PT Global Mediacom Tbk

Transkripsi

1 Listed and traded on the Indonesia Stock Exchange STOCK CODE: BMTR MNCN MSKY PT Global Mediacom Tbk Paparan Publik Rabu, 20 Mei 2015 Auditorium MNC Tower Lt. B2 Jl. Kebon Sirih No Jakarta 10340, Indonesia

2 Bagian 1 Struktur Perseroan Global Mediacom Bagian 2 Paparan Singkat Industri Media Indonesia Bagian 3 Tinjauan Bisnis MNC Daftar Isi Bagian 4 Tinjauan Bisnis TV Berlangganan Bagian 5 Tinjauan Keuangan MNC tahun 2014 Bagian 6 Tinjauan Keuangan MSKY tahun 2014 Bagian 7 Tinjauan Keuangan tahun 2014 Bagian 8 New Media

3 Bagian 1 Struktur Perseroan Global Mediacom

4 Struktur Perseroan MNC Media Global Mediacom Tbk 64.7% Media Berbasis Iklan dan Konten Media Berbasis Pelanggan Media Online Media Nusantara Citra Tbk 84.4% * MNC Sky Vision Tbk 100% PT MNC Kabel Mediakom * Termasuk MNC Investama (BHIT) kepemilikan saham sebesar 5.93%, total kepemilikan grup saat ini adalah 90.3% 4

5 Bagian 2 Paparan Singkat Industri Media Indonesia

6 Lingkungan Pertumbuhan yang Kondusif Juta Populasi (2013) Populasi Muda : 80% - Dibawah 50 tahun 3% 13% 29% Faktor Pendorong Pertumbuhan Industri Media Populasi yang besar & berusia muda % 26% 200 juta orang berusia dibawah umur 50 tahun Populasi kelas menengah yang sedang bertumbuh Sumber: MPA 2013 SD 23% NA 22% Tingkat Pendidikan Universitas 4% Akademi 3% SMP 19% Sumber: Indonesia Bureau of Statistics 2012 SMA 29% Sumber: Indonesia Bureau of Statistics 2012 Pengeluaran Bulanan Rumah Tangga (Rp1,000) D % C % E <600 5% Sumber: Nielsen Media Research A % A % C % B % Pertumbuhan ekonomi yang kuat dikarenakan konsumsi masyarakat yang besar Kepemilikan TV mencapai 40 juta rumah Hanya 4% dari populasi yang memiliki gelar sarjana Rata-rata masyarakat Indonesia menonton televisi selama 5 jam per hari 6

7 Pertumbuhan Belanja Iklan di Indonesia Paling Tinggi Media Partners Asia memprediksikan pertumbuhan belanja iklan bersih sebesar 15.5% di 2014 Pertumbuhan paling tinggi di Asia Pasifik Belanja iklan bersih di Indonesia tumbuh dari basis yang rendah; Pertumbuhan ini diharapkan untuk dapat berkelanjutan Belanja Iklan Bersih di Asia Pasifik ( P) Belanja Iklan Bersih di Asia Pasifik ( P) 11,7% 11,0% 11,0% 10,3% 9,1% 9,1% 9,1% 8,5% 8,8% F Dalam Milliar Dollar 41,0 37,6 41,3 40, ,0% 5,3% 5,0% 5,2% 4,7% 19,3 1,6% 3,0% 3,4% 2,8% 1,7% 0,5% 2,3% 1,7% 11,912,3 2,0 7,9 7,1 2,9 2,6 8,6 8,2 1,5 2,0 1,4 1,9 1,3 1,2 1,7 1,7 1,8 1,9 2,3 2,1 1,1 1,0-2,1% -1,9% -3,5% -5,9% Sumber: Media Partners Asia

8 Berada di Posisi yang Baik pada Lingkungan dengan Pertumbuhan yang Kondusif Belanja iklan bersih di Indonesia (dalam % terhadap PDB) merupakan yang terendah yang mengindikasikan potensi pertumbuhan yang kuat Biaya iklan per 30 detik prime time spot lebih murah dibandingkan dengan negara ASEAN lainnya Persentase Belanja Iklan Bersih Terhadap PDB (2013) 30 Detik Prime Time Spot 0,9% Dalam USD/spot $ ,7% 0,7% 0,6% 0,6% $ ,5% 0,4% 0,4% 0,4% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,2% $5.400 Indonesia Thailand Philippines Sumber: Media Partners Asia

9 Dinamika Industri Slot iklan pada waktu prime time terbatas; permintaan iklan yang kuat Merk lokal sudah beriklan dengan agresif untuk bersaing dengan Perusahaan multi nasional Kami memperkirakan perusahaan-perusahaan otomotif dan jasa keuangan akan meningkatkan budget belanja iklan Persediaan Terbatas: Hanya stasiun 10 FTA TV Permintaan (Semakin banyak merk yang beriklan di TV) 2% 12% 33% 20% MNCN SCMA VIVA TRANS METRO 32% Sumber: Nielsen Prime Time all demographic Januari-Maret

10 Tingkat Penetrasi yang Rendah TV Penetrasi di Asia Pasifik pada Total Rumah Tangga ( P) 100% 99% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 96% 96% 99% 99% 97% 97% 97% 97% 93% 93% 85% 86% 82% 84% 61% 62% 58% 60% F Korea Japan Singapore Hong Kong Malaysia Australia China Thailand Taiwan Vietnam Philippines India Indonesia Sirkulasi Koran di Indonesia Penetrasi Internet rumah tangga di Indonesia Juta 5,8 5,9 6,0 6,0 18,0% 20,5% 23,7% 27,1% 30,2% 5, Sumber: Media Partners Asia 10

11 Pangsa Pasar Media Periklanan di Indonesia 2014 Dengan adanya kendala Infrastruktur, TV merupakan satu-satunya media yang dapat mencapai penonton secara masal. Iklan televisi diharapkan untuk dapat mempertahankan pangsa pasar dominan Pangsa pasar Online mengambil pangsa pasar dari Koran dan Majalah 2019F Online/Mobile; 7,3% OOH; 2,2% Radio; 1,3% OOH; 2,0% Online/Mobile; 10,5% Radio; 1,1% Majalah; 2,6% Majalah; 2,4% Koran; 20,4% Koran; 18,2% TV; 65,8% TV; 65,5% Sumber: Media Partners Asia 11

12 Bagian 3 Tinjauan Bisnis MNC

13 Perusahaan Media Terbesar dan Terintregasi di Indonesia Stasiun TV FTA Konten inews TV Lainnya News Portal Saluran TV Berlangganan Tabloid & Magazine Radio Akan menambah saluran baru Pustaka konten lebih dari jam dan meningkat lebih dari jam setiap tahun 13

14 5 Kunci Utama Pendorong Pertumbuhan RCTI, MNCTV, dan Global TV tumbuh secara signifikan mengalahkan industri media. inews TV menjadi jaringan nasional yang fokus pada berita dan hiburan. 19 saluran ekslusif pada MNC Sky Vision yang dapat menghasilkan pendapatan iklan TV Studio yang terintregasi akan selesai pada pertengahan tahun 2015 diatur untuk mengurangi biaya pemrograman dan biaya operasional 14

15 Konten adalah Raja Menciptakan konten terbaik adalah priotitas utama kami Konten adalah satu-satunya cara untuk mendapatkan pangsa pasar dan menghasilkan iklan dalam bentuk dollars Rakyat Indonesia suka menonton Sinetron dan kami menyiarkan banyak top drama seri Kami memiliki lisensi untuk program Internasional seperti Master Chef, Indonesia Idol dan X Factor Program Ekslusif dengan top studio Hollywood Lebih dari jam dari pustaka konten dan terus meningkat sebanyak lebih dari jam setiap tahun. Kami juga memiliki 19 saluran TV berbayar dengan merk MNC. Saluran-saluran ini merupakan bagian integral dari strategi konten kami. Content is where I expect much of the real money will be made on the Internet, just as it was in broadcasting. The television revolution that began half a century ago spawned a number of industries, including the manufacturing of TV sets, but the long-term winners were those who used the medium to deliver information and entertainment. Content is King by Bill Gates in 1996 Peringkat Primetime Nielsen TV stations ranking Saluran Target Penonton Januari-Maret 2015 Share 1 RCTI ABC 19,1 2 SCTV ABCD 14,6 3 IVM ABCD 17,0 4 TRANS ABC 5,9 5 MNCTV ABCD 8,5 6 TRANS7 ABC 6,2 7 GTV ABC 5,5 8 ANTV ABC 16,2 9 TVONE ABC 3,4 10 METRO AB 2,2 Sumber: Nielsen Monthly Prime Time All Demographic Audience Share 15

16 Perbaikan yang Kuat Pada Pangsa Pasar Sejak Juni MNCN EMTK VIVA TRANS Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 Mei-14 Jun-14 Jul-14 Agust-14 Sep-14 Okt-14 Nop-14 Des-14 Jan-15 Sumber: Nielsen prime time audience share 16

17 RCTI: EBITDA Marjin Tertinggi & Saluran TV Paling menguntungkan RCTI menghasilkan sebagian besar dari pendapatan, pangsa pasar terbanyak, power ratio dan EBITDA marjin tertinggi dari seluruh saluran TV di Indonesia Strategi pemrograman secara end to end yang terintegrasi memungkinkan RCTI menghasilkan 25% pendapatan tahunan lebih tinggi dibandingkan kompetitor. EBITDA marjin tertinggi sebesar 54% RCTI Power ratio sebesar 1.4x dibandingkan SCMA sebesar 0.9x EBITDA marjin (%) RCTI SCMA 17

18 Produsen Terbesar in-house konten di Indonesia Strategi pemrograman end-to-end yang terintregrasi mendorong marjin yang tinggi MNC memproduksi lebih dari konten secara in-house setiap tahun. 41 jam setiap hari! Melebihi dari pesaing manapun di Indonesia. Memberikan kontrol penuh dari manajemen bakat lalu produksi sampai dengan penayangan. MNC Animation SineMart Star Media Nusantara RCTI Productions 3 divisi in-house produksi: Strategi pemrograman yang memungkinkan RCTI meraih 54% EBITDA marjin menjadi pemimpin industri. MNC Pictures 18

19 Top 20 Saluran TV Berbayar yang Paling Banyak Di Tonton Jan-Maret 2015 NO. CHANNEL 1 CARTOON NETWORK 2 MNC SPORTS 2 3 CBEEBIES 4 DISNEY CHANNEL 5 DISNEY XD 6 DISNEY JUNIOR 7 S-ONE 8 MNC SHOP 9 MNC INFOTAINMENT 10 MNC MUSLIM NO. CHANNEL 11 FOX MOVIES PREMIUM 12 MNC COMEDY 13 MNC KIDS 14 MNC SPORTS 1 15 AXN 16 FOX CRIME 17 MNC NEWS 18 MNC MOVIE 19 LIFE 20 MNC ENTERTAINMENT Sumber: AGB Nielsen Report 19

20 Saluran TV Berbayar Menghasilkan Pendapatan Untuk MNCN PELUANG Pangsa Pasar MNC Channels dari TV Berbayar pada Jan Feb 2015 MNCN telah memproduksi dan mengemas 19 saluran TV berbayar untuk MNC Sky Vision. Sebagai hasilnya MNCN menerima 100% pendapatan iklan. MNC Sports, MNC Infotainment, MNC News & MNC Business dan MNC Music Channel berada pada posisi #1 pada masing-masing kategori dibandingkan dengan pesaing internasional. MNC Home & Living and MNC Health & Beauty diluncurkan pada 2014 Kami berharap MNC Channels dapat menghasilkan pendapatan iklan yang berarti seiring dengan bertambahnya jumlah pelanggan kami. 31% Rank Sports Channel Channel Share 1 MNC SPORTS2 6.5% 2 MNC SPORTS1 2.2% 3 FOX SPORTS 1.2% 4 Golf Channel 0.6% Rank Lifestyle Channel Channel Share 1 MNC Infotainment 3.3% 2 MNC Life Style 1.7% 3 MNC Food Travel 1.4% 4 MNC Home And Living 0.4% Rank Entertainment Channel Channel Share 1 S-ONE 4.2% 2 MNC Comedy 2.3% 3 FOX CRIME 2.3% 4 MNC Entertainment 2.3% Sumber : Nielsen TV Audience Measurement 2015 Rank News Channel Channel Share 1 MNC NEWS 2.1% 2 Fox News 0.6% 3 CNN INTERNATIONAL 0.2% 4 BBC 0.0% Rank Music Channel Rank Business Channel Channel Share 1 MNC Music Channel 1.0% 2 Channel V 0.4% 3 Trace 0.2% 4 I-Concerts 0.1% Channel Share 1 MNC Business 1.3% 2 Bloomberg 0.0% 3 CNBC Asia 0.0% 69% MNC Channels Rest of market 20

21 inews TV, TV Nasional Berjaringan Terbesar Pematang Siantar Sabang Banda Aceh Lhokseumawe Payakumbuh Bukit Tinggi Padang Medan Lubuk Linggau Lampung Batam Pontianak Pekan Baru Bengkulu Pangkal Pinang Palembang Jakarta Cirebon Semarang Bandung Tasikmalaya Banyumas Magelang inews TV diluncurkan pada 6 April Samarinda Palangkaraya Banjarmasin Surabaya Fokus pada berita, hiburan dan olah raga selama 24 jam Bali Mamuju Pleihari Makassar Mataram Tarakan Palu Manado Gorontalo Ternate Kendari Kupang Ambon Total Manokwari Biak Nebire Merauke : 46 stations 21

22 Bagian 4 Tinjauan Bisnis TV Berlangganan

23 Posisi Pasar yang Kuat dengan Kapasitas Konten yang Unggul Total pelanggan (dalam ribuan) Sejarah Perusahaan 3000 Des 2014 Total Pelanggan= 2.53 juta ,529 Juli 2012: Rp 1,520/shr , : Migrasi MPEG 4 rollout , : Meluncurkan satelit Indostar II; Pelanggan bermigrasi ke paket Galaxy dan Venus : Memperkenalkan TopTV untuk kelas menengah kebawah, membuka kantor penjualan dan servis di 43 lokasi : Pengenalan subsidi set top box : Mengganti nama menjadi MNC Sky Vision 2001: Mengakuisisi 51% saham Indovision dan menjadi pemilik mayoritas dengan jumlah pelanggan kurang dari 30 ribu 23

24 3 Keunggulan Kompetitif Paling Penting Kami 141 channels dengan 36 ekslusif channels; 19 saluran diantaranya dengan merk MNC Satu-satunya penyedia layanan TV berlangganan dengan satelit berteknologi S-band Memiliki 100 cabang di Indonesia 24

25 MSKY memiliki 75% pangsa pasar TV Berbayar Others; 16% Others; 15% First Media; 10% Indovision; 38% First Media; 10% Indovision; 38% Top TV; 25% Okevision; 11% Top TV; 25% Okevision; 12% MNC Sky Vision meningkatkan pangsa pasar dari 74% ke 75% pada

26 Bagian 5 Tinjauan Keuangan MNC tahun 2014

27 Kinerja Keuangan dari 12M 2011 sampai 12M 2014 (Audited) Keuangan 12M M 2014 IDR triliun Pendapatan EBITDA Aset Ekuitas Solvabilitas 12M M X 34% 55.83X 47.73X 33% 38% 42% 42% 40% 43% 46% 48% 51% 50% 52% 54% % 10% 11.66X 7% 2014 Hutang/ Ekuitas EBITDA/ Beban Keuangan Marjin EBITDA Marjin EBITDA 3TV Marjin EBITDA RCTI Sumber: Laporan Keuangan Perseroan 27

28 Ringkasan Kinerja Keuangan 4Q 2013 & M 2013 & 12M 2014 (Dalam miliar Rupiah) 4Q Q 2013 YoY Pertumbuhan 12M M 2013 YoY Pertumbuhan Kontribusi Pendapatan 12M2014 Pendapatan Iklan 1,242 1,342-7% 5,922 5,715 4% 89% Konten % % 5% Lain-lain % % 6% Total Pendapatan 1,622 1,774-9% 6,666 6,522 2% 100% Beban Operasional % 4,062 3,962 3% Laba dari operasional % 2,604 2,560 2% Laba bersih % 1,762 1,691 4% EPS % % EBITDA Inti % 2,779 2,721 2% Marjin EBITDA Inti 46% 47% -2% 42% 42% 0% 28

29 Pertumbuhan Pendapatan yang Kuat dengan Peningkatan Marjin EBITDA Ruang untuk pertumbuhan Marjin EBITDA 47.00% % 38% 42% 42% 33% 2011A 2012A 2013A 2014A 2017E Sumber : Informasi Perseroan 29

30 Bagian 6 Tinjauan Keuangan MSKY tahun 2014

31 Kinerja Keuangan dari 12M 2011 sampai 12M 2014 (Audited) Keuangan 12M M 2014 IDR triliun 5,94 5,88 4, ,74 2,39 3,02 3,28 0,73 1,00 1,21 1,26 3,45 0,96 2,26 1,75 1, Pendapatan EBITDA Aset Ekuitas Solvabilitas 12M M ,14 2,31 1,55 2,34 2,34 1,75 0,69 1,63 1,85 3,55 4,81 5,51 42% 42% 40% 38% Sumber: Laporan Keuangan Perseroan Hutang/ EBITDA Hutang/ Ekuitas EBITDA/ Beban Keuangan Marjin EBITDA 31

32 Ringkasan dari Kinerja Keuangan 4Q 2013 & M 2013 & 12M 2014 (Dalam miliar Rupiah) 4Q Q 2013 YoY YoY FY 2014 FY 2013 Pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan % 3,279 3,020 9% Beban Operasional % 3,034 2,580 18% Laba dari operasional % % Laba (Rugi) Bersih % (154) (487) 68% EBITDA % 1,258 1,214 4% EBITDA Marjin 40% 37% 38% 40% YoY Diff YoY Diff D&A % 1, % Beban Bunga % (266) (394) 32% Kerugian kurs mata uang asing % (168) (636) 74% Total % 578 (255) 327% Total Pelanggan (dalam 000) 2,529 2,300 10% 32

33 Bagian 7 Tinjauan Keuangan tahun 2014

34 Kinerja Keuangan dari 12M 2011 sampai 12M 2014 (Audited) Keuangan 12M M 2014 IDR triliun ,16 8,93 10,02 10,66 15, Pendapatan Aset Ekuitas 45% Solvabilitas 12M M % 36% 38% 38% 37% % 24% Hutang/ Ekuitas EBITDA/ Beban Keuangan Marjin EBITDA umber: Perseroan 34

35 Ringkasan Kinerja Keuangan 4Q 2013 & M 2013 & 12M 2014 (Dalam miliar Rupiah) 4Q Q 2013 YoY Pertumbuhan 12M M 2013 YoY Pertumbuhan Kontribusi Pendapatan 12M2014 Pendapatan Iklan 1,503 1,700-12% 6,151 6,023 2% 58% Media Berbasis Pelanggan % 3,277 3,018 9% 31% Media Berbasis Online % % 6% Media Belanja % % 1% Konten dan Channels % % 2% Lain-lain % % 3% Total Pendapatan 2,650 2,695-2% 10,657 10,020 6% 100% Beban Operasional 1,916 1,860 3% 7,980 7,163 11% Laba dari Operasional % 2,677 2,857-6% Laba bersih % % EPS % % EBITDA Inti 1,073 1,097-2% 3,917 3,827 2% Marjin EBITDA Inti 40% 41% 37% 38% 35

36 Bagian 8 New Media

37 PLAYMEDIA Teknologi FIBER TO THE HOME homes pass dalam pembangunan di 6 kota besar Kecepatan Kecepatan - internet super diatas 200 Mbps untuk upload dan download Reliabilitas Koneksi yang stabil didukung oleh jaringan Full-Fiber To The Home Konten Menawarkan 141 saluran TV Berbayar termasuk 36 saluran ekslusif; 19 diantaranya saluran bermerk MNC Fitur Fitur Interaktif yang Unik seperti TV on Demand, Time Shift, Network Personal Video Recording (NPVR), Android STB Play Media merupakan kekuatan penggebrak industri broadband Pesaing tidak dapat menandingi penawaran dari Play Media 37

38 Sangat Antusias Terhadap Mobile Games di Cina Bonnie Bears Crayon Shin Chan Armour Heroes Lebih dari 234 juta pengguna sejak awal 2014 Meraih pendapatan sebesar $40juta ditahun 2014, 5x lipat lebih besar dari % dari Letang dikuasai oleh MNC Media Investment Ltd, yang tercatat di ASX. 38

39 Gedung Baru untuk Mengintegrasikan 3 Stasiun TV MNC TV RCTI Global TV MNC News Center 39

40 Terima Kasih