DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Division 13 Juni 2017

Transkripsi

1 DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Division 13 Juni 2017 Market Comment Indeks Harga Saham Gabungan pada perdagangan Senin (12 Juni 2017) ditutup melemah sebesar poin atau +0.28% ke level 5, IHSG ditutup dengan total transaksi mencapai Rp6.2 triliun. Penguatan IHSG ditopang oleh aksi jual investor Asing setelah selama beberapa pekan melakukan aksi jual. Today Recommendation Kembali jatuhnya saham berkapitalisasi besar Apple dan aksi menunggu pengumuman The Fed atas Fed Fund Rate menjadi faktor DJIA turun sebesar poin (-0.17%) di hari Senin. Technical rebound disertai Net Buy asing akibat crossing saham sebesar Rp miliar, sehingga Net Buy Asing YTD menjadi Rp20.06 triliun, menjadi faktor IHSG menguat sebesar +0.3% di tengah perdagangan Senin yang sepi dan lambat. Kombinasi turunnya DJIA -0.52%, Gold -0.13%, dan Nickel -2.06% di tengah penguatan EIDO +0.64%, Tin +1.33%, dan Oil +0.55% menjadi faktor penggerak IHSG diperkirakan menguat terbatas serta perdagangan cenderung sepi di hari Selasa. PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) berhasil membukukan penjualan senilai Rp500 miliar sepanjang Januari hingga awal Juni 2017 dari sejumlah proyeknya yang tersebar di beberapa wilayah seperti proyek apartment Podomoro Golf View di daerah Cimanggis. PT Jasa Marga Tbk (JSMR) memperoleh fasilitas pembiayaan dari PT Bank Syariah Mandiri sebesar Rp1 triliun yang akan digunakan untuk mempercepat pembebasan lahan di ruas jalan tol baru. Hingga pertengahan 2017, Jasa Marga memiliki jalan tol yang telah beroperasi sepanjang 600 km atau 61% dari panjang jalan tol yang beroperasi di Indonesia. Sementara itu, total konsesi jalan tol yang dimiliki oleh perseroan sepanjang 1,260 km. BUY: TPIA, ADHI, ASII, BBCA, BBNI, BBRI, CTRA, GGRM, ICBP, INTP, SMGR, ISAT, JPFA, JSMR, PGAS, PTPP, SMRA, TOTL, UNTR IHSG 5, (+0.28%) 12/06/2017 IDX Foreign Net Trading Year to Date 2017 IDX Foreign Net Trading MNC (+0.65%) Net Buy (Rp miliar) Net Buy (Rp miliar) 20,176.6 INDONESIA STOCK EXCHANGE Volume (million share) 5,671 Value (billion Rp) 5,267 Market Cap. 6,204 Average PE 12.8 Average PBV 2.2 High - Low (Yearly) 5,850-4,408 USD/IDR 13, (-0.11%) IHSG Daily Range 5,660-5,729 USD/IDR Daily Range 13,270-13,340 GLOBAL MARKET (12/06) Indices Point +/- % DJIA 21, NASDAQ 6, NIKKEI 19, HSEI 25, STI 3, COMMODITIES PRICE (12/06) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel Batubara US/ton Emas US/oz 1, Market Movers (13/06) Rupiah, Selasa menguat di level Rp13,305 (07.30 AM) Indeks Nikkei, Selasa melemah 14 poin (07.30 AM) DJIA, Selasa melemah 36 poin (07.30 AM) Nikel US/ton 8, Timah US/ton 19, Copper US/ pound CPO RM/ Mton 2, Unch Unch Page 1

2 COMPANY LATEST PT Garuda Metalindo Tbk (BOLT). Perseroan telah menandatangani perjanjian jual beli bersyarat dengan PT Garuda Multi Investama (GMI) pada 11 April 2017 sehubungan dengan pembelian 95,450 saham seri A di PT Mega Pratama Ferindo (MPF). Jumlah tersebut mewakili 69.75% dari total di MPF dengan total transaksi mencapai Rp279 miliar. PT MPF adalah sebuah perusahaan yang memproduksi kawat baja karbon, spring wire dan cold drawn steel bars. Saham PT MPF mayoritas sahamnya dimiliki PT GMI dan 10% saham MPF dimiliki JFE Shoji. Pasokan bahan baku perseroan hampir 60% diproses di PT MPF, dengan transaksi ini akan menjamin ketersediaan bahan baku yang berkualitas dan berkesinambungan dengan mendapatkan jaminan kualitas dan suplai bahan dasar kawat baja, sehingga meningkatkan kemampuan perseroan untuk mengembangkan usahanya menjadi lebih baik. PT Sillo Maritime Perdana Tbk (SHIP). Perseroan meningkatkan target pendapatan mereka di 2017 setelah mengakuisisi PT Pratama Unggul Lestari (PUL). Perseroan optimistis, akuisisi ini dapat meningkatkan kinerja keuangan. Perseroan telah melakukan aksi korporasi berupa penyertaan saham sebesar 52% atau 110,500 lembar saham baru dari portofolio PUL dengan nilai total Rp65 miliar. Transaksi penyertaan saham ini diyakini akan memberikan dampak positif. Pasalnya, Perseroan dapat mengembangkan dan mengkonsolidasikan bisnisnya di bidang pelayaran melalui entitas anak PUL, PT Eastern Jason, yang bergerak di bidang pelayaran, sehingga berkontribusi positif bagi bisnis dan keuangan Perseroan. Adapun setelah akuisisi ini, Perseroan memproyeksikan akan memperoleh pendapatan sebesar US$38 juta. Namun, dengan akuisisi ini Perseroan optimis proyeksi pendapatan di tahun 2017 naik menjadi US$45 juta atau meningkat 153% dibanding kinerja keuangan di Tahun lalu, Perseroan berhasil memperoleh pendapatan sebesar US$17.97 juta. Perseroan pun berhasil meraup laba sebesar US$6.31 juta di Perseroan merupakan perusahaan pelayaran khusus yang menunjang industri hulu minyak dan gas. Klien dan partner mereka sejauh ini meliputi berbagai perusahaan minyak dan gas seperti Inpex, Elnusa, Petronas, dan Chevron. PT Siantar Top Tbk (STTP). Perseroan meraih penjualan bersih sebesar Rp2.62 triliun hingga 31 Desember 2016 naik 3% dibandingkan penjualan bersih Rp2.54 triliun, dan beban pokok penjualan naik 3% menjadi Rp2.07 triliun dari beban pokok penjualan Rp2.01 triliun. Laporan keuangan perseroan menyebutkan laba kotor naik3.2% menjadi Rp miliar dari laba kotor Rp532 miliar. Laba sebelum pajak turun -6% menjadi Rp miliar dari laba sebelum pajak Rp232 miliar salah satunya karena kenaikan 9.6% beban penjualan jadi Rp miliar dari Rp miliar. Laba tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk turun -6% menjadi Rp miliar dari laba Rp miliar. Jumlah aset per 31 Desember 2016 mencapai Rp2.33 triliun naik dari jumlah aset per 31 Desember 2015 yang Rp1.91 triliun. PT Elnusa Tbk (ELSA). Perseroan membukukan total kontrak pekerjaan jasa eksplorasi migas yang diperoleh hingga semester I 2017 ini, mencapai lebih dari Rp1 triliun. Kontrak sebagian besar untuk pekerjaan lapangan migas Pertamina dan meliputi kegiatan jasa survei seismik dan jasa pengeboran darat. Kegiatan jasa eksplorasi terbaru yang sedang dikerjakan oleh Perseroan di antaranya adalah pekerjaan jasa survei seismik darat 3D di Papua Barat dengan area survei seluas 500km persegi yang sudah dimulai sejak Juni ini dan diperkirakan selesai dalam satu setengah tahun. Kondisi industri migas belum sepenuhnya pulih dan berdampak pada berkurangnya volume dan nilai pekerjaan yang didapatkan Perseroan dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Perseroan juga meraih pekerjaan yang akan segera dimulai pada bulan depan, di antaranya jasa survei seismik laut 3D di Aceh dengan menggunakan kapal seismik terbaru yaitu ELSA Regent, serta pekerjaan jasa pengeboran sumur darat di Kalimantan Timur dengan menggunakan modular rig yang berkekuatan 1600 HP. Page 2

3 World Indices Comparison 2017 Year-to-Date Growth Index Country Ytd (%) IHSG Indonesia 7.45 UK USA India China Japan S. Korea Hong Kong Singapore Malaysia Indonesia 1,17% 4,16% 4,98% 7,64% 7,45% -2,00% 3,00% 8,00% 13,00% 18,00% 8,96% 12,76% 16,35% 16,81% 16,85% Monday, 12 Jun 2017 KLSE Malaysia 8.96 STI Singapore Hang Seng Hong Kong Kospi KS11 S. Korea Nikkei 225 Japan 4.16 SSE Comp China 1.17 S&P Sensex India DJIA USA 7.64 FTSE 100 UK 4.98 All Ordinaries Australia China : New Loans USA : Federal Budget Balance KLBF : Cash Dividend Cum Date ICBP : Cash Dividend Ex Date INDF : Cash Dividend Ex Date PWON : Cash Dividend Ex Date BSDE : Cash Dividend Ex Date Tuesday, 13 Jun 2017 USA : PPI m/m USA : Core CPI m/m China : Industrial Production y/y England : CPI y/y KLBF : Cash Dividend Ex Date LSIP : Cash Dividend Rec Date SIMP : Cash Dividend Rec Date BOGA : Public Expose Going TBLA : Cash Dividend Cum Date Wednesday, 14 Jun 2017 USA : FOMC Statement USA : FOOMC Economic Projections USA : Federal Funds Rate USA : Crude Oil Inventories m/m USA : FOMC Press Conference CPRO : RUPS Going TOWR : Cash Dividend Cum Date PWON : Cash Dividend Rec Date POWR : Cash Dividend Dist Date INTA-R : End Trading Thursday, 15 Jun 2017 Japan : Monetary Policy Statement USA : Unemployment Claims England : Official Bank Rate England : Monetary Policy Summary England : MPC Official Bank Rate Votes BJTM : RUPS Going KLBF : Cash Dividend Rec Date CTRA : Public Expose Going TOWR : Cash Dividend Ex Date UNSP : RUPS Going Friday, 16 Jun 2017 Japan : BOJ Policy Rate Japan : BOJ Press Conference USA : Building Permits USA : Housing Starts BUMI-R : End Trading CPIN : Cash Dividend Dist Date INTD : Stock Split Rec Date MEDC : RUPS Going BUMI : RUPS Going Page 3

4 TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Bill.Rp) Chg% Code (Bill.Rp) Chg% Code Chg % Code Chg % RIMO 1, ABDA 1, YULE NELY MYRX BBCA GSMF DNAR BUMI TLKM FIRE AKKU SRIL BBRI HDTX NAGA IIKP RIMO CANI MYTX DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA BRPT BUY CPIN BOW JPFA BUY TPIA BUY WSBP BOW INFRASTRUKTUR ISAT BUY JSMR BUY TLKM BUY PERTANIAN AALI BOW SIMP BOW SSMS BOW PERTAMBANGAN DOID BOW MEDC BOW INDUSTRI LAINNYA ASII BOW COMPANY GROUP BHIT BOW BMTR BUY MNCN BOW BABP BOW BCAP BOW IATA BOW KPIG BUY MSKY BUY CODE CLOSE CHG S R REC PROPERTI DAN REAL ESTATE LPKR BUY PTPP BUY PWON BOW WIKA BOW WSKT BOW BARANG KONSUMSI GGRM BUY ICBP BOW INDF BOW KEUANGAN AGRO BOW BBCA BOW BJTM BOW BBNI BOW BBRI BOW BBTN BUY BNGA BUY PNBN BOW PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI ACES BOW LINK BOW MAPI BUY RALS BUY SILO BUY Page 4

5 MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM Edwin J. Sebayang Head of Retail Research Technical, Auto, Mining (021) ext I Made Adsaputra Head of Fixed Income Research imade.saputra@mncgroup.com (021) ext Thendra Crisnanda Head of Institution Research thendra.crisnanda@mncgroup.com (021) ext Victoria Venny Telco, Infrastructure, Logistics victoria.nawang@mncgroup.com (021) ext Rheza Dewangga Nugraha Junior Analyst of Fixed Income rheza.nugraha@mncgroup.com (021) ext Gilang Anindito Property, Construction gilang.dhirobroto@mncgroup.com (021) ext Rr. Nurulita Harwaningrum Banking roro.harwaningrum@mncgroup.com (021) ext Yosua Zisokhi Plantation, Cement, Poultry, Cigarette yosua.zisokhi@mncgroup.com (021) ext Krestanti Nugrahane Research Associate krestanti.widhi@mncgroup.com (021) ext Sukisnawati Puspitasari Research Associate sukisnawati.sari@mncgroup.com (021) ext MNC Research Investment Ratings Guidance BUY : Share price may exceed 10% over the next 12 months HOLD : Share price may fall within the range of +/- 10% of the next 12 months SELL : Share price may fall by more than 10% over the next 12 months Not Rated : Stock is not within regular research coverage PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt Jl. Kebon Sirih No , Jakarta Pusat Telp : (021) Fax : (021) Call Center : Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. Page 5