas Jasa Keuangan, dalam rangka re-listing saham Perseroan baru dicatat kembali di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 6 September

6 Penerapan Tata Kelola Perusahaan Sebagai perusahaan publik melalui Anak Perusahaan, Perseroan telah melaksanakan Tata Kelola Perusahaan (GCG) yang baik sebagai pondasi dalam pencapaian kinerja gemilang dan pertumbuhan usaha yang berkelanjutan. Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang baik untuk memastikan bahwa standar operasional Perseroan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan telah memenuhi etika bisnis untuk melindungi seluruh pemangku kepentingan untuk menunjang keberlanjutan usaha jangka panjang dan meningkatkan kepercayaan Investor. Direksi berharap dapat terus menjalin kerja sama yang baik dengan berbagai pihak dan mitra terkait untuk terus mengembangkan kinerja dan prospek usaha Perseroan. Sekali lagi Direksi dalam kesempatan ini bermaksud mengucapkan terima kasih yang sebesarbesarnya kepada seluruh jajaran karyawan Perseroan atas kerja keras, dedikasi, masukan, dukungan serta komitmen yang ditunjukkan pada tahun 2017 dalam rangka peningkatan kinerja Perseroan serta nilai Pemegang Saham. Direksi juga mengucapkan rasa terima kasih kepada Dewan Komisaris, pemegang saham, tim penasehat, mitra kerja serta masyarakat atas dukungan dan kerja samanya yang baik, Perseroan pasti akan terus berkembang di tahun 2018 dan tahun-tahun selanjutnya secara berkelanjutan disamping membuka kesempatan dan peluang-peluang baru yang lebih prospektif bersama masyarakat dan semua pihak secara bersama. Jakarta, 23 April 2018 DIREKSI, Sujaka Lays Presiden Direktur Inderijati Susilo Direktur 5

7 III. PROFIL PERSEROAN a. Informasi Perseroan : Nama : PT Indo Komoditi Korpora Tbk Alamat : Equity Tower, Lantai 28, Unit H, Sudirman Central Businiess Di99strict, Jl. Jenderal Sudirman Kav , Jakarta Nomor Telepon : Nomor Faksimili : corsec@indokomoditikorpora.com Situs : Bidang Usaha : Bergerak dalam bidang perdagangan dan industri hasil hutan Melalui Anak Perusahaan. Biro Administrasi Efek : PT Electronic Data Interchange Indonesia Wisma SMR 10 th and 3 rd floor Jl. Yos Sudarso kav. 89 Jakarta Kantor Akuntan Publik : Suganda Akna Suhri dan rekan Ruko pascal Barat No. 9, Lt 2 Jl. Scientia Scuare Barat, Gading Serpong, Tangerang b. Riwayat Singkat Perseroan Perseroan adalah suatu perseroan terbatas yang berkedudukan di Jakarta Selatan dan beralamat di Equity Tower, Lantai 28, Unit H, Sudirman Central Business District, Jl. Jend. Sudirman Kav , Jakarta dengan nomor telepon (021) dan nomor faksimili (021) Perseroan didirikan dengan nama PT Indo Ayala Leasing Corporation, merupakan suatu perseroan terbatas yang tunduk pada hukum dan peraturan perundangundangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan. Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 125 tanggal 23 Februari 1982, sebagaimana diubah berdasarkan Akta No. 41 tanggal 18 April 1983, akta-akta mana dibuat dihadapan Frederik Alexander Tumbuan, SH, Notaris di Jakarta, dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C HT TH.83 tanggal 3 Mei 1983, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 40, tambahan No. 501 tanggal 18 Mei Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan, dimana perubahan terakhir adalah berdasarkan Akta No. 18, yang dibuat di hadapan Dedy Pramono, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta tanggal 11 November 2015 tentang persetujuan peningkatan modal dasar Perseroan dari Rp ,- (seratus lima puluh miliar Rupiah) menjadi Rp ,- (enam ratus lima puluh miliar Rupiah), peningkatan modal disetor dalam Perseroan dari semula Rp ,- (tiga puluh delapan miliar tiga ratus enam puluh tujuh juta empat ratus enam belas ribu sembilan ratus Rupiah) menjadi Rp ,- (seratus enam puluh delapan miliar tiga ratus enam puluh tujuh juta empat ratus enam belas ribu sembilan ratus Rupiah) menggunakan mekanisme Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan 6

8 Efek Terlebih Dahulu melalui Konversi Utang Perseroan pada Sinoasia Holding Limited, dan perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan. Perubahan Anggaran Dasar terakhir ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (selanjutnya disebut Menkumham ) melalui Surat Keputusan No. AHU AH TAHUN 2015 tanggal 23 November c. Bidang & Kegiatan Usaha Perseroan Berdasarkan pasal 3 dalam Akta No. 7 tanggal 12 Juni 2015, yang dibuat di hadapan Dedy Pramono, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, ruang lingkup usaha perusahaan meliputi bidang usaha pembangunan, perdagangan, pengangkutan darat, perbengkelan, pertanian, percetakan, industri dan jasa. Lebih lanjut, kegiatan usaha yang saat ini dijalankan oleh Perseroan adalah di bidang perindustrian dan perdagangan karet melalui Entitas Anak, yaitu PT Sampit International ( Sampit ). d. Visi dan Misi Perseroan Visi Perseroan adalah sebagai berikut : Menjadi Perusahaan yang dapat meningkatkan keuntungan bagi para pemegang saham dan menjaga hubungan baik dengan seluruh pemangku kepentingan Perseroan. Misi Perseroan adalah sebagai berikut : Memperoleh keuntungan yang berkesinambungan dan pertumbuhan modal. 7

9 e. Struktur Organisasi Perseroan Rapat Umum Pemegang Saham Komite Audit Dewan Komisaris Presiden Direktur Sekretaris Perusahaan Internal Audit Direktur ( merangkap sebagai Presiden Direktur ) Direktur Accounting, Finance, and tax Marketing General Affair and Human Resource f. Pengawasan dan Pengurusan Pengawasan dan Pengurusan Perseroan dilakukan oleh jajaran manajemen sebagai berikut: DEWAN KOMISARIS Hendrik Rosandi - Presiden Komisaris Warga Negara Indonesia, lahir di Tangerang, pada tanggal 18 Oktober Pendidikan di Akademi Technik Nasional (ATENAS) Bandung. Mengawali karir di bidang Marketing pada PT Avitex, perusahaan Industri Cat, dengan jabatan terakhir sebagai General Manager Marketing pada tahun Pada tahun 1990 sampai sekarang, menjabat sebagai Direktur Operasional di PT Galilea Tehnik Mandiri - Surabaya. Pada tahun di PT Alam Tulus Abadi dengan jabatan terakhir sebagai Direktur. Bergabung sebagai Presiden Komisaris Perseroan pada tanggal 20 Juli 2017 sampai dengan sekarang, berdasarkan Akta No. 10 tanggal 20 Juli 2017, yang dibuat oleh ELLY HALIDA, SH, Notaris di Jakarta. 8

10 Dr. A. Teras Narang SH Komisaris Independen Warga Negara Indonesia, lahir di Banjarmasin, tanggal 12 Oktober Memperoleh gelar Program Doktor Ilmu Hukum di Universitas Pelita Harapan - Jakarta, pada tahun Menjabat sebagai Pengacara pada Kantor Pengacara Kusnandar and Associates - Jakarta pada tahun Pada tahun , menjabat sebagai Pengacara pada Kantor Pengacara R.O. Tambunan SH Jakarta. Pengacara pada Kantor Pengacara Albert Hasibuan, SH Jakarta pada tahun Pimpinan Kantor Advokat dan Pengacara A. Teras Narang SH and Associated pada tahun Anggota DPR-RI Masa Bakti Ketua Komisi II DPR-RI masa bakti Ketua Komisi III DPR-RI masa bakti Gubernur Kalimantan Tengah periode Gubernur Kalimantan Tengah periode Beliau bergabung sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak tanggal 20 Juli 2017 sampai dengan sekarang, berdasarkan Akta No. 10 tanggal 20 Juli 2017 yang dibuat oleh Elly Halida, S.H., Notaris di Jakarta. Sujaka Lays Presiden Direktur Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta, 30 Juni Memperoleh gelar Diploma di Perth Western Australia, pada tahun Mengawali karir sejak tahun 1999 sampai sekarang sebagai Direktur Utama di PT Sampit International. Pada tahun 2017 sebagai Direktur Utama pada PT Alam Tulus Abadi. Bergabung dengan Perseroan sejak 11 November 2015 sampai sekarang sebagai Presiden Direktur, berdasarkan Akta No. 10 tanggal 20Juli 2017 yang dibuat oleh Elly Halida, S.H. Notaris di Jakarta. Fungsi dan tugas Beliau di antaranya adalah mengendalikan kegiatan di bidang marketing, mencapai target marketing dan menjaga komunikasi yang baik dengan pihak customer maupun supplier. Inderijati Susilo Direktur Independen Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta, tanggal 24September Menempuh pendidikan Accounting di Universitas Tarumanagara - Jakarta. Mengawali karir sebagai Trainer Ekstrakurikuler Volley pada SMA Santa Ursula Jakarta pada tahun Sebagai Accounting Staff di PT Intraco Penta Jakarta pada tahun Sebagai Finance Officer pada PT Adiyasa Konstrindo (Modern Group) Jakarta pada tahun Sebagai Staff Finance & Accounting PT Wellington Electronic Industry Jakarta pada tahun Sebagai Assisntant Manager Budget Controller PT Smart Tbk (Sinar Mas Group) Jakarta pada tahun Sebagai Finance Dept. Head PT Bumitama Gunajaya Abadi (Bumitama Gunajaya Agro Group) Jakarta pada tahun Sebagai Plasma Funding & Insurance Dept. Head pada tahun Bergabung diperseroan pada 16 Juli2016 sebagai Finance Accounting Dept. 9

11 Head, sekarang menjabat sebagai Direktur Independen Perseroan, berdasarkan Akta No. 10 tanggal 20 Juli 2017 yang dibuat oleh Elly Halida SH, Notaris di Jakarta. Beliau bertanggung jawab atas bagian keuangan dan akunting Perseroan. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Perseroan dan entitas anak memiliki 168 dan 152 karyawan (tidak diaudit). g. Susunan Pemegang Saham Perseroan Pemegang Saham Jumlah Saham Nilai Nominal (dalam jutaan Rp) % Modal Dasar - Saham Seri A 61,325,926 30,663 Modal Dasar - Saham Seri B 6,193,370, ,337 Modal ditempatkan dan disetor penuh - Saham Seri A (Rp 500/saham) Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) 61,325,926 30, % Modal ditempatkan dan disetor penuh - Saham Seri A 61,325,926 30, % Modal ditempatkan dan disetor penuh - Saham Seri B (Rp 100/saham) PT Alam Tulus Abadi 575,348,186 57, % Joni Tanda Badak 553,057,845 55,306 38,45% Peter Rulan Isman 136,569,000 13,656 9,49% Sinoasia Holding Limited 82,812,454 13,898 5,76% Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) 90,582,980 24,864 6,3% Modal ditempatkan dan disetor penuh - Saham Seri B 1,347,787, , % Modal ditempatkan dan disetor penuh 1,438,370, , % Saham dalam portepel - Saham Seri A - - Saham dalam portepel - Saham Seri B 4,816,325, ,633 Susunan Pemegang Saham Perseroan 5,76% 6,30% 9,49% 40% PT Alam Tulus Abadi Joni Tanda Badak Peter Rulan Isman Sinoasia Holding Limited Masyarakat 38,45% h. Entitas Anak Perseroan Berdasarkan Akta No. 61 tanggal 7 Juli 2015, dibuat di hadapan B. Andy Widyanto, S.H., Notaris di Tangerang Selatan, akta mana telah memperoleh persetujuan dari Menkumham melalui Surat Keputusan No. AHU AH TAHUN 2015 tanggal 10 Juli 2015, Perseroan memiliki (seratus empat puluh delapan ribu lima ratus) Saham Seri B Sampit atau setara dengan 99% (sembilan puluh sembilan persen) dari total modal ditempatkan dan disetor penuh dalam PT Sampit International ( Sampit ). 10

12 PT Indo Komoditi Korpora Tbk PT Sampit International ( Sampit ) 99% Berikut ini adalah keterangan singkat mengenai Sampit: Riwayat Singkat Sampit merupakan suatu perseroan terbatas yang berdomisili di Jl. Ketapang Hilir, Sampit 74325, Kalimantan Tengah, Indonesia. Sampit didirikan pada tanggal 25 Januari 1955 dengan nama PT Perdagangan dan Perindustrian Sampit N.V., yang disingkat PT Sampit berdasarkan Akta Pendirian No. 107 tanggal 25 Januari 1955 yang dibuat di hadapan Goesti Djohan, S.H., wakil Notaris di Surabaya, akta mana telah memperoleh Penetapan Menteri Kehakiman Republik Indonesia No. J.A. 5/52/17, tanggal 25 Mei 1955 dan telah didaftarkan dalam buku register yang ada di Kepaniteraan Pengadilan Negeri di Banjarmasin No. 8/1955/C.V., tanggal 14 Juli Sampit telah melakukan penyesuaian anggaran dasar sesuai dengan Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, sebagaimana dimuat dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Luar Biasa Para Pemegang Saham SI No. 24 tanggal 24 Maret 2008, dibuat di hadapan Joni, S.H., Sp,N. MH. F.A, Notaris di Sampit, akta mana telah memperoleh persetujuan Menkumham melalui Surat Keputusan No. AHU AH Tahun 2009 tanggal 30 Juni Anggaran Dasar Sampit telah beberapa kali mengalami perubahan, perubahan terakhir berdasarkan Akta Berita Acara Rapat No. 61 tanggal 7 Juli 2015, dibuat oleh B. Andy Widyanto, S.H., Notaris di Tangerang Selatan, akta mana telah memperoleh persetujuan dari Menkumham melalui Surat Keputusan No. AHU AH TAHUN 2015 tanggal 10 Juli 2015, mengenai (1) persetujuan atas peningkatan modal dasar Sampit dari Rp ,- menjadi Rp ,- (2) persetujuan atas peningkatan modal disetor Sampit dalam rangka pelaksanaan konversi Surat Utang Konversi Sampit menjadi saham baru seri B Sampit; (3) persetujuan atas perubahan susunan pemegang saham Sampit; dan (4) persetujuan atas perubahan susunan Dewan Komisaris Sampit ( Akta Sampit No. 61 ). Kegiatan Usaha Sampit Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Sampit, Sampit bergerak di bidang perdagangan, perindustrian, pengangkutan darat, pertanian, dan jasa, dimana kegiatan usaha utama Sampit bergerak di bidang perdagangan dan perindustrian karet. Lebih lanjut, produk yang dihasilkan oleh Sampit selaku Entitas Anak Perseroan adalah crumb rubber TSR SIR-20 dan Dry Jelutung. Crumb rubber merupakan Technical Specified Rubber (TSR) atau karet siap olah yang dipergunakan untuk membuat ban. Demikian juga 11

13 dengan jelutung, dapat digunakan untuk membuat ban, selang tube untuk mesin, isolator, water proofing dan lain-lain. Dalam rangka menjalankan kegiatan usahanya tersebut, Sampit memiliki pabrik karet dengan luas tanah ±7 hektar yang berlokasi di Kota Sampit, Kalimantan Tengah dengan fasilitas mesin-mesin sebagai berikut : 1. Proses Pencucian: - Mesin Breaker - Mesin Hummer Mill - Mesin Creeper 2. Proses Pengeringan : - Mesin Cutter - Mesin Dryer non-pre breaker - Mesin Dryer Pre-breaker Total kapasitas terpasang Sampit adalah ton per tahun dan kapasitas produksi Sampit per tahun 2017 adalah ± ton atau 34,7% dari kapasitas terpasang. Saat ini Sampit melakukan penjualan atas seluruh produknya ke luar negeri, dengan tujuan utama penjualan ke negara-negara sebagai berikut: - Negara-negara Amerika Selatan, seperti Mexico, Argentina dan Brazil; - Negara-negara Eropa, seperti Turki, Jerman, Finlandia, dan Rusia; - China; - Australia; - Korea Selatan; - Jepang; - India. Berikut pelanggan utama Sampit adalah : - Bridgestone; - Pirelli - Kumho Tyre - Nokian Tyre - GITI Tyre Sampit memperoleh bahan baku dengan cara melakukan pembelian dari petani dan pengumpul (pemasok), tidak dari kebun sendiri. Lebih lanjut, untuk mendukung kegiatan usahanya, Sampit telah memperoleh sertifikasi sebagai berikut: - SNI No. JPA 00988; - ISO 9001:2008 quality management system No. YQ tanggal 14 Januari

14 Adapun tahap-tahap produksi adalah sebagai berikut : 13

15 Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Berdasarkan Akta Sampit No. 61, berikut adalah susunan Direksi dan Dewan Komisaris Sampit: Dewan Komisaris: Komisaris Direksi: Direktur Utama Direktur : Buni Lays : Sujaka Lays : Malvin Lays Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Sampit No. 61, susunan Pemegang Saham Sampit sampai dengan diterbitkannya Keterbukaan Informasi ini adalah sebagai berikut: Keterangan Jumlah Saham Jumlah Nominal Persentase (Dalam Rp) Kepemilikan (%) Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham Seri A (Rp /saham) Sujaka Lays ,0000% Total Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham Seri A ,0000% Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham Seri B (Rp /saham) Perseroan ,0000% Total Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham Seri B ,0000% Total Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh ,0000% IV. KEJADIAN PENTING TAHUN 2017 Pada tahun 2017, Perseroan telah melaksanakan beberapa kejadian penting yang antara lain adalah sebagai berikut: a. Pada tanggal 7 Juli 2015, Perseroan telah mengakuisisi PT Sampit International berdasarkan Akta No. 61 tanggal 7 Juli 2015, yang dibuat di hadapan B. Andy Widyanto, S.H., Notaris di Tangerang Selatan, akta mana telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU- AH tanggal 10 Juli b. Pada tanggal 11 November 2015, Perseroan telah melaksanakan Penambahan Modal melalui Penerbitan Saham Baru Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Dalam Rangka Konversi Utang Menjadi Saham Perseroan atas utang Perseroan kepada Sinoasia Holding Limited, dengan nilai nominal Rp 100,- per saham (Saham Seri B) sejumlah saham. c. Melalui persetujuan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa dan dikukuhkan dengan Akta No.13, tertanggal 31 Maret 2017 oleh Notaris Elly Halida SH, Perseroan telah mengakuisisi 60% Saham PT Sinar Citra Cemerlang yang bergerak di perkebunan kelapa sawit. 14

16 V. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Tabel berikut ini adalah ikhtisar data keuangan penting Perseroan selama 3 (tiga) tahun terakhir, yang angka-angkanya diambil dari laporan keuangan audit konsolidasian Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra,tangggal 31 Desember 2016 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra dan tanggal 31 Desember 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Achmad, Rasyid, Hisbullah & Jerry, seluruhnya dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material: Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 31-Des Des Des-15 Keterangan Audit Audit Audit ASET Jumlah Aset Lancar Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET LIABILITAS DAN EKUITAS Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS Ikhtisar Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 31-Des Des Des-15 Keterangan Audit Audit Audit Penjualan Beban Pokok Pejualan Laba Bruto Lain-lain bersih Laba Sebelum Pajak Penghasilan Laba Komprehensif Periode Berjalan Laba yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali Laba rugi komprehensif yang diatribusikan pada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali Rasio Keuangan 31-Des Des Des-15 Keterangan Audit Audit Audit Pertumbuhan (%) Pendapatan bersih 26% 119% 253,75% Beban Pokok Pendapatan 29% 123% 264,87% Laba bruto 10% 103% 208,03% Laba bersih periode berjalan (36%) 120% 278,80% Jumlah aset 32% 4% 2,21% Jumlah liabilitas 47% 3% -30,52% Jumlah ekuitas 2% 4% 15,452.88% Keuangan (x) Aset lancar/liabilitas jangka pendek 84% 114% 0,99 Jumlah liabilitas/jumlah ekuitas 307% 212% 2,14 Jumlah liabilitas/jumlah aset 75% 68% 0,68 *) Rasio tidak dapat diperbandingkan 15

17 Rasio Keuangan Usaha (%) Laba bruto/pendapatan bersih 13% 15% 17,03% Laba bersih periode berjalan/pendapatan bersih 1% 1% 1,32% Laba bersih periode berjalan/jumlah ekuitas 3% 4% 3,67% Laba bersih periode berjalan/jumlah aset 1% 1% 1,17% Likuiditas (x) Current ratio 84% 114% 0,99 Quick ratio 33% 21% 0,69 Solvabilitas (x) Liabilitas/Aset 75% 68% 0,68 Liabilitas/Ekuitas 307% 212% 2,14 *) Rasio tidak dapat diperbandingkan VI. ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN a. Laporan Posisi Keuangan Berikut merupakan perkembangan Total Aset, Total Liabilitas, dan Total Ekuitas Perseroan untuk 3 (tiga) tahun terakhir Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Jumlah Ekuitas 0 Jumlah Aset Audit 31-Dec-17 Audit 31-Dec-16 Audit 31-Dec-15 JUMLAH ASET , JUMLAH LIABILITAS JUMLAH EKUITAS Jumlah Aset Jumlah aset Group per tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp ,- apabila dibandingkan dengan jumlah aset Perseroan per tanggal 31 Desember

18 adalah sebesarrp ,- meningkat sebesar Rp atau setara 32%. Peningkatan tersebut dipengaruhi oleh peningkatan kas dan setara kas, uang muka dan piutang pihak berelasi serta aset tetap masing-masing sebesar 261%, 115%, 282% dan 55%. - Jumlah Liabilitas Jumlah liabilitas Group per tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp ,-, meningkat sebesar Rp atau setara 146,66% bila dibandingkan dengan Jumlah liabilitas Perseroan per tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp ,-. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh meningkatnya utang bank, uang muka penjualan dan liabilitas imbalan kerja masingmasing sebesar 38%, 100% dan 40% dibandingka dengan tahun Jumlah Ekuitas Jumlah ekuitas Group per tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp ,-mengalami peningkatan sebesar Rp atau setara dengan 2% dari Jumlah ekuitas Grup per tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp ,-,. Penyebab utama dari peningkatan tersebut adalah peningkatan laba entitas anak. b. Laporan Laba Rugi - Penjualan Saldo penjualan Group untuk periode tahun 2017 adalah sebesar Rp ,- mengalami peningkatan sebesar Rp atau setara dengan 265 darisaldo penjualan Group untuk periode tahun 2016 sebesar Rp ,-, yang seluruhnya merupakan pendapatan yang diperoleh group dari PT Sampit International, Entitas Anak Perseroan. Tabel berikut merupakan rincian penjualan Perseroan berdasarkan jenis produk Sampit : (dalam jutaan Rupiah) Jenis Produk 31 Desember Desember Desember 2015 SIR Dry Jelutung Jumlah Beban Pokok Penjualan Beban Pokok Penjualan Group untuk periode tahun2017 dan 2016 adalah seluruh biaya terkait dengan beban pokok penjualanpada PT Sampit International, Entitas Anak. Beban Pokok Penjualan Group untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp ,- dan Rp ,- mengalami peningkatan sebesar Rp atau setara dengan 29%. 17

19 - Laba Bruto Laba bruto Perseroan pada periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp ,- mengalami peningkatan sebesar Rp atau setara dengan 10% dibandingkan periode tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp ,-. Penyebab utama peningkatan Laba kotor Perseroan adalah karena adanya peningkatan penjualan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, laba bruto konsolidasi seluruhnya berasal PT Sampit International, Entitas Anak.. - Beban Usaha Beban usaha merupakan beban operasi yang terdiri dari beban pemasaran dan beban umum dan administrasi. Pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017, beban usaha Perseroan adalah sebesar Rp ,- mengalami peningkatan sebesar Rp ,- atau setara dengan 14% dibandingkan dengan periode tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016, beban usaha Perseroan adalah sebesar Rp ,-. Peningkatan tersebut diatas dipengaruhi oleh meningkatnya beberapa biaya diantaranya penyusutan, jasa professional dan imbalan kerja masing-masing sebesar 40%, 77% dan 85%7dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember Pendapatan (Beban) Lain-Lain Pendapatan (beban) lain-lain terdiri dari beban keuangan, pendapatan jasa maklon, dan lain-lain bersih. Pada periode tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, pendapatan (beban) lain-lain bersih Perseroan adalah sebesar ,-mengalami peningkatan sebesar Rp atau setara dengan 12% jika dibandingkan dengan pendapatan (beban) lain-lain untuk periode tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, pendapatan (beban) lain-lain bersih Perseroan adalah sebesar negatif Rp ,-,. Kenaikan beban tersebut terutama disebabkan oleh penurunan laba selisih kurs, namun demikian pada sisi lain beban keuangan tahun 2017 Grup mengalami penurunan dibandingkan dengan periode tahun Laba Bersih Pada periode tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, Grup memperoleh lababersih sebesar Rp ,- mengalami penurunan sebesar Rp ,- atau setara dengan 36% dari periode tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan memperoleh laba sebesar Rp ,-, penurunan tersebut dipengaruhi oleh beban usaha Perseroan yang sampai dengan saat ini belum meperoleh pendapatan dan peningkatan terhadap pajak badan Grup. 18

20 c. Laporan Arus Kas - Kas Bersih Dari Aktivitas Operasi Pada periode tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, kas bersih Perseroan dari aktivitas operasi adalah Rp mengalami kenaikan 193% atau sebesar Rp dibandingkan periode tahun 2016dimana kas bersih Perseroan dari aktivitas operasi bersaldo negatif Rp ,- peningkatan tersebut dipengaruhi oleh penerimaan kas dari pelanggan sebesar Rp ,-.Di sisi lainpembayaran kepada pemasok mengalami penurunan Rp ,-. - Kas Bersih Dari Aktivitas Investasi Pada periode tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, kas bersih Perseroan digunakan untuk aktivitas investasi adalah negatif Rp ,-, mengalami peningkatan 117% atau sebesar Rp dari pengeluaran investasi untuk pembelian aset tetap tahun Kas Bersih Dari Aktivitas Pendanaan Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan untuk periode tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp ,-mengalami penurunan 54% atau sebesar Rp , faktor yang signifikan adalah peningkatan pemberian pinjaman kepada pihak berelasi yang digunakan untuk investasi dalam rangka pengembangan bisnis Grup pada periode mendatang. d. Fakta Material Setelah Tanggal Laporan Keuangan Tidak ada fakta material setelah tanggal laporan keuangan. e. Strategi Kelangsungan Usaha Perseroan ( Group ) Perseroan melakukan kegiatan operasional melalui Entitas Anak Perseroan, yaitu Sampit, dimana Sampit yang bergerak di bidang perdagangan dan industri hasil hutan, yaitu pengolahan karet alam menjadi crumb rubber SIR 20 dan jelutung. Persaingan usaha antar perusahaan sejenis relatif ketat, dimana apabila Sampit tidak dapat mempertahankan daya saingnya, hal ini akan berpengaruh terhadap kinerja Sampit. Oleh karena itu, dalam rangka mempertahankan daya saing, Perseroan dan Sampit menggunakan strategi pemasaran yang memahami karakter industri pengguna dengan melakukan pengembangan produk, diversifikasi produk dan peningkatan pelayanan sesuai dengan permintaan pasar sehingga Sampit dapat menghadapi persaingan usaha. 19

21 VII. TATA KELOLA PERUSAHAAN Untuk menunjang berjalan keberlanjutannya usaha jangka panjang dan meningkatkan kepercayaan Investor ke arah yang lebih baik didukung juga dengan komitmen untuk menerapkan standar tata kelola perusahaan, sangatlah penting untuk keberhasilan dalam jangka panjang sebagai landasan kelangsungan usaha Perseroan dalam memastikan dan mengembangkan bahwa kebijakan, pengelolaan dan peningkatan nilai aset dan seiring penerapan visi dan misi organisasi dilakukan secara hati-hati serta sesuai dengan standar etika yang berlaku. Perseroan menyadari pentingnya Tata Kelola Perusahaan yang baik, Perseroan akan terus berusaha meningkatkan penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik/good Corporate Governance di Perseroan. Untuk itu, Perseroan telah memiliki perangkatperangkat sebagai berikut: a. Dewan Komisaris Anggota Dewan Komisaris diangkat berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham untuk jangka waktu 3 (tiga) tahun. Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan atas kebijakan Direksi dalam menjalankan Perseroan serta memberikan nasihat kepada Direksi. Dalam menjalankan tugas pengawasannya, Komisaris dibantu oleh Komite Audit yang diketuai oleh Komisaris Independen Perseroan serta dibentuk dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris. Dewan Komisaris terdiri atas sekurangnya 1 (satu) orang anggota Komisaris. Pada akhir tahun 2017, Dewan Komisaris memiliki 2 (dua) orang anggota, dengan rincian sebagai berikut: Dewan Komisaris: Presiden Komisaris Komisaris Independen : Hendrik Rosandi : Dr Agustin Teras Narang SH b. Direksi Direksi bertugas mengurus dan memimpin Perseroan. Direksi bertanggungjawab penuh dalam melaksanakan tugasnya untuk kepentingan Perseroan dalam mencapai maksud dan tujuan Perseroan. Anggota Direksi diangkat berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham untuk jangka waktu 5 (lima) tahun. Direksi terdiri dari sekurang-kurangnya 2 (dua) orang anggota Direksi, dimana padatahun 2017, Direksi memiliki 2 (dua) orang anggota, dengan rincian sebagai berikut: Direksi: Presiden Direktur Direktur Independen : Sujaka Lays : Inderijati Susilo 20

22 c. Komite Audit Dalam rangka menerapkan dan menekankan tugas dan fungsi pengawasan, Komite Audit Perseroan adalah komite yang dibentuk oleh Dewan Komisaris dalam rangka membantu melaksanakan tugas dan fungsi pengawasan Komisaris terutamasehubungan dengan hal- hal yang terkait dengan pengendalian internal dan tata kelola secara efektif, informasi keuangan, memastikan bahwa laporan keuangan Perseroan disusun dan disajikan secara wajar sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku dan sistem pengendalian internal perusahaan berjalan dengan baik. Saat ini susunan Komite Audit adalah sebagai berikut: Komite Audit: Ketua Komite Audit Anggota Anggota : Dr Agustin Teras Narang SH : Donny Janson Manua : Arie Rinaldi d. Sekretaris Perusahaan Tugas utama Sekretaris Perusahaan antara lain mengikuti perkembangan pasar modal dan ketentuan-ketentuan yang berlaku, memberikan pelayanan informasi kepada masyarakat mengenai kondisi Perseroan, memberi masukan kepada Direksi dalam mematuhi ketentuan pasar modal, sebagai penghubung antara Perseroan dengan Otoritas Jasa Keuangan dan masyarakat. Saat ini, Sekretaris Perusahaan yang menjabat adalah Ibu Dessy Roza. e. Pengendalian dan Pengawasan Internal Bagian Pengendalian dan Pengawasan Internal melakukan pengawasan dan post audit terhadap pelaksanaan Standar Operasi dan Prosedur yang ada. Selain itu, secara berkala melakukan peninjauan dan perubahan terhadap sistem dan prosedur yang ada untuk menyesuaikannya dengan kondisi terkini. f. Perkara Penting yang sedang Dihadapi Perseroan Pada tahun 2017 tidak ada perkara penting hukum yang dihadapi, baik oleh Perseroan maupun Entitas Anak, beserta seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang sedang menjabat pada saat itu. VIII. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Perseroan sangat menjunjung tinggi upaya pengembangan ekonomi dan kesejahteraan masyarakat, serta percaya akan pentingnya pemeliharaan lingkungan hidup serta menjaga nilai sosial dalam masyarakat sehingga berkomitmen menempatkan dirinya sebagai pihak yang berperan aktif dalam implementasi program-program sosial kemasyarakatan. Perseroan selalu menjunjung tinggi dan menjaga agar hubungan dengan masyarakat sekitar serta pemerintah daerah selalu terjaga baik. 21

23 22

24 23

25 24

26 IX. PERNYATAAN TANGGUNG JAWAB DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI Laporan Tahunan berikut Laporan Keuangan dan informasi yang terkait merupakan tanggung jawab manajemen PT. Indo Komoditi Korpora Tbk dan dijamin kebenarannya oleh seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris dengan membubuhkan tanda tangannya masing-masing di bawah ini: DEWAN KOMISARIS Hendrik Rosandi Presiden Komisaris Dr Agustin Teras Narang SH Komisaris Independen DIREKSI Sujaka Lays Presiden Direktur Inderijati Susilo Direktur Independen 25

27 Laporan Keuangan Konsolidasi / Consolidation Financial Statement Beserta / With Laporan Auditor Independen Independent Auditor`s Report PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2017 Dengan Angka Perbandingan 31 Desember 2016 / For The Year Ended December 31, 2017 With Comparative Figure December 31,

28 DAFTAR ISI / Table of Contents Halaman / Page Surat Pernyataan Direksi / Director`s Statement Laporan Auditor Independen / Independent Auditor Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/ Consolidated Statement of Financial Position 1a-1b Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian / 2 Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/ Consolidated Statements of Changes in Equity 3 Laporan Arus Kas Konsolidasian/ Consolidated Statements of Cash Flow 4 Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian/ Notes to Consolidated the Financial Statements 5-80 Laporan Posisi Keuangan - Entitas Induk/ Statement of Financial Position Parent Only Lampiran/ Appendix 1 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain - Entitas Induk / Lampiran/ Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Parent Only Appendix 2 Laporan Perubahan Ekuitas - Entitas Induk / Statements of Changes in Equity Parent Only Lampiran/ Appendix 3 Statements of Cash Flow Parent Only Lampiran/ Appendix 4 27

29 SUGANDA AKNA SUHRI & REKAN REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANT License No. 387/KM.1/2012 No: SUG-0151SASIIKK Laporan Auditor lndependen Independent Auditors' Report Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan The Stockholders, Board of Commissioners Direksi and Directors PT Indo Komoditi Korpora Tbk. Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the accompanying konsolidasian PT Indo Komoditi Korpora Tbk. dan consolidated financial statetments of entitas anaknya terlampir, yang terdiri dari PT Indo Komoditi Korpora Tbk. and its laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal subsidiaries, which comprise the consolidated 31 Desember 2017, serta laporan laba rugi dan statement of financial position as of December penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan 31, 2017, and the consolidated statements of ekuitas dan laporan arus kas konsolidasian untuk profit or loss and other comprehensive income, tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan statement of changes in equity and statements suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan of cash flows for the year then ended, and informasi penjelasan lainnya. a summary of significant accounting policies and other explanatory information. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Management's Responsibility for the Keuangan Financial Statements Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation dan penyajian wajar laporan keuangan and fair presentation of these consolidated konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi financial statements in accordance with Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian Indonesian Financial Accounting Standards, internal yang dianggap perlu oleh manajemen and for such internal control as management untuk memungkinkan penyusunan laporan determines is necessary to enable the keuangan konsolidasian yang bebas dari preparation of consolidated financial statements kesalahan penyajian material, baik yang that are free from material misstatement, disebabkan kecurangan maupun kesalahan. whether due to fraud or error. Tanggung Jawab Auditor Auditor's Responsibility Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan Our responsibility is to express an opinion on suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian these consolidated financial statements based ini berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan on our audit. W.e conducted our audit in audit kami berdasarkan Standar Audit yang accordance with Standards on Auditing ditetapkan oleh lnstitut Akuntan Publik Indonesia. established by the Indonesian Institute of Standar tersebut mengharuskan kami untuk Certified Public Accountants. Those standards mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan require that we comply with ethical requirements melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan and plan and perform the audit to obtain memadai tentang apakah laporan keuangan reasonable assurance about whether the konsolidasian bebas dari kesalahan penyajian consolidated financial statements are free from material. material misstatement. Office: Ruko Pascal Barat No. 9 - Lantai 2 Jl. Scientia Square Barat, Gading Serpong - Tangerang Telp. : (021) Fax.: (021) sas_kapsas@yahoo.com

30 SUGANDAAKNA SUHRI & REKAN REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur An audit involves performing procedures to untuk memperoleh bukti audit tentang angka- obtain audit evidence about the amounts and angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan disclosures in the consolidated financial konsolidasian. Prosedur yang dipilih bergantung statements. The procedures selected depend pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian on the auditor 's judgment, including the atas risiko kesalahan penyajian mpterial dalam assessment of the risks of material laporan keuangan konsolidasian, baik yang misstatement of the consolidated financial disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. statements, whether due to fraud or error. In Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor making those risk assessments, the auditors mempertimbangkan pengendalian internal yang consider internal control relevant to the entity 's relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar preparation and fair presentation of the laporan keuangan konsolidasian entitas untuk consolidated financial statements in order to merancang prosedur audit yang tepat sesuai design audit procedures that are appropriate in dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan the circumstances, but not for the purpose of menyatakan op1n1 atas keefektivitasan expressing an opinion on the effectiveness of pengendalian internal entitas. Suatu audit juga the entity 's internal control. An audit also mencakup pengevaluasian atas ketepatan includes evaluating the appropriateness of kebijakan akuntansi yang digunakan dan accounting policies used and the kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh reasonableness of accounting estimates made manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian by management, as well as evaluating the laporan keuangan konsolidasian secara overall presentation of the consolidated financial keseluruhan. statements. Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami We believe that the audit evidence we have peroleh adalah cukup dan tepat untuk obtained is sufficient and appropriate to provide menyediakan suatu basis bagi opini audit kami. a basis for our audit opinion. Opini Opinion Menurut op1m kami, laporan keuangan In our opinion, the accompanying consolidated konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, financial statements present fairly, in all material dalam semua hal yang material, posisi keuangan respects, the consolidated financial position konsolidasian PT Indo Komoditi Korpora Tbk. dan of PT Indo Komoditi Korpora Tbk. and its entitas anaknya tanggal 31 Desember 2017, serta subsidiaries as of December 31, 2017, and their kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya consolidated financial performance and cash untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, flows for the year ended, in accordance with sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesian Financial Accounting Standards. Indonesia. Hal Other matter lain Audit kami atas laporan keuangan konsolidasian Our audit of the accompanying consolidated PT Indo Komoditi Korpora Tbk. dan entitas financial statements of PT Indo Komoditi anaknya untuk tahun yang berakhir pada tanggal Korpora Tbk. and its subsidiaries for the year 31 Desember 2017, dilaksanakan dengan tujuan ended December 31, 2017, were performed for untuk merumuskan suatu opini atas laporan the purpose of forming an opinion on such keuangan konsofidasian tersebut secara consolidated financial statements taken as a keseluruhan. whole. ii

31 SUGANDAAKNA SUHRI & REKAN REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS lnformasi keuangan Perusahaan (entitas induk) terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2017, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan informasi penjelasan lainnya (secara kolektif disebut sebagai "lnformasi Keuangan Entitas lnduk") yang disajikan sebagai informasi tambahan terhadap laporan keuangan konsolidasian tersebut di atas, disajikan untuk tujuan analisis tambahan dan bukan merupakan bagian dari laporan keuangan konsolidasian tersebut di atas yang diharuskan menurut Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. lnformasi Keuangan Entitas lnduk merupakan tanggung jawab manajemen serta dihasilkan dari dan berkaitan secara langsung dengan catatan akuntansi dan catatan lainnya yang mendasarinya yang digunakan untuk menyusun laporan keuangan konsolidasian tersebut di atas. lnformasi Keuangan Entitas lnduk telah menjadi objek prosedur audit yang diterapkan dalam audit atas laporan keuangan konsolidasian tersebut di atas berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan Publik Indonesia. Menurut opini kami, lnformasi Keuangan Entitas lnduk disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, berkaitan dengan laporan keuangan konsolidasian tersebut di atas secara keseluruhan. Laporan keuangan konsolidasian PT Indo Komoditi Korpora Tbk. dan entitas anaknya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 telah diaudit oleh auditor independen lain yang dalam laporannya No. 038/RW-AK/LAP/2017 Tanggal 24 Maret 2017 menyatakan secara wajar semua hal yang material. The accompany ing financial information of the Company (parent entity), which comprises the statements of financial position as of December 31, 2017, and statements of profit or Joss and other comprehenswe income, statements of changes in equity, and statements of cash flows for the year then ended, and other explanatory information (col/ectwely referred to as the "Parent Entity Financial lnformation 'J, which is presented as supplementary information to the accompanying consolidated financial statements, is presented for the purposes of additional analysis and is not a required part of the accompanying consolidated financial statements under Indonesian Financial Accounting Standards. The Parent Entity Financial Information is the responsibility of management and was derived from and relates directly to the underlying accounting and other records used to prepare the accompanying consolidated financial statements. The Parent Entity Financial Information has been subjected to the auditing procedures applied in the audit of the consolidated financial statements in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. In our opinion, the Parent Entity Financial Information is fairly stated, in all material respects, in relation to the above-mentioned consolidated financial statements taken as a whole. The consolidated financial statements of PT Indo Komoditi Korpora Tbk. and its subsidiaries for the year ended December 31, 2016 has been audited by other independent auditors in its report No. 038/RW-AKILAP/2017 date March 24, 2017 who expressed fairly in all material respects Suganda Akna Suhri & Rekan Jaila i, SE.,Ak.,CPA Nomor lzin Praktik kuntan Publik No. AP.0711 I Public Accountant ractice License No. AP.0711 Tangerang, 29 Maret 2018/ March 29, 2018 iii